ACUERDOS DE BASILEA I, II, III

INTEGRANTES:
CRISTINA BUENAO
ESTELA CARGUA
ERIKA CUJILEMA
YOLANDA VIZUETE
 Acuerdos de Basilea

Los acuerdos de Basilea son una serie de directrices elaboradas por el Comit de

Basilea a finales de 1974, formado por los gobernadores de los bancos centrales del G-10

(Blgica, Canad, Francia, Italia, Japn, los Estados Unidos y los bancos centrales de

Alemania y Suecia), para evitar riesgos sistmicos en situaciones de pnico bancario o

bank run, que tuvieron su origen en las turbulencias financieras registradas en los

mercados de divisas.

Los acuerdos de Basilea han evolucionado en funcin del ritmo de los

acontecimientos, siempre con el fin de reducir al mximo el endeudamiento de las

entidades financieras y garantizar la capacidad de respuesta ante el riesgo operacionales,

de crdito y de mercado.

En el origen del Comit se encuentra la idea adquirida en ese momento de que

los problemas de alguna entidad se propagan fuera de sus fronteras con rapidez. Por

ejemplo, este hecho lo encontramos con la quiebra del banco alemn Bankhaus Herstatt,

ubicado en la Repblica Federal Alemana. Este banco, fue intervenido en junio de 1974

por las autoridades alemanas ante su falta de viabilidad. Entre algunas medidas que se

tomaron, las cuentas en dlares que el banco mantena en su sucursal en Nueva York

fueron congeladas.

Es importante indicar que, aunque estos acuerdos carecen de forma jurdica, los

documentos de Basilea han sido aprobados por los gobernadores y supervisores de las

mayores economas del mundo. Estos documentos giran en torno a cuatro temas

principalmente.
 Principios sobre la actividad transfronteriza y cooperacin entre

supervisores.

Medidas de adecuacin del capital.

Principios bsicos.

Gestin de riesgos y otros aspectos.

Existen tres acuerdos prolongados en el tiempo y modificados en base a la

experiencia desarrollada con el paso del mismo:

El acuerdo de Basilea I, se firm en 1988, estableci unos principios bsicos en

los que deba fundamentarse la actividad bancaria como el capital regulatorio, requisito

de permanencia, capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante quiebra. Este

capital deba ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crdito, mercado y tipo de

cambio. El acuerdo estableca tambin que el capital mnimo de la entidad bancaria deba

ser el 8% del total de los activos de riesgo (crdito, mercado y tipo de cambio sumados).

Conseguir un ecosistema informacional saneado que cumpla los importantes

retos de la integridad, la precisin, la auditabilidad o la anticipacin, algunos de sus

principales desafos, facilita el cumplimiento de la normativa derivada de los convenios

de Basilea, gestin de eventos complejos para as identificar oportunidades o evitar

problemas de todo tipo, incluyendo los ms complicados o difciles de detectar.

BASILEA II

Es el segundo de los Acuerdos de Basilea. Dichos acuerdos consisten en recomendaciones

sobre la legislacin y regulacin bancaria y son emitidos por el Comit de supervisin

bancaria de Basilea.
El acuerdo Basilea II, aprobado en 2004, aunque en Espaa no se lleg a aplicar hasta el

2008. Desarrollaba de manera ms extensa el clculo de los activos ponderados por riesgo

y permita que las entidades bancarias aplicaran calificaciones de riesgo basadas en sus

modelos internos, siempre que estuviesen previamente aprobadas por el supervisor. Este

acuerdo incorporaba, por lo tanto, nuevas tendencias en la medicin y el seguimiento de

las distintas clases de riesgo. Se hizo nfasis en metodologas internas, revisin de la

supervisin y disciplina de mercado.

Opciones que ofrece Basilea II

Un pas puede contar con una amplia gama de instituciones bancarias nacionales e

internacionales de distinto tamao y con prcticas de gestin de riesgo con diversos grados

de sofisticacin. De este modo, cada jurisdiccin puede ofrecer varias metodologas para

calcular los requerimientos de capital, cada una de las cuales resultar adecuada a un

determinado nivel de complejidad osofisticacin de gestin de riesgos. Ahora bien, los

supervisores deben ser conscientes de que, al permitir la utilizacin de una amplia

variedad de mtodos para determinar el coeficiente de capital, podra resultar que para un

mismo tipo de operacin se aplican diferentes requisitos de capital.

Al determinar los mtodos permitidos de Basilea II, cada supervisor debe adoptar una

estrategia que se adapte a sus circunstancias particulares y que consiga sus objetivos. Por

consiguiente, el supervisor deber considerar los siguientes aspectos, teniendo siempre en

cuenta las diferencias potenciales entre requerimientos de capital que pueden producirse

por la aplicacin de mltiples mtodos:

La estructura del sistema bancario, considerando los diversos tipos de instituciones

bancarias que operen en el pas. Por ejemplo, para un supervisor cuya jurisdiccin

slo cuente con bancos nacionales, sin actividad internacional, los principales

factores a tener en cuenta diferirn marcadamente con respecto a una jurisdiccin

en la que solamente haya sucursales y filiales de bancos extranjeros.

Otro aspecto que merece atencin es la sofisticacin de la banca. Cuando en un

mismo mercado operan muchos bancos complejos e internacionales, el supervisor

podr optar por dirigir sus esfuerzos a adecuar mejor el capital a los riesgos

subyacentes de estas instituciones, utilizando para ello los mtodos avanzados.

Tambin se deben tener en cuenta la sofisticacin y capacidad del sistema de

supervisin bancaria as como la capacidad del supervisor para supervisar mtodos

ms sofisticados y avanzados para el riesgo de crdito y operativo destinados a

conseguir la suficiencia del capital.

Tambin debern revisarse los objetivos y estrategias fundamentales para la

supervisin de los niveles de capital, aumentando por ejemplo los niveles de

suficiencia de capital en el sector bancario, motivando la adopcin de mejores

metodologas de gestin de riesgos, introduciendo capital para el riesgo operativo,

equiparando las condiciones de participacin para todos los participantes y

reforzando las normas de supervisin y la disciplina del mercado.

BASILEA III
Visin general

La reforma de Basilea III viene motivada al observarse que la crisis financiera de 2008 se

explica en gran parte debido al crecimiento excesivo de los valores presentados en los

balances de los bancos (y tambin fuera de ellos, como en el caso de los productos

derivados), y la simultnea cada del nivel y la calidad de los fondos propios previstos

para riesgos. En efecto, muchas instituciones no contaban con reservas suficientes para

hacer frente a una crisis de liquidez.

EL sistema bancario se mostr en un primer momento incapaz de absorber las prdidas

que afectaban a los productos estructurados de titulizacin y tuvo que asumir, por tanto,

la reintermediacin de algunas de las exposiciones de fuera de balance.

En el peor momento de la crisis, las incertidumbres pesaban sobre la calidad de los

balances. La solvencia de los bancos estaba en cuestin y ello conllevaba problemas de

riesgo sistmico (la interdependencia existente poda provocar que la insolvencia de uno

provocara la del siguiente), lo cual gener una crisis de confianza y de efectivo

generalizada. Teniendo en cuenta el papel del sistema financiero en las finanzas y en la

economa real, el carcter internacional de las instituciones financieras y las prdidas que

asumen los Estados principalmente a travs de los planes de rescate con fondos pblicos,

se consider legtima la intervencin coordinada de los reguladores internacionales.

A diferencia de Basilea I y Basilea II, ambos centrados principalmente en el nivel de

reservas que los bancos deben mantener para prdidas bancarias, Basilea III se centra

principalmente en el riesgo de "bank run" (pnico bancario), exigiendo diferentes niveles

de capital para las distintas modalidades de depsitos bancarios y otros prstamos. Basilea
III no sustituye, en su mayor parte, a las directrices ya conocidas como Basilea I y Basilea

II; ms bien las complementa

Caractersticas de basilea

Genera reservas en pocas malas: Los bancos generan reservas en los aos buenos

y as esas reservas hace que se dispongan en aos malos.

Con ello lo que se consigue es que los bancos no dejen de prestar en los aos malos como

por ejemplo en la actualidad con esta crisis.

Demanda ms capital con mayor calidad: se exige a los bancos que tengan ms

capital y que el cliente ponga ms recursos propios y menos deuda, y as ese capital

debe ser de mayor calidad

Consecuencias de Basilea

Positivas: el contribuyente tiene un riesgo ms bajo en el futuro}

Negativas: menos dinero para prstamos, es decir, si exigimos (los contribuyentes) a

los banco ms capital, el beneficio de ese capital va a ser ms bajo por lo tanto har

que haya menos incentivo a poner el capital en banca, con lo que habr menos

prstamos para las familias y empresas

OBJETIVO DE BASILEA III

El objetivo de Basilea III es evitar nuevas crisis financieras similares a la de la actualidad.

Se exige un 7% en las reservas de un crdito concedido o de inversiones llevadas a cabo.

Principios bsicos

Capital

El acuerdo de Basilea III obliga a los bancos a aumentar sus reservas de capital para

protegerse de posibles cadas. El capital mnimo de calidad (CET1, Common Equity Tier

1 por sus siglas en ingls), incluye las acciones ordinarias y los resultados acumulados. El

ratio de capital CET1 pasa del 2% al 4,5%, computado sobre el total de los "activos

ponderados por riesgo". Este ratio de capital mnimo debe ser mantenido en todo momento

por el banco y es uno de los ms importantes.

El llamado Capital Tier 1 incluye, adems de las acciones comunes y las utilidades

retenidas, las participaciones preferentes, hbridos de capital y deuda sin pagar. El ratio de

Capital Tier 1 mnimo pasa del 4% al 6% aplicable en 2015 sobre el total de los "activos

ponderados por riesgo".4 Dicho 6% se subdivide en el 4,5% de CET1 arriba mencionado,

y el 1,5% extra de AT1 (Additional Tier 1).

En suma, el ratio mnimo de Capital Total (que incluye el Capital Tier 1, ms el

denominado Capital Tier 2), asciende en total al 8% de los activos ponderados por riesgo.

Respecto de los "activos ponderados por riesgo", se definen como la suma de los activos

del banco, ponderados segn el riesgo que cada activo comporte de acuerdo con las

directrices de Basilea III. Por ejemplo: un prstamo al consumo, sin ninguna garanta,
tiene un peso del 100%; mientras que un bono del estado, generalmente tiene un peso del

0% (por ejemplo, el bono alemn o suizo).

Por otra parte, Basilea III introduce el concepto de los "colchones de capital", que los

bancos tendrn que construir gradualmente entre 2016 y 2019, para que pudieran ser

utilizados en futuros tiempos de crisis:

Colchn de conservacin de capital: Equivalente al 2,5% de los activos

ponderados por riesgo y compuesto ntegramente por instrumentos de CET1. Dado

que el requisito mnimo regulatorio es mantener el 4,5% de CET1, deber aadirse

el mencionado colchn para que el capital de alta calidad ascienda al 7% a finales

de 2019. Los bancos podrn utilizar, en determinadas circunstancias, el capital de

este colchn de conservacin de capital, aunque si el banco est cerca del

porcentaje mnimo requerido, deber reducir su margen de beneficios y

dividendos. En definitiva, el objetivo es evitar que las instituciones sigan pagando

altos dividendos y bonos incluso cuando sufren un deterioro del capital.

Colchn de capital anticclico de alta calidad: Entre el 0% y el 2,5% de los

activos ponderados por riesgo. Puede ser requerido de acuerdo a las necesidades

de cada pas signatario del acuerdo. Este segundo colchn depender del nivel de

capitalizacin de mercado y tiene por objeto proteger el sistema bancario en los

perodos de expansin del crdito, cuando los bancos tendrn que guardar una

parte de su capital a la formacin de sus colchones.

Por lo tanto, teniendo en cuenta los dos colchones, el requisito de Capital Total mnimo

(no confundir con el CET1) puede llegar al 13%.5

 Apalancamiento

Basilea III introduce a partir de 2015 un "ratio de apalancamiento" mnimo propuesto,

como medida complementaria a los ratios de solvencia basados en riesgo.

El ratio de apalancamiento se calcula dividiendo el capital Tier 1 por una medida de la

exposicin total no ponderada por riesgo, como los activos consolidados totales medios

del banco (no ponderados). Se espera que los bancos mantengan un ratio de

apalancamiento no inferior al 3% bajo Basilea III.6

Liquidez

Uno de los planes ms importantes de la reforma de Basilea III es la introduccin de dos

ratios de liquidez: el LCR (Liquidity Coverage Ratio) y el NSFR (Net Stable Funding

Ratio).7

El LCR (Coeficiente de Cobertura de Liquidez) es una relacin de un mes, que

tiene como objetivo requerir a los bancos mantener suficientes activos lquidos de

alta calidad para cubrir las salidas netas de efectivo durante un perodo de 30 das.

Su fundamento es el siguiente: los activos lquidos de los que dispone una

institucin financiera (por ejemplo, bonos gubernamentales y bonos corporativos)

deben tener un valor mayor o igual que las salidas potenciales de efectivo (por
 ejemplo, pagars que expiran y retiros de cuentas de depsito) de dicha institucin.

De manera matemtica, esto es:

Los activos que entran en la parte de Activos Lquidos, son tales que la institucin pueda

fcilmente convertirlos en efectivo. Para efectos del Coeficiente de Cobertura de Liquidez,

stos se separaron en dos tipos los activos de nivel I y activos de nivel II. Los activos de

nivel I, son activos muy lquidos que no incurren en prdidas, por precios inusuales a ser

vendidos en el mercado. Por esta razn se ponderan al 100%. Los activos de nivel II son

activos menos lquidos, que bajo un escenario de estrs pudiera ser que se vendieran a

precios menores que los de mercado, por lo que tienen un ponderador menor que 100%.

Por otra parte en el denominador, en la parte de Salidas Netas de Efectivo, existen de

hecho dos elementos que tienen importancia. El primero son las salidas que

potencialmente tendr la institucin. Por ejemplo, de las cuentas de depsito esperamos

que bajo un escenario de estrs se salga dinero, por lo que el total de las cuentas de

depsito, se multiplican por un ponderador que mide cunto podra salirse bajo un

escenario de estrs (de hecho las cuentas de depsito se separan segn que tan factible sea

que salga dinero de las cuentas, por lo que hay ms de un ponderador en juego). El segundo

elemento son las entradas de efectivo, es decir, dinero que recibir la institucin durante

el perodo de 30 das. Por ejemplo, aqu entran crditos que haya otorgado la institucin

y bonos que no sean lquidos de los cuales se va a recibir intereses o capital, entre otros.
Con estos elementos el coeficiente toma la siguiente forma (de acuerdo a la publicacin

del 6 de enero de 2013):

Sujeto a que los Activos Ponderados de Nivel II no sean ms del 40% del total de los

activos lquidos.

De acuerdo con el Acuerdo de Basilea de 16 de diciembre de 2010, sus parmetros

principales son:

El efectivo y la deuda soberana se pondera al 100%.

Otros ttulos se ponderan al 85% (15% de descuento sobre el valor de

mercado).

Los crditos a clientes se esperan renovar en un 50%, los prstamos

interbancarios no se renuevan.

Los depsitos minoristas sufrirn una tasa de fugas que oscilar entre el

5% y 10%, dependiendo de la estabilidad estimada del depsito en

cuestin.

Los depsitos a grandes empresas sufrirn una tasa de fugas de entre el

25% y el 75%, dependiendo de la estabilidad del depsito estimado en

cuestin.

La refinanciacin de mercado se renueva en un 0%.

 El NSFR (Coeficiente de Fondeo Estable Neto) es una relacin de un ao que tiene

como objetivo permitir a los bancos resistir un ao a una crisis especfica de la

institucin. Su filosofa es la siguiente: el importe de los requisitos de recursos

estables (financiacin necesaria estable) debe ser menor que la cantidad de

recursos disponibles (financiacin estable disponible).

CONTEXTO NACIONAL E INFLUENCIA DE BASILEA

Desde hace 20 aos la poblacin y los gobiernos se alinearon al sistema

financiero ecuatoriano, en donde el Ecuador ha visto 3 periodos econmico sociales desde

el punto de vista de las instituciones financieras, la pre crisis financiera, la crisis financiera

y la regulacin del sistema financiero. Para 1994 da inicio una pre crisis financiera oculta

en el sistema financiero ecuatoriano, los cambios en la Ley de Instituciones Financieras y

la no bien detallada explicacin de lo que significa grupos financieros permitieron a los

dueos de las instituciones del sistema financiero privado nacional, poseer empresas a las

que se les destinaban muy fcilmente fondos crediticios, a diferencia de otras empresas

que no pertenecan a los mencionados grupos financieros, a lo que, luego de la crisis

financiera se le llamo crditos vinculados con la banca privada.

Lo antes expuesto muestra la disminucin de las medidas regulatorias hacia los

movimientos que ejercan las instituciones financieras a vista y paciencia de la

Superintendencia de Bancos, representante del gobierno, supervisor y vigilante de los

fondos de la ciudadana.

Para comienzos de 1999 da inicio a la crisis financiera ecuatoriana, con un pas

devastado por el Fenmeno del Nio y un sector productivo con la urgente necesidad de

ser atendido para su reactivacin. Luego de la crisis financiera de 1999, no solo inicia una
etapa de recesin econmica, comienza la bsqueda de resarcir el dao ocasionado al

pueblo, cuando este dejo de creer en aquel que resguardaba los ahorros de su vida y, de

los congresistas y dems gobernantes, que con ley en mano eran los designados a

salvaguardar y proteger a las personas comunes y corrientes e hicieron caso omiso a las

atrocidades de algunas instituciones y personas. Lograr que las personas vuelvan a confiar

en el sistema financiero fue un logro en conjunto, instituciones internacionales como el

Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, instituciones financieras y gobierno nacional,

iniciando desde las leyes mismas y la constitucin.

El estado ecuatoriano, entendiendo la problemtica, en el ao 2000, poca de post

crisis, elabora una de las primeras medidas en el sistema financiero, la cual indica el

artculo 18 de la Ley Trole 1, Con el objeto de preservar su solvencia, las instituciones

del sistema financiero debern mantener, en todo tiempo, el conjunto de relaciones

tcnicas que establezca la Junta Bancaria mediante resolucin de carcter general,

siguiendo los estndares internacionales, especialmente los establecidos por el Comit de

Basilea. En particular, debern mantener una relacin entre su patrimonio tcnico y la

suma ponderada de sus activos y contingentes no inferior al 9%. No obstante, el

Superintendente de Bancos, previo informe favorable de la Junta Bancaria, podr

aumentar dicho porcentaje. (Congreso Nacional del Ecuador, 2000)

Basilea

Es importante comprender que la aplicacin los tres principales pilares de Basilea

I y Basilea II, ha permitido monitorear permanentemente la salud del sistema financiero

en su conjunto demostrndose una adecuada poltica monetaria por parte del Estado.

Muestra de ello ha sido el crecimiento anual de la intermediacin financiera en un 15,00%

promedio, conjuntamente con el fortalecimiento del capital de los bancos y que

permitieron que el contagio de la crisis global vivida en el 2008 no tenga los efectos

negativos que se esperaban sobre todo el sistema.

Sin embargo una de las razones por las que la crisis econmica y financiera que

estall en 2007 fue tan severa, se atribuy a que los sectores bancarios de numerosos

pases haban acumulado un apalancamiento excesivo, conjuntamente con una gradual

erosin del nivel y de la calidad de su base de capital. En este sentido, el Comit de Basilea

propuso normas ms estrictas relacionadas a la solvencia de los bancos.

La aplicacin de las recomendaciones de solvencia, se las realiza en funcin del

modelo de simulacin Monte Carlo, para lo cual se probaron cuatro factores de solvencia

que propone Basilea III: capital mnimo, colchn de capital, colchn anticclico y nivel de

apalancamiento, mismos que fueron adaptados a la estructura de los estados financieros

de los bancos en el Ecuador.

Mnimos de capital: base de capital para la cobertura de riesgo, en este sentido, se

realiz la aplicacin de las normas mnimas de capital de Basilea III, para lo cual

inicialmente se prepar la base de datos de los cuatro bancos para obtener una

muestra histrica mensual de las variables que afectaran al modelo, es decir se

construy una base del capital ordinario, capital de nivel 1, capital de nivel 2, por

ser los factores que conforman el capital total permanente y una base

correspondiente a los activos ponderados por nivel de riesgo que en definitiva son

las variables que constituyen el coeficiente mnimo de capital total permanente.

Colchn de conservacin de capital: garantizar que los bancos acumulen capital

de reserva fuera de perodos de tensin que puedan utilizar en caso de incurrir en

 prdidas. El requerimiento para constituir el colchn de conservacin de capital,

se fij en 2,5% y solo disminuya cuando se presenten pocas de tensin.

Colchn anti cclico: resistir mejor a esta dinmica pro cclica y absorban las

perturbaciones, en lugar de transmitir el riesgo por todo el sistema financiero y a

la economa en su conjunto, por lo cual se consider mantener un colchn

adicional de capital anti cclico de hasta un 2,5% en situaciones en las que el

crdito aumenta significativamente.

Coeficiente de apalancamiento: evitar el excesivo apalancamiento que presenta

el sistema bancario.

CONCLUSIONES

En 1999, el Comit de Basilea realiz una primera propuesta para introducir un

nuevo acuerdo sobre adecuacin del capital que sustituyera al de 1988, que fue

revisada sucesivamente en enero de 2001 y en abril de 2003.

El nuevo Acuerdo est basado en tres pilares que permitirn a los bancos y a sus

supervisores evaluar mejor los riesgos a los que se enfrentan en su actividad:

Fijacin de unos requerimientos de capital mnimo, en donde se permiten distintas

opciones de distinta complejidad, que se adecuan a las caractersticas y

circunstancias de cada entidad. Proceso desarrollado por la entidad para

determinar la adecuacin de su capital a los riesgos asumidos y revisin por el

supervisor de dicho proceso y medidas prudenciales de los supervisores.

 Producto del colapso financiero acaecido en nuestro pas en el ao de 1998, las

instituciones encargadas del control del sistema financiero asumieron su verdadero

rol de supervisin y control disponindose mediante las resoluciones 429 y 431

emitidas por la Junta Bancaria el 22 de enero del 2002, referentes a la medicin y

gestin del riesgo de mercado y liquidez se estableci que todas las entidades

financieras (bancos, sociedades financieras, cooperativas de ahorro y crdito,

mutualistas, etc.) deben realizar su actividad de intermediacin financiera acorde

a las prcticas estandarizadas internacionalmente por el Comit de Basilea.

A partir de esta disposicin las instituciones financieras enfocaron la explotacin

del negocio mediante la gestin de riesgos financieros; normas que obligan al

sistema financiero a cumplir con anlisis tcnicos y metodolgicos sustentados en

herramientas matemticas y estadsticas generadas para el levantamiento de alertas

tempranas y la mitigacin de posibles prdidas financieras derivadas de los cuatro

tipos de riegos inherentes al giro de negocio (riesgo de crdito, riesgo de mercado,

riesgo de liquidez y riesgo operativo).

Referencias
Banco de Pagos Internacionales. (Enero de 2001). Comite de Supervisin Bancaria de

Basilea. Obtenido de http://www.bis.org/publ/bcbsca03_s.pdf

Cordero, G. S. (Abril de 2013). PUCE. Obtenido de

http://repositorio.puce.edu.ec/bitstream/handle/22000/6266/T-PUCE-

6447.pdf?sequence=1

Mogrovejo, J. (04 de 2015). AsoBancos. Obtenido de https://www.abif.cl/wp-

content/uploads/2015/04/Mogrovejo.pdf