Socialism o petrolero

Lus Carlos Palacios

Introduccin

El socialismo que se intenta implantar en Venezuela tendra como base

econmica los ingresos por exportaciones petroleras, los cuales han
sido el elemento clave del comportamiento econmico venezolano por
muchos aos. En la actualidad este rasgo ha adquirido caractersticas
prominentes por el aumento de los precios del petrleo en el mercado
internacional y la perspectiva de elevados precios hacia el futuro. El
propio gobierno ha manifestado que el socialismo del siglo XXI o
socialismo bovariano es un socialismo petrolero.

Se supone que la revolucin bolivariana se inspira en el ideario mar-

xista, aunque se trata de un movimiento hurfano de documentos te
ricos que ms bien se caracteriza por poca elaboracin y desorden in
telectual. Sin embargo, en diversas ocasiones, el lder del proceso ha
indicado que su fuente de inspiracin central es el marxismo y no oculta
su admiracin por el modelo cubano. Desde esta perspectiva, si Chvez
y la cpula en el poder tuviesen la fuerza suficiente, posiblemente el
socialismo que intentaran implantar (quiz en forma paulatina1) tendra
caractersticas comunes con el llamado socialismo real. Este es el tipo
de sistema que oper en la antigua Unin Sovitica, los pases de Europa
Central, China, y otros pases; y que todava permanece en Cuba y Corea
del Norte. A pesar de sus especificidades, estos pases compartieron un
1 En la exposicin de motivos de la llamada reforma constitucional (la nueva constitucin que propuso
Chvez) se indica que la marcha hacia el socialismo ser un proceso largo y continuo.

97
 conjunto de caractersticas en el orden econmico: propiedad pblica
de los medios de produccin (estatal, cooperativas u otras), aunque no
necesariamente total, el sistema financiero y el comercio exterior estati
zado, el papel del mercado en la asignacin de recursos fue bsicamente
remplazado por la planificacin central, y como correlato, los precios de
los bienes y servicios eran fijados por las autoridades.

El objetivo de este trabajo es doble. Primero, sustentar la tesis segn la

cual buena parte de los ingresos que la OPEP (incluyendo a Venezuela)
recibe por exportaciones petroleras son rentas o ganancias extraordina
rias, originadas en las caractersticas del mercado petrolero y el poder de
mercado de la OPEP. Bajo la teora econmica normalmente aceptada,
seran ganancias extraordinarias por poder de mercado. Bajo la ptica
marxista se tratara de algo ms distorsionante: explotacin por el con
trol que se ejerce de una parte del planeta con caractersticas especiales.

De acuerdo al ideario marxista, buena parte del ingreso que Venezuela

recibe por exportaciones petroleras sera renta territorial (plusvala) ex
trada de los pases que compran el petrleo venezolano2, equivalente
a la explotacin marxista. Si bien parece cierto que el socialismo que
se intentara implantar en Venezuela estara inspirado en el marxismo
(como se lo entendi en el socialismo real), bsicamente por la idea de
colectivizar o estatizar medios de produccin e incrementar el manejo
administrativo de la economa (reduccin del mercado), existen impor
tantes contradicciones entre el socialismo petrolero y el pensamiento
de Marx. En este trabajo se destaca la inconsistencia entre el rentismo
petrolero, que se mantendra o se profundizara en el socialismo petro
lero, y las tesis de Marx sobre la renta territorial.

En sntesis, se intenta mostrar que partiendo de concepciones econmi

cas muy diferentes, se llega a una conclusin en cierta manera comn: es
muy difcil sostener la idea de que Venezuela est sufriendo o luchando
contra la explotacin imperial, al menos si se restringe la expresin
al mbito econmico. Ms bien, los pases de la OPEP, incluyendo a
Venezuela, seran pases rentistas. Tomando en cuenta esta caracterstica
de rentismo petrolero, desde el punto de vista marxista, la expresin
socialismo petrolero parece una contradiccin en trminos, una para
doja o asociacin absurda.

2 Obviamente, los pases que compran el petrleo venezolano en las condiciones normales del mercado.

98
El segando objetivo es una aproximacin al socialismo petrolero ins
pirada en la Nueva Economa Institucional (NEI)3. Es prcticamente
imposible analizar la economa venezolana moderna prescindiendo del
rasgo petrolero y sera muy poco realista, as como tambin ira con
tra las posibilidades del pas intentar prescindir de ingresos petroleros
porque buena parte de ellos tienen la condicin de ganancias extraordi
narias. Sin embargo, un problema importante es buscar una estructura
institucional viable que permita el manejo adecuado del sector petrolero
y los ingresos que genera. Se tiene la sensacin de que a veces se carece
de una visin comprensiva de las oportunidades y peligros del ingreso
petrolero, especialmente por la relacin negativa que puede establecerse
entre el carcter petrolero de la economa y su estructura institucional.
En este escrito se supone que el llamado socialismo petrolero es un
petroestado4 cuyos rasgos negativos se han exacerbado, con pocas pers
pectivas de desarrollo a largo plazo y rasgos de desigualdad altos.

Mercado petrolero y poder de mercado

El mercado petrolero internacional se caracteriza por tener una estruc

tura donde existe cartelizacin, o al menos existen condiciones para
que una estructura similar a un crtel pueda operar con relativo xito.
Ello implica que parte importante de los productores acuerdan coope
rar para fijar su nivel de produccin con un objetivo de precios. En el
mercado petrolero la OPEP funciona como un crtel, una organizacin
internacional de pases exportadores de petrleo que coordina los nive
les de produccin de sus pases miembros con el objetivo de obtener
precios ms altos de los que se obtendran en una situacin competitiva,
intentando optimizar sus ingresos por exportaciones petroleras. Actual
mente, existen condiciones bsicas en el mercado petrolero propicias
para que un crtel pueda funcionar con relativo xito.

Reservas naturales

Las reservas naturales de petrleo estn concentradas en un nmero

reducido de pases, especialmente las explotables a costos relativamente
bajos. Estimar las reservas naturales de petrleo es difcil, por la infor
macin geolgica y de ingeniera que es necesario procesar, pero hay
publicaciones especializadas que suministran informacin relativamente
confiable. Las reservas de petrleo probadas (bsicamente reservas de
petrleo convencional) son aquellos niveles que pueden considerarse

99
recuperables, con certidumbre razonable, bajo las condiciones econ
micas y tcnicas existentes en el momento de la estimacin.
El nivel de reservas probadas no es una constante; se incrementa por
nuevas evaluaciones de los reservorios existentes, hallazgos y mejoras
en las tcnicas de produccin o extraccin. Por ejemplo, las reservas
probadas de petrleo convencional de enero de 2007 son superiores
al estimado de 2006 en 24 mil millones de barriles. La tabla 1 muestra
la evolucin de las reservas de petrleo convencional, de acuerdo a la
informacin que suministra la Energy Information Administration (EIA)
basada en distintas fuentes.

Tabla 1
Reservas probadas de petrleo mundiales
(Mil millones de barrilesj

Ao 1980 1990 2000 2007

N ive l 644,934 1.002,213 1.016,772 1.317,447

Para Oil & Gas Journal, en enero de 2007 las reservas naturales probadas
de petrleo convencional mundiales eran de 1.317 mil millones de barri
les, la estimacin de BP S tatistical Review o f World Energy para finales de
2005 fue de 1.201 mil millones de barriles y la de World Oil, tambin para
finales de 2005, fue de 1.119 mil millones de barriles. Existe convergen
cia en las estimaciones a pesar de algunas diferencias en la definicin de
petrleo convencional entre las distintas fuentes.

De acuerdo al International Energy Outlook 2007 de la EIA, los pases de

la OPEP concentran el 65% de las reservas de petrleo convencional,
como puede apreciarse en la figura 1. Segn la OPEP, la concentracin
es mayor. Los pases que la integran concentraran el 77% de las reser
vas, 992 mil millones de barriles vs. 273 mil millones de barriles de los
pases no-OPEP en 2006, y de las reservas de la OPEP, el 56% estara
representado por las reservas de Arabia Saudita, Irn e Irak. La dife
rencia entre ambas estimaciones est parcialmente relacionada con la

3 La NEI constituye un conjunto importante de propuestas donde el aspecto resaltante es la importancia de las
instituciones en el desenvolvimiento socioeconmico. Este tipo de enfoque obtuvo amplia aceptacin a partir de
los trabajos de North. Ver Furubotn y Ritcher (2003), Institutions andEconomic Theoty. The Contribution o f the New
Institutional Economics.
4 Ver Karl (1997), The Paradox o f Plenty. Oil Booms and Petro-States.
100
definicin de petrleo convencional.

Figura 1

Reservas probadas de petrleo. Participacin OPEP

Miles de millones de barriles.

Fuente EIA

En opinin de la OPEP, el nivel de reservas es ms que suficiente para

abastecer la demanda que podra existir hasta 2030, como indica su
World Oil Outlook 2007: La base global de reservas/recursos puede
afrontar con facilidad las predicciones de crecimiento de la demanda
para las dcadas venideras. En este sentido, desde el lado de la oferta
no estara planteado el agotamiento de las reservas naturales hacia el
2030. Ms bien se presentaran limitaciones en la oferta por insuficiencia
de inversin, tanto en la produccin como en la refinacin, lo cual est
relacionado con el contexto institucional.

Por otro lado, los costos promedio de produccin de la OPEP, de acuer

do a las estimaciones de la Agencia Internacional de Energa (Internatio-

101
nal Energy Agencj, IEA), son en promedio cinco veces inferiores que los
de los productores no-OPEP.
Actualmente, el petrleo es por mucho la fuente energtica determi
nante en el transporte mundial y, en trminos generales, es la fuente
energtica ms importante por el peso del transporte en el consumo
energtico. Es decir, internacionalmente existe dependencia tcnica de
este recurso natural.

A largo plazo son previsibles cambios importantes en la estructura de

las fuentes energticas. Existen serios problemas de contaminacin
relacionados con los combustibles fsiles. Bsicamente, emisiones de
dixido de carbono tienden a agudizar los problemas geopolticos y
conflictos en las fuentes; y la elevada tasa de crecimiento que muestran
los precios del petrleo desde 1999 es un estmulo importante para la
sustitucin tcnica. En este sentido, el poder de mercado que ejerce la
OPEP puede representar un impulso (posiblemente no deseado por el
crtel) propiciador del cambio tecnolgico. Sin embargo, en el corto y
mediano plazo no se esperan cambios dramticos en la estructura de las
fuentes energticas, sino ms bien un proceso evolutivo cuyo resultado
sera el cambio estructural en el largo plazo. Ello est relacionado con
los costos de las fuentes alternas, las polticas que se apliquen y las carac
tersticas del proceso mismo de renovacin tecnolgica, donde no slo
requiere de innovaciones viables, sino de un perodo para su aplicacin
en forma extendida.

Poder de mercado y ganancias extraordinarias

Dadas las condiciones anteriormente sealadas, no es de extraar que

la evidencia emprica muestre que las funciones mundiales de demanda-
precio y de oferta-precio del petrleo se caractericen por ser muy inels-
ticas, como indican los anlisis de Krichene (2006, 2007), y se puede
suponer que estas funciones seguirn siendo muy inelsticas, al menos
durante el corto y mediano plazo.

Si las funciones de demanda y oferta son inelsticas, existen las condi

ciones para que pueda operar con xito un crtel. La figura 2 muestra
una aproximacin a la estructura del mercado petrolero internacional y
su funcionamiento en el contexto de equilibrio parcial5. Se trata de una
representacin estilizada, donde un conjunto de factores que pueden
5 La figura est basada en Pindyck y Rubinfeld (2001) Microeconomics.

102
tener influencia en los niveles de precios del petrleo no son tomados
en cuenta, como por ejemplo, el potencial carcter especulativo del mer
cado de futuros, lo que implica la posibilidad de burbujas de precios,
o los problemas del riesgo geopoltico. El nfasis se coloca en presentar
condiciones estructurales del mercado que permiten a la OPEP ejercer
poder de mercado. Como es usual, en el eje de las ordenadas estn co
locados los precios y en el eje de las abscisas las cantidades, quedando
las funciones inversas de demanda representadas por funciones lineales
de pendiente negativa y la funcin inversa de oferta no-OPEP por una
funcin lineal de pendiente positiva.

Figura 2
Mercado petrolero y poder de mercado de la OPEP

En la figura 2, la funcin (inversa) de demanda-precio de petrleo mun

dial es Qt con pendiente negativa (elevada en trminos absolutos) y la
funcin (inversa) de la oferta no-OPEP es Q n- op con pendiente positiva.
Las pendientes elevadas expresan el carcter inelstico de las funciones.

103
La funcin (inversa) de demanda OPEP, Qq,, , es simplemente la diferen
cia entre la demanda mundial y la oferta no-OPEP. Enfrentado el crtel
a esta demanda se encuentra en una situacin donde puede ejercer po
der de mercado. Se presenta una situacin de potencial equilibrio Nash,
donde la estrategia de la OPEP es producir aquella cantidad donde el
costo marginal, C ^ op , se equipara al ingreso marginal, !Mop , una con
dicin anloga a la del monopolista: la cantidad a producir se restringe
buscando elevar el precio y obtener rentas o ganancias extraordinarias.
En la literatura econmica es usual utilizar el trmino rentas en tres
acepciones: como sinnimo de ingreso, sinnimo de ganancias extraor
dinarias, y en el siglo XIX, como ingreso que reciben los terratenientes
por la propiedad sobre la tierra. En este caso, se tratara de ganancias
extraordinarias que se perciben por el control de los yacimientos petro
leros, una propiedad territorial.

La condicin que iguala el coste marginal de la OPEP CM0P COn el ingre

so marginal im op6 establece la cantidad a producir por la OPEP, la cual
determina el precio del petrleo. Siendo P - a ~ a ^ 0P la funcin inversa
de demanda OPEP, Qop es la cantidad que producira la OPEP (corres
ponde al punto de interseccin de la funcin de costo marginal y la del
ingreso marginal) y el precio es P* = a-aQ%p . Este es superior a P\ el
precio que regira en una situacin competitiva, interseccin entre el
costo marginal y la funcin (inversa) de demanda de la OPEP y donde
la cantidad que producira la OPEP sera mayor. La tasa de beneficio del
productor OPEP puede ser mucho ms alta que el del productor no-
OPEP, ya que los costos de produccin son significativamente menores.
La produccin no-OPEP sera: QS N_0P - b + J3P *

La ganancia extraordinaria que obtienen los miembros de la OPEP al

restringir la produccin es el incentivo central que da cohesin al crtel.
En un contexto dinmico, sin suponer que existen restricciones en
cuanto a un nivel tope de precios del petrleo por efecto de fuentes
energticas sustitutivas, o efectos indirectos sobre la demanda, regiran
condiciones en cierta forma anlogas a las de la situacin de equilibrio
parcial esttico que anteriormente se ha presentado. Bajo supuestos
aceptables, la regla ptima para maximizar los ingresos netos (ingresos
menos costos) de los agentes con poder de mercado es producir menor
cantidad que en una situacin competitiva, de manera tal que la tasa de

104
 crecimiento de los precios del petrleo refleje la relacin entre el ingreso
marginal y el costo marginal, la ganancia marginal. En el anexo corres
pondiente se hace una presentacin formal del problema.
Existen elementos empricos que respaldaran la tesis del poder de merca
do OPEP. La OPEP concentra posiblemente entre el 70%-77% de las re
servas naturales de petrleo, con costos de produccin significativamente
inferiores a los costos de produccin no-OPEP. Sin embargo, slo pro
duce el 35%-39%7 de la produccin mundial y en el actual auge de precios
(desde 1999 hasta 2007) su participacin en la produccin mundial ha
declinado, es decir, la produccin no-OPEP ha crecido ms rpidamente
que la de la OPEP8. En trminos generales la participacin de la pro
duccin OPEP en el mercado internacional ha declinado desde los aos
setenta del siglo pasado. Por otra parte, los pases de la OPEP son los que
tienen una capacidad productiva instalada excedente, alrededor de 2 millo
nes de barriles diarios, concentrada casi en su totalidad en Arabia Saudita9.

El auge de precios ha sido el factor principal que explica el fuerte incre

mento de los ingresos por exportaciones petroleras que han tenido los
pases de la OPEP. Segn las estimaciones de la ELA, los ingresos por ex
portaciones petroleras netas de los pases de la OPEP en 2005 fueron de
473.000 millones de dlares en trminos reales (dlares de 2005), aproxi
madamente cuatro veces ms que los de 1998, pero todava inferiores a
los 572.000 millones de 1980. La estimacin que haca la ELA. (a inicios
del 2006) del comportamiento de los precios del petrleo durante 2006 y
2007 subestim la tendencia alcista, y en consecuencia, tambin subestim
el ingreso por exportaciones de 2006 y 2007 de la OPEP. Dado el com
portamiento real de los precios, los ingresos por exportaciones petroleras
netas de estos pases en dlares constantes (base 2005) en 2007 superan
los ingresos de 1980. Estimar cul puede ser el efecto de la devaluacin
del dlar sobre estos ingresos y sobre las cuentas externas los pases de
la OPEP es algo que requiere informacin ms detallada (se supone, en
trminos generales, que a partir de 1999 ha existido una depreciacin de
alrededor del 30% del dlar respecto al euro, pero no se tiene informacin
completa de las cuentas externas de los pases de la OPEP).

Considerando los bajos costos relativos de produccin de los pases de

la OPEP (en promedio, cinco veces inferiores a los de los pases no-
OPEP10) y los elevados ingresos percibidos por exportaciones petrole-

6 El costo marginal de la figura es una funcin lineal CM0P =c +SQ0P, y el ingreso marginal de la OPEP se deriva
de la fundn inversa de demanda-precio, IM0P = , = a - laQ d0P, donde 7 es el ingreso, la cantidad producida
vQop
multiplicada por el precio, I = Q.P = Q.(a - aQ)
105
ras, se puede suponer que las ganancias extraordinarias o rentas que han
recibido y continan recibiendo estos pases son significativas.

Un enfoque a lo Ricardo

Con ciertos cambios, la renta o ganancia extraordinaria de los pases de

la OPEP se podra considerar como un caso de la renta diferencial
analizada por Ricardo en el siglo XIX 11. La ganancia extraordinaria de
los pases de la OPEP, en buena parte tendra su origen en la mejor
calidad de los yacimientos y en la eficacia del crtel para ejercer poder
de mercado. La figura 3 muestra en forma esquemtica este tipo de
renta. En el eje de las abscisas estn colocados los tipos de yacimientos
de petrleo diferenciados por su calidad, correspondiendo a la OPEP
los de calidad superior (costos de produccin ms bajos). El precio del
petrleo es una recta horizontal, determinado por las condiciones de
produccin del yacimiento marginal (el ms alejado al eje de las orde
nadas)12 compatible con una tasa de ganancia normal dada por las
condiciones generales de la economa.

Figura 3
Rentas o ganancias extraordinarias de losyacimientos

Como los costos de produccin por unidad de producto de los yaci

mientos de mejor calidad son inferiores a los del yacimiento marginal, se
tendra la recta c c de costos de produccin por unidad de producto (se
supone un incremento lineal de los costos) creciente a medida que de-

7 Depende de la definicin del petrleo y los pases de la OPEP considerados.

8 En una estructura de mercado como la presentada, el equilibrio Nash implica que tanto los productores
OPEP como los no-OPEP toman en cuenta el comportamiento del otro tipo de productor.
9 La capacidad instalada excedente actual es mucho menor que la que exista en el ao 1999, lo cual es un indicio
de niveles de inversin relativamente reducidos.
10 No todos los gastos de las compaas estatales de los pases de la OPEP se pueden considerar como costos
de produccin. Por ejemplo, en el caso venezolano, los elevados gastos sociales, transferencias, subsidios y todos
aquellos no relacionados con la produccin de Pdvsa no deben ser considerados como costos de produccin.

106
 crece la calidad de los yacimientos. El segmento c e indicara la diferen
cia entre el costo de produccin de los yacimientos de ms alta calidad
respecto al yacimiento marginal, y el rea del tringulo e c c sera la renta
o ganancia extraordinaria por unidad de producto que reciben los pro
ductores distintos al productor marginal. La recta vertical a b diferencia
los yacimientos OPEP (a la izquierda de la recta) de los yacimientos no-
OPEP y la renta o ganancia extraordinaria por unidad de producto de
los pases de la OPEP sera el rea del trapecio c e a a .

Algebraicamente sera la suma de las diferencias de los beneficios o ga

nancias unitarios de los pases de la OPEP y la ganancia unitaria del
yacimiento marginal. Como la ganancia unitaria es el precio menos los
costos unitarios,

< & = b ,-G j= [(/ > -C T ,)-(P -C M )]= [m -C / > ] (1)

1 1 1 1
O en trminos continuos,

GE
0P = ](CM-CPy)dy (1.a)
y -1

Donde GqP sera la ganancia extraordinaria (por unidad de producto)

de la OPEP, Gy la ganancia del yacimiento tipo j , GM el beneficio del
yacimiento marginal y P el precio del petrleo; CP. el costo unitario del
yacimiento tipo j y CM el costo unitario del yacimiento marginal. Den
tro de ciertas condiciones, si existe una presin importante de demanda
y restricciones en la oferta OPEP, se desplaza hacia arriba la recta del
precio (P1 > P ) y los beneficios extraordinarios aumentan. La elevacin
del precio puede inducir al desarrollo de yacimientos con costos unita
rios ms elevados, CM 1.

Las ganancias extraordinarias no slo dependen del precio y los costos

unitarios de produccin, sino tambin de la cantidad producida. Como
la funcin de costos de cada productor OPEP tiende a ser creciente
respecto a la cantidad producida (al igual que la de los productores no-
OPEP), CP f (Q_ ) tal q u e ^ ( Q . ) > 0 , posiblemente a corto o
mediano plazo los pases de la OPEP tiendan a maximizar sus bene
ficios extraordinarios restringiendo el crecimiento de su produccin.
Los productores con poder de mercado deben evaluar el ingreso que
15 Ver Ricardo (1817,1950,1976), Principios de economapoltica y tributacin. Ricardo consideraba dos tipos de rentas
diferenciales, la extensiva y la intensiva. La extensiva surge por diferencian de las tierras en productividad natural
o distancia al mercado, y la intensiva por diferencias en la intensidad de capital.
12 Ricardo supone que el precio se determina por las condiciones de produccin de la unidad productora marginal.
107
obtendran por el aumento de la produccin con los costos que ello
implica. Como se muestra en el Anexo, en una situacin de poder de
mercado la relacin entre el ingreso marginal y el costo marginal (la ga
nancia marginal) es la que determina la cantidad a producir y la dinmica
de los precios. En el esquema global de Ricardo13 la economa llega a
un estado estacionario de estancamiento al incorporar sucesivamen
te tierras de peor calidad y por el efecto negativo y concomitante que
tiene la renta territorial sobre la acumulacin de capital, sin la cual no
existe crecimiento. La renta es parte del excedente o surplus del proceso
productivo, apropiado por los terratenientes y utilizado slo para gas
tos de consumo. La llamada por Ricardo leisure class no hace gastos de
inversin. Estos corresponden a los empresarios o capitalistas, quienes
realizan los gastos de inversin a partir del beneficio o ganancia que per
ciben. El salario de los obreros es el de subsistencia, determinado por
el crecimiento de la poblacin. Al incorporarse sucesivamente tierras de
baja calidad, la distribucin del producto que no se destina a los sala
rios se sesga a favor de la renta territorial disminuyendo la participacin
del beneficio, la parte del producto que puede destinarse a la inversin.
Como se visualiza en la figura 4, la consecuencia a largo plazo es que
se paraliza el proceso de crecimiento por insuficiencia de acumulacin.
En el Anexo correspondiente se hace una presentacin formal de este
esquema, basada en Pasinetti (1977).

Figura 4
E l esquema de Ricardo
Dinmica de la distribucin delproducto y renta de la tierra

(fertilidad decreciente)

13 Baumol califica la dinmica de la economa clsica (que incluye a Ricardo y a Marx) de magnificent dymanics, por
lo osado de los planteamientos, las simplificaciones extremas y la larga perspectiva temporal de las predicciones.
Ver Baumol (1970), Economic Dynamics.

108
Aunque la elevada tasa de crecimiento de los precios del petrleo afecta
negativamente el crecimiento mundial en el corto y mediano plazo, por
diversas razones es difcil suponer que las ganancias extraordinarias de
la OPEP conduzcan al extremo del estancamiento14. Sin embargo, si se
toma en cuenta la restriccin de la produccin de la OPEP y se analiza
el tipo de gasto que realizan las empresas petroleras de la OPEP (bsica
mente son de propiedad estatal) y los gastos que hacen sus gobiernos, la
conclusin es que existe comportamiento rentista, a pesar que algunos
de estos pases han implementado fondos de ahorro que pueden hacer
inversiones financieras. La mayor proporcin de las ganancias extraordi
narias son para financiar gastos de tipo corriente, en parte relacionados
con gastos para mantener o intentar mejorar el capital humano de los
distintos gobiernos de los pases de la OPEP, o transferencias y subsi
dios, realizados ya bien por los gobiernos o directamente por las em
presas petroleras. Si se pueden obtener altos ingresos por exportaciones
petroleras por el poder de mercado que se tiene, realizando inversiones
relativamente reducidas y restringiendo la produccin, existen incenti
vos importantes para que este tipo de poltica se aplique. Empricamen
te, tanto por la fuente de los ingresos (ganancias extraordinarias) como
por los tipos de gastos, en medida importante, lo que puede denominar
se como rentismo, est presente.

En Venezuela, a partir de 1998 la produccin de petrleo se ha reducido

en forma importante a pesar del auge de los precios del petrleo que se
inici en 1999. Segn la IEA, en 1997 la produccin alcanz ms de 3,4
millones de barriles diarios y la actual es alrededor de algo ms de 2,4 mi
llones, una reduccin de 30%, resultado de inversin baja y/o poco eficaz,
como se muestra en la figura 5. Tomando como fuente el BCV, la pro
duccin petrolera venezolana tambin ha declinado. Segn esta fuente, el
PIB petrolero ha cado en forma continua durante los ltimos tres aos (a
precios constantes de 1997). De acuerdo a informacin oficiosa, los gas
tos sociales de Pdvsa en 2006 ms que triplicaron sus gastos de inversin.
La reduccin de la produccin se da en un contexto de auge de precios
muy importante: del ltimo trimestre de 1998 hasta el ltimo trimestre de
2007 los precios de la cesta de exportacin se han multiplicado por nueve
veces o ms. Todos estos factores soportan la existencia de rentismo o
de la aplicacin de una concepcin rentista en forma aguda.

14 El esquema de Ricardo slo considera un producto, el trigo, que es usado tanto para el consumo como para
la acumulacin. A l estado estacionario de estancamiento se llega porque la renta territorial hace inviable la acu
mulacin. El crecimiento de la economa mundial y su relacin con el petrleo no es simplificable a ese extremo,
ni puede suponerse que las ganancias extraordinarias de la OPEP estn afectando la acumulacin en forma tal
que estn provocando algo similar al estado estacionario. Adems, estn aspectos como el funcionamiento del
mercado global de bienes y capitales (no considerado por Ricardo) y los procesos de innovacin tecnolgica, que
tienen un tratamiento muy secundario en la dinmica de Ricardo.

109
 Figura 5
Produccin petrolera de Venezuela

Crude Oil Supply

inb/d Ifcn m ir a
4 .0

N o v / 9 7 N w v/ 08 N o v / 9 9 N ctWOD N ov /01 N ov /02 N ov /0 3 N tn ritM N o v / 03 Nov/O N o v / 0 7

Fuente: IEA

El comportamiento de Venezuela contrasta con el de pases no-OPEP

como Brasil y Rusia. Hace diez aos, Brasil produca alrededor de 1,18
millones de barriles diarios, un productor moderado, y a fines del ao
pasado su produccin alcanz 2,2 millones de barriles diarios, un au
mento de 86%, equivalente a una tasa de crecimiento interanual prome
dio de 6,4%. En 1997, Rusia produca aproximadamente 6,4 millones
de barriles diarios, un gran productor, y el ao pasado pas a producir
aproximadamente 10 millones de barriles diarios (actualmente el primer
productor de crudo mundial), un crecimiento del 56% equivalente a una
tasa de crecimiento interanual promedio de 4,6%. Hay que hacer notar
que las reservas naturales convencionales tanto de Brasil (alrededor
de 12 mil millones de barriles) como de Rusia (alrededor de 50-60 mil
millones de barriles) son inferiores a las venezolanas (sin contar las re
servas de petrleo extra-pesado de la Faja del Orinoco) y que sus costos
de extraccin son sensiblemente superiores.

Tomando en cuenta que los ingresos que percibe el crtel de la OPEP

en el mercado internacional del petrleo son en muy buena medida ga
nancias extraordinarias, es muy difcil sostener que estos pases son vc
timas de una explotacin imperial o que estn luchando contra ella. Los
hechos indican que estos pases, incluyendo a Venezuela, son amplia
mente favorecidos a travs de ganancias extraordinarias por el control
que ejercen de un recurso natural.

110
 Socialismo petrolero y tradicin marxista

Ausencia de teora revolucionaria

Evaluar conceptualmente el socialismo petrolero confrontndolo con

la tradicin marxista tiene el problema de la ausencia de teora revolu
cionaria que caracteriza al proceso venezolano: la llamada revolucin
bolivariana no tiene un cuerpo explcito y coherente de ideas. Lo que
existe es mucha confusin y poca elaboracin, aunque supuestamente
asume el marxismo como fuente de inspiracin'5. Como no existen las
tesis del socialismo del siglo XXI16, no se las puede contrastar con el
ideario marxista, y debe recurrirse a procedimientos indirectos y tenta
tivos, tomando como elemento de referencia las acciones o posiciones
de la elite en el poder.

En s misma, esta ausencia terica ya es un punto de choque con la tra

dicin marxista, donde el papel de la teora es clave. Para el marxismo,
la conciencia socialista no surge espontneamente de la lucha social de
los obreros y las capas pobres. Simultneamente, requiere de una labor
de interpretacin y reflexin intelectual que produzca teora, la gua que
permitira analizar en forma correcta al capitalismo y cmo superarlo17.
La ausencia de teora explcita es un elemento (aunque no el nico o el
ms importante) que estimula el surgimiento y cristalizacin del lideraz
go personalista e inconsistente18.

Teora del valor y renta territorial

La falta de correspondencia de la revolucin bolivariana con el pensa

miento de Marx se manifiesta en forma clara en el tema petrolero. El
rentismo petrolero del rgimen, que sera el soporte econmico del so
cialismo petrolero, parece estar en clara contradiccin con el espritu
de la concepcin marxista sobre la explotacin y la renta territorial. A
continuacin se hace una aproximacin al tema.

15 Ello contrasta con otras revoluciones socialistas, como la revolucin rusa del pasado siglo, donde el equipo
poltico que la dirigi tuvo explcitamente al marxismo como gua intelectual y en su etapa inicial (antes de la
toma del poder) el proceso fue acompaado por una produccin intelectual prolfera, aunque de diversa calidad.
16 El texto de Dieterich (2005), Hugo Chve^j el socialismo del siglo XXI, a pesar de la aceptacin inicial que tuvo,
pareciera que no representa la posicin oficial de la cpula en el poder.
17 De cierta manera, se trata de algo relativamente obvio: los fundamentos tericos del socialismo tienen que
elaborarse intelectualmente, no son un producto que emana directamente de la lucha social reivindicativa. Por
supuesto, para los marxistas, los fundamentos tericos del socialismo son los escritos de Marx. Un tratamiento
relativamente extenso del tema se encuentra en Kolakowski (1978), Main Currents o f Marxism. Its Rise, Growth
and Disolution. El papel de la teora en la revolucin se discute especficamente en el captulo XVI, "The Rise of
Leninism", del vol. 2., The GoldenAge.
18 Popper, entre otros, hace una defensa importante de la necesidad de documentos tericos (o teora explcita)
para poder realizar una discusin racional de las distintas propuestas conceptuales. Ver Popper (1972,1981), Ob
jetive Knowledge.

ni
 Valory precios

Para Marx los bienes naturales no tienen valor, esto es, no tienen
trabajo humano incorporado. La renta territorial no es sino parte de la
plusvala del proceso productivo agrcola (o de minas) o del proceso
productivo global del que se apropia el terrateniente por el control que
tiene de la tierra. La renta territorial sera plusvala transformada por
el sistema de precios, donde se velan las relaciones subyacentes de valor
y explotacin. Desde la ptica marxista, el rentismo de la actual poltica
(que tambin caracterizara al socialismo petrolero) representara una
apropiacin importante de plusvala internacional. Este tipo de conclu
sin requiere analizar la relacin entre la teora del valor de Marx y su
concepcin de la renta territorial.

Marx dedica la parte central del volumen I de E l capital'9 a la teora del

valor, que permite precisar su concepto de explotacin. El capitalismo
se caracteriza por el intercambio de mercancas (bienes producidos) y
por el hecho de que existe un mercado laboral, donde el trabajo es una
mercanca. El valor de las mercancas est determinado por la cantidad
de trabajo simple socialmente necesario incorporado en ellas, horas de
trabajo simple20.

Los trabajadores venden en el mercado laboral su trabajo a los capita

listas, incorporando la fuerza de trabajo al proceso productivo. Como
en cualquier mercado, la fuerza de trabajo se retribuye segn su valor.
Los capitalistas retribuyen a los trabajadores y por ser propietarios de
los medios de produccin se quedan con la propiedad de los bienes
producidos. El valor de la fuerza de trabajo es la cantidad de trabajo
que se requiere para producir los bienes de consumo que adquieren los
trabajadores, aquellos que se necesitan para mantener en funcionamien
to la fuerza de trabajo y su reproduccin21.

La fuerza de trabajo es una mercanca especial: en el proceso produc

tivo genera ms valor que el que ella posee. En la jornada laboral se
distinguen dos partes, el trabajo necesario, equivalente al valor de la
fuerza de trabajo, y el trabajo excedente, equivalente a la plusvala.
La plusvala es una cantidad extra de valor que genera la fuerza trabajo

19 Ver Marx (1867,1885,1894,1975), E l capital

20 Por consiguiente, lo que determina la cantidad de valor de un objeto no es ms que a cantidad de trabajo social
mente necesario, o sea el dempo de trabajo socialmente necesario para su produccin.(Jt, vol I., p. 7).
21 El valor de la fuerza de trabajo se reduce al valor de una determinada suma de medios de vida. (Ibid., vol.
I., p. 125).

112
en el proceso productivo, apropiada por el capitalista por su posicin
dominante en el proceso productivo, concretndose as la explotacin.
La cuota de plusvala es el cociente entre la plusvala y el valor de la
fuerza de trabajo, que precisa el grado de explotacin del trabajador por
el capitalista22.

Entonces se tendra, v = c c + c v + p l, donde v es el valor de una

mercanca tipo. Este tiene tres componentes, c c , el valor o la cantidad
necesaria de trabajo para remplazar el capital constante utilizado en
el proceso de produccin (el valor de las maquinarias y otros insumos
producidos utilizados en el proceso productivo), c v el valor del capital
variable o de la fuerza de trabajo (la cantidad de trabajo necesaria para
producir los medios de vida del obrero), y p l es la plusvala, el valor extra
generado por la fuerza de trabajo que se apropia el capitalista, es decir,
la forma como en el capitalismo se concreta la explotacin. La cuota de
plusvala es a = , el cociente entre plusvala y el capital variable, que
mide el grado deCexplotacin. La plusvala slo es generada por el capital
variable (el valor de la fuerza de trabajo) o el trabajo vivo; el valor de
las mquinas y otros insumos productivos (el capital constante) se con
sume parcialmente en el proceso productivo y no genera valor.

Con el desarrollo del capitalismo, al aparecer en forma extensiva el uso

del dinero y el capital financiero, las relaciones de valor se transforman
en relaciones de precios. Aparecen la ganancia y la cuota de ganancia
que seran transformaciones o expresiones de la plusvala. Las relacio
nes de intercambio de los distintos tipos de mercancas no se realizan
por la cantidad de trabajo incorporado en las mismas, sino tomando en
cuenta los precios de produccin. El sistema de precios de produc
cin sera un sistema derivado del sistema de valores. Segn Marx los
valores determinan los precios, estos ltimos no seran sino magnitu
des derivadas. El funcionamiento del mercado (para estar en equilibrio)
establece que las mercancas de cada sector se producen con una tasa o
cuota de ganancia nica. Si no existiese una tasa de ganancia uniforme,
el capital financiero fluira hacia los sectores donde la cuota de ganancia
es ms elevada, establecindose la convergencia hacia una tasa uniforme.
La tasa de ganancia, como Marx la define, es el cociente entre plusvala
y el capital global, la suma del capital constante y del capital variable:
S =--------23. Se trata de plusvala tomando en cuenta su relacin no slo
CC + cv
con el capital variable sino con todo el capital utilizado en el proceso
22La cuota de plusvala es, por tanto, la expresin exacta del grado de explotacin de a fuerza de trabajo p o r eJ capital o deJ
obrero por el capitalista. (Ibid., vol. I., p. 165).
113
de produccin, una transformacin de la cuota de plusvala. Esto se
puede apreciar utilizando el concepto marxista de composicin org
nica del capital. La composicin orgnica se define como el cociente
de capital constante entre capital variable, A = . Partiendo de la de
finicin de^^ota de plusvala se puede expresa? la cuota de ganancia
como , 8 =cc +cv, y dividiendo el numerador y denominador por el capital
variable (cv), se tiene, g = donde puede apreciarse que la tasa de
ganancia depende directamente de la cuota de plusvala e inversamente
de la composicin orgnica.

La transformacin que realiz Marx de valores a precios de pro

duccin se presenta en el volumen III de E l capital, bsicamente en el
captulo IX, "Cmo se forma una cuota general de ganancia (cuota de
ganancia media) y cmo los valores de las mercancas se convierten en
precios de produccin". La idea central de la transformacin de Marx es
mostrar que la realidad emprica del capitalismo, donde las transacciones
se hacen en trminos de precios monetarios, no es ms que la apariencia
de la realidad subyacente. Los precios seran expresiones transforma
das de las relaciones de valor, es decir, son determinados por la realidad
subyacente y esencial de las relaciones sociales de valor, donde aparece
en forma patente la explotacin de los trabajadores por los capitalistas.

Para la teora marxista del valor la transformacin de valores a precios

no es un problema menor o un aspecto tcnico secundario. Su validez
terica depende de mostrar que el mundo emprico de las relaciones
de precios est determinado por una realidad esencial, las relaciones
de valor. Ello requiere que exista una conexin lgica consistente entre
los enunciados tericos del sistema de valores y el nivel emprico de los
precios y, adems, que sea factible mostrar cmo el aspecto central de la
teora, la explotacin, se manifiesta en el nivel emprico.

La transformacin de Marx ha sido ampliamente debatida en la litera

tura econmica y en trminos generales existe acuerdo en que es incon
sistente con errores importantes24. Muchos piensan que los problemas
de la transformacin colocan en entredicho el poder explicativo de la
teora del valor marxista. En el trabajo de Palacios (2006), Petro-Estado
y socialismo del siglo XXI (Apndice A), se hace una discusin del tema.

23 La relacin entre esta plusvala y el capital variable desembolsado, o sea , es lo que llamamos cuota
de plusvala [...] Cuando esta plusvala se refiere al capital total y no al capital variable solamente, se llama
ganancia, (g) , y la relacin entre la plusvala p y el capital total C, o sea, se llama la cuota de ganancia, 8 .
Tenemos, pues, g ' = (Ibid., vol. III, p. 64).
C c+v

114
Marx supone que en el sistema de precios se pierde la relacin directa
entre los valores y las mercancas. Estas no se intercambian por el
valor (o el tiempo de trabajo) que tienen incorporado sino por sus pre
cios monetarios. Sin embargo, el carcter derivado de los precios y de
la ganancia respecto a los valores se manifestara en dos constancias o
invariancias agregadas: al realizarse la transformacin de valores a pre
cios, el total de los precios resultara igual al total del valor (por lo que
podra suponerse que los valores determinan los precios) y la ganancia
total sera igual a la plusvala total. Como la plusvala es la concrecin
de la explotacin, al ser la ganancia total igual al la plusvala total se
confirmara, a pesar de las apariencias, la realidad subyacente del ca
pitalismo: la explotacin, la apropiacin del plusvalor por los capi
talistas. El mercado funcionara como un fondo o receptculo global,
que redistribuye la plusvala total a los distintos sectores productivos,
a travs del sistema de precios, en proporcin al capital total que usa
cada sector productivo. Las ganancias especficas de cada proceso de
produccin seran en esencia plusvala transformada. Sin embargo,
como se comentar ms adelante, las igualdades o invariancias ante
riormente mencionadas no se derivan del proceso de transformacin,
y se requiere que se supongan como elementos a priori, como restric
ciones al proceso de transformacin.

Renta territorial

El anlisis marxista de la renta territorial se presenta en el volumen III

de E l capital, especialmente en la Seccin Sexta, "Cmo se convierte la
ganancia extraordinaria en renta del suelo".

La propiedad territorial, bien sea agrcola, de minas o de otro tipo, im

plica que algn agente econmico pueda monopolizar el uso de la tie
rra25. En el caso tpico que analiza Marx, los propietarios de la tierra
son terratenientes privados, pero podran ser otros agentes, ya bien una
fusin entre capitalistas del campo con los terratenientes, u otro tipo de
propiedad, por ejemplo, la estatal.

24 Uno de los primeros en detectar problemas importantes de consistencia fue Bortkiewicz, un economista ruso
de descendencia polaca, quien en un artculo de 1907 critic desde el punto de vista lgico la transformacin
de Marx.
25 La propiedad territorial presupone el monopolio de ciertas personas que les da el derecho a disponer sobre
determinadas porciones deJ planeta como esferas privativas de su voluntad privada, con exclusin de todos los
dems. (p. 574).

115
La tierra (en su sentido genrico, lo cual incluye los yacimientos mi
neros) no tiene valor en el sentido marxista (no es producto del
trabajo), pero tiene precio: la renta del suelo capitalizada, que el terra
teniente puede obtener por el control de la tierra26. En esencia, toda
renta del suelo es plusvala, producto del trabajo sobrante, transforma
da en dinero (al transformarse los valores en precios de produccin),
que depende de las condiciones generales de la economa, la existencia
de demanda y de produccin de mercancas, y de que el control de la
tierra puede ser monopolizado por algn agente econmico, lo que
le permite apropiarse de parte de la plusvala en forma de renta. Es
algo semejante a un impuesto en dinero que el control de la tierra
permite establecer. La renta se desarrolla a la par que el sistema ca
pitalista, en la medida que la produccin agrcola o de cualquier bien
natural se convierte en produccin de mercancas. Al desarrollarse la
produccin tambin se desarrolla la capacidad del terrateniente, gra
cias al monopolio que tiene de la tierra, de apropiarse de una parte
cada vez mayor de esta plusvala27. La fuente de plusvala que el
terrateniente se apropia no tendra necesariamente que ser trabajo so
brante especfico del sector agrcola (utilizando en sentido amplio el
trmino agrcola), sino que depende de la demanda y produccin de
mercancas de la globadad del sistema, y de la barrera que impone la
propiedad territorial al movimiento del capital.

Al igual que Ricardo, Marx considera que la renta territorial es particu

larmente superflua y nociva28 debido a que es parte del surplus que se
apropia un agente econmico sin tener un rol activo en la produccin.
Distingue cuatro tipos o formas de renta territorial: la renta diferencial
con dos formas caractersticas, extensiva e intensiva (anlogas a las de
Ricardo29), la renta absoluta y la renta monoplica.

La renta diferencial extensiva es aquella captacin del superbeneficio

por el agente que controla la tierra que se deriva de las diferencias que
existen en el medio de produccin, la tierra, al emplear cantidades igua

26 Esta renta del suelo as capitalizada es la que constituye el precio de compra o valor de la tierra, categora pri
ma facie irracional, tan irracional como la del precio del trabajo, toda vez que la tierra no es producto del trabajo
ni puede, por tanto, tener valor (lbid., vol. III. p. 581).
27 Y, al paso que se desarrolla esta produccin, se desarrolla asimismo la capacidad de la propiedad territorial
para absorber, gracias a su monopolio sobre la tierra, una parte cada vez mayor de esta plusvala, y por consi
guiente, para acrecentar el valor de su renta y el precio de la tierra misma. Qbidem vol. III., p. 594).
28 <eY es indudable que, como ms adelante veremos, la propiedad territorial se distingue de los dems tipos de
propiedad en que, al Uegar a determinada fase de desarrollo, aparece como una forma superflua y nociva desde el
punto de vista del mismo rgimen capitalista. (Jbid, vol III., p. 580).
29 La diferencia estara en que Marx supone que el surplus es plusvala y Ricardo considera que es simplemente
un surplus.
116
les de capital y trabajo30. El hecho de que existan diferencias en el me
dio natural, por ejemplo diferencias de fertilidad, indica que los terre
nos ms frtiles tendrn ms productividad, y como las tierras pueden
ser monopolizadas (control exclusivo por algn agente econmico)
por sus propietarios, estos pueden apropiarse del superbeneficio que
se obtiene en los terrenos ms frtiles. Los precios de produccin de
las tierras ms frtiles son inferiores al precio de produccin regulador
del mercado y como el precio del mercado es fijado por las tierras de
peor condicin, nacen ganancias excedentes en los terrenos ms frtiles,
que son apropiadas por los terratenientes. La renta diferencial intensiva
supone que las caractersticas del medio de produccin (la tierra en su
sentido genrico) son iguales, pero que existen diferencias en el monto
del capital invertido.

El aporte de Marx (en relacin al anlisis de Ricardo) se encuentra en la

renta absoluta. Supone, a diferencia de Ricardo, que en la tierra mar
ginal o en las de peor calidad tambin el terrateniente obtiene renta
territorial. Marx asume que la composicin orgnica del capital del
sector agrcola es inferior a la media de la economa, es decir, el cociente
entre el capital constante y el capital variable de la agricultura es inferior
a la media de la economa, ~ cv < debido al poco desarrollo de
la agricultura respecto al resto de la economa (maquinizacin relativa
baja). Es decir, se puede suponer que la intensidad de la mano de obra
es superior al resto de la economa. Como slo el capital variable genera
valor, al tener el sector agrcola una proporcin mayor de capital varia
ble, generara proporcionalmente mayor valor que el resto de los dems
sectores.

Para Marx en el sistema de precios, cualquiera que sea la composicin

orgnica de los distintos sectores, el mercado de capitales conduce a que
exista una tasa de ganancia uniforme para todos los sectores, lo cual
obviamente implica que no existan barreras o impedimentos a los flujos
de capital. Existe por tanto una tasa de ganancia media uniforme g , que
puede ser igual, superior o inferior al cociente entre la plusvala de un
sector especfico y el capital total utilizado en la produccin de mercan
cas de ese sector. Por tanto, el precio de produccin de las mercancas
producidas por un sector i se podra expresar (de acuerdo a Marx) por
P P = (1 + g )(cc. + cv.), donde cc. y cv. son respectivamente el capital
constante y el capital variable del sector.
30 Las dos causas generales, independientes del capital, a que obedecen estos resultados desiguales son I o la
fertilidad (en este punto 1 debe exponerse qu es la fertilidad natural de las tierras y que diferentes sectores la
integran), 2o la situacin de las tierras. (Ibid, vol III., p. 605).

117
Si se supone que el sector agrcola tiene una composicin orgnica
inferior a la media de la economa, la tasa de ganancia (marxista) que
tendra este sector en el caso de que no existiese la movilidad de los
flujos de capital que igualan las tasas de ganancia de todos los sectores,
p lA ct
sera S a ~ Cc a + c v ~\+a- Esta tasa de ganancia sera mayor que la tasa de
ganancia media, ya que la composicin orgnica del sector es inferior
a la media, A < m, y se supone que la cuota de plusvala (a - pllev)
es homognea. Por tanto, el precio de produccin del sector agr
cola, en el caso de que fluyesen sin restricciones los flujos de capi
tal y que se mantengan las participaciones del capital constante
y del capital variable, es inferior al precio que se obtendra con una
tasa de ganancia donde no existe la libertad de los flujos de capital,
PPA = (1 +gm)(ccA+ c v A)< P P'A =(1 +gm)(ccA +cvA)

Donde sera el precio de produccin del sector agrcola con movili

dad limitada del capital31. Ahora bien, Marx supone justamente que en
el sector agrcola la propiedad territorial puede ser una barrera impor
tante a la movilidad de los capitales, generando la posibilidad de que en
el sector agrcola (utilizando el trmino agrcola en sentido general)
aparezca una ganancia extraordinaria, la cual sera una fuente de renta
distinta a las rentas diferenciales, una renta absoluta, que se sobrepone
a las rentas diferenciales y que permite que en los terrenos de peor ca
lidad tambin exista renta territorial32. En sntesis, la renta absoluta es
apropiacin por parte del terrateniente de parte de la plusvala (se deja
indefinida el monto de la alcuota) que se genera en el sector agrcola
por su baja composicin orgnica, la cual si no existiese la propiedad
territorial se redistribuira en las otras ramas de produccin.

31 La proporcin entre el precio de produccin de una mercanca y su valor se determina exclusivamente por la
proporcin entre la parte variable del capital con que se produce y su parte constante, o sea por la composicin
orgnica del capital productivo. Si la composicin orgnica de una rama de produccin es ms baja que la del
capital social medio, es decir si su parte variable, invertida en salarios, en proporcin a su parte constante, invertida
en condiciones objetivas de trabajo, es mayor que el capital medio de la sociedad, el valor del producto ser nece
sariamente superior a su precio de produccin. (I b i vol III., p. 704).
32 "Si ocurriese lo contrario, si el capital tropezase con una potencia extraa a la que no pudiera sobreponerse en
modo alguno o a la que slo pudiera sobreponerse parcialmente de modo parcial, restringiendo su inversin en de
terminadas ramas de produccin o no admitindola sino en condiciones sino en condiciones que excluyen en todo
o en parte aquella compensacin general de la plusvala para formar la ganancia media es indudable que en las ramas
de produccin en que tal ocurriese el remanente del valor de las mercancas sobre su precio de produccin engen
drara una ganancia excedente que podra convertirse en renta y adquirir como tal una existencia sustantiva frente a la
ganancia. Pues bien, la propiedad territorial es esa potencia extraa y esa barrera que se levanta ante el capital deseo
so de invertirse en la tierra o, si se quiere, es el terrateniente el que se interpone as ante el capitalista. (Jbi., vol III.,
p. 707). La esencia de la renta absoluta consiste, por tanto, en lo siguiente: capitales de igual magnitud invertidos en
distintas ramas de produccin producen, a base de la misma cuota de plusvala o del mismo grado de explotacin del
trabajo, masas distintas de plusvala segn su diversa composicin orgnica media. (Ibid., vol III., p. 715)

118
La renta monopolstica es tratada por Marx como un elemento secunda
rio33. Es una renta determinada por la demanda de productos especiales,
donde la fuerza de la demanda permite que en el mercado se cobre un
precio de monopolio por el producto demandado, no determinado
ni por el precio de produccin ni por el valor incorporado en el sector
especfico. Es decir, puede ser ms alto que el valor (cantidad de trabajo)
incorporado en la produccin del bien; lo cual le permite al terrateniente
obtener en forma de renta no slo parte de la plusvala generada en el
sector especfico, sino parte de la plusvala global generada por todo
el sistema econmico. Dada la demanda, esta renta monopolstica se
obtiene por el hecho de que el terrateniente controla una porcin del
planeta con caractersticas especiales, aquella donde se produce el bien
especial. En la figura 6 se presenta una interpretacin de las clases de
renta territorial consideradas por Marx.

Figura 6
L? renta territorial marxista

Algunosproblemas bsicos de la teora del valory modificaciones a la transformacin

Antes de contrastar explcitamente la concepcin marxista de la renta

territorial con el rentismo petrolero, es conveniente resumir algunas de
las crticas que se han hecho a la teora del valor e incorporar correccio
nes al esquema de la transformacin realizada por Marx.
33 Fuera de ellas, la renta slo puede responder a un verdadero precio de monopolio, no determinado ni por el
precio de produccin ni por el valor de las mercancas, sino por la solvencia de los compradores, y cuyo estudio
tiene su lugar en la teora de la competencia, donde se investiga el movimiento real de los precios en el merca
do. (Ibid., vol III., p. 709). Cuando hablamos de precio de monopolio, queremos referirnos a un precio que se
determina exclusivamente por la apetencia de compra y la capacidad de pago de los compradores, independien
temente del precio determinado por el precio general de produccin o por el valor de los productos. (Ibid, vol
III., p. 719). Esta ganancia excedente, nacida de un precio de monopolio, se convertir en renta y ser apropiada
bajo esta forma por el propietario de la tierra, por virtud del ttulo que le asiste sobre esta porcin del planeta,
dotada de virtudes especiales. En estos casos, como se ve, es el precio de monopolio el que crea la renta. (Ibid.,
vol III., p. 719).
ii?
Una de las crticas ms agudas al planteamiento de Marx es el texto del
economista austraco Bhm-Bawerk34 (1896,1898), KarlM arx and the Cise
of His System, donde elabora un conjunto de argumentos que han perma
necido como clsicos en la discusin sobre la teora del valor.

Bhm-Bawerk critica la forma y fondo de cmo Marx llega a la conclu

sin donde el intercambio de las mercancas est regido por el trabajo
humano incorporado en ellas, y que por tanto el intercambio sera una
operacin donde se busca la equivalencia de cantidades de trabajo hu
mano35. Marx supone que las mercancas son tiles y que obviamente
este aspecto incide en el intercambio, pero que por ser las utilidades
especficas, propias de cada mercanca, la utilidad no puede ser el ele
mento comn que se compara al realizar el intercambio36.

La crtica de Bhm-Bawerk tiene varios aspectos. Muestra que tambin

se intercambian bienes no producidos, pero fundamentalmente cuestio
na el argumento de Marx para postular al trabajo como el nico elemen
to comn que poseen las mercancas, y por tanto, que es la cantidad de
trabajo incorporada en las mercancas lo que determina la relacin de
intercambio entre las mismas (volumen I de E l capital). Supone que si
bien los bienes especficos tienen utilidades particulares, todos tienen la
caracterstica de proporcionar utilidad, una clase genrica que engloba
las utilidades especficas. Por tanto, desde el punto de vista de la utilidad
(como clase) podra existir un elemento comn de comparacin al reali
zar el intercambio entre las mercancas.

La situacin es similar a la que se presenta al considerar la cantidad de

trabajo como el elemento comn que se evala en el intercambio de
mercancas. Tambin los trabajos son especficos, y necesariamente hay
que acudir a la clase genrica del trabajo simple abstracto (la expresin
es de Marx) para poder comparar la cantidad de trabajo incorporado en
las mercancas. Es decir, no existe ninguna base lgica que permita pre
suponer de antemano que la nica base del intercambio sera el trabajo.
La utilidad genrica que prestan los bienes intercambiados tambin po
dra ser el elemento de base para la comparacin. Ambas hiptesis37, el

34 Uno de los exponentes centrales de la llamada escuela del valor subjetivo.

35 Uno de los temas centrales del volumen I de E l capital.
36 Marx concibe el intercambio a la manera de Aristteles: el intercambio est basado en la igualdad de un ele
mento comn (en cantidades iguales) que poseen los objetos que se intercambian.
37 Marx no considera su teora del valor como conjetura o hiptesis que pudiese ser refutada por la realidad
emprica. Supone que es la aprensin de la realidad en el pensamiento, y en este sentido sera un esencialista.
Al respecto, ver Popper (1972,1981), Objective Knowledge.

120
trabajo y la utilidad como determinantes de la relacin de intercambio
de mercancas, tienen problemas de medicin. En cierta manera, se trata
de una discusin puramente intelectual, ya que en el volumen III de E l
capital, Marx supone que las mercancas no se intercambian de acuerdo
al trabajo incorporado en las mismas, sino a travs de los precios de
produccin de los distintos sectores con una tasa de ganancia uniforme.

Por otro lado, Bhm-Bawerk critica las inconsistencias entre los vol
menes I y III de E l capital, y el hecho de que la teora del valor tiene
que basarse en la transformacin de los distintos tipos de trabajo, es
pecializados y con distinto tipo de calificaciones, a un trabajo abstracto
simple comn. Sin reducir los diferentes trabajos a un elemento comn,
el trabajo simple pierde relevancia en la teora del valor. Marx indica que
la reduccin del trabajo complejo a trabajo simple es una operacin
social38 que se hace diariamente a travs del mercado, lo que no parece
coherente con la teora del valor. Si es a travs del mercado como se
establece la valuacin relativa entre los distintos tipos de trabajos39, ello
implicara que es el mercado quien hace la valuacin de una mercanca
clave: la fuerza de trabajo. Por tanto, el mercado sera un elemento de
terminante para establecer las valuaciones, quedando en entredicho que
el intercambio (o el funcionamiento del mercado) este determinado por
la cantidad de trabajo incorporado a las mercancas, como Marx supone
al exponer los elementos centrales de su teora del valor.

Las modificaciones a la transformacin que Marx realiza de valores a

precios tratan de subsanar errores obvios del procedimiento utilizado,
que no otorgan a la teora del valor de mayor potencial explicativo, pero
que le dan ms coherencia. En la tabla 2 se representa la transformacin
de valores a precios realizada por Marx, donde se distinguen tres secto
res de produccin.

38 Supone que es una operacin donde por simple multiplicacin el trabajo complejo se reduce a trabajo simple
abstracto. Sin embargo, el problema de cmo determinar el nmero de unidades de trabajo simple que tiene cada
tipo de trabajo complejo queda sin resolver. El trabajo complejo no es ms que el trabajo simple potenciado o,
mejor dicho, multiplicado: por donde una pequea cantidad de trabajo complejo puede equivaler a una cantidad
grande de trabajo simple. Y la experiencia muestra que esta reduccin de trabajo complejo a trabajo simple se
da todos los das y a todas horas. Por muy complejo que sea el trabajo a que debe su existencia una mercanca,
el valor la equipara en seguida al producto del trabajo simple, y como tal valor slo representa, por tanto, una
determinada cantidad de trabajo simple. {El capital, volumen I, pp. 11-12).
39 Por ejemplo, a travs de los distintos salarios.
121
 Tabla 2
Valoresy precios deproduccin

Dep. Capital Capital Plusvala Valor Tasa de Tasa de Producto en precios

constante variable total plusvala ganancia
media
I ccx cv, Ph vi p l, =<Ti.V, gm PP = (1 + g , X , +CV,)
II cc2 p t2 Ph = gm m = (1+ g J ( cc2 + cv2)
III cc} cv3 Ph v3 Sm PPl = (l + g ) ( C C j + C V j )
Ph
Totales cc CV pl V

La tabla muestra tres departamentos o sectores de produccin y sin

tetiza la transformacin que realiz Marx de valores a precios40. En el
primer departamento, para la produccin de una unidad de mercanca
se requiere el valor de cc1 para remplazar al capital constante utilizado,
de capital variable cvj y es generada una plusvala p l , siendo el valor
total por unidad de producto Vj = ccx + cvx + p lv En los otros dos de
partamentos se tendra una contabilidad similar. La tasa de plusvala por
pl.
sector es 0 = donde el subndice indica el sector. La tasa de ganan
cia media, como la define Marx, es el cociente entre plusvala global y
todo el capital utilizado en el proceso de produccin, la suma del capital
constante y el capital variable; s = La transformacin de valores a
precios de produccin se expresa en la ltima columna de la tabla. Los
precios de produccin, segn la transformacin de Marx, son el capital
utilizado (constante y variable) en cada proceso de produccin multipli
cado por la unidad ms la tasa de ganancia media. Es decir, para cada
departamento o sector se tiene,

v , = c c i + ( 1 + <J ) c v (1)

P P ' = ( l + g m) ( c c i + c v i ) (2 )

La ecuacin (1) indica que el valor por unidad de producto es igual al

capital constante ms el capital variable multiplicado por la unidad, ms
la tasa de plusvala (equivalente al capital variable ms la plusvala). En la
ecuacin (2) el precio de produccin se obtiene al multiplicar el valor del
capital total utilizado en cada proceso por la unidad, ms la tasa de ga
nancia. Marx supone que las tasas de plusvala son uniformes, <r, = o, y
que al realizar la transformacin se obtiene que la ganancia total es igual
a la plusvala total, por lo que la ganancia sera una transformacin de
la plusvala. De la ecuacin (2) se obtendra,
40 Se suele asumir que estos sectores representan el sector productor de capital constante, el de bienes de con
sumo bsico y el de bienes de lujo.

122
PL = p l = ] > > / , ) = ( c v , ) = g mZ ( cc. + cv<) = * (3)

Donde R es la ganancia total.

Es fcil percibir por qu en esta transformacin la ganancia total es igual

a la plusvala total o global. Es el resultado de la forma como se define
la tasa de ganancia. La tasa de plusvala global es,
PL
(4)

Donde PL es la plusvala global (la suma de la tercera columna de la

tabla). Luego, la plusvala global es la multiplicacin de la tasa de plus
vala por el total del capital variable empleado (la suma de la segunda
columna de la tabla),

(5)

La tasa media de ganancia que Marx define es,

PL
gm Z (cc' +cv.) (6)
La ganancia total o global sera el total del capital empleado en todos
los sectores, multiplicado por la tasa media de ganancia, Al utilizar la
ecuacin (6), quedara que la ganancia total es igual a la plusvala total,
la ecuacin (7),

Como se puede apreciar al comparar la ecuacin (5) con la ecuacin (7),

se trata de dos cocientes con el mismo numerador, multiplicados por
una suma que en ambos casos es igual al denominador de cada cociente.
Obviamente, el resultado es el mismo numerador, la plusvala. Se ha
definido la ganancia total de manera tal que es igual a la plusvala total,
se ha establecido apriori esta invariancia.

Marx confunde valores y precios en su transformacin, lo cual lo

conduce a errores importantes. Primero, los trminos del sistema de
precios estn expresados en valores (cantidades de trabajo incorporado
a las mercancas). La tasa de ganancia definida por Marx es el cociente
de la plusvala sobre la suma del capital constante y el capital variable,
todos trminos de valor. Esto tiene poco sentido porque empricamente

123
las mercancas se intercambian por sus precios, es decir, en el sistema de
precios los bienes producidos se intercambian en trminos monetarios
y la tasa de ganancia debe ser el cociente entre ganancia y los costos mo
netarios. Una transformacin consistente podra, como el mismo Marx
lo sugiere en varios pasajes, considerar un sector como numerario para
que haga el papel del dinero (por ejemplo, el sector productor de oro
o el de bienes de lujo) y expresar los precios de produccin en relacin
a este numerario. La confusin de Marx se manifiesta en forma clara en
las ecuaciones del precio de produccin (ltima columna de la tabla),

PPi =(l + gm)(cci +cvi)

En esta ecuacin, los insumos que utiliza el proceso productivo (lado

de la derecha, capital constante y capital variable) son insumos valuados
en trminos de valor y se supone que el trmino de la derecha debe ser
el precio de la mercanca que produce el sector, con lo que se tiene una
inconsistencia evidente. Si se parte de la definicin de Marx de tasa de
ganancia, la ecuacin (8) da la impresin de que de alguna manera se
est suponiendo que las relaciones de valor son directamente observa
bles y que el intercambio de mercancas se hace en trminos de valor,
lo cual no es cierto41. Lo que es directamente observable y mesurable
son las relaciones en trminos de precios. Una interpretacin que podra
darse a la ecuacin (8) es que Marx, en su transformacin, construye un
sistema de precios peculiar. Sera el mismo sistema inicial de valores
con una definicin adicional, la cuota de ganancia, y no una verdadera
transformacin de valores a precios, donde todos los trminos deben
expresarse en dinero. La interpretacin alterna sera que el trmino de
la izquierda de la ecuacin (8) realmente representara un precio mone
tario, con lo cual se tendra que, por un lado, la mercanca se vende por
su precio, pero al ser comprada como insumo al proceso productivo lo
es por su valor, lo que es un absurdo.

Segundo, al definir la tasa de ganancia como el cociente de la plusvala

entre el valor del total del capital empleado, la ganancia total tiene que ser
igual a la plusvala total, como se evidencia al comparar las ecuaciones (5)
y (7). En sntesis, se trata de una definicin no aceptable de ganancia.

4J Los elementos del sistema de valores no son observables directamente. El trabajo indirecto incorporado en el
capital constante no es observable. Lo que s es observable directamente son las cantidades fsicas utilizadas de
insumos y las horas de los trabajos directos, que de alguna forma deben ser transformadas en horas de trabajo
simple. Para establecer, desde el punto de vista formal, el sistema de valores hay que partir de los elementos
fsicos bsicos.

124
La transformacin no debera confundir el sistema de valores y el de
precios. El sistema de precios habra que definirlo tomando un nume
rario, por ejemplo el oro que pudiera ser utilizado como dinero. En
esta transformacin, desde el punto de vista marxista, habn'a que intentar
demostrar que el sistema de precios se desprende del sistema de valores
(los precios son cantidades derivadas) y que la ganancia es plusvala trans
formada. Si al realizar una transformacin consistente, se obtuviese que
la ganancia global es igual a la plusvala global, es decir, se mantiene esta
invariancia en la transformacin, ello dara respaldo (aunque no directo)
a la tesis segn la cual la ganancia de cada sector no es ms que plusvala.
Permitira suponer que el mercado opera de manera tal que redistribuye la
plusvala entre los distintos sectores o ramas de produccin.

Pero, como reiteradamente se ha comprobado, ciertamente se puede

pasar de un sistema de valores a un sistema de precios en forma con
sistente, pero no se mantienen las igualdades entre la plusvala total y
la ganancia total ni entre los valores totales y los precios totales. Estas
invariancias hay que imponerlas como condiciones a la transformacin,
lo cual la hace muy restrictiva. No se puede suponer como regla general
que los precios son equivalentes a los valores en forma global, o que la
ganancia global es igual al total de la plusvala, con lo cual se pierde una
conexin importante entre precios y valores, colocando en entredicho
el potencial explicativo de la teora42. Adems, se puede argumentar que
se trata de un proceso superfluo o redundante. El sistema de precios
se puede determinar con informacin fsica directa, la misma que es
necesaria para definir el sistema de valores (esto es, las cantidades pro
ducidas y de insumos utilizados, las cantidades de trabajo fsico directo,
y la distribucin del consumo entre trabajadores y capitalistas). En con
secuencia, no es necesario pasar por un sistema de valores para obtener
el sistema de precios43.

Renta territorial marxista y renta petrolera

Ms all de los problemas de la teora del valor marxista, si se desea

contrastar el ideario marxista con el rentismo petrolero es conveniente
realizar una transformacin consistente de valores a precios, por ejem-
42 En un esquema de tres sectores, las invariancias de ganancia total igual y plusvala total, y de precios totales
igual a valor total, se obtienen si las proporciones de la estructura productiva del sector oro (numerario) son
iguales a las proporciones de la estructura productiva total de la economa, lo cual obviamente es un caso muy
especial e improbable.
43 Si se aplicase el principio de economa intelectual (la famosa navaja de Guillermo de Occam) habra que
dejar de lado teora marxista del valor. La navaja elimina aquellas entidades no necesarias en la explicacin.

125
po escogiendo como hizo Bortkievicz el producto de un sector (oro)
como numerario, de manera que los precios pudiesen expresarse en re
lacin a este numerario. Simultneamente habra que establecer como
condicin que la ganancia total debe ser igual a la plusvala total, esto
es, G=&, = =PL, definiendo correctamente la ganancia y tasa de
ganancia. Imponer esta condicin permite hacer el anlisis del ingreso
petrolero de los pases de la OPEP desde una ptica cercana al esp
ritu del anlisis marxista. En el anexo al trabajo de Palacios (2006) se
presenta una de las diversas transformaciones consistentes que se han
elaborado para realizar el paso de los valores a precios. Partiendo de
una transformacin consistente (con la invariancia estipulada), y su
puestos razonables, se puede mostrar que buena parte del ingreso por
exportaciones petroleras de los pases de la OPEP sera plusvala que
se extrae de los pases compradores de petrleo, bsicamente de los
pases desarrollados.

Una de las vas consiste en un experimento mental donde se compa

ran dos situaciones hipotticas, la primera donde el sector petrolero
funciona en forma competitiva y la segunda donde existe poder de mer
cado de un sub-sector petrolero. Supngase un sistema internacional
muy simplificado y estilizado, de cuatro sectores. El primero produce
bienes de capital, el segundo bienes de consumo, el tercero oro (el nu
merario), y el cuarto petrleo. La produccin de los pases de la OPEP
es parte de la produccin del cuarto sector y los flujos de este sub-sector
con el resto de los sectores representaran su comercio internacional.
Si no existiese ningn obstculo al flujo de los capitales, las tasas de
ganancias de los distintos sectores convergen, como postulaba Marx, a
una tasa uniforme. Entonces, en el sector petrolero, el cuarto sector, se
tendra,

VaP P a = 0 + )(CC<PPl + C C 4 p p 4 + CV4p p 2) (9)

Donde V4 indica el valor de la produccin del sector, p p 4 el precio,

por lo que V4P P 4 es la produccin del sector en trminos de precios o
monetarios (o ingreso monetario del sector), CC4 p p t el valor del insu
mo de capital constante del sector multiplicado por su precio, C C a P P a
el valor del insumo petrolero del sector multiplicado por su precio y
CC4 p p 2 es el valor del capital variable del sector multiplicado por su
precio. Como se indic, en el sistema de precios la produccin es igual

126
a los costos de los insumos multiplicados por la unidad, ms la tasa de
ganancia uniforme, ^m (el producto del tercer sector, el oro, no es insu
mo en la produccin de los dems sectores).

La condicin de invariancia estipulada, implica que la ganancia global es

igual a la plusvala global. Esto es,

G- G = PL = ^ PLi , donde i = 1, 2 ,3 ,4 (10)

i i
La ganancia del sector petrolero sera la ganancia global menos las ga
nancias de los otros tres sectores, G>=G~ G,=pl- S G, yJ como la ganan-
5 <(i-l,2,3) <(<=1,2,3) O

cia global es igual a la plusvala global, la ganancia del sector petrolero es

la plusvala global menos la ganancia de los otros tres sectores.

Ahora, supngase una situacin donde el trabajo directo incorporado

y la cantidad de plusvala de todo el sistema se mantiene constante,
PL = P L , y donde los productores OPEP ejercen poder de mercado y
colocan obstculos al flujo de capitales, orientados a obtener ganancias
extraordinarias. De hecho, se estima que las tasas de ganancias de los pa
ses de la OPEP en la produccin petrolera son muy superiores a la media
mundial. El poder de mercado de la OPEP conducira a que la tasa de
ganancia del sector sea superior a la media, 714 > 71m. En esta situacin,
suponiendo (como es razonable) que los costos de los insumos del sector
petrolero no han disminuido, la ganancia del sector sera superior a la que
existe cuando la tasa de ganancia es igual a la media, ^4 > G*44. Como la
plusvala global es constante, c^ implicara (al compa
rar esta situacin con la anterior) que existe redistribucin de plusvala
global hacia al sector petrolero. Es decir, del fondo de plusvala total el
mercado redistribuye parte de la misma al sector petrolero.

Si los productores no-OPEP se comportasen competitivamente o ten

dieran a tener un comportamiento cercano al mismo, sus tasas de ga
nancias seran anlogas o iguales a la tasa media mundial (n^0P = ft'J-
Entonces la divergencia entre la tasa de ganancia del sector petrolero y
la nueva tasa de ganancia uniforme (para los sectores competitivos) es
tara causada por la elevada tasa de ganancia de los productores OPEP
> n \ > tt'J- E s decir, la redistribucin de plusvala sera bsica
mente hacia los productores OPEP.

Obviamente, se trata de un ejercicio simplificador y estilizado, pero po

siblemente algunos de sus aspectos (por ejemplo, las tasas de ganancias
y costos diferenciados) no son muy lejanos al funcionamiento del mer

127
cado petrolero. Por tanto sera razonable suponer que las elevadas tasas
de ganancias que prevalecen en la produccin petrolera de la OPEP se
ran, desde la ptica marxista, un indicio de que el mercado redistribuye
plusvala mundial hacia los productores OPEP.

Por otro lado, el ejercicio se puede complementar partiendo de su

puestos acerca de las diferencias en la composicin orgnica de los
sectores. Marx supuso que la composicin orgnica de la agricultura
era ms baja que la media, lo cual permita a los terratenientes agrcolas
obtener renta absoluta, plusvala que provena del mismo sector agr
cola y que era apropiada por el terrateniente. Como el sector petrolero
es capital intensivo, siguiendo los supuestos de Marx, sera un sector
con elevada composicin orgnica ( 4 ~ ), y por tanto, gene
rara internamente poca plusvala. La plusvala que se apropiaran los
productores OPEP como renta no tendra como fuente fundamental
al propio sector45, sino los pases a los cuales los productores OPEP
exportan su produccin. La plusvala apropiada tendra la forma de
renta territorial, basada en el control de los yacimientos petroleros
(tierra). Desde esta perspectiva, el hecho de que el agente controlador
de los yacimientos sea un agente privado o estatal no cambia el origen
ni el carcter rentstico de la plusvala apropiada.

Un factor importante para percibir una renta territorial petrolera eleva

da es un precio alto del petrleo, el cual puede ser logrado restringiendo
la cantidad producida. El ingreso monetario del sector petrolero OPEP
(en el sistema analizado) est representado por VFppi = X pvpppv
donde el trmino de la derecha es la cantidad producida por el valor
unitario, multiplicada por el precio. Dada la demanda, se puede restrin
gir el volumen de produccin propiciando un precio elevado para el
petrleo, obtenindose altos ingresos con produccin restringida. En el
caso donde el control de los yacimientos y la produccin petrolera est
en manos de un mismo agente (por ejemplo, el Estado) la renta territo
rial y la ganancia se confunden.

Se tratara entonces de una situacin donde existe, siguiendo la termi

nologa de Marx, precio de monopolio, por lo que esta renta territo
rial asociada al mismo se la puede calificar de renta monopolstica o
monoplica (el cuarto tipo de renta territorial analizado por Marx).

44 La ganancia de cada sector es la tasa de ganancia multiplicada por el costo de los insumos. Si la tasa de ganancia
se define como la ganancia sobre el valor total de la produccin, la ganancia es la tasa de ganancia multiplicada
por la produccin.
128
Al mismo tiempo, como los costos de produccin de los pases de la
OPEP son inferiores a los de los pases no-OPEP, tambin existira un
componente diferencial en la renta petrolera.

La tradicin marxista post-Marx no tendra porqu estar en desacuerdo

con el anlisis donde los pases de la OPEP resultan ser rentistas. Segn
esta tradicin, el capitalismo habra evolucionado a una fase nueva, a la
conformacin del imperialismo46. Se habra constituido en un sistema
mundial, dominado por el capital financiero (combinados que unen el
capital industrial y bancario, con nuevos mecanismos de gerencia) con
caractersticas monoplicas (carteles), donde la produccin y el comer
cio se haran de acorde a los intereses del nuevo tipo de capital. Para
superar las limitaciones de la realizacin (el consumo de las mercancas
producidas) se requieren nuevos mercados. Al mismo tiempo, en busca
de reducir costos para contrarrestar la tendencia a la baja de la tasa de
ganancia, la produccin requerira mano de obra y materias primas (in
cluyendo productos agrcolas y mineros) baratas, lo cual podra ser pro
visto por los pases poco desarrollados. Ello conducira a la expansin
del capital hacia los pases menos desarrollados, al imperialismo.

En esta nueva fase, el mercado seguira funcionando como un redistri

buidor de plusvala, slo que en la fase imperialista se redistribuira
plusvala en escala mundial. Ello no tendra porque descartar la posi
bilidad de que un grupo reducido de pases por el control que tiene
de una porcin del globo pueda vender internacionalmente materias
primas especiales, como el petrleo, a precios elevados con costos de
produccin relativamente bajos, lo que implicara que parte de la plus
vala mundial tambin se redistribuira a los exportadores de petrleo en
forma de renta. Obviamente existiran conflictos de intereses entre los
centros del capital financiero y los pases rentistas, conflictos por la
distribucin de plusvala internacionalmente generada.

Resumiendo, desde la perspectiva marxista, el rentismo petrolero que

actualmente propicia el gobierno y que sera el soporte de socialismo
petrolero estara fundamentado en apropiacin de plusvala internacio
nalmente generada, lo cual equivale a explotacin. Limitando el anlisis
a este aspecto, desde una ptica marxista, es cuesta arriba suponer que
45 Sera el caso opuesto al agrcola, donde la composicin orgnica es baja, lo cual genera un alto valor y plusvala
interna, y donde parte de la plusvala interna del sector es apropiada por el terrateniente en forma de renta
absoluta (y parte se redistribuye a otros sectores). En el caso petrolero, la plusvala generada por el sector sera
relativamente baja (por la alta composicin orgnica), y la ganancia extraordinaria o renta se obtiene por redistri
bucin de la plusvala global, es d e c ii por plusvala que se origina en otros sectores.

129
Venezuela, al buscar elevados precios del petrleo, se est defendiendo
de la explotacin imperial y restituyendo lo que a veces el ejecutivo
llama el valor de la riqueza petrolera. Al contrario, desde la ptica de
Marx, la riqueza petrolera es bsicamente la renta territorial capitaliza
da y Venezuela sera un estado rentista, buscando incrementar su renta
a travs de precios altos del petrleo. Desde un punto de vista ms ge
neral, el rentismo como estilo de vida estara en contradiccin con la
idea marxista de emancipacin de las potencialidades humanas a travs
del trabajo libre, sin explotacin.

A pesar que desde la ptica marxista buena parte de los ingresos que
la OPEP (incluyendo a Venezuela) recibe por exportaciones petroleras
pueden ser considerados en alta medida como plusvala que se obtiene
del resto del mundo, ello no indica que estos pases deberan renun
ciar a los mismos. Nada indica que las ideas de Marx sean correctas.
El petrleo es un recurso natural geogrficamente concentrado, que de
bera ser utilizado por los pases que lo poseen en forma ptima para
impulsar su desarrollo, lo cual implica tomar en cuenta el contexto in
ternacional en forma racional. An cuando se opte por una poltica de
mayor produccin por parte de los pases exportadores de petrleo, es
difcil suponer una situacin donde en estos pases no existan ganancias
extraordinarias ligadas a la explotacin petrolera.

Socialismo petrolero

El objetivo de esta seccin es analizar el socialismo petrolero (o del

siglo XXI), intentando evaluar el posible efecto que este sistema ten
dra sobre el crecimiento y el desarrollo del pas. El enfoque est basado
en tesis de la Nueva Economa Institucional (NEI).

A pesar de que los deseos de la ete en el poder, o de la parte ms

importante de la misma, sean los de implantar una versin venezolana
del socialismo real pareciera que no existe la fuerza poltica y social

46 En los comienzos del siglo XX, el anlisis marxista sobre la evolucin del capitalismo quiz estara represen
tado por los trabajos de Hobson, Luxemburgo (1913), Tbe Acumulation o f Capital, y fundamentalmente por el
trabajo de Hilferding (1910), Finance Capital: A Study o f tbe Latest Fase o f Capitalist Development. Este ltimo es un
anlisis de gran alcance, que introdujo la concepcin del imperialismo como una consecuencia necesaria del
desarrollo capitalista. Sirvi de basamento a trabajos de menor envergadura (pero importantes) de Bujarin (1917),
Imperialism and World Economy, y Lenin (1917), Imperialism, Tbe Higest Stage o f Capitalism. Este texto de Lenin expli
cara la razn por la cual la revolucin socialista no se inicia en los pases ms desarrollados sino en el eslabn
ms dbil de la cadena . En la segunda mitad del siglo XX aparecen trabajos como los de Baran y Sweezy (1966),
E l capital monopolista, o el de Emmanuel (1973), E l intercambio desigual\ un anlisis del intercambio comercial entre
pases desarrollados y atrasados. El intercambio desigual que favorecera a los desarrollados tiene como requi
sito que la composicin orgnica del capital en los pases atrasados sea menor que la de los pases desarrollados.

130
para realizar una estatizacin y/o colectivizacin de la mayora de los
medios de produccin y pasar a una economa de comando donde el
mecanismo de mercado es claramente sustituido por la asignacin ad
ministrativa. En consecuencia, se supondr que el llamado socialismo
petrolero, en caso de que llegase a plasmarse, sera el resultado de un
proceso con dos caractersticas bsicas. En la esfera poltica, se manten
dra la hegemona de la actual elite en el poder. Desde este poder polti
co, se intentara expandir paulatinamente la estatizacin (o la propiedad
pblica), pasar a una economa ms dirigida ampliando las atribuciones
del Estado (con debilitamiento importante de la calidad institucional)
y homogenizar al mundo social; todo ello dentro de lmites. El sistema
resultante no podra catalogarse como socialista (en el sentido de com
partir claramente las caractersticas fundamentales del socialismo real)
ni tampoco sera el petroestado venezolano convencional. Se tratara de
un petroestado negativamente exacerbado, donde la cpula en el poder
tendra controles importantes de las esferas poltica, econmica y so
cial, con reglas (formales o informales) ambiguas que permitiran una
amplia arbitrariedad en las decisiones. En sntesis, una prolongacin ne
gativa de la situacin actual. Obviamente, se trata de una hiptesis cuya
validez y viabilidad pueden ser ampliamente cuestionadas.

Algunas caractersticas del enfoque de la NEI

El enfoque de la NEI se caracteriza por dar prominencia a las ins

tituciones como el factor determinante en el desempeo econmico
y social de los distintos pases; sera el factor clave para determinar el
crecimiento o el estancamiento. Como indican North y Thomas (1973),
los factores que hemos listado (innovaciones, economas de escala,
educacin, acumulacin de capital, etc.) no son las causas del crecimien
to; son el crecimiento*1. Segn esta visin, la acumulacin factorial y las
innovaciones son causales inmediatos del comportamiento econmico
y no sus causas profundas, residiendo en las instituciones la explica
cin fundamental del desempeo de los distintos pases. Las institucio
nes son las normas formales e informales que rigen en la sociedad, la
definicin clsica de North (1990) en Institutions, Insitutional Change and
lconomic Performance-, Las instituciones son las reglas del juego de la so
ciedad o, ms formalmente, son las restricciones ideadas por los hombre
que dan forma a la interaccin humana. Y ms adelante agrega, En
consecuencia, ellas estructuran los incentivos en el intercambio huma
no, sea poltico, social o econmico.
47 Traduccin libre. Ver North y Thomas (1973), The Rise of tbe Western World: A New Economic History.

131
Desde el punto de vista del desempeo econmico, particularmente
desde la perspectiva del crecimiento, las instituciones econmicas son
importantes porque conforman el marco de restricciones y los incenti
vos de los actores econmicos de la sociedad. En particular, ellas influ
yen en las inversiones de capital fsico y humano y en la seleccin de tec
nologas e innovaciones. Las instituciones pueden impulsar el desarrollo
o conducir al estancamiento, dependiendo de sus caractersticas48. El
enfoque supone que sin derechos de propiedad49y mecanismos de mer
cado, los individuos no tendran los incentivos adecuados para invertir
en forma eficaz en capital fsico o humano, o adoptar las tecnologas
ms eficientes, lo cual en el largo plazo conduce al estancamiento.

La evidencia emprica del siglo XX y del actual, indica que sin una estruc
tura adecuada de los derechos de propiedad y sin la presencia de alguna
forma de mecanismo de mercado, pueden producirse estancamientos
de larga duracin. Quiz el ejemplo ms claro es el hundimiento mun
dial del socialismo real, aunque todava permanecen con este tipo de
sistema Corea del Norte y Cuba. Acemoglu et a l (2005), Institutions as a
Fundamental Cause of Long-Run Groivth presentan un ejemplo ilustrativo
que denominan experimento natural, el caso de las dos Coreas. Se
trata de dos pases tnicamente homogneos, con una tradicin cultu
ral comn, caractersticas geogrficas similares, y con recursos naturales
anlogos, que tomaron rumbos institucionales radicalmente divergentes
despus de la Segunda Guerra Mundial: Corea del Sur opt por un sis
tema capitalista y Corea del Norte por el socialismo real. El producto
por habitante de las dos Coreas era similar en 1950, menos de US$ 1.500
por habitante. Despus de un perodo corto de crecimiento similar, a
finales de los sesenta Corea del Sur se transform en uno de los mila
gros asiticos mientras que Corea del Norte se estanc. En el 2000, el
nivel de ingreso por habitante de Corea del Sur alcanz US$ 16.100 y
el de Corea del Norte fue slo de US$ 1.000, y la brecha ha continuado
amplindose. No existi ninguna ventaja de partida para Corea del Sur,
en todo caso, Corea del Norte fue privilegiada por las inversiones japo
nesas previas al desenlace de la Segunda Guerra Mundial.

48 La idea de que el marco institucional puede estimular u obstaculizar el desarrollo no es una tesis nica u original
de la NEI. Est presente en el pensamiento liberal ingls y una tesis con rasgos similares fue formulada por Marx
en su famoso Prlogo a la Contribucin a la critica de la economa poltica.
49 Ver North (1990), Institutions, Institutional Change and Economic Performanence. Los derechos de propiedad son
los derechos de los individuos para apropiarse de su trabajo, bienes y de los servicios que ellos poseen. La apro
piacin es una funcin de las normas legales, de las formas organizativas, del cumplimiento, y de las normas de
comportamiento, esto es, del marco institucional.

132
Una evolucin interesante que ha tenido el enfoque de la NEI es la
importancia que han adquirido las instituciones polticas (y el poder
de facto o militar) dentro de su esquema conceptual. Las institucio
nes polticas pasan a ser un elemento determinante de las instituciones
econmicas50 y en consecuencia, del desempeo global de la sociedad.
Ejemplo de esta visin ampliada (donde se da prominencia al aspecto
del poder poltico) son los trabajos de Acemolgu, anteriormente citado
y de North et a l (2006), A Conceptual Framework fo r Interpreting Recorded
Human Historj.

Desde esta visin ampliada, las instituciones no slo influyen en la acu

mulacin factorial y en la seleccin de tecnologas o innovaciones, sino
tambin en la distribucin del ingreso y recursos, lo que contribuye a
determinar quin comanda las instituciones hacia el futuro. Por tanto,
el grupo o los grupos con poder poltico, tanto dejure como de facto,
tendran los incentivos para optar por aquel tipo de instituciones eco
nmicas que favorezcan su posicin e ingresos, independientemente de
que este tipo de instituciones econmicas sean o no las que pudiesen
proporcionar mayor grado de desarrollo o crecimiento a la sociedad
como un todo. El comando de los recursos econmicos tiene a su vez
influencia importante en la conformacin del poder poltico, las insti
tuciones polticas y el poder de hecho, especialmente hacia el futuro.
Todo ello tiende a crear una tendencia a la persistencia o inercia en la
trayectoria o path dependance de comportamiento, an en los casos en los
cuales ese comportamiento es negativo.

As, el conflicto de intereses entre distintos grupos51, especialmente en

tre los grupos en el poder y los dems, cum la distribucin del poder
poltico (representado por las instituciones polticas y el poder poltico
defacto), pueden conducir a conformar instituciones econmicas poco
propiciadoras del crecimiento o an a situaciones donde las institucio
nes son francamente adversas al mismo, como el caso de Corea del
Norte, y a pesar de ello, a que el estado de cosas o el estancamiento se
mantenga por perodos prolongados.

North et a l (2006) en su visin global del desarrollo humano califican

los marcos institucionales poco propiciadores del crecimiento como
ordenes sociales de acceso limitado. Una de sus caractersticas es la
importancia de los mecanismos para generar polticamente rentas o
50 La idea es que existe un proceso de retroalimentacin entre las instituciones polticas y econmicas.
51 La visin conflictiva de la sociedad, donde existen grupos con intereses diferentes no es exclusiva de la NEI.
Por ejemplo, es la comn de la economa poltica clsica inglesa.

133
ganancias extraordinarias extractivas, que se apropian los grupos en
el poder o cercanos al mismo. Se logra privilegiando politicamente, a
travs de mecanismos formales o informales, a determinados grupos
en el acceso de los recursos econmicos (y decisiones), aquellos con
amplias conexiones con el poder y que garanticen que las rentas be
neficien, de una u otra manera, a los que detentan el poder. Dada la
importancia y amplia presencia del Estado en este tipo de orden, la
consecuencia es una asignacin inadecuada de recursos con repercu
siones negativas sobre la eficacia, la innovacin y la acumulacin de
capital humano o fsico.

La posibilidad de pasar a una fase de crecimiento continuo est ligada

a la transformacin del esquema de acceso limitado a uno con ac
ceso abierto, donde la competencia y la relativa igualdad de oportuni
dades para un amplio espectro de la sociedad tienen un rol destacado
en la asignacin de recursos. En este nuevo tipo de orden social no
desaparecen las rentas sino cumplen una funcin diferente. Las rentas
o ganancias extraordinarias pasan, en lo fundamental, a ser el premio a
innovaciones que permiten adquirir una posicin de privilegio o de mo
nopolio temporal en determinado mbito, estimulando la innovacin y
eficacia, la llamada destruccin creativa de Schumpeter52. Es decir, se
trata de marcos institucionales cuyos incentivos propician la renovacin
tcnica y la acumulacin eficaz de capital fsico y humano53. Desde esta
perspectiva, la existencia de rentas abundantes ligadas a la explotacin
petrolera constituye una condicin difcil de superar para conformar
instituciones econmicas que estimulen el crecimiento de largo plazo.
Como indican Acemoglu et a l (2005),

las buenas instituciones econmicas tienden a surgir y persistir

con ms facilidad cuando la posibilidad de rentas extractivas es
limitada, ya que la existencia de este tipo de rentas estimula a los
que tienen el poder a optar por un conjunto de instituciones que
haga posible o facilite la expropiacin.

Posible desempeo del socialismo petrolero

En este aparte se intentar presentar en forma resumida las consecuen

cias que podra tener el socialismo petrolero en los mecanismos que
propician el crecimiento a largo plazo, y por tanto en las posibilidades
52 Ver Schumpeter (1942), Capitalism, Socialism and Democracy. Las innovaciones solo pueden conceder poder de
mercado temporal, dado el carcter no-rival de las ideas y procedimientos.
53 En la teora del crecimiento, a partir del modelo de crecimiento endgeno de Romer (1990) y posteriormente
con trabajos como los de Aghion y Howitt (1992,1999 y 2005), el enfoque donde las ganancias extraordinarias o
rentas son un estmulo para la innovacin ha tomado relevancia.
134
mismas del crecimiento y desarrollo. El punto a resaltar son los posibles
efectos del marco institucional sobre los mecanismos que de una u otra
manera se reconocen como los claves para el crecimiento de largo plazo:
la acumulacin eficaz del capital humano y fsico, y la innovacin tcnica
que mejora la productividad general.

En el socialismo petrolero el manejo del sector petrolero permanece

ra en manos del Estado, pero a diferencia del petroestado tradicional,
la calidad de su manejo institucional sera decreciente (en el sentido de
falta de reglas claras y de la conformacin de equipos empresariales
adecuados, donde las reglas premien la eficacia) y ms discrecional, rea
lizado en forma ms directa por instrucciones de la cpula que detenta
el poder. Es decir, se tratara de la prolongacin de la situacin actual
mente existente. Se puede suponer que en este sector, donde existen
amplias ventajas comparativas por el volumen de las reservas naturales,
la acumulacin sera ineficaz y limitada, caractersticas que ha tenido el
manejo de este sector en los ltimos aos. La limitacin en las inver
siones en el sector estara determinada, como en el presente, pero en
forma magnificada, por la competencia que existira entre los distintos
destinos que pueden tener los ingresos de la exportacin petrolera y la
poca capacidad para atraer inversin externa por la debilidad del marco
institucional. Con inversin limitada y poco eficaz, la produccin petro
lera difcilmente tendra un crecimiento importante, a menos que el alza
continuada de los precios del petrleo permita superar las restricciones.
La posibilidad de incremento de los ingresos petroleros estara estrecha
mente ligada al alza en los precios, tal como ha sido el desempeo del
sector en el actual boom petrolero.

El socialismo petrolero, al ampliar en forma exacerbada las atribu

ciones del Estado y los controles, con reglas de comportamiento am
biguas que permiten expropiacin de activos y manejo administrativo
discrecional de la economa, debilitara an ms los derechos de pro
piedad y por tanto los incentivos a la inversin fsica y de capital hu
mano de carcter no estatal o privado. La acumulacin de capital tan
to fsico como humano pasara a depender en un grado muy alto del
Estado, lo cual en resumidas cuentas significa (en el caso venezolano)
que bsicamente dependera de ingresos que puedan obtenetse por las
exportaciones petroleras. Como por hiptesis no se aplicara un proceso
de acumulacin forzosa anlogo al ejemplo sovitico, que implic una
fuerte compresin del consumo, existiran varios destinos que compiten

135
entre s por recursos pblicos, que en ltima instancia dependen de las
exportaciones petroleras. Por un lado, estn los gastos corrientes del
Estado (potenciados por el fuerte aumento de la burocracia), subsidios
y transferencias sociales, todos claves para convocar el apoyo poltico
que requiere la cpula para mantener su hegemona. Por el otro, los
gastos relacionados con las nuevas unidades de produccin de carcter
colectivo o estatal, cuya viabilidad depende de transferencias pblicas,
y los gastos de inversin, incluyendo la inversin en el mismo sector
petrolero. Tambin estaran los gastos (o faltas de ingreso por venta
de petrleo por debajo de los precios del mercado u otro tipo de opera
ciones como compra de bonos) relacionados con la conformacin del
espacio geopoltico latinoamericano propio, donde la cpula en el poder
aspira a ejercer hegemona (uno de los objetivos de la revolucin). La
competencia se acentuara por la amplitud e incremento de las atribucio
nes del Estado y de los propsitos polticos.

Como han demostrado diversas experiencias, el incremento del ma

nejo administrativo de los recursos estimulara la bsqueda de rentas
(incluyendo la corrupcin) y afectara negativamente la eficacia con la
cual se asignan, lo cual incidira sobre la productividad global. Existi
ran pocos incentivos a la innovacin o a la adaptacin de innovacio
nes que mejoren la productividad, sobre todo en el rea de los sectores
transables. En la literatura econmica del mundo socialista (socialis
mo real) un tema recurrente fue la bsqueda de mecanismos que si
mularan al mercado dentro del esquema global de planificacin central
(el destacado economista polaco O. Lange54 fue uno de los exponentes
de esta corriente), de manera que se pudiese mejorar la eficacia en la
asignacin de los recursos. A pesar de las distintas bsquedas, el ma
nejo de la economa en forma administrativa (economa de comando)
constituy un fracaso.

En resumen, la dinmica econmica se hara an ms dependiente de las

exportaciones petroleras y la posibilidad de aumentarlas dependera en
buena medida del comportamiento al alza de los precios petroleros. Al

54 Ver Lange (1936), On the Economie Theory of SociaJism y (1967), The Computer and the Market en
Nove y Nuti (d.), (1972), "Socialist Economies". En The Computer and the Market, Lange seala: Hace ms de
treinta aos publique un ensayo denominado On the Economie Theory o f SoalisnF. Ms adelante agrega, En mi
ensayo refut el argumento de Hayek-Robbins mostrando que el mecanismo de mercado poda ser establecido
en una economa socialista y que permitira conducir a la solucin de mltiples ecuaciones simultaneas por el
procedimiento de prueba y error. Comenzando con un conjunto de precios arbitrarios, el precio de los bienes se
eleva cuando la demanda supera la oferta y se baja cuando existe el caso opuesto. A travs de este procedimiento
de ttonnement, descrito por primera vez por Walras, se llega al equilibrio final de los precios. El aspecto que Lan
ge destaca en el segundo trabajo es la idea segn la cual el uso de los computadores permitira a la planificacin
central simular el mercado con gran eficacia.

136
mismo tiempo, se amortiguara el empuje que ellas pudiesen proporcio
nar a la economa domstica, por acumulacin limitada de capital fsico
y humano, y poco estmulo a la innovacin tecnolgica eficaz. Se podra
derivar hacia una petro-dependencia extrema, con muy poca capacidad
de produccin de otros bienes transables, y con posibilidad de estanca
miento hacia el largo plazo, dependiendo del mercado petrolero.

Actualmente, el gobierno enfrenta un conjunto de problemas, lo que en

cierta manera es seal de aviso de los problemas que en forma acentua
da se presentaran en el socialismo petrolero. El producto del sector
petrolero real se contrae, el crecimiento del gasto pblico est encon
trando restricciones y se est amortiguando su efecto sobre el sector no
petrolero. El tipo de cambio controlado oficial est claramente sobreva-
luado, el supervit de cuenta corriente tiende a disminuir por el alza de
las importaciones, y existe desabastecimiento con alta inflacin.

Comentarios finales

Quiz sea conveniente, a manera de eplogo, resumir algunos aspectos y

argumentos centrales de este trabajo. En el mismo, se ha tratado de or
ganizar un conjunto de tesis conocidas que podran ayudar a interpretar
el llamado socialismo petrolero.

Primero, siguiendo el relativo consenso respecto al mercado petrolero,

se caracteriza a la OPEP como un crtel que ejerce poder de mercado.
Al ejercer la OPEP este poder en el mercado internacional del petrleo,
parte importante de los ingresos que los pases exportadores de petr
leo reciben por estas exportaciones son ganancias extraordinarias. La
OPEP se comportara como un crtel, donde la cantidad de petrleo
a producir se restringe buscando precios elevados. Pese a la concentra
cin alta de las reservas naturales de petrleo en los pases de la OPEP
y costos de produccin relativamente bajos, el comportamiento de la
produccin OPEP en el auge de demanda que se inici en 1999 ha sido
restrictivo. Las caractersticas generales del mercado petrolero, donde
tanto la demanda como la oferta no-OPEP son inelsticas al precio, al
menos en el corto y mediano plazo, permite que los pases de la OPEP
(en una situacin de incremento de la demanda) pueden ejercer su po
der de mercado obteniendo elevados precios y tasas de ganancias muy
altas, es decir, ganancias extraordinarias.

137
En Venezuela, la produccin ha cado respecto a la de 1997 y el precio
de la cesta de exportacin del ltimo trimestre de 2007 fue ms de nueve
veces superior al del ltimo trimestre de 1998. Tomando en cuenta la
importancia de las ganancias extraordinarias que reciben los pases de
la OPEP, incluyendo Venezuela, es muy difcil sostener la idea de que
estos pases luchan contra la explotacin imperial.

Segundo, desde la ptica marxista, existe una contradiccin patente entre

el carcter rentista de buena parte del ingreso petrolero que recibe Vene
zuela y la construccin de una sociedad socialista basada en concepciones
marxistas. La renta territorial, de acuerdo a Marx, es parte de la plusvala.
Desde esta ptica, los bienes naturales no tienen valor (en el sentido
marxista); esto es, no tienen trabajo humano incorporado. Aunque estos
bienes no tienen valor, tienen precio; segn Marx sera la capitalizacin
de la renta que el control de la tierra o del bien natural permite obtener.
El ingreso que reciben los terratenientes es consecuencia del control que
ejercen sobre de la tierra o yacimiento donde existe el bien natural. Se
tratara de la renta territorial, cuyo origen es la plusvala que generan los
trabajadores, un ingreso basado en la explotacin. En el caso petrolero, la
renta que reciben los pases de la OPEP por la exportacin petrolera sera
monoplica, basada en un precio de monopolio y originada en los pases
a los cuales la OPEP les vende el petrleo. Entonces, desde la ptica
marxista, la base econmica del socialismo bolivariano o del socialis
mo petrolero sera, en muy buena medida, renta territorial monoplica.
Como la renta territorial para Marx es plusvala y esta es la concrecin
de la explotacin en el capitalismo, el socialismo petrolero estara ba
sado en la explotacin, plusvala extrada del resto del mundo. La idea de
socialismo petroleroun socialismo rentsticoes un contrasentido
desde la ptica de Marx. Si la base conceptual de la llamada revolucin
bolivariana son las tesis marxistas, como parte de su direccin lo mantie
ne, la contradiccin entre el objetivo socialista y la base rentstica de la
economa es clara y profunda.

Tercero, se supone que si el socialismo petrolero llega a plasmarse,

no tendra claramente las caractersticas del socialismo real. Sera ms
bien un petroestado cuyos rasgos negativos se han exacerbado, una
situacin anloga a la actual, pero potenciada. Habra una expansin
importante de las atribuciones y funciones del Estado, limitaciones sig
nificativas a la actividad privada, deterioro an mayor de la calidad ins
titucional, y un incremento del manejo administrativo de la economa
(economa de comando), donde la asignacin de recursos y precios sera
determinada por las autoridades.
138
La motivacin central de la cpula en el poder para intentar establecer
este tipo de rgimen sera mantenerse indefinidamente como el factor
hegemnico, y la captacin, directa o indirecta, de rentas extractivas. Las
consecuencias para el conjunto de la sociedad seran negativas, dados
los incentivos y restricciones que el contexto institucional del socia
lismo petrolero supone para los actores econmicos. Posiblemente se
conformara una economa con dependencia extrema de las exportacio
nes petroleras (bsicamente de su precio) y un crecimiento muy limitado
en el largo plazo. Ello sera la consecuencia de acumulacin limitada e
ineficaz del capital humano y fsico, adems, con pocas innovaciones
eficientes. Podra llegarse al estancamiento, dependiendo del contexto
del mercado petrolero internacional. Obviamente, la posibilidad de que
este socialismo petrolero se concrete es una hiptesis, cuya viabilidad
puede ser ampliamente cuestionada.

Uno de los aspectos sobre el cual existe ms controversia es la califi

cacin de socialista que proclama para s el rgimen, al menos como
objetivo. Desde la ptica de la NEI55 se puede conjeturar que la auto-
calificacin de socialista tiene dos caractersticas y funciones. Por un
lado, expresara el objetivo y las caractersticas del marco intelectual de
la direccin poltica del proceso (o de parte de la misma). Este marco
intelectual y el conjunto de creencias es muy borroso, por las insufi
ciencias sealadas anteriormente, la falta de teora revolucionaria que
caracteriza al proceso. Por tanto, el objetivo socialista tambin resulta
altamente ambiguo y con poca definicin.

Y por el otro, tendra un papel ideolgico, que quiz es el ms im

portante. Se trata de un mecanismo intelectual donde se justifican las
polticas, y fundamentalmente, la permanencia en el poder. Este papel
sera anlogo al concepto de ideologa en Marx, el concepto de la falsa
conciencia56 que tpicamente desarrolla la cpula que detenta el poder
para justificar sus acciones y condiciones de vida. En el caso venezolano, po
siblemente este segundo rol es complementado por el uso del trmino
socialista como elemento de propaganda en busca de legitimacin: el
trmino intenta sealar un objetivo de equidad.

55 En North (1990) y (2005), Understanding the Process o f Economic Change, el rol que tiende a cumplir el marco
intelectual o ideologa del grupo en el poder es doble. Por un lado, conforma el marco conceptual a travs del
cual se analiza la realidad, y por el otro, dene funcin de justificacin, anloga a la faJsa conciencia o conciencia
deformada de Marx. North rechaza la idea de que pueda existir una conciencia falsa en el sentido de que ello
supondra que pudiese existir una conciencia verdadera. En trminos generales, supone que las ideologas son
intrnsicamente limitadas.
56 Ver Marx y Engels (1846,1932), The Germn Ideo/ogy.

139
 En cierto sentido, aspectos de la controversia son formales o sobre el
uso de trminos. Por ejemplo, a pesar de que el ideario marxista postula
la colectivizacin o estatizacin de los medios de produccin, y que esta
fue una de las caractersticas centrales del socialismo real, destaca
dos marxistas consideraron que el rgimen que se instal en la Unin
Sovitica no era socialista en el sentido de que el mismo representa
se la concrecin de la superacin del capitalismo postulada por Marx.
Rosa Luxemburgo, Karl Kaustky, Rudolf Hilferding, Georgil Plejnov,
y Len Troski57, para citar a figuras destacadas, consideraron que el rgi
men que se instaur en la Unin Sovitica era una dictadura burocrtica
y no un sistema de carcter socialista. Hilferding, en sus dos ltimos
escritos58, sostuvo que la URSS era una economa estatal totalitaria
(en contraposicin al llamado capitalismo de estado) y observaba que
los bolcheviques crearon el primer estado totalitario antes de que fuera
inventado el trmino.

Independientemente de que se pueda o no calificar de socialista al

denominado socialismo petrolero o socialismo del siglo XXI, lo
importante es el anlisis de sus caractersticas y evaluar si ellas estimulan
el crecimiento y el desarrollo, o si por el contrario, se trata de un sistema
paralizador que conduce al estancamiento. La experiencia indica que el
socialismo petrolero, si llegase a implementarse, puede ser un reso
nante fracaso.

57 Esta fue la opinin de Troski despus de la consolidacin de Stalin en el poder.

58 Hilferding (1940), State Capitalism or Totalitarian State Economy?

140
 Anexo A

Un modelo de produccin petrolera

con poder de mercado

Este anexo tiene como objetivo presentar un modelo de produccin pe

trolera donde existe poder de mercado de la OPEP. El modelo, elabora
do en julio de 2007 dentro del contexto de un anlisis sobre la situacin
macroeconmica de Venezuela59, contribuye a respaldar la idea segn
la cual los precios del petrleo en el corto y mediano plazo tenderan a
mantenerse en niveles altos. Una estructura de mercado est caracteriza
da por la cartelizacin cuando un nmero de productores importantes
del mercado acuerdan cooperar para fijar niveles de produccin con un
objetivo de precios, constituyendo un crtel. Los crteles pueden ser in
ternacionales y se parte del supuesto de que en el mercado internacional
del petrleo funciona el crtel de la OPEP.

Obviamente, una condicin para que un crtel tenga xito es que exista
la organizacin de los productores asociados, con suficiente fuerza y co
herencia para decidir polticas e instrumentarlas. Sin embargo, el aspecto
fundamental y en el cual se basa la coherencia de la organizacin, es que
la cooperacin entre los miembros del crtel pueda dar resultados bene
ficiosos a los asociados, y son estos beneficios el incentivo fundamental
que da coherencia al crtel.

Especficamente, se requiere que la coordinacin de los productores

al asociarse en un crtel les otorgue la posibilidad de conseguir poder
de mercado potencial o poder de monopolio potencial. Ello permite al

59 Ver Palacios, L.C. (2007), La poltica econmica: problemasy limitaciones.

141
crtel fijar su nivel de produccin y obtener un precio relativamente alto.
En este sentido, el posible xito del crtel depende de las condiciones
del mercado.

Por un lado, es importante que la demanda global del bien (en este caso
el petrleo) no sea elstica al precio, es decir, que la cantidad demandada
no se reducir en forma significativa por el alza del precio del bien, al
menos en el corto y mediano plazo. Por el otro, los productores asocia
dos en el crtel deben controlar una parte importante de la oferta global
o, en su defecto, la oferta de los productores que no pertenecen al crtel
no debera ser elstica; esto es, la cantidad de oferta (del bien) extra que
estos productores pueden colocar en el mercado por el alza de precios
debe ser relativamente reducida.

En el mercado mundial del petrleo estas condiciones se cumplen en

trminos generales, al menos en el corto y mediano plazo. Aunque la
oferta OPEP representa alrededor del 37% de la oferta mundial del pe
trleo, las funciones de demanda-precio del sector y oferta-precio de los
productores no-OPEP son muy inelsticas en el corto y mediano plazo.

El modelo

Caso determinista

El anlisis de optimizacin dinmica que se presenta, sigue el enfoque

tradicional utilizado por Hotelng (1931) y ms recientemente por Sti-
glitz (1976), adecundolo a la concepcin de un mercado donde existe
un crtel.

De acuerdo a esta concepcin, en el mercado mundial de petrleo exis

tiran dos tipos de productores, los productores competitivos, cuya
funcin de oferta-precio es S , y los productores OPEP, los asociados
en el crtel. La funcin de demanda mundial o global es D. Las dos fun
ciones son muy inelsticas. La demanda de la OPEP, D ^ , es la diferencia
entre la demanda total y la oferta competitiva, D = _ D/ S . Ello im
plica que la demanda de la OPEP es ms elstica (elasticidad demanda
precio) que la demanda mundial o global.

La funcin de demanda de la OPEP se representa por una funcin in

versa precio demanda,

142
P P (Q ,), (i)
Donde (dP / dQ) < 0, o P ' < 0. Es decir, el aumento de la produccin
reduce el precio.
La funcin de costos de produccin es,

c = c(Qopep)> (2)

Donde C' > 0. Es decir, los costos son crecientes al aumentar la pro
duccin. 0>'C

Los beneficios son los ingresos (el precio por la cantidad) menos los
costos, esto es,

71 = P.Q
^ opep
- C = P(Q
v
J.Q
opejr ^ opep
-C(Q J
v ^ opep'
(3)
v '

Luego, el problema dinmico del crtel se puede plantear como el de

hallar la ruta de produccin Qopep(t) tal que maximice los beneficios en el
lapso que dure la explotacin petrolera. Esto es,
T

Maximizar V = ][p(Q opep).Qopep-C {Q opep)]e ^ d t (4)

o
Donde los ingresos son 1= P-Q opep Sujeto a la restriccin segn la
cual la cantidad producida reduce el stock de reservas naturales de la
OPEP,5 S opep

=_n
opep *opep

(0)J = S o
S opepK n, donde T es libre,5 S opep v(TJ) > 0.

Tambin se podra plantear el problema como,

00

Maximizar V = J [P{Qopep\Qopep - C(Qopep)}e~pl dt (4)

0
Sujeto a,
co
So = Jf zZ-opep
O dt

143
En los funcionales (4) y (4), los beneficios se descuentan a la tasa P , lo
que indica que los beneficios que se obtiene hacia el futuro tienen me
nos peso o importancia que los que se obtienen en el presente.

Al abordar el problema como un problema de control ptimo, el Hamil-

toniano o funcin Hamiltoniana sera,

H = 7r[l{Q opep) - C { Q opep) ] e ^ - X Q opep (5)

Donde el precio por la cantidad producida se expresa como el ingreso

I. En este Hamiltoniano la variable de control es la cantidad de produc
cin Q opep . La variable de estado es el stock de reservas naturales S,5 y} la
variable auxiliar X es la variable de coestado. La variable de control afec
ta la variable de estado segn la restriccin establecida en el integrando
a maximizar, es decir, a travs de la dinmica del stock de las reservas
naturales. Para maximizar el Hamiltoniano respecto a la variable de con
trol, se hace su primera derivada igual a cero,

8H/dQ = I q(Q ).e-* - Cq( Q ) * - A = 0 (6)

Y esta condicin se puede reescribir,

I q( Q ) ~ C q(Q) = A.e* (6>}

La condicin de maximizacin (5) indica que para maximizar el benefi

cio, la diferencia entre el ingreso marginal (de los productores asociados
en el crtel de la OPEP) menos su costo marginal, la ganancia marginal,
debe crecer a la tasa P, y donde la variable auxiliar asociada con la va
riable de estado, A, anloga a un multiplicador Lagrangiano, representa
el precio de la diferencia inicial. Esta es la condicin del monopolista en
un contexto dinmico, anloga a la condicin de esttica comparativa
donde el ingreso marginal debe ser igual al costo marginal. Si la tasa de
descuento temporal es la tasa de inters, r la diferencia entre el ingreso
marginal y el costo marginal debe crecer a esta tasa.

La condicin segn la cual la primera derivada del Hamiltoniano res

pecto a la variable de coestado X, es igual a la dinmica de la variable de
estado S, slo replantea la condicin dinmica de esta variable, colocada
como una restriccin en el problema de maximizacin,

144
 dH/8A = Sopep= -Q opep

Y la ecuacin de movimiento de la variable de coestado debe ser igual

al negativo de la derivada parcial del Hamiltoniano respecto a la variable
de estado,

= -dH /dS = 0

Lo que implica que X(t) es una constante.

Expresando la tasa de crecimiento de la condicin () como r (IM_CMj = P

se puede reescribir esta condicin,
1M CM
IM - CM rM I M -C M rc i~ P

El crecimiento de la demanda OPEP est dado por,

Q
^-opep = e^Q (P ), donde Q'
^ opepK y X
<0

Tomando logaritmos a ambos lados se tendra,

ln Q g t + ln Q
^o p ep = & (P )
^ opepK

Y la tasa de crecimiento de la produccin OPEP obtiene al diferenciar

con respecto al tiempo,

= dtXnQopep{P) = s + j t ^Qopep(P)

Desarrollando,

r = e + __ __ O (/>)jg = g + e^ (P>^ ^
e w f l dt p

De donde se obtiene que la tasa de crecimiento de la produccin es

igual a g ms la elasticidad de la demanda multiplicada por la tasa de
crecimiento del precio,

= g + e -r p

145
Remplazando la elasticidad por su valor absoluto E, la tasa de creci
miento de la produccin quedara,
r Q= 8 - E r p

Como el ingreso marginal y el precio estn relacionados por la ecuacin,

IM = P ( 1 - )
E
Si la elasticidad se considera constante, la tasa de crecimiento de la pro
duccin OPEP sera,

r Q= g - K r m = g ~ E -r cM V)

La tasa de crecimiento de la produccin OPEP es igual a g menos la

elasticidad en valor absoluto multiplicada por la tasa de crecimiento del
ingreso marginal o costo marginal. Como la elasticidad demanda precio
de la OPEP E es mayor a la elasticidad de demanda mundial, la tasa de
crecimiento de la produccin OPEP es inferior a la del sector compe
titivo.

Caso estocstico

El problema se puede plantear tomando en cuenta un comportamiento

estocstico de los precios del petrleo.

Se supone que la dinmica de los precios sigue un movimiento Brow-

niano Geomtrico,

dP = juPdt + crlPdzl ^8)

Ello quiere decir que la tasa de variacin dp / p tiene un componente de

tendencia instantneo f . I y una tasa de varianza instantnea donde
z es un proceso Wiener bsico (dzi tiene una distribucin normal con
una media de cero y varianza d t ).

Suponiendo que el crecimiento de la demanda sea anlogo al caso deter-

minstico, determinado por Qopep = egt-Qopep tasa crecim'ento
de la produccin o extraccin sera, ln Qopep - g + ln Qopep(P )

Diferenciando, al igual que en el caso determinstico, se obtiene,

rQ=g - K r P

146
Tomando en cuenta (8), definiendo G = ln P y utilizando el lema de
Ito se tendra,
1 ,
rQ = 8 ~ -(0 - - o-, ) . d t + a xd z , ) ( 9)

Segn la ecuacin (9), la tasa de produccin (o extraccin) es afectada

negativamente por la elasticidad de la demanda en valor absoluto E,
la tendencia de variacin de los precios (una tasa alta disminuye la
produccin) descontando el efecto de varianza que aparece con sig
no negativo, consecuencia del carcter estocstico que tiene el
comportamiento de los precios, y tambin por la desviacin estndar
CTj dzv el cual es un proceso Wiener bsico. Como dz]=~4dt, a medida
que se consideran horizontes temporales ms amplios aumenta la in-
certidumbre y la tasa de produccin se afecta en forma negativa.

147
 Anexo B

La renta territorial y el estado estacionario

El esquema que se presenta a continuacin est inspirado en la presen

tacin de Pasinetti (1977)60. Supngase una economa que produce un
solo tipo de producto (en el caso de Ricardo es el trigo) Y que puede ser
utilizado para el consumo y la acumulacin del stock de capital, que en
este caso es el fondo de los salarios globales, el capital slo es capital cir
culante. El producto se distribuye entre los trabajadores, los terratenien
tes y los empresarios o capitalistas. El proceso de produccin requiere
tierra, T, trabajadores y el fondo de salarios o capital, N K que tiene que
estar a disposicin al inicio de cada ronda del proceso productivo. El
crecimiento del producto depende del crecimiento de este fondo (o del
capital). La funcin de produccin tiene productividad decreciente, ya
que implica la incorporacin de nuevas tierras de calidad decreciente
(productividad menor).

La dinmica de la acumulacin se analiza a partir de la distribucin del

producto o ingreso. Los trabajadores cobran una tasa salarial constante,
w que slo alcanza para el consumo de subsistencia61, los terratenientes
obtienen renta territorial en forma de renta diferencial que gastan en
consumo o leisure das/'2, es decir, su ingreso no colabora con el proce
so de acumulacin. La acumulacin (crecimiento del fondo de salarios)
proviene del beneficio que reciben los capitalistas, el residuo del produc
to una vez descontados los salarios y la renta territorial. Formalmente,
Y = F(K,N,T) (1)

Yt= f ( K ,N T) (1.a)

60 Incluye un conjunto de modificaciones respecto a la presentacin de Pasinetti.

61 La tasa salarial es de subsistencia debido a la dinmica de la poblacin o del nmero de trabajadores. Si aumenta
la tsa, crece el nmero de trabajadores y se supone que este ajuste se hace rpidamente.
62 Como hay un solo tipo de producto, el tipo de consumo de los terratenientes es el mismo que el de los obre
ros. Ricardo supone que los obreros consumen bienes de primera necesidad y los terratenientes lo que se podra
llamar consumo suntuario. Para expresar esta diferencia se necesitaran dos sectores productivos.

148
La ecuacin (1) es la funcin de produccin, donde Y es la cantidad de
producto, K el capital, N la cantidad de trabajadores. Como la cantidad
de trabajadores por unidad de tierra es constante, se puede normalizar
la funcin y expresarla como funcin de la cantidad de trabajadores por
unidad de tierra, Y=f ( K ,N T). Esta funcin es estrictamente cncava.
Tiene rendimientos decrecientes por efecto de la calidad decreciente
de la tierra utilizada. El crecimiento del nmero de trabajadores para
aumentar la produccin implica el crecimiento proporcional de la tie
rra utilizada (constancia entre el nmero de trabajadores por unidad de
tierra), y como la calidad de la tierra es decreciente, el aumento de la
cantidad de tierra utilizada conduce a rendimientos decrecientes. Esto
es, el producto marginal del trabajo (por unidad de tierra) f N( K ,N T)
crece, pero en forma decreciente,

dN dN

La evolucin del stock de capital est determinado por la evolucin de

los beneficios (que obtienen los capitalistas o empresarios), lo que que
da del producto una vez descontado el pago de los salarios wN (la tasa
salarial es constante), y la renta territorial que obtienen los terratenientes
R. Esta renta es una renta territorial diferencial63, determinada por las
diferencias entre la productividad de las tierras ms frtiles y la produc
tividad de la tierra al margen o ltima tierra utilizada. Los terratenientes
obtienen este ingreso por el control que ejercen sobre la tierra. El mon
to de renta se establece en la ecuacin (2) como la suma de todas las
rentas diferenciales respecto a la tierra marginal (de baja calidad),

Nm
R,= \ \ f A K , N T) - f ( K , N T.) \d N T
0
Donde NTmes la cantidad de trabajo global, incluyendo la tierra margi
nal. La integral definida (2) se puede expresar (prescindiendo del stock
de capital), TmN

R,=f<,NT
m) - m - N T
mf X N T
m) = f { N T
m) - N T
mf \ N T
m) (2.a)

63 Renta diferencial extensiva de Ricardo.

Luego, la dinmica del capital estara dada desde el lado del ingreso
por lo que queda del producto una vez deducidos los salarios y la renta
territorial,

K = a B t = Y t - w N t - Rt (3)

K m = K t + K = WM = w N m = w(Nt + ) (4)

Donde B son los beneficios y OCes la proporcin de los beneficios de

dicados a la acumulacin, siendo (1 - O) la dedicada al consumo. La
ecuacin (3) indica cmo la renta territorial R incide negativamente so
bre la acumulacin. Al ir incorporando al proceso productivo tierras de
inferior calidad, crece la renta territorial (como indica en la ecuacin
2.a). El crecimiento de los salarios y de la renta comprime los beneficios
y termina por reducirlos tanto que detiene la inversin, conduciendo al
estado estacionario donde se estanca la produccin, ya que no exis
tira un fondo de salarios en crecimiento {stock de capital) para seguirla
expandiendo.

Partiendo de la ecuacin en diferencias (4) se podra establecer una con

dicin para que los capitalistas decidan incrementar el fondo de salarios,
es decir, incrementar el capital (capital circulante). El incremento de ca
pital debe ser igual o mayor que el incremento del fondo salarial multipli
cado por una tasa de beneficio mnima, Jlmcomo indica la relacin (5),

K > ( l + 7Tm) w (5)

Para Ricardo, llegar al estado estacionario no requiere que el beneficio

que puede destinarse a la acumulacin se reduzca a cero, sino que la tasa
de beneficio sea lo suficientemente baja que no induzca a expandir la
produccin.

150
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