Mercados Financieros

Qu son los mercados financieros? Puede definirse como un conjunto de mercados en los que los
agentes deficitarios de fondos los obtienen de los agentes con supervit. Un mercado financiero es un
espacio (fsico o virtual) donde se intercambian activos financieros.
Cules son las funciones de un mercado financiero?
o Establecer los mecanismos que posibiliten el contacto entre los participantes en la negociacin.
o Fijar los precios de los productos financieros en funcin de su oferta y su demanda.
o Reducir los costes de intermediacin.
o Administrar los flujos de liquidez.
Que son Activos Financieros? El activo financiero es un derecho por el que el emisor de ste se
compromete a satisfacer pagos en el futuro al comprador del derecho.
Caractersticas de los activos financieros:
o Rentabilidad
o Potencial de Generar Ganancias
o Riesgo
Participantes de los mercados financieros:
o Emisor de valores
o Demandante de valores
o Intermediacin de valores
o Reguladores y fiscalizadores
o Entidades de apoyo a la informacin
o Mercado de productos
Clasificacin de los mercados financieros

Clasificacion Mercado Definicion

Se negocia con dinero o con activos financieros

con vencimiento a corto plazo y con elevada
Mercado de dinero
liquidez, generalmente activos con plazo inferior
En funcion del a un ao.
vencimiento
Se negocian activos financieros con vencimiento
Mercado de capitales a medio y largo plazo, bsicos para la realizacin
de ciertos procesos de inversin.

Segn la fase de Son aquellos en los que los activos financieros

negociacin en la Mercado Primario intercambiados son de nueva creacin.
que se encuentre
los activos Se comercia con los activos financieros ya
financieros Mercado secundario existentes.

Son aquellos mercados en los que existe un

conjunto de normas y reglamentos que
Mercados organizados
Segn el grado determinan el funcionamiento de estos
de formalizacin mercados.
se puede Son aquellos mercados en que las transacciones
distinguir entre Mercados no no siguen unas reglas preestablecidas sino que
organizados van a depender de lo que se acuerde entre las
distintas partes.
 Qu es una bolsa de valores? Son mercados organizados y especializados, en los que se realizan
transacciones con ttulos valores por medio de intermediarios autorizados, conocidos como Casas de
Bolsa, Casas de Corredores o Puestos de Bolsa.
Qu es la curva del Tesoro de EE.UU.? Representa la estructura temporal de las tasas de inters. Con
un nivel de calidad crediticia soberana AAA.
Qu son los Fondos Federales? Es una tasa de inters bajo la cual instituciones depositarias privadas
(principalmente bancos) prestan dinero a otras instituciones depositarias, usualmente de un da para otro.
Qu es la London Interbanking Offered Rate (LIBOR)?
Es la tasa de inters en el mercado interbancario de Londres, que se paga por los crditos que se
conceden unos bancos a otros. Se utiliza como tasa de referencia (base) para fijar las tasas de prstamos
externos y de otros instrumentos, ms la respectiva prima (spread).
Qu es la tasa Prime?
Representa la tasa de inters que los bancos en EE.UU trasladan a sus clientes de mayor calidad
crediticia. Es la tasa que se utiliza como base en los prstamos corporativos.
Qu son los ndices Burstiles?
Un ndice accionario es un instrumento estadstico empleado para estudiar la evolucin de los precios de
las acciones en un mercado de valores. La mayor parte de los ndices se constituyen con una seleccin de
acciones que pretenden representar a la totalidad.
Cmo se calculan los ndices burstiles?
A partir de la capitalizacin burstil (valor de cotizacin por el nmero de acciones) para asignar a cada
ttulo un peso dentro del ndice.
Para qu sirven los ndices burstiles?
Sirven para medir el comportamiento del mercado al que representan y compararlo con la evolucin de un
valor o una cartera de valores determinada.
Ejemplos de ndices accionarios
o Standard and Poor's 500
o Dow Jones Industrial Average
o NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation).
Qu es la Tasa Libre de Riesgo?
o Alternativa de inversin que no tiene riesgo.
o Rendimiento de bonos de mayor liquidez y menor riesgo.
o Tasa de Referencia.
Qu es el Spread? Diferencia que refleja el riesgo adicional al adquirir un valor que no es emitido
por el Tesoro de los Estados Unidos de Amrica. Diferencia entre la tasa libre de riesgo y la
rentabilidad de un ttulo con riesgo.
En qu consiste la calificacin de riesgo? Opinin sobre el riesgo de impago y el deterioro de la
solvencia del emisor. Capacidad financiera de un pas para afrontar sus compromisos financieros.
Qu es el riesgo pas? Refleja la solvencia de una economa para cumplir con los compromisos de
deuda externa. Determinantes: factores econmicos, sociales, polticos, ambientales. Si el riesgo
aumenta, mayores sern las tasas de inters que tendr que pagar el pas.

LEY CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y DE ACTIVOS

1. Cul es el objetivo de la Ley CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y DE ACTIVOS?
Prevenir, detectar, sancionar y erradicar el delito de lavado de dinero y de activos, as como su
encubrimiento.
2. Quines son los sujetos de aplicacin de la ley y sujetos obligados?
a) Cualquier persona natural o jurdica aun cuando esta ltima no se encuentre constituida legalmente
b) Son todos aquellos que habrn de, entre otras cosas, reportar las diligencias u operaciones
financieras sospechosas y/o que superen el umbral de la ley.
c) Nombrar y capacitar a un oficial de cumplimiento.
3. Quines son considerados como sujetos obligados por la presente ley?
1) Toda sociedad, empresa o entidad de cualquier tipo, nacional o extranjera, que integre una institucin,
grupo o conglomerado financiero supervisado y regulado por la superintendencia del sistema financiero;
2) Micro-financieras, cajas de crdito e intermediarias financieras no bancarias;
3) Importadores o exportadores de productos e insumos agropecuarios, y de vehculos nuevos o usados;
4) sociedades emisoras de tarjetas de crdito, co-emisores y grupos relacionados;
5) Personas naturales y jurdicas que realicen transferencias sistemticas o sustanciales de fondos,
incluidas las casas de empeo y dems que otorgan prstamos;
6) Casinos y casas de juego;
7) Comercializadores de metales y piedras preciosas;
8) Empresas e intermediarios de bienes races;
9) Agencias de viajes, empresas de transporte areo, terrestre y martimo;
10) Personas naturales y jurdicas que se dediquen al envo y recepcin de encomiendas y remesas;
11) Empresas constructoras;
12) Empresas privadas de seguridad e importadoras y comercializadoras de armas de fuego, municiones,
explosivos y artculos similares;
13) Empresas hoteleras;
14) Partidos polticos;
15) Proveedores de servicios societarios y fideicomisos;
16) Organizaciones no gubernamentales;
17) Inversionistas nacionales e internacionales;
18) Drogueras, laboratorios farmacuticos y cadenas de farmacias
19) Asociaciones, consorcios y gremios empresariales; y,
20) Cualquier otra institucin privada o de economa mixta, y sociedades mercantiles.
As mismo los abogados, notarios, contadores y auditores tendrn la obligacin de informar o reportar las
transacciones que hagan o se realicen ante sus oficios, mayores de $10,000.00
4. Cul es la entidad encargada de vigilar por el cumplimiento de esta ley?
Unidad de Investigacin Financiera (UIF) para el delito de lavado, como oficina primaria adscrita a la
Fiscala General de la Repblica.
5. Segn la Ley Qu se entiende por Lavado de Dinero?
El que depositare, retirare, convirtiere o transfiriere fondos, bienes o derechos relacionados que
procedan directa o indirectamente de actividades delictivas, para ocultar o encubrir su origen ilcito, o
ayudar a eludir las consecuencias jurdicas de sus actos a quien haya participado en la comisin de
dichas actividades delictivas, dentro o fuera del pas.
Tambin cualquier operacin, transaccin, accin u omisin encaminada a ocultar el origen ilcito y a
legalizar bienes y valores provenientes de actividades delictivas cometidas dentro o fuera del pas.
6. Cul es la multa que establece la Ley, para los que cometen actos como los descritos en la
pregunta 5? Ser sancionado con prisin de cinco a quince aos y multa de cincuenta a dos mil
quinientos salarios mnimos mensuales vigentes para el comercio, industria y servicios al momento
que se dicta la sentencia correspondiente.
7. Mencione casos especiales de lavado de dinero y de activo:
a) Ocultar o disfrazar en cualquier forma la naturaleza, el origen, la ubicacin, el destino, el
movimiento o la propiedad aparentemente legal de fondos, bienes o derechos relativos a ellos, que
procedan directa o indirectamente de actividades delictivas; y,
b) Adquirir, poseer y utilizar fondos, bienes o derechos relacionados con los mismos, sabiendo que
derivan de actividades delictivas con la finalidad de legitimarlas.
8. De cunto es la multa para los que cometan lavado de dinero y de activo (en casos especiales,
tratados en la pregunta 7)?
Sern sancionados con prisin de ocho a doce aos y multa de cincuenta a dos mil quinientos
salarios mnimos mensuales.
9. Mencione otros delitos generadores de lavado de dinero y de activos
a) Estafa
b) Comercio de personas;
c) Administracin fraudulenta;
d) Hurto y Robo de vehculos;
e) Secuestro;
f) Extorsin;
g) Enriquecimiento ilcito;
h) Negociaciones ilcitas;
i) Peculado;
j) Soborno;
k) Comercio ilegal y depsito de armas;
l) Evasin de impuestos;
m) Contrabando de mercadera;
n) Prevaricato;
10. Cules son las obligaciones que tienen los sujetos pasivos?
Debern informar a la UIF, por escrito o cualquier medio electrnico y en el plazo mximo de cinco das
hbiles, cualquier operacin o transaccin de efectivo, fuere individual o mltiple, independientemente que
se considere sospechosa o no, realizada por cada usuario o cliente que en un mismo da o en el trmino de
un mes exceda los $10,000.00 o su equivalente en cualquier moneda extranjera. El plazo para remitir la
informacin se computar a partir del da siguiente de realizada la operacin o transaccin. Igual
responsabilidad tendrn si se trata de operaciones financieras que se efecten por cualquier otro
medio, si esta fuere superior a $25,000.00 o su equivalente en cualquier moneda extranjera.
11. Cul es el plazo que tienen para remitir los Reportes de Operaciones sospechosas?
Debern ser remitidos a la UIF en el plazo mximo de cinco das hbiles, contados a partir del momento en
que, de acuerdo al anlisis* que se realice, existan suficientes elementos de juicio para considerarlas
irregulares, inconsistentes o que no guardan relacin con el tipo de actividad econmica del cliente. (15 das
hbiles para realizar dicho anlisis*)
12. Para qu deben establecer una poltica interna de debida diligencia los sujetos obligados?
Para la identificacin de las personas expuestas polticamente, sean nacionales o extranjeras, as como la
identidad de cualquier otra persona natural o jurdica en cuyo nombre acten, requiriendo a sus clientes
informacin actualizada y complementaria sobre dicha condicin.
13. Qu se entiende por persona polticamente expuesta?
Todo aquel sujeto que est comprendido en los arts. 236 y 239 de la constitucin de la repblica, art. 2literales
a, b y c y art. 52 de la convencin de las naciones unidas contra la corrupcin.
14. Mencione algunos ejemplos de personas polticamente expuestas:
Presidente y Vicepresidente de la Repblica
 Diputados
Ministros y Viceministros del Estado
El Fiscal General de la Repblica
Procurador General de la Repblica y para la defensa de los derechos humanos
15. Mencione algunas obligaciones extras que deben cumplir los sujetos obligados:
Identificar a fondo a usuarios que requieran sus servicios y en caso de que estn actuando a nombre
de un tercero, la identidad de este, ya sea persona natural o jurdica.
Archivar y conservar por un plazo de 5 aos, a partir dela fecha de finalizacin de cada operacin,
la documentacin de las operaciones, datos de identificacin, archivos de cuentas y correspondencia
comercial con sus clientes, la informacin sobre clientes y las transacciones.
Capacitar al personal sobre los procesos o tcnicas de lavado de dinero y de activos para su fcil
identificacin.
Establecer mecanismos de auditora interna para verificar el cumplimiento de lo establecido en esta
ley.
Adoptar polticas, mecanismos y reglas de conducta de acuerdo al reglamento de esta ley que
observarn sus administradores, funcionarios y empleados, que consisten en lo siguiente:
1. Conocer todo respecto a la actividad econmica del cliente, especialmente la de quienes
efectan cualquier tipo de depsito a la vista, a plazos, cuentas de ahorros, entregan bienes en
fiducia o encargo fiduciario, o los que depositan en cajas de seguridad, entre otros. Dicha
informacin deber proporcionarla el cliente
2. Si el cliente no proporciona la informacin anterior, los sujetos obligados pueden terminar las
relaciones contractuales e informarlo a la UIF.
3. Establecer que el volumen, valor y movimiento de fondos de sus clientes guarden relacin con
la actividad econmica de los mismos.
4. Reportar a la Fiscala por medio de la UIF cualquier informacin relevante respecto a un
manejo de fondos que no corresponda a la actividad econmica del cliente o montos que no
concuerden con los patrones habituales o convencionales de las transacciones del giro.
Mantener registros nominativos de sus usuarios. Estos no mantendrn cuentas annimas o cuentas en
las cuales hayan nombres incorrectos o ficticios.
Mantener por un perodo no menor de 15 aos los registros necesarios sobre transacciones
realizadas, tanto nacionales como internacionales para facilitarlas cuando lo soliciten las entidades
correspondientes, para reconstruir cada transaccin para que sirvan de pruebas de conducta delictiva
si es necesario.
Controlar las transacciones que realicen sus clientes y usuarios, que sobrepase las cantidades
establecidas y las condiciones indicadas en el art. 9, inciso primero de la presente ley. Para dicho
control, lo pueden hacer de en sistemas automatizados o utilizar el formulario de UIF cumpliendo con
los siguientes requisitos:
1. Identificar a quien realiza fsicamente la transaccin, la persona a nombre de quin la realiza, la
persona beneficiaria o destinataria, anotando nombre completo, fecha de nacimiento,
nacionalidad, domicilio y residencia, profesin u oficio, estado familiar, documento de identidad
presentado.
2. Tipo de transaccin de la que trata.
3. Cdigo de la institucin donde realiz la transaccin y del funcionario o empleado que la
tramit.
 4. Monto de la transaccin.
5. Lugar, hora y fecha de la transaccin.
Establecer una oficiala de cumplimiento, a cargo de un oficial nombrado por la junta directiva u
rgano competente.
16. Mencione los requisitos que debe reunir un oficial de cumplimiento
Certificacin ratificada por parte de la FGR, en materia de prevencin de lavado de dinero y de activos,
financiamiento del terrorismo, y 2 aos de experiencia en dichas ramas.
ostentar cargo gerencial
habilidades y conocimientos sobre aspectos jurdicos, negocios y controles
Contar con grado acadmico a nivel universitario y conocimiento sobre aspectos administrativos y
jurdicos del giro del negocio o actividad de que se trate.
17. Mencione algunas facultades de las que gozan los integrantes de la oficiala de cumplimiento.
Independencia
Toma de decisiones en lo que compete a su funcin.
No pueden ser despedidos, sancionados o removidos de sus cargos por cumplir con las atribuciones
inherentes a los mismos.
18. Con respecto de los conglomerados financieros que segn la LB en su art. 133, c) que habla de compartir
directores, gerentes y personal Un mismo oficial puede realizar la funcin en las diferentes empresas del
conglomerado? Explique.
S puede, siempre y cuando as lo determine la junta directiva atendiendo al nmero de clientes, nmero de
empleados y volumen de operaciones de dichas empresas.
19. Qu sucede si el sujeto obligado incumple con las obligaciones establecidas en la presente ley y dems
disposiciones normativas?
El sujeto obligado asumir la responsabilidad que regula el art. 38 inciso segundo del cdigo penal, sin
perjuicio de las responsabilidades penales personales que fueren aplicables conforme al captulo 2 de esta
ley, as como de las distintas maneras de coparticipacin delictiva que se regulan en el cdigo penal y de
otras consecuencias que resultaren aplicables, incluso las de orden administrativo.
20. Cules son las formas de guardar y transmitir los registros e informes requeridos por la ley del lavado de
dinero?
En papel o en forma electrnica.
21. Las instituciones como el MM.HH, BCR. Registro de la Propiedad Raz e Hipotecas y los organismos
pblicos de fiscalizacin Estn obligados a brindar acceso directo o en forma electrnica a sus respectivas
bases de datos y la correspondiente colaboracin en la investigacin de las actividades y delitos regulados por
la presente ley, a solicitud de la UIF?
S, segn lo establecido en la presente ley
22. Quin puede solicitar informacin a cualquier ente estatal, autnomo, privado o personas naturales para
la investigacin del delito de lavado de dinero y de activos?
El Fiscal General de la Repblica
22. Puede la PNC practicar registro de todo vehculo terrestre, areo o martimo que ingrese en el territorio
nacional o cuando lo considere conveniente de los que circulan en l?
S, pero previa autorizacin de la FGR y retenindolo el tiempo mnimo o indispensable para realizar la
prctica, tambin puede proceder al registro o pesquisa de personas sospechosas y de sus equipajes, bolsas
de mano o cualquier otro receptculo en que sea posible guardar evidencia relacionada con la comisin del
delito de lavado de dinero y de activos. La pesquisa se realizar respetando la dignidad y el pudor de la
persona.
23. En qu casos puede proceder la PNC sin previa autorizacin?
En los casos previstos en los art. 196 y 197 del cdigo procesal penal, respecto a requisas personales cuando
tengan motivos suficientes para presumir que una persona oculta entre sus ropas, pertenencias, o lleva
adheridos a su cuerpo, objetos relacionados con el delito, podr realizar la requisa personal.
24. Cul es la cuanta de dlares que debern declaras las personas que al ingresar o salir del territorio del
pas por cualquier va?
De $10,000.00 o su equivalente en otra moneda ya sea en billetes, giros, cheques propios o ajenos,
instrumentos negociables al portador. Art. 19
25. Quin es el responsable de la comprobacin de la veracidad de las declaraciones a que se refiere el art.
19 respecto a la cuanta? La Direccin General de Aduanas.
26. Qu se hace si existe falsedad, omisin o inexactitud de la declaracin en cuanta que sea igual o mayor
a los $10,000.00?
Se retienen los valores y una vez establecido, se notificar a la PNC y a la FGR, para los efectos legales
establecidos en el art. 8 de esta ley respecto a la sancin con prisin de 3 a 5 aos y otras que procedan.
27. Las resoluciones que emita la Direccin General de Aduanas son apelables?
S, y en los casos de archivo, sobreseimiento o absolucin, se devolver lo retenido o incautado,
imponindosele una multa del 5%, si se demostrare que existi negligencia. En caso de sentencia
condenatoria o no demostrase la procedencia legtima, el juez ordenar que el dinero, bienes y valores
incautados ingresen al fondo especial de dineros objetos de medidas cautelares o de extincin.
28. En cualquier estado del procedimiento que la direccin general de aduanas determinare que concurre la
probable comisin de un hecho delictivo Cunto es el plazo que tiene la DGA para remitir las diligencias
practicadas junto con los valores retenidos a la FGR?
Tiene un plazo de 8 horas a partir de la resolucin que determine dicha circunstancia.
29. Cada cunto debe realizar campaas de concientizacin para la prevencin del delito de lavado de
dinero y de activos a nivel nacional, la SSF junto con la FGR? Se deben realizar anualmente
30. puede utilizarse el secreto bancario as como la reserva en materia tributaria para efectos de prueba en
una investigacin? S, pero solo podr ser ordenada por el Fiscal General de la Repblica o el Juez de la
causa en el momento procesal oportuno.
31. Puede el Juez en todo momento ordenar el congelamiento de las cuentas bancarias y el secuestro
preventivo de los bienes de los imputados?
S, mientras transcurre la investigacin o proceso respectivo.
32. En casos de urgente necesidad, el Fiscal General de la Repblica, podr ordenar la inmovilizacin de las
cuentas bancarias de los imputados, as como de los fondos, derechos y bienes objeto de la investigacin, en
los delitos a que se refiere esta ley. En dicho caso De cunto tiempo puede ser la inmovilizacin?
Mximo 10 das, dentro de los cuales deber darse cuenta al juez competente.
33. Qu leyes son aplicables a la presente ley?
Las normas y procedimientos contenidas en los Cdigos Penal y Procesal Penal y dems disposiciones
legales en lo que no contrare su texto. Los delitos mencionados en esta Ley estn excluidos del conocimiento
del Jurado.
35. Cul sera la sancin para los siguientes casos en que vea implicada la informacin, que los sujetos
sometidos al control de la presente ley estn obligados a informar a la UIF de la fiscala general de la
repblica?
1. A quien revele, divulgue o utilice en forma indebida la informacin
 Prisin de 3 a 6 aos.
2. A quien destruya, utilice, desaparezca, altere o deteriore la informacin
Prisin de 4 a 8 aos.
3. Las infracciones anteriores realizadas por parte del funcionario, empleado o autoridad pblica y
privada
Agravar una tercera parte del mximo, siendo justa causa para la destitucin de su cargo,
previo al procedimiento establecido en el rgimen deservicio que le fuere aplicable.
36. Cules son los beneficios de los que NO gozan las siguientes personas?
1. Detenidos Provisionalmente por delito del lavado de dinero y de activos: no gozarn del beneficio de
sustitucin por otra medida cautelar.
2. Los condenados por el delito de lavado de dinero y de activos: no gozan del beneficio de libertad
condicional ni de la suspensin condicional de la ejecucin de la pena.
37. Quin emiti los reglamentos necesarios para la aplicacin y funcionamiento de la misma?
El presidente de la Repblica en un plazo de 90 das a partir de la vigencia de la Ley.
38. Quin ejerca las atribuciones de las funciones de la UIF, mientras no se haban desarrollado las
funciones de esta en la Ley Orgnica del Ministerio Pblico?
La Unidad de Antinarcotrfico de la UIF.
39. Cunto tiempo tenan los sujetos obligados a establecer la oficiala de cumplimiento?
6 meses a partir dela vigencia del presente decreto
40. Cundo entro en vigencia el decreto de esta ley? 02-06-1999 previa publicacin en D.O.
NRP-08: Normas tcnicas para la gestin de los riesgos de lavado de dinero y de activos y de
financiamiento al terrorismo
1. Cul es el objeto fundamental de la NRP-08?
Proporcionar lineamientos mnimos para realizar una adecuada gestin del riesgo de lavado de dinero y de
activos y de financiamiento al terrorismo, para que las entidades integrantes del SF prevengan y detecten
oportunamente operaciones sospechosas relacionadas con dicho riesgo.
2. Qu deben hacer las entidades integrantes del SF para poseer una adecuada metodologa contra el riesgo
de lavado de dinero y de activos y de financiamiento al terrorismo? Crear e implementar polticas y
procedimientos para una adecuada gestin del riesgo de lavado de dinero y de activos y de financiamiento al
terrorismo.
3. Mencione al menos ocho sujetos obligados a cumplir con lo que regula la NRP-08
Los bancos extranjeros establecidos en el pas
Sociedades de seguros
Fondo Social Para la Vivienda (FSPV)
Fondo Nacional de Vivienda Popular (FONAVIPO)
Bolsa de valores
Casa corredora de bolsas
Banco de Fomento Agropecuario (BFA)
Banco Hipotecario
Almacenes Generales de Depsito
4. En qu consiste una declaracin jurada? Es un formulario a travs del cual un cliente, para perfeccionar una
operacin o contrato informa a la institucin acerca de la procedencia de los fondos, as como de su actividad
econmica y el movimiento de los fondos proyectados mensualmente.
5. Qu es un factor de riesgo de lavado de dinero y otros activos y de financiamiento al terrorismo? Y mencione
cules podran ser los factores de riesgo respectivos.
Un factor de riesgo son los agentes generadores de los riesgos de lavado de dinero y otros activos y de
financiamiento al terrorismo, entre los cuales son las estn:
Clientes
Usuarios
Productos y servicios
 Canales de distribucin
Zonas geogrficas
Pases considerados como parasos fiscales
6. Qu es el GAFI?
Grupo de Accin Financiera Internacional. Es un organismo internacional, creador de las Cuarenta
Recomendaciones y sus criterios esenciales contra el lavado de dinero y otros activos y de financiamiento al
terrorismo.
7. Qu es el GAFIC?
Grupo de Accin Financiera Internacional Caribe. Es un organismo internacional que evala el cumplimiento
de las Cuarenta Recomendaciones y sus criterios esenciales contra el lavado de dinero y otros activos y de
financiamiento al terrorismo; en los pases del Caribe, Mxico, Centroamrica y Venezuela.
8. En qu consiste el delito de lavado de dinero y de activos? Es un mecanismo utilizado por una persona o un
grupo de personas; que realizan actividades de depsito, retiro o transferencias de fondos, bienes o derechos,
cuya procedencia directa o indirecta es de origen ilcito, y su finalidad fundamental es darle una apariencia
licita.
9. Mencione qu caractersticas identifican a las operaciones irregulares o sospechosas
Se encuentran fuera de los patrones habituales de las transacciones
No poseen un fundamento econmico o legal
Son operaciones inconsistentes o que no guardan relacin con el tipo de actividad econmica que un
individuo desarrolla.
10. Qu es un oficial de cumplimiento y quin es el encargado de nombrarlo? El oficial de cumplimiento es
designado por la Junta Directiva y es el responsable de velar por el cumplimiento del marco normativo relativo
a la prevencin y deteccin del riesgo de lavado de dinero y de otros activos y de financiamiento al terrorismo.
11. En qu consiste la oficiala de cumplimiento? Es la unidad administrativa de una entidad cuyo objetivo
fundamental consiste en velar por el cumplimiento del marco legal y normativo en materia de riesgos de
LD/FT.
12. Quines se consideran Personas Expuestas Polticamente (PEP`s)? Son aquellas personas naturales,
nacionales o extranjeras, que desempean o han desempeado funciones pblicas en nuestro pas o en su
pas de origen., as como sus parientes en primer y segundo grado de consanguinidad y afinidad, compaeros
de vida y sus asociados de negocios.
Mencione cules son las facultades atribuidas a la Junta Directiva de una entidad, relativas a la gestin de
riesgo de lavado de dinero y otros activos y de financiamiento al terrorismo
Aprobar el manual para la prevencin de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo
Crear la oficiala de cumplimiento
Nombrar al oficial de cumplimiento de la entidad
Establecer que tanto la auditora interna y externa, verifiquen el cumplimiento del marco regulatorio en
materia de prevencin de LD/FT
Aprobar los planes de trabajo de la Oficiala de Cumplimiento
Aprobar programas de capacitacin anual en materia de prevencin de LD/FT
Aprobar la creacin de un Comit de Prevencin de LD/FT
13. Mencione algunas de las facultades que posee la Oficiala de Cumplimiento
Elaborar las polticas y procedimientos en materia de prevencin de LD/FT
Elaborar, desarrollar y difundir a todo el personal de la entidad, al menos una vez al ao, programas de
capacitacin relacionados con la prevencin de los riesgos de LD/FT
Informar a Junta Directiva sobre las actividades desarrolladas por la Oficiala de Cumplimiento
Elaborar y mantener expedientes de los clientes reportados como sospechosos a la UIF
Elaborar la matriz de riesgo en la que se evalen e identifiquen los riesgos a los que est expuesta la
entidad.
14. Cules son las etapas del proceso de gestin del riesgo de LD/FT?
Identificacin
Medicin
Control y mitigacin
Monitoreo y comunicacin
15. Cul es la base de medicin de los riesgos y eventos que pueden originar hechos de LD/FT?
Los riesgos de LD/FT se estiman o cuantifican con base a la probabilidad de ocurrencia e impacto y la
materialidad del mismo en sus diferente factores de riesgo, y en el caso de materializarse, mediante los
 riesgos asociados (reputacin, legal, operativo y contagio, o cualquier otro riesgo inherente a la actividad que
se desarrolla).
16. Qu actividades comprende el control y mitigacin del riesgo de LD/FT?
Tomar las medidas necesarias para controlar y mitigar la ocurrencia de actividades que materialicen el
riesgo de LD/FT.
Evaluar constantemente la efectividad de los programas, polticas, normas, procedimientos y los
controles internos, en materia de prevencin y deteccin de delitos de LD/FT.
17. Cules son las actividades de la etapa monitoreo y comunicacin y cul es su objetivo?
Actividades permanentes de monitoreo
Seguimiento que permita la deteccin de las deficiencias en las etapas de la gestin del riesgo de
LD/FT
Anlisis de las transacciones inusuales o sospechosas
Objetivo: Fortalecer los procedimientos, polticas y controles internos adoptados, desarrollados y
ejecutados.
18. Cules son los principales agentes generadores de riesgo de LD/FT?
Clientes
Productos y servicios
Canales de distribucin
Ubicacin o localizacin geogrfica
19. Mencione algunos factores a considerarse para determinar el riesgo por agente
Agente Factor
Clientes Movimientos frecuentes e inexplicables de cuentas a
diferentes personas y de fondos entre personas de varias
ubicaciones
Pagos anticipados de prstamos o pagos repentinos de
prstamos vencidos o en cobro judicial
El tipo de cliente: si son fabricantes, traficantes e
intermediarios de armas, Embajadas y consulados de
otros pases, empresas de traslado de valores, clientes
que por su actividad econmica y la naturaleza de sus
operaciones movilizan efectivo, clientes que se determine
que son PEPs (Personas Expuestas Polticamente),
personas con sospechas de actividad criminal (de acuerdo
a listados internacionales)
Cuentas mantenidas por terceros
Etc. (xi-xx ) Art. 16
Productos y Corresponsala bancaria internacional (Pagos a clientes o
servicios habituales y entrega de paquetes)
Mercadeo y entrega de cheques y metales preciosos
Servicios que brindan ms anonimato y que cruzan
fronteras como banca en lnea, transferencia
internacionales, empresas privadas de inversin,
fideicomisos
Cajas de seguridad
Operaciones en el mercado burstil por cuenta de clientes
Remesas internas o externas
Operaciones como compra y venta de divisas y mesa de
dinero y de instrumentos monetarios
Canales de Utilizacin de intermediarios o sub-agentes
distribucin Corresponsales financieros
Cajeros automticos
Banca electrnica, regional, mvil
Banca seguros
Ubicacin o Pases considerados como riesgosos por GAFI, ONU y
localizacin otros organismos que ayudan a combatir el terrorismo,
 geogrfica que estn en contra del LD/FT y de la transparencia de los
parasos fiscales
Los pases o jurisdicciones que han sido objeto de
sanciones o en listas de atencin especial por el alto
riesgo
reas geogrficas internas del pas que exista informacin
que son utilizadas para ilcitos
Aquellos identificados por la propia entidad supervisada
como merecedores de especial atencin en base a
experiencia e historial.

20. Qu significa que las entidades deben aplicar la debida diligencia? Implica que estas implementaran los
procedimientos y controles para valorar, identificar y verificar la identidad de sus clientes y beneficiarios
finales, monitorear sus operaciones incluyendo la documentacin que justifique el origen de los fondos,
actividad econmica, ubicacin y otra informacin.
21. Cules son los procedimientos de debida diligencia?
Identificar y monitorear al cliente fehaciente mediante sus documentos de identidad originales,
actividad econmica, transacciones y si es persona jurdica, agregar acreditacin del representante
legal, accionistas y socios con ms del 10% de participacin, miembros de junta directiva
Verificar listados de organismos nacionales o internacionales de personas involucradas en delitos
relacionados con LD/FT y monitorearlas
Verificar listados de pases considerados jurisdicciones de nula o baja imposicin fiscal, personas
vinculadas con actos delictivos y que desempean o desempearon funciones pblicas
Solicitar documentacin sobre el origen de los fondos y activos de acuerdo al nivel de riesgo de LD/FT
Establecer perfiles transaccionales en base a la actividad econmica
Identificar a los beneficiarios finales de las operaciones y monitorear las transacciones con los clientes
Mantener un registro de los clientes con operaciones sospechosas
22. En qu ocasiones se debe aplicar la debida diligencia ampliada? En los clientes con actividades econmicas
de alto riesgos, fuentes de fondeo no especficas, con cambio de transaccionalidad, que utilizan medios de
pago no acorde a su giro, de productos y servicios, el uso de instrumentos financieros no acorde a su giro,
clientes PEPs, que solicitan productos o servicios no acordes a su actividad econmica, o que se encuentran
en pases designados por el GAFI como de alto riesgo o no cooperantes, incluso los clientes que tienen
relaciones de negocios con clientes en los territorios ya mencionados.
23. Cules son los clientes con giro financiero y actividades y profesiones no financieras designadas (APNFD) a
quienes se les debe aplicar la debida diligencia?
Las que se dediquen a la captacin de sus asociados y colocacin de recursos u otorgamiento de
prstamos
Las que nicamente se dediquen a la colocacin de recursos u otorgamiento de prstamos bajo
cualquier modalidad
Bolsas de productos y servicios agropecuarios, importadores o exportadores de productos
agropecuarios y vehculos usados o nuevos, los que realizan transferencias sistemticas o
sustanciales de fondos, incluidas las que otorgan prstamos, casinos y casas de juego, comercio de
metales y piedras preciosas, transacciones de bienes races, agencias de viaje, transporte, de envo y
encomiendas, constructoras, de seguridad y la industria hotelera.
24. Mencione algunos ejemplos de requerimientos adicionales a lo establecido en el instructivo de la UIF y su
apndice para los clientes con giro financiero y APNFD (una vez cada dos aos):
Certificacion suscrita por secretario de Junta Directiva que conste que ya nombraron a un oficial de
cumplimiento
Cdigo de tica o de conducta
Manual de procedimientos para la prevencin del LD/FT
Programa de capacitacin para los empleados para la prevencin del LD/FT
Detalle de los funcionarios con cargo gerencial
Portafolio de servicios y productos
Detalle de los miembros de la junta directiva
Detalle de los propietarios con participacin igual o mayor al 10%. (si son personas jurdicas se debe
proporcionar el detalle de los propietarios de estas hasta tener nombre de personas naturales)
 Organigrama
25. Mencione algunos ejemplos de PEPs: Funcionarios pblicos, designados a la Presidencia de la Repblica,
presidentes de autnomas o semi- autnomas, gobernadores departamentales, magistrados propietarios y
suplentes, oficiales de alto rango de la fuerza armada, miembros de la PNC que tengan rango de
comisionados, embajadores y cnsules.
26. Qu se necesita para establecer relaciones comerciales con PEPs? Autorizacin, al menos, del jefe
inmediato superior de cada agencia de la entidad o rea de negocios de la entidad.
27. Qu informacin es requerimiento especial para los PEPs? Lo dispuesto en el ANEXO 1 y deben actualizar
la documentacin proporcionada o informar cualquier cambio. Se les debe incluir en sus hojas de entrevista
formularios de vinculacin incluso si son parientes cercanos o asociados comerciales de un PEP y la
categora a la que pertenecen.

28. Para qu las entidades deben contar con programas informticos?

Para que realicen un monitoreo continuo de las cuentas y servicios ofrecidos a los clientes, y que les generen
alertas en tiempo real cuando las operaciones activas, pasivas y patrimoniales inclusive las registradas en
cuentas de orden y contingentes no se encuentren conforme al perfil.
29. Quin realiza la revisin de las alertas e identifica las transacciones inusuales o sospechosas?
La oficiala de complimiento u otras reas responsables de la entidad
30. Qu deben llevar las entidades que ofrezcan servicios de banca electrnica, transacciones por medio de
cajeros automticos, internet, telfono u otro medio electrnico? Una bitcora de acceso y uso del sistema
31. Cul es el plazo establecido en el art. 26 del instructivo de la UIF para que las entidades identifiquen a sus
clientes con giro financiero y APNFD? Un ao
32. Cundo entr en vigencia la NRP-08? 01/12/13