COMMODITIES,

UNA OPCIN DE DIVERSIFICACIN

 Los mercados de valores venden, entre
muchos bienes y ttulos, los commodities o
materias primas, que ya forman una larga
lista de productos. Con una buena gua y
estrategia a largo plazo, estos pueden hacer
la diferencia en tu cartera de inversiones.

1 Productos
de gran valor
Los commodities son productos, materias primas y bienes fsicos
que forman componentes bsicos de productos ms complejos.
Existe una demanda en el mercado por ellos y se comercializan sin
diferenciacin cualitativa en operaciones de compra y venta.

Aunque parece algo muy sencillo, no lo es. Alrededor de ellos se

mueven las economas, los precios de mercados y suceden incluso
guerras de precio por mantener el control de uno u otro mercado.
Repensarlo de una manera ms profunda es fcil si se tiene en
cuenta, tan slo, que el petrleo es un commodity.

Este bien podra decirse que determina las polticas de pases,

regiones y organizaciones. Algunas guerras se han librado por el
dominio de las reservas de crudo, aunque no es el nico por el que
han perdido el sueo ms de un ser en el planeta Tierra.

La colonizacin de las tierras americanas tuvo un fin de explotacin

de recursos: oro, plata y otros metales preciosos. En otras regiones
ocurri por el algodn y el caf. De esos ayeres nace la historia de
estos productos y los rastros de vida, muerte y evolucin que han
dejado con el devenir de la historia.
 2 Cmo
reconocerlos?

Muchos activos financieros

son cotizados y vendidos como
commodities. Sucede con las
divisas, tasas de inters, ndices
burstiles y otros instrumentos
de inversin.

Los commodities pueden ser producidos por el hombre o estar presentes en una
zona geogrfica determinada y en vastas cantidades debido a las condiciones
climticas (en el caso de los cultivos de granos), o geogrficas cuando hablamos
de productos de extraccin.

No todos los productos que salen de la naturaleza en abundancia son commodities.

Estos, adems, deben tener una utilidad y valor en trminos econmicos y un
bajo nivel de procesamiento. Se trata de bienes genricos que no se diferencian
entre s, ni cambia su valor por diferentes caractersticas de un mismo producto.
Son valorados por una calidad estndar bsica.

Con el desarrollo y ms que eso, explosin de las bolsas de materias primas en

los mercados del orbe, nuevos conceptos vinculados a este tipo de producto han
surgido. As, en Estados Unidos, la Ley de mercados reconoce como commodities
a todo lo que sea subyacente en un contrato de futuros en una bolsa de productos
previamente establecida. Esto significa que casi todos los bienes de consumo
pueden venderse como tal.
3 Concelos

Se ha acuado el trmino
commoditizacin y se refiere:
al proceso econmico por el
cual los bienes que tienen valor
econmico se distinguen en
trminos de atributos y terminan
convirtindose en un commodity
a los ojos del mercado o los
consumidores.

Esto suele suceder en industrias

muy evolucionadas como las
de productos financieros o la
farmacutica, por citar algunas.

Clasificaciones de commodities

Granos Soya, trigo, maz, avena y cebada.

Softs Algodn, jugo de naranja, caf, azcar y cacao.

Energas Petrleo crudo, gasolina, gas natural, etanol y nafta.

Metales Oro, plata, cobre, platino, aluminio y paladio.

Carnes Ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca y leche.

Financieros Bonos de 30 aos, Eurodollar y Fed Funds a 30 das.

ndices Dow Jones, S&P500, Nasdaq100, Nikkei225 y E-Mini Nasdaq.

Monedas Libra Esterlina, Euro, Rand de Sudfrica, Franco Suizo, Peso

mexicano, etc.
 4 Qu determina
su precio?
Antes de llegar a los beneficios que ofrecen los
commodities a los inversionistas, es fundamental
entender cmo se determina su precio.
El precio de los commodities est determinado
por la Ley de la oferta y la demanda del
mercado, es decir, si es escaso, su precio
aumenta, y si abunda, su valor disminuye. Sin
embargo, acciones de gobiernos como el de
China, los pases productores de petrleo, o la
misma Organizacin de Pases Exportadores
de Petrleo (OPEP) pueden hacer fluctuar
los referidos precios. En el mercado de la
especulacin todo es posible.
Ocurre tambin que estos bienes se cotizan
en dlares en las Bolsas de Valores. Por
tanto, si el valor del dlar es alto, algunos
commodities se apreciarn y viceversa.
Las transacciones de dichos productos tienen
lugar en dos tipos de mercado: el de contado,
conocido como spot y el de futuros. En el de
contado se compran y venden mercancas
al contado bajo un precio acordado y el
intercambio tiene lugar en tiempo real.
En tanto, en el mercado de futuros se negocian
los productos mediante contratos de futuro.
Cada uno de ellos ya tiene determinada una
cantidad de la materia prima que se va a
vender y/o comprar, los precios se rigen por
estndares de negociacin internacional.
Por dems, los contratos de materias
primas tienen vencimiento y entregas fijas e
inviolables.
 5 Qu impacta las
materias primas?

La economa nacional se ha
resentido con la baja del precio
del oro negro y de algunos de
sus productos agrcolas. Este
tipo de mercados representan
miles de millones de dlares
para nuestro pas.

Un buen inversionista sabe que el xito proviene de buenas

estrategias, con las cuales su dinero le pueda otorgar grandes
rendimientos, y una de ellas es la diversificacin.

Diversificar es un principio elemental en el mundo de las inversiones,

esto porque cuando se distribuye el capital en diversos instrumentos,
se mitiga el riesgo de tener minusvalas.

Para entender mejor este concepto debes tomar en cuenta que los
movimientos polticos, econmicos y sociales, llegan a repercutir en
los mercados financieros del mundo, los cuales ocasionarn volatilidad.

Entonces, cuando se tiene un portafolio bien diversificado la probabilidad

de que se impacten todos los instrumentos es casi nula. Sin embargo,
si alguno o algunos llegan a tener afectaciones, tu portafolio no lo
resentir, ya que los dems instrumentos generarn rendimientos. Es
decir, un instrumento proteger a otro en tiempos de volatilidad.

Mxico particularmente exporta:

Petrleo. Caf.
Oro. Frutas.
Plata. Verduras.
6 Por qu incluirlos
en tu inversin?

Los commodities se consideran una

cobertura natural en escenarios de
presiones inflacionarias.

Invertir en commodities no
slo hace que tu portafolio
sea ms eficiente debido a los
rendimientos, sino que reduce
riesgos de perder dinero en
escenarios de volatilidad.

Es por esto que activos como

el oro pueden darte proteccin
en momentos de guerras, crisis
polticas o econmicas a nivel
mundial.

Sin embargo, lo importante es

recordar que siempre debes
diversificar y no sobreponderar
tu inversin en alguna de estas
materias primas, pues tambin
son muy voltiles. Como ejemplo,
el precio del petrleo subi el
ao pasado, pero en lo que va
del 2017 ha bajado.
7 Cmo
invertir?

Comprar materias primas de forma fsica,

no es recomendable para un inversionista
patrimonial, esto por los costos de
almacenamiento y transporte, es por esto
que los mercados han evolucionado y ahora
se puede invertir sin complicaciones.
Una de las maneras para invertir en
commodities es a travs de derivados o
por medio de contratos estandarizados que
dan ventajas y liquidez. Tambin se puede
invertir en una empresa o conjunto de
compaas que se dediquen a la explotacin
o comercializacin de materias primas.
Otra opcin es hacerlo a travs del mercado
de Fondos Indizados o ETF (Exchange
Traded Founds, por sus siglas en ingls). La
El mercado es complejo pero lleno de
oportunidades. No las dejes escapar.
Bolsa Mexicana de Valores (BMV) cuenta
con el Sistema Internacional de Cotizaciones
(SIC), que es una plataforma que te permite
invertir directamente en commodities por
medio de un ETF. Estos instrumentos lo que
hacen es replicar los precios de las materias
primas en las que inviertas.
Las Casas de Bolsa ponen a tu disposicin
a sus asesores financieros, los cuales son
especialistas que te guiarn para que tu
inversin sea exitosa.

Conoce cmo comenzar a invertir

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