ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 4

Evidencia: Balance general y estado de resultados

El balance general y los estados de resultados muestran la situación de una

empresa en un momento determinado.
Teniendo en cuenta lo anterior, la empresa PintaMax requiere conocer el estado
por el cual atraviesa la empresa; por lo tanto le suministra la siguiente información
para que elabore el balance general y el estado de resultados de dicha entidad:

ALMACENES PINTAMAX

Caja $ 1,600,000.00
Caja menor $ 200.00
Bancos $ 4,800,000.00
Acciones realizables $ 600.00
Inversiones maquinaria $ 2,800,000.00
Cuentas por cobrar $ 5,000,000.00
Inventario de materia prima $ 2,400,000.00
Bienes raíces para la venta $ 3,600,000.00
Edificio de planta de producción $ 12,000,000.00
Obligaciones bancarias $ 3,915,000.00
Sobregiro bancario $ 640.00
Hipotecas corrientes $ 1,500,000.00
Proveedores $ 2,050,000.00
Impuestos por pagar $ 820.00
Capital $ 17,000,000.00
Utilidad del ejercicio $ 7,075,000.00
Ventas $ 14,000,000.00
Compras $ 6,000,000.00
Gastos varios $ 925.00

Con base en la información obtenida con el balance general y el estado de

resultados, realice un informe en el que indique la rentabilidad, el estado real y la
capacidad de endeudamiento de la empresa.
 PintaMax Ltda
Balance general
A 31 de diciembre del año 2014

ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Caja $ 1.600.000 Obligaciones bancarias $ 3.915.000
Caja menor $ 200.000 Proveedores $ 2.050.000
Bancos $ 4.800.000 Sobregiro bancario $ 640.000
Cuentas por cobrar comerciales $ 5.000.000 Impuestos por pagar $ 820.000
Inventario Materia Prima $ 2.400.000

Total activo corriente $ 14.000.000 Total pasivo corriente $ 7.425.000

Fijo A largo plazo

Terrenos $ 3.600.000 Hipotecas corrientes $ 1.500.000
Edificios $ 12.000.000
Maquinaria y equipo $ 2.800.000

Total activo fijo neto $ 18.400.000 Total pasivo a largo plazo $ 1.500.000

Otros activos $ 600.000 Patrimonio

Capital $ 17.000.000
Utilidad del ejercicio $ 7.075.000

Total otros activos $ 600.000 Total patrimonio $ 24.075.000

Total activo $ 33.000.000 Total pasivo y patrimonio $ 33.000.000

Representante legal Contador Matricula Revisor fiscal matricula

 PintaMax Ltda
Estado de resultados
A 31 de diciembre del año 2014

Ventas brutas $ 14.000.000

Menos: devoluciones, rebajas y descuentos $ -
Ventas netas $ 14.000.000
Menos: costo de ventas $ 6.000.000
Utilidad bruta $ 8.000.000
Menos: gastos de administración $ -
Gastos de ventas $ -
Otros gastos operacionales $ -
Utilidad operacional $ 8.000.000
Menos: gastos financieros $ -
Más: otros ingresos $ -
Menos: otros gastos $ 925.000
Más: corrección monetaria $ -
Utilidad antes de impuestos $ 7.075.000
Menos: provisión para impuesto de renta $ -

Utilidad neta $ 7.075.000

Representante legal Contador Matricula Revisor fiscal matricula

INFORME:

Después de observar y analizar el Balance General y Estado de Resultados de

PINTAMAX Ltda al 31 de diciembre de 2014.

 Para determinar la rentabilidad, el estado real y la capacidad de

endeudamiento de la empresa, debemos tener en cuenta los siguientes
Indicadores Financieros.
  Para determinar la rentabilidad de la empresa tenemos los siguientes
indicadores:
Rentabilidad del Patrimonio:

Utilidad Neta
Rentabilidad del Patrimonio =
Patrimonio
7.075.000
Rentabilidad del Patrimonio =
24.075.000
Rentabilidad del Patrimonio = 0,29387331
Rentabilidad del Patrimonio = 29,40%

Lo anterior nos permite concluir que la rentabilidad del patrimonio bruto para el
año 2014 fue del 29.40%
Margen Bruto de Utilidad:

Utilidad Bruta
Margen Bruto de utilidad =
Ventas Netas

8.000.000
Rentabilidad del Patrimonio =
14.000.000

Rentabilidad del Patrimonio = 0,57142857

Rentabilidad del Patrimonio = 57,14%

De lo anterior podemos inferir que para el año 2014, la utilidad bruta obtenida
después de descontar los costos de ventas fue del 57.14%
Margen Neto de Utilidad:

Utilidad Neta
Margen Neto de utilidad =
Ventas Netas

7.075.000
Rentabilidad del Patrimonio =
14.000.000

Rentabilidad del Patrimonio = 0,50535714

Rentabilidad del Patrimonio = 50,54%

Como podemos observar las ventas de la empresa para el año 2014 generaron el
50.54% de utilidad.

 Dentro de los indicadores de liquidez y solvencia que son los que miden el
Estado Real de la empresa, tenemos:
Razón Corriente

Activo Corriente
Razón Corriente =
Pasivo Corriente

14.000.000
Razón Corriente =
7.425.000

Razón Corriente = 1,885521886

Para el año 2014 PintaMax Ltda por cada peso de obligación vigente contaba con
$1,88 pesos para respaldarla, es decir que del cién x ciento de sus ingresos, el
12% son para pago de sus obligaciones y 88% le quedaban disponibles.
Capital de Trabajo:
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

Capital de Trabajo = 14.000.000 - 7.425.000

Capital de Trabajo = 6.575.000

Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran

$6.575.000 para atender las obligaciones que surgen en el normal desarrollo de su
actividad económica.
Prueba Acida:
Activo Corriente - Inventarios
Prueba Acida =
Pasivo Corriente

14.000.000 - 2.400.000
Prueba Acida =
7.425.000

Prueba Acida = 1,56

Podemos observar si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus
obligaciones corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el
año 2014 la empresa alcanzaría a atender sus obligaciones y no tendría que
liquidar parte de sus inventarios para poder cumplir.
  Dentro de los indicadores de endeudamiento tenemos:
Endeudamiento sobre activos totales

Total Pasivo
Nivel de endeudamiento = * 100%
Total Activo

8.925.000
Nivel de endeudamiento = * 100%
33.000.000

Nivel de endeudamiento = 27%

Podemos concluir que la participación de los acreedores para el año 2014 es del
27% sobre el total de los activos de la compañía; lo cual no es un nivel riesgoso.
Endeudamiento de leverage o apalancamiento

Total Pasivo
Nivel de endeudamiento =
Total Patrimonio

8.925.000
Nivel de endeudamiento =
24.075.000

Nivel de endeudamiento = 0,37

Podemos ver que la empresa no presenta un nivel de endeudamiento alto con sus
acreedores es decir que para el año 2014 el 37% de su patrimonio está
comprometido con los acreedores.
Concentración de endeudamiento
Pasivo Corriente
Concentración a corto plazo = * 100%
Total Pasivo
7.425.000
Concentración a corto plazo = * 100%
8.925.000
Concentración a corto plazo = 83%

Pasivo No Corriente
Concentración a largo plazo = * 100%
Total Pasivo

1.500.000
Concentración a largo plazo = * 100%
8.925.000
Concentración a largo plazo = 17%
La empresa PintaMax Ltda tiene cerca del 83% de sus obligaciones a corto plazo
mientras tiene tan solo el 17% a largo plazo; lo cual puede ser un poco riesgoso si
existiera un problema con el desarrollo de su objeto social pues como todas sus
obligaciones son de corto plazo podría ocasionarle problemas financieros.

A manera de conclusión, se puede decir que la empresa PintaMax Ltda, tiene una
rentabilidad alta, un estado de Real favorable y una gran capacidad de
endeudamiento, lo cual es de vital importancia para la toma de decisiones.

Aprendiz.
Héctor José Arrieta Indaburo