CAPITULO 5.

1. ANALISIS ECONOMICO DEL PROYECTO

INTRODUCCION

El análisis de los proyectos constituye la técnica matemático-financiera, a través de la

cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender
realizar una inversión u otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener
resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversión.

Así mismo, al analizar los proyectos de inversión se determinan los costos de

oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante,
mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el
beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las
inversiones.

Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones en lo
que respecta a la inversión de un proyecto, es la que se refiere a la evaluación
financiera, que se apoya en el cálculo de los aspectos financieros del proyecto. El
análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y para
determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto. Determinando la tasa de
rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del cálculo e igualación de
los ingresos con los egresos, a valores actualizados.

Es por ello que en capitulo, los datos económicos obtenidos en la empresa, servirán
como punto de partida para detallar los costos y beneficios que proporcionará el
proyecto, en etapas distintas, puesto que se analizará el estado antes de la
implementación de proyecto y una posterior, en la que se incluirá los costos por
implementación, pero reduciendo los gastos por paros imprevistos, que sería la meta del
proyecto.
1.1. COSTOS DE MANTENIMIENTO

Los costos de mantenimiento son muy difíciles de estimar con anticipación. La

evidencia de los sistemas existentes muestra que los costos de mantenimiento son lo
más cuantioso del desarrollo y uso del sistema. El precio del mantenimiento varía
mucho de una aplicación a otra.

Por ello el sector de mantenimiento en la planta o en la empresa puede ser considerado

por algunos gerentes como un gasto, para otros como una inversión en la protección del
equipo físico, y para algunos como un seguro de producción. La actitud del gerente
pasará a sus empleados (sean mecánicos u operarios) afectando directamente en los
resultados.

La verdad es que es fácil recortar los gastos inmediatos de mantenimiento, ordenando el

uso de aceites y repuestos baratos o rellenando una pieza donde se debería reemplazarla
con una nueva, pero a lo largo, estas decisiones afectan la producción de la empresa.

1.2. ANÁLISIS ECONÓMICO

En la planificación de todo proyecto es necesario realizar un análisis económico para

conocer la rentabilidad y factibilidad del mismo.
Con este análisis se podrá conocer los costos de inversión y mediante la relación
costo/beneficio determinar que tan rentable es el proyecto.

1.2.1. VAN (VALOR ACTUAL NETO)1

Se entiende por VAN a la diferencia entre el valor actual de los ingresos esperados de
una inversión y el valor actual de los egresos que la misma ocasione. Es la rentabilidad
mínima pretendida por el inversor, por debajo de la cual estará dispuesto a efectuar su
inversión.
Al ser un método que tiene en cuenta el valor tiempo de dinero, los ingresos futuros
esperados, como también los egresos, deben ser actualizados a la fecha del inicio del

1
http://bieec.epn.edu.ec:8180/dspace/bitstream/123456789/884/2/T10347CAP5.pdf
proyecto. La tasa de interés va a ser fijada por la persona que evalúa el proyecto de
inversión conjuntamente con los inversores o dueño.

1.2.2. TIR (TASA INTERNA DE RETORNO)

Es la tasa que iguala a la suma de los ingresos actualizados, con la suma de los egresos
actualizados (igualando al egreso inicial). También se puede decir que es la tasa de
interés que hace que el VAN del proyecto sea igual a cero.
Esta tasa es un criterio de rentabilidad y no de ingreso monetario neto como lo es el
VAN.

Ecuación 1 Tasa Interna de Retorno

1.2.3. RELACIÓN BENEFICIO / COSTO

La relación beneficio/costo, muestra la rentabilidad en términos relativos y la

interpretación del resultado se expresa en centavos ganados por cada dólar invertido en
el proyecto.
Esta relación se calcula al dividir la sumatoria de los valores del Valor Actual
Neto y el valor de la inversión al año cero (inversión total inicial).

Ecuación 2 Relación de Costo/Beneficio

Donde:
B / C: Relación Beneficio / Costo
VAN: Valor Actual Neto
N: Duración en años del proyecto

Esta relación como regla de decisión para un proyecto, indica la cantidad de dólares que
se está percibiendo o perdiendo por cada dólar de inversión, y por ende este valor tiene
que ser mayor que uno para determinar que un proyecto es factible económicamente.
1.2.4. PROYECTOS ACEPTADOS

Los proyectos de inversión son aceptados para el financiamiento de crédito cuando los
indicadores de evaluación arrojan los siguientes resultados:
VAN > 0
TIR > Tasa de actualización inferior, pero dentro de los valores de interpolación
B/C > 1

El primer indicador, significa que los beneficios proyectados son superiores a sus
costos; mientras que el segundo, significa que la tasa interna de rendimiento es superior
a la tasa bancaria o tasa corriente, por último el tercero ilustra que los beneficios
generados por los proyectos son mayores a los costos incurridos de implementación.

1.2.5. PROYECTOS POSTERGADOS

Los proyectos de inversión son postergados cuando los indicadores arrojan los
siguientes resultados:
VAN = 0
TIR = Tasa de descuento
B/C = 1

En este caso, los beneficios y costos de los proyectos están en equilibrio, por tanto, se
recomienda corregir algunas variables como mercado, tecnología, financiamiento e
inversión.
1.2.6. PROYECTOS RECHAZADOS

Los proyectos de inversión son rechazados cuando los indicadores arrojan los siguientes
resultados:
VAN < 0
TIR < Tasa de descuento
B/C < 1
En este caso, significa que los beneficios de los proyectos son inferiores a sus costos y
la tasa interna de rendimiento es inferior a la tasa bancaria, siendo rechazado
definitivamente el proyecto.
Cabe destacar que el proyecto de elaboración y la evaluación de proyectos de inversión
pública y privada se inician con la identificación de la idea o perfil del proyecto,
continua con la formulación y evaluación del estudio de prefactibilidad y finaliza con la
preparación y evaluación de estudio de factibilidad.

1.3. RECOPILACION DE INFORMACION

Es de gran importancia realizar una cuantificación de costos y beneficios que generará

el presente proyecto, puesto que sería poco viable, intentar implementar u proyecto que
al final no será rentable.
Considerando la información facilitada por PLASTIAZUAY se puede establecer
parámetros de medición, que serán de suma utilidad para el cálculo del beneficio final
del proyecto

1.3.1. COSTOS TOTALES DE MANTENIMIENTO PREVIO A LA

IMPLEMENTACION

Los costos en los que se ha venido incurriendo por motivo de mantenimiento no son los
únicos que debemos considerar en esta sección, sino también debe abarcar el valor de
pérdida por la parada generada al tener daños imprevistos, de lo cual no se tienen datos
acerca de la duración y frecuencia de las averías ni de su incidencia sobre la producción.
 MANTENIMIENTO 2008

REPUESTOS Y
MES
SUMINISTROS
ENERO $ 1.578,60
FEBRERO $ 1.245,89
MARZO $ 1.630,60
ABRIL $ 1.710,10
MAYO $ 1.647,95
JUNIO $ 1.124,34
JULIO $ 1.151,70
AGOSTO $ 1.167,89
SEPTIEMBRE $ 1.620,00
OCTUBRE $ 1.610,70
NOVIEMBRE $ 2.245,00
DICIEMBRE $ 2.590,45
TOTAL $ 19.323,22
Tabla 1Costos totales de mantenimiento en el año 2008

1.3.2. COSTOS DE INVERSION

El costo de un bien lo constituye el conjunto de esfuerzos y recursos que han sido

invertidos con el fin de producirlo. La inversión está representada en tiempo, a la vez
que en recursos o en capital. La producción de un bien requiere de un conjunto de
factores técnicos: un número determinado de horas de trabajo del hombre y de la
maquina, cierta clase de materiales con especificaciones completas, herramientas
especiales, maquinas movidas por fuerza muscular o por fuerza mecánica, un lugar en
que se lleve a cabo la producción. El costo de inversión, pues representa los factores
técnicos que intervienen en el mantenimiento, medibles en dinero2.
Estos valores corresponden a gastos por estudios de campo, personal involucrado en el
proyecto, equipos necesarios, e implementación.

1.3.2.1. Costos de equipos

Para la implementación del sistema informático para le Gestión de mantenimiento es
necesario un computador de la siguientes características, considerando los
requerimientos del software SIMIN.

2
http://www.monografias.com/trabajos15/costos-clasificacion/costos-clasificacion.shtml
 HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY COSTOS DE EQUIPOS
MANTENIMIENTO

ITEM CANTIDAD DESCRIPCION VALOR /U. SUBTOTAL

1 1 Servidor Web
1. Mainboard Intel 865 GL V Pentium IV bus de 800 MHz
DDR400/533
2. Memoria RAM de 1GB PC 400
3. Disco duro 80 GB IDE 7200 rpm.
$ 510,40 $ 510,40
4. Procesador Intel Pentium IV 2,8 GHz
5. Tarjeta de red 10/100 Mbps.
6. Monitor LG 15"
7. Unidad de CD rewritable
8. Teclado y Mouse
IVA 12 % $ 69,69
TOTAL $ 580,00

Tabla 2 Proforma de costos del hardware requerido

1.3.2.2. Costos implementación y realización 3

Este rubro tiene que ver con el costo del desarrollo de la aplicación referente a las horas
que tomó realizar la aplicación, investigación, desarrollo del proyecto y documentación.
La implementación también incluye el equipo costeado, puesto que forma parte directa
de este gasto
COSTOS DE LA REALIZACION DEL HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY
PROYECTO MANTENIMIENTO

ITEM CANTIDAD DESCRIPCION VALOR/U. SUBTOTAL

1 200 Horas Levantamiento de informaciòn. $ 3,08 $ 616,00
2 40 Horas Investigacion de campo $ 3,08 $ 123,20
3 50 Horas Realizaciòn del diagnostico de la maquinaria $ 3,08 $ 154,00
4 25 Horas Elaboracion de la jerarquizaciòn de equipos. $ 3,08 $ 77,00
5 30 Horas Realizaciòn del la criticidad del equipo $ 3,08 $ 92,40
6 20 Horas Elaboraciòn de los planes y cronogramas de mantenimeinto $ 3,08 $ 61,60
7 30 Horas Elaboracion de historiales y formatos para el departamento. $ 3,08 $ 92,40
8 30 Horas Realización del Documento (Tesis), adicionales (Papel, $ 3,08 $ 92,40
9 300 Horas Diseño y programacion del software de mantenimiento $ 1,54 $ 462,00
TOTAL $ 1.771,00

Tabla 3 Costos de elaboración de proyecto

3
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
 HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY COSTOS DE IMPLEMENTACION
MANTENIMIENTO

ITEM CANTIDAD DESCRIPCION VALOR/U. SUBTOTAL

1 135 Impresión del documento "Sistema de gestion de manteniminiento" $ 0,15 $ 20,25

2 270 Copia del documento "Sistema de gestion de manteniminiento" ( Cantidad 2) $ 0,03 $ 8,10
3 6 Impresión de los Historiales de las 3 lineas y un equipo $ 0,15 $ 0,90
4 12 Copias de los Historiales de las 3 lineas y un equipo (Cantidad 2) $ 0,03 $ 0,36
5 3 Impresión de los planes de mantenimientos de las 3 lineas y un equipo. Formato A3. $ 0,30 $ 0,90

Copias de los planes de mantenimiento de las 3 lineas y un equipo (Cantidad 2).

6 6 $ 0,10 $ 0,60
Formato A3.
7 3 Impresión de los cronogramas de mantenimiento de las 3 lineas y un equipo. $ 0,15 $ 0,45
Copias de los cronogramas de mantenimiento de las 3 lineas y un equipo.(Cantidad
8 6 $ 0,03 $ 0,18
2)
9 23 Impresión de las fichas tecnicas de la maquinaria. $ 0,15 $ 3,45
10 3 Impresión de la jerarquización de equipos. $ 0,15 $ 0,45
11 6 Copias de formatos de jerarquizacion de equipos (Cantidad 2) $ 0,03 $ 0,18
12 3 Impresión de la codificación de equipos. $ 0,15 $ 0,45
13 6 Copias de formatos de codificaion de equipos. (Cantidad 2). $ 0,03 $ 0,18
14 1 Impresión del formato para el reporte de mantenimiento. $ 0,15 $ 0,15
15 30 Fotocopiado de formato para reportes de mantenimiento $ 0,03 $ 0,90
16 44 Impresión de manual de usuario SIMIN $ 0,15 $ 6,60
17 1 Licencia SQL Server para el software + 5 CAL $ 1.561,70 $ 1.749,10
18 1 Licencia Visual Basic 2008 NET + 5 CAL $ 549,00 $ 614,88
19 1 Computadora para la implementacion con caracteriticas ya descritas en el capitulo 4. $ 580,00 $ 580,00

20 1 Varios (Resma de papel bond, esferos, movlizacion, etc.) $ 40,00 $ 40,00

21 1 Capacitacion software departamento de Mantenimiento (10 horas) $ 60,00 $ 60,00
22 1 Capacitacion Sistema de gestion de manteniminiento (48 horas) $ 300,00 $ 300,00
TOTAL $ 3.388,08

Tabla 4 Costos generales de implementación

1.4. ANALISIS DE LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos,

indirectos, externos e intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las posibilidades de
su medición monetaria y sin embargo no son considerados

En la valoración económica pueden existir elementos perceptibles por una comunidad

como perjuicio o beneficio, pero que al momento de su ponderación en unidades
monetarias, sea imposible o altamente difícil materializarlo.
Los criterios a utilizar para la evaluación y selección de inversiones deben satisfacer las
siguientes condiciones para poder ser utilizados:
Resumir en un solo dato, una cifra, la información para la toma de decisiones.
Ser aplicables a cualquier tipo de proyecto de inversión.
Que su cálculo sea rápido e independiente de otros `proyectos de la empresa.
1.4.1. COSTOS DE SUMINISTROS4
Los costos de mantenimiento de la empresa van a depender de la mano de obra (número
trabajadores que se contratan) y de los insumos requeridos para los procedimientos de
mantenimiento.
HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY COSTOS DE SUMINISTROS
MANTENIMIENTO

ITEM CANTIDAD UNIDADES DESCRIPCION VALOR /U. SUBTOTAL

1 2 Caneca Aceite disolvente $ 48,55 $ 97,10
2 2 Galon Grasa liquida Havoline $ 19,45 $ 38,90
3 1 Galon Aceite Hidraulico Mobil DTE 26 $ 9,31 $ 9,31
4 1 Galon Refrigerante $ 18,00 $ 18,00
5 1 Galon Aceite mobil SHC 630 $ 11,38 $ 11,38
6 1 Galon Mobil DTE AA $ 9,94 $ 9,94
7 500 Gramos Grasa Movil $ 0,14 $ 70,00
8 5 Kg. Electrodo 60 11 $ 2,65 $ 13,25
9 15 Kg. Electrodo MAGNA 629 1/8 " $ 33,00 $ 495,00
10 3 Unidades Spray apresto para correas HOLD FAST PLUS $ 4,15 $ 12,45
11 2 Unidades Spray desengrasante CHEMSEARCH $ 2,15 $ 4,30
12 1 Unidad Union para boquilla de soldadura autogena $ 1,25 $ 1,25
13 1 Unidad Gafas para soldadura autogena $ 8,55 $ 8,55
14 5 Galones Gasolina $ 1,45 $ 7,25
15 1 Unidad Piedra de desbaste para amoladora 7" x 1/4 " $ 3,45 $ 3,45
16 1 Unidad Piedra para esmeril 8" x 3/4" x 5/8" $ 26,45 $ 26,45
TOTAL $ 826,57

Tabla 5 Costos de suministros

1.4.2. COSTOS DE HERRAMIENTAS5

Estos costos se refieren al valor de las herramientas utilizadas en los procedimientos de
mantenimiento correctivo, que se presentaron imprevistamente
HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY COSTOS DE HERRAMIENTAS
MANTENIMIENTO

ITEM CANTIDAD DESCRIPCION VALOR /U. SUBTOTAL

1 2 Aceiteros $ 34,00 $ 68,00
2 1 Arco de sierra $ 3,99 $ 3,99
3 1 Juego de llaves allen $ 17,45 $ 17,45
4 3 Brochas 2¨ $ 2,10 $ 6,30
5 1 Juego de llaves STANLEY $ 32,50 $ 32,50
6 1 Playo de presiòn $ 5,80 $ 5,80
7 1 Multimetro $ 32,70 $ 32,70
8 1 Taladro DeWalt Inalambrico DC7 20 KA $ 386,50 $ 386,50
9 2 Martillo de goma $ 4,55 $ 9,10
10 1 Llave de pico STANLEY 8" $ 13,45 $ 13,45
11 1 Extension electrica ( 12 metros) $ 14,45 $ 14,45
12 1 Racha Stanley 250 mm $ 21,50 $ 21,50
13 6 Rollo de teflon 1/2 " x 260 " $ 0,30 $ 1,80
14 1 Embudo $ 1,55 $ 1,55
15 1 Escuadra metalica 7" $ 6,55 $ 6,55
TOTAL $ 621,64

Tabla 6 Costos generales de herramientas

4
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
5
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
1.4.3. COSTOS DE REPUESTOS 6

Se consideran estos costos, puesto que en el análisis de rentabilidad, este valor será una
proyección de gastos que no se considerarán, es decir estas cantidades se consideran
como un ahorro posterior a la implementación
EQUIPO BEMA HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO

CANTIDAD DESCRIPCION VALOR

Construcciòn de un coronas para el motor de cuchillas (Tren de
1 $ 160,00
enfriamiento)
2 Contactores LCI D95 3P (Bomba de Aceite termico) $ 539,68
1 Contactor LCI D115 110v/220v (Bomba de Aceite termico) $ 341,00
Rodamientos (Motor Tornillo extrusor)
1 $ 204,54
SKF 6204 - 2RSH, NTN 608 ZZC3, SKF 6310-2RS1, SKF 6313 2RS1 ,

1 Mecanizado de corona del enrollador $ 112,00

1 Valvula Selenoide (Bomba de Aceite termico) $ 166,88
1 Potenciometro 2K3V 10V (Tablero de control) $ 154,53
1 Pirometro (Tornillo extrusor) $ 86,55
1 Termocupla T/J 600C 5x200mm $ 27,00
1 Bobina siemens 3RT 1924 (Niquelinas) $ 12,19
1 Contador Siemens 3 Rt 1035 40Amp. $ 73,44
1 Construcciòn del plato portanillos $ 215,00
1 Construcciòn de un eje vastago para el S3 $ 750,00
TOTAL $ 2.842,81

Tabla 7 Costos de repuestos equipo Bema

EQUIPO RECUBRIDORA HOJA 1 DE 1

PLASTIAZUAY
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO

CANTIDAD DESCRIPCION VALOR

1 Rebobinaje de un motor 220v, 1700 rpm, 1,5 HP (Tunel 1) $ 67,20

Acoples Rapidos 1501, Manguera ducto 4, Abrasaderas hss-64,

1 $ 211,46
Manometro 100 PSI, Acople 3700 x 2 (Sistema Hidroneumatico)
1 Bushing 1093-8-4 $ 1,80
1 Filtro de Aire 1/2 $ 35,00
1 Rodamiento 62 06 $ 14,50
2 Banda A-57, B-57 $ 17,00
TOTAL $ 346,96

Tabla 8 Costos de repuestos equipo Recubridora

6
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
 EQUIPO SOPLADORA HOJA 1 DE 1
PLASTIAZUAY
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO

CANTIDAD DESCRIPCION VALOR

1 Rodamiento UN 315 ETV C3 FAG $ 154,17
1 Mecanizado de Motor (Desbalanceador) $ 44,80
1 Rodamiento SKF 51 126 (Cabezal Giratorio) $ 153,71
2 Rodamiento SKF 6026 (Cabezal Giratorio) $ 378,61
2 Rodamientos NTN 1205 SC3 (Cabezal Giratorio) $ 21,31
4 Rodamientos NTN 608 ZZC3(Cabezal Giratorio) $ 6,95
1 Rodamientos SKF 6213 2RS1, SKF NU315-ECJ,SKF 51126, SKF 6026 $ 987,50
1 Rodamiento NTN 1206 $ 25,30
1 Amplificador Configurable DRG- FC-BG $ 1.120,00
TOTAL $ 2.892,35

Tabla 9 Costos de repuestos equipo Sopladora

EQUIPO TURBO MEZCLADOR HOJA 1 DE 1

PLASTIAZUAY
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO

CANTIDAD DESCRIPCION VALOR

1 Rele termico y accsesorios $ 376,57
1 Construcciòn de juego de piñones $ 513,40

TOTAL $ 889,97

Tabla 10 Costos de repuestos equipo Turbomezclador

1.4.4. CALCULO DE RENTABILIDAD7

Para el cálculo de rentabilidad utilizamos los cuadros de resumen, tanto de los costos de
implementación como los de repuestos, insumos y herramientas, que se ahorrarían
después de la aplicación del proyecto, cabe destacar que dichos valores son estimados
para el cálculo final de rentabilidad

COSTO DE MANTENIMIENTO DESPUES DE LA HOJA 1 DE 1

IMPLEMENTACION
PLASTIAZUAY
VALORES REPUESTOS GENERAL MANTENIMIENTO

ITEM REPUESTO DEL EQUIPO COSTO PARCIAL

1 BEMA $ 2.842,82
2 RECUBRIDORA $ 346,96
3 SOPLADORA $ 2.892,35
4 TURBOMEZCLADOR $ 889,97
TOTAL $ 6.972,10

Tabla 11 Costos totales de repuestos

7
Elaboración propia
 COSTO DE MANTENIMIENTO HOJA 1 DE 1
DESPUES DE LA
PLASTIAZUAY
IMPLEMENTACION
VALORES TOTALES MANTENIMIENTO

ITEM RUBRO COSTO PARCIAL

1 VALOR TOTAL DE REPUESTOS $ 6.972,10
2 VALOR TOTAL DE HERRAMIENTAS $ 621,64
3 VALOR TOTAL DE SUMINISTROS $ 826,57
TOTAL $ 8.420,31
Tabla 12 Costos finales después de la implementación

1.4.4.1. Análisis de utilidad neta

La utilidad neta de nuestro proyecto se calculo tomando la diferencia entre el ingreso
realizado en un periodo y los gastos que se asocian directamente con ese ingreso por
alguna otra razón, así estimamos el flujo de costos proyectados para 5 años.

1.4.4.1.1. Consideraciones iníciales8

Para la elaboración del flujo de costos, necesarios para la obtención de una utilidad neta
del proyecto, se debe establecer ciertos argumentos previos que son de suma
importancia para la proyección mas real de dichos costos:

Vida útil de un sistema informático de aplicación directa.

Según Ley de Régimen Tributario Artículo 31, N° 5 y en la Resolución N° 43.
5°.- Que, el artículo 1° transitorio de la Ley N° 19.840, estableció que, tanto la que
plazo de la vida útil de un equipo o sistema informático se debe establecer dentro de
plazos no mayores a 5 y menores a 3 años para acogerlo al régimen de actualización
acelerada, como la nueva vida útil que se determina en la presente Resolución, regirá
sólo por los mismos bienes que se adquieran o construyan desde el 1° de enero del año
2003 o desde la fecha de publicación de dicha ley.
Depreciación de un sistema informático
Según Ley de Régimen Tributario Artículo 27, reformatoria de varias leyes, R.O. 1000-
S, 31-VII- 96).- La depreciación tributaria afecta solamente a los bienes físicos
del activo inmovilizado y un software, por sus características, no cumple con el
requisito de ser un bien físico del tipo indicado, por lo cual no es un bien depreciable.

8
http://www.sri.gov.ec/sri/general/home.do;jsessionid=D83603FBDD6F92857140E333E9CC13C1
 ANALISIS DE UTILIDAD NETA
COSTOS DE IMPLEMENTACION DE PROYECTO 3388,08

AÑOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 1

UPDATE 0,00
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION 8420,31
GASTOS DE DEPRECIACION - 0,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 8420,31
IMPUESTOS DEL 36,25% - 3052,36
UTILIDAD NETA 5367,95

AÑOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 2

UPDATE 0,00
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION 5367,95
GASTOS DE DEPRECIACION - 0,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 5367,95
IMPUESTOS DEL 36,25% - 1945,88
UTILIDAD NETA 3422,07

AÑOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 3

UPDATE 850,00
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION 3422,07
GASTOS DE DEPRECIACION - 0,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 2572,07
IMPUESTOS DEL 36,25% - 932,37
UTILIDAD NETA 1639,69

AÑOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 4

UPDATE 0,00
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION 1639,69
GASTOS DE DEPRECIACION - 0,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 1639,69
IMPUESTOS DEL 36,25% - 594,39
UTILIDAD NETA 1045,30

AÑOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 5

UPDATE 0,00
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION 1045,30
GASTOS DE DEPRECIACION - 0,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 1045,30
IMPUESTOS DEL 36,25% - 378,92
UTILIDAD NETA 666,38
Tabla 13 Flujo de costos
Considerando el Artículo 31, de la Ley de Régimen Tributario, se establece que el
software de implementación SIMIN presentado en el proyecto de Gestión de
Mantenimiento en la Fabrica Plastiazuay, tiene una vida útil proyectada a 5 (cinco)
años, definiendo un tiempo medio de actualización completa “UPDATE”, a los 3 (tres)
años de ejecución del proyecto, en base a inclusión de nuevas tecnologías,
retroalimentación del funcionamiento del software, nuevos requerimientos por parte de
la impresa.

Tomando el Artículo 27, de la Ley de Régimen Tributario, se define que el software de

mantenimiento SIMIN, no posee un valor de deprecación por no ser un bien físico de
activo.

El impuesto de 36,25%, es la relación de impuestos a la renta vigente en el Ecuador y la

el 15% de utilidades obtenidas en un periodo contable, que influye directamente en el
desarrollo de un proyecto sin considerar su clasificación.

1.4.4.2. Análisis de factibilidad del proyecto9

Previo al análisis de factibilidad, se define una Tasa de actualización, que se encuentra
en función a la inflación proyectada al país y razón social del proyecto, puesto que esta
tasa es una estimación de riesgo sobre proyectos.

Clasificación de Proyectos Tasa de actualización

Proyectos sociales sin fines de lucro 7% 10%
Proyectos bajo financiamiento estatal 12% 14%
Proyectos bajo financiamiento privado 11% 13%
Proyectos mixtos 13% 15%
Tabla 14 Tasa de actualización para proyectos10

Entonces, el proyecto de de Tesis presentado, se ubica entre un rango del 11% y 13%;
limites que serán de utilidad para obtener un VAN inferior y un VAN superior y un
posterior análisis de Costo/Beneficio, tabla 48.

9
Soporte financiero por parte de la Ing. Gabriela Cevallos Directora Financiera de ERCO
10
www.cfn.fin.ec/home.htm
 ANALISIS DE FACTIBILIDAD
PLASTIAZUAY HOJA 1 DE 1
TIR / VAN

COSTOS DE IMPLEMENTACION DE PROYECTO 3388,08

AÑOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 1 2 3 4 5
UPDATE 0,00 0,00 850,00 0,00 0,00
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION , 8420,31 5367,95 2572,07 1639,69 1045,30
GASTOS DE DEPRECIACION - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 8420,31 5367,95 2572,07 1639,69 1045,30
IMPUESTOS DEL 36,25% 3052,36 1945,88 932,37 594,39 378,92
-
UTILIDAD NETA 5367,95 3422,07 1639,69 1045,30 666,38
TASA DE ACTUALIZACION INFERIOR 11,00%
TASA DE ACTUALIZACION SUPERIOR 13,00%
TASA DE ACTUALIZACION MEDIA 12,00%
VAN/TASA DE ACTUALIZACION INF $ 1.447,91
VAN/TASA DE ACTUALIZACION SUP $ -2.798,36
VAN $ 6.342,31
TIR 12,32%
C/B 1,18

Tabla 15 Cálculo del VAN, TIR y C/B

En base a los parámetros para la aceptación de un proyecto se puede concluir:

VAN = 6342,31.- Es un indicador de aceptabilidad del proyecto
TIR = 12.32%.- Cabe aclarar el valor de la TIR debe encontrarse en el rango de
interpolación de tasas de actualización, para que el proyecto sea factible
B/C =1.18 Se observa que el costo/beneficio es mayor a 1, por tanto el
proyecto posee un considerable valor de aceptación y por ende es rentable.