ESTADOS FINANCIEROS

Hctor Rosas Inostroza

Pontificia Universidad Cat
Catlica de Valpara
Valparaso - Chile
Estados Financieros
Definicin
Corresponde al conjunto de informes generados por un sistema
contable que tienen como finalidad informar y orientar a los usuarios
sobre el desempeo, la posicin financiera, la circulacin del efectivo,
la inversin, etc.. Ocurridos en la Empresa entre perodos
determinados.

Los Estados Financieros reflejan las consecuencias o resultados

financieros de las decisiones tomadas por accionistas y
administradores de la empresa.

Son un medio de comunicar informacin ya que no persiguen el tratar de

convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una
posicin, dado los interese tan diversos que puedan tener los usuarios de
esa informacin. ( Internos y externos).

Sirven tambin para Evaluar la gestin de la administracin con base en

la solvencia, rentabilidad y capacidad de crecimiento de la empresa.
Estados Financieros

Principales Estados Financieros

Los principales Estados Financieros son los siguientes:
1. Estado de situacin patrimonial (tambin denominado Balance de
Situacin)

2. Estado de Resultados (tambin denominado Estado de Prdidas y

Ganancias)

3. Estado de evolucin de Patrimonio Neto (tambin denominado

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto)

4. Estado de flujo de efectivo (tambin denominado Estado de Origen y

Aplicacin de Fondos)
Estados Financieros
Algunos Estados Financieros

Estados financieros Pro-Forma

Estado financiero proyectado a una fecha o periodo en el futuro, basado en
clculos estimativos de transacciones que an no se han realizado; es un
estado estimado que es la resultante del proceso de presupuestacin.

Estados financieros auditados

Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de
la informacin; este examen es ejecutado por Contadores Auditores
independientes quienes emiten una opinin acerca de la razonabilidad de la
situacin financiera, resultados de operacin y flujo de fondos que la
empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.

Estados financieros consolidados*

Aquellos que son publicados por compaas legalmente independientes
que muestran la posicin financiera y la utilidad, tal como si las operaciones
de las compaas fueran una sola entidad legal.
* Monografa de Edgar Alan Domnguez vila. Extrado de:
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin1/estasitfin.htm
Estados Financieros

1.- Balance General / Estado de Situacin Financiera

El balance es el estado financiero que refleja la situacin patrimonial de
una empresa en un momento del tiempo, entregando informacin sobre:

1.Los recursos (activos) de los que dispone la empresa.

2.Origen de los mismos, es decir las obligaciones adquiridas por esos

recursos (pasivos y Patrimonio),

Tambin se le llama: Estado de posicin financiera, Conciliacin financiera,

Estado de activo, pasivo y patrimonio.

El nombre ms apropiado es Estado de Situacin Financiera, pues

representa la situacin financiera de la empresa.
Estados Financieros

1.- Balance General / Estado de Situacin Financiera

Su principal objetivo es presentar la situacin financiera de una empresa

en una fecha determinada, es decir, los recursos que posee y la forma en
que stos estn siendo financiados.
Estados Financieros
Caractersticas de los Balances

El balance general consta de un encabezamiento y de un cuerpo central,

donde aparece la informacin que suministra dicho estado financiero.

El encabezado est compuesto por tres partes:

1. Nombre del ente econmico.
2. Nombre del estado financiero, en este caso, balance general, y
3. La fecha del balance general.

El cuerpo del balance general est formado por otras tres secciones:
1. Activos.
2. Pasivos.
3. Patrimonio.
Estados Financieros
Caractersticas de los Balances

.El Pie

1. Nombre y firmas de quien realizo y autorizo

2. Notas

3. Rubros y cifras de las cuentas de orden

Estados Financieros
Tipologa de balances
Existen varios formatos de Balances utilizados segn el destinatario de la
informacin:

1.Balance de Comprobacin y Saldos

2.Balance Clasificado
3.Balance 8 Columnas
4.Balance Consolidado
5.Balance Pro-Forma
6.FECU (slo para Soc. Annimas en Chile)
7.Otros tipos de Balance
 Estados Financieros
Tipologa de balances
1. Balance de Comprobacin y Saldos
Al final de determinadas fechas (ej. trimestralmente) las empresas confeccionan un
Balance de Sumas y Saldos (Comprobacin), que, como su nombre lo indica se
utiliza para certificar la ausencia de errores cuantitativos (aunque no cualitativos).

Estas certificaciones parten por verificar la cuadratura de las columnas (debe y

haber, por un lado y de los Saldos deudores y acreedores por otro). Esta
verificacin no valida que se hayan podido contabilizar incorrectamente asientos.

1.Omisin total o parcial de un asiento del L.Diario al L.Mayor

2.Duplicidad total o parcial de un asiento del L.Diario al L.Mayor
3.Errores de transcripcin numrica
4.Errores de anotaciones entre columnas (Debe y Haber o entre saldos)

En sntesis, es un documento de trabajo de tipo interno que normalmente no es

externalizado (usuarios externos) pues no permite una representacin ajustada de
la situacin patrimonial.
 Estados Financieros
Tipologa de balances
1. Ejemplos de Balance de Comprobacin y Saldos

De tipo usado por el

Estado de Chile en su
sistema de Contabilidad
presupuestaria. Muestra
4 Columnas
Saldo Inicial
Debitos
Crditos
Saldo Final

En este ejemplo los

Activos Saldo Final es
igual a:
Fuente. Internet
S.I. + Deb Cre.
 Estados Financieros
1. Ejemplos de Balance de Comprobacin y Saldos
Estados Financieros
Tipologa de balances
2.- Balance Clasificado
El balance general clasificado, como su nombre lo indica, clasifica cada una de las
cuentas contables con saldos en funcin de:
1.Su naturaleza: activo, pasivo o patrimonio.
2. Su funcionalidad:
Activos Pasivos
1. Corrientes /Circulantes 1. Corrientes /Circulantes
2. No corrientes /Fijos 2. No corrientes /Largo Plazo
Fsicos
Financieros 3. Otros Pasivos

3. Otros Activos Patrimonio

1. Capital Neto
2. Reservas
3. Resultados acumulados
4. Resultado del ejercicio
Aspectos formales del balance
general clasificado...

Cuerpo
En el cuerpo se presentan las partidas que componen la
ecuacin contable bsica:

Activos Pasivos Capital Contable

= +

Recursos Fuentes
Aspectos formales del balance
general...

En el cuerpo se presentan las cuentas por rubros; se le

llama rubro a cada uno de los renglones o partidas que se
presentan en los estados financieros y puede comprender
una o varias cuentas, dependiendo de la importancia
relativa que tengan*.

* Extrado del curso Introduccin a la contabilidad , en OpenCourseWare, de la UDEM, Mxico.

Disponible en http://ocw.udem.edu.mx/cursos-de-posgrado/introduccion-a-la-
contabilidad/modulo3/modulo3/312.htm
Formatos de presentacin del
balance general clasificado
Formato de cuenta Formato de reporte

Nombre de la compaa
Balance General Nombre de la compaa
Fecha Balance General
Fecha
Activos Pasivos
Activos

Capital Pasivos
contable
Capital contable
 Activos*

Son todos los bienes y derechos que posee la empresa y de los cuales
espera obtener un beneficio en el futuro. Un activo debe reunir las
siguientes caractersticas:

Que se origine como resultado de una transaccin o evento ocurrido

en el pasado

Que pueda asignrsele un valor monetario

Tener un potencial de generar beneficios en el futuro

Ser propiedad de la empresa o controlado por sta

* Disponible tambin en: https://www.u-

cursos.cl/ieb/2008/2/0410/241901/material_docente/previsualizar?id_material=12786
 Clasificacin del activo

Los activos se clasifican en el balance general atendiendo a su

liquidez, es decir, a la facilidad con la que puedan convertirse en
efectivo, quedando de esta manera agrupados en dos categoras*:

Activos circulantes

Activos no circulantes.

* IDEM
 Estados Financieros
Tipologa de balances
2.- Balance Clasificado 1. Corrientes /Circulantes:
Su funcionalidad:
Recursos que posee la Empresa los cuales se
Activos espera vender, cobrar, utilizar en un plazo no
2. No corrientes/ Fijos superior a un ao.
Fijos Fsicos (Inmovilizado Material): Recursos que posee la empresa que no
estn destinados a la venta (nimo de compra), sino a apoyar y realizar el giro,
es decir en apoyo de los procesos de negocio. Son denominado tambin como
Activos de Largo plazo. Ej. Propiedad, Infraestructura, equipamiento. La gran
mayora de estos activos esta sujeto a Depreciacin (amortizacin del
inmovilizado en otros pases) y en este tipo de Balance la Depreciacin
Acumulada se presenta restando el Activo Fijo Fsico originando el Activo Fijo
Neto
3. Otros Activos (Inmovilizado Inmaterial)
Que pueden clasificarse (actualmente) dentro de los No Corrientes o en forma
separada y corresponde a Activos de Largo Plazo no Fsicos ej. Intangibles
(Franquicias, Marca), Inversiones en otras Empresas, gastos de puesta en
Marcha, etc.. Algunos de estos activos se amortizan.
 Estados Financieros
Tipologa de balances
2.- Balance Clasificado
Su funcionalidad: Pasivos

1. Corrientes /Circulantes: Deudas requeridas en dinero (reales y/o

estimadas), productos o servicios con vencimiento mximo a un ao plazo. Se
deben incluir la porcin de corto plazo (corriente) de los Pasivos No corrientes
(Largo Plazo)
2. No corrientes /Largo Plazo: Deudas requeridas en dinero (reales y/o
estimadas), cuyo plazo de vencimiento es mas de un ao

3. Otros Pasivos: Deudas cuya clasificacin no corresponde a alguna de

las clasificaciones anteriores ej. Inters Minoritario
 Estados Financieros
Tipologa de balances
2.- Balance Clasificado
Su funcionalidad:

Patrimonio
1. Capital Neto (Pagado)
2. Reservas
3. Resultados acumulados
4. Resultado del ejercicio

Es el derecho de los propietarios sobre los activos de la empresa, es

decir, la parte de los activos que fue financiada por los accionistas. El
capital contable nace por aportes de los propietarios as como por otras
transacciones o circunstancias.
 Clasificacin del capital
contable

El capital contable se divide en dos categoras:

 Capital contribuido/aportado

 Capital ganado
 Capital contribuido
El capital contribuido se constituye por:
Capital social: est representado por ttulos que han sido emitidos a
favor de los accionistas o socios como evidencia de su participacin
en la entidad. El capital social generalmente est representado por
acciones las cules pueden ser de dos tipos*:
 Acciones comunes
 Acciones preferentes

Prima en venta de acciones: excedente pagado por los accionistas

sobre el valor nominal de las acciones.

Donaciones: est formado por los donativos recibidos por la

empresa.

*Extrado del curso Introduccin a la contabilidad , en OpenCourseWare, de la UDEM, Mxico. Disponible

en http://ocw.udem.edu.mx/cursos-de-posgrado/introduccion-a-la-contabilidad/modulo3/modulo3/312.htm
 Capital ganado*

Corresponde al resultado de las operaciones de la empresa y de otros

eventos o circunstancias que la afectan.

Las partidas que integran el capital ganado son:

Utilidades retenidas: son las utilidades que se han reinvertido en el

negocio en periodos pasados y cuyo clculo se presenta en el
estado de utilidades retenidas, que aunque no es un estado
financiero bsico, forma parte del estado de variaciones en el
capital contable.

Prdidas acumuladas: representan lo contrario a las utilidades

retenidas, es decir, las prdidas que ha acumulado la empresa en
periodos pasados y que ocasionan un decremento en el capital
ganado de la empresa.

*IDEM
Formato del estado de
utilidades retenidas

Nombre empresa
Estado de Utilidades Retenidas
Periodo

Utilidad retenida inicial $$

+ Utilidad o prdida del perodo $$
= Utilidad disponible $$
- Dividendos * $$
= Utilidad retenida final $$

* Los dividendos representan la parte de las utilidades que se reparte

entre los accionistas
Estado de utilidades retenidas

El estado de utilidades retenidas sirve de enlace entre el estado de

resultados y el balance general.

Estado de Estado de Balance

Resultados Utilidades Retenidas General

Utilidad retenida inicial

+Utilidad neta Capital contable
Utilidad neta
- Dividendos Utilidades retenidas
=Utilidad retenida final
 Estados Financieros
Tipologa de balances
2.- Balance Clasificado - ejemplo
 Estados Financieros
Tipologa de balances

3. Balance 8 Columnas
El balance de ocho columnas, balance tabulado o como balance de sumas y saldos, es
una extensin del balance de Comprobacin y Saldos, es decir, al cierre de un ejercicio,
a las cuentas del libro mayor que han tenido movimiento en el ejercicio se determinan el
total de dbitos, crditos y los saldos respectivos Deudor, Acreedor o cero. Entonces 4
Columnas conforman este primer Balance: Columna Dbitos, Columna Crditos,
Columna Saldo Deudor, Columna Saldo Acreedor.

Seguidamente se agregan 2 nuevas columnas denominadas Columnas de inventario,

que corresponde al activo y el pasivo, se determinan trasladando desde los respectivos
saldos deudores o acreedores del balance de comprobacin y saldos de las cuentas
que cumplen dichas caractersticas.

Por ltimo las 2 columnas finales donde se muestra el Resultado.

Contiene a dos grandes reas, las prdidas las cuales se determinan trasladando los
saldos deudores de aquellas cuentas que cumplen con dicha caracterstica y las
ganancias las cuales se determinan trasladando los saldos acreedores de aquellas
cuentas que cumplen con dicha caracterstica.
 Estados Financieros
Tipologa de balances

3. Balance 8 Columnas ejemplo

 Estados Financieros
Tipologa de balances

4.- Balance Consolidado

Es un Balance Clasificado que de un grupo de empresas vinculadas entre s, y en el

cual se expresan tanto las relaciones con terceros como entre las sociedades del
holding.

Estado de situacin nico, que se obtiene mediante la agrupacin de los balances

individuales correspondientes a cada una de las empresas jurdicamente distintas,
pero pertenecientes a un grupo por existir un control comn respecto a las mismas*.

El balance consolidado se realiza agrupando los balances correspondientes a cada

una de las empresas**.

Se reconoce la parte no perteneciente al grupo o holding mediante la cuenta Inters

Minoritario tanto en el Pasivo como en Resultados.

*Extrado de http://www.eco-finanzas.com/diccionario/B/BALANCE_CONSOLIDADO.htm
**Extrado de http://www.financiero.com/diccionario_financiero/balance-consolidado.asp
 Estados Financieros
Tipologa de balances

5. Balance Pro-Forma

Estado financiero proyectado por la Empresa a una fecha o periodo futuro,

basado en clculos estimativos de transacciones an no realizadas
proveniente del proceso de cuantificacin del plan anual de actividades de
la Compaa que se plasma en un presupuesto; un estado proforma.
 Estados Financieros
Tipologa de balances

6. FECU

Es una sigla que significa Ficha Estadstica Codificada Uniforme. es un

informe mediante el cual las sociedades annimas chilenas dan a
conocer sus estados financieros a la Superintendencia de Valores y
Seguros, la autoridad reguladora correspondiente.
 Estados Financieros
Tipologa de balances

7.- Otros Balances*

Balance de entrada. Es una cuenta temporal que se crea en algunos casos para
realizar operaciones de reapertura de ejercicio. Esta cuenta temporal queda
saldada en el propio proceso de reapertura.

Balance de liquidacin o fusin. Se trata de un tipo muy particular de balance

de situacin que se practica con objeto de facilitar las operaciones de liquidacin
o fusin de una empresa

* Extrado de:
http://www.cuentabancariaoffshore.com/suizadiccionariofinancierocomercialb.htm
 Estados Financieros

2. ESTADO DE RESULTADOS
Estado de resultados o Estado de prdidas y ganancias, es un Estado
financiero que suministra informacin de las causas que generaron el
resultado de una organizacin durante un perodo (ejercicio econmico),
sea bien este un resultado de ganancia o prdida. Las partidas que lo
conforman suelen clasificarse en resultados ordinarios y extraordinarios, de
modo de informar a los usuarios de los Estados financieros la capacidad del
ente emisor de generar utilidades en forma regular o no*.

* Extrado de http://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_resultados
 Estados Financieros
2. ESTADO DE RESULTADOS
+ Ingreso por Ventas
- Descuentos y bonificaciones
= Ingresos operativos netos
- Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados
= Resultado bruto
- Gastos de ventas
- Gastos de administracin
= Resultado de las operaciones ordinarias
+ Ingresos financieros
- Gastos financieros
+ Ingresos extraordinarios
- Gastos extraordinarios
+ Ingresos de ejercicios anteriores
- Gastos de ejercicios anteriores
= Resultado antes de impuesto a las ganancias
- Impuesto a las ganancias
= Resultado neto
 Estados Financieros
2. ESTADO DE RESULTADOS
+ Ingreso por Ventas
- Descuentos y bonificaciones
= Ingresos operativos netos
- Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados
= Resultado bruto

El estado de resultados incluye en primer lugar el total de ingresos

provenientes de las actividades principales (VENTAS DEL GIRO) del ente y
el costo incurrido para lograrlos (de acuerdo con el sistema de valorizacin
de inventarios).

Tambin se e conoce como Margen Bruto

 Estados Financieros

Tipologa de Resultados

CLASIFICACIN DE LOS GASTOS

Por su Naturaleza Por su Funcin

Amortizacin Costos de venta
Compra de materiales Costos de administracin
Transporte Costos de distribucin
Sueldos y salarios
Publicidad
 Estados Financieros
Tipologa de Resultados

1.Resultados por Naturaleza

Agrupa los gastos de acuerdo con

su naturaleza es decir al origen
que tienen (por ejemplo
depreciacin, compras de
materiales, costos de transporte,
beneficios a los empleados y
costos de publicidad); se presenta
en un formato que muestra todos
los costos y gastos deducidos del
ingreso por ventas total. no se
muestran subtotales para la
utilidad bruta o para la utilidad
operacional
 Estados Financieros
Tipologa de Resultados
1.Resultados por Funcin ESTADO DE RESULTADOS (VENTAS
(-) Devoluciones y descuentos
Conocido tambin como mtodo por
INGRESOS OPERACIONALES
funcin o mtodo del costo de
(-) Costo de ventas
ventas,
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL
Clasifica los gastos de acuerdo con su
(-) Gastos operacionales de ventas
funcin como parte del costo de las
(-) Gastos Operacionales de administracin
ventas y de acuerdo a como los
UTILIDAD OPERACIONAL
gastos o ingresos influyen en la
(+) Ingresos no operacionales
obtencin del margen comercial,
(-) Gastos no operacionales
excedente de explotacin, resultado
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
de explotacin, resultado antes de
(-) Impuesto de renta y complementarios
participaciones e impuestos y
UTILIDAD LQUIDA
resultado neto del ejercicio.
(-) Reservas
El costo de ventas se presenta ya
UTILIDAD DEL EJERCICIO
determinado e independientemente de
los otros gastos e ingresos.
 Estados Financieros

Estado de Flujo de Efectivo

Informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres
categoras: actividades operativas, de inversin y de financiamiento*

Permite que la empresa realice diagnsticos relacionados con la capacidad que

tiene la entidad de captar financiamiento externo; pone al descubierto el destino que
se le da al efectivo recibido en el perodo, brinda informacin acerca del crecimiento
de la empresa, es decir si est creciendo, si se encuentra estancada o en recesin
y destaca si la se destinan fondos obtenidos a corto plazo para colocarlos en
inversiones de lenta recuperacin**.

*Extrado de: http://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo

** Extrado de http://www.wikilearning.com/monografia/consideraciones_teoricas_relacionadas_con_el_efectivo-
estado_de_flujo_de_efectivo/13186-5
 Estados Financieros
Estado de Flujo de Efectivo*
Este estado debe ayudar a la empresa en la evaluacin de aspectos como:

1- Para proyectar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivos

positivos.

2- Explicar las causas de las diferencias entre el valor de la utilidad neta (Utilidad
Contable) y el flujo de efectivo relacionado con las operaciones.

3- Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones con

terceros y la retribucin al Capital (pago de dividendos).

4- Explicar tanto el efectivo como las transacciones de inversin y financiacin que

no hacen uso de efectivo durante el perodo analizado.

El objetivo principal del estado de flujo de efectivo es proporcionar informacin

acerca de los ingresos y pagos de efectivo, as como de las actividades de
financiacin e inversin de la entidad.

*Extrado de http://www.wikilearning.com/monografia/consideraciones_teoricas_relacionadas_con_el_efectivo-
estado_de_flujo_de_efectivo/13186-5
 Estados Financieros
Estado de Flujo de Efectivo
Mtodos
Existen dos mtodos para exponer este estado.

Directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus
equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.

Indirecto parte del resultado del ejercicio y a travs de agregar o deducir partidas
que han sido incorporadas al resultado que no son flujo de efectivo convierte el
resultado devengado en resultado percibido. Luego se adicionan las variaciones de
activo y pasivo que afectaron el flujo de efectivo, originando el primer subtotal que
corresponde al Flujo originado por actividades de Operacin.
Luego se verifican las variaciones de flujo obtenidas por actividades de
financiamiento y de inversin, llegando a establecer el Flujo neto total del perodo.
Seguidamente se ve el Efecto de la inflacin sobre el efectivo, determinando
la Variacin neta del efectivo. A este saldo se le suma el Saldo inicial de
efectivo y efectivo equivalente y llegamos a obtener el Saldo final de efectivo
y efectivo equivalente.
 Estados Financieros
Estado de Flujo de Efectivo

Ejemplo Mtodo Directo

 Estados Financieros
Estado de Flujo de Efectivo

Ejemplo Mtodo Indirecto

 Estados Financieros

Estado de cambio Patrimonial

Tambin denominado Estado de evolucin de patrimonio neto es el estado

que suministra informacin acerca de la cuanta del patrimonio neto de un
ente y de sus variaciones en el ejercicio contable como consecuencia de:

1.Variaciones en el Capital por Transacciones (Aportes, retiros y dividendos

con los accionistas y/o propietarios).

2.Incorporacin del resultado del perodo.

El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit cuando aumenta

el patrimonio y prdida o dficit en el caso contrario.
 Estados Financieros
Ejemplo N 1 de Estado de Cambios en el Patrimonio
 Estados Financieros
Ejemplo N 2 de Estado de Cambios en el Patrimonio
 Referencias bibliogrficas,
citas, recursos
 James C. Van Horne, Jr. Wachowicz, John M. Fundamentos de administracin
financiera. Pearson Educacin. 2002.

 Enrique Fowler Newton. Cuestiones Contables Fundamentales. Ediciones

Macchi. 1991.

 Mario Biondi. Tratado de Contabilidad. Intermedia y Superior. Ediciones Macchi.

1993 .

 Boggs, S.M. Accounting, the Digital Way. Journal of Accountancy, May 1999
Vol. 187 No. 5 (http://www.aicpa.org/pubs/jofa/may1999/boggs.htm).

 Gray, Glen L. Financial Reporting on the Internet Instant, Economical, Global

Communication.
(http://www.ifac.org/Library/SpeechArticle.tmpl?NID=979235133150990)
 Referencias bibliogrficas,
citas, recursos
Monforte, M. Sistemas de Informacin para la Direccin, Ed. Pirmide,
Madrid. 1995.

Chaves, Osvaldo A.; Fronti de Garca, Luisa; Pahlen Acua, Ricardo J.

M.; Viegas, Juan Carlos. Contabilidad: Presente y futuro. Ediciones MACCHI,
Buenos Aires, 1996.

Chaves, Osvaldo A.; Pahlen Acua, Ricardo J. M.; y Otros. Sistemas

Contables. Ediciones MACCHI, Buenos Aires, 2001.

Sitios Internet:
www.Wikipedia.com; www.monografias.com; www.temasdeclase.com;
www.contabilidad.tk; www.u-cursos.cl; www.deloitte.com; www.price.com;
www.mitecnologico.com; www.5campus.com ;www.accounting.com;
www.accountingweb.com; www.ciberconta.unizar.es; www.geocities.com;
www.ayudacontador.cl; www.contadorauditor.cl; www.perucontable.com