SOCIEDADES MERCANTILES

1. NOMBRE COLECTIVO (SE LE AÑADIRAN LAS PALABRAS Y COMPAÑÍA)

2. COMANDITA SIMPLE (SOCEDAD EN COMANDITA O S. EN C.)
3. RESPONSABILIDAD LIMITADA (SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA O S. DE R. L.)
4. ANONIMA (SOCIDAD ANONIMA O S. A.)
5. COMANDITA POR ACCIONES (SOCIEDAD EN COMANDITA POR ACCIONES O S. EN C. POR A.)
6. COOPERATIVAS (DE PRODUCTORES, DE DISTRIBUCION Y CONSUMO DE BIENES Y SERVICIOS)
SERVICIOS)
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE

EJEMPLO:
CAPITAL DE TRABAJO = 300000-200000
= 100000 ES ACTIVO CIRCUNLANTE PERO EL CT ES COMO SI FUESE ACTIVO FIJO

CAPITAL DE TRABAJO = TRES MESES DE MANO DE OBRA (DIRECTA, INDIRECTA Y GASTOS) + MATERIA PRIMA
(APROXIMADAMENTE)
ES COMO SI FUESE ACTIVO FIJO

Y GASTOS) + MATERIA PRIMA

 EVALUACION
CAPITAL DE TRABAJO ECONOMICA

ACTIVOS TANGIBLES
TERRENOS
EDIFICIOS
MAQUINARIA
+ DADOS, TROQUELES
COMPUTADORAS EVALUACION
AUTOMOVILES CONTABLE
MOVILIARIO Y OFICINA

ACTIVOS INTANGIBLES
CARGOS DIFERIDOS
EROGACIONES POR PREOPERATIVOS
REGALIAS
 CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION ACTIVOS TANGIBLES
+ ACTIVOS INTANGIBLES
INGRESOS XXX
COSTOS Y GASTOS XXX
VALOR DE RECUPERACION XXX
= XXX
FLUJO DE EFECTIVO

INTERESES
TABLA DE AMORTIZACION + PAGO
ABONO

DEPRECIACION DEL COSTO DE VENTA

DEPRECIACION DEL GASTO DE ADMINISTRACION, VENTA Y DISTRIBUCION
+
GASTOS FINANCIEROS (LARGO PLAZO Y CORTO PLAZO)
LEY DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA
EJEMPLO: TECNOLOGIA DE PRODUCTO, TECNOLOGIA D
PORCENTAJE PARA AMORTIZACION - ART. 39 BIENES O DERECHOS: PERMITAN REDUCIR COSTOS DE
ACTIVOS INTANGIBLES (BIENES INMUEBLES) PERIODOS DE PREOPERATIVOS :INVESTIGACION, DESA

AMORTIZACION
2010
5% CARGOS DIFERIDOS 50000 2500
10% EROGACIONES POR PREOPERATIVOS 200000 20000
15% REGALIAS 50000 7500
TOTAL 300000 30000

PORCENTAJE PARA DEPRECIACION - ART. 40 DEPRECIACION

ACTIVOS TANGIBLES (BIENES MUEBLES) 2010
0% TERRENOS $500,000 $0
5% EDIFICIOS $1,000,000 $50,000
10% MAQUINARIA $800,000 $80,000
35% DADOS, TROQUELES $50,000 $17,500
30% COMPUTADORAS $40,000 $12,000
25% AUTOMOVILES $200,000 $50,000
10% MOVILIARIO Y OFICINA $50,000 $5,000
TOTAL $2,640,000 $214,500

CREDITO DE AVIO $100,000

INVERSION $3,040,000
IA DE PRODUCTO, TECNOLOGIA DE PROCESO O TECNOLOGIA DE OPERACIÓN
PERMITAN REDUCIR COSTOS DE OPERACIÓN, MEJORAR LA CALIDAD O ACEPTACION DE UN PRODUCTO, USAR, DISFRUTAR O
ERATIVOS :INVESTIGACION, DESARROLLO (DISEÑO, ELABORACION, MEJORAMIENTO, EMPAQUE, ETC.)

MORTIZACION
2011 2012 2013 2014
2500 2500 2500 2500
20000 20000 20000 20000
7500 7500 7500 7500
30000 30000 30000 30000

EPRECIACION
2011 2012 2013 2014
$0 $0 $0 $0
$50,000 $50,000 $50,000 $50,000
$80,000 $80,000 $80,000 $80,000
$17,500 $15,000
$12,000 $12,000 $4,000
$50,000 $50,000 $50,000
$5,000 $5,000 $5,000 $5,000
$214,500 $212,000 $189,000 $135,000
TO, USAR, DISFRUTAR O EXPLOTAR UN BIEN
FACTORES Y SIMBOLOS DE INTERES COMPUESTO (NO, INTERES SIMPLE)

PARA FACTOR
ENCONTRAR: DADO: POR MULTIPLICAR:
DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO
F= P* (1+i)^N
P= F* (1+i)^-N PRESENTE

A= P* (i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1)
P= A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)

F= A* ((1+i)^N - 1) / i
A= F* i / ((1+i)^N - 1)
SIGNIFICADO, TEXTUAL DE:

P: VALOR PRESENTE F: VALOR FUTURO A:

CREDITO PAGO UNICO
INVERSION INTERES UNICO
PRESTAMO VALOR DE RECUPERACION
DIFERENCIAS ABONO UNICO
ETC. DIFERENCIAS
ETC.

A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1)) A= P* (i*(1+i)^N)

P=A* (((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)) (ANUALIDAD) (PRESENTE) ((1+i)^N - 1)

INTERES SIMPLE VS INTERES COMPUESTO

NO DEBEN CONFUNDIRSE, LA CANTIDAD DEL PAGO Y EL CREDITO,

PORQUE DEPENDEN DEL DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO
(ARRIBA EN POSITIVO Y A BAJO SERA NEGATIVO)
- PAGO = + CREDITO * ( 1 + TASA ) ^ +N SIN EMBARGO, ESTAS CANTIDADES FUERON CALCULADAS
Ó POR EL PUNTO DE VISTA DE LA EMPRESA O EL CLIENTE …
+ CREDITO = - PAGO * ( 1 + TASA ) ^ -N EL SEGUNDO PUNTO DE VISTA, ES LA DEL BANCO O
INSTITUCION FINANCIERA
Y LA CANTIDAD DEL EXPONENTE, SERA POSITIVO A LA DERECHA (ESTO ES FUNCION DEL TIEMPO);
Y NEGATIVO A LA IZQUIERDA (ESTO ES FUNCION DEL TIEMPO)
FLUJO DE EFECTIVO

i
TASA ( )

AÑOS (N)
ANUALIDAD

FUTURO

VALOR ANUAL
SERIE UNIFORME
PAGOS
INTERESES
ABONOS
ETC. EL INICIO DEL
AÑO 1
O, EL FINAL DEL
AÑO "CERO"
PRESENTE = TASA =

0 N

¿ CUAL ES EL MES CLAVE 1 ANUALIDAD = 10

F1=P+P*i

F1=P*(1+i)
S FUERON CALCULADAS F2=(P*(1+i))+(P*(1+i))*i
PRESA O EL CLIENTE … F2=(P*(1+i))*(1+i)
LA DEL BANCO O F2=P*(1+i)^2

FN=P*(1+i)^N
UNIDAD I A. VALOR DEL DINERO ... A TRAVÉS DEL TIEMPO
I. Fundamentos básicos de Ingeniería Económica
PRÉSTAMO $ 1,000,000 PAGO (5)
(crédito en el año 0)
TASA (ANUAL) 15.00%
AÑOS 5

AÑOS SDO INICIAL INTERESES SDO FINAL

0 1,000,000
1 1,000,000 150,000 1,150,000
2 1,150,000 172,500 1,322,500
3 1,322,500 198,375 1,520,875
4 1,520,875 228,131 1,749,006
5 1,749,006 262,351 2,011,357

CREDITO (0) $ 3,000,000 17,716,188 PAGO (6)

CREDITO (3) $ 5,000,000 18,941,169 PAGO (9)
36,657,358
TASA (ANUAL) 15.95%
AÑOS 12 PAGO (12)
TABLA DE AMORTIZACIÓN
AÑOS SLD INICIAL INTERESES SLD FINAL
0 $ 3,000,000
1 $ 3,000,000 $ 478,500 $ 3,478,500
2 $ 3,478,500 $ 554,821 $ 4,033,321
3 $ 4,033,321 $ 643,315 $ 9,676,635
4 $ 9,676,635 $ 1,543,423 $ 11,220,059
5 $ 11,220,059 $ 1,789,599 $ 13,009,658
6 $ 13,009,658 $ 2,075,040 $ 14,084,699
7 $ 14,084,699 $ 2,246,509 $ 16,331,208
 8 $ 16,331,208 $ 2,604,828 $ 18,936,036
9 $ 18,936,036 $ 3,020,298 $ 19,956,333
10 $ 19,956,333 $ 3,183,035 $ 23,139,369
11 $ 23,139,369 $ 3,690,729 $ 26,830,098
12 $ 26,830,098 $ 4,279,401 $ -

EL BANCO NOS ESTA PRESTANDO 2 CREDITOS, CUAL ES EL PAGO EN 10 MESES

CREDITO (0) $ 500,000 $ 567,815 PAGO (3)
CREDITO (6) $ 800,000 $ 841,753 PAGO (12)
$ 1,409,568 PAGO (5)
TASA (MENSUAL) 1.28%
MESES 12 PAGO (10)
TABLA DE AMORTIZACIÓN
MESES SLD INICIAL INTERESES SLD FINAL
0 $ 500,000
1 $ 500,000 $ 6,400 $ 506,400
2 $ 506,400 $ 6,482 $ 512,882
3 $ 512,882 $ 6,565 $ 319,447
4 $ 319,447 $ 4,089 $ 323,536
5 $ 323,536 $ 4,141 $ 227,677
6 $ 227,677 $ 2,914 $ 1,030,591
7 $ 1,030,591 $ 13,192 $ 1,043,783
8 $ 1,043,783 $ 13,360 $ 1,057,143
9 $ 1,057,143 $ 13,531 $ 1,070,675
10 $ 1,070,675 $ 13,705 $ 292,465
11 $ 292,465 $ 3,744 $ 296,209
12 $ 296,209 $ 3,791 $ 0

UN INVERSIONISTA OBTIENE 3 CRÉDITOS DEL BANCO, PARA UNA CONSTRUCCIÓN ; LOS IRÁ PAG
…. CUAL ES EL CRÉDITO INICIAL (0)

CRÉDITO (3) $ 2,900,000 2,793,913 PAGO (8)

CRÉDITO (6) $ 3,500,000 3,248,612 PAGO (12)
 $ 6,042,525 PAGO (18)
TASA 1.25% PAGO (24)
MESES 24

CRÉDITO (0) $ 4,830,860 *LA SUMA DE LOS PAGOS MENOS LA SUMA DE LOS CRE

MESES SLD INICIAL INTERESES SLD FINAL

0 $ 4,830,860
1 4,830,860 60,386 4,891,246
2 4,891,246 61,141 4,952,387
3 4,952,387 61,905 7,914,291
4 7,914,291 98,929 8,013,220
5 8,013,220 100,165 8,113,385
6 8,113,385 101,417 11,714,803
7 11,714,803 146,435 11,861,238
8 11,861,238 148,265 9,009,503
9 9,009,503 112,619 9,122,122
10 9,122,122 114,027 9,236,148
11 9,236,148 115,452 9,351,600
12 9,351,600 116,895 6,668,495
13 6,668,495 83,356 6,751,851
14 6,751,851 84,398 6,836,250
15 6,836,250 85,453 6,921,703
16 6,921,703 86,521 7,008,224
17 7,008,224 87,603 7,095,827
18 7,095,827 88,698 2,784,525
19 2,784,525 34,807 2,819,331
20 2,819,331 35,242 2,854,573
21 2,854,573 35,682 2,890,255
22 2,890,255 36,128 2,926,383
23 2,926,383 36,580 2,962,963
24 2,962,963 37,037 -
ÉS DEL TIEMPO.
NOTAS: SE OPRIME F4 CADA CUANDO SE OCUPA EL VALOR %
$ 2,011,357

$ 1,000,000 $ 2,430,102 DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO….SEGUN EL BANC

$ 2,000,000 $ 3,117,757 PAGO (6)

$ 5,547,859 1,000,000
SEGÚN EL 0 3 6
$ 31,109,498 BANCO

DÁ UNOS CRÉDITOS 3,000,000 5,000,000

CREDITO (0) CREDITO (3)

RECIBE LOS CREDITOS 3,000,000 5,000,000

SEGÚN EL
CLIENTE 0 3 6

1,000,000
 EN CUALQUIER TRANSACCIÓN ECONÓMICA SIEMPRE HAY
UN COMPRADOR Y UN VENDEDOR, UN PRESTADOR Y UN P
Y QUE LOS DIAGRAMAS DE FLUJO DE EFECTIVO DE AMBA
EL SLD FINAL … ES CERO SON COMO IMÁGENES DE ESPEJO

$ 200,000 $ 218,623
$ 300,000 $ 292,465
$ 100,000 $ 106,566
$ 617,654
$ 791,914

* LOS PAGOS SE RESTARAN Y LA TASA DE INTERES SE APLICARA F4 SI ES CONSTANTE

TRUCCIÓN ; LOS IRÁ PAGANDO, ASÍ.

$ 3,000,000 2,716,195
$ 2,800,000 2,412,224
 $ 4,400,000 3,518,375
$ 3,000,000 2,226,591
10,873,385

NOS LA SUMA DE LOS CREDITOS

NDO SE OCUPA EL VALOR %

O….SEGUN EL BANCO Ó LOS CLIENTES

PAGO (9) ...Y RECIBE LOS PAGOS
2,000,000 P12= ¿? $ 31,109,498
9 12

9 12
...Y ENTREGA LOS PAGOS
2,000,000 P12 =¿? $ 31,109,498
ÓMICA SIEMPRE HAY DOS PARTES
N PRESTADOR Y UN PRESTATARIO, ETC.
EFECTIVO DE AMBAS PARTICIPANTES

F4 SI ES CONSTANTE
UNIDAD I.A VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.
I. Fundamentos básicos de Ingeniería Económica

(P=PRESENTE)
1
CREDITO (0) $ 5,500,000 0
TASA 1.23%
MESES 12 P=PRESENTE SE LO DA AL CLIENTE

PAGOS (1-12)= $ 495,798

(A=UNA SERIE: UNIFORME O ANUALIDAD) *PAGOS = A
MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO
0
1 5,500,000 67,650 428,148
2 5,071,852 62,384 433,414
3 4,638,438 57,053 438,745
4 4,199,692 51,656 444,142
5 3,755,551 46,193 449,605
6 3,305,946 40,663 455,135
7 2,850,811 35,065 460,733
8 2,390,078 29,398 466,400
9 1,923,678 23,661 472,137
10 1,451,541 17,854 477,944
11 973,597 11,975 483,823
12 489,774 6,024 489,774
disminuyendo aumentando

CREDITO (0) $ 3,000,000 EL PRESENTE

TASA 1.60% MENSUAL
MESES 12 MESES
PERIODO DE GRACIA 2 MESES
(NO HAY PAGOS, PERO SI HAY INTERESES)
CUALES SON LOS PAGOS (O LA SERIE UNIFORME), DEL TRES A DOCE MESES:
PAGOS (3-12) = $ 337,577
MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO
0
1 3,000,000 48,000 - 48,000
2 3,048,000 48,768 - 48,768
3 3,096,768 49,548 288,029
4 2,808,739 44,940 292,637
5 2,516,102 40,258 297,319
6 2,218,783 35,501 302,076
7 1,916,707 30,667 306,910
8 1,609,797 25,757 311,820
9 1,297,977 20,768 316,809
10 981,167 15,699 321,878
11 659,289 10,549 327,028
12 332,261 5,316 332,261

A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1)) Y VICEVERSA

P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)
CREDITO (0) $ 3,000,000 3,090,903 PAGOS (12-24)
CREDITO (6) $ 6,000,000 5,823,541
8,914,444
TASA 1.00%
MESES 24
PERIODO DE GRACIA 3 DIFERENCIAS (3)
(NO HAY PAGOS, PERO SI HAY INTERESES) PAGOS (4-11) =

MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO

0
1 3,000,000 30,000 - 30,000
2 3,030,000 30,300 - 30,300
3 3,060,300 30,603 - 30,603
4 3,090,903 30,909 401,910
5 2,688,993 26,890 405,929
6 2,283,064 22,831 409,988
7 7,873,076 78,731 354,088
 8 7,518,988 75,190 357,629
9 7,161,358 71,614 361,205
10 6,800,153 68,002 364,817
11 6,435,336 64,353 368,466
12 6,066,870 60,669 439,331
13 5,627,539 56,275 443,725
14 5,183,814 51,838 448,162
15 4,735,652 47,357 452,643
16 4,283,009 42,830 457,170
17 3,825,839 38,258 461,742
18 3,364,097 33,641 466,359
19 2,897,738 28,977 471,023
20 2,426,716 24,267 475,733
21 1,950,983 19,510 480,490
22 1,470,493 14,705 485,295
23 985,198 9,852 490,148
24 495,050 4,950 495,050

F= A* ((1+i)^N - 1) / i
A= F* i / ((1+i)^N - 1)

CUAL ES, UN CAMINO DIFERENTE:

CREDITO (0) 4,000,000 4,996,516 PAGOS (3-9)
CREDITO (6) 8,000,000 9,193,260 PAGOS (13-16)
CREDITO (12) 2,000,000 2,114,374
TASA 1.40% 16,304,150 PRESENTE (16) =
MESES 24 FUTURO=F (24) =
PERIODO DE GRACI 2 meses PAGOS (17-24)=
(NO HAY PAGOS, PERO SI HAY INTERESES)
MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO
0
1 4,000,000 56,000 - 56,000
2 4,056,000 56,784 - 56,784
3 4,112,784 57,579 442,421
4 3,670,363 51,385 448,615
5 3,221,748 45,104 454,896
6 2,766,853 38,736 461,264
 7 10,305,588 144,278 355,722
8 9,949,867 139,298 360,702
9 9,589,165 134,248 365,752
10 9,223,413 129,128 - 129,128
11 9,352,541 130,936 - 130,936
12 9,483,477 132,769 - 132,769
13 11,616,245 162,627 137,373
14 11,478,873 160,704 139,296
15 11,339,577 158,754 141,246
16 11,198,331 156,777 143,223
17 11,055,108 154,772 1,315,588
18 9,739,520 136,353 1,334,006
19 8,405,514 117,677 1,352,682
20 7,052,832 98,740 1,371,620
21 5,681,212 79,537 1,390,822
22 4,290,390 60,065 1,410,294
23 2,880,096 40,321 1,430,038
24 1,450,058 20,301 1,450,058
ES IGUAL, CON LAS FORMULAS DEL PRESENTE ó EL FUTURO

F= A* ((1+i)^N - 1) / i
A= F* i / ((1+i)^N - 1)
CREDITO (0) 4,000,000 PAGOS (3-9)
CREDITO (4) 3,000,000 PAGOS (13-16)
PAGOS (19-24)
CREDITO (12) PAGO UNICO (10)
TASA 1.30% PAGO UNICO (20)
MESES 24 PAGO UNICO (22)
PERIODO DE GRACI 2
(NO HAY PAGOS, PERO SI HAY INTERESES)

TABLA DE AMORTIZACIÓN
MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO
0
1
2
3
 4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

F= A* ((1+i)^N - 1) / i
A= F* i / ((1+i)^N - 1)

(TAREA)
LOS ARQUITECTOS DURANTE EL PROYECTO DE UNA UNIDAD HABITACIONAL
CREDITO (0) $ 10,000,000 $ 14,473,184 PAGOS (11-15)
CREDITO (6) $ 30,000,000 $ 40,324,829 PAGOS (20-23)
CREDITO (12) $ 40,000,000 $ 49,934,240 PAGOS (33-36)
CREDITO (28) $ 20,000,000 $ 20,499,075 PAGO UNICO (15)
TASA 1.24% $ 125,231,329 PAGO UNICO (25)
MESES 36 PAGO UNICO (35)

PERIODO (MESES) 10 DIFERENCIAS

DE GRACIA PAGOS (25-30)
MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO
0
 1 $ 10,000,000 $ 124,000 -$ 124,000
2 $ 10,124,000 $ 125,538 -$ 125,538
3 $ 10,249,538 $ 127,094 -$ 127,094
4 $ 10,376,632 $ 128,670 -$ 128,670
5 $ 10,505,302 $ 130,266 -$ 130,266
6 $ 10,635,568 $ 131,881 -$ 131,881
7 $ 40,767,449 $ 505,516 -$ 505,516
8 $ 41,272,965 $ 511,785 -$ 511,785
9 $ 41,784,750 $ 518,131 -$ 518,131
10 $ 42,302,881 $ 524,556 -$ 524,556
11 $ 42,827,437 $ 531,060 $ 968,940
12 $ 41,858,497 $ 519,045 $ 980,955
13 $ 80,877,542 $ 1,002,882 $ 497,118
14 $ 80,380,424 $ 996,717 $ 503,283
15 $ 79,877,141 $ 990,477 $ 3,509,523
16 $ 76,367,618 $ 946,958 -$ 946,958
17 $ 77,314,576 $ 958,701 -$ 958,701
18 $ 78,273,277 $ 970,589 -$ 970,589
19 $ 79,243,865 $ 982,624 -$ 982,624
20 $ 80,226,489 $ 994,808 $ 405,192
21 $ 79,821,298 $ 989,784 $ 410,216
22 $ 79,411,082 $ 984,697 $ 415,303
23 $ 78,995,779 $ 979,548 $ 420,452
24 $ 78,575,327 $ 974,334 -$ 974,334
25 $ 79,549,661 $ 986,416 $ 13,302,102
26 $ 66,247,559 $ 821,470 $ 10,467,048
27 $ 55,780,512 $ 691,678 $ 10,596,839
28 $ 45,183,673 $ 560,278 $ 10,728,240
29 $ 54,455,433 $ 675,247 $ 10,613,270
30 $ 43,842,163 $ 543,643 $ 10,744,875
31 $ 33,097,288 $ 410,406 -$ 410,406
32 $ 33,507,694 $ 415,495 -$ 415,495
33 $ 33,923,190 $ 420,648 $ 7,579,352
34 $ 26,343,837 $ 326,664 $ 7,673,336
35 $ 18,670,501 $ 231,514 $ 10,768,486
36 $ 7,902,015 $ 97,985 $ 7,902,015

F= A* ((1+i)^N - 1) / i
A= F* i / ((1+i)^N - 1)
TAREA
CREDITO REFACCIONARIO: ES UN DINERO QUE UTILIZARAN DE LOS BANCOS,
LOS INGENIEROS DURANTE EL PROYECTO DE UNA PLANTA. FASE III (CONSTRUCCION E INSTALACIO
QUE ES LA FASE, MAS COSTOSA DE LA INVERSION

CREDITO (0) $ 15,000,000 PAGOS (7-15)

CREDITO (6) PAGOS (20-23)
CREDITO (16) $ 20,000,000 PAGOS (25-30)
PAGOS (33-36)
TASA 1.24% PAGO UNICO (17)
MESES 36 PAGO UNICO (28)
PERIODO 6 PAGO UNICO (36)
DE GRACIA
MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
 30
31
32
33
34

35 A* ((1+i)^N - 1) / i
36 F* i / ((1+i)^N - 1)

F=
A=

CREDITO DE AVIO O DE AVILITACION: ES UN DINERO QUE UTILIZARAN DE LOS BA

LOS INGENIEROS, DURANTE LA OPERACIÓN DE UNA PLANTA.
CREDITO (0) 3,000,000 3,609,136 PAGOS (2-8)
CREDITO (3) 5,000,000 5,796,898 PAGOS (7-10)
CREDITO (6) 2,000,000 2,234,597 PAGOS (16-18)
CREDITO (9) 4,000,000 4,580,717 PAGO UNICO (8)
16,221,348 PAGO UNICO (12)
TASA 1.24% PAGO UNICO (18)
MESES 18 (DIF) futuro (15)=
PERIODO DE GRACI 1 PAGOS (12-15)

MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
 14
15
16
17
18
PAGOS (5-17)
PAGOS (10-15)
TAREA PAGOS (20-26)
UN BANCO NOS DA 5 CREDITOS PAGOS (25-30)
CREDITO (0) 31,500,000 PAGOS (25-34)
CREDITO (5) 25,000,000 PAGO UNICO (6)
CREDITO (10) 12,000,000 PAGO UNICO (19)
CREDITO (25) 15,000,000 PAGO UNICO (28)
PAGO UNICO (33)
CREDITO (15) PAGO UNICO (36)

TASA 1.58%
MESES 36
PERIODO DE GRACIA 4

MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
 19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

TAREA
CREDITO DE AVIO O DE AVILITACION: ES UN DINERO QUE UTILIZARAN DE LOS BA
LOS INGENIEROS, DURANTE LA OPERACIÓN DE UNA PLANTA.
CREDITO (0) 20,000,000 PAGOS (4-15)
CREDITO (5) 20,000,000 PAGOS (10-15)
CREDITO (10) 20,000,000 PAGOS (20-28)
CREDITO (15) 20,000,000 PAGOS (25-30)
CREDITO (25) 20,000,000 PAGOS (28-36)
1.11% PAGO UNICO (3)
36 PAGO UNICO (18)
TASA 2 PAGO UNICO (28)
MESES PAGO UNICO (33)
PERIODO DE GRACIA PAGO UNICO (35)

PAGO UNICO (17)

MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
L TIEMPO.

EL DIAGRAMA, SEGÚN EL BANCO

INTERESES A=ANUALIADA (SE LO PAGA AL BANCO)
ABONO O UNA SERIE UNIFORME
N

P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)
A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))

PAGOS SDO FINAL

5,500,000
495,798 5,071,852 *LOS PAGOS SON CONSTANTES Y SE OPRIME F4
495,798 4,638,438
495,798 4,199,692
495,798 3,755,551
495,798 3,305,946
495,798 2,850,811
495,798 2,390,078
495,798 1,923,678
495,798 1,451,541
495,798 973,597
495,798 489,774
495,798 -
constantes

F = P * (1 + TASA) ^N
EL CREDITO SE PASARA A EL SEGUNDO MES
FUTURO (2)= $ 3,096,768

A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))
PAGOS SDO FINAL
3,000,000
- 3,048,000
- 3,096,768
337,577 2,808,739
337,577 2,516,102
337,577 2,218,783
337,577 1,916,707
337,577 1,609,797
337,577 1,297,977
337,577 981,167
337,577 659,289
337,577 332,261
337,577 0

$ 500,000 6,066,870
5,602,653

3,311,791
$ 432,819

PAGOS SDO FINAL

3,000,000
- 3,030,000
- 3,060,300
- 3,090,903
432,819 2,688,993
432,819 2,283,064
432,819 7,873,076
432,819 7,518,988
 432,819 7,161,358
432,819 6,800,153
432,819 6,435,336
432,819 6,066,870
500,000 5,627,539
500,000 5,183,814
500,000 4,735,652
500,000 4,283,009
500,000 3,825,839
500,000 3,364,097
500,000 2,897,738
500,000 2,426,716
500,000 1,950,983
500,000 1,470,493
500,000 985,198
500,000 495,050
500,000 0

CON LAS FORMULAS …

A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))
P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)

500,000 3,311,953 $ 4,023,606

300,000 1,159,148 $ 1,225,436
$ 5,249,042
$ 11,055,108

$ 1,470,359

PAGOS SDO FINAL

4,000,000
- 4,056,000
- 4,112,784
500,000 3,670,363
500,000 3,221,748
500,000 2,766,853
500,000 10,305,588
 500,000 9,949,867
500,000 9,589,165
500,000 9,223,413
- 9,352,541
- 9,483,477
- 11,616,245
300,000 11,478,873
300,000 11,339,577
300,000 11,198,331
300,000 11,055,108
1,470,359 9,739,520
1,470,359 8,405,514
1,470,359 7,052,832
1,470,359 5,681,212
1,470,359 4,290,390
1,470,359 2,880,096
1,470,359 1,450,058
1,470,359 0
NTE ó EL FUTURO

A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))
P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)
500,000
300,000
500,000
1,000,000
2,000,000
3,000,000

PAGOS SDO FINAL

 (los bancos pueden sumar las cantidades.
Con todos los millones que prestan, se pueden s

P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)

A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))

$ 1,500,000 $ 7,688,321 $ 9,249,400

$ 1,400,000 $ 5,705,024 $ 6,219,027
$ 8,000,000 $ 32,600,136 $ 30,276,564
$ 3,000,000 $ 3,609,136
$ 3,000,000 $ 3,190,670
$ 3,000,000 $ 2,820,724
$ 55,365,521
$ 69,865,808
$ 11,288,517
PAGOS SDO FINAL
$ 10,000,000
 $ - $ 10,124,000
$ - $ 10,249,538
$ - $ 10,376,632
$ - $ 10,505,302
$ - $ 10,635,568
$ - $ 40,767,449
$ - $ 41,272,965
$ - $ 41,784,750
$ - $ 42,302,881
$ - $ 42,827,437
$ 1,500,000 $ 41,858,497
$ 1,500,000 $ 80,877,542
$ 1,500,000 $ 80,380,424
$ 1,500,000 $ 79,877,141
$ 4,500,000 $ 76,367,618
$ - $ 77,314,576
$ - $ 78,273,277
$ - $ 79,243,865
$ - $ 80,226,489
$ 1,400,000 $ 79,821,298
$ 1,400,000 $ 79,411,082
$ 1,400,000 $ 78,995,779
$ 1,400,000 $ 78,575,327
$ - $ 79,549,661
$ 14,288,517 $ 66,247,559
$ 11,288,517 $ 55,780,512
$ 11,288,517 $ 45,183,673
$ 11,288,517 $ 54,455,433
$ 11,288,517 $ 43,842,163
$ 11,288,517 $ 33,097,288
$ - $ 33,507,694
$ - $ 33,923,190
$ 8,000,000 $ 26,343,837
$ 8,000,000 $ 18,670,501
$ 11,000,000 $ 7,902,015
$ 8,000,000 -$ 0

P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)
A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))

UCCION E INSTALACION)
$ 2,000,000
$ 3,000,000
$ 5,000,000
$ 2,000,000
$ 4,000,000
$ 5,000,000
$ 2,000,000

PAGOS SDO FINAL

 P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)
A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))

ARAN DE LOS BANCOS

1,000,000
300,000
400,000
500,000
800,000
800,000

PAGOS SDO FINAL

 4,000,000
3,000,000
3,500,000
3,700,000
6,800,000
4,000,000
4,000,000
3,000,000
3,000,000
10,000,000

PAGOS SDO FINAL IVA 16% SDO FINAL + IVA

ARAN DE LOS BANCOS

2,000,000
2,000,000
1,300,000
3,700,000
1,200,000
4,000,000
4,000,000
3,000,000
3,000,000
11,000,000

PAGOS SDO FINAL IVA 16% SDO FINAL + IVA

PAGA AL BANCO)

OPRIME F4
DE OTRAS FORMULAS…
F= A* ((1+i)^N - 1) / i A = P* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N
A= F* i / ((1+i)^N - 1) P = A* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+

CUAL ES, UN CAMINO DIFERENTE:

CREDITO (0) 4,000,000 PAGOS (3-9) 500,000
CREDITO (6) 8,000,000 PAGOS (13-16) 300,000
CREDITO (12) 2,000,000
TASA 1.40%
MESES 24 FUTURO=F (24) =
PERIODO DE G 2 PAGOS (17-24)=

MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO PAGOS

0
1
2
3
4
5
6
 7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
mar las cantidades.
que prestan, se pueden ser millones )
NAL + IVA
NAL + IVA
* ((i*(1+i)^N)/((1+i)^N - 1))
* ((1+i)^N - 1) / (i*(1+i)^N)

PRESENTE FUTURO
A=SERIE UNIFORME
PAGO =
16 17 24

SDO FINAL
FUTURO
CREDITO REFACCIONARIO: PROYECTO DE UNA PLANTA. FASE III (CONSTRUCCIO
QUE ES LA FASE, MAS COSTOSA DE LA INVERSION. ESTA CUENTA ES CO
CREDITO (0) 50,000,000 77,325,976 PAGOS (6-14)
CREDITO (6) 35,000,000 50,002,900 PAGOS (11-18)
CREDITO (12) 50,000,000 65,988,598 PAGOS (24-34)
CREDITO (18) 20,000,000 24,383,758 PAGOS (28-36)
CREDITO (40) 35,000,000 31,908,159 PAGOS (29-40)
249,609,391 PAGOS (29-46)
TASA 1.33% PAGO UNICO (4)
MESES 48 PAGO UNICO (20)
PERIODO DE 3 PAGO UNICO (22)
PAGO UNICO (28)
PAGO UNICO (36)
PAGOS UNICO (48)

DIFERENCIAS
PAGOS (28-33)

MESES SDO INICIAL INTERESES ABONO

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
TA. FASE III (CONSTRUCCION E INSTALACION),
STA CUENTA ES CONCENTRADORA (DE OTRAS CUENTAS)
2,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
7,000,000
6,500,000
5,000,000
10,000,000
10,000,000

PAGOS SDO FINAL IVA 16% SDO FINAL + IVA

ENTAS)
LOS CLIETES: PROYECTO DE CLORO.
UNAS EMPRESAS (PERSONAS MORALES), (HIPOCLORITO)
DECIDEN PONER OTRA EMPRESA. ESTE PROYECTO (LA NUEVA EN MINATITLAN
EMPRESA) FUE FINANCIADO POR LOS BANCOS.
DE AHI QUE LA CUENTA CONCENTRADORA
TERCERO:
CUENTA PAGADORA
INVERLAT .. EN
PRIMERO: MINATITLAN
CLIENTE 1. ESTA EN VERACRUZ
CUENTA RECEPTORA 1 ... ES SEGUNDO:
BANCOMER CUENTA COCENTADORA.
BANAMEX (EN EL D.F.)
CLIENTE 2. ESTA EN CHIHUAHA (QUE MUESTRA LA TABLA
CUENTA RECEPTORA 2 ... ES SERFIN DE AMORTIZACION
PRINCIPAL)
CLIENTE 3. ESTA EN OAXACA
CUENTA RECEPTORA 3 ... ES BANAMEX

QUIEN DE USTEDES PASAN , AQUÍ

 PROYECTO DE CLORO.
(HIPOCLORITO)
EN MINATITLAN

TERCERO:
CUENTA PAGADORA
INVERLAT .. EN
MINATITLAN

ADORA.
L D.F.)
A TABLA
ON