Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
AÑO2 AÑO 1
ACTIVO
CORRIENTE
0 0 0
Vehículos 25 52
0 0 0
0 0 0
Total Activos Corrientes 25 52
NO CORREINTE
Reserva Legal 22 15
0 0 0
Obligaciones Financieras de largo plazo 45 20
Utilidades del Ejercicio 36 21
Total Activos No corrientes 103 56
NO CORRIENTES
0 0 0 0
Capital 60 60 0
Acreedores comerciales 9 28 -19
Total Pasivos No corrientes 69 88 -19
TOTAL PASIVOS 467 426 41
PATRIMONIO
0 0 0 0
Edificios 68 68 0
Utilidad del ejercicio -231 -242 11
TOTAL PATRIMONIO - 163 - 174 11
-31%
21%
105%
18%
0%
-68%
-22%
10%
0%
-5%
-6.3%
20.6%
COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AÑO2 AÑO 1
+ 0 0 0
- Inventario de Mercancías 170 210
= UTILIDAD BRUTA -170 -210
Gastos Operacionales
0 0 0
0 0 0
30 22
Efectivo
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -200 -232
31 10
- Terrenos
ANÁLISIS VERTICAL
A. Vertical
AÑO2 %
del Total
ACTIVO
CORRIENTE
0 0 0.0%
Vehículos 25 19.5%
0 0 0.0%
0 0 0.0%
Total Activos Corrientes 25 19.5%
NO CORREINTE
Reserva Legal 22 17.2%
0 0 0.0%
Obligaciones Financieras de largo plazo 45 35.2%
Utilidades del Ejercicio 36 28.1%
Total Activos No corrientes 103 80.5%
NO CORRIENTES
0 0
Capital 60
Acreedores comerciales 9
Total Pasivos No corrientes 69
PATRIMONIO
0 0
Edificios 68
Utilidad del ejercicio -231
0 0.0%
52 48.1%
0 0.0%
0 0.0%
52 48.1%
15 13.9%
0 0.0%
20 18.5%
21 19.4%
56 51.9%
108 100%
A. Vertical
AÑO 1 % del Total
118
160
60
338
0
60
28
88
426
0
68
-242
- 174
252
COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANÁLISIS VERTICAL
A. Vertical
% del
AÑO2 Total
+ 0 0 #DIV/0!
- Inventario de Mercancías 170 #DIV/0!
= UTILIDAD BRUTA -170 #DIV/0!
Gastos Operacionales
0 0 #DIV/0!
0 0 #DIV/0!
- Total Gastos Operacionales 0 #DIV/0!
= UTILIDAD OPERACIONAL -170 #DIV/0!
Efectivo 30 #DIV/0!
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -200 #DIV/0!
- Terrenos 31 #DIV/0!
0
210
-210
0
0
0
-210
22
-232
10
-242
COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑO2 AÑO 1
ACTIVO
CORRIENTE
0 0 0
Vehículos 25 52
0 0 0
0 0 0
Total Activos Corrientes 25 52
NO CORREINTE
Reserva Legal 22 15
0 0 0
Obligaciones Financieras de largo plazo 45 20
Utilidades del Ejercicio 36 21
Total Activos No corrientes 103 56
AÑO2 AÑO 1
PASIVOS
CORRIENTES
Proveedores 82 118
Obligaciones Financieras corrientes 193 160
Clientes 123 60
Total Pasivos Corrientes 398 338
NO CORRIENTES
0 0 0
Capital 60 60
Acreedores comerciales 9 28
Total Pasivos No corrientes 69 88
PATRIMONIO
0 0 0
Edificios 68 68
Utilidad del ejercicio -231 -242
0 #DIV/0!
-27 -52%
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
-27 -108%
47 83.9%
20 18.5%
VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA
-36 -31%
33 21%
63 105%
60 18%
-19 -22%
41 10%
11 -6.3%
52 20.6%
COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANÁLISIS HORIZONTAL
VARIACION
AÑO2 AÑO 1
ABSOLUTA
+ 0 0 0 0
- Inventario de Mercancías 170 210 -40
= UTILIDAD BRUTA -170 -210 40
Gastos Operacionales
0 0 0 0
0 0 0 0
- Total Gastos Operacionales 0 0 0
= UTILIDAD OPERACIONAL -170 -210 40
Efectivo 30 22 8
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -200 -232 32
- Terrenos 31 10 21
#DIV/0!
-19%
-19%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
-19%
36%
-14%
210%
-5%
COMPAÑÍA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
INDICADORES FINANCIEROS
Se requiere que para cada indicador financiero que se propone a continuación, ubique los datos en los estado
realizados y aplique la fórmula de cada indicador. Luego proceda con el análisis del resultado.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
RAZÓN CORRIENTE = =
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE
= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE =
TRABAJO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE ACTIVIDAD
VENTAS
ROTACIÓN DE ACTIVOS
TOTALES (VECES) = =
ACTIVOS TOTALES BRUTOS
ROTACIÓN DE
COSTO DE PRODUCCIÓN
PRODUCTOS EN = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS EN =
PROCESO (VECES) PROCESO
ROTACIÓN DE
COSTO DE VENTAS
PRODUCTOS = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS =
TERMINADOS (VECES) TERMINADOS
UTILIDAD OPERACIONAL
MARGEN OPERACIONAL
DE UTILIDAD = =
VENTAS NETAS
INDICADORES DE MERCADO
ÍNDICE =
Margen Neto de Utilidad * Rotación Activos
=
DUPONT Totales (ROA)
Utilidad Neta
Activo Total
DATOS COMPLEMENTARIO PA
e 31
sos
Las ventas diarias promedio corresponden al valor de
cada año respectivo.
Las compras anuales representan el 67% del costo d
El precio de mercado por acción común es de $ 1.30
dio corresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 días del año, para
AÑO2 AÑO 1
ACTIVO
CORRIENTE
Inventario de Mercancías 170 210
Vehículos 25 52
Clientes 123 60
Efectivo 30 22
Total Activos Corrientes 348 344
NO CORREINTE
Edificios 68 68
Obligaciones Financieras de largo plazo 45 20
Terreno 31 10
Total Activos No corrientes 144 98
AÑO2 AÑO 1
PASIVOS
CORRIENTES
Proveedores 82 118
Obligaciones Financieras corrientes 193 160
NO CORRIENTES
Acreedores comerciales 9 28
Total Pasivos No corrientes 9 28
PATRIMONIO
Reserva Legal 22 15
Capital 60 60
Utilidad del ejercicio 36 21
TOTAL PATRIMONIO 118 96
-40 40
-27 27
63 63
8 8
4 67 71
0 0
25 -25
21 21
46 0 -4
50 67 67
-36 36
33 33
-3 33 36
-19 19
-19 0 19
-22 33 55
7 7
0 0
15 15
22 22 0
0 55 55
FUENTES
Utilidad Neta $ (231)
Más: Partidas que no implican movimiento de efectivo
Cesantias
Depreciación
Amortización de Diferidos
Provisión Deudas Malas
Provisión Impuesto de Renta
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS -231
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 de 2010
Cifas en Millones de Pesos
APLICACIONES
APLICACIONES DE CORTO PLAZO
Aumento Efectivo
Aumento Cuentas por Cobrar a Clientes
Aumento Inventario de Mercancías
Disminución Proveedores
Dividendos Pagados en el año
Impuesto de Renta Pagado en el año
Subtotal Aplicaciones de Corto Plazo 0
APLICACIONES DE LARGO PLAZO
Aumento Vehículos
Aumento Otros Activos Largo Plazo
Aumento Acciones Propias Readquiridas
Subtotal Aplicaciones de Largo Plazo 0
TOTAL APLICACIONES 0
Información complementaria para realizar: EL FLUJO DE EFECTIVO PROYECTAD
A partir de las cifras obtenidas en el Estado de Situación Financiera del año 2, aplique para c
propone a continuación los porcentajes indicados. Con esta información se prepara el Estado
Efectivo por el Método Directo, de acuerdo con el formato que se presenta despues de la sig
información:
La compañía percibe dividendos por su participación en otras empresas, la cual representa el 12% d
Otras inversiones del año 2.
La compañía realiza inversiones en compañías subsidiarias, esta inversión representa el 10% de la p
inversiones del año 2.
La compañía pagara por concepto de obligaciones financieras el 30 % del valor de la partida Présta
obligaciones del año 2.
La compañía recibe por venta a clientes el 112% de la partida Ingresos de actividades ordinarias de
La compañía deberá pagar a sus proveedores el 96 % del valor de la partida Acreedores comerciale
por pagar del año 2.
La compañía pagara salarios a empleados por valor del 38 % de la partida Beneficios a los emplead
Los gastos de administración representan el 110 % del valor de la partida Gastos de administración
La compañía para el año 3 deberá pagar impuestos por valor del 100 % de la partida Gasto por imp
ganancias del año 2.
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 50 % del valor de la Costó de ventas del año
La compañía paga por gastos financieros el 80% del valor de la partida Costos financieros del año 2
Los Gastos de ventas representan el 95 % de la partida Gastos de distribución y ventas del año 2.
La compañía realiza pagos de prestaciones sociales por valor del 42% de la partida Beneficios a los
año 2.
Los costos de transacciones por préstamos y obligaciones representan el 102% de la partida costos
año 2.
Se realiza un Reembolso de un préstamo bancario, el cual representa el 48% de la partida Préstam
a largo plazo del año 2.
La compañía paga obligaciones por arrendamiento financiero, la cual representa el 60% de la partid
comerciales y otras cuentas por pagar del año 2.
La compañía realiza cobros por venta de acciones a razón del 22% de la partida Capital en acciones
Para el año 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos serán por valor del 30 % de la partid
propiedades, planta y equipo del año 2.
Para el año 3, planea adquirir propiedades de inversión por valor del 20% de la partida Propiedades
año 2.
COMPAÑÍA SOLES.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Año 3
Cifras en expresadas en miles pesos
S.A.
VO PROYECTADO
miles pesos
CTIVIDADES DE OPERACIÓN
-465
CTIVIDADES DE INVERSIÓN
-15
VIDADES DE FINANCIAMIENTO
-96
-576
0
-576
Presentar solución sobre: CAPITAL DE TRABAJO
Presentar: MAPA CONCEPTUAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO
DE CORTO PLAZO