Proyecto de inversión

En administración de empresas un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas y un proyecto de inversión surge de la
necesidad de algunos individuos o empresas de aumentar las ventas de productos o servicios. Actualmente existen muchas
herramientas como evaluación de proyectos, que permiten establecer sus ventajas y desventajas además de establecer si es rentable o
si es factible.

Índice
Definición
Evaluación de proyectos
Valoración económica de proyectos
Clasificación de proyectos
Otra clasificación
Por los resultados a obtener
Por su naturaleza
Ejemplo
Fase 1. Plan Estratégico
Fase 2. Suministros
Fase 3. Ejecución
Fase 4. Cierre
Referencias

Definición
El proyecto de inversión se puede definir como un conjunto de actividades con objetivos y trayectorias organizadas para la resolución
de problemas con recursos privados o públicos limitados. También se define como el paquete de inversiones, insumos y actividades
diseñadas con el fin de eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para lograr productos, servicios o beneficios en términos
del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo de beneficiarios. La importancia del proceso
de Planeación dentro de la construcción de un proyecto de inversión es indispensable.

Evaluación de proyectos
La evaluación de proyectos es una herramienta económica que nos auxilia en el análisis de un proyecto de inversión, arrojara varios
resultados con los que la toma de decisiones será mas sencilla, aunque existan varios tipos de proyectos la metodología tiende a ser la
misma.

Análisis de mercado
Análisis técnico operativo.
Análisis económico y financiero.
Socioeconómico.
Retroalimentación.
Resumen y conclusiones.

Valoración económica de proyectos

Hoy en día la evaluación de proyectos considera la incorporación del riesgo. Autores como Ye y Tiong1 proponen una clasificación
de los métodos usados para la valuación de proyectos:

1. Métodos basados en el retorno esperado.

2. Métodos basados en el riesgo al que se exponen los proyectos.
3. Métodos que consideran el retorno esperado y el riesgo.
Los métodos basados en el retorno esperado se construyen a partir de un escenario del proyecto, con valores estimados a partir de un
cierto grado de certeza. De acuerdo al periodo de pago (retorno de la inversión) se prefieren los proyectos donde el periodo de pago
es más corto; el proyecto será viable si la Tasa Interna de Retorno (TIR) es mayor a la tasa de referencia que el inversionista espera y
el Valor Presente Neto (VPN) es igual o mayor que cero.

Los métodos que consideran únicamente el riesgo dan lugar a la creación de sistemas de puntajes e índices, de modo que una
inversión se contrasta contra una escala predeterminada por una autoridad certificada, y entonces se juzga sobre su bondad
económica. Los índices de compañías como Standard and Poors y Moody's, dominan el mercado, para efectos de calificación de
títulos valores y emisores de los mismos. Una inversión se clasifica según los índices mencionados u otros similares, y considerando
el perfil de riesgo del inversor se decide entonces si valdría la pena invertir o no. Sin embargo, por una parte los índices han sido
diseñados para considerar únicamente el riesgo de crédito y además, dan cuenta de la calidad de una inversión, más no del grado en
2
que tal inversión es atractiva para un inversionista.

Clasificación de proyectos
Existen una gran variedad de clasificación de proyectos de inversión como:

Agropecuarios (producción animal o vegetal).

Industriales (extractivas como minería, calzado y cementeras).
De servicios (educación, salud, etc.)

Otra clasificación
De bienes. (tangibles).

Servicios. (intangibles).

Por los resultados a obtener

Rentables.

No rentables.

No medibles.

De remplazo.

De expansión.

Finalidad del Proyecto.

Por tamaño y actividades de la empresa.

Por su naturaleza
Dependientes.

Independientes.

Mutuamente excluyentes.
Ejemplo

Fase 1. Plan Estratégico

Elaboración del plan de Gestión

Evaluar el Negocio
Evaluar la oportunidad del Proyecto
Evaluar riegos y beneficios
Asignar un nombre a la empresa
Evaluar el financiamiento
Memoria descriptiva del proyecto

Describir el proyecto
Presentar el Proyecto por escrito
Presentar financiamiento
Estudios pre-operativos

Investigar el mercado
Encuestar a posibles clientes
Entrevistar a propietarios de la competencia
Identificar recursos necesarios
Identificar costos operativos
Verificar si el proyecto continúa
Marketing para el proyecto

Evaluar posibles estrategias

Examinar tipos de publicidad
Identificar los medios indicados
Establecer un programa de publicidad

Fase 2. Suministros
Alquiler y/o compra de Local

Obtener información sobre posibles locales

Identificar si es factible alquilar o comprar
Identificar las vías de acceso
Hacer el contrato de alquiler o compra
Gestión de permisos y autorizaciones

Hacer trámites en PRODAME (orientación y asesoría en la elaboración de la minuta y firma del abogado)
Ir a la notaría y hacer la escritura pública
Inscribirse en el registro mercantil (ir a la SUNARP)
Hacer los trámites en la SUNAT (RUC, Comprobantes de pago, Essalud)
Acercarse al Ministerio de Trabajo a conseguir las autorizaciones y registros especiales
Hacer los trámites en el MTPE para autorizar los libros y planillas
Acercarse a la municipalidad para las licencias municipales y de funcionamiento
Acercarse a la Notaría a la legalización de los libros
Ambientación del local

Buscar personal para ambientar y resanar el local

Comprar el yeso y cemento para resanar las paredes
Comprar el resto de los materiales
Instalaciones eléctricas

Comprar los materiales

 Instalaciones Sanitarias

Comprar los inodoros

Comprar los grifos
Decoración y muebles

Comprar los muebles para equipar la tienda

Comprar lo necesario para adecuar la tienda a los clientes
Equipo de computos ysoftware

Buscar a un programador
Comprar las computadoras y cajas registradoras
Comprar los software que se usaran en las ventas
Seguridad

Comprar las cámaras

Buscar personal de seguridad
Buscar un controlador de las cámaras

Fase 3. Ejecución
Ambientación del local

Comenzar el refaccionado del local

Adecuar el local a la tienda
Instalaciones eléctricas

Hacer las instalaciones necesarias

Instalaciones sanitarias

Instalar correctamente los servicios sanitarios

Decoración y muebles

Instalar los muebles acorde a lo que necesita la tienda

Acomodar las vitrinas
Equipo de cómputos y software

Instalar las computadoras en los muebles

Instalar los programas en las computadoras
Seguridad

Colocar las cámaras

Adecuar el puesto de vigilancia
Recepción de pedidos

Recibir los pedidos de los proveedores

Acomodar los pedidos recibidos
Adecuación de la mercadería

Poner la mercadería en los muebles de exhibición

Ordenar el almacén
Orden y limpieza

Limpiar y dejar listo para la apertura

Fase 4. Cierre
Presentar lista de proveedores
Presentar lista de precios
Apertura de tienda
 Acta de conformidad
Acta de liquidación
Acta de cierre

Referencias
1. Ye, Sudong; Tiong, Robert L. K. (2 de febrero de 1999). «NPV-at-Risk Method in Infrastructure Project Investment
Evaluation Read More: http://ascelibrary.org.pbidi.unam.mx:8080/doi/abs/10.1061/(ASCE)0733-
9364(2000)126:3(227)» (http://ascelibrary.org.pbidi.unam.mx:8080/doi/abs/10.1061/(ASCE)0733-9364(2000)126:3(2
27)) (en inglés). Consultado el 17 de marzo de 2016.
2. Manotas Duque, Fernando Diego; Toro Díaz, Héctor Hernán (Jul./Sept. 2009). «Análisis de decisiones de inversión
utilizando el criterio valor presente neto en riesgo (VPN en riesgo)» (http://www.scielo.org.co.pbidi.unam.mx:8080/sci
elo.php?script=sci_arttext&pid=S0120-62302009000300020&lng=en&tlng=en&refineString=null&SID=1AtNDdTFchG
I4xt3Kxd&timeSpan=null). Revista Facultad de Ingeniería Universidad de Antioquía. Consultado el 16 de marzo de
2016.

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