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Revista U. SAN MARCOS 2014-I PDF
Revista U. SAN MARCOS 2014-I PDF
Comit Editorial
Dra. Ana Mara Gutirrez Huby
Dr. Carlos Alberto Pastor Carrasco
Dr. Adolfo Valencia Gutirrez
COMIT CONSULTIVO
ARTCULOS originales
Hacia una norma especfica contable ambiental: Reconocimiento, medicin e informacin integral 17
Towards a standard specific environmental accounting: Recognition and comprehensive measurement information
Elsa Esther Choy Zevallos
ARTCULOS de revisin
Fortalecimiento universitario a travs de certificacin con normas ISO 9001: Implicancias y repercusiones 147
College building through with standard certification ISO 9001: Implications and impact
Ana Mara Gutirrez Huby
Opciones reales para las fusiones y adquisiciones de empresas: Bimbo y Weston Foods 201
Real options for mergers and acquisitions of companies: Bimbo and Weston Foods
Velda Liliana Rodrguez Hernndez / Rafael Cruz Salazar
Comisin por saldo y NIC 18 Beneficia a los afiliados o a las AFP? 211
Commission for balance and NIC 18 This benefits to members or to the AFP?
Jos Salvador Romero Cerna
PRESENTACIN
Los productos cientficos salidos de los centros acadmicos, como son las universidades, deben de convertirse en
uno de los pilares para la consolidacin del proceso de desarrollo econmico y social de un pas. La produccin
cientfica, ms que una obligacin, debe ser una responsabilidad de estas instituciones, ya que deben dar respuesta a
los requerimientos que exige la sociedad a fin de dar solucin a los problemas estructurales que se puedan presentar.
En el mbito externo existen muchos vacos, especficamente en el campo financiero, econmico, legal, tributario,
social hasta poltico, pero es all donde debe estar presente la universidad con su producto cientfico, que dicho sea
de paso, su enfoque no debe orientarse a resolver disloques coyunturales, sino aquellos que son gravitantes para el
avance integral y sostenido del pas.
La ciencia debe estar al servicio de la sociedad y no solo de un grupo de privilegiados acadmicos, lo cual es lo mismo
argumentar que, los que practican la ciencia en sus ms avanzado rigor cientfico deben de ponerse a la orden de quie-
nes urgen de estos productos, que sin duda, son los integrantes de la sociedad y entre ellos, encontramos a la sociedad
empresarial y asimismo, a la comunidad acadmica. La Universidad Nacional Mayor de San Marcos, por cierto no ha
perdido de vista este requerimiento; es por ello, que sus trabajos de investigacin apuntan a dar respuesta a los gran-
des intereses nacionales. Una de las facultades que practica esta filosofa es la de Contabilidad, que en todo momento
opera de cara a la sociedad, que al final de cuentas son los que soportan financieramente a estos centros de estudios.
En la Facultad de Ciencias Contables encontramos investigadores con alta sensibilidad social por ello, sus trabajos de
investigacin son plasmados en artculos como los que se presentan en la revista QUIPUKAMAYOC, centrndose
las lneas de investigacin, que aparte de enriquecer el debate cientfico, conllevarn a plantear importantes aportes
en el campo econmico, fiscal, ambiental, financiero, entre otros, que como es de suponer ser de gran utilidad para
quienes tienen la responsabilidad de tomar decisiones estratgicas. La filosofa de estos productos cientficos est
encaminada a dar respuesta, como se dijo en un principio, a las exigencias de la sociedad, que necesita de estos resul-
tados para consolidar su proceso de desarrollo.
Temas como: gestin de portafolios financieros; peritajes y auditoria; modelos de gestin de riesgos; proceso de
descentralizacin; costos estratgicos empresariales; gestin tributaria; entre otros, que son los que se presentan
en esta nueva edicin de la Revista Quipukamayoc que edita el Instituto de Investigacin de Ciencias Financieras y
Contables, sin duda llenar vacos acadmicos y cientficos, cuyos aportes se traducirn en nuevas herramientas de
gestin de carcter estratgico, que son los que realmente necesita el pas para la consolidacin de su competitividad
en los escenarios globales.
Asimismo, se presentan artculos con contenidos polmicos pero enriquecedores cientfica y acadmicamente. De
esta forma, la Facultad de Ciencias Contables de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos sigue contribuyendo
para que el Per mejore su posicin en el ranking de competitividad mundial, que como se conoce uno de los pilares
bsicos y que es en donde se presenta muchos cuellos de botella, es la investigacin cientfica. San Marcos con la
Facultad de Contabilidad en la vanguardia de la investigacin.
El Comit Editor
Quipukamayoc Revista de la Facultad de Ciencias Contables
Vol. 22 N. 41 pp. 9-15 (2014) UNMSM, Lima - Per
ISSN: 1560-9103 (versin impresa) / ISSN: 1609-8196 (versin electrnica)
RESUMEN ABSTRACT
La tasa de inters nominal, se utiliza normalmente The nominal interest rates is normally used to cal-
para calcular inters simple e inters compuesto (bajo culate simple and compound interest rates (under
ciertos supuestos o condiciones). En sentido contrario, some assumptions or conditions). In contrast, the
utilizar la tasa efectiva para calcular el inters simple no effective rate used to calculate simple interest is not
es usual. Sin embargo, en el Per se utiliza para calcular usual. However, in Peru used to calculate labor legal
inters legal laboral; entonces el problema consiste en interest; then the problem is decapitalize the effecti-
descapitalizar la tasa de inters legal efectiva, como su ve rate of legal interest, as their accumulated factor,
factor acumulado, a travs de experimentos de clculo through experiments in Excel, note the properties of
en Excel, observar las propiedades de la potenciacin y the strengthening and establishment, and analyzing
radicacin, y analizar los resultados, con lo que se con- the results, which confirmed our a presumption, the
firm nuestra presuncin, la posibilidad de calcular el possibility to calculate the average cumulative factor
factor diario promedio del factor acumulado construi- built with the effective interest rate of any period to
do con la tasa de inters efectiva, de cualquier periodo calculate simple interest daily factor, which has been
para calcular el inters simple, lo que se ha demostrado shown in research work in 2013, entitled financial
en el trabajo de investigacin realizado en el ao 2013, Mathematics with Applications in Excel and now
titulado: Matemticas financieras con aplicaciones en embodied in this article.
Excel, y ahora plasmado en este artculo.
* Magister en Contabilidad con mencin en Auditora. Contador Pblico y Economista Colegiado. Email: estebanavelino@gmail.com
** Magister en Docencia Universitaria, Lic. Investigacin Operativa, Colegiado en el COMAP. Email: hector_fcm@hotmail.com
*** Colaborador: Jaime Bernab Torres Ramrez. Docente Contratado de la Facultad de Ciencias Contables.
Lic. Investigacin Operativa, Colegiado en el COMAP
INTRODUCCIN Metodologa
La descapitalizacin de las tasas efectivas y de Se analiz los documentos de la referencia bi-
su factor acumulado motiv nuestro inters para bliogrfica y tom apuntes de conceptos sobre tasas
escribir este artculo. Desde hace algunos aos al nominales y efectivas; luego para una mejor com-
observar las liquidaciones de intereses con el factor prensin del problema, en el numeral 3, se expone en
acumulado construido con tasas efectivas y el factor forma concisa los cambios habidos en las tasas de in-
diario promedio; con este se puede calcular inters ters legal efectivas, las mismas que fueron afectadas
compuesto como inters simple de cualquier periodo, significativamente en la dcada de los ochenta por la
sin transgredir las reglas del lgebra bsica. hiperinflacin. En los numerales 5 y 6, se descapitali-
Los antecedentes de la descapitalizacin de zan las tasas de inters legal efectivas como el factor
las tasas efectivas se encuentran publicadas por el acumulado de las mismas para calcular inters simple.
BCRP1 en el documento: Tasas de Inters Legal: Las tcnicas utilizadas, fueron la observacin,
Casos Prcticos (1993), donde se descapitaliza la anlisis de conceptos y frmulas; clculos y anlisis
tasa efectiva y se establece la frmula para construir el de los resultados.
factor acumulado del inters legal laboral. Otro ante-
cedente, es el Estudio de Investigacin del ao 2013: Marco conceptual
Matemticas financieras con Aplicaciones en Excel, Lo constituye los conceptos y frmulas de las
donde se desarrolla la frmula para descapitalizar matemticas financieras aplicadas a la economa y
el factor acumulado construido con tasas efectivas. finanzas; especficamente de aritmtica y algebra b-
El objetivo de este artculo, es difundir otro sica utilizados en las frmulas de clculo de intereses,
procedimiento de clculo de inters legal laboral, en como las tasas de inters y su aplicacin. Las tasas de
forma rpida de cualquier periodo, descapitalizando inters nominales, son utilizadas para calcular inters
el factor acumulado, especialmente del periodo abril simple de crditos a corto plazo (hasta un ao) as
de 1991 al 2 de diciembre de 1992; para el cual ni el como, para calcular inters compuesto de crditos a
Banco Central de Reserva del Per, ni la Superin- mediano y largo plazo, capitalizando peridicamente
tendencia de Banca, Seguros y AFP2 han construido los intereses por acuerdo de las partes o disposiciones
el factor acumulado del inters legal laboral. Pese al legales.
tiempo transcurrido, todava aparecen casos en los El clculo de inters simple con la tasa nominal
cuales los peritos tienen que hacer clculos de inters e inters compuesto con la misma tasa, bajo ciertos
legal laboral del periodo indicado, conforme a la legis- supuestos o condiciones, es una prctica financiera
lacin peruana, ah reside su utilidad e importancia. que se realiza habitualmente desde hace muchos aos
A continuacin, se presenta en forma sucesiva: la en el mbito internacional y tambin, en el Per hasta
metodologa, el marco conceptual, las tasas de inters agosto de 1985. De ello, queda evidenciado en los
legal efectivas en el Per, la ley de inters legal laboral, textos de aritmtica y de matemticas financieras, as
los antecedentes de la descapitalizacin de las tasas como, en las publicaciones especializadas.
efectivas, la descapitalizacin del factor acumulado Las tasas de inters efectivas, por acuerdo de las
construido con tasas efectivas y tres ejemplos. La partes o disposiciones gubernamentales, en situa-
diferencia entre el inters legal con la tasa efectiva y el ciones hiperinflacionarias para proteger en parte al
inters legal laboral, con los mismos datos, aumenta sistema financiero3, normalmente, son utilizadas para
en relacin directa a la tasa de inters, si la deuda fuera calcular inters compuesto. Sin embargo, se pueden
de abril de 1991 dicha diferencia es abismal. descapitalizar, sin transgredir los principios del lge-
1 Banco Central de Reserva del Per.
2 Administradora de Fondo de Pensiones del Per.
3 Por el mismo motivo, las autoridades monetarias pueden autorizar el cobro de comisiones y gastos operativos. Superada la hiperinflacin, esos
gastos asumidos por los clientes, no se justifican. En el Per, algunas empresas del sistema financiero todava siguen cobrndolo.
bra bsica para calcular inters simple; con la misma Ley de inters legal laboral en el
finalidad se puede descapitalizar el factor acumulado Per
construido con tasas efectivas, de cualquier periodo. Decreto Ley N 25920, publicado (El Peruano
03/11/1992)
Las tasas de inters legal en el Per
Reproduccin.
Las tasas activas de mercado en el Per, conforme
Artculo 1.- A partir de la vigencia del presente
a la Circular N 037- 85- EF/90, del BCRP, a partir
Decreto Ley, el inters que corresponda pagar por
del 5 de agosto se expresan en trminos efectivos
adeudos de carcter laboral nominal es el inters
(BCRP 1985: p. 1). Hasta el 4 del mismo mes y ao,
legal fijado por el BCRP. El referido inters no es
fueron expresadas en trminos nominales anuales
capitalizable.
pero, los bancos podan capitalizar los intereses para
las operaciones de mediano y largo plazo, lo que ya Artculo 2.- El Decreto Supremo 03-80-TR, del
venan haciendo desde tiempo atrs. 26 de marzo de 1980, que regula las acciones judi-
ciales en materia laboral, al tener fuerza y jerarqua
En tal contexto, el BCRP public el 23 de agosto
de Ley por disposicin expresa del artculo 31 del
en el diario El Peruano (1985) un aviso sobre tasas de
Decreto Ley N 19040, ha mantenido plenamente
inters; entre ellas, la tasa de inters legal disponiendo
sus efectos legales en materia de indemnizacin por
que a partir del 26 del mismo mes y ao, la expresin
mora en el pago de deudas laborales.
de la misma en trminos efectivos anuales (lo que,
con otros avisos y circulares, continu hasta el 30 de En consecuencia, dejase sin efecto el Decreto
noviembre de 1988); luego, mediante la Circular N Supremo N 033-85-TR, del 18 de noviembre de
043-88-EF/90 y otras, a partir del 1 de diciembre 1985, as como la capitalizacin de intereses en todo
de 1988 hasta el 31 de diciembre de 1994 efectiva adeudo pendiente de pago o en ejecucin a la fecha
mensual (BCRP 1988: p. 7); por ltimo, mediante de vigencia del presente Decreto Ley.
la Circular N 041-94-EF/90 y otras a partir del 1 de Artculo 3.- El inters legal sobre los montos
enero de 1995 a la fecha efectiva anual (BCRP, 1994: adeudados por el empleador se devengan a partir del
p. 1). Cabe precisar que, hasta el 15 de setiembre de da siguiente de aqul en que se produjo el incumpli-
1992 las tasas de inters legal coincidieron con las miento y hasta el da de su pago efectivo, sin que sea
tasas de inters compensatorio mximas que fija el necesario que el trabajador afectado exija, judicial o
BCRP, conforme al artculo 52 de su Ley Orgnica (a extrajudicialmente, el cumplimiento de la obligacin
partir de abril de 1991 equivalentes a las tasas activas al empleador o pruebe haber sufrido algn dao.
promedio de mercado); a partir del 16 de setiembre Primera Disposicin transitoria y final.- En virtud
de 1992, las tasas de inters legal fueron establecidas de lo dispuesto por el Artculo 2, los procedimientos
en funcin de las tasas pasivas promedio de mercado administrativos o judiciales, en trmite o en etapa de
(BCRP 1992: p. 3). As mismo, conforme al Decre- ejecucin, o cualquier adeudo pendiente a la fecha de
to Supremo N 033-85-TR del 18 de noviembre publicacin del presente Decreto Ley se adecuarn
de 1985, el inters de deudas laborales impagas, se a sus normas.
liquidaban con la tasa de inters efectiva. El Decreto Ley N 25920, de acuerdo con la Ter-
En este contexto, de reduccin de las tasas de cera Disposicin transitoria y final entr en vigencia
inters legal, el 3 de diciembre de 1992 se public el el 03/12/1992, el mismo da de su publicacin.
Decreto Ley N 25920 de inters legal laboral, supri- Como puede haber observado el lector, el artculo
miendo la capitalizacin del mismo, lo que implica 2 y la Primera Disposicin transitoria y final de esta
calcular inters simple descapitalizando las tasas de ley, restauran la vigencia del Decreto Supremo N
inters legal efectivas. Desde entonces, en el Per se 03-80-TR, del 26 de marzo de 1980, en materia de
hace clculos de dos tipos de inters legal: capitali- inters por mora: no capitalizable, aplicable al perio-
zando intereses o descapitalizando la tasa efectiva do hiperinflacionario, con lo cual las deudas laborales
para las deudas laborales.
Vol. 22(41) 2014Quipukamayoc /11
Esteban Marino Avelino Snchez
Hctor Flix Cerna Maguia
se redujeron a su mnima expresin, muchas sin Del Informe final del Estudio de Investigacin SIN/
sentido econmico, lo que perjudic drsticamente SIN desarrollado en la Facultad de Ciencias Conta-
a los titulares de las deudas laborales. Hasta el 26 bles - UNMSM: Matemticas Financieras, con aplica-
de marzo de 1980, las deudas laborales impagas no ciones en Excel, (Avelino 2013:60), la frmula (3.5).
ganaban intereses. Dnde:
TN = Tasa nominal
Antecedentes: Descapitalizacin
de tasas efectivas TE = Tasa efectiva
n = 360 o 30, segn como este expresada la tasa efec-
El BCRP en su publicacin: Tasas de Inters
tiva anual o mensual, respectivamente.
Legal: Casos Prcticos menciona:
El Banco Central de Reserva del Per fija la tasa de
Llevando los datos a la frmula indicada.
inters legal en trminos efectivos desde el 26.08.85, sin
embargo de acuerdo al D. L. 25920 el inters aplicable TNA = [(1 + 0.0224)1/360 1] x 360 = 0.02215 (apro-
a los adeudos de carcter laboral es el inters legal pero ximadamente 2.215% anual).
sin incluir la capitalizacin de intereses (BCRP 1993: I = Deuda x FIS (factor de inters simple)
p. 14).
FIS = [(1+0.0224)1/360 1] x 1096 = 0,0647445
Luego, el BCRP establece dos frmulas: una
I = 10 000 (0,067445).
para descapitalizar la tasa de inters y la otra para
construir el factor acumulado del inters legal laboral I = S/. 674,45
(expresado de otro modo, inters simple), desarrolla
un caso prctico de una deuda laboral vencida el 26 Si la deuda fuera no laboral sino de contratos regula-
de julio de 1990, calcula el inters legal laboral y el dos por el cdigo Civil, donde se omiti el pacto de
monto adeudado al 21 de enero de 1993. intereses, entonces el inters legal con la tasa efecti-
va es S/. 697,69; la diferencia entre ambos, en este
Descapitalizacin del factor ejemplo, es de S/.23,24.
acumulado de las tasas de inters
b) Descapitalizacin del factor acumulado de las
legal efectivas
tasas efectivas: casos prcticos
Antes, es conveniente ilustrar la descapitalizacin Para descapitalizar el factor acumulado se utiliza
de la tasa efectiva. la frmula siguiente:
a) Descapitalizacin de la tasa efectiva: Caso Del Informe final del Estudio de Investigacin desa-
prctico rrollado en la Facultad de Ciencias Contables - UN-
Ejemplo 1: MSM: Matemticas Financieras, con aplicaciones en
Deuda laboral, S/. 10 000,00
Periodo de intereses: del 20/03/2011 al 20/03/2014;
por lo tanto, n = 1096 das entre ambas fechas.
TEA = 2.24% efectiva anual (la tasa de inters legal Excel, (Avelino 2013:61), la frmula (3.6).
del da 20/03/2014, la que se supone vigente durante
Dnde:
el periodo de intereses indicado).
FIS = Factor de inters simple
Se pide:
FA1 = Factor acumulado con tasa efectiva de la fecha
- Descapitalizar la tasa de inters anual.
inicial
- Calcular el inters simple
FA2 = Factor acumulado con tasa efectiva de la fecha
Se utiliza la frmula siguiente: final
TNA = [(1 + TE)1/n 1] x n n = Nmero de das entre ambas fechas.
Ejemplo 2: Se pide:
Calcular el inters simple de la deuda laboral de S/. - Descapitalizar el factor acumulado de la tasa de
10 000,00 vencida el 20 de marzo de 2008 (por tanto inters legal efectiva.
el inters se devenga a partir del da siguiente) hasta - Calcular el inters simple
la fecha de pago, el 20 de marzo de 2014. Datos:
Deuda laboral = S/.10 000,00
n = 2191 das entre ambas fechas.
Tabla N 1
Factor acumulado de la tasa de inters legal con y sin capitalizacin de intereses
Llevando los datos a la frmula indicada 0,159346 = S/.1 593,46); la diferencia entre ambos,
en este ejemplo, es de S/.114,85.
Ejemplo 3:
Calcular el inters simple de la deuda laboral de S/.
1 000,00 vencida el 31 de marzo de 1991 (por tanto
FIS = 0,00006749 x 2191 = 0,147861 el inters se devenga a partir del 1 de abril de 1991)
Inters simple hasta la fecha de pago. Considerando la fecha de pago,
I = Deuda x FIS el 20 de maro de 2014 se tiene dos periodos de inte-
I = S/.10 000 x 0,147861 = S/.1 478,61. reses: uno del 01/04/1991 al 15/09/1992, promedio
1 de tasas activas de mercado (con el FA de la TAMN
Comprobacin. Si multiplica la deuda laboral por
+ 2) y periodo 2 del 16/09/1992 al 20/03/2014, en
el FIS de la tabla 1, columna de la derecha, ltima fila
funcin del promedio de tasas pasivas de mercado.
resulta, I = S/. 1 478,60, explicable por redondeo de
cifras; los factores acumulados que publica la SBS lo Se pide:
redondea a 5 decimales. - Descapitalizar el factor acumulado de la tasa de
Si la deuda fuera no laboral sino de contratos inters legal efectiva.
regulados por el cdigo Civil, donde se omiti el - Calcular el inters simple
pacto de intereses, entonces el inters legal con tasa Datos:
efectiva es S/.1 593,46 (deuda x FIC, S/.10 000 x Deuda laboral = S/.1 000,00
n = 8390 das.
Tabla N 2
Factor acumulado de la tasa de inters legal efectiva
Llevando los datos a la frmula indicada con los mismos datos, la diferencia entre el inters
legal con tasa efectiva y el inters legal laboral no
es significativa.
4. La diferencia entre el inters legal con tasa efectiva
y el inters legal laboral, con los mismos datos, au-
menta en relacin directa al periodo de intereses.
FISa = 0,00422139 x 534 = 2,25422
5. Si el periodo de intereses es desde abril de 1991 a
la fecha, con los mismos datos, la diferencia entre
el inters legal con tasa efectiva y el inters legal
FISb = 0,00024126 x 856 = 1,89537 laboral es ms de 57 veces de la deuda insoluta,
en perjuicio del titular de la deuda laboral
FIS = 2,25422 + 1,89537 = 4,14959
Inters simple REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
I = Deuda x FIS Normas Legales impreso
I = S/.1 000 x 4,14959 = S/.4 149,59 1. BCRP
Si la deuda fuera no laboral sino de contratos 1985 Circular N 037- 85- EF/90, del 2 de agosto
regulados por el Cdigo Civil, donde se omiti el de 1985.
pacto de intereses, entonces el inters legal con tasa
1988 Circular N 043- 88- EF/90, del 29 de no-
efectiva es S/.62 093,54 (deuda x FIC, S/.1 000 x
viembre de 1988.
63,09354 - 1) = S/.62 093,54); la diferencia entre
ambos, en este ejemplo, es de S/.57 943,95. 1992 Circular N 028- 92- EF/90, del 4 de se-
tiembre de 1992.
CONCLUSIONES 1993 Tasas de Inters Legal: Casos Prcticos, de
1. No es usual descapitalizar las tasas efectivas para marzo de 1993.
calcular inters simple. Sin embargo, se puede 1994 Circular N 041- 94- EF/90, del 20 de di-
hacer con facilidad en poco tiempo. ciembre de 1994.
2. Se puede descapitalizar el factor acumulado
construido con tasas efectivas, con facilidad en Informe de investigacin
poco tiempo, de cualquier periodo, para calcular 1. Avelino, E.; Cerna H., Torres, J. Matemticas
inters simple. Financieras con aplicaciones en Excel, Informe
3. Si la tasa de inters es igual o menor a 2,25% anual Final del Estudio de Investigacin Sin Sin (2013).
y el periodo de intereses es igual o menor a 2 aos,
REFERENCIAS ELECTRNICAS
1. SBS. 2014. Factores acumulados de la tasa de
inters legal efectiva y del inters legal laboral.
Recuperado de http://www.sbs.gob.pe/0/
modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&P-
FL=0&JER=155
RESUMEN ABSTRACT
La problemtica del impacto ambiental en el mundo, The issue of environmental impact in the world, lets
permite admitir la presencia del surgimiento de una admit the presence of the emergence of a new accoun-
nueva disciplina contable de informacin econmi- ting business and financial discipline, with changes in
co-financiero, con cambios en el marco conceptual the conceptual framework and the specific rules that
y en las normas especficas que agreguen valor a la add value to traditional accounting information. This
contabilidad tradicional. Esto implicara la adopcin would involve the adoption of new measurement
de nuevos mtodos de medicin, estimaciones y ac- methods, estimates and conceptual update on assets,
tualizacin conceptual sobre activos, pasivos, gastos, liabilities, expenses, costs and liabilities; with the
costos y contingencias; con las particularidades que particulars surrounding the environment, leading
rodea al medio ambiente, llevndolo a un anli- him to a more qualitative than quantitative analysis. A
sis ms cualitativo que cuantitativo. Un reto para la challenge for the accounting science and interference
ciencia contable e injerencia de otras ciencias, que from other sciences, to provide more knowledge.
provean mayor conocimiento. There is no specific environmental accounting stan-
No existe una norma especfica contable ambiental dard before this vacuum, using certain existing rules
ante este vaco, se estn utilizando ciertas normas vi- are presenting a generic treatment for environmental
gentes que plantean un tratamiento genrico para si- situations such as: NIC 16, NIC 36, NIC 37 and NIC
tuaciones ambientales como: NIC 16, NIC 36, NIC 38. The goal is to express the need to establish the
37 y NIC 38. foundation for a conceptual framework and scope of
El objetivo es expresar la necesidad de establecer los the environmental standard, bases for recognition,
fundamentos para un marco conceptual y el alcance measurement and disclosure, in order to achieve
de la norma ambiental, bases para su reconocimien- comprehensive accounting information. Currently,
to, medicin y exposicin, a fin de lograr informacin the issue is under investigation, which has a deductive
contable integral. descriptive methodological approach. In the end, we
Actualmente, el tema se encuentra en proceso de intend to present a structure of the foundations for an
investigacin, que tiene un enfoque metodolgico environmental framework.
deductivo de tipo descriptivo. Al final, se pretende
presentar una estructura de los fundamentos para un
marco conceptual ambiental.
Keywords:
Palabras Clave: Environmental accounting standard; conceptual
Norma contable ambiental; marco conceptual; reco- framework; measurement recognition; traditional
nocimiento medicin; contabilidad tradicional. accounting.
* Doctora en Ciencias Contables y Empresariales, Magister en Direccin Financiera y Contador Pblico Colegiado.
Email: eschoyz@outlook.com
cuado para la representacin de segmentos sociales NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
y ambientales. Contingentes.
Por otro lado, la unidad monetaria no refleja real-
Normas internacionales de mente la situacin del medio ambiente, pero si refleja
contabilidad la situacin financiera de la economa. Por lo tanto,
Actualmente, no existe una norma especial para es necesario buscar un mecanismo que permita hacer
acciones ambientales, algunas de las Normas Inter- un acercamiento en trminos de unidades de medida
nacionales de Contabilidad que se encuentran an diferentes para reconocer esta situacin.
vigentes, sealan en forma particular y especfica, el La ONU plantea a este problema una solucin
tratamiento contable que deben recibir las acciones a nivel de la contabilidad nacional, Cuentas Nacio-
ambientales realizadas por las entidades y se limitan nales, y lo plasma en el manual llamado Sistema de
exclusivamente a realizar referencias indirectas ante Contabilidad Ambiental y Econmica Integrada, que
la presencia de gastos o pasivos ambientales; reales plantea una estructura de cuentas satlites compues-
o contingentes, como la NIC 36 Deterioro del Valor tas por matrices macroeconmicas, donde se refleja
de los Activos, la NIC 37 Activos Contingentes, la informacin de la relacin entre la economa y el
Pasivos Contingentes y Previsiones y, la NIC 38 medio ambiente en unidades como volumen, energa,
Intangibles, en las cuales el concepto de gasto y obli- etc. y luego, la compara con la informacin macroeco-
gaciones medioambientales estn incluidas algunas nmica recogida en unidades monetarias.
veces, en forma indirecta junto a los dems gastos y Por ltimo, la normativa contable emitida por
obligaciones, recibiendo el mismo tratamiento que International Accounting Standards Board (IASB) de
las otras partidas. las cuestiones ambientales, recomienda la inclusin
En nuestro pas, la incorporacin de un activo de de pasivos y activos ambientales en la informacin
larga duracin al patrimonio de un ente, as como los financiera de las empresas, as como tambin, de
progresos sobre los mismos, se encuentran regulados contingencias y costos referidos al medio ambiente.
por las normas contables profesionales, tales como
la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, el concep- Fundamento metodolgico para un
to de activo incorpora en su definicin beneficios marco conceptual
econmicos futuros y su costo medido con fiabili- Segn la Asociacin Espaola de Contabilidad
dad. Sin embargo, para el logro de la sustentabilidad y Administracin de Empresas (AECA), la conta-
ambiental, se requiere la incorporacin de bienes o bilidad ambiental es una rama de la contabilidad de
la modificacin de los mismos no necesariamente muy reciente reconocimiento y, quizs por ello, es
relacionada a la generacin de dichos beneficios o frecuente encontrar trminos comunes con significa-
al menos no relacionada de manera directa, como dos diferentes, cuando no contradictorios.
parecera ceirse la definicin de la norma respecto a
los costos iniciales. La NIC 16 (prrafo 11) establece Surge as, la necesidad de establecer unos funda-
que algunos elementos de propiedades, planta y equi- mentos metodolgicos para construir el marco con-
po pueden ser adquiridos por razones de seguridad ceptual y, por lo tanto, el alcance de la contabilidad
o de ndole medioambiental. Sin embargo, aunque ambiental, siendo ste el propsito de este trabajo.
la adquisicin de ese tipo de propiedades, planta y La AECA seala que la contabilidad ambiental
equipo no incremente los beneficios econmicos que puede definirse como la parte de la contabilidad apli-
proporcionan las partidas existentes, puede ser nece- cada cuyo objeto son las relaciones entre una entidad
saria para que la entidad logre obtener los beneficios y su medio ambiente, lo cual supone diferenciar entre
econmicos derivados del resto de los activos. Las la macro y la micro contabilidad y, dentro de sta
obligaciones por los costos contabilizados segn la ltima, precisar tanto el concepto de entidad como
NIC 16 se reconocern y medirn de acuerdo con la el de medio ambiente.
Cuando la delimitacin de la entidad rige a par- fijados, de la informacin contable demandada. Este
tir de criterios jurdicos y el medio ambiente como planteamiento propio de la contabilidad de gestin,
entorno natural, el marco conceptual de la norma permite combinar los diversos criterios de delimita-
ambiental se fundamenta en la economa tradicional, cin de la entidad y del medio ambiente, aplicndolos
para lo cual, la ciencia econmica es independiente de en funcin de los objetivos que persiga la informacin
cualquier consideracin ambiental, excepto en dos contable. En este caso, el marco conceptual se funda-
aspectos: la naturaleza como productora de recursos menta en la economa ambiental, posicin intermedia
econmicos, susceptibles de cuantificarse y trans- entre la economa tradicional y la economa ecolgi-
formarse y, como receptora de desechos. Es as, que ca, para lo cual el sistema econmico est relacionado
un marco conceptual ambiental debe proporcionar y limitado por el sistema ambiental. Esta alternativa
informacin que atienda al principio clsico de enti- subyace en el documento 13 de la Comisin de Con-
dad y se reduzca a los inputs adicionales necesarios tabilidad de Gestin de la Asociacin Espaola de
para prevenir, reducir y eliminar la contaminacin y Contabilidad y Administracin de Empresas-AECA
a los outputs no deseados como residuos, vertidos, (1996) en las normas ISO de las series 14000 (1996)
emisiones. Esta es la posicin adoptada en las nor- y 19000 (2003), el reglamento EMAS de la Unin
mas de contabilidad financiera emitidas por el IASC Europea (2001a).
(1998), la Unin Europea (2001b) y el Instituto de La ampliacin de la informacin contable al
Contabilidad y Auditora de cuentas (2002). mbito ambiental demanda fundamentos metodo-
Si el criterio se deriva del anlisis del ciclo de vida lgicos y lenguaje comn e interdisciplinario.
de sus productos y actividades y el medio ambiente
se entiende como entorno vital, el marco conceptual Hacia un marco conceptual
se fundamenta en la economa ecolgica, para lo cual ambiental
el sistema econmico es un subsistema del sistema Complementando lo antes expuesto, conside-
ambiental, acorde con sus normas y en continua in- ramos adecuado construir un marco conceptual
teraccin con l. En este caso, el marco conceptual ambiental, tomando como base el marco conceptual
ambiental precisa de un nuevo principio de entidad, para la presentacin y exposicin de la informacin
a fin de ofrecer informacin acerca de todo tipo de financiera. En tal sentido, los temas centrales corres-
inputs y outputs sociales. Esta es la posicin ms ponden a:
generalizada entre aquellos que promueven el desa-
rrollo de la contabilidad ambiental en el mbito de a) Objetivos de la informacin medioambiental.
la responsabilidad social, como el Global Reporting b) Alcance de la informacin medioambiental.
Initiative GRI (2002) o la Comisin de Responsabi- c) Partes que compone el informe medioambiental.
lidad Social Corporativa de AECA. d) Caractersticas cualitativas de la informacin.
Otro criterio en el cual el marco conceptual se e) Definicin de los elementos que componen la
fundamenta en la economa ambiental, posicin in- informacin.
termedia entre la economa tradicional y la economa f) Reconocimiento e informacin de cada uno de
ecolgica, donde el sistema econmico est relacio- los elementos.
nado y limitado por el sistema ambiental, planteadas
g) Medicin de los elementos.
por las normas ISO de las series 14000 y 19000.
Por ltimo, el criterio, en la cual el marco concep- Existe una propuesta de estructura conceptual
tual ha de estar dotado de suficiente flexibilidad para ambiental que la consideramos adecuada para de-
permitir la adaptacin a los objetivos previamente sarrollar un marco conceptual.
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Gestin Medioambiental de la Empresa, Tesis nistracin de Empresas y Contabilidad Universi-
Doctoral, Universitat Jaume I, 379 pginas. dad de Panam.
RESUMEN ABSTRACT
El presente trabajo de investigacin tiene como fi- This research work aims to document and provide
nalidad documentar y proporcionar informacin a information to our Authorities, Teachers, Adminis-
nuestras autoridades, docentes, administrativos y es- trative and Student employment and socioeconomic
tudiantes sobre las caractersticas laborales y socioe- characteristics of the final year students of the School
conmicas de los estudiantes del ltimo ao de la Fa- of Accounting Sciences UNMSM-2013. This study has
cultad de Ciencias Contables de la UNMSM - 2013. a qualitative approach, descriptive research type. The
Este estudio tiene un enfoque cualitativo, de tipo de population were seniors in college. A sample of 186
investigacin descriptiva. La poblacin, fueron los students was taken, applying stratified sampling. The
estudiantes del ltimo ao de la facultad. Se tom instrument used was a questionnaire of 36 questions.
una muestra de 186 estudiantes, aplicndose un Results are presented regarding personal and educa-
muestreo estratificado. El instrumento que utiliza- tional characteristics of students, such as gender, age,
mos fue un cuestionario de 36 preguntas. residence, language, aspects of choice of college and
Se presentan los resultados respecto a las caracters- career Accounting. It also has valuable information
ticas personales y educativas de los estudiantes, tales on labor and economic characteristics of students as
como: genero, edad, residencia, idioma, aspectos de if it works currently, income, type of company you
eleccin de la universidad y de la carrera profesional work for, as well as their job performance. The main
de Contabilidad. Tambin se tiene informacin va- conclusion of the research is the existence of an inde-
liosa sobre las caractersticas laborales y econmicas pendence between work characteristics of the type of
de los estudiantes como: si trabajan actualmente, in- occupation and the economic characteristics of the
greso, tipo de empresa en la que trabajan, as como, su range of wages. Wages of students vary in the type of
desempeo laboral. occupation they perform.
La principal conclusin del trabajo de investigacin,
es la existencia de una independencia entre las carac-
tersticas laborales del tipo de ocupacin y las carac-
tersticas econmicas del rango de sus salarios. Los
salarios de los estudiantes varan respecto al tipo de
ocupacin que desempean.
Palabras Clave:
Estadstica descriptiva; variable; validez; confiabili- Keywords:
dad; cuestionario; grficos; anlisis. Descriptive statistics; Variable; validity; reliability;
questionnaire; graphics; analysis.
- Describir las caractersticas laborales; de prcticas (40.32%). El promedio de edad es de 23.27 aos. El
pre-profesionales, si trabaja actualmente, activi- 82.26% de estudiantes son naturales de Lima.
dad de la empresa en la que trabaja y desempeo El 60.75% provienen de un centro educativo
ocupacional en su trabajo de los estudiantes del pblico. Y el 33.33% provienen de una institucin
ltimo ao de la Facultad de Ciencias Contables. particular. Del total de estudiantes del ltimo ao
- Describir las caractersticas econmicas; ingreso de la Facultad de Ciencias Contables en el 2013, se
monetario de su ocupacin principal y horas de prepararon para ingresar el 53.23% en una Academia;
trabajo al da de los estudiantes del ltimo ao de mientras que a travs del Centro Pre-Universitario,
la Facultad de Ciencias Contables. ingresaron el 39.78% y, el resto ingres preparndose
- Medir el grado de relacin del ingreso monetario por su cuenta y con ayuda de un profesor particular.
segn su ocupacin principal. En el grfico N 1, observamos que el idioma
Ingls es el ms preferido por los estudiantes del l-
RESULTADOS DEL ESTUDIO timo ao, el 62.2% lo escribe-lee-habla. Existe poca
El 2013, en la Facultad de Ciencias Contables demanda de preferencia de los estudiantes, respecto
de la UNMSM, han egresado ms estudiantes del a los otros idiomas.
sexo femenino (59.68%) que del sexo masculino El 94.58% del total conoce el idioma Ingls.
Grfico N 1
Idioma segn modalidad
RESUMEN ABSTRACT
En el presente artculo, fruto de una investigacin In the present article, the result of exploratory re-
exploratoria que es parte de una investigacin en search is part of an ongoing investigation, sponsored
marcha auspiciada por Vicerrectorado de Investiga- by Vice President for Research of UNMSM and with
cin de la UNMSM y con el apoyo del Instituto de the support of the Research Institute of Accounting
Investigacin de Ciencias Financieras y Contables de and Financial Sciencesat the Faculty of Accounting,
la Facultad de Ciencias Contables, se propone a los proposed that the elements should be considered in
elementos que se deberan considerar en un Sistema a System of quality Management, appropriate to a
de Gestin de la Calidad, apropiada a una Unidad Postgraduate Unit, which is a requirement under the
de Posgrado, que es un requisito en el marco de la accreditation of the quality of education, according to
acreditacin de la calidad de la educacin, segn el the quality model of CONEAU.
modelo de calidad de CONEAU. System Quality Management as such, contains a co-
El Sistema de Gestin de la Calidad como tal, contie- herent organization with different systems formulated
ne una organizacin coherente con los diferentes sis- under the Quality Model of CONEAU interconnected
temas formulados en el marco del modelo de calidad systems related to the 3 dimensions (management,
de CONEAU, sistemas interconectados referidos a training and support services to professional training),
las 3 dimensiones (gestin, formacin profesional y in which the core systems of curriculum planning.
servicios de apoyo a la formacin profesional), en los This system for the accreditation of the Postgraduate
cuales los sistemas centrales son los de la planifica- Unit in accordance with the ISO 9000 standard is
cin curricular. analyzed because of their consistency with Quality
Se analiza dicho sistema para la acreditacin de la Model of CONEAU and proposes general quality
Unidad de Posgrado en concordancia con la norma policies deemed appropriate for Unit Graduate School
ISO 9000, debido a su coherencia con el modelo de of Accounting.
calidad de CONEAU, y propone las polticas genera-
les de calidad consideradas apropiadas para la Unidad
de Posgrado en la Facultad de Ciencias Contables.
* Doctor en Ciencias Contables y Empresariales. Contador Pblico Colegiado - UNMSM. Email: afloreskonja@yahoo.es.
** Magister en Educacin. Economista. Email: hidalgoman@gmail.com
Grfico N 1
Proceso de formacin del estudiante de posgrado
CONEAU y su modelo propone una serie de Modelo de las Normas ISO 9000
sistemas por ejemplo: sistema de gestin de la cali- Al respecto de las Normas ISO 9000, Farro
dad, sistema de seguimiento del egresado, sistema de (2012: 208) sostiene que estas constituyen un mo-
evaluacin del aprendizaje, sistema de informacin delo, y que para la implementacin de la gestin de
y comunicacin, etc. Especficamente, el Sistema de procesos acadmicos y administrativos en la univer-
Gestin de la Calidad como lo requiere expresamente sidad, su valor es incuestionable. Este es un sistema
en el Estndar N 8, del Criterio 1 Organizacin, de aseguramiento de la calidad propiamente, no se
Direccin y Control, del Factor 1 (Planificacin, expresa como un sistema de gestin de la calidad y
organizacin, direccin y control) de la primera proviene del sector industrial. No sirve para acreditar
dimensin, Gestin de la Carrera. Dicho estndar la calidad institucional, sino para partes de ella, como
seala explcitamente: La Unidad Acadmica tiene la gestin administrativa y la acadmica.
un Sistema de Gestin de la Calidad implementado.
Las normas ISO (Farro, 2012) forman un conjun-
El proceso principal es el de la Enseanza-Apren- to, siendo la ISO 9000 la referida a los fundamentos,
dizaje, lo cual es igualmente priorizada en el modelo principios y conceptos; el ISO 9001 los requisitos,
de CONEAU el que lo considera el proceso bsico, el ISO 9004 relativo a los planes de mejora y el ISO
en el que (Dimensin 2: formacin profesional) 19011, que indica la auditora de la calidad.
concreta el mayor nmero de criterios (7 de 16), y
que incluye investigaciones y extensin Universitaria En el ISO 9000 2000 Farro (2012:213) se pro-
y Proyeccin Social en relacin a la otras 2 dimensio- ponen 8 requisitos ISO 9000, que son:
nes (Gestin de la carrera y servicios de apoyo a la 1. Objetivos y campo de accin.
formacin profesional). 2. Normas para consulta.
Al respecto, los criterios al respecto sealados por 3. Trminos y definiciones.
el CONEAU son: 4. Requisitos del sistema de gestin de calidad.
Proyecto Educativo-Currculo. 5. Responsabilidad de la direccin.
Estrategias de Enseanza-Aprendizaje. 6. Gestin de los recursos.
Desarrollo de las actividades de Enseanza 7. Realizacin del producto y servicio.
-Aprendizaje. 8. Medida, anlisis y mejora.
Evaluacin de la Enseanza -Aprendizaje. En el siguiente grfico, se muestra la relacin de la
Estudiantes y Egresados. mejora continua como resultado de la aplicacin de
Generacin y Evaluacin de Proyectos de un sistema de gestin de la calidad, pero los elementos
Investigacin. citados tienen una traduccin en el Cuadro N 1
Los 5 primeros criterios son, principalmente (producto, insumo, cliente, procesos como realiza-
referidos a la enseanza-aprendizaje. cin del producto) con el agregado de los elementos
no directamente operativos: medicin, anlisis, y
mejora, responsabilidad de la Direccin y Gestin
de los recursos.
Grfico N 2
Mejora contnua del sistema de gestin de calidad
Fuente: http://www.madrid.es/UnidadesDescentralizadas/Cifse/Internet/5Calidady-
MedioAmbiente/Calidad/ISO/ISOProceso.jpg
El Modelo ISO 9000 (Farro 2013: 216) presenta QU DEBE CONTENER UN SISTEMA DE
los siguientes criterios ISO 9000 relacionados: GESTIN DE LA CALIDAD?
Control del sistema. Las primeras menciones al Sistema de la Gestin
Proceso operativo. de la Calidad surgen a partir de las normas ISO, y se
Actividades de apoyo. han extendido, constituyendo ya una doctrina acep-
Segn la propia ISO (2000; p. VI) la norma pro- tada, basada en los principios ya citados, que asume
mueve la adopcin de un enfoque basado en procesos CONEAU en su modelo de calidad.
cuando se desarrolla, implementa y mejora la eficacia Cules son los requisitos y condiciones de un
de un sistema de gestin de la calidad, para aumentar sistema de gestin de la calidad? ISO 9000 propone
la satisfaccin del cliente mediante el cumplimiento los requisitos formales de un sistema de gestin de
de sus requisitos. calidad, los requisitos generales que tienen caracte-
Contina aclarando que: rsticas de funciones y requisitos documentarios.
Para que una organizacin funcione de mane- En especificidad, el acpite 4 del ISO 9004, de los
ra eficaz tiene que indicar y gestionar numerosas requisitos, titulado Sistema de Gestin de la Calidad,
actividades relacionadas entre s. Una actividad presenta al respecto:
que utiliza recursos, y que se gestiona con el fin de 4.1 Requisitos generales
permitir que los elementos de entrada se transfor- 4.2 Requisitos de la documentacin
men en resultados, se puede considerar como un 4.2.1 Generalidades
proceso. Frecuentemente el resultado de un proceso, 4.2.2 Manual de la calidad
constituye directamente el elemento de entrada del
siguiente proceso. 4.2.3 Control de los documentos
4.2.4 Control de los registros
Entre los requisitos generales del sistema de a) Declaraciones documentadas de una poltica de
gestin de la calidad en esta norma (ISO, 2000; 2) calidad y de objetivos de la calidad,
tenemos: b) Un manual de calidad,
a) Identificar los procesos necesarios para el sistema c) Los procedimientos documentados requeridos
de gestin de la calidad y su aplicacin a travs de en esta norma internacional,
la organizacin, d) Los documentos necesitados por la organizacin
b) Determinar la secuencia e interaccin de estos para asegurarse de la eficaz planificacin, operacin
procesos, y control de sus procesos, y
c) Determinar los criterios y mtodos necesarios e) Los registros requeridos por esta Norma Inter-
para asegurarse de que tanto la operacin como el nacional.
control de estos procesos sean eficaces,
d) Asegurarse de la disponibilidad de recursos e EL PROCESO CENTRAL EN LAS INSTITU-
informacin necesarios para apoyar la operacin CIONES DE ENSEANZA EN LOS ENFO-
y el seguimiento de estos procesos, QUES DE CONEAU E ISO 9000
e) Realizar el seguimiento, la medicin el anlisis Los modelos de Gestin de la Calidad menciona-
de estos procesos, e dos (ISO 9000 y otros) no se originan en el mbito
f) Implementar las acciones necesarias para alcanzar del servicio educativo, sino en el mbito manufac-
los resultados planificados y la mejora continua de turero, inicialmente y de servicio, posteriormente,
estos procesos. lo cual obliga a hacer la siguiente definicin de los
Al plantear los requisitos de documentacin conceptos para su aplicacin.
(ISO, 2000; 2-3) estos deben incluir:
Cuadro N 1:
Ambos modelos confluyen en el diseo del pro- educativa, el perfil profesional del egresado conforme
ceso (producto) y su innovacin en relacin con las a las demandas del mercado ocupacional profesional.
necesidades (requisitos) del mercado. Este diseo e Por lo cual, conforme a las relaciones de causalidad
innovacin se centra en las caractersticas deseadas presentes en el Modelo de Calidad de CONEAU, se
del producto que son en el caso de una institucin da la siguiente secuencia:
Grfico N 3
Mejora contnua del sistema de gestin de calidad
Elaboracin: Propia.
Este ser el proceso central del sistema de gestin posteriormente, y obliga a realizar la definicin
de la calidad, pues el currculo es la planeacin del adaptativa de los conceptos: producto, insumo,
proceso de Enseanza - Aprendizaje y condiciona las cliente, proceso principal y secundario, y mercado
Estrategias de Enseanza - Aprendizaje, el desarrollo (Ver Cuadro N 1).
de las actividades de Enseanza - Aprendizaje y la 3. El proceso principal en el caso de las instituciones
Evaluacin de los Aprendizajes. ltimamente, se educativas superiores, el corazn del negocio es
refleja en los estudiantes y egresados. el de la Enseanza-Aprendizaje, principalmente,
Esta revisin curricular fortalecida con el estudio y el de investigacin, adicionalmente, los cuales
de la demanda social y mercado ocupacional en for- son igualmente priorizados en el modelo de
ma permanente representa el corazn del proceso de CONEAU, el cual lo considera el proceso bsico
aseguramiento de la calidad y la innovacin. (enseanza aprendizaje), y en el que (Dimensin
2: formacin profesional) concreta el mayor
CONCLUSIONES nmero de criterios (7 de 16), considerndose
Del anlisis de los dos modelos indicados, ISO tambin la investigacin.
9000 y CONEAU, se puede indicar lo siguiente: 4. Ambos modelos confluyen en el diseo del pro-
1. Existe una coherencia entre los mismos, que se ceso (producto) y su innovacin en relacin con
origina en el hecho que ellos se influencian por los las necesidades (requisitos) del mercado. Este
nuevos enfoques administrativos, con sus rasgos diseo e innovacin se centra en las caractersti-
distintivos y vinculados, tales como: enfoque de cas deseadas del producto que es en el presente,
procesos, calidad total, mejora continua, enfoque perfil profesional del egresado conforme a las
sistemtico y procesual. Los conceptos de De- demandas del mercado ocupacional profesional.
ming y otros exponentes modernos de la teora (Ver Grfico N 3).
administrativa, estn incluidos expresamente en 5. Un sistema de gestin de la calidad debe unir
los modelos mencionados, por lo cual es posible armnica y coherentemente las diversas reas
el aporte de cada modelo en la formulacin de un de actividad de las instituciones de educacin
Sistema de Gestin de la Calidad de la Unidad de superior; actividades que son parte del diseo
Posgrado de la Facultad de Ciencias Contables - organizacional de la institucin de educacin
UNMSM. superior y de las innovaciones generadas por los
2. Los modelos de gestin de la calidad mencio- nuevos enfoques pedaggicos y administrativos
nados como el ISO 9000, a diferencia a la de as como, la cultura de la acreditacin. Todo ello,
CONEAU, y en especificidad el ISO 9000, se informado y armonizado con una poltica de ca-
originan inicialmente en el mbito manufacture- lidad que debe hacerse necesariamente explcita.
ro; no en el servicio educativo, al cual se aplica
ANEXO N 1
Propuesta de una Poltica de Calidad para la Unidad de Posgrado
Muchos elementos considerados en el sistema de gestin de la calidad propuesto por el ISO 9000 y el modelo
de CONEAU, en realidad son instrumentos normativos para la Unidad de Posgrado, cuya formulacin es man-
datoria por disposicin interna, dentro del proceso de planificacin estratgica de la universidad (UNMSM,
2012). Por ejemplo, en el Manual de Organizacin y Funciones (MOF) contiene el organigrama: Manual de
Procedimientos Administrativos, otros no estn previstos como las instrucciones de trabajo. Es decir, la parte
correspondiente al Manual de Procedimientos ya es conocida y est determinada.
Lo que no se ha considerado es el aspecto del Manual de Calidad, con la determinacin en primer lugar de
la Poltica de Calidad, que es el direccionamiento primordial, lo cual tambin debe ser enunciada por rea.
El esquema que se presenta expresa los elementos que segn la aplicacin del ISO 9000, integran el Sistema
de Gestin de la Calidad, que divide claramente a los mismos en dos grandes agrupaciones: Manual de Calidad
y Manual de Procedimientos.
Grfico N 4
Sistema de gestin de la calidad
Elaboracin: Propia.
Fuente: http://dc347.4shared.com/doc/yN1qv8id/preview_html_m941adae.jpg
Lo que se expresa en el grfico es que los diferentes sistemas existentes en la unidad inclusive los que se
deben crear con motivos de la autoevaluacin y acreditacin -- deben mostrar la coherencia de sistemas ver-
daderamente integrados, para lo cual el enfoque de conjunto es imprescindible y el Sistema de Gestin de la
Calidad es vital para asegurar la coherencia, dando a su vez instrumentos operativos, como son: documentos,
procedimientos y registros, resultando que el procedimiento de control sea expeditivo.
Segn lo expresado, la poltica de calidad debe dirigirse en primer lugar a la planeacin curricular, que con-
lleva a la siguiente formulacin:
ESTRUCTURA DE CAPITAL
PARA EL CRECIMIENTO CORPORATIVO:
CASO EL HOLDING ANDINO
CAPITAL STRUCTURE FOR CORPORATE GROWING: CASE HOLDING THE ANDES
RESUMEN ABSTRACT
El presente artculo describe, analiza y explica la This article describes, analyzes and explains the
problemtica de una corporacin nacional en creci- problems of a national corporation growing Andino
miento, Andino Investment Holding (AIH), en su Investment Holding (AIH), in their quest to realize an
bsqueda por concretar una estructura de capital efficient capital structure that enables its sustainability
eficiente que posibilite su sostenibilidad de empresa going concern, and that allows the further develop-
en marcha, y que le permita profundizar el desarrollo ment achieved in the past decades. The research was
conseguido en las ltimas dcadas. La investigacin based on the review and documentary analysis of eco-
se bas en la revisin y anlisis documental de la in- nomic and financial information company that works
formacin econmico financiera de la empresa que in the Superintendence of Securities Market, the Lima
obra en la Superintendencia del Mercado de Valores, Stock Exchange and reports of risk assessors. Also
la Bolsa de Valores de Lima e informes de los evalua- was tested and reinforced the findings of interviews
dores de riesgo. Igualmente, se contrast y reforz with officials linked to the case. Finally, observing the
los hallazgos con entrevistas a funcionarios vincula- direction of the holding, the impossibility of continued
dos al caso. Finalmente, al observar la direccin del growth based on debt, decides to open up capital
holding, la inviabilidad de seguir creciendo basndo- to outside investors, by the issuance and placement
se en deuda, se decide abrir el capital a inversionis- on the Lima Stock Exchange. Previously, AIH and
tas externos, va emisin y colocacin en la Bolsa de subsidiaries, are forced to make organizational and
Valores de Lima. Previamente, AIH y subsidiarias, se governance, in line with the new status changes, which
ven obligados a realizar los cambios organizacionales will strengthen its development. Resulting from this
y de gobierno, acordes a la nueva condicin, lo cual new capital strategy covered in the capital market,
fortalecer su desarrollo. Resultante de esta nueva the Holding decreases financial costs and obtains the
estrategia de capital amparado en el mercado de ca- patrimonial reinforcement consolidate its expansion
pitales, el Holding disminuye sus costos financieros and economic sustainability.
y obtiene el refuerzo patrimonial para consolidar su
expansin y sostenibilidad econmica.
* Doctor en Administracin, Magister en Negocios Internacionales y Contador Pblico - UNMSM. Email: jhennings@speedy.com.pe
Grfico N 1
Esquema de Actividades y Empresas del Grupo AIH
Justamente, para el desarrollo de la temtica crecimiento, su gestin profesional y las buenas pers-
del presente estudio se escogi el caso del Holding pectivas que ofrece el sector en que se desenvuelve.
Andino (AIH), el cual es un grupo corporativo de
origen peruano que agrupa a 15 empresas que se Fundamentacin del problema
desenvuelven en el rubro del comercio exterior, espe- Las perspectivas econmicas empresariales del
cficamente en tres lneas principales: Infraestructura, Holding Andino son positivas. El crecimiento futuro
Servicios Martimos y Servicios Logsticos (Grfico de este holding se sustenta en una combinacin de
N1). Las consideraciones para su eleccin fueron: (1) la expansin de las operaciones de sus empresas
su condicin de grupo empresarial peruano en pleno
1 http://www1.bcrp.gob.pe/consulta.asp?sIdioma=1&sTipo=1&sChkCount=35&sFrecuencia=A
establecidas, (2) sus concesiones y, (3) el desarrollo Respecto a las mejoras organizacionales, AIH ha
de nuevos proyectos. venido implementando una serie de medidas para
Sobre la actuacin del Grupo AIH, se puede consolidar su estructura administrativa y organizati-
resumir que al proporcionar una amplia gama de va. Creada en el ao 2005, su objetivo es coordinar la
servicios portuarios y logsticos, ofrecindoles a sus estrategia del Grupo hacia adelante, supervisar a las
clientes los productos y servicios de todas sus unida- empresas operativas y representar al grupo ante las
des de negocios, los ha colocado en una posicin de autoridades y reguladores. En el 2010, se cre Andino
ventaja frente a sus competidores, que en su mayora Servicios Corporativos, la unidad de servicios del
solo pueden ofrecer una parte de los varios servicios grupo, con el propsito de centralizar los servicios
complementarios (agenciamiento martimo, conso- de back office de todas las empresas del Grupo, y
lidacin de carga, transporte, almacenamiento, entre as obtener sinergias por un uso ms eficiente de los
otros), que los usuarios del comercio exterior requie- recursos. Adicionalmente, el Grupo Andino contina
ren. Esta posibilidad de ofrecer servicios integrados, con el proceso de reestructuracin societaria con el
es el resultado favorable de un plan de desarrollo fin de aumentar las eficiencias de las subsidiarias del
empresarial del Grupo Andino, que ha venido en el holding.
tiempo, expandiendo sus lneas de servicios a travs Sustentado el origen que augura perspectivas
de una estrategia de crculos concntricos, consoli- favorables de crecimiento de la organizacin, se debe
dando cada unidad de negocio y luego haciendo que resaltar que el ao 2011 marcar en la historia del
esta crezca, ampliando en cada caso el mbito de los Grupo Andino, su punto de quiebre en su discurrir
servicios de sus filiales. financiero local. As, el 15 de febrero de 2011, AIH
De igual forma, el crecimiento previsto para las recurre a financiamiento del exterior, tomando un
exportaciones e importaciones en los siguientes prstamo sindicado por US$ 85 millones, transac-
aos, beneficiar de manera directa las actividades cin que fuera liderada por Goldman Sachs Credit
de Neptunia, Cosmos y Tritn Transports. En la Partners L.P. de New York, importante subsidiaria
actualidad, las empresas ms antiguas del Grupo del Banco de Inversin Goldman Sachs de Estados
Andino, as como, el puerto concesionado de Paita, Unidos. Esta operacin, es solicitada por el grupo
los Aeropuertos del Sur y, en general, el resto de mayoritario que conformaba el Holding Andino para
empresas de servicios, se vern favorecidas con un viabilizar la compra de participaciones minoritarias
mayor movimiento comercial y volmenes de carga. en las empresas del grupo (fundamentalmente de
Dado que la tenencia de grandes reas es crucial posesin del grupo empresarial chileno Von Appen),
en el negocio que el Grupo acta, en la ltima d- pero deja al holding con un nivel de endeudamiento
cada han ido adquiriendo terrenos y desarrollando muy alto, que a setiembre de ese mismo ao 2011
proyectos y negocios en los mismos. En la actualidad, alcanza a 2.83 veces su patrimonio (ver Tabla N1).
cuenta con ms de 1.2 millones de metros cuadrados Es en ese momento, que se acuerda restablecer
de terrenos en zonas claves de Lima y provincias, cuyo un nivel de endeudamiento razonable para la organi-
valor comercial supera los 200 millones de dlares, zacin, considerando en su lineamiento financiero, la
lo que da al grupo empresarial una base de valor muy necesidad de captar fondos para pre-pagar la deuda
slida. De ellos, aproximadamente 750,000 m2 estn anterior, adems de cubrir los compromisos pactados
libres y sern utilizados para desarrollar proyectos previamente por el Grupo Andino, como el aporte de
de negocios, lo cual cimienta su futuro crecimiento. 20 millones de dlares a los proyectos de Terminales
El terreno de mayor extensin (600,000 m2), est Portuarios Euroandinos (TPE) en la concesin del
ubicado en Ventanilla, a 14 km al norte del Puerto Puerto de Paita, donde participa conjuntamente con
del Callao, en el cual el Holding Andino ha previsto la firma portuguesa Mota Engil.
construir un puerto de grneles limpios, el cual tam- Conviene agregar, que como consecuencia al alto
bin podra incluir concentrados de mineral a futuro. nivel de deuda alcanzado por el Holding a partir del
ao 2011, su rendimiento ver ratios de solvencia y 6.7% y en el ao 2010 de 5.3%, baja a 1.4% en el ao
rentabilidad de la tabla N1- cae en forma pronun- 2011, con tendencia a empeorar si no hay cambios
ciada, afectndose por los costos financieros (de un de rumbo).
rendimiento sobre patrimonio en el ao 2009 de
Tabla N 1
Indicadores Financieros del Holding Andino - AIH
(Del 2009 a Set. 2011)
30.09.11 30.09.10 2010 2009
Ratios de Liquidez
Razn Corriente 1.31 % 0.64 % 0.91 % 0.94 %
Prueba cida 1.02 % 0.69 % 0.79 % 0.82 %
Ratios de Gestin
Margen Operativo 8.3 % 5.7 % 5.9 % 6.9 %
Ratios de Solvencia
Endeudamiento Patrimonial 2.83 % 0.91 % 0.88 % 0.94 %
Cobertura de Interses 0.75 % 0.43 % 2.74 % 3.39 %
Ratios de Rentabilidad
Rentabilidad neta sobre Patrimonio 1.3 % 3.9 % 4.7 % 6.4 %
Rentabilidad neta sobre Ventas 0.3 % 2.1 % 2.5 % 3.3 %
Utilidad neta sobre Ventas 0.021 0.106 0.128 0.165
Dividendos por Accin 0.018 0.011 0.024 0.047
Fuente: AIH.
Sin embargo, se debe considerar que el orden en vos proyectos resulta aversoal riesgo, primando en
que las empresas buscan agenciarse recursos finan- este caso, la tendencia conductual del directivo de
cieros para sus operaciones: primero financiamiento preferir menor riesgo, aunque su decisin resulte
interno, segundo deuda y finalmente, emisin de ms onerosa.
acciones, reviste una lgica fcil de entender en las
decisiones financieras de muchas empresas, pero las Interpretacin de resultados
excepciones, vinculadas a la preferencia de ampliar En el estudio de caso, se observa documental-
capital (emitir nuevas acciones) antes de mayor deu- mente y a travs del anlisis de los Estados Financie-
da, se da en la eventualidad que tal orden dificulte ros, el momento crtico del Grupo investigado AIH al
su viabilidad econmica en el tiempo, un ejemplo, facturar a setiembre 2010 un total de S/. 320 millones
cuando los volmenes de deuda acumulados frente y avanzar a setiembre 2011 con S/. 363 millones.
al patrimonio de la empresa, ponen en riesgo la efi- Sin embargo, contrariamente la utilidad en dichos
ciencia y sostenibilidad de la organizacin. Tambin periodos se retrae, as en el mismo periodo 2010
podr el pecking order natural alterarse, cuando de S/. 10.5, baja en el ao siguiente 2011 a S/. 2.1
el que toma la decisin de contraer deuda o ampliar millones de soles (ver tabla N 2).
capital para sostener las operaciones o ejecutar nue-
Tabla N 2
Ingresos del Grupo Andino - AIH
(Del 2009 a Set. 2011)
Fuente: AIH.
La paradoja ingresos crecientes frente a utilida- finalmente el 2 de febrero de 2012, la venta del
des decrecientes se explica por el incremento sustan- 99.4% de las acciones emitidas para oferta pblica
cial de los costos financieros, resaltando los generados (IPO) en la Bolsa de Valores de Lima, obteniendo
a partir de febrero 2011, al haber contrado un crdito S/. 114.85 millones de soles de ingreso lquido, que
sindicado liderado por Goldman Sachs por US$ 85 le permitieron amortizar (pre-pago de la deuda cara)
millones, para comprar participaciones minoritarias, S/. 33.75 millones al crdito sindicado de Goldman
capitalizar algunos proyectos y repagar deuda local, Sachs, invertir S/. 72.90 millones en la moderniza-
lo que eleva su nivel de endeudamiento a 2.83 veces cin del puerto concesionado de Paita, y el saldo de
del patrimonio en set. 2011. Este hecho, revisti un S/. 8.20 millones para capital de trabajo. La nueva
alto riesgo para la sostenibilidad financiera y la con- estrategia de financiacin directa a travs del mercado
tinuidad de negocio de la organizacin empresarial. de capitales peruano reforz su patrimonio empre-
La situacin antes descrita, se logra superar cam- sarial, permitiendo menores costos de capital y con
biando su estrategia financiera, es decir, incremento ello, posibilit continuar los planes de desarrollo del
de patrimonio emitiendo y ofertando nuevas acciones holding andino (AIH).
en el mercado de capitales peruano, consiguiendo
Crecimiento econmico y
desigualdad distributiva EN EL
Sector Educacin: Periodo (2002 2013)
INEQUALITY ECONOMIC GROWTH AND DISTRIBUTION
IN THE EDUCATION SECTOR: PERIOD (2002 - 2013)
RESUMEN ABSTRACT
Durante el periodo 2002 2013 el Per experimen- During the period 2002 - 2013 Peru experienced
t un importante crecimiento econmico, con exce- significant economic growth, with excellent macroeco-
lentes indicadores macroeconmicos y estabilidad nomic indicators and financial stability. This growth
financiera. Este crecimiento econmico se debi fun- was mainly due to a magnificent international context
damentalmente, a un magnfico contexto internacio- where increasing demand of minerals and export high
nal donde confluyeron el incremento de la demanda mineral prices thereof converged. This has allowed the
de los minerales que exportamos y los altos precios State to have a lot of resources; both the general budget
de los minerales de los mismos. Esta situacin ha of the republic as sectorial budgets had significant
permitido que el Estado disponga de una gran can- increases. In response, this study asks to what extent
tidad de recursos; tanto el presupuesto general de la the economic growth helped to reduce the existing
repblica como los presupuestos sectoriales tuvieron distributive inequality in our country, and focuses on
considerables incrementos. Ante ello, el presente es- the analysis of budgets in the education sector and spe-
tudio se pregunta en qu medida dicho crecimiento cifically, the budgets allocated to public universities.
econmico permiti reducir la desigualdad distribu- One of the highlights research finding is that; under
tiva existente en nuestro pas, y se centra en el anlisis current regulations, based on the distribution of the
de los presupuestos en el sector educacin y en espe- canon, several universities have seen their budgets
cfico, los presupuestos asignados a las universidades increased exponentially, while others have done so
pblicas. in small percentage. The research concludes that the
Uno de los aspectos resaltantes que encuentra la Peruvian economic growth has deepened distributive
investigacin es que; en aplicacin de la normativa inequality in public higher education.
vigente, referida a la distribucin del canon, varias
universidades han visto incrementados sus presu-
puestos exponencialmente, mientras que otros, lo
han hecho en pequeo porcentaje. La investigacin
llega a la conclusin que el crecimiento econmico
peruano ha profundizado la desigualdad distributiva
en la educacin superior pblica.
Grfico N 1
Producto Bruto Interno y variacin porcentual (2002 2013)
(Millones de nuevos soles de 1994)
de las materias primas nos condena a una varia- 2002 las exportaciones tradicionales representaban
bilidad extrema por la evolucin de los trminos el 69.6% del total de exportaciones, mientras que
de intercambio y este a su vez nos conduce a una en el 2010 llegaron a 77.8%, en el ltimo ao han
variabilidad tambin pronunciada en la inversin representado el 73.4%.
privada. Frente a este panorama, insisto en la ne- En el siguiente grfico observamos que el total de
cesidad de incorporar un mayor procesamiento y exportaciones mineras ha pasado de 3809 millones
contenido tecnolgico a partir de estos recursos de dlares en el 2002 a 23030 millones en el 2013;
naturales. llegando a su punto ms alto en el 2011 cuando se
Tomando este planteamiento, debemos sealar exportaron 27361 millones. En trminos relativos
que los muy buenos indicadores de la dcada en es- se observa que en el 2002 los productos mineros
tudio, se sostienen bsicamente en los altos precios representaron el 49.4% del total de exportaciones y
de los minerales producto de la demanda en China. en el 2013, el 55.1%. El punto ms alto fue en el 2007
Mendoza seala (2013:25) El Per, en el frente cuando las exportaciones mineras representaron en
comercial, enfrent un contexto externo adverso total el 62.1% de nuestras exportaciones. Es por ello
durante las dcadas de los ochenta y los noventa, y que nuestra economa y por ende, nuestro crecimien-
un contexto externo sumamente favorable en los 10 to son muy dependientes de lo que suceda en el sector
ltimos aos. externo con la demanda y precios de los minerales.
Es decir, la principal objecin a tan buenos in- Esta circunstancia no es permanente y, a partir
dicadores es que se sustentan en las exportaciones de 2012 se observa una desaceleracin en nuestro
tradicionales, en especfico productos mineros. En el crecimiento.
Grfico N 2
Exportaciones mineras en millones de $ y como porcentaje del total de exportaciones
Hemos sealado que las exportaciones mineras mineras, con un 40.8% y 36.5%, respectivamente.
constituyen gran parte de las ventas al exterior, pero En esa lnea, por ejemplo en el caso del oro, el total
lo acontecido en la ltima dcada es que los precios de ventas del 2002 al 2012 se ha incrementado en
aumentaron enormemente. Entre los productos 539.3% explicado ms por la variacin de su precio
mineros al 2012, el cobre y el oro eran los ms repre- (429.1%) que por su cantidad (apenas 20.83%).
sentativos con respecto al total de las exportaciones Notamos que es a partir del ao 2007 en el que el
precio del oro se dispara llegando a triplicarse en un dependencia que tenemos del exterior, porque los
periodo de 5 aos. precios de los minerales son relativamente voltiles.
En el caso del cobre la variacin del total de ventas Es por eso que existe la necesidad de diversificar nues-
ha sido an mayor (803.8%), nuevamente se observa tras exportaciones, de aumentar el peso relativo de
que la variacin del precio alcanz el 452.5% mientras nuestras exportaciones no tradicionales, desarrollar
que la cantidad exportada solo aument 63.6%. industrias, y para ello, es necesario ser ms compe-
Por ello, cabe precisar que este boom minero es titivos. De esta forma, es evidente que el gobierno
explicado en gran medida por el aumento de precios debe priorizar la inversin no solo en capital fsico,
en el mercado internacional; esto denota la gran sino tambin y acaso lo ms importante, en capital
humano.
Grfico N 3
Precios del oro, cobre y estao
Grfico N 4
Comparacin de presupuestos 2002 - 2013
Es realmente este incremento en el presupuesto el 2.76%. Esto muestra que no existe la disposicin
del sector educacin, el resultado de una apuesta por incrementar los recursos en el sector educacin
real y sin ambages por la educacin? Para responder y que, si bien en trminos nominales se han incre-
esta pregunta podemos referirnos a dos aspectos: mentado los presupuestos, no existe un incremento
por un lado, podemos ver qu porcentaje de nuestro en trminos relativos.
PBI representa dicho gasto y por el otro, hacer una Otro elemento a agregar es que no se est cum-
pequea comparacin con nuestros pases vecinos. pliendo la meta planteada en el Acuerdo Nacional, de
Respecto al primer elemento observamos con sor- llegar progresivamente a destinar el 6% del producto
presa que el porcentaje destinado al sector educacin bruto interno al sector educacin.
se ha reducido en la ltima dcada. En el ao 2002
(UNESCO Institute for Statistics) menciona que en Por tanto, podemos concluir que los recursos
el Per se destinaba un 2.97% del PBI al sector edu- destinados al sector educacin son escasos en tr-
cacin, diez aos despus el 2012 se destina apenas minos relativos.
Grfico N 5
Porcentaje del PBI nacional destinado al Sector Educacin Per 2002 2012
Si comparamos el porcentaje de PBI, que destina destina a la educacin. Bolivia se encuentra en primer
el Per al sector educacin con los dems pases sud- lugar con un 6.9%, seguido de Venezuela con similar
americanos, llegamos a una preocupante conclusin. porcentaje.
En Sudamrica somos el pas que menos presupuesto
Grfico N 6
Porcentaje del PBI nacional destinado al Sector Educacin Sudamrica 2012
Grfico N 7
Presupuesto institucional modificado: Universidades Pblicas
(2002 2013)
En el siguiente cuadro, podemos observar las diez dad San Antonio de Abad del Cusco increment su
universidades que mayor presupuesto institucional presupuesto en 760%! mientras que la Universidad
tuvieron en el ao 2013. Adems, se establece una Santiago Antnez de Mayolo tambin tuvo un nota-
comparacin con el presupuesto que recibieron en ble incremento: 676%.
el 2002 y observamos por ejemplo, que la Universi-
Grfico N 8
Comparacin PIM: Universidades Pblicas 2002 y 2013
Si bien, hasta el momento nos hemos estado re- geniera, del Callao, Federico Villareal y San Marcos
firiendo al presupuesto institucional, consideramos todas de Lima- por cuanto deben sustentar con
importante diferenciar que las universidades pblicas recursos recaudados ms del 45% de su presupuesto
disponen como fuentes de ingreso los recursos ordi- institucional. En el siguiente cuadro podemos obser-
narios (aquellos que provienen directamente del era- var qu universidades generan la mayor cantidad de
rio pblico) y los recursos directamente recaudados recursos propios y cunto porcentaje representa de
(aquellos que la universidad genera). En general en su presupuesto total. En ese sentido, la Universidad
el ao 2012 el porcentaje de recursos directamente Nacional Mayor de San Marcos lidera el ranking ge-
recaudados por las universidades fue de 25.6%, vale nerando en el 2013 con un total de 191 millones de
decir que diversas universidades no se sostienen solo soles, lo cual representa el 45.6% de su presupuesto
con el presupuesto que les facilita el tesoro pblico total; en segundo lugar se encuentra la universidad de
sino que adems, deben abastecerse de recursos para Ingeniera que genera 141 millones de nuevos soles
cubrir los servicios que realizan. Particular atencin (54.3% de su presupuesto).
en este punto, se debe dar a las universidades de In-
Tabla N 1
Recursos directamente recaudados de las universidades pblicas 2013
Tabla N 2
Presupuesto institucional de las universidades pblicas sin contar RDR 2013
Una de las explicaciones por las que las universidades han incrementado su presupuesto es la ley del canon.
Los montos entregados por canon de los ltimos aos son los siguientes:
Grfico N 9
Canon minero generado y distribuido 2002-2012
446.82
373.09
333.81
281.69 277.13
175.12
129.34
79.71
33.88
De acuerdo al informe de la Comisin de Ciencia y Tecnologa del Congreso de la Repblica, las diez uni-
versidades que reciben mayor canon son:
Grfico N 10
Ranking de las 10 universidades que recibieron mayor asignacin de recursos del Canon
2004 - 2012
355.76
174.15
139.02 136.41 131.66 120.52 120.52
101.42 96.62 94.03
U.N. S. ANTONIO U.N. J. BASADRE U.N. SAN U.N. DE U.N. DE PIURA U.N. DEL SANTA U.N. S. ANTUNEZ U.N. D.A. U.N. DE LA U.N. DE
A. CUSCO G. TACNA AGUSTN MOQUEGUA CHIMBOTE DE M. ANCASH CARRIN PASCO AMAZONA CAJAMARCA
AREQUIPA UCAYALI
Tal como hemos observado, las universidades recursos directamente recaudados. En el caso de
disponen de importantes recursos provenientes del los recursos ordinarios pasaron de 106 millones
canon, por lo que han visto incrementarse conside- en el 2002 a 227 millones en el 2013, es decir, se
rablemente sus presupuestos. incrementaron en 113% mientras que los recursos
directamente recaudados se incrementaron de 78
Universidad Nacional Mayor de San a 191 millones (143.4%). Estos datos nos indican
Marcos (UNMSM) que San Marcos financia el 46% de su presupuesto
El presupuesto de la UNMSM proviene principal- institucional con sus propios recursos.
mente de dos fuentes: los recursos ordinarios y los
Grfico N 11
Evolucin del presupuesto de la UNMSM 2002-2013 (en millones)
CONCLUSIONES Recomendacin
1. El presupuesto asignado al sector educacin es Es necesario cambiar la situacin de desigualdad
insuficiente. Si bien, en el periodo 2002 2013 profunda en el financiamiento del sistema edu-
el presupuesto se ha incrementado en trminos cativo universitario. Por eso, sostenemos que se
nominales, se observ que, en trminos relativos requiere una reforma estructural del sistema edu-
(porcentaje del PBI) se ha producido una dismi- cativo ya que el esquema actual de distribucin
nucin. En Sudamrica somos el pas que menor del presupuesto de las universidades pblicas se
porcentaje de su PBI destina al sector educacin. ve obsoleto.
2. El presupuesto asignado a las universidades pbli-
cas es insuficiente. En general, las universidades Referencias Bibliogrficas
deben solventar el 25% de su presupuesto con
recursos directamente recaudados. Sin embargo, 1. Alarco, G. (2012). Diario La Primera. Recupera-
existen universidades cuyos recursos recaudados do el 05 de Setiembre de 2013, de http://www.
significan ms del 40% de su presupuesto total diariolaprimeraperu.com/online/economia/
(Universidad Nacional de Ingeniera 54.3%, precios-de-metales-marco-el-crecimiento-eco-
Universidad Nacional Federico Villareal 39.7%, nomico_105559.html
Universidad Nacional Mayor de San Marcos 2. Comisin de ciencia, innovacin y tecnologa
45.6% - todas universidades de Lima). (2013) Estado del gasto de los recursos del canon
3. El crecimiento econmico peruano del periodo recibidos por las Universidades Pblicas. Lima:
2002 2013 ha profundizado la desigualdad dis- Congreso de la Repblica del Per.
tributiva en la educacin superior pblica. Se ha 3. Consulta amigable. Extrado el 10/09/2013.
asignado una ingente cantidad de recursos a deter- Portal de transparencia econmica del Ministerio
minadas universidades, en desmedro de otras, lo de economa y finanzas. http://apps5.mineco.gob.
cual nos indica que hay una falta de financiamiento pe/transparencia/Navegador/default.aspx
de algunas universidades y un sobrefinanciamien- 4. Cuadros anuales histricos. Extrado el
to de otras, prueba de ello es el gasto per cpita por 09/09/2013. Pgina web del Banco Central de
estudiante situado en 22 mil soles anuales para la Reserva del Per. http://www.bcrp.gob.pe/esta-
universidad San Antonio de Abad y casi 4312 soles disticas/cuadros-anuales-historicos.html
anuales para la universidad Federico Villareal. San 5. Estadsticas de empleo. Extrado el 08/09/2013.
Marcos recibe 6829 soles anuales. Pgina web del Instituto Nacional de Estadstica
4. Los ingentes recursos asignados a determinadas e Informtica. http://www.inei.gob.pe/estadisti-
universidades han producido que stas tengan cas/indice-tematico/ocupacion-y-vivienda/
bajos niveles de ejecucin presupuestal, man- 6. Estadsticas y estudios. Extrado el 08/09/2013.
tenindose en las arcas del Estado, varios miles Pgina web de la SUNAT. http://www.sunat.gob.
de millones de soles inmovilizados por no tener pe/estadisticasestudios/index.html
proyectos a los cules disponerlos. 7. Mendoza, W. (2013) Contexto internacional y
5. Tan distorsionado est la distribucin del presu- desempeo macroeconmico en Amrica Latina y
puesto, que si analizamos la correlacin existente el Per 1980 2012. Lima: Pontificia Universidad
entre presupuesto y nmero de estudiantes, ob- Catlica del Per.
tenemos una correlacin muy baja. 8. UNESCO Institute for Statistics. (s.f.). Recupe-
rado el 10 de Octubre de 2013. http://www.uis.
unesco.org/Pages/default.asp
RESUMEN ABSTRACT
Las razones que nos han llevado a abordar esta proble- The reasons that have led us to address this problem
mtica son claras, tomando en cuenta que la corrup- are cleartaking into account that corruption has a
cin genera un impacto negativo en la consolidacin negative impact on consolidation of democracy and
de la democracia y de la gobernabilidad, adems que governance, also that subverts the guarantees of citi-
subvierte las garantas de los ciudadanos, evadiendo zens, avoiding the respect for human rights and in civic
el respeto a los derechos humanos y, en la tica ciuda- ethics. Corruption are harmful practices that deserve
dana. Los actos de corrupcin son prcticas nocivas an appropriate study of the problems and generates
que merecen un estudio adecuado de los problemas the appropriate legal mechanisms to control it. We can
que genera y de los mecanismos adecuados jurdica- not, ignore the fact that in our country, corruption is
mente para controlarlo. No podemos, dejar de lado perceived as a daily anomaly, a breach of the normal
que en nuestro pas, la corrupcin es percibida como functioning of the institutions, even as facts themselves
una anomala cotidiana, un quebrantamiento del of national idiosyncrasies. This obviously affects public
funcionamiento normal de las instituciones, incluso confidence in their institutions; also perverting public
como hechos propios de la idiosincrasia nacional. Esto ethics, promoting lax moral and passive.
evidentemente afecta la confianza del ciudadano en sus This research makes proposals to combat such prac-
instituciones; adems, que pervierte la tica pblica, tices in its various forms, because corruption distorts
promovindose una moral laxa y una actitud pasiva. the minimum conditions of existence and the validity
Esta investigacin formula propuestas para combatir of the rules. Thus it is that we want to identify those
dichas prcticas en sus diversas formas, porque la negative effects that eventually lead to a pernicious
corrupcin tergiversa las condiciones mnimas de attitude that is characterized by resignation, skepticism
convivencia y la validez de las normas. Por ello, es que and cynicism about the legal framework and even at
se quiere identificar aquellos efectos negativos que a the idea of honesty as an indispensable value for the
la larga conducen a una actitud perniciosa que se halla exercise of public functions.
caracterizada por la resignacin, el escepticismo y el
cinismo frente al marco legal e incluso ante la idea de
la honradez como valor indispensable para el ejercicio
de la funcin pblica.
* Doctora en Contabilidad. Magister en Contabilidad con mencin en Auditora. Contadora Pblica Colegiada UNMSM.
Email: jeriramon_162@hotmail.com
De manera general, la corrupcin afecta nega- de deshonestidad. Pero tambin hay muchos actos de
tivamente al funcionamiento de la democracia y el corrupcin que tienen su origen en una mala poltica
Estado de derecho pues daa la igualdad poltica y legislativa, es decir, a veces son las propias leyes las
el bien comn. Algunas investigaciones sealan la que generan o inducen a la corrupcin.
corrupcin como una de las variables causales de tal Por ello, surgen disposiciones en diversos instru-
fenmeno de desafeccin, pues erosiona la confianza mentos legales, que llevan consigo el control jurdico,
en el gobierno y la legitimidad de las instituciones po- para sancionar las diversas conductas cometidas en
lticas. En cuanto al rendimiento, un factor clave para la administracin pblica por sus funcionarios, por
explicar el deterioro en la percepcin de confianza es encontrarse muchos casos, sin que hayan sido san-
el declive de la fidelidad o de la tica con la que los cionados por los rganos jurisdiccionales, a pesar
polticos actan en representacin de los ciudadanos. de haber sido imputados por el Ministerio Pblico.
En cuanto al cambio de expectativas sociales, algunos Este problema de la impunidad, se encuentra muy
autores consideran que una ciudadana ms educada arraigado en la experiencia latinoamericana, tal
y ms escptica es ms rigurosa en el juicio a sus diri- como los reflejan los estudios internacionales sobre
gentes, adems de ser ms sensible a cuestiones ticas. el impacto de la corrupcin en estos pases. . De all,
En definitiva, la presencia de estos delitos en el la necesidad de analizar estos delitos de corrupcin
seno de las sociedades tiene una vinculacin directa y el control jurdico, que se aplica, en bienestar de los
con los valores que son defendidos por los ciudada- males que aquejan a los distintos pases. En atencin
nos. Con relacin a los funcionarios, los valores se a la problemtica expuesta, resulta interesante estu-
materializan a travs de la tica profesional. Pues esta diarla profundamente.
tiene como objeto crear conciencia de responsabili-
dad, en todos y cada uno de los que ejercen una pro- CORRUPCIN Y TICA PBLICA
fesin u oficio, pues, se requieren cualidades ticas, El fenmeno de la corrupcin est directamente
como la idoneidad o aptitud que le da un nuevo perfil vinculado con la idea de tica pblica. Todo estudio
a su personalidad. El ser profesional digno representa que busque responder las causas y el impacto de la co-
la excelencia, el decoro que tiene el funcionario y el rrupcin debe entender primero Qu es la tica p-
respeto consigo mismo, configura la figura principal blica? Cul es su importancia? Por qu es necesaria?
en el que debe girar su actuacin, su conducta en cual- as como el identificar las acciones existentes para su
quier ramo donde se desempee, de all, lo relevante fomento. Esta tarea no est exenta de dificultad, pues
de ste anlisis. Podemos sealar, entonces, que el el concepto de tica ha sido discutido profundamente
elemento moral requiere tambin una gran atencin por diferentes corrientes. En trminos generales, la
en aras de un estudio integral de la corrupcin, que tica o disciplina moral tiene por objeto el examen
rena todos sus aspectos. filosfico o la explicacin de los llamados hechos
A pesar que muchos son los enfoques y dispo- morales. De ese modo, en tanto disciplina, estudia las
siciones que amparan la formacin del nuevo ciu- actitudes y costumbres del ser humano y las clasifica
dadano con valores y principios ticos, el deterioro en virtudes y vicios, en acciones debidas e indebidas,
evidente en la actualidad es preocupante, sobre todo convenientes y nocivas, con el fin de formar el carcter
cuando se describen situaciones de funcionarios p- de los hombres al mostrar aquellos hbitos dignos de
blicos, que en el ejercicio de sus funciones actan en imitar (Brugger: 1969). La tica forja el carcter, esto
contra de ello, acrecentando esta problemtica a todo significa que los seres humanos nacen con un tem-
nivel. Un estudio de Carbonell (2010), que analiza peramento innato, con un conjunto de sentimientos
la situacin judicial mexicana, destaca la importan- que no han elegido y resulta difcil modificar, pero
cia de la tica pblica, aunada a una mejor poltica que puede encauzarse a lo largo de su vida; por lo
legislativa: Una parte de la corrupcin en el sistema que, es posible ir adquiriendo un nuevo carcter. El
judicial mexicano es producto de una falta de tica individuo tiene que ir forjndose a s mismo al elegir
que evite que los agentes del Estado incurran en actos unas posibilidades vitales y rechazar otras.
Vol. 22(41) 2014Quipukamayoc /61
Jeri Gloria Ramn Ruffner
Cabe distinguir entre la tica privada y la tica El fomento de la tica en los servidores pblicos
pblica (Bustamante: 2006). La tica privada es de- es un elemento que auxilia para lograr concienciar
finida, tomando en cuenta el sistema conceptual de en slidos principios de conducta tica y as generar
Peces-Barba, una tica de contenidos y de conductas una mayor excelencia en la calidad y gestin de los
que seala el criterio para la salvacin, la virtud, el intereses colectivos. El comportamiento correcto de
bien o la felicidad, es decir, una tica que orienta los los gobernantes es una condicin sine qua non para
planes de vida de cada individuo como cauce directo que exista una eficiente administracin. Asimismo,
para la humanizacin. Su camino y meta es alcanzar la tica pblica es un elemento importante para
la autonoma moral del individuo. A diferencia del hacer contrapeso no solo a la corrupcin sino a las
anterior, la tica pblica es el conjunto de objetivos distintas actitudes antiticas al inyectar un conjunto
o de fines que se consideran debe realizar el poder de principios y valores y as revitalizar por un lado a
poltico a travs de su Derecho, teniendo como meta las instituciones pblicas y por otro a los servidores
el desarrollo integral de cada persona. Ella establece pblicos, entendiendo como tales a aquellas perso-
criterios, guas para que los espacios sociales y los m- nas que ocupan un cargo pblico y sirven al Estado:
bitos del poder y del Derecho sean racionales y estn polticos y funcionarios. La tica es el ingrediente
abiertos a la realizacin de proyectos de humanidad. adicional para hacer ms slido el dizque que con-
En vista de lo anterior, la tica, al referirse al m- tenga el mar de corrupcin.
bito pblico, implica necesariamente relacionarse con Integrar los elementos de la tica pblica en las
la poltica y no se limita a los funcionarios pblicos. herramientas administrativas es importante para
Un buen gobierno no solo requiere funcionarios hacer frente a los problemas de ineficiencia, corrup-
responsables sino tambin polticos responsables, cin y desconfianza que padecen los gobiernos y
puesto que son stos ltimos principalmente quie- administraciones pblicas del mundo a fin de lograr
nes gozan del mximo margen de autonoma en las el desarrollo de una cultura poltica y administrativa
decisiones y de estas decisiones depende a su vez la que acompae a los gobernantes y funcionarios. Cual-
actuacin de los principios. quier gobierno estar legitimado en la medida en que
Bajo estas premisas, la corrupcin es la contra- defienda una verdadera tica pblica en virtud de que
parte de una accin tica. Con fundamento en la sta conlleva responsabilidad, espritu de servicio y
disciplina tica esta investigacin concibe a la corrup- atencin al ciudadano.
cin como un mal ya que se compone de una serie
de actos indebidos por parte de ciertas autoridades DEMOCRACIA Y CORRUPCIN EN
polticas. Sin duda, histricamente, la corrupcin AMRICA LATINA
poltica ha sido objeto de reproche moral en todas las Un repaso general sobre la literatura especializada
sociedades, los testimonios de las diferentes culturas que trata el tema de la cultura poltica nos ha permiti-
as lo prueban, afectando la imagen institucional en do reconocer decenas de definiciones, unas sintticas
donde se practique. y otras descriptivas. De todas ellas, una que resulta
De modo latente, en la opinin pblica, existe la interesante es aquella que destaca como componente
idea de que en la poltica y en el gobierno existe co- primario y substancial de la cultura poltica al com-
rrupcin y que quienes participan en este mbito son portamiento en el mbito pblico y que est referido
corruptos. Esta opinin demuestra que o bien se han directamente con las relaciones de poder.
olvidado o bien se ignoran los fines de la poltica y la Cabe aclarar que dentro de la nocin de compor-
importancia de la tica dentro de la funcin pblica. tamiento, por una parte, se encierran valores, ideas y
Esta situacin invita a los estudiosos de los asuntos patrones que se encuentran vigentes en una sociedad;
pblicos a replantearse la necesidad de llevar a cabo y, por otra parte, es esa nocin la que permite que el
estudios destinados a fortalecer la tica en polticos concepto sea utilizado como variable explicativa de
y funcionarios pblicos. las relaciones entre ciudadanos e instituciones pol-
ticas en el marco de un proceso poltico particular. a votar. Sin embargo, la percepcin de los ciudadanos
Esto nos permite, a nivel emprico, poder identificar sobre la prctica democrtica dista de un sentimiento
cules son los rasgos ms rescatables de los distintos de satisfaccin. En verdad, se identifica ms bien
sistemas polticos y su relacin con la corrupcin. como un malestar (Ruiz-Tagle: 1998).
En primer lugar, la nocin de corrupcin est El comportamiento poltico en Amrica Latina
vinculada directamente con el nacimiento de las ins- se basa en una serie de rasgos de la conducta social y
tituciones polticas, y en particular con la existencia poltica que se cristalizan a lo largo de su evolucin
de los sistemas democrticos. Su consecuencia ms histrica y son distinguibles de la conducta social
relevante es que desemboca en un proceso de exclu- y poltica de otras regiones del mundo. Esto es en
sin. Pero tambin que existe una relacin de funcio- realidad lo que nos permite reconocer la existencia
nalidad entre la corrupcin y el modelo econmico de cultura poltica latinoamericana.
que se siga. As, por ejemplo, la corrupcin hace a la Contemporneamente, muchos de los Informes
esencia de la sociedad capitalista actual y es especial anuales presentados por Organizaciones de Justicia
manifestacin de la crisis del sistema. A pesar de ello, Mundial (World Justice Project), con sede en Washing-
es comn que los estudios centren su atencin en el ton, revelan que la corrupcin en los pases latinoa-
componente poltico de la corrupcin, pues es el que mericanos est muy difundida, siendo considerado
ha captado ms la atencin de los estudios sociales como un comportamiento habitual tanto entre los
en virtud de los vaivenes del poder y su interrelacin servidores pblicos como por los administrados.
con las desigualdades sociales (que tambin incluyen Este documento revela que la falta de transparen-
factores econmicos): La corrupcin es un tema cia de las instituciones y la ineficiencia del sistema de
recurrente en el debate poltico. El concepto de co- justicia criminal son los problemas que hacen caer
rrupcin ha sido usado desde la antigedad clsica a muchos pases latinoamericanos en los ltimos
griega y romana para referirse a la vida poltica. Por lugares de la lista del informe internacional. Entre
ejemplo, en las obras de Platn y en los escritos de los pases con mayores problemas, se encuentran
Catn y Juvenal encontramos continuas referencias a Venezuela y Mxico, criticados por sus sistemas de
la corrupcin de las costumbre pblicas y privadas. El justicia inequitativos y al aureola de proteccin con
mismo Maquiavelo, gran estudioso de la antigedad y que cuentan muchos de los infractores. Argentina y
astuto observador de su tiempo, lleg a plantear con Colombia tambin recibieron malas calificaciones
singular talento el vnculo que exista entre la corrup- en materia de responsabilidad gubernamental e in-
cin de los gobernantes y los gobernados y nos quiso terferencia poltica. En el caso de Colombia, reviste
explicar cmo en aquellos casos en que la corrupcin particular importancia los problemas significativos
alcanza principalmente a los gobernantes sta puede relacionados con abusos policiales o violaciones de
combatirse por medio del cambio poltico. Maquia- derechos humanos.
velo tambin observ con singular agudeza como la
desigualdad social puede fomentar la corrupcin. En el caso del Per, la corrupcin es un grave
problema que enfrenta a nuestra sociedad desde los
En nuestro tiempo, el principal hecho poltico inicios de la Colonia. La historia reciente del Per ha
en Amrica Latina es el hecho de la democracia. puesto de relieve, de manera dramtica, que se trata
Ella prevalece en casi toda la regin por primera vez de un problema latente para nuestra an incipiente
en su historia; y ms all de los matices, variedad y institucionalidad democrtica. Sin duda, la corrup-
desplazamientos, ella es una realidad, al menos en cin socava las bases de las instituciones democrticas
cuanto forma, en cuanto procedimiento. El sistema y la legitimidad del Estado, perjudicando la confianza
democrtico aplicable a estos pases se caracterizan que depositan los ciudadanos en las diferentes ac-
por: a) elecciones peridicas para elegir a los repre- tuaciones de la Administracin Pblica: () pese
sentantes encargados de decisiones colectivas, b) en al logro de importantes avances en este mbito, la
las elecciones los candidatos compiten libremente impunidad de los delitos de corrupcin, sobre todo
por votos, y c) toda la poblacin adulta tiene derecho
de aquellos ligados al poder, ha sido una constante. contrarse al servicio de intereses generales, los cdi-
A esta situacin contribuyen una serie de factores gos de tica han diseado un conjunto de principios
como la posicin econmica y social de sus autores, y reglas que debe guiar la funcin pblica. Por ende,
sus conocimientos del sistema de justicia y la conse- podemos definir a la corrupcin como la negacin
cuente facilidad para evadirla, la posicin de poder de lo anterior, que se manifiesta precisamente en:
que ocupan los funcionarios pblicos y el despliegue No seguir intereses generales; Favorecer intereses
de sus influencias para impedir la investigacin de los particulares o indirectos; Favorecer los intereses de
delitos, entre otras condicionantes. En este contexto, un tercero y Utilizar la legalidad o el fraude de la ley,
la impunidad por prescripcin ha cobrado especial o la insuficiencia de la ley para ello desde un cargo
relevancia. Es frecuente ver que los procesos penales pblico.
se ven truncados por imperio de la prescripcin, y Por ello, es de suma importancia para entender el
generan en la sociedad una sensacin de impunidad fenmeno de la corrupcin que se vea la diferencia
generalizada de los actos de corrupcin. Se escucha entre la violacin de un sistema de reglas vigente y
frecuentemente: Roban al Estado, dilatan sus pro- la violacin de un sistema de reglas morales con pre-
cesos y salen libres a disfrutar el fruto de su delito. tensiones de universalidad. Este ltimo funcionara
(Pariona: 2012). como sistema normativo crtico y justificante del sis-
tema de reglas vigente. Creo que comprender esta di-
NOCIN DE CORRUPCIN ferencia previene del peligro de solapar ambos niveles
Realizando un anlisis lingstico de la palabra normativos y terminar creyendo que lo que es, es lo
corrupcin, proviene del latn rumpere, que signi- que debe ser. Cuando esto sucede, la corrupcin llega
fica romper, dividir, quebrar, violar, anular; que a a naturalizarse, de tal manera en el sistema de reglas
su vez se deriva de corrumpere, cuyo significado es vigente que la idea de un buen poltico, por ejemplo,
alteracin, desunin, descomposicin. Corrumpere, termina siendo la idea de un poltico corrupto, astuto,
entonces, debera significar: romper con, romper virtuosamente maquiavlico (Vsquez: 2010).
en unin de, pero en realidad quiere decir echar a En consecuencia, cabe definir corrupcin como
perder, pudrir. Por lo tanto, la expresin corromper el abuso de posicin ejercitado por un servidor o funcio-
siempre reconoce, en lneas generales, la presencia nario pblico, con un beneficio extraposicional directo o
de dos partcipes en el acto, que se corresponden indirecto (para el corrupto o de los grupos del que forma
principalmente con dos espacios; el corruptor y el parte este), con incumplimiento de normas jurdicas que
corrupto, es decir la fuerza que corrompe y aquella regulan el comportamiento de los servidores pblicos
persona sobre el que recae y que, en definitiva, es lo (Villoria y Jimnez: 2012). Si bien esta definicin es
que se echa a perder, lo que se pudre. parcial, nos permite identificar un campo determina-
Sus defensores creen en que aspectos de moral, do de estudio, en consonancia con los tipos penales
de espritu o de mstica para el progreso econmico que regulan estos delitos contra la Administracin
sin lmites hallan campo propicio para la corrupcin, Pblica.
y se suele instalar en este modelo poltico en que vi- De la anterior definicin, podemos complemen-
vimos para formar parte de la llamada criminalidad tar con varios elementos que vale traer a colacin.
no convencional acompaada por el abuso de poder. Primero, corrupcin es un problema social, esto
Pero no slo por el abuso gubernamental que pueda quiere decir que se encuentra adherida a las distintas
existir, sino tambin el econmico, el financiero, el estructuras sociales. Segundo, y como se ven con
industrial, el bancario, el tecnolgico y el cientfico. detenimiento en el tema de la caracterizacin de la
Uno de los componentes principales para la defi- corrupcin, esas estructuras sociales, en donde se pre-
nicin de corrupcin es el relativo a la afectacin de sentan los actos de corrupcin, estn determinadas,
intereses pblicos. Tal como afirma Carretero (2010), a su vez, por subestructuras de poder. En tercera ins-
bajo la idea de que el servidor pblico tiene que en- tancia, y por tradicin se hablaba de corrupcin como
problema acontecido desde la administracin pblica
64/ QuipukamayocVol. 22(41) 2014
CORRUPCIN, TICA Y FUNCIN PBLICA EN EL PER
frente a terceros, pero existe otra gran vertiente que se la corrupcin en su sentido publicista, pues implica
extiende en el sector privado, principalmente, en los una conducta se desva de las obligaciones de orden
grupos que resguardan grandes intereses econmicos. pblico normales debido a intereses personales (fa-
Como punto cuarto, desde una concepcin legalista, miliares o de allegados) o beneficios monetarios o de
podra construirse una definicin de corrupcin que orden social; o que viola normas respecto al uso de
involucre entre otros elementos: conducta ilcita, que cierto tipo de influencias con fines personales.
consiste en el mal uso del poder pblico o privado en Por lo tanto, la imputacin hacia una persona
beneficio propio o de terceros. Lo anterior, tendra como corrupto va asociada a la idea de que aquel
como primera consecuencia, el visibilizar el sector est en vinculacin directa con la administracin
privado de manera definitiva y efectiva. de los poderes del Estado, y no podra hablarse de
Es importante diferenciar entre la corrupcin corrupcin en sentido estricto fuera del mbito de
directa y de la otra parte, la corrupcin institucio- la funcin pblica, esto es, en trminos domsticos,
nalizada. Se habla de corrupcin directa cuando en familiares o cotidianos.
los comportamientos concretos e individuales, los En orden a estas ideas, por los trminos funcio-
autores, las vctimas, el objeto y los mviles pueden nario pblico y empleado pblico se suele designar
ser identificados o determinados claramente. Esto es a todo el que participa accidental o permanentemente
posible, sobre todo, en el nivel inferior o intermedio del ejercicio de funciones pblicas, sea por eleccin
de la jerarqua administrativa. Esto se debe a que las popular o por nombramiento de autoridad compe-
tareas de los funcionarios y servidores de este nivel tente. Etimolgicamente, esta palabra proviene del
consisten bsicamente en ejecutar las decisiones latn functionis que equivale a servicio pblico.
tomadas por los altos funcionarios. En cuanto a la As, la Convencin Interamericana contra la Co-
corrupcin institucionalizada se caracteriza por su rrupcin establece en su artculo 1 lo siguiente: Para
naturaleza oculta o disimulada y forma parte de la es- los fines de la presente Convencin, se entiende por:
tructura institucional. Es difcil establecer un vnculo
entre las causas y los efectos. De igual forma, resulta Funcin pblica, toda actividad temporal o per-
interesante poner de relieve una caracterstica de la manente, remunerada u honoraria, realizada por una
corrupcin en un sentido criminolgico. persona natural en nombre del Estado o al servicio
del Estado o de sus entidades, en cualquiera de sus
No debemos dejar de lado que la actividad delic- niveles jerrquicos.
tiva vara segn las circunstancias de tiempo, lugar y
evaluacin moral del acto ilcito. Por tal motivo, el Funcionario pblico, Oficial Gubernamental
funcionario pblico en algunas ocasiones no alcanza o Servidor pblico, cualquier funcionario o emplea-
a comprender realmente la criminalidad del acto y do del Estado o de sus entidades, incluidos los que
su propia actividad lo lleva a distorsionar la realidad han sido seleccionados, designados o electos para
de los hechos, creyendo que su jerarqua lo autoriza desempear actividades o funciones en nombre del
a proceder en forma natural, sin siquiera observar Estado o al servicio del Estado, en todos sus niveles
que su conducta ha quedado tipificada penalmente. jerrquicos.
Una definicin ms puntual sobre el tema seala
CORRUPCIN Y FUNCIN PBLICA que funcin pblica debe ser entendida como aquella
que monoplicamente ejerce el Estado a travs de
Hemos identificado la corrupcin como aquella sus elementos especficamente designados y slo por
desviacin por parte de la administracin de los po- excepcin delegada a particulares. Por otra parte, no
deres del Estado del correcto funcionamiento, que hay que olvidar que el ejercicio de la funcin pblica
no es otro que el inters pblico. A su vez, hemos est directamente ligado a la existencia de una potes-
recalcado que existe un grupo de autores que extien- tad administrativa, que, a pesar de ser considerado
den los alcances de este concepto al mbito privado. un poder jurdico, no deja de estar conectado con el
No obstante, resulta materialmente ms perjudicial ejercicio del poder poltico.
Para entenderlo mejor, cabe entender por Ad- ms comunes en la literatura jurdica, para lo cual
ministracin Pblica al conjunto de rganos al que primero lo clasificaremos en orden a los mbitos en
por ejercicio directo o delegado del poder pblico, le que se presenta:
compete preferentemente la realizacin de la funcin a) Corrupcin poltica: La corrupcin que ms se
administrativa, entendida sta ltima como la activi- expone en los medios noticiosos a travs del mun-
dad jurdica del Estado, consistente en la ejecucin do es la de naturaleza poltica. Se origina y crece
de normas generales preestablecidas. Al respecto, dentro del seno del poder del Estado. El Estado
del concepto de Administracin pblica se observa es el que organiza un sistema de corrupcin de
el emparentamiento de la funcin pblica y el poder, carcter nacional. Esta corrupcin se alimenta del
toda vez que ella tiene que ver con personas o con debilitamiento de las instituciones sociales y a su
organizaciones de personas con intereses comunes vez aporta a ese mismo debilitamiento. La corrup-
(grupos de poder). El poder lleva implcita una suerte cin poltica implica una estructura organizativa
de influencia sobre otros, que someten su voluntad del y desde el Estado. En este tipo de corrupcin, el
y tiene un sentido de posesin. Es evidente que la Estado es capturado por funcionarios de alto nivel.
satisfaccin de esos deseos podra acarrear excesos Las leyes, reglamentaciones y la poltica pblica se
y afectar intereses de otros. determinan a base de influencias indebidas, pagos
Acotada la nocin de funcin pblica, podemos o regalas.
definir al funcionario pblico como aquella persona b) Corrupcin administrativa: Esta altera la im-
que por disposicin de la ley, nombramiento de autoridad plantacin de reglamentaciones, leyes y polticas
competente u otro mtodo establecido por normas de de- para el beneficio de alguien o de algunos y es
recho pblico, presta servicios, generalmente permanentes realizada por personas actuando en su carcter
y remunerados, en los poderes del Estado, municipios o particular. Puede involucrar el que el funcionario
entes pblicos. El funcionario acta naturalmente por pblico requiera pagos por recibir servicios pbli-
el Estado; sea representndolo; sea por una delega- cos, por recibir contratos con gobierno, la venta
cin de facultades que el propio Estado realiza, a los de influencias, o pagos para ser privilegiado en las
fines de que lleve a cabo la misin que se le encomien- leyes o regulaciones.
da en una determinada rea. El funcionario ad hoc, c) Corrupcin mayor y petty corruption: La
que puede ser un empleado o un particular, resulta ser corrupcin tambin se ha catalogado de acuerdo
una excepcin hasta cierto punto, ya que sus atribu- al tamao del dinero involucrado y/o si es practi-
ciones, investidura y lmite de actuacin, reconocen cada por altos o bajos funcionarios. La corrupcin
origen en una ley que lo inviste de tal carcter. En mayor involucra grandes cantidades de dinero,
todo caso, no resulta cierto que la ley penal trata a esquemas elaborados y altos funcionarios. Este tipo
los funcionarios y servidores pblicos del mismo de corrupcin puede ser administrativa o poltica.
modo que al ciudadano comn, y este mayor rigor Dependiendo de cun comn sea, la corrupcin
tiene relacin directa con la responsabilidad social mayor puede resultar en la captura del Estado
que representa el hecho de encarnar a la autoridad y por parte de los intereses privados. La corrupcin
el valor e inters social de preservar la preeminencia menor (petty corruption) es corrupcin de fun-
de la administracin frente a los administrados. cionarios polticos de menor nivel y generalmente
Hay muchos tipos de corrupcin que se pueden involucra cantidades pequeas de dinero, favores o
caracterizar de acuerdo a la dinmica del acto corrup- regalos. Esta es la corrupcin enfrentada en transac-
to (si es un acto unilateral o involucra a muchas par- ciones comunes por el ciudadano comn al tratar
tes); los agentes involucrados (de alto nivel, de bajo de recibir servicios del gobierno o al encontrarse
nivel o agentes privados), el tamao de la corrupcin en la necesidad de realizar transacciones con el
(corrupcin mayor o menor), y las funciones pblicas gobierno o sus oficiales. La corrupcin menor no se
afectadas (ingresos o gastos, tareas administrativas). ata a ningn partido poltico o persona en el poder.
A continuacin se discuten los tipos de corrupcin
Puede pasar inadvertida por los funcionarios de faltos de instruccin respecto a las decisiones que
jerarqua mayor o por los mismos empleados que toman, sino que se entiende como la falta de com-
trabajan junto al empleado corrupto. prensin para llegar a la virtud o excelencia. Si bien,
Se puede sealar, que la modalidad de corrupcin este componente tiene un carcter marcadamente
ms conocida es la que se da a travs de sobornos moral, no debemos olvidar que tambin se puede dar
entre una empresa privada y un funcionario pblico, por un desconocimiento de los alcances de una regla
y donde usualmente median otorgamientos de con- originada convencionalmente, lo cual representa en
tratos. La mayora de los casos que han llegado a los todo caso una causa formal y no afectiva.
tribunales y ciertamente los ms notables, caen den- Causas formales. De acuerdo con Rowland
tro de esta categora. Pero la corrupcin no solamente (1998), las causas formales se desprenden de la de-
se da en el proceso de contratacin de servicios y lo limitacin tcnica del trmino y son: La falta de una
ms probable es que muchos actos corruptos nunca clara delimitacin entre lo pblico y lo privado, La
son conocidos. Aunque la corrupcin tiende a aso- existencia de un ordenamiento jurdico inadecuado
ciarse con transacciones de dinero, las transacciones a la realidad nacional, y La inoperancia prctica de
monetarias son solo una expresin de ciertos actos de las instituciones pblicas.
corrupcin donde est de por medio el uso de pro- Causas materiales. Se refieren a situaciones
piedad pblica y fondos del gobierno. La corrupcin concretas que dan lugar a prcticas corruptas, En
pblica en su forma ms amplia se refiere a acciones este caso son las distintas brechas existentes entre el
de fraude, abuso, desperdicio o incumplimiento que orden jurdico y el orden social vigente, tales como:
resultan en el mal uso de los recursos del gobierno y La brecha existente entre las necesidades reales de
que socavan la confianza de los ciudadanos en las ins- control poltico y las condiciones formales de ejerci-
tituciones pblicas. Bajo esta definicin son muchas cio del poder; La brecha existente entre la dinmica
las situaciones en el da a da de la gestin pblica en del mercado y la intervencin pblica; La brecha
donde pueden darse actos de corrupcin. existente entre el poder social efectivo y el acceso
Otro proceso de las labores pblicas donde se ha formal a la influencia poltica. y; La brecha existente
detectado corrupcin es en la contratacin de em- entre los recursos de la administracin pblica y la
pleados. En este caso se puede dar nepotismo (con- dinmica social.
tratacin de familiares) o padrinazgo (contratacin Causas culturales. Es necesario sealar que el
a base de conexiones polticas). En los procesos de concepto que se maneja hace referencia a la cultura
compras y facturacin, tambin puede darse corrup- poltica de un pas, es decir al conjunto de actitudes,
cin en la forma de malversacin de fondos. Se pue- normas y creencias compartidas por los ciudadanos
den hacer compras ficticias, compras a proveedores a y que tienen como objeto un fenmeno poltico (en
cambio de pagos, o sobrefacturacin cuya diferencia este caso la corrupcin). Permiten as delimitar la
termina en los bolsillos del empleado pblico. extensin de las prcticas corruptas, la probabilidad
En conclusin, podemos exponer una clasifi- de su ocurrencia y el grado de tolerancia social con
cacin que recoja los distintos matices del acto de que pueden contar.
corrupcin: Abuso de funciones; Comisiones y ob-
sequios ilegales; Contribuciones ilegales; Evasin o IMPACTO DE LA CORRUPCIN
fraude; Cohecho y Nepotismo. Rowland menciona que Dieter Frisch, ex-Direc-
tor General de Desarrollo de la Comisin Europea,
CAUSAS E IMPACTO DE LA CORRUPCIN ha observado que la corrupcin aumenta los costos
Causas afectivas. La causa primera de la que a su de los bienes y servicios; incrementa la deuda de un
vez se derivan los deseos y pasiones para realizar actos pas (y ello conlleva los futuros costos recurrentes);
de corrupcin es la ignorancia. sta no se refiere a que conduce al relajamiento de las normas de modo que
los hombres que detentan un cargo sean ingenuos o se adquieren bienes que no alcanzan las normas es-
4 Se pueden revisar al respecto los proyectos de ley: 574/2006-CR, 953/2006-CR, 1082/2006-CR, 1567/2007-CR, 1954/2007-CR, 2400/2007-
CR, 2415/2007-CR y 3711/2009-CR.
Unidas contra la Corrupcin. Asimismo, en el En: Revista Telemtica de Filosofa del Derecho,
Cdigo penal se recogen una serie de figuras que N 13 p. 16.
permiten identificar en qu circunstancias cabe 8. MARCELO SZELUBSKI, Jorge. La corrupcin:
hablar de corrupcin. embate a la democracia latinoamericana, Buenos
5. Para combatir los delitos de corrupcin, es im- Aires: Universidad de Belgrano, 2009, p.50.
portante combinar equilibradamente las medidas 9. MOLINA ARRUBLA, Carlos Mario (2000)
preventivas y las medidas represivas. En ese sen- Delitos contra la administracin pblica. Bogot:
tido, se sugiere que nuestra legislacin incluya de LEYER.
modo ms perfilado una serie de instituciones que 10. MONTOYA VIVANCO, Ivn (ed.) (2012) Estu-
garanticen una vigilancia y sancin ms adecuada. dios crticos sobre los delitos de corrupcin en el
Entre ellas sugerimos la imprescriptibilidad de los Per, Lima: Instituto de Democracia y Derechos
delitos, la regulacin de la muerte civil inhabili- Humanos (PUCP).
tndolo en el desarrollo profesional y personal y
el juicio poltico. 11. PARIONA, Ral (2012) La imprescriptibilidad
de los delitos de corrupcin de funcionarios.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS Medida necesaria para evitar la impunidad?. En:
MONTOYA, Yvn. Estudios crticos sobre los
1. AEDO, C. (1995) Reflexiones sobre la Corrup- delitos de corrupcin de funcionarios en el Per,
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Economa, ILADES- Georgentown University. 12. RICO, Jos Mara y Luis SALAS (1997) L a
2. ARROYO GOMEZ, Yudi (2011) Juicio Poltico Corrupcin Pblica en Amrica Latina: Manifes-
en Mxico, como forma de combatir la corrup- taciones y Mecanismos de Control. Miami-Flori-
cin de los funcionarios pblicos de primer nivel, da: Centro para la Administracin de Justicia.
Mxico: Facultad de Derecho y Ciencias Sociales 13. RODRGUEZ VSQUEZ, Julio y otros (2012)
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Hidalgo. de funcionarios en Per, Instituto de Democracia
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(coord.). Entre la Moral, el Poder y el Derecho. anticorrupcin de la funcin pblica, Buenos
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dos sabemos de la corrupcin y algo ms, Mxico: tica, Santiago: Centro de Anlisis de Polticas
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Funcionarios pblicos y papel de la Deontologa.
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En: MNDEZ-SILVA, Ricardo (coord.). Lo que datos, percepcin y efectos. En: Revista Espaola
todos sabemos de la corrupcin y algo ms, M- de Investigaciones Sociolgicas, N 138, abril-ju-
xico: UNAM, p. 216. nio, p. 114.
RESUMEN ABSTRACT
La pregunta que hace algn tiempo me hice fue The question I asked myself was some time ago ......
Quin audita el servicio contable o al personal con- Who audits the accounting service or accounting
table? Esto ha sido el detonante para elaborar este staff ?. This has been the trigger to make this re-
trabajo de Investigacin. El contador, el tcnico search work. The accountant, accountant technician,
contable, el asistente contable, el auxiliar contable bookkeeper, accounting assistant and many others
y, tantos otros, que laboran en un departamento de working in an accounting department, we believe
contabilidad, creemos que realizan correctamente that doing their job properly, they have regulations
su trabajo, pues tienen reglas y procedimientos muy and very clear and precise procedures to follow. But
claros y precisos a seguir. Sin embargo, quin le hace who makes you follow the accounting staff about their
un seguimiento al personal contable respecto a su work, to know or meet, if truly compliance with the
trabajo, para saber o conocer, si verdaderamente es- rules, the processes, procedures, and troubleshooting
tn cumpliendo con dichas reglas, con los procesos, y errors with feedback, the analysis difference, as well as
procedimientos, con la deteccin de fallas o errores, accounting standards, among others.
con la retroalimentacin, con el anlisis de la diferen- Sincerely believe that few organizations, companies
cia, as como, normatividad contable, entre otros. and institutions that carry out an audit of quality
Creo, sinceramente que son pocas las entidades, em- accounting service.
presas e instituciones que llevan a cabo un proceso de Accounting staff, bookkeeper or assistant, is evaluated
auditora de calidad del servicio contable. by its results which are reflected in the reports, EE.FF.,
Al personal contable, sea contador o asistente, se le and other documents that are needed for decision-ma-
evala por sus resultados que se plasman en los re- king in any organization.
portes, EE.FF., y otros documentos que son necesa- But was perhaps the accounting staff is not free of
rios para la toma de decisiones en cualquier organi- errors, faults, slips or others? Certainly you do!
zacin.
Pero, acaso El personal contable no est exento de
cometer errores, fallas, deslices u otros? Desde luego
que s!
DATOS DE LA EMPRESA
Nombre:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Direccin: :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Distrito: :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Provincia: :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Telfono: :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Pgina web: :_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
CRITERIOS DE AUDITORA
Auditor: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Fecha: ././.
Auditado: Departamento de Contabilidad Ubicacin: Gerencia de Contabilidad
Puntaje Puntaje
N ELEMENTOS Aprob. Aprob.
Mnimo Mximo
1.0 FUNDAMENTOS DE LA CALIDAD APLICADA A LA FUNCIN
CONTABLE.
1.1 Importancia del sistema de calidad del servicio contable. 49 70
1.2 Caractersticas del sistema de calidad del servicio contable. 21 30
2.0 CARACTERSTICAS DE LA CALIDAD OPERATIVA APLICADO A
LA FUNCIN CONTABLE
2.1 Caractersticas de la calidad contable. 98 140
2.2 Control de las caractersticas de la calidad contable. 42 60
3.0 PRINCIPIOS DEL SISTEMA DE CALIDAD CONTABLE
3.1 Aspectos fundamentales del sistema de calidad en la contabilidad. 21 30
3.2 Responsabilidad ejecutiva de la contabilidad. 21 30
3.3 Desarrollo y apoyo al personal contable. 28 40
3.4 Estructura del sistema de la calidad contable. 21 30
3.4.1 Documentacin del sistema de calidad contable. 21 30
3.4.2 Normas del sistema de la calidad contable. 21 30
3.4.3 Anlisis de diferencias en el desempeo contable. 21 30
3.4.4 Informe de auditora de calidad del servicio contable. 28 40
3.4.5 Vigilancia de las interacciones con los clientes. 28 40
Fuente: Propia.
Se revisan las prcticas contables para cumplir con los procedimientos aproba- 66
dos?
Se asigna tiempo a las actividades contables? 67
4.1.8 Se detecta y elimina los procesos contables innecesarios? 68
4.2 Control del proceso de rediseo. 69
4.2.1 Se he rediseado el sistema de calidad del servicio en los ltimos aos?
Se ha rediseado el proceso administrativo durante los ltimos aos? 70
Se ha rediseado los procedimientos durante los ltimos aos? 71
4.2.2 Se ha identificado las actividades fundamentales del servicio contable? 72
Se ha identificado las oportunidades para mejorar las actividades del servicio 73
contable?
4.2.3 Se identifican y corrigen las actividades que no cumplen con las expectativas del 74
cliente?
4.2.4 Se redefinen los procedimientos para eliminar la causa de insatisfaccin de los 75
clientes?
4.2.5 Se desarrollan nuevas mediciones para el trabajo contable que se enfocan al 76
cliente?
4.2.6 Se han desarrollado y utilizado nuevas normas de trabajo que se orienten al 77
cliente?
4.2.7 Se aprueban los nuevos procedimientos para la satisfaccin de los clientes? 78
4.3 Control del proceso de servicio al cliente. 79
4.3.1 El personal hace seguimiento a las operaciones para la satisfaccin del cliente?
El personal sigue los procedimientos de trabajos establecidos? 80
4.3.2 Se utiliza algn instrumento de retroalimentacin para mejorar el trabajo? 81
El instrumento de retroalimentacin detecta obstculos que enfrenta el personal? 82
4.3.3 Se mide la performance del personal contable desde la perspectiva del cliente? 83
La frecuencia en la medicin de la satisfaccin de los clientes permite detectar los 84
puntos de insatisfaccin antes de que ocurra un dao o perjuicio a mediano plazo
a la imagen?
4.3.4 Los cuestionarios, papeles y documentos de trabajo estn libres de errores? 85
Se lleva a cabo una prueba piloto de la aplicacin y/o uso de los documentos de 86
trabajo?
Se comprueba la confiabilidad y validez de los documentos de trabajo? 87
4.4 Anlisis de diferencias en el desempeo y la mejora contnua. 88
4.4.1 Existen diferencias entre el servicio contable y las expectativas de los clientes?
La recoleccin de datos recaba evidencias para identificar las causas de los defec- 89
tos?
4.4.2 El sistema de recoleccin de datos capta retroalimentacin de los clientes? 90
El sistema de recoleccin de datos capta retroalimentacin del personal contable? 91
El sistema de recoleccin de datos capta retroalimentacin de los auditores de 92
calidad?
4.4.3 Las iniciativas de mejora de calidad del servicio captan las expectativas del clien- 93
te?
Hay criterios de evaluacin del desempeo del personal contable? 94
Hay oportunidades para reducir costos? 95
Hay oportunidades para descubrir los costos ocultos y las actividades no produc- 96
tivas?
Se aceptan la sugerencia de mejora que aportan los clientes? 97
CUESTIONARIO DE LA AUDITORA
N de pregunta Puntuacin de la Evaluacin
N de referencia de lineamiento de calidad de auditora No cumple Si Cumple
PUNTUACIN DE LA AUDITORA
N de referencia de Puntuacin mnima
Puntuacin real
lineamiento de calidad Aprobatoria
2.2 18 22
Fuente: Propia.
La auditora de calidad al servicio contable arroja sentar al auditor la disyuntiva de poner un puntaje
821 puntos. Por consiguiente, el servicio est apro- entre el 6 y 8 , por ejemplo.
bado porque se encuentra en el rango de: 701 900 El auditor no desea poner ni 6 ni 8 entonces opta
puntos. por 7, que es un puntaje que es ms justo y equitativo
Sin embargo, para ajustar el puntaje, tambin y que lo acerca a la verdad.
podemos eliminar o sacar el puntaje negativo. Es No olvidemos que a partir de aqu (el resultado
decir, a los que tiene menos del puntaje mnimo de obtenido), se puede y se debe fijar una poltica de
aprobacin, o sea: calidad de la empresa. Con estos datos, establece-
(18)+(6)+(6) (5)+(12)+(12)+(24) =83 puntos; remos la base para determinar el nivel o estndar de
dara el siguiente resultado: 821 83 = 738 puntos. calidad tcnico que desde luego es referencial. Con
la obtencin de este resultado podemos obtener el
NOTA: En algunos puntajes se puede apreciar nivel o estndar de poltica de calidad de la empresa.
que sale impar (7, 21,49,), porque se le puede pre-
Puntaje de la evaluacin
N Caractersticas de Calidad
No cumple Si cumple
1.0 Fundamento de la calidad de la funcin o servicio contable X
1.1 Importancia de la calidad del servicio contable X
1.2 Caractersticas del sistema de calidad del servicio contable X
2. Este trabajo de investigacin todava puede y debe ser complementado con una solicitud de accin correctiva.
Estado de la accin de
N de referencia y Requerimiento Observacin del Accin correctiva seguimiento
puntaje o porcen- de operaciones auditor de la no tomada por
De acuerdo
taje de prioridad documentadas conformidad Auditado
Si No
4.1.2 Relaciones con los Existe un manual Comenz a actualizar
18/30 = 0.60 x clientes de atencin al el respectivo manual
100% = 60% cliente obsoleto. el da:. x
No est actualizado
3. Este mtodo proporciona a quien lo aplique una 5. Tiende al mejoramiento continuo, para alcanzar
forma prctica, sencilla e inclusive amena de au- estndares de calidad mundial.
ditar la calidad del servicio contable de cualquier 6. Se puede sacar algunas caractersticas de calidad y
empresa u organizacin. colocar otras, a fin de ajustarlo a los requerimien-
4. Sirve para alcanzar las metas y los objetivos pro- tos y/o necesidades de la empresa cliente.
puestos por el rea contable. 7. Finalmente, es el instrumento herramienta ms
La descentralizacin en el
desarrollo econmico peruano
ECONOMIC DEVELOPMENT IN THE PERUVIAN DECENTRALIZATION
RESUMEN ABSTRACT
El presente artculo aparece en los primeros lugares This article appears at the top of the government
de la agenda gubernamental. En ese marco, se han agenda. In this framework, decisions have been taken
adoptado decisiones y polticas pblicas que configu- and policies that shape significant progress, but still
ran avances importantes, pero an insuficientes para not enough to counter the centralized production pro-
contrarrestar el perfil centralista tanto de la plataforma file of both platform and the administrative political
productiva como del aparato poltico administrativo. apparatus. While this mismatch occurs, the chances
Mientras este desfase ocurra, se alejarn las posibili- of meeting goals of equitable and sustainable deve-
dades de satisfacer objetivos de desarrollo equitativo lopment for the country as a whole will move away.
y sostenible para el pas en su conjunto. The reform and modernization of the state in general
La reforma o modernizacin del Estado en general, and the executive in particular should consider the
y del poder ejecutivo en particular, debieran consi- inclusion in the governments organic architecture and
derar la insercin en la arquitectura gubernamental mechanisms for management that ensure the best care
de estructuras orgnicas y mecanismos de gestin of citizens demands structures. In this regard, they
que garanticen la mejor atencin de las demandas have to be specified more rigorously shared at each
ciudadanas. Al respecto, tendrn que precisarse con level of government (national, regional, provincial,
mayor rigor las funciones exclusivas y compartidas de district) and exclusive features, considering that the
cada nivel de gobierno (nacional, regional, provincial, regional designation is a transitional spaces fiction
distrital), teniendo en cuenta que la denominacin whose coverage alluded finally to departmental or
regional es una ficcin transitoria de espacios cuya provincial conglomerate united by common expecta-
cobertura alude, finalmente a conglomerados depar- tions and potential.
tamentales o provinciales aunados por expectativas y There has been a breakthrough in the transfer of
potencialidades comunes. functions or powers from the national government
Ha habido un avance en las transferencias de funciones (ministries, decentralized public agencies, special
o atribuciones desde el gobierno nacional (ministerios, programs) to regional and municipal governments.
organismos pblicos descentralizados, programas es- Decentralization is generally a model of territorial
peciales) hacia los gobiernos regionales y municipales. development that meets the legitimate expectations of
La descentralizacin en general, es un modelo de inclusion, prosperity and access to better opportunities
desarrollo territorial que satisfaga las legtimas expec- to exercise rights.
tativas de inclusin, prosperidad y acceso a mejores
oportunidades para el ejercicio de derechos.
secundaria. El 40% abandona sus estudios secundario cpita. Esto es, ms desarrollo y a menos Estado,
y no logran por consiguiente, adquirir una de las he- menos desarrollo. Por eso necesitamos fortalecer
rramientas que les permita romper el crculo vicioso el Estado no solo para impulsar la inclusin, sino
de la pobreza. Algo similar sucede con el sector salud, tambin, para promover el desarrollo. Una poltica
medida en trminos de nmero de mdicos por habi- que va en ese camino el gasto en el desarrollo de la
tante. El 79% de las provincias no supera el mnimo ciencia y la tecnologa.
de mdicos sealado por el estndar internacional en El Per ha cumplido a medidas esa tarea. El World
salud. Como es obvio, las provincias de la costa son Economic Forum, en su informe 2010 2011 presen-
mejores atendidas tanto en la educacin como en la ta el ndice de competitividad y propone como sus
salud, en desmedro de las provincias de la sierra y pilares el entorno del mercado, el entorno poltico y
de la selva. regulatorio, la infraestructura, la preparacin indivi-
El Ministerio de Inclusin Social se propone dual, la disposicin del gobierno, el uso individual,
democratizar el Estado con las siguientes medidas: el uso comercial y el uso pblico.
El reconocimiento de los derechos civiles, polticos La escasa productividad laboral promedio, que es
y sociales, de sus respectivas garantas para que las diez veces inferior al valor mostrado por las econo-
peruanas y los peruanos puedan ejercer efectiva- mas desarrolladas segn la OIT, obedece al limitado
mente su ciudadana. desarrollo de la ciencia, la tecnologa y la innovacin
El despliegue de polticas sociales (salud, educa- productiva. El indicador ms representativo de este
cin, justicia, seguridad) de calidad para todos. atraso en el Per es el escaso nmero de patentes otor-
Creacin del Estado mvil con la finalidad de arti- gadas a sus residentes, apenas quince frente a ms de
cular sectorialmente las redes de educacin, salud, cien en pases de la regin como Argentina y Mxico.
nutricin, seguridad, justicia, infraestructura, agri- Esta situacin se debe a que pese al mandato
cultura, servicios sanitarios bsicos y coordinar los constitucional de promover el desarrollo cientfico y
niveles de gobierno para llevar el Estado a las zonas tecnolgico del pas, no hay polticas orientada a este
rurales del pas a las que llega tarde, mal o nunca. sector. El rol del Estado es esencial por las externali-
La peculiaridad del Estado mvil es su desplaza- dades positivas que genera el desarrollo tecnolgico.
miento en bsqueda de la poblacin. El Estado va La propuesta se puede resumir en lo siguiente:
al encuentro de los ciudadanos para ponerse a su Promover la investigacin cientfica y tecnologa
servicio particular, se le dar a las redes desplegadas proyectada a la innovacin sobre la base de las
en las fronteras. prioridades del desarrollo y la insercin competitiva
El establecimiento de los tambos para atender del Per en la economa mundial.
situaciones de emergencia. Propiciar la disminucin de las brechas de cono-
cimiento cientfico y tecnolgico con los pases
UN ESTADO PROMOTOR DEL DESARROLLO industrializados.
El Estado y de sus polticas sociales en las diversas A segurar un ambiente de competitividad, meri-
regiones y provincias del pas. Se utilizaron diversos tocracia y buenas prcticas de investigacin en las
indicadores: Educacin, salud, saneamiento (agua universidades y centros de investigacin del Estado.
y desage) y electricidad, pero se dejaron de lado Promover las actividades profesionales de los inves-
otras polticas, igualmente importantes (seguridad tigadores cientficos y tecnolgicos que revaloren
y justicia) probablemente porque son difciles de su papel y los orienten a la produccin de conoci-
cuantificar. miento cientfico, tecnolgico y de innovacin para
Si se relaciona la densidad del Estado con los alcanzar estndares internacionales.
ingresos familiares per cpita, se llega al siguiente Garantizar que el Sistema Nacional de Ciencia,
resultado a ms Estado, ms ingresos familiares per Tecnologa e Innovacin, tecnologas se convierta
colectivos de las etnias de la selva: derecho a la no solo un Estado democrtico sino un capitalismo
diferencia, autonoma del territorio que ocupan y democrtico, las medidas para fortalecer las finanzas
formas de representacin propia. del Estado son las siguientes:
El gravamen a la explotacin minera.
UN ESTADO DESCENTRALIZADO Formalizacin a la economa informal.
La descentralizacin es una poltica de Estado Combate a la evasin tributaria.
que permitir fortalecer la unidad de la nacin, demo- Combate a la elusin tributaria.
cratizado el poder, potenciando los diversos territo-
rios y sus mbitos locales y regionales y, dinamizando UN ESTADO EFICAZ, EFICIENTE Y CREBLE
los 5 grandes espacios territoriales que se configuran
en el pas: el marco norte; el amaznico; el marco sur; El gobierno del Presidente actual se orienta
el centro sur y el de Lima-Callao. Afirmamos nuestro profundizar la reforma del servicio civil, a travs de
objetivo nacional de ser el pas de macro regiones la autoridad del servicio civil (servir), mejorando el
transversales y que la descentralizacin sea el reen- desempeo sobre la base de los principios de mrito,
cuentro con las races y potencialidades territoriales flexibilidad, igualdad de oportunidades e imparciali-
de la nacin, para alcanzar nuestro objetivo nacional dad para atender mejor al ciudadano.
bicentenario. Los objetivos de la reforma en materia de servicio
Es urgente ordenar el territorio y su gestin, pues civil son:
el desorden existente al respecto, es uno de los facto- Profesionalizar el servicio civil estableciendo un
res de deterioro ambiental y de crisis social. sistema basado en el reclutamiento meritocrtico,
Se orienta los prximos aos, se institucionali- generando las condiciones necesarias para atraer
zar los instrumentos de gestin del territorio para y retener a personas idneas para el servicio civil.
elaborar en forma participativa los planes regionales y Ordenar los derechos y deberes de los servidores
provinciales de ordenamiento territorial. Para lograr pblicos, reduciendo las distorsiones en respon-
estos objetivos se proponen las siguientes medidas. sabilidades y remuneraciones, atendiendo a la
Impulso de polticas de igualacin entre las re- naturaleza y caractersticas a cada grupo particular
giones estableciendo un fondo de compensacin (directivos de confianza, profesionales y de apoyo).
regional. Promover la gestin por resultados, generando
Promocin de los mercados regionales mediante incentivos por logros y no por cumplimiento de
Alianza Pblico Privadas. procesos y orientando la gestin a mejorar la aten-
Establecimiento de la descentralizacin fiscal. cin y el servicio del ciudadano.
Reordenamiento del territorio en macro regiones Generar las capacidades del Estado para la gestin
y en mancomunidades. moderna de las oficinas de recursos humanos o de
gestin de personas.
Finalmente, el Estado est obligado a dedicar
una parte significativa de la presin tributaria a las Generar un sistema de evaluacin desempeo y de
polticas sociales universales (salud, educacin, desarrollo de capacidades.
justicia y seguridad) de calidad para todos, y a las
polticas sociales temporales, solo si ellas llegan a todo UN ESTADO Y UN GOBIERNO
el territorio y a todas las clases sociales, la sociedad TRANSPARENTE
le otorgar legitimidad al Estado, al gobierno y a los Desde una perspectiva comparada, el Per es
gobernantes. En el fondo, las relaciones funcionales percibido como uno de los pases latinoamericanos
sealadas constituyen un compromiso entre los em- ms corruptos juntamente con Guatemala, Nicara-
presarios y los trabajadores con la mediacin efectiva gua, Jamaica y Ecuador, como lo seala una reciente
del Estado. Se trata, en ltima instancia, de construir publicacin de IEP sobre la cultura poltica de la
democracia en el Per. Las principales medidas de se haba incrementado, mientras que las actividades
lucha contra la corrupcin son las siguientes: del sector primario se haban reducido.
Establecimiento estricto de la rendicin de cuentas
en todas las instituciones del Estado. EJES DE DESARROLLO
Exigencia de las normas de transparencia a todas a. Objetivo nacional
las instituciones del Estado. El objetivo es lograr una economa dinmica y
Coordinacin de los rganos de control horizontal diversificada, integrada competitivamente a la econo-
o institucional con los medios y la sociedad civil en ma mundial y con un mercado interno desarrollado,
la lucha contra la corrupcin. en un marco de reglas estables que promuevan la
Nombramiento y control del contralor por el inversin privada con alta generacin de empleo y
congreso. elevada productividad del trabajo.
Durante la recuperacin del Sistema Econmi-
ECONOMA COMPETITIVIDAD Y EMPLEO co Internacional se acondicionarn, como parte de
En el Per entre 1998 y 2010 ha descendido el las polticas de mejoramiento de la competitividad
porcentaje de subempleo y desempleo respecto del internacional, la infraestructura, la lgica y el capital
total de la PEA. El subempleo baj de 50% a 46% de humano, haciendo uso intensivo del empleo y de in-
la PEA, mientras el desempleo se redujo del 6% al 4% sumos nacionales para mantener la demanda efectiva
de la PEA. Sin embargo, sigue siendo indispensable interna. Ello, permitir que las exportaciones tiendan
que baje todava ms. A su vez, el Per ha mejorado su a un nivel superior, con mayor valor agregado e in-
competitividad, pero mantiene como debilidad per- corporacin de conocimiento.
sistente un bajo ndice de productividad per cpita. El impulso a las actividades generadoras de em-
Actualmente, el 68% de la PEA trabaja en empresas de pleo es clave para la ampliacin del mercado interno y
no ms de cinco trabajadores en condiciones tcnicas el desarrollo de actividades productivas orientadas a
y productivas inferiores al promedio latinoamericano. este, las que por su competitividad tambin poseern
Los factores claves asociados al crecimiento un potencial exportador.
sostenido del PBI con alto contenido de empleo De este modo, se busca conformar una estructura
son: la inversin, la productividad del trabajo, el productiva moderna, con fuertes eslabonamientos
capital humano (educacin superior, porcentaje de hacia atrs y hacia delante, desplegada equilibrada-
empleo industrial), el capital natural, el tamao del mente a nivel regional, y en la que la fuerza laboral,
mercado interno y la participacin en el comercio gracias a la distribucin del ingreso, tenga acceso a
internacional. los mercados de bienes y servicios.
La economa necesita alcanzar determinadas con- b. Lineamientos de poltica
diciones para generar mayores tasas de crecimiento Poltica econmica
sostenible, pero que a la vez hagan posible el aumento
de empleos de calidad y terminan de derrotar a la Asegurar la credibilidad y predictibilidad de la
pobreza la agrupacin de los sectores productivos poltica econmica, garantizando la estabilidad
en primarios, secundarios y terciarios permite moderna y de precios, as como, de las reglas de
apreciar el relativo bajo nivel de las actividades de juego para la inversin.
transformacin y creacin de mayor valor agregado Fortalecer la poltica y la estrategia de apertura
(secundarias) en la estructura econmica del Per, comercial mediante la diversificacin hacia los
las que juntamente con los servicios generan la mayor nuevos mercados emergentes y en el marco de los
cantidad de fuentes de trabajo. Esta estructura ha va- acuerdos comerciales.
riado relativamente desde 1975, a pesar de que hacia Promover la inversin pblica y privada, nacional
ese ao la participacin de los sectores secundarios y extranjera, asegurando su efecto multiplicador
RESUMEN ABSTRACT
El mantenimiento de personas consiste en la higiene, Maintaining people is the health, safety and quality
seguridad y calidad de vida laboral, temas que han sido of work life issues that have been addressed in the
abordados en el Proyecto de Investigacin desarrolla- research project 2013.
do el ao 2013. Occupational hygiene is related to environmental
La higiene laboral est relacionada con las condiciones conditions which guarantee the physical and mental
ambientales de trabajo que garantizan la salud fsica y health, also with the welfare conditions of the people.
mental; asimismo, con las condiciones de bienestar From the point of view of physical health, the site of
de las personas. labor constitutes the action area of occupational hy-
Desde el punto de vista de la salud fsica, el sitio del giene and involves aspects related to the human body
trabajo constituye el rea de accin de la higiene exposure to external agents such as noise, air, tempe-
laboral e implica aspectos ligados a la exposicin del rature, humidity, lighting and equipment working.
organismo humano a agentes externos, tales como: From the point of view of mental health, the work
ruido, aire, temperatura, humedad, iluminacin y environment must establish healthy psychological
equipo de trabajo. and sociological conditions that act positively on
Desde el punto de vista de la salud mental, el ambiente the behavior of individuals, to avoid effects such as
de trabajo debe establecer condiciones psicolgicas y emotional stress.
sociolgicas saludables, que acten de modo positivo The term quality of work life (QWL) was coined by
sobre el comportamiento de las personas para evitar Louis Davis in the 1970s when developing a project on
efectos emocionales como el estrs. design fees. This reference does Peter Drucker in his
El trmino de calidad de vida laboral (CVL) fue acu- book Management Challenges in the XXI century.
ado por Louis Davis en la dcada de 1970, cuando
desarrollaba un proyecto sobre diseo de cargos. Esta
referencia lo hace Peter Drucker en su libro Los De-
safos de la Administracin en el siglo XXI.
* Doctor en Ciencias Contables y Empresariales UNMSM. Master en Administracin de Empresas UAM Espaa.
Email: ricardo.20octubre@hotmail.com
Estrs en el trabajo
El estrs es un conjunto de reacciones fsicas,
qumicas y mentales de la persona frente a estmulos
o elementos productores de tensin en el ambien-
te. Es una situacin dinmica en que una persona
Mercado donde se realiz el estudio.
enfrenta una oportunidad, restriccin o demanda
Es necesario tomar conocimiento de las siguien- relacionada con lo que desea. El autoritarismo del
tes definiciones: jefe, la desconfianza, la presin de las exigencias y
los cobros, el cumplimiento del horario de trabajo,
Salud ocupacional el aburrimiento y la monotona de ciertas tareas, la
Una manera de definir la salud ocupacional es baja moral de los trabajadores, la falta de perspectiva
la ausencia de enfermedades. Sin embargo, riesgos del progreso profesional y la insatisfaccin personal
de salud fsicos y biolgicos; txicos y qumicos, no solo reducen el buen humor de las personas, sino
as como, condiciones estresantes pueden provocar que tambin, provocan estrs en el trabajo. El estrs
daos a las personas en el trabajo. El ambiente de es la suma de las perturbaciones orgnicas y psquicas
trabajo en s, tambin puede generar enfermedades. provocadas por diversos agentes agresores.
Cmo reducir el estrs en el sitio de trabajo? para todos los fabricantes estadounidenses. Si Du-
Northwestern National Life Insurance Co. pro- Pont estuviese en esa media general, gastara ms
porciona algunas guas: de US$ 26 millones en costos de accidentes, lo cual
1. Permita que los empleados conversen amigable- representa 3,6% de sus utilidades. Para cubrir esta
mente entre s. diferencia, DuPont tendra que aumentar sus ventas
en US$ 500 millones y buscar un retorno lquido de
2. Reduzca conflictos personales en el trabajo. 5,5%.
3. D a los empleados el control sobre cmo hacer
su trabajo. Calidad de Vida Laboral (CVL)
4. Hable abiertamente con los empleados. En la actualidad, el concepto de CVL incluye
5. Apoye los esfuerzos de los empleados. tanto los aspectos fsicos y ambientales como los
6. Reduzca la cantidad de papeleo para los empleados. aspectos psicolgicos del sitio de trabajo. La CVL
7. Reconozca y recompense a los empleados. asimila dos posiciones antagnicas: por un lado, la
reivindicacin de los empleados por el bienestar y la
Seguridad en el trabajo satisfaccin en el trabajo y, por el otro, el inters de
las organizaciones por sus efectos potenciales en la
Es el conjunto de medidas tcnicas, educativas,
productividad y la calidad de vida.
mdicas y psicolgicas utilizadas para prevenir
accidentes; eliminar las condiciones inseguras del
TRABAJO DE CAMPO
ambiente, instruyendo o convenciendo a las personas
sobre la necesidad de implantar prcticas preventivas. Se aplic el mtodo de entrevistas a los gerentes,
La seguridad en el trabajo est relacionada con dueos y funcionarios de las siguientes empresas:
la prevencin de accidentes y con la administracin Fbrica de Escobas y Escobillas S.A.C. (Pequea);
de riesgos ocupacionales. Su finalidad es profilctica Fbrica de Camisas xito EIRL (Mediana); Venta por
porque anticipa los riesgos de accidentes, para mini- menor de pollos del Mercado La Aurora (Pequea);
mizarlos. En algunas organizaciones, la seguridad en Venta de Abarrotes al por Mayor Comercial Per Alto
el trabajo es prioridad fundamental. SRL (Mediana).
Es el caso de DuPont, que comenz como fabri- Ha sido muy difcil ingresar a la Gran empresa,
cante de explosivos en el curso del siglo XIX. En la al parecer no deseaban comprometerse con el vul-
fbrica de polister en Alemania, todas las maanas nerable tema de seguridad, higiene y calidad de vida
el director general y los gerentes se renen a las 8:45 laboral. Igualmente, no se ha obtenido el universo
a.m. para revisar lo acontecido el da anterior. El de empresas (Poblacin) de Lima Metropolitana,
principal tema de discusin no es la produccin, sino debido a que cada Municipio distrital tiene su propio
la seguridad. Solo despus de analizar los informes registro de empresas. INEI, no tiene actualizado sus
de accidentes y las medidas tomadas, los dirigentes datos, la informacin que manejan corresponde al
comienzan analizar asuntos como calidad, produc- 2007, ao del ltimo censo.
cin y costos. Las entrevistas se realizaron en la segunda semana
El ndice de accidentes en DuPont es 0,12 ac- de noviembre de 2013. La muestra calculada ha sido
cidentes por cada 100 empleados, frente a la media de cuatro empresas, un promedio de 12 personas
anual de 23 del National Safety Council, estimada entre los dueos, gerentes y funcionarios.
3. Si se presentan accidentes en el trabajo es por la Desconocen las disposiciones sobre el cuidado del
irresponsabilidad de la empresa o por descuido personal, pero a su manera dan reglas para el manejo
del propio trabajador? de equipo (cuchillo).
Respondieron: En la mayora de los casos se debe a 2. En cuanto al estrs del trabajador. Existe mal-
la negligencia del propio trabajador. trato de parte de Ud. hacia los trabajadores para
El trabajador es el que genera los accidentes, de que cumplan sus funciones?
este modo, se inhiben de su responsabilidad como Respondi la entrevistada:
empresa. Tengo trabajadores jvenes que cumplen sus funcio-
4.Cree Ud. que la empresa debe cuidar la salud nes en forma adecuada. Mantenemos buenas relacio-
fsica y psicolgica de sus trabajadores? nes, tanto a nivel de ellos mismos, as como, con la
Respondieron: La empresa tiene responsabilidad de gerencia. No se han presentado casos de estrs, ac
velar por el cuidado fsico y psicolgico de los traba- practicamos la solidaridad y compaerismo.
jadores, para garantizar el buen desempeo. Tiene buen criterio para tratar al personal, justamente
Igualmente, la respuesta es genrica. Ellos responden el maltrato conduce al estrs.
por la proteccin de los trabajadores; pero no dicen 3. Si se presentan o presentara los accidentes,
de qu forma. sera por la irresponsabilidad de la empresa o
por descuido de los propios trabajadores?
Comercializacin de pollos del mercado Respondi la entrevistada: Si se presentara esos mo-
La Aurora mentos no deseables seran por la negligencia de los
mismos trabajadores.
4. Cree Ud. que la empresa debe cuidar la salud
fsica y psicolgica de los trabajadores?
Respondi la entrevistada: Nosotros s nos preocu-
pamos por la salud fsica de nuestros trabajadores, es
por eso que no tenemos accidentes.
Hay coherencia, que s se preocupan por la salud
fsica de los trabajadores; pero la parte psicolgica
se ignora.
Se efectu la entrevista a la vendedora de pollos del
Mercado de La Aurora, con las siguientes preguntas: Comercial PERU ALTO SRL
1. Este negocio tiene previsto la integridad fsica La empresa se dedica a la venta de abarrotes al por
y psicolgica de sus trabajadores? mayor.
Respondi la entrevistada: Tenemos cinco trabaja- Se entrevist al Administrador y a otro funcionario,
dores a nuestro cargo. No conocemos normas del
1.- Tiene Ud. previsto proteger la integridad
gobierno para el cuidado de salud fsica del personal;
fsica y psicolgica de sus trabajadores ?
pero, s se entrega reglas concretas para el cuidado de
salud, sobre todo en el manejo de cuchillos filudos. Respondieron: En cuanto a la proteccin fsica, s
hemos habilitado a los trabajadores con uniformes,
Estamos operando en el negocio ms de ocho aos,
overoles y guantes, porque estn expuestos a daos
felizmente no se ha producido consecuencias fatales
fsicos con el cargado de sacos de mercaderas, en la
en cuanto a la salud fsica de los trabajadores; solo
distribucin de productos a los clientes.
algunos accidentes pequeos, que han sido resueltos
inmediatamente. Como es una empresa comercial, proveen ciertos
equipos para proteger la salud fsica del trabajador;
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
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Humano. Ed. Mxico Mc Graw.
2. DESSLER, G. y VARELA, R, (2011). Adminis-
tracin de los Recursos Humanos. Mxico: Mc
Graw-Hill.
3. DOMNGUEZ, H. (2006). El servicio Invisible.
Bogot, Colombia: Ecoe Ediciones.
los intangibles
INTANGIBLE
RESUMEN ABSTRACT
Existe una tendencia progresiva y cada vez ms ge- There is a progressive and increasingly widespread
neralizada, que consiste en la desmaterializacin de trend in intangibles, consisting of the dematerialization
las comunicaciones, de los activos financieros, del co- of the communications, financial assets, trade, and in
mercio, y en general, de las relaciones humanas. general, of human relationships.
Un caso particular, que es el que concierne a la pre- A particular case is that concerning this investigation
sente investigacin, es el de los Activos Intangibles is that of the Intangible Assets which are becoming
que cobran cada vez mayor dimensin e importancia. larger and importance.
Tradicionalmente, los activos intangibles se circuns- Traditionally, intangible assets were limited to tra-
cribieron a las marcas, patentes y franquicias, pero en demarks, patents and franchises, but today, covering
la actualidad, abarcan muchos ms aspectos que enri- many more aspects that enrich the value of the orga-
quecen el valor de la organizacin. nization.
Para empezar, haciendo una analoga simple, podra- For starters, making a simple analogy, we could say
mos decir que los activos intangibles vienen a equiva- that intangible assets are to be equivalent to the spirit
ler al espritu o a la simpata que posee la organiza- or sympathy that the organization possesses and
cin y le confiere superioridad y prestigio. confers superiority and prestige.
Muchas son las coordenadas que se pueden analizar Many are the coordinates that can be analyzed with
con respecto a los intangibles, pero un aspecto de respect to intangibles, but an aspect of great interest
mximo inters es el que concierne al holismo en la is that concerning holism in the organization. Indeed,
organizacin. Efectivamente, el holismo consiste en holism is the virtue by which the whole is greater
la virtud por la cual el todo es mayor que la suma de than the sum of its parts expressed in other words,
las partes, expresado en otras palabras, el conjunto the organizational set has greater systemic importance
organizacional tiene una mayor trascendencia sist- that each individual component provides or produces.
mica que lo que cada componente individual aporta
o produce.
Lo virtual predomina sobre lo real tividad, lo cual constituye el argumento central del
Una primera y principal constatacin sobre el presente artculo.
tema que nos ocupa es que los aspectos virtuales; Tradicionalmente los activos intangibles estuvie-
es decir lo inmaterial subordina a lo que es concreto ron circunscritos a las marcas, patentes y franquicias
y material. La principal prueba de esta asercin es que en muchas ocasiones determinaban de lejos el
que hay una propensin notable de la hegemona de activo ms importante de la empresa. Por ejemplo, de
todo lo que es electrnico: comunicaciones, comer- la compaa Coca-Cola, que en el caso de las marcas,
cio, finanzas, contabilidad e inclusive el dinero. Por patentes y franquicias, la valorizacin contable resulta
ejemplo, en la negociacin burstil y en los financia- sencilla porque se trata de registrar en el balance, el
mientos en general, se realiza a travs de anotaciones monto que figura en el contrato. Pero en el caso de
en cuenta que en el caso particular, de la Bolsa de las nuevas dimensiones que se descubren alrededor
Valores de Lima, corre por cuenta de CAVALI S.A. de los intangibles, el clculo profesional de su valor
I.C.L.V., que es la institucin de compensacin y contable es mucho ms sofisticado y difcil.
liquidacin de valores. A continuacin, se expondrn algunos conceptos
En todo este contexto, merece remarcarse desde en lo que concierne a las nuevas dimensiones de los
un punto de vista crtico lo que es la prepotencia de activos intangibles:
la economa virtual sobre la economa real. Mientras
que la virtual debiera depender de la real, ocurre en Investigacin
la prctica lo inverso, que determina en frecuentes Los cambios que en todo sentido se producen
ocasiones engorrosos, apremios, que son los que cada vez con mayor vertiginosidad determinan la
explican en el fondo las causas de la crisis financiera prioridad de la actualizacin permanente y es en esta
internacional. direccin, que los frutos que se consigan a travs de
Cuando se dice prepotencia se quiere significar un ncleo investigador al interior de la organizacin
literalmente que puede ms y por lo tanto, se im- constituyen un precioso activo intangible. No hay
pone. Hay que tener en cuenta que la economa real que perder de vista que uno de los riesgos ms pe-
es la concreta y contabilizada produccin de bienes y ligrosos que acechan constantemente a la empresa
servicios hasta el presente; mientras que la economa estn dados por la desactualizacin. Dicho en otras
virtual, cuya naturaleza es la actividad financiera, palabras, se trata del riesgo de la obsolescencia que
tiene por caractersticas esenciales la especulacin, es como una enfermedad terminal, que no da seales
la tasa de inters, el futuro y el riesgo. visibles hasta que resulta ser demasiado tarde para
Una observacin interesante es la siguiente: se enmendar el rumbo.
presenta una especie de coincidencia de los opuestos Por lo antedicho, es muy conveniente que la
desde el punto de vista moral, porque mientras que empresa cuente con un ncleo de expertos que se
la civilizacin y la humanidad contempornea acusan dedique exclusivamente a la investigacin con miras
una perversa tendencia a la degradacin de los valores permanentemente en el futuro.
ms estimables de la existencia humana, vale decir,
que las prioridades radican en la satisfaccin material, Innovacin
la tcnica, sin embargo, particularmente, las finanzas Uno de los conceptos institucionales ms mo-
se desmaterializan... dernos es el del liderazgo. Efectivamente, es de suma
importancia y trascendencia que la cabeza de la orga-
Los Activos Intangibles nizacin tenga autoridad, transmita confianza y tenga
La tendencia a la virtualidad crea varias dimen- la flexibilidad suficiente para demostrar la agilidad en
siones interesantes y novedosas que le confieren a los cambios permanentes y continuos. Naturalmente,
la organizacin, ventajas, valores y mejor competi- este prrafo est ntimamente vinculado al anterior.
RESUMEN ABSTRACT
Se muestra como el modelo de Black - Litterman en la It shows how the model Black - Litterman in building
construccin de un portafolio con activos internacio- a portfolio of international assets helps improve the
nales ayuda a mejorar la aplicacin de los principios application of the principles on which the theory of
en que se basa la teora de seleccin de portafolios portfolio selection proposed by Markowitz is based,
propuesta por Markowitz, permitiendo un enfoque allowing a more robust approach for diversified por-
ms robusto para obtener portafolios diversificados tfolios whose weights are modified according to the
cuyas ponderaciones son modificadas de acuerdo con expectations that have on the performance of each
las expectativas que se tengan sobre el desempeo de of the assets. The main benefit of the model Black -
cada uno de los activos. El principal beneficio del Litterman is that the portfolio manager can do the
modelo Black - Litterman es que el administrador del analysis iteratively until a portfolio consistent with
portafolio puede hacer el anlisis iterativamente hasta their expectations, which is an excellent alternative for
obtener un portafolio coherente con sus expectati- those investors looking to analyze each of the elements
vas, lo que representa una excelente alternativa para that can influence the performance of their portfolios.
aquellos inversionistas que buscan analizar cada uno
de los elementos que pueden influir en el desempeo
de sus portafolios.
rivadas de las limitantes postuladas en los entornos La importancia del modelo de Black - Litterman
nacionales. radica en la incorporacin de elementos subjetivos
e intuitivos, como son las expectativas que tiene el
EL MODELO DE BLACK - LITTERMAN inversionista acerca del rendimiento esperado de un
El modelo de Black - Litterman parte del modelo activo. el modelo tambin tiene como base los mode-
de Markowitz, y est basado en modelos bayesianos, los CAPM y APT como combinacin a priori, aunque
la importancia de esto radica bsicamente en la po- el CAPM necesariamente no refleja de forma exacta
sibilidad de incorporar conocimiento extra muestral las expectativas del mercado, constituye un punto de
a priori en la estimacin de los modelos. referencia para comparar las expectativas propias y
determinar qu oportunidades de inversin existen.
En el caso de la estimacin de los rendimientos
esperados a partir de la informacin muestral se tiene El modelo le da la posibilidad al inversionista de
que, segn el teorema de Bayes: asumir un riesgo alto o bajo para un activo determi-
nado, dependiendo de la confianza que tenga sobre
la expectativa correspondiente a ese activo. Tambin
diferencia entre la magnitud de la expectativa y el
P(A|B): Es la probabilidad condicional de A dado B, co- grado de certeza que se tiene sobre la misma.
nocida tambin como la condicin a posteriori.
Aplicando el teorema de Bayes al problema de la
P(B|A) : Es la probabilidad condicional de B dado A.
fusin de las distribuciones previas y condicionales
P(A): La probabilidad de A, tambin conocida como para crear una nueva distribucin posterior de los
probabilidad a priori.
rendimientos de los activos y dadas las siguientes
P(B): La probabilidad de B tambin llamada constante ecuaciones de probabilidad:
normal.
En resumen, un inversionista poco adverso al tambin hay que recordar que Brasil es uno de los
riesgo obtendr una diferencia de cinco puntos por- mercados emergentes de suma importancia con lo
centales de un inversionista adverso al riesgo, este cual hace que ms notoria estas diferencias, pues las
diferencial de rendimiento supera al obtenido incluso variaciones que sufre tanto su moneda como sus ac-
mediante la divisa, de ah la importancia de conocer ciones son drsticas a diferencia de otras economas
el nivel de aversion de cada inversionista. desarrolladas.
Brasil presenta el mismo caso solo que el cambio En otras palabras, un inversionista adverso al ries-
marginal ms notorio se da al pasar de un nivel de 1.50 go obtiene un diferencial de dos puntos porcentuales
a 1.75; es decir, el inversionista que decida invertir en menos que uno poco adverso, lo cual representa un
el mercado brasileo y que sea sumamente adverso cambio menos significativo si lo comparamos con el
al riesgo, obtendr un rendimiento sumamente di- obtenido por la divisa.
ferente de un inversionista poco adverso al riesgo,
Grfico N 2
Rendimientos Portafolio de Brasil
Grfico N 3
Rendimiento Portafolio de Espaa
De igual forma, el mercado ingls es un mercado conforman dicho portafolio, as como tambin, de
que otorga mayores beneficios a los amantes del ries- una estabilidad en el mercado ingls, que si es bien
go, solo que al igual que Espaa, el cambio marginal afectado por la crisis econmica, los estragos fueron
es mnimo, de tan solo un punto porcentual, producto posteriormente neutralizados debido a su fortaleza
de una similitud en las varianzas de las acciones que financiera.
Grfico N 4
Rendimientos Portafolio de Inglaterra
Por ltimo en el mercado estadounidense, si- Finalmente, podemos mencionar que la impor-
guiendo la misma tendencia y obedeciendo a los es- tancia del modelo de Black - Litterman se centra en la
tablecido por la teora, presenta mayores beneficios a subjetividad de las opiniones y en el dinamismo que
los inversionistas amantes del riesgo, solo que al igual presenta al momento no solo de conformar los por-
que el mercado ingls tambin su cambio marginal no tafolios sino de evaluar sus rendimientos y sobre todo
es ni siquiera de medio punto porcentual, lo cual nos los aspectos que podran afectar dicho rendimientos,
habla de varianzas muy similares entre las acciones de tal forma que podamos modificarlo de acuerdo a
que conforman dicho portafolio. las necesidades y caractersticas de cada inversionista.
Grfico N 5
Rendimientos Portafolio de Inglaterra
RESUMEN ABSTRACT
En el Per, existen limitaciones para formular y aplicar In Peru, there are limitations to develop and imple-
un Sistema de Costos convencional, a travs del cual ment a conventional system costs, through which the
se identifique los elementos del costo de produccin elements of production costs attributable to a lot of
atribuibles a un lote de productos elaborados o ser- processed products or services are identified, because
vicios prestados, debido a que en las empresas no se in companies is not applied regularly and permanent
aplica regular y permanente los principios generales general management principles, including: Organiza-
de la administracin, en particular: Organizacin y tion and Control, which adds to the high cost of labor
Control, a lo que suma el alto costo de la formalidad and tax formalities.
laboral y tributaria. Changing the mindset of managers of MSEs to create
Cambiar la mentalidad de los directivos de las MYPES the conditions to establish optimal cost system is a
para crear las condiciones que permita establecer un slow-acting and persistent work. The only way is that
ptimo sistema de costos, es una labor persistente y they perceive their actual utility and contribute to
de lento efecto. La nica manera es que estos perciben the generation of selective yield processed products
su utilidad efectiva y contribuyen a la generacin de la or class of services and to optimize the management
rentabilidad selectiva por productos elaborados o clase of resources.
de servicios, as como a optimizar en la administracin The challenge for the public accountant is to admi-
de los recursos. nister the disorganization by organizing the buildup,
El reto para el Contador Pblico es administrar la with distribution and application of production cost,
desorganizacin, organizando la acumulacin, dis- depending on the conditions in the company, partly
tribucin y aplicacin del costo de produccin, en left side, conventional costing procedures and fill
funcin de las condiciones existentes en la empresa, gaps with other media applications.
dejado parcialmente de lado, los procedimientos con-
vencionales de costeo, y suplir los vacos con otros
medios aplicativos.
desarrollo se convierte en una prdida de recursos y Cabe agregar, que para cumplir los objetivos
desgaste de personal en una obra infructuosa, lo que sealados previamente es indispensable conocer las
tiene un efecto desmoralizador en la organizacin. actividades que realiza la empresa, as como, los pro-
cedimientos y procesos que se ejecutan para brindar
FUNCIN DEL CONTADOR PBLICO el servicio o producir bienes. Este conocimiento es
La Contabilidad de Costos de Servicios e Indus- el punto de partida que apropiadamente interpreta-
trial es parte de la contabilidad general que a travs de do, es la base para determinar las caractersticas del
registros y cuentas especiales, recopila informacin, sistema de costos a disear y aplicar.
clasifica, distribuye, acumula y controla el uso de Ser posible alcanzar los objetivos sealados,
recursos humanos y materiales, asignando los costos considerando que en el Per la mayora de las MYPES
a las actividades conjuntas efectuadas en la ejecucin industriales y de servicios carecen de un sistema
de una prestacin requerida por terceras personas, de contabilidad de costos? En los casos en que se
as como, emitir informacin para el control de las determina los costos, estos son formulados al margen
operaciones realizadas. de los libros de contabilidad. La formulacin de los
Un sistema de contabilidad de costos de servicios costos frecuentemente est a cargo del rea operativa
(o industriales) est relacionado con la actividad que que presta servicios a los clientes o que tiene a su
realiza la empresa y como tal, existe la necesidad de cargo el proceso de fabricacin, generalmente, a cargo
establecer un modelo, en el que no solo se incorpo- de Ingenieros Industriales o de otras especialidades
re los elementos que constituyen el costo, sino que de la ingeniera, pero no efecta cruce riguroso con
adems, se determine cmo incorporar los costos la contabilidad, dado que el rea contable registra y
reales y los predeterminados y un sistema de costos genera informacin (real) acumulada de costos, no
por procesos o un sistema de costos por rdenes de identificada por actividad especfica o servicio
fabricacin o costeo por actividades. El sistema de brindado al cliente. Por qu se produce esta situa-
costos de servicios est ms asociado con un siste- cin? La respuesta est en que cada rea camina por
ma de costos por rdenes de fabricacin y a costos su lado, no se integra la labor de costos.
predeterminados y esto, se debe a que generalmente El rea de contabilidad ha de registrar y asumir
cada servicio prestado al cliente es distinto de responsabilidad por los costos formulados por otra
otro, pero si hubiera similitud en la prestacin de rea a cargo de profesionales que no son Contadores
un grupo de servicios, es susceptible reunir estos y Pblicos, ms an si las sumas no son coincidentes
costear en forma agrupada, en funcin al nmero de con los costos reales acumulados en la cuenta 92
veces que da el servicio en el mes, por ejemplo el caso Costo de produccin o 93 Centros de costos, no
de intervenciones quirrgicas por cesrea en el mes. identificados con la actividad productiva especfica?
Todo sistema de costos tiene objetivos a alcanzar, La respuesta es s, previa coordinacin y verificacin
resumindolos, tenemos: de la informacin obtenida, a cargo de Contadores
Pblicos. El objetivo es optimizar y racionalizar el
a. Determinar el costo acumulado y unitario por cada
trabajo de costeo, evitando la duplicidad de traba-
servicio, lote o proceso ejecutado.
jo. Es contraproducente actuar en funcin de celos
b. Controlar el costo de produccin ejecutado com- profesionales, que devienen muchas veces en absur-
parndolo con el presupuesto a efectos de identi- dos y hasta risibles, que implica inseguridad y baja
ficar las desviaciones, evaluando de esta forma autoestima. Es mucho mejor coordinar el trabajo
la eficiencia operativa de la empresa. de costeo a realizar, verificar y corregir; que realizar
c. Facilitar la toma de decisiones para el planeamien- el mismo trabajo dos veces y en forma diferente.
to de servicios requeridos (o bienes a producir), En las organizaciones deben haber tres cualidades
as como, para definir polticas de venta y fijacin bsicas para implementar un sistema de costos: Orga-
de precios en funcin a cada clase de servicios o nizacin, control y disciplina Se encuentran estas
productos.
presentes en el comn de las empresas peruanas?. Si Cuando las empresas no operan de acuerdo al
la respuesta fuera NO, entonces las MYPES estn tratamiento regular antes sealado, debido a que
condenadas a no tener un sistema de costos, dado carecen de un sistema de costos o su aplicacin es
que es vox populi que las cualidades sealadas no incompleta e irregular y en el nimo de implemen-
abundan en estas. Qu hacer? Respuesta: desarro- tar un sistema de costos menos riguroso, pero
llar e implementar el sistema de costos de acuerdo razonable, podra costearse los materiales bajo las
a las condiciones existentes y posibilidades m- siguientes alternativas:
nimas de mejoras organizativas reales, hasta que
la gerencia perciba las ventajas de tener un sistema Caso N 1. No existe kardex valorizado de ma-
de costos, inicialmente aproximado, pero luego teriales, pero s kardex fsico. En este caso, siempre
progresivamente real. que exista la Gua de Salida, se procede a valorizar
por cada tipo de material directamente de la factura
ELEMENTOS DEL COSTO DEL SERVICIO de compra, habiendo hasta tres modalidades:
El costo de produccin de servicios (aplicable 1.1. Valorizar las salidas en base a la ltima compra,
tambin a las industrias a travs de la cuenta 24 Ma- lo que implica en los hechos aplicar el mtodo de
terias Primas) se obtendr por acumulacin de las valuacin de existencias UEPS.
cuentas de costos, clasificado en sus tres elementos: 1.2. Valorizar las salidas en base a la compra ante-
Materiales directos, mano de obra directa y gastos rior a la ltima, siempre que no se identifique la
indirectos de produccin. compra especfica, o que tiene por efecto aplicar
Material directo.- Son los insumos objeto de indirectamente (y por aproximacin) el mtodo
conversin en productos elaborados o suministros de valuacin de existencias PEPS.
utilizados en la prestacin de servicios. Este elemento 1.3. Valorizar las salidas en base al costo prome-
se incorpora al costo cuando se ha emitido una Gua
dio ponderado de adquisicin de las dos ltimas
de Salida por el Almacn, por el cual se ha retirado
compras. Las existencias finales se valorizan con
el material para su consumo o uso en el rea de pro-
el ltimo costo de adquisicin.
duccin o de prestacin de servicios, valorizndose
de acuerdo al costo unitario de adquisicin obtenido A fin de mes y sustentado en una hoja de trabajo
del Kardex valorizado de Almacn (o su equivalente de valorizacin de existencias, se formula el asiento
computarizado), formulando, adems, el asiento de contable de diario por la salida del Almacn; as por
diario por la salida del Almacn. ejemplo:
613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos S/. 180 400 S/.
252 a Suministros 180 400
921 Costo de produccin - Materiales 180 400
791 a Cargas imputables a cuentas de costos 180 400
Luego, en el Libro Mayor al registrar el consumo de los suministros utilizados en la prestacin de servicios
por s/. 180 400 en la subcuenta 252 Suministros, aparece entre otros, la siguiente informacin:
El saldo final del Libro Mayor, debe ser coinci- la subcuenta 252; as por ejemplo: Al 31-12-2013 el
dente con la suma del inventario fsico valorizado al saldo final de la subcuenta 252 Suministros es S/. 92
final del perodo; pero es ms posible que no coinci- 800, y segn el inventario fsico es S/. 94 100, luego el
dan por efecto de la valorizacin (no por sobrantes saldo final (preliminar) se muestra menor, debido a
o faltantes de inventario). Sin embargo, el inventario que se ha registrado el costo de produccin por una
fsico valorizado al ltimo costo de adquisicin de suma mayor en S/. 1 300, luego se procede a formular
cada artculo, reemplaza al saldo final (preliminar) de el A/D de ajuste del costo de produccin:
252 Suministros S/. 1 300 S/.
613 a Materiales auxiliares, suministros y repuestos 1 300
791 Cargas imputables a cuentas de costos 1 300
921 a Costo de produccin - Materiales 1 300
Luego, al registrar en el Libro Mayor, subcuenta 252 Suministros, el A/D en mencin, mostrar:
DEBE 252 Suministros HABER
Saldo inicial S/. 31 000 Consumo S/. 180 400
Compras 242 200
Ajuste de costo 1 300
Sumas 273 200 Sumas 180 400
Saldo final (preliminar) 94 100
Caso N 2. No existe kardex valorizado de ma- compras. Las existencias finales se valorizan con
teriales, ni kardex fsico, pero s la Gua de salida. el ltimo costo de adquisicin.
En este caso, proceder a valorizar el documento de Dado que no existe ningn registro para anotar
salida de materiales directamente de la factura de y controlar el movimiento de entradas y salidas de
compra, generando adems, el asiento contable de almacn, la suma consumida registrada como costo
diario por la salida del Almacn. Pudindose aplicar de produccin del perodo, carece de un registro
alguna de las tres alternativas: de soporte y el saldo final de la subcuenta 252 Su-
1.1. Valorizar las salidas en base a la ltima compra, ministros no tiene detalle analtico y sustentacin,
lo que implica en los hechos aplicar el mtodo de es imprescindible formular el inventario fsico,
valuacin de existencias UEPS. por lo menos al final del perodo y proceder a su
1.2. Valorizar las salidas en base a la compra anterior valorizacin, luego en el Libro Mayor, la subcuenta
a la ltima, siempre que no sea posible identificar 252 Suministros, se cruza contra el inventario f-
la compra especfica, lo que tiene por efecto aplicar sico valorizado, por la diferencia entre las sumas, se
indirectamente (y por aproximacin) el mtodo de efecta el ajuste correspondiente; as por ejemplo, si
valuacin de existencias PEPS. en el Libro Mayor al cierre de libros (preliminar), se
1.3. Valorizar las salidas en base al costo prome- hubiera registrado lo siguiente:
dio ponderado de adquisicin de las dos ltimas
El inventario fsico valorizado de suministros al 31-12-2013 es S/. 128 200, luego hay un exceso de saldo
final preliminar de S/. 5 800, lo que significa que se ha registrado costos de menos, debindose formular el
siguiente A/D:
613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos S/. 5 800 S/.
252 a Suministros 5 800
921 Costo de produccin - Materiales 5 800
791 a Cargas imputables a cuentas de costos 5 800
Al proceder a la mayorizacin del ajuste en la subcuenta 252 Suministros, ha de coincidir el saldo final de
libros con el inventario fsico, segn se observa a continuacin:
DEBE 252 Suministros HABER
Saldo inicial S/. 36 000 Consumo S/. 190 200
Compras 288 200 Ajuste de costo 5 800
Sumas 324 200 Sumas 196 000
Saldo final (preliminar) 128 200
Caso N 3. No existe kardex valorizado de contablemente como costo de los materiales el valor
materiales, ni kardex fsico, ni la Gua de salida. presupuestal sealado, suma sujeta a reajuste, cuando
Este caso es una situacin extrema, se carece de un se formule el inventario fsico valorizado de fin de ao.
documento que nos permita registrar el costo de En esta situacin el costo de los materiales con-
los materiales empleados en la fabricacin de un sumidos es a valor estimado, debiendo al final del
producto o prestacin de servicios, luego estamos perodo convertir a un costo real, para lo cual es
imposibilitados de incorporar el costo, salvo la po- imprescindible formular el inventario fsico y pro-
sibilidad que la empresa tenga por prctica regular ceder a su valorizacin, suma que al cierre de libros
formular Presupuestos previos de atencin a cada ha de corregir el saldo preliminar de la subcuenta
cliente, y que estos estn formulados analticamente y 252 Suministros; as por ejemplo, el Libro Mayor
con rigurosidad, y que ejerzan control efectivo (extra- de la subcuenta en mencin, muestra lo siguiente
contable) de su aplicacin. En este caso, se registrar (preliminar):
El inventario fsico valorizado a costo real al 31-12-2013 es s/. 114 800, luego el saldo final est sobrevaluado
en s/. 3 800 y para convertir la cuenta 252 a saldo real, y por extensin el costo de produccin, se ha de formular
el siguiente A/D:
613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos S/. 3 800 S/.
252 a Suministros 3 800
921 Costo de produccin - Materiales 3 800
791 a Cargas imputables a cuentas de costos 3 800
El efecto de registrar el A/D en el libro mayor por la cuenta 252, es el siguiente:
DEBE 252 Suministros HABER
Saldo inicial (Costo real) S/. 41 500 Consumo (a costo estimado) S/. 210 000
Compras 287 100 Ajuste de costo 3 800
Sumas 328 600 Sumas 213 800
Saldo final (preliminar) 114 800
Como se observa en el Libro Mayor, al final del atencin a cada cliente, y que estos estn formulados
perodo se refleja el saldo real, sustentado en el in- analticamente y sean rigurosos en el clculo y que se
ventario fsico valorizado. ejerza control efectivo (extracontable) de su aplica-
Mano de Obra Directa. Est constituido por el cin. En este caso se registrar contablemente como
costo de los servicios de los trabajadores que laboran costo de la Mano de Obra el valor presupuestado,
directamente en la prestacin del servicio del rea a suma sujeta a reajuste a valor real, cuando se cruce
que corresponden o en la elaboracin de los bienes informacin con el total de la planilla de remunera-
previstos. Dado que las caractersticas operativas de ciones. El tratamiento de las contribuciones y cargos
las empresas de prestacin de servicios, tienen mayor sociales, es igual al sealado en el prrafo anterior.
similitud con las empresas industriales que aplican Gastos Indirectos. Son aquellos gastos no aplica-
un sistema de costos por rdenes de Produccin, dos directamente al costo del servicio (o fabricacin
es necesario diferenciar las sumas registradas en la de bienes), pero necesario para dar la prestacin y
planilla de remuneraciones, de las que constituye el mantener la operatividad de la empresa. Los gastos
uso efectivo o real del trabajo, dado que no siempre indirectos de servicios comprenden tres categoras:
las sumas pagadas es equivalente al empleo total de a. Material indirecto. Son aquellos que no se
la fuerza laboral en produccin (existe en la empresa convierten en parte del servicio o del producto ela-
trabajadores en exceso). borado o que sindolo su importancia es secundaria,
Cuando la empresa no ejerce control del uso como: Combustible, suministros de mantenimiento,
efectivo de la Mano de Obra, y que se persista en reparacin y limpieza, etc.
implementar un sistema de costos menos exacto, b. Mano de obra indirecta. Constitudo por el
pero razonable, podra costearse bajo las siguientes personal que no trabaja fsicamente en la prestacin
alternativas: del servicio o en la elaboracin del producto, sino
Caso N 1. No existe informe de las ho- en la direccin, supervisin e inspeccin general del
ras-hombre utilizadas, pero si el informe del su- proceso del servicio, mantenimiento, etc.
pervisor de campo, del cumplimiento de labores. c. Gastos indirectos generales. Incluye recursos
En este caso se costear la mano de obra en funcin y servicios en general, conexos a la prestacin del
al nmero de trabajadores que han intervenido en servicio o elaboracin del producto, como: energa
la prestacin del servicio (o fabricacin de bienes), elctrica, agua, alquiler, seguros contra incendios y
multiplicado por el valor promedio del jornal del siniestros en general, seguro de accidentes, deprecia-
trabajador, el total se registra en el mes al costo de cin de maquinaria, equipos e inmuebles, gastos de
produccin. Despus del cierre contable del mes, conservacin y mantenimiento del edificio y equipos,
se cruzar estas sumas contra el valor de la planilla impuestos y arbitrios municipales, etc.
de remuneraciones, por la diferencia de costos, se No obstante, que reviste cierta dificultad la asig-
formular un asiento contable, incrementando o nacin de los gastos indirectos de servicios al costo,
disminuyendo el costo. Las contribuciones y cargas una vez adoptado un mtodo, este debe efectuarse
sociales sern asignadas adicionalmente, formulando a travs de una base sistemtica y permanente de
coeficientes, sujeto a posterior ajuste del valor real. asignacin o prorrateo; salvo que de un mes a otro
Caso N 2. No existe informe de las horas-hom- se determine significativas diferencias con los costos
bre utilizadas, ni informe de supervisor de campo. indirectos reales, entonces ser necesario cambiar el
En este caso, dado que se carece de un documento mtodo por otro, cuyo efecto sea la mayor similitud
que nos permita registrar el costo de la Mano de Obra entre el costo indirecto asignado y el costo real. Este
empleada en la prestacin de servicios (o fabricacin ltimo, debe identificarse en el Libro Mayor en la
de bienes), estamos imposibilitados de incorporar el cuenta 92 Costo de produccin o 93 Costo de pro-
costo, salvo la posibilidad que la empresa tenga por duccin, suma generalmente obtenida del lado del
prctica regular formular Presupuestos previos de Debe del mayor.
Determinar y ejercer un control del costo de para posteriormente distribuirlos. Los mtodos para
produccin a travs de los tres elementos sealados, prorratear los gastos indirectos a la produccin son
para la actividad industrial y de servicios es muy variados, pero se debe adoptar el que tenga por efecto
necesario a los directivos de la empresa, tambin obtener la base ms equitativa de prorrateo, para
es un requerimiento de las Normas Internacionales lo cual se determina el elemento del costo directo del
de Contabilidad (NICs); as la NIC 2 Existencias, servicio (materiales o mano de obra) que sea el ms
regula la formulacin de los costos de servicios, en el importante por su incidencia o cuanta.
prrafo 19 Coste de las existencias para un prestador El mtodo de prorrateo de los gastos indirectos
de servicios, enuncia: En el caso que un prestador de ms apropiados para las empresas prestadoras de
servicios tenga existencias, las valorar por los costes servicios es el Prorrateo sobre la base de la Mano
que suponga su produccin. Estos costes se componen de Obra Directa, dado que generalmente es el ms
fundamentalmente de mano de obra y otros costes del relevante en comparacin a los otros dos elementos
personal directamente involucrado en la prestacin del del costo. Este mtodo se divide en dos: Base del valor
servicio, incluyendo personal de supervisin y otros costes y Base del tiempo; describindolos:
indirectos distribuibles. La mano de obra y los dems Base del Valor. Este mtodo es apropiado cuan-
costes relacionados con las ventas, y con el personal de do se presta un solo tipo de servicio; y si es ms
administracin general, no se incluirn en el coste de de uno, cuando las remuneraciones son iguales o
las existencias, pero se contabilizarn como gastos del semejantes en las secciones operativas de prestacin
ejercicio en el que se hayan incurrido. Los costes de las de servicios. Consiste en dividir los gastos indirectos
existencias de un prestador de servicios no incluirn mr- (GI) del mes o del ejercicio anterior entre el costo de
genes de ganancia ni costes indirectos no distribuibles que, la Mano de Obra Directa de igual perodo. Luego,
a menudo, se tienen en cuenta en los precios facturados el coeficiente del GI se multiplica por el costo de
por el prestador de servicios. la Mano de Obra Directa atribuible a la orden de
servicio, dando por resultado el importe del GI pre-
MTODOS PARA ASIGNAR LOS GASTOS determinado. Posteriormente, se suma a los costos
INDIRECTOS DE SERVICIOS A LA directos reales para obtener el costo de produccin,
PRODUCCIN que viene a ser una mezcla de valores reales y esti-
En los hechos, es materialmente imposible impu- mados, por consiguiente, peridicamente se ajusta
tar a cada orden de servicio, los gastos indirectos de la suma a valores reales; ejemplo:
servicios (GIS) a valor real, por ser imposible deter- La empresa Servicios Especializados S.A.C.
minar la cuanta exacta previa a su aplicacin, dado requiere cuantificar el GI del mes de enero, para lo
que se produce un desfase cronolgico del registro cual cuenta con el costo real del perodo anterior,
de gastos atribuible al costo y acumulacin respectiva constituido por:
en las cuentas 91 Costos por distribuir 93 Centros - Materiales S/. 2 000 000
de costo que se registran en cualquier da del mes;
- Mano de obra (500 000 H-H) 2 400 000
sin embargo, cuando la empresa aplica el sistema
- Gastos indirectos 1 800 000
de costos por rdenes de fabricacin, generalmente
requiere atribuir una alcuota de gastos indirectos COSTO DE PRODUCCIN (real) 6 200 000
a las rdenes de fabricacin o de servicios termi-
Coeficiente GIS = 1 800 000 = 0.75
nadas o en proceso antes del cierre de libros del mes, 2 400 000
y en ese momento no se cuenta con esa suma real
por lo que existe necesidad de establecer una base Si el coeficiente se aplica a la Orden de Servicio
de prorrateo que asigne los costos indirectos a # 001 del cliente Naylamp S.R.L., cuyos costo direc-
cada servicio prestado a los clientes, mientras con- tos son: Materiales y Mano de obra (30 000 H-H)
tablemente se acumulan en una cuenta de control, por S/. 200 000 y S/. 300 000 respectivamente, se
obtendra:
El asiento contable no incluye al elemento Materiales, porque generalmente estos son retirados del Almacn,
para determinada orden de produccin o servicios y se registra a costo real, en la siguiente forma:
61-3 Variacin de existencias- Materiales aux., suministros y rep. xxxxxx
25-1 a Materiales auxiliares xxxxxx
---------------------------------- ------------------------------
92-1 Costo de produccin- Materiales xxxxxx
79-1 a Cargas imputables a cuentas de costos y gastos xxxxxx
Posteriormente, previo clculo, se procede a Los costos reales globales (no identificados con la
ajustar los costos estimados de todas las rdenes produccin o recursos pendientes de utilizar), que-
de produccin, a efectos de convertirlos a valor da registrado en la cuenta 91 Costos por distribuir,
real, y entre otros, cumplir con lo establecido en el pero los recursos utilizados e identificados en las
prrafo final del artculo 35 del reglamento de la LIR rdenes de servicios, se valorizan a costo estimado,
aprobado con D.S. N 122-94-EF, el que entre otros y se contabiliza con cargo a la cuenta 92 Costo de
enuncia: los deudores tributarios podrn llevar produccin y abono a 91 Costos por distribuir, en
un Sistema de Costos Estndar que se adapte a su forma tal que las cuentas al cierre del mes, han de
giro, pero al formular cualquier balance para efectos mostrar el siguiente comportamiento:
de Impuesto, debern necesariamente valorar sus
existencias al costo real
91 COSTOS POR DISTRIBUIR
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Costos reales acumulados, pendientes de asignar a Costo estimado, asignado a un servicio especfico.
los servicios.
92 COSTO DE PRODUCCIN
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Costo estimado, asignado a un servicio especfico
El saldo de la cuenta 91 Costos por distribuir, ra de las dos posibilidades, la cuenta 92 ha de revelar
constituye la diferencia entre el costo real (DB) y el el costo real, pero convertido en un costo analtico y
costo estimado (CR), a de generar un saldo deudor o detallado por cada orden de servicio, sustentado en
acreedor, es deudor si el costo real (global, no identifi- las hojas de costo respectivas, entrelazadas y conci-
cado por servicio o cliente) es mayor que el estimado liadas con las cuentas de control de costos del libro
(identificado por cada servicio), lo que significa que mayor. Luego se carga a la subcuenta 215 Existencia
por el saldo deudor se cierra la cuenta formulando de servicios terminados y/o 235 Existencias de
el asiento de diario: 92/91. Si el costo real es menor servicios en proceso y abono a 711 Variacin de pro-
que el costo estimado, el saldo es acreedor, luego se ductos terminados y/o 713 Variacin de productos
traslada el saldo a la cuenta 92 Costo de produccin, en proceso, respectivamente, a valor real. La cuenta
formulando el A/D: 91/92. A fin de mes en cualquie- 91 Costos por distribuir queda saldada.
b) Cuando sus ingresos brutos anuales durante el en el inciso a) del presente artculo, de llevar el
ejercicio precedente hayan sido mayores o iguales Registro de Inventarios Permanentes en Unida-
a 500 UIT y menores o iguales a 1 500 UIT del des Fsicas.
ejercicio en curso, solo debern llevar un Registro - Establecer los procedimientos a seguir para la
de Inventario Permanente en Unidades Fsicas. ejecucin de la toma de inventarios fsicos en
c) Cuando sus ingresos brutos anuales durante el armona con las normas de contabilidad referidas
ejercicio precedente hayan sido inferiores a 500 a tales procedimientos.
UIT del ejercicio en curso, solo debern realizar
inventarios fsicos de sus existencias al final del En todos los casos, en que los deudores tributa-
ejercicio. rios practiquen inventarios fsicos de sus existencias,
d) Tratndose de los deudores tributarios compren- los resultados de dichos inventarios debern ser re-
didos en los incisos precedentes a) y b), adicional- frendados por el Contador o persona responsable de
mente debern realizar, por lo menos, un inventario su ejecucin y aprobados por el representante legal.
fsico de sus existencias en cada ejercicio. A fin de mostrar el costo real, los deudores
e) Debern contabilizar en un Registro de Costos, tributarios podrn llevar un Sistema de Costos
en cuentas separadas, los elementos constitutivos Estndar que se adapte a su giro, pero al formular
del costo de produccin por cada etapa del proceso cualquier balance para efectos de Impuesto, de-
productivo. Dichos elementos son los compren- bern necesariamente valorar sus existencias al
didos en la Norma Internacional de Contabilidad costo real. Los deudores tributarios debern propor-
correspondiente, tales como: materiales directos, cionar el informe y los estudios tcnicos necesarios
mano de obra directa y gastos de produccin in- que sustenten la aplicacin del sistema antes referido,
directos. cuando sea requerido por la SUNAT.
f) Aquellos que deben llevar un sistema de contabi- Respecto al prrafo precedente, cabe precisar
lidad de costos basado en registros de inventario que el sistema de costos estndar, forma parte de los
permanente en unidades fsicos o valorizados o los denominados costos predeterminados, conjuntamen-
que sin estar obligados opten por llevarlo regular- te con los denominados costos estimados, teniendo
mente, podrn deducir prdidas por faltantes de como diferencia principal que el primero son costos
inventario, en cualquier fecha dentro del ejercicio, calculados con anticipacin; en cambio el segundo,
siempre que los inventarios fsicos y su valorizacin es el costo que debera ser, fijado tcnicamente.
hayan sido aprobados por los responsables de su Por lo expuesto, para que un sistema de costos
ejecucin y adems, cumplan con lo dispuesto en funcione, es necesario recurrir transitoriamente a
el segundo prrafo del inciso c) del artculo 21 del la tcnica de costo estimado o proyectado y luego,
Reglamento. formular los ajustes por diferencias de costeo para
g) No podrn variar el mtodo de valuacin de obtener los costos reales, lo que debe quedar eviden-
existencias sin autorizacin de la SUNAT y surtir ciado en los papeles de trabajo.
efecto a partir del ejercicio siguiente a aqul en que
se otorgue la aprobacin, previa realizacin de los CONCLUSIONES
ajustes que dicha entidad determine. 1. En las MYPES frecuentemente no existen las con-
h) La SUNAT mediante Resolucin de Superinten- diciones apropiadas para disear e implementar
dencia podr: un sistema de costos que permita identificar y
- Establecer los requisitos, caractersticas, conteni- cuantificar la participacin de los tres elementos
do, forma y condiciones en que deber llevarse del costo de produccin: Materia prima, Mano de
los registros establecidos en el presente artculo. Obra Directa y Gastos Indirectos de Produccin.
- Eximir a los deudores tributarios comprendidos 2. Si los Directivos de las MYPES necesitan (es indis-
pensable) determinar el costo de produccin, pero
para ello no estn dispuestos a invertir en recursos condiciones ptimas o acepta la responsabilidad
operativos y de personal, entonces el Contador para operar en condiciones no adecuadas y gra-
Pblico (de aceptar el reto) deber formular el dualmente en base al ptimo resultado, contribuir
sistema de costos en funcin a la organizacin y al cambio de mentalidad en las Pymes, con el
condiciones operativas existentes en la empresa, objetivo de organizar y disciplinar la organizacin
recurriendo a mtodos y procedimientos no a efectos de implementar un sistema regular de
convencionales, para lograr alcanzar los obje- costos.
tivos previstos.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
RECOMENDACIONES 1. Garrison, R., Noreen E. y Brewer, P. (2007) Con-
1. El Contador Pblico durante el proceso de for- tabilidad Administrativa. Mxico: Mc Graw-Hill
macin profesional, iniciado en los estudios de 2. Hansen R. y Mowen M. (2009) Contabilidad de
pregrado universitario, ha sido formado en un Costos, Contabilidad y Control. Mxico: Cengage
modelo ideal, en que todo sistema se implemen- Learning Editores, S.A.
ta en condiciones ptimas, pero en la realidad, es 3. Polimeni, R., Fabozzi, F., Adelberg, A. y Kole,
lo que menos abunda. Por consiguiente, tiene dos M. (2010) Contabilidad de Costos, Conceptos y
opciones: rechaza asumir la responsabilidad de Aplicaciones para la Toma de Decisiones Geren-
formular e implementar un sistema de costos, en ciales. Colombia: McGraw-Hill.
RESUMEN ABSTRACT
El mercado burstil presenta muchas oportunidades The stock market has many investment opportunities,
de inversin, con expectativas de obtener buenos with expectations of good results in the end will be
resultados que al final se puede traducir en rentabi- translated into sustained and growing performance
lidades sostenidas y crecientes para el inversionista, for the investor , if you choose a good strategy, the
es ms, si se opta por una buena estrategia, el riesgo risk taken could not compromise the sustainability of
asumido no podra comprometer la sostenibilidad structured portfolio. For that purpose, equity finance
del portafolio estructurado. Para este fin, las finanzas have a number of models that can make a right choice
burstiles presentan una serie de modelos que permite when demand financial assets; although the degree
tomar una eleccin correcta cuando se demanda acti- of predictability there might be a bias between what
vos financieros; si bien en el grado de predictibilidad is observed and what is projected, but not without
podra haber un sesgo entre lo que se observa y lo interest to make decisions in the stock market models.
que se proyecta, pero no dejan de ser modelos intere- This article, in its first part, methodologically exposes
santes para tomar decisiones en el mercado burstil. some of these models, such as the Sharpe Ratio, which
El presente artculo, en su primera parte, se expone well could be adjusted to the requirements of those
metodolgicamente algunos de estos modelos, como who are used to manage portfolios of financial assets.
el de Sharpe y de Treynor, que bien se podran ajustar
a los requerimientos de quienes estn acostumbrados
a gerenciar portafolios de activos financieros.
* Doctor en Ciencias Econmicas. Magster en Contabilidad con mencin en Banca y Finanzas-UNMSM. Email: gomero_econ@yahoo.es
todo caso, adquirir activos que le generen una elevada Si el ndice de Jensen es negativo, implica que
prima por riesgo y a la vez, una baja desviacin tpica. el rendimiento observado promedio de la cartera
Con esta estrategia de estructuracin de carteras se ser menor que el rendimiento esperado terico del
estara obteniendo una rentabilidad que asegurara la portafolio, situacin que conducira a una situacin
ganancia esperada para el inversionista. de prdida para el inversionista. En este caso, quien
La frmula que permite determinar el ratio de estructura el portafolio, por el riesgo asumido le exi-
gir un mayor retorno a los activos, pero no encon-
Sharpe es la siguiente:
trara el retorno a esta exigencia de rentabilidad.
Shp = E ( R ) - Rf Una variable que juega un papel importante en
p este resultado es el beta del portafolio, encontrn-
Dnde: dose relacionado directamente con el riesgo de cada
Shp = ndice de Sharpe activo que conforma la cartera. Cuanto mayor sea
Ep = rendimiento esperado del portafolio este indicador, el inversionista le exigir un elevado
Rf = tasa libre de riesgo rendimiento terico a su cartera, el cual deber ser
p= Riesgo del portafolio compensado con un mayor rendimiento promedio
esperado del portafolio. Es decir, al escoger activos
La tasa de referencia representa la rentabilidad con altos betas o riesgos sistemticos, exigira obte-
de un activo sin riesgo (Rf) que alternativamente al ner un elevado rendimiento promedio de la cartera,
rendimiento del bono de la Reserva Federal, podra caso contrario, se obtendra un resultado diferente a
ser el rendimiento de un bono soberano con la me- lo que busca un inversionista.
jor calificacin de mercado, que es emitido por un Para lograr un elevado ndice de Jensen, situa-
gobierno. cin que es favorable para el inversionista, la mejor
Todo ratio de Sharpe negativo indica un rendi- alternativa, ser conformar carteras con bajos be-
miento de la cartera inferior al de la rentabilidad del tas y con elevados rendimientos promedios. Para
activo sin riesgo. la eleccin de activos con bajos betas, es necesario
Todo ratio de Sharpe inferior a 1 indica una si- evaluar las covarianzas de los mismos contrastado
tuacin en la cual el rendimiento del activo es infe- con el rendimiento del mercado, no hay que perder
rior al riesgo del mismo. Cuanto ms alto sea el ratio, de vista que a este ltimo indicador se le tiene que
mejor. determinar la varianza.
Le frmula del beta se denota de la forma si-
ndice de Jensen guiente:
i = Cov ( Ri, Rm)
Permite evaluar el desempeo de un portafolio
Var ( Rm)
y analizar de esta forma su rentabilidad en funcin
del riesgo asumido. El cual es medido por el beta del Cov: Covarianza del rendimiento del activo y del
activo o del portafolio. mercado.
Var: Varianza del rendimiento del mercado.
La frmula que permite determinar el ndice de
Jensen es como sigue:
En la frmula se puede apreciar que, cuanto me-
Ij = E ( R )p - [ Rf + p( Rm- Rf ) nor sea la covarianza del rendimiento del activo con
relacin al rendimiento del mercado, el beta ser
E (R) p = rendimiento del portafolio
menor, lo cual inducira a obtener un resultado fa-
Rf = tasa libre de riesgo
vorable para la cartera.
Rm = rendimiento promedio del mercado
El alfa de Jensen es el exceso de rendimiento
Si el ndice de Jensen es positivo, significa que el del fondo con respecto al rendimiento de una car-
rendimiento observado promedio de la cartera ser tera de mercado, con el mismo nivel de riesgo siste-
mayor que el rendimiento esperado terico del mis- mtico, luego de descontarles la tasa libre de riesgo
mo, lo cual sera conveniente para los inversionistas. que considera a los bonos del tesoro norteamerica-
Ratio de Treynor
Mide el diferencial de rentabilidad obtenido
sobre el activo libre de riesgo por unidad de riesgo
sistemtico o no diversificable del portafolio, re-
presentado por su Beta. Tomar el riesgo sistemti-
co como medida de riesgo implica suponer que los
inversionistas de carteras las administran de forma
eficiente; es decir, que anulan el riesgo especfico de En el grfico se puede visualizar que, el riesgo
los activos mediante la diversificacin. sistemtico no cambia cuando el inversionista agre-
Cuanto mayor sea el ratio de Treynor mejor ha- ga ttulos a su cartera, pero sucede lo contrario con
br sido la gestin de la cartera. Este indicador es el riesgo nico, el cual tiende a eliminarse con la di-
una medida relativa que refleja la prima de rentabi- versificacin. Situacin por la cual, una buena diver-
lidad de la cartera respecto al activo libre de riesgo sificacin conducir al gestor de carteras a enfrentar
por cada unidad de riesgo sistemtico soportado solo un tipo de riesgo que en este caso sera el de
por dicho portafolio. mercado, el cual, en el modelo de Treynor est re-
Al apreciar la frmula del ndice se puede sea- presentado por el beta de portafolio.
lar que cuanto mayor es la prima de los rendimien- Para el ratio de Treynor se aplica la siguiente ex-
tos del portafolio y menor el riesgo sistemtico, el presin matemtica:
cual est representado por el beta, mayor ser el Rp = E ( R ) p - Rf
rendimiento de la cartera. Esta situacin ser favo- p
rable para el gestor de activos financieros de renta Rp: Rentabilidad del portafolio.
variable. Rf: Rentabilidad del activo sin riesgo (Tasa Libre
Tan igual como el ndice de Jensen, para elegir de Riesgo)
carteras con bajos betas, es conveniente optar por p: Beta de la cartera.
activos que estn dbilmente correlacionados con
el mercado, pero que a la vez, tengan un alto rendi- APLICACIN METODOLGICA DE LOS
miento promedio esperado. MODELOS
Hay que sealar que este modelo no toma en
Ratio de Sharpe
cuenta el riesgo nico, porque una cartera bien di-
versificada, tiende a su eliminacin. Por lo que, el Para demostrar la operatividad del modelo de
nico riesgo que interesa para gestionar carteras es Sharpe, se ha considerado datos simulados para dos
el riesgo sistemtico, es decir aquel que el inversio- carteras. Cada una conformada por dos activos, cuyos
nista no tiene opcin de eliminar. Esta apreciacin rendimientos observados son para 8 meses. Hay que
se visualiza en el siguiente grfico: sealar que para obtener los rendimientos no se ha
considerado los dividendos, solo se ha tomado como
referencia la diferencia de precios de las acciones,
para lo cual se tom en cuenta la siguiente frmula:
( )
Rit = Rit - 1 x 100
Rit-1
Grfico N 2
Rentabilidad de acciones de la primera cartera (%)
Rendimiento promedio esperado de cada activo Con una participacin del 70% y 30% para cada
Para obtener el rendimiento promedio del por- activo respectivamente, se obtuvo un rendimiento
tafolio se aplic la frmula siguiente: promedio de la cartera del 12.22% mensual. Hay que
sealar que el inversionista inclina su preferencia por
E (R) p = WA* E(R)A + WB*E(R)B el activo A, el cual presenta un mayor rendimiento
Dnde: promedio esperado. Por cada unidad monetaria de
E(R) p = Rendimiento del portafolio. inversiones destina 70 centavos a esta accin y la
WA =Participacin del primer activo en el portafolio. diferencia le asigna al activo B.
WB = Participacin del segundo activo el portafolio.
E(R)A = Participacin del primer activo en el portafolio.
E(R)B = participacin del segundo activo en el portafolio.
Tabla N 2 Tabla N 4
Rendimiento promedio de la cartera Varianza y desviacin tpica de la cartera
Grfico N 3
Rentabilidad de acciones de la segunda cartera (%)
El resultado aplicando esta frmula debe coincidir con el de la pendiente de la lnea de regresin lineal.
Grfico N 5
Lnea y ecuacin de regresin para el primer activo
A continuacin, siguiendo el mismo procedi- nada que el primero, por lo que conducir a obtener
miento se proceder a obtener el beta del segundo un mayor beta. Es as, al determinar la ecuacin de
activo. Se puede apreciar en el grfico N 6 que la regresin se lleg a obtener un beta de 1.96.
lnea de regresin de este segundo activo es ms incli-
Grfico N 6
Lnea y ecuacin de regresin para el segundo activo
Como se seal el beta de este activo es de 1.96. ms volatilidad que el mercado. Comparativamente,
Como el resultado es mayor a 1, se puede calificar el activo 2 con respecto al 1 se califica como de mayor
como un activo de alto riesgo. Este activo presenta riesgo o volatilidad.
Tabla N 10
Rendimiento de los activos y del mercado de la segunda cartera
MES RM R2 R3
1 18% 10% 8%
2 15% 10% 7%
3 12% 0% 6%
4 13% 8% 8%
5 17% 11% 11%
6 20% 11% 16%
7 22% 13% 16%
8 18% 11% 12%
9 15% 10% 9%
10 12% 10% 7%
Fuente: Elaboracin propia.
R2
16%
14% Y = 0.6969x-0.0189
R = 0.4477
2
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
R3
0.18
0.16 Y = 1.0119x-0.0653
R = 0.7819
2
0.14
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25
4. Los modelos de cartera, al incluir una serie de 3. Prez-Carballo, A., Vela Sastre, E. (1997) Princi-
variables estadsticas que proyectan riesgos y pios de gestin financiera de la empresa, Alianza,
rendimientos, permiten optimizar decisiones en Madri.
el mercado especulativo, como lo es el burstil. 4. Purcell, W. R. Jr. (1981), Cmo comprender las
finanzas de una compaa, Norma.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 5. Durn Herrera, Juan Jos (1992). Economa y
1. BODIE, ZVI y MERTON, ROBERT (1999). Direccin Financiera de la Empresa Editorial
Finanzas. Mxico: Prentice Hall. Captulo 10 Piramide.
(pgs. 215 242).
2. MASCAREAS, JUAN (2008) El coste del
capital. Universidad Complutense de Madrid.
Espaa. [electrnico www.econfinanzas.com]
RESUMEN ABSTRACT
El objetivo de este artculo es ampliar los alcances de The objective of this paper is to extend the application
la aplicacin de la norma ISO 9001:2008 en Institu- range of ISO 9001:2008 in Education Institutions
ciones universitarias en relacin con los procesos de related to the quality accreditation processes. To
acreditacin de la calidad. Con este propsito, se pre- this purpose, performance implications using this
sentan implicancias del funcionamiento del uso de esta regulation are presented. Furthermore, it will be ob-
norma. Asimismo, se observar en qu medida resulta served to which extent the implementation of quality
favorable sta, para la ejecucin de procesos de ase- assurance processes are favorable to leading towards
guramiento de calidad conducentes a acreditaciones. accreditation.
Conclusiones: La estandarizacin de un sistema de Conclusions: The standardization of a quality manage-
gestin de la calidad basado en ISO 9001 no implica ment system based on ISO 9001 does not imply that
que los servicios de enseanza ofertados tengan que education services offered have to be identical in the
ser iguales en el mundo. La normalizacin respeta el world. Normalization respects particular organization
diseo particular de lo que la organizacin desea lograr, designs regarding the requirements they want to achie-
la documentacin de cmo se ejecutan las cosas y la ve, the documentation of how things are attained and
verificacin de su cumplimiento. La certificacin de the verification of accomplishments. Certification of
la calidad de los procesos educativos tendr xito, si the educational process quality will succeed if there
previamente ha existido un plan educativo y un sistema have previously existed an education plan and a system
de gestin de la calidad, coordinados por un sistema of quality management, coordinated by a system of
de gestin educativa donde la cultura de la calidad sea educational management where quality culture is the
el eje de actuacin. core idea of action.
(ISO), entidad encargada de favorecer la normali- que se abarcan y los distintos sectores en las que se
zacin a nivel mundial. Estas normas constituyen aplican. En este sentido, cabe referir la siguiente cla-
acuerdos con especificaciones y criterios tcnicos sificacin de familias: normas especficamente para
para ser aplicados bajo la forma de reglas, directrices atender la calidad, normas aplicables para la calidad
o definiciones de caractersticas que aseguran que los en el medio ambiente y sostenibilidad, normas para
procesos, servicios y materiales que desarrollan las la gestin de la seguridad y normas vinculadas direc-
organizaciones son aptos para ser aplicados. tamente con la investigacin y el desarrollo.
La ISO opera a la actualidad en Ginebra Suiza No siendo de inters para el presente artculo,
y se autodefine en su pgina web institucional como detenernos en revisar las normas que integran cada
una organizacin que opera desde 1947 con el pro- familia mencionada, solo nos referiremos a aquellas
psito de facilitar la coordinacin internacional y la dirigidas a atender la calidad. En este grupo se en-
unificacin de normas industriales. Conformada por cuentran aquellas que ataen al sistema de gestin
162 pases miembros y 3,368 organismos tcnicos de calidad, donde caben mencionar a las siguientes:
que son los que elaboran las normas, ha publicado ISO 9001, cuya aplicacin es para todos los sectores;
a la fecha ms de 19,500 normas internacionales ISO TS 16949 aplicada exclusivamente por el sector
que cubren casi todas las reas del campo de la tec- automotor; ISO /IEC 15504 aplicada por los labo-
nologa y la fabricacin, que van desde aquellas que ratorios de ensayo y calibracin; ISO /IEC 20000,
reglamentan los tamaos de papel que normalmente norma de calidad que se aplica para los servicios de
usamos para nuestros escritos, como el A4, hasta las tecnologa de la informacin.
que norman los sistemas de gestin de la calidad. De todas ellas, la norma ISO 9001 es la que centra
Cabe la precisin de que la red de organismos nuestra atencin puesto que es la considerada para
de normalizacin que la conforman y representan poderse aplicar en el mbito educativo.
es lo que le otorga legitimidad a los estndares que La norma ISO 9001 establece los requerimien-
ella emite por consenso, pues en su elaboracin par- tos para el funcionamiento de un sistema de gestin
ticipan expertos de todo el mundo, que cuentan con de la calidad que puede aplicar internamente una
la riqueza de experiencia y conocimientos para los organizacin. Este sistema es base para que una
distintos sectores, eliminndose con ello las barreras entidad tercera, pueda certificar la conformidad de
al comercio internacional. la operatividad de la norma. La cuarta versin de
En cuanto a la imposicin de las normas ISO, la norma ISO 9001 es la actualmente vigente y data
es interesante la precisin que la organizacin no de noviembre de 2008, de ah la denominacin ISO
depende de ningn organismo ni gobierno, por lo 9001:2008. Esta ltima versin contiene ms de
que no existe imposicin para nadie. Esto quiere sesenta modificaciones respecto a la versin ante-
decir, que su aplicacin es voluntaria y se acogen a rior, encontrndose estructurada en ocho captulos,
ella las organizaciones que verdaderamente aspiran los tres primeros son carcter introductorio y los
a ofrecer calidad en los productos y servicios que restantes, estn orientados a procesos agrupndose
desarrollan pero bajo una metodologa que incor- en ellos los requisitos para la implantacin de los
pora la implementacin de un sistema de gestin de sistemas de calidad.
calidad (SGC). Si bien, las normas ISO favorecen el libre comer-
cio y una mayor competitividad, no obstante, no se
LA FAMILIA ISO Y EN PARTICULAR trata de estandarizar las cosas o los servicios para
LA NORMA ISO 9001:2008 que stas se ejecuten igual en todo el mundo, sino
Teniendo en cuenta que la familia ISO abarca ms ms bien de que los procesos de cada organizacin
de 19,500 normas, stas son agrupadas siguiendo dis- mantengan parmetros de calidad mnimos para que
tintos criterios, uno de ellos por los distintos aspectos las cosas se desarrollen adecuadamente y a tiempo.
universitaria, entonces sta tendr que considerar la La implementacin del SGC asegura contar con
conveniencia de documentar los compromisos con procesos estandarizados, controlados y medibles,
sus proveedores. Otro aspecto que podra requerir orientado a promover el mejoramiento continuo de
de una adaptacin, es en el caso del requerimiento las actividades funcionales garantizando la calidad de
de la norma que especifica el control del diseo, este su servicio en interrelacin a los estndares y criterios
requerimiento aplicado a la institucin universitaria, de acreditacin.
podra significar la consideracin de que se disponga
de un proceso documentado para el diseo curricu- BENEFICIOS DE LA IMPLEMENTACIN DE
lar. Tambin cabe mencionar, como otro requisito UN SISTEMA DE GESTIN DE LA CALIDAD
adaptable de la norma, el que refiere al control del EN ISO 9001
producto fuera de cumplimiento, ello aplicado al
- Genera ventaja competitiva y confianza. Los obje-
caso educativo, podra considerar a los alumnos que
tivos de la organizacin se alimentan del sistema
no aprobaron una determinada materia, adaptarlo al
de forma permanente, beneficiando las mejores
caso sera cuestionarse qu hacer con los alumnos
prcticas de los empleados y los procesos, los que
reprobados o aquellos que hicieron abandono de
los estudios, qu medidas remediales se pondrn en mejoran de una forma sostenible.
prctica para superar tal reprobacin. - Mejora del funcionamiento de la organizacin y la
En consecuencia, la norma ISO 9001 no ha emi- gestin del riesgo. La norma apoya a los mximos
tido indicaciones de cmo aplicar sus requerimientos responsables de la organizacin a mejorar el funcio-
al campo educativo, esa es una tarea que atae a la namiento de la organizacin y marcar la diferencia
propia entidad educativa. La esencia de la norma no de los competidores que no usan el sistema, ade-
exige a las organizaciones que cambien lo que hacen ms, que se hace ms fcil medir el funcionamiento
bien, slo que lo documenten y lo midan, es decir, y gestionar posibles riesgos.
la norma establece los requisitos de actuacin res- - Favorece la inversin, realiza la reputacin de marca
pecto a los propios sistemas de trabajo y de calidad, y elimina las barreras al comercio. Puede ser utiliza-
entendiendo con ello, que si se cumple la forma en da como una herramienta de marketing, manda el
que se dijo que se iban a hacer las cosas, se tendr una mensaje de la organizacin sigue las normas y tiene
actuacin conforme a lo establecido. un compromiso con la mejora continua.
Es as que la certificacin con la norma implica un - Se economizan costos. Los beneficios financieros
compromiso con la norma misma y con los beneficia- se traducen en una mayor eficacia operacional,
rios de sus servicios, en el sentido de que se acuerda mayor rentabilidad.
que las cosas se harn bien y en coherencia con sus - Perfecciona la operacin y reduce gastos. ISO
propios estndares, definidos stos con anticipacin se enfoca en el proceso operativo, ello anima a la
y aceptados por el cliente o usuario. organizacin a buscar la mejora de los productos
o servicios que presta, as mismo, ayuda a una re-
EN QU MEDIDA SE FAVORECE LA CON-
duccin de los gastos, de las devoluciones y de los
SECUCIN DE LA ACREDITACIN DE LA
reclamos de clientes.
CALIDAD
- Mejora la fluidez de la comunicacin interna y
El modelo para la acreditacin que tiene esta- eleva la moral. Los empleados se sentirn moti-
blecido el Consejo Nacional de Evaluacin, Acre- vados y ms involucrados con las actividades de la
ditacin y Certificacin de la Calidad Universitaria organizacin.
- CONEAU considera y recomienda que la gestin
- Eleva los niveles de satisfaccin del cliente. La
y el aseguramiento de la calidad educativa se ejecute
metodologa aplicada por la norma: de planear,
con la norma ISO 9001:2008. La adopcin de este
realizar, revisar y actuar, asegura que las necesidades
sistema es una decisin estratgica que compromete a
de los clientes son prioridad. Permite demostrar
las instancias orgnicas de la institucin universitaria.
152/ QuipukamayocVol. 22(41) 2014
FORTALECIMIENTO UNIVERSITARIO A TRAVS DE CERTIFICACIN
CON NORMA ISO 9001: IMPLICANCIAS Y REPERCUSIONES
RESUMEN
El rpido desarrollo de la tecnologa inalmbrica y ABSTRACT
de los dispositivos mviles est cambiando aspectos
The rapid development of wireless technology and
fundamentales de la sociedad actual. Estos avances
mobile devices is changing fundamental aspects of
suponen una nueva conquista en el aumento de la
modern society. These advances provide a new con-
calidad de vida de los ciudadanos en la medida en que
quest in increasing the quality of life of citizens in so
mejoren su movilidad, lo que est alterando su estilo de
far that will improve their mobility, which is altering
vida, su forma de relacionarse y de comunicarse con los
your lifestyle, the way they relate and communicate
dems, y su manera de trabajar. Este fenmeno ha sido
with others, and the way work. This phenomenon has
liderado por la imparable expansin del uso del celular,
been led by the unstoppable expansion of cell phone
ninguna tecnologa conocida (ni siquiera el Internet)
use: no known technology (even the INTERNET)
se ha impuesto con tanta rapidez ni ha evolucionado
has been imposed so quickly, and has evolved so much
tanto en tan poco tiempo.
in so little time.
El Gobierno mvil (m-Government) es uno de los
Mobile Government (m-Government) is one of
nuevos e importantes desarrollos dentro del Go-
the major new developments within the electronic
bierno electrnico (e-Government). La promesa de
government (e-Government). The promise of m-Go-
m-Government para proporcionar un mayor acceso
vernment to provide greater access to government
a la informacin gubernamental est avanzando en
information being made in many countries, both
muchos pases, tanto desarrollados como en desa-
developed and developing. In this paper a comparative
rrollo. En este documento, se presenta un anlisis
analysis of mobile applications in the countries is pre-
comparativo de las aplicaciones mviles en los pases,
sented to provide an analysis of trends in developing
para proporcionar un anlisis de las tendencias en el
a framework and discuss the implications for policy
desarrollo un marco de trabajo y discutir las implica-
makers, government officials and solution providers
ciones para los responsables polticos, autoridades del
of Information Technology .
gobierno y proveedores de soluciones de Tecnologa
de Informacin.
Palabras clave:
Keywords:
Gobierno Mvil; aplicaciones m-government; pases
Mobile Government; m-government applications;
en desarrollo; Casos: Pases.
developing countries; Cases: Countries.
1 Cada segundo se compran 39 celulares, el 87% de la poblacin mundial ya posee uno. Se espera que este ao, el trfico mvil supere al registrado
a travs de los dispositivos tradicionales, como las computadoras personales y los equipos porttiles.
2 Estrategia Nacional de Gobierno Electrnico aprobado con RM N 274- 2006-PCM del 25 de julio de 2006.
3 http://www.biobiochile.cl/2011/02/22/ministerio-de-agricultura-presenta-sistema-de-consulta-de-precios-de-hortalizas-mediante-sms.shtml
4 Herramienta para acercar al ciudadano, conocimiento, informacin y otros servicios en el gobierno. Acercamiento de los ciudadanos a los go-
biernos a ser un punto fundamental para la inclusin digital, con la unin de los ciudadanos, sin distincin de clase, opiniones polticas o incluso
el nivel de educacin.
Se percibe que el gobierno mvil colabora eficien- innovacin organizacional. Casi cualquier producto,
temente en los pases ms desarrollados, entonces servicio o proceso de innovacin no puede tener
podemos deducir que tambin, ayudar a los pases xito sin el apoyo de las tecnologas de informacin.
en desarrollo, ya que los temas relacionados con las Por ejemplo, en la ltima dcada, los organismos
oportunidades para aplicaciones gubernamentales del sector pblico de todo el mundo han dedicado
mviles todava no han sido ampliamente estudiados. muchos esfuerzos para acercar los servicios del go-
Dos preguntas de investigacin principales (PI) bierno en lnea a travs de Internet, un desarrollo que
guan este trabajo de Investigacin: ha sido ampliamente denominado como Gobierno
(1) Cmo el gobierno de TI influye en la adopcin Electrnico. Adems, en el sector privado, la mayo-
de nuevas tecnologas?, ra de las empresas han implementado repositorios
(2) Cmo la adopcin de las nuevas tecnologas centralizados de datos de los clientes para facilitar
afecta a la gobernabilidad organizacional de TI? los procesos de gestin de relaciones con clientes
(Customer Relationship Management - CRM) y
Contribuye a la relacin terica entre: aprovechar las oportunidades de mercado.
Gobierno de Tecnologa de la informacin (TI) y Obviamente, un producto basado en TI o en la
Adopcin de innovaciones basadas en TI. innovacin de servicios para una parte (es decir, el
vendedor o el proveedor) puede representar una
Gobierno de TI innovacin de proceso para el otro (es decir, la orga-
El Gobierno de TI es descrito como el lugar nizacin del cliente o usuario). En este sentido, las
de responsabilidad de las funciones de TI en las organizaciones pblicas que ponen en evidencia nue-
organizaciones. Es el sistema por el cual se dirige y vos servicios de administracin electrnica permiten
controla las TI dentro de las empresas. La estructura a sus clientes innovar en el proceso de interaccin
de Gobierno de TI establece derechos y responsabi- con el gobierno.
lidades entre: En el marco de este trabajo, entendemos una
Directorio, innovacin basada en las TI como los beneficios
Gerentes de negocios y que se derivan de la adopcin y el uso de una nueva
tecnologa en una organizacin. Adopcin a su vez,
Personal de TI. se refiere a la decisin de un individuo o una orga-
Explica en detalle las reglas y procedimientos nizacin para hacer uso de una innovacin (Rogers
para tomar decisiones sobre las tecnologas. Provee la 1962). Afirmaba que, una innovacin se define como
estructura a travs del cual los objetivos de TI deben la aceptacin de una idea o una prctica con el tiem-
ser establecidos y los medios para lograr los objetivos po por las organizaciones o individuos que estn
y monitorear el rendimiento. conectados en forma de: Canales de comunicacin,
Estructuras sociales y Sistema de valores y cultura.
Innovacin
La innovacin es la principal fuente de ventaja Cobertura de los Servicios de
competitiva para las empresas y la base del desarrollo Telecomunicaciones
econmico. La mayora de las organizaciones, tanto En el Per, el desarrollo de la telefona fija es
en el sector pblico como privado, se enfrentan cons- incipiente. Despus de su privatizacin, se observ
tantemente al reto de innovar; es decir, para llevar a una duplicacin de la penetracin de este servicio
cabo nuevos productos o servicios, as como, para alcanzando cerca de tres millones de lneas para el
mejorar los procesos internos con el fin de competir 2009. Para el periodo 1993-2000 se pasa de seiscien-
en el mercado externo y el aumento de la produc- tos millares hasta ms de 1,6 millones de lneas; luego
tividad. Las tecnologas de la informacin (TI) de para el periodo 2001-2005 se instalan hasta ms de
hoy, juega un papel fundamental en la adopcin de la 2,2 millones para el 2005; logrndose por ltimo para
el 2009, un aproximado de 2,9 millones de lneas en (Grfico N 1. Lneas en servicio en la telefona mvil:
servicio de telefona fija. 1993 2009 (cantidad de Lneas)). Ciertamente, el
En cuanto al servicio de telefona mvil, de desarrollo tecnolgico en este tipo de comunicacin
acuerdo a la informacin estadstica disponible, que hace posible el uso masivo de este medio, coin-
presenta para el periodo de estudio, un incremento cide con el mayor incremento que se aprecia prin-
extraordinario, pasando de unos cuantos miles en cipalmente- a partir de los primeros aos del nuevo
1993, hasta millones para fines de la dcada de 2000 milenio; tecnologa que es utilizada para los negocios,
como para comunicaciones personales masivamente.
Grfico N 1
Lneas en servicio en la telefona mvil: 1993 2009 (cantidad de Lneas)
Fuente: Centro Nacional de Planeamiento Estratgico (CEPLAN), sobre la base de cifras oficiales del Ministerio de Trans-
portes y Comunicaciones, Direccin General de Regulacin y Asuntos Internacionales de Comunicaciones.
Nota: Incluye telefona mvil celular, servicio de comunicaciones personales (PCS) y troncalizado digital.
La densidad del servicio se increment de 2,9 al servicio de telefona fija ha pasado de 23,43% en
telfonos por cada 100 habitantes en 1993 a 10,1 en promedio (periodo 1997-2000), a 31,23% para el pe-
2009. Por su parte, la densidad de telefona mvil riodo 2006-2009 (Grfico N 2. Hogares con servicio
pas de 0,2 celulares por cada 100 habitantes en 1993 de telefona fija: 1997 2009 (en %)); mostrando un
a 84,3 en el ao 2009. relativo descenso durante los aos 2001-2003, para
De otro lado, el nmero de hogares que acceden luego retomar la tendencia creciente.
Grfico N 2
Hogares con servicio de telefona fija: 1997 2009 (en %)
Fuente: Centro Nacional de Planeamiento Estratgico (CEPLAN), sobre la base de cifras oficiales del Instituto Nacional
de Estadstica e Informtica (INEI), Encuesta Nacional de Hogares IV Trimestre 1997, 1998, 1999, 2000, 2001,2002 y
anual 2003-2005; Per: Compendio Estadstico 2009.Lima.
Mientras que en el caso de la telefona celular, 67,0% en 2009 (Grfico N 3. Hogares con servicio
el nmero de hogares que cuenta con este medio de telefona mvil: 1997 2009 (en %)). Incremento
de comunicacin muestra un aumento notable para que se aprecia con mayor sostenibilidad a partir de
el periodo de anlisis, pasando de 2,4% en 1997, a 2006.
Grfico N 3
Hogares con servicio de telefona mvil: 1997 2009 (en %)
Fuente: Centro Nacional de Planeamiento Estratgico (CEPLAN), sobre la base de cifras oficiales del Instituto Nacional
de Estadstica e Informtica (INEI), Encuesta Nacional de Hogares IV Trimestre 1997, 1998, 1999, 2000, 2001,2002 y
anual 2003-2005; Per: Compendio Estadstico 2009.Lima.
El internet es la base para el desarrollo de gran- caso de la administracin electrnica, donde la falta
des negocios y facilita las inversiones y el comercio de infraestructura tcnica y de bajo nivel de prepara-
internacional. El servicio de Internet se convertir cin de los ciudadanos se convierte en una barrera.
en indispensable para la vida cotidiana y cambiar
la vida moderna al permitir hacer todo a travs de m-Government: Los casos de los
este medio: manejar el hogar, estudiar y realizar pases en desarrollo
todo tipo de transacciones. Asimismo, la educacin
m-Government es una parte integral, un sub-con-
virtual tender a sustituir a la educacin presencial,
junto de la administracin electrnica.
propiciando el desarrollo de nuevas tecnologas y
herramientas de aprendizaje mucho ms efectivas En los pases en desarrollo, donde la penetracin
que las tradicionales. de Internet an sigue siendo baja debido a cuestiones
de infraestructura y preparacin de las personas y,
El efecto ms interesante de esta megatendencia
el telfono mvil y la penetracin de Internet mvil
es su impacto en la reduccin de las brechas de ac-
es alta, m-Government se convierte en una mejor
ceso a la informacin, incluso a los sectores de bajos
opcin. El nmero total de telfonos mviles ya ha
ingresos de los pases en vas de desarrollo.
superado el nmero total de lneas fijas. Adems,
del creciente nmero de telfonos mviles en estos
m-Government
pases, el uso de servicios como SMS, que es una he-
Kushchu y Kuscu (2004) lo definen como la rramienta vital para la comunicacin de informacin
estrategia y su ejecucin que implique la utilizacin y un precursor de Internet en los telfonos mviles
de todo tipo de tecnologa inalmbrica y mvil, ser- tambin est aumentando. Los SMS se pueden uti-
vicios, aplicaciones y dispositivos para mejorar los lizar como una gran herramienta para comunicar
beneficios para las partes involucradas en el gobierno informacin con los ciudadanos a un bajo costo.
electrnico, incluyendo ciudadanos, las empresas y
todas las unidades gubernamentales. Caso: Turqua
En lo que respecta a los pases desarrollados, estos En Turqua los telfonos mviles han penetrado
ya se encuentran beneficindose de su infraestructura en 23,3 millones (34 %) de los 69,6 millones de la
de cable y celulares, pero las tecnologas inalmbricas poblacin en comparacin con 4,3 millones (6 %),
les proporcionan mayores oportunidades para llegar los usuarios de Internet.
ms rpido a los ciudadanos. En el caso de los pases
A pesar de que hay un aumento de las conexio-
en desarrollo, estos tambin pueden beneficiarse de
nes mviles de la tasa de penetracin de Internet
estas nuevas tecnologas. Inclusive las tecnologas
mvil es muy bajo. Por lo tanto, las aplicaciones de
mviles son ms tiles en los pases en desarrollo que
m- Government se limitan a G2G o G2C basado en
en los pases desarrollados, porque les permite evitar
las tecnologas GPRS y SMS.
la construccin de todas las infraestructuras pesadas,
costosas y el tiempo que conlleva el desarrollo de Estas aplicaciones se encuentran en sus primeras
las infraestructuras y pueden adoptar tecnologas etapas, pero todava se consideran mejores que la
inalmbricas o mviles ms rpidamente. forma tradicional de prestacin de servicios.
Adems, es muy evidente que la penetracin de Algunas de las principales aplicaciones mviles
la telefona mvil ya ha superado las lneas fijas. Esto en Turqua, son los siguientes:
permite a los gobiernos para llegar a ms ciudadanos MOBESE (Mobile Integracin de Sistemas Elec-
de una mejor manera, ms rpida y eficaz. Adems, trnicos). Se trata de una aplicacin de G2G y es
ofrece mayor comodidad a los ciudadanos para acce- utilizado por la agencia de aplicacin de la ley. Se
der a los servicios pblicos siempre que sean y don- conecta la comisara en la respectiva estacin de
dequiera que estn. No existen barreras para acceder polica local para validar la identidad ciudadana o
a la informacin por parte del gobierno como en el control, no registran la historia, etc.
transmitir mensajes importantes a los ciudadanos tienen ms potenciales para habilitar el uso amplio
en tiempos de crisis (G2C), mientras que algunas de Internet mvil. Los formuladores de polticas
aplicaciones existen donde hay una interaccin entre en los pases en desarrollo deben ser conscientes
el gobierno y los ciudadanos (tanto G2C y C2G). de la potencialidad de la red 3G5 y la necesidad de
En Filipinas, las aplicaciones de m-Government empezar a determinar sus polticas para que la red
se utilizan tanto para G2C y C2G, como en el caso de 3G sea introducida en la primera fase, las solicitudes
envo de quejas a las agencias del gobierno y esperar gubernamentales mviles pueden ser desarrolla-
su respuesta. Adems, reciben informaciones, actuali- dos para casos crticos, tales como la entrega a los
zacin de votacin instantnea en su telfono mvil. ciudadanos de mensajes urgentes en tiempos de
Mientras que en los pases desarrollados, la crisis, etc. Ms adelante, cuando aumenta el uso de
mayora de las aplicaciones de m- Government son Internet mvil, se pueden desarrollar aplicaciones
altamente interactivas, en la que los ciudadanos de m-Government ms interactivo.
llevan a cabo diversas transacciones con el gobierno Durante el desarrollo de aplicaciones mviles del
en ritmos muy rpidos. En los pases en desarrollo, gobierno, se debe tener en cuenta, para el diseo
las aplicaciones no son tan avanzadas y confinadas de contenido de la aplicacin, que se adapte a los
a una interaccin unidireccional (G2C) o mnima gustos y preferencias de los ciudadanos.
interaccin (G2C y C2G) solamente. En uso, ade- Las agencias de ayuda y organizaciones interna-
ms de las tecnologas mviles en las agencias del cionales tales como: UNICEF, UNDP y otras que
gobierno (G2G) es tambin popular como en el caso trabajan en la mejora de la salud, el desarrollo, la
de Turqua. gestin de crisis, y los sectores conexos, pueden
En base a las infraestructuras de telefona mvil beneficiarse de las tecnologas de telefona mvil
actual (GSM) en los pases en desarrollo y la dispo- existentes en los pases en desarrollo para llegar
nibilidad de contenidos y proveedores de contenido, mejor a los ciudadanos en tiempos de un brote de
este patrn parece ser bastante razonable. El acceso enfermedades, crisis u otros eventos. El rol aqu ser
a Internet a travs de telfonos GSM y GPRS son el de financiar aquellas aplicaciones m-Government.
limitadas y los costes son relativamente altos. Es- La nueva aplicacin de m-Government no debe
tos son algunos de los factores que nos dicen qu ser visto como nuevo proceso o servicio, sino como
aplicaciones son usadas en su mayora en los pases un complemento a la manera tradicional existente
en desarrollo. Internet mvil es un facilitador de la de entrega de servicios gubernamentales a los ciu-
mayora de las aplicaciones de m-Government. Por dadanos.
lo tanto, con el fin de hacer que el uso generalizado El desarrollo de muchas aplicaciones m-Govern-
de m-Government, el uso de Internet mvil tambin ment independientes podran eventualmente crear
se debe aumentar. Esto requiere una planificacin islas de informacin, donde no existe una integra-
estratgica en el desarrollo de la infraestructura de cin entre un servicio de m-Government y otro.
comunicaciones mviles y contenido. A continua- Cuando surge la necesidad de la integracin de estos
cin, se presenta una serie de recomendaciones servicios, la tarea se vuelve difcil. En esta situacin,
para los responsables polticos, operadores mviles, nos gustara recomendar que todas las aplicaciones
proveedores de contenido y otras partes interesadas: de m-Government deben ser tomados como un
En comparacin con Global System for Mobile proyecto estratgico y planificado cuidadosamente
communications (GSM) o General Packet Radio para reducir las posibilidades de creacin de islas
Service (GPRS) que son redes mviles de 2G y 3G de informacin.
5 Los servicios asociados con la tercera generacin proporcionan la posibilidad de transferir tanto voz y datos (una llamada telefnica o una video-
llamada) y datos no-voz (como la descarga de programas, intercambio de correos electrnicos, y mensajera instantnea).
RESUMEN ABSTRACT
Al reconocer que las micro empresas representan Recognizing that micro companies are an essential
una parte esencial del tejido empresarial nacional e part of national and international business community
internacional por su contribucin al empleo y a la for his contribution to employment and wealth gene-
generacin de riqueza, estas se encuentran sometidas ration, these are subject to risks that, if not properly
a riesgos que, si no son adecuadamente gestionados, managed, affect not only growth, but also threaten his
afectan no solo su crecimiento, sino incluso amenazan residence, so it is essential to identify and measuring
su permanencia, por lo que se hace indispensable the level of risk exposure in these institutions; however,
identificar y medir el nivel de exposicin de riesgos the existing methods are based on statistical data that
en estas entidades; sin embargo, las metodologas these businesses do not generate.
existentes se basan en datos estadsticos que este tipo In this context, the paper presents a proposal of risk
de empresas no generan. assessment in micro business from a qualitative pers-
Bajo este contexto, el estudio presenta una propuesta pective, based on the methodology of Enterprise Risk
de evaluacin del riesgo empresarial en microem- Management (ERM) in IEREM (Perez and Garcia
presas desde una perspectiva cualitativa, basada en Campos, 2013) instrument through a case study in
la metodologa del Enterprise Risk Management Mexico metalworking manufacturing. The results
(ERM), con el instrumento IEREM (Prez, Campos show that ERM is a qualitative methodology easily
y Garca, 2013), a travs de un estudio de caso en el applicable to these enterprises, which identifies chart
sector manufacturero metalmecnico mexicano. Los and hierarchically in higher level of risk exposure.
resultados muestran que el ERM es una metodologa
cualitativa de fcil aplicacin para estas microempre-
sas, que permite identificar grfica y jerrquicamente
los riesgos de mayor nivel de exposicin.
Figura N 1
Cuadro de evaluacin de riesgos
Fuente: Propia.
Con base en la ubicacin de estos riesgos en los tal, mercado, contabilidad y crdito) se encuentran
cuadrantes, se observa que la empresa en estudio, en localizados en el cuadrante III, que implica que el
cuanto a riesgos financieros, se observa que todos los nivel de riesgo no tiene un significativo impacto y no
indicadores (liquidez, tesorera, estructura de capi- ocurre frecuentemente.
Riesgos operativos
Riesgos operativos Viabilidad Impacto
Fraude interno 1 1
Fraude externo 1 1
Personal 1 1
Compras 1 1
Proveedores 2 2
Recepcin y almacenaje 1 1
Ventas 1 1
Mercadotecnia 1 1
Tecnologa y sistemas de informacin 1 1
Cumplimiento 1 1
Ejecucin y administracin de procesos 1 1
Fuente: Propia.
Respecto a los riesgos operativos, se observa que nologa y sistemas de informacin, cumplimiento,
en el cuadrante III se ubican todos los indicadores ejecucin y administracin de los procesos), lo que
(fraude interno, fraude externo, personal, compras, representa que en la operacin no tienen un signifi-
recepcin y almacenaje, ventas, mercadotecnia, tec- cativo impacto y no ocurren frecuentemente.
Riesgos estratgicos
Riesgos estratgicos Viabilidad Impacto
Cambios del sector 1 1
Cambio de tecnologa 2 1
Investigacin y desarrollo 1 1
Competencia 2 2
Cambio de clientes 1 1
Fusiones, adquisiciones o despojo 1 1
Planificacin 1 1
Asignacin de recursos 1 1
Cambios en los precios 1 1
Jerarqua y autoridad 1 1
Ubicacin de riesgos estratgicos en los cuadrantes:
Fuente: Propia.
En el cuadrante de riesgos estratgicos se obser- cuadrante III, por lo que estos riesgos no tienen un
va que todos los indicadores se localizan dentro del significativo impacto y no ocurren frecuentemente.
Fuente: Propia.
Finalmente, en cuanto a los riesgos del entorno, ranking de riesgos, para lo cual se transforman los
se observa que la empresa tambin se ubica en el valores de viabilidad e impacto en una escala de 10
cuadrante III, donde el nivel de riesgo no tiene un para valorarlos a travs de la multiplicacin de la
significativo impacto y no ocurre frecuentemente. viabilidad (F) por el impacto (I), obteniendo los
d) Priorizacin del riesgo siguientes resultados:
El siguiente paso de la evaluacin es realizar el
Valoracin
Viabilidad Impacto
Riesgo identificado de riesgo Clasificacin
(F) (I)
(F * I)
Financieros
Estructura de capital 2 2 4 3
Mercado 2 2 4 3
Crdito 4 4 16 1
Liquidez 2 2 4 3
Tesorera 2 2 4 3
Contabilidad 2 2 4 3
Operativos
Fraude interno 2 2 4 3
Fraude externo 2 2 4 3
Personal 2 2 4 3
Compras 2 2 4 3
Proveedores 4 4 16 1
Recepcin y almacenaje 2 2 4 3
Ventas 2 2 4 3
Mercadotecnia 2 2 4 3
Tecnologa y sistemas de informacin 2 2 4 3
Cumplimiento 2 2 4 3
Ejecucin y administracin de procesos 2 2 4 3
Estratgicos
Cambios del sector 2 2 4 3
Cambio de tecnologa 4 2 8 2
Investigacin y desarrollo 2 2 4 3
Competencia 4 4 16 1
Cambio de clientes 2 2 4 3
Fusiones, adquisiciones o despojo 2 2 4 3
Planificacin 2 2 4 3
Asignacin de recursos 2 2 4 3
Cambios en los precios 2 2 4 3
Jerarqua y autoridad 2 2 4 3
Del entorno
Patrimonio 2 2 4 3
Productos y servicios 2 2 4 3
Inseguridad 2 2 4 3
Conflictos laborales 2 2 4 3
Responsabilidad 2 2 4 3
Desastres naturales 2 2 4 3
Reputacin 4 4 16 1
Fuente: Propia.
de Cuerpos Acadmicos Rumbo a la conforma- 15. Quintana, T.L. (2006). Mtodos y tcnicas de
cin de redes de colaboracin en competitividad. investigacin, Mxico: Mc Graw Hill
UAEH, UAEM, UAT e ITESA. Hidalgo, Mxico. 16. Soldano, A. (2009) Sntesis temtica de ERM.
CONAE, OEA y DSS: Argentina.
RESUMEN ABSTRACT
El presente artculo busca responder la interrogante This article seeks to answer the question: Why is it
siguiente: Por qu es importante el dinero electrnico important electronic money in the process of finan-
en el proceso de inclusin financiera en el Per?. Segn cial inclusion in Peru?. According to data from the
informacin de la Superintendencia de Banca, Seguros Superintendence of Banking and Insurance (SBS),
y AFP (SBS), a junio de 2013, el 57.3% de distritos del as of June 2013, 57.3% of districts in the country lack
pas no tienen acceso al sistema financiero. Debido access to the financial system. Due to this problem, it
a esta problemtica, es necesario institucionalizar la is necessary to institutionalize the policy of financial
poltica de inclusin financiera, de modo tal, que se included, so that access and use of quality financial
promueva el acceso y uso de los servicios financieros services by all segments of the population is promoted.
de calidad por parte de todos los segmentos de la An important step in this way, is the instrumentation
poblacin. Un paso importante en ese propsito, es la of electronic money.
instrumentalizacin del dinero electrnico. From this perspective, for a better understanding of the
Desde tal perspectiva, para una mejor comprensin del subject, the content is structured in four parts. The first
tema, el contenido se ha estructurado en cuatro partes. covers the history of both the current situation of the
La primera comprende los antecedentes, tanto de la Peruvian financial system as the policy guideline. In
situacin actual del sistema financiero peruano como the second the validity of electronic money is raised.
del lineamiento de poltica. En la segunda, se plantea The third covers the electronic money in Peru. The
la fundamentacin del dinero electrnico. La tercera fourth analyzes the electronic money as a means of
abarca el dinero electrnico en Per y la cuarta, analiza financial inclusion. Finally, conclusions are presented
el dinero electrnico como mecanismo de inclusin and disclosed the references.
financiera. Finalmente, se presentan las conclusiones
y se da a conocer las referencias bibliogrficas.
1 El Sistema Financiero es el conjunto de empresas, que debidamente autorizadas operan en la intermediacin financiera (captacin y colocacin
de fondos). Incluye las subsidiarias que requieran de autorizacin de la Superintendencia para constituirse (Glosario de la Ley N 26702).
2 Crditos de pequea cuanta concedida a personas con negocio propio, de pequea escala, y que ser devuelto principalmente con el producto
de la venta de bienes y servicios del mismo.
3 De acuerdo con Beatriz Armendriz y Jonathan Morduch (2011: 25) las microfinanzas presentan una serie de posibilidades estimulantes para
ampliar los mercados, reducir la pobreza y promover el cambio social.
Si bien, las palabras microcrdito y microfinanzas se intercambian a menudo, resuenan de manera diferente y estn asociadas flexiblemente con
ideas contrastantes del estado de las finanzas rurales y la naturaleza de la pobreza. La pequea diferencia en el lenguaje indica, para algunos, una
gran diferencia de opinin. La palabra microcrdito fue acuada inicialmente para referirse a instituciones como el Grameen Bank (en Bangla-
desh) que se estaban concentrando en la obtencin de prstamos para los ms pobres. La atencin se concentraba explcitamente en la reduccin
de la pobreza y el cambio social, y los actores principales eran las ONG. El uso de microfinanzas empez a reconocerse que los hogares pueden
beneficiarse del acceso a servicios financieros definidos ms ampliamente (al principio la atencin se centr en los ahorros) y no slo en el crdito
para las microempresas. Con el cambio de lenguaje ha llegado un cambio en la orientacin hacia los hogares menos pobres y hacia el estableci-
miento de entidades financieras plenamente reguladas y orientadas al comercio (Armendriz y Morduch 2011: 39).
4 Dentro de las que destacan: poltica de Estado de apoyo a la microempresa; central de riesgos (bureau de crditos) con informacin completa
(positiva y negativa), detallada y oportuna (cultura de pago y competencia); inexistencia de restricciones formales para el otorgamiento del mi-
crocrdito; libertad en el sistema financiero para determinar tasas de inters y comisiones y asignar sus recursos; marco legal para la proteccin del
usuario y transparencia de informacin; y, red de seguridad financiera (fondo de seguro de depsitos) aplicable a todas las empresas autorizadas a
captar depsitos del pblico.
incluye diversos principios generales de regulacin de Seguros competitivos, slidos y confiables, que
para nuestro pas, los cuales sirven de normas prin- contribuyan al desarrollo nacional (vase diagrama).
cipios a efectos de lograr un Sistema Financiero y
Diagrama N 1
Principios generales de regulacin
5 Significa cualquier servicio de naturaleza financiera. Los servicios financieros comprenden todos los servicios bancarios, los servicios de seguros
y relacionados con seguros y dems servicios financieros (Glosario de la Ley N 26702).
Diagrama N 2
Situacin actual del sistema financiero peruano
Una variable relevante para el anlisis, es el grado visin del rgano competente. En el grfico N 01,
de profundizacin financiera (que se mide por la rela- se aprecia que en el ao 2013 la relacin Crditos/
cin Crditos/PBI y Depsitos/PBI6), que depende PBI fue 32.8% y Depsitos/PBI 35.1%7.
entre otros factores, por los siguientes: socioecon- En nuestro pas, la poblacin de las zonas rurales
micos, inters de las empresas del sistema financiero, y en especial, aquella que muestra mayores niveles de
marco institucional (reglas de juego claras) y super- pobreza tiene un acceso limitado a los servicios finan-
Grfico N 1
Per: Profundizacin del Sistema Financiero 2010-2013
(Crditos/PBI, Depsitos/PBI)
Fuente: SBS
6 El Producto Bruto Interno (PBI) es el valor total a precios de mercado de los bienes y servicios finales producidos por una nacin junto con sus
ciudadanos residentes en el extranjero en una unidad de tiempo, generalmente un ao.
7 Chile: 74% Crditos/PBI y 58% Depsitos/PBI.
cieros, inclusive el hecho de contar con un medio de sector real de la economa cuente con una provisin
pago eficiente8. Sobre el particular, de acuerdo con de servicios financieros tambin competitivos. A
las Naciones Unidas el acceso a servicios financieros su vez, el lineamiento de poltica del PESEM se en-
es reconocido como una necesidad bsica para la cuentra enmarcado en el Plan Bicentenario: El Per
poblacin, de la misma manera que lo es el acceso hacia el 2021, que establece en el Eje Estratgico:
a servicios de salud, educacin, saneamiento, entre Economa, Competitividad y Empleo, la bsqueda de
otros. Entre los servicios financieros, el servicio ms mercados financieros transparentes, con instituciones
bsico es el de acceder a un sistema de pagos, que slidas que faciliten el financiamiento y la inversin;
permita a cada usuario realizar y recibir transferencias con la Poltica Nacional de Estado en materia de
y prstamos as como contar con un lugar seguro de inclusin; y con la Meta 8.B de los Objetivos del
fcil acceso para guardar su dinero. Milenio de las Naciones Unidas del ao 2000: conti-
nuar desarrollando un sistema comercial y financiero
Inclusin financiera como lineamiento de poltica abierto, basado en reglas establecidas, predecibles y
Con la finalidad de promover la inclusin finan- no discriminatorias (vase diagrama).
ciera en el pas, el 15.02.2014, mediante Decreto En esa orientacin, mediante Resolucin Mi-
Supremo N 029-2014-EF se cre la Comisin nisterial N 030-2013-MIDIS, el MIDIS aprob
Multisectorial de Inclusin Financiera9, adscrita al la Directiva N 003-2013-MIDIS que contiene los
MEF, que tiene como objeto proponer el diseo y lineamientos para el diseo de polticas y ejecucin
realizar el seguimiento de la implementacin de la de intervenciones en materia de inclusin financiera
Estrategia Nacional de Inclusin Financiera (ENIF), dirigidas a la poblacin en proceso de inclusin; pre-
as como la emisin de informes tcnicos respecto de cisndose que sta complementa la normativa emiti-
sus avances y resultados. En ese sentido, acordaron da por el MEF, y las dems Entidades competentes.
definir la inclusin financiera como el acceso y uso Por su parte, para las Naciones Unidas12 los pases
de servicios financieros de calidad por parte de todos en desarrollo necesitan disear estrategias apropiadas
los segmentos de la poblacin10. para aumentar el acceso a los servicios financieros
Por otro lado, mediante la Resolucin Ministerial por parte de todos los segmentos de la poblacin.
N 807-2011-EF/41 se aprob el Plan Estratgico Tambin deben convertir sus estrategias en medidas
Sectorial Multianual (PESEM) 2012-2016 del Sector de poltica eficaces y planes de implementacin. Esto
Economa y Finanzas11, donde se contempla como significa que mltiples actores interesados deben
lineamiento de poltica: Desarrollar el sistema fi- trabajar juntos para disear estas estrategias y deter-
nanciero con mayor inclusin financiera, aspecto minar las mejores maneras de organizar su imple-
enmarcado dentro del objetivo estratgico especfico: mentacin. Dicho esfuerzo entraa la cooperacin de
desarrollo integral del sistema financiero, y ste como toda la gama de gobiernos, instituciones financieras,
parte del objetivo estratgico general: crecimiento organizaciones de la sociedad civil, socios de desa-
econmico sostenido. rrollo, y el sector privado. Y exige a todos los actores
Adicionalmente, se establece que para generar un interesados asegurarse que se enfoque la atencin
crecimiento econmico sostenido se requiere que el adecuada en la inclusin financiera en el largo plazo.
8 Se trata de los no bancarizados, aquellos clientes, por lo general de bajos recursos econmicos que no tienen una cuenta bancaria o una cuenta de
transacciones en una entidad financiera formal.
9 Conformada por el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF), Ministerio de Desarrollo e Inclusin Social (MIDIS), Banco Central de Reserva
del Per (BCRP), Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Banco de la Nacin (BN).
10 Acceso: Puntos de acceso e infraestructura y oferta de servicios de calidad que se encuentren al alcance de la poblacin.
Uso: Frecuencia e intensidad con la que el usuario emplea los servicios financieros.
Servicios financieros de calidad: Aquellos servicios financieros cuyas caractersticas se ajustan a las necesidades de los usuarios.
11 El MEF es el rgano rector del sector Economa y Finanzas.
12 En: La construccin de sectores financieros incluyentes para el desarrollo. Primera edicin mayo de 2006.
Diagrama N 3
Alineamiento del PESEM a instrumentos de planificacin
Asimismo, considera que al aumentar las oportu- financieras no es solo regular las instituciones y el
nidades econmicas de las personas pobres y de bajos sistema financiero de modo prudente, sino tambin
ingresos, ayudar a que el desarrollo econmico sea garantizar que el sector financiero est a la altura de
ms amplio, ms profundo y ms inclusivo. () el su potencial contribucin positiva a la sociedad, in-
desarrollo inclusivo del sector financiero aumentar cluyendo el acceso al crdito para todos y la provisin
los ingresos, construir activos financieros, y le dar de prstamos para el desarrollo a largo plazo14.
poder y enriquecer las vidas de millones de hogares Consiguientemente, se requiere que el sector real
actualmente excluidos de la oportunidad econmica. de la economa cuente con la provisin de servicios
Bajo tal perspectiva, de acuerdo con Joseph financieros para contribuir a generar crecimiento
Stiglitz13 (2013: 202) el objetivo de las polticas econmico sostenido (vase diagrama).
Diagrama N 4
Provisin de servicios financieros para generar crecimiento econmico sostenido
13 Joseph E. Stiglitz (1943). Es economista y profesor de Economa en la Universidad de Columbia. Entre 1997 y 2000 fue vicepresidente y econo-
mista jefe del Banco Mundial. En el 2001, conjuntamente con George Akerlof y Michael Spence, obtuvieron el Premio Nobel de Economa Por
sus anlisis de los mercados con informacin asimtrica.
14 En: El informe Stiglitz. La reforma del sistema econmico en el marco de la crisis global (2013). RBA Libros S.A. Es ms, en su obra Cada
libre (2010: 152) argumenta que el xito del sector financiero se mide en ltima instancia por el bienestar que proporciona a los ciudadanos
corrientes, tanto porque mejor se asigna el capital, como porque se gestiona mejor el riesgo.
En ese orden de ideas, tambin se debe destacar nes de vida, buscando cerrar las brechas existentes.
la Poltica Nacional de Modernizacin de la Ges- Procura brindar a todos los ciudadanos, servicios de
tin Pblica, aprobada mediante Decreto Supremo calidad y en la cantidad necesaria para satisfacer sus
N 004-2013-PCM; dentro de la cual uno de sus necesidades. Por ello, debe tenerse presente que el
principios orientadores constituye el ser un Estado mbito de la inclusin financiera tiene carcter multi-
Inclusivo, con lo que se busca asegurar que todos los dimensional, ya que involucra los diversos mercados
ciudadanos tengan igualdad de oportunidades en el financieros (vase diagrama).
acceso a sus servicios y en la eleccin de sus opcio-
Diagrama N 5
mbito de la inclusin financiera
Dentro de este contexto, otro aspecto muy im- FUNDAMENTACIN DEL DINERO
portante para la inclusin financiera en nuestro pas ELECTRNICO
es la dacin de la Ley N 29985, Ley que regula las El dinero es todo aquello que constituye un
caractersticas bsicas del dinero electrnico como medio de cambio aceptable, utilizado de manera
instrumento de inclusin financiera (en adelante, Ley generalizada para la compra de bienes y/o servicios.
del dinero electrnico); as como, el Decreto supremo Facilita el comercio o intercambio de bienes y/o
N 090-2013-EF que aprueba el reglamento de la Ley servicios. Siendo as, el dinero electrnico viene a ser
N 2998515; y otros reglamentos expedidos por la SBS el valor monetario almacenado en un soporte electr-
a travs de resoluciones. nico, que tiene por objeto facilitar las transacciones
u operaciones que se efectan mediante redes de or-
denadores pudiendo asumir diversas modalidades16.
15 El 17.01.2013, se public en el Diario Oficial El Peruano la Ley N. 29985, Ley que regula las caractersticas bsicas del dinero electrnico como
instrumento de inclusin financiera. Del mismo modo, el 14.05.2013 se expidi el Decreto Supremo N 090-2013-EF que reglamenta la Ley N.
29985.
16 El trmino dinero electrnico se asocia con las expresiones del idioma ingls e-money, digital cash, cybermoney, que constituyen diversas
denominaciones con un nico fin: desmaterializar el dinero fsico.
La Alianza para la Inclusin Financiera - AFI17 una cuenta bancaria, aunque a veces el trmino se
(2010: 04) refiere que el trmino banca mvil es la utiliza exclusivamente para describir aquellos pagos
utilizacin de un dispositivo mvil como un canal cuyo origen no procede de una cuenta bancaria. A
para la realizacin de transacciones desde una o va- continuacin se mencionan algunos tipos de pagos
rias cuentas bancarias. Estas transacciones pueden mviles y sus abreviaturas en ingls:
incluir pagos realizados desde una cuenta bancaria Persona-a-persona (P2P, person-to-person). Tam-
hacia otras cuentas. Los servicios de banca mvil ge- bin se lo conoce como transferencia de dinero
neralmente tambin ofrecen una gama de funciones mvil o remesas mviles.
informativas, como consultas de saldo, extractos de Persona-a-empresa (P2B, person-to-business). El
cuenta simplificados, notificaciones de transaccin pago de facturas, bienes y servicios, y la compra de
o alertas de cuenta. La banca mvil es un subgrupo tiempos de uso. Lo opuesto, de empresa-a-persona
perteneciente a la banca electrnica, la cual tambin (B2P), ocurre cuando las empresas realizan pagos
incluye a la banca por Internet y el uso de canales no a personas (por ejemplo, salarios o bienes entre-
mviles como cajeros automticos y dispositivos de gados) y a veces se lo llama comercio mvil o, en
punto de venta. ingls, m-commerce.
Del mismo modo, el pago mvil es la utilizacin Gobierno-a-persona (G2P, government-to-per-
de un dispositivo mvil para realizar un pago. El pago son). Un organismo oficial realiza un pago, como
mvil puede involucrar la creacin de un nuevo ins- por ejemplo un salario o transferencias sociales,
trumento, como por ejemplo dinero electrnico, a fin hacia una persona.
de funcionar. Sin embargo, los pagos mviles pueden
ser realizados mediante instrumentos ya existentes o En el siguiente diagrama se presenta los canales
por medio de una fuente de almacenamiento como y servicios del dinero electrnico.
Diagrama N 6
Pagos mviles y banca mvil como canales y servicios del dinero electrnico
Cada vez existe un mayor nmero de usuarios to de adquirir determinados bienes y servicios que
de dinero electrnico como tarjetas prepagadas18 en son ofrecidos por algn establecimiento comercial
lugar del dinero fsico (circulante), debido a que las que expide la tarjeta. Sin embargo, tambin se cuenta
tarjetas plsticas otorgan mayor seguridad al momen- con tarjetas de dbito, que constituyen tarjetas pls-
17 En el documento: Servicios financieros mviles. Ampliar el acceso mediante la regulacin (2010).
18 Con las cuales el valor electrnico se almacena en un chip de computadora incorporado en la tarjeta.
ticas que permiten a su titular diversas transacciones Internet. Debe tenerse en cuenta que tambin existen
con cargo a los fondos de la cuenta, siempre y cuando, las denominadas tarjetas de crdito que constituyen
exista una autorizacin previa mediante una clave mecanismos electrnicos utilizados como medio de
personal. pago para la compra de bienes o servicios, pudiendo
En lo esencial, una innovacin fundamental en tambin servir, en algunos casos como tarjeta de
el mbito del dinero electrnico, han sido las tarjetas dbito (cuando los recursos corresponden al titular).
inteligentes que son tarjetas plsticas que contienen Por lo tanto, tal como se muestra en el siguiente
diminutos microchips, los cuales pueden almacenar diagrama, el dinero electrnico puede concebirse
fondos en un soporte electrnico. Debido a ello, el como efectivo desmaterializado (mecanismo abierto
efectivo puede enviarse a travs del ciberespacio y fi- a ms participantes) y depsito bancario (servicios
nalizar la transaccin en tiempo real. Por ejemplo, hoy mviles como actividad exclusiva bancaria).
es factible realizar compras de un servicio ofrecido en
Diagrama N 7
Dinero electrnico: depsito bancario y efectivo desmaterializado
miento jurdico contempla que el dinero electrnico debidamente identificado. Es as que, para la apertura
es el valor monetario representado por un crdito de las cuentas de dinero electrnico simplificadas
exigible a su emisor con las caractersticas siguientes: se requerir, como mnimo, la informacin corres-
1) almacenado en un soporte electrnico, 2) acepta- pondiente al nombre completo del titular, as como
do como medio de pago y tiene efecto cancelatorio, al nmero del Documento Nacional de Identidad
3) emitido por un valor igual a los fondos recibidos, (DNI) o al nmero del Carnet de Extranjera, segn
4) convertible a dinero en efectivo al valor nominal, corresponda. La empresa deber verificar la informa-
y 5) no constituye depsito y no genera intereses. cin antes sealada con la base de datos del Registro
A su vez, el Decreto Supremo N. 090-2013-EF Nacional de Identificacin y Estado Civil (RENIEC)
precisa que se considera dinero electrnico, el valor o el Registro Central de Extranjera de la Direccin
monetario almacenado en soportes electrnicos General de Migraciones y Naturalizacin, segn co-
diseados para atender usos generales y no aquellos rresponda, lo que podr realizarse posteriormente a la
para usos especficos, tales como tarjetas de compra, apertura de la cuenta de dinero electrnico (artculo
tarjetas de telefona, tarjetas de socio, tarjetas de 7 de la Resolucin SBS N 6283-2013).
transporte pblico, vales de alimentacin, vales de Sin perjuicio de lo expuesto, las cuentas de dinero
servicios y otros similares20. electrnico solo pueden ser abiertas por personas
De ah que, los soportes mediante los cuales se naturales nacionales o extranjeras, conforme a la
puede hacer uso del dinero electrnico son: a) te- legislacin aplicable, se sujetan al lmite mximo
lfonos mviles, b) tarjetas prepago, y c) cualquier sealado en el literal b) del artculo 5 de la Ley en
otro equipo o dispositivo electrnico, que cumpla los los plazos, formas y condiciones que establezca la
fines establecidos en la Ley. Todos los soportes antes SBS en el mbito de sus competencias, considerando
sealados deben contar con plataformas tecnolgicas las normas sobre prevencin de lavado de activos y
que permitan realizar transacciones en lnea y de ma- financiamiento del terrorismo emitidas por la SBS.
nera segura, entre los diferentes tipos de usuarios y
participantes de la red de dinero electrnico (artculo Emisores de dinero electrnico
4 de la Resolucin SBS N 6283-2013). En el dinero electrnico, el servicio se origina
con un abono en dinero efectivo o a travs de otros
Emisin de dinero electrnico medios realizado por el usuario en agentes autoriza-
La emisin de dinero electrnico21 comprende dos por el proveedor del servicio. El proveedor del
las operaciones de emisin propiamente dicha de servicio, registra como dinero electrnico (virtual),
dinero electrnico22, reconversin a efectivo, trans- el mismo valor recibido, el cual puede ser utilizado
ferencias, pagos y cualquier movimiento u operacin por el usuario a travs de la tarjeta plstica o de su
relacionada con el valor monetario del que disponga telfono mvil. En ese sentido, solo pueden emitir
el titular y necesaria para las mismas. dinero electrnico las empresas que operan bajo el
Otro aspecto importante es que la emisin de mbito de supervisin de la SBS, listadas en el literal
dinero electrnico debe estar asociada a una cuenta A del artculo 16 y el inciso 6 del artculo 17 de la
de dinero electrnico que corresponda a un titular Ley General23.
20 El Decreto Supremo N. 090-2013-EF dispone que el dinero electrnico no puede generar intereses ni otros beneficios asociados al tiempo de
permanencia.
21 De acuerdo con el artculo 6.2 de la Ley N. 29985 la emisin de dinero electrnico constituye un servicio financiero.
22 El artculo 2 del Decreto Supremo N. 090-2013-EF dispone que la emisin propiamente dicha de dinero electrnico, es la conversin de
dinero a dinero electrnico, por el mismo valor que se recibe, a travs de su almacenamiento en un soporte electrnico, siendo esta funcin res-
ponsabilidad exclusiva del emisor de dinero electrnico.
23 Las empresas listadas en el Literal A de la Ley General, son las Empresas de Operaciones Mltiples como: Empresa Bancaria, Empresa Financie-
ra, Caja Municipal de Ahorro y Crdito, Caja Municipal de Crdito Popular, Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa (EDPYME),
Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas, Caja Rural de Crdito. Las empresas a que se refiere el inciso 6 del artculo 17 son las EEDE
(Empresas Emisoras de Dinero Electrnico), incorporacin realizada mediante la Ley del dinero electrnico.
Un aspecto fundamental es que los emisores de Estn sujetos a los lmites de emisin de dinero
dinero electrnico deben constituir fideicomisos por electrnico de una Unidad Impositiva Tributaria
el valor de dinero electrnico emitido conforme a las (UIT) por transaccin24.
disposiciones que dicta la SBS. No pueden establecer un lmite a la vigencia de
De este modo, los emisores de dinero electr- los fondos de dinero electrnico distinto al regla-
nico pueden contratar a terceros, para canalizar las mentado25.
operaciones establecidas en el numeral 1.2 del ar- Igualmente, el artculo 5 de la Resolucin SBS
tculo 1 de la Ley, manteniendo la responsabilidad N. 6283-2013 establece que se consideran cuentas
por la realizacin de dichas operaciones, conforme de dinero electrnico simplificadas a aquellas cuen-
a lo dispuesto en el artculo 2 del Reglamento. En tas que los emisores de dinero electrnico ponen
consecuencia, los emisores de dinero electrnico: a disposicin de personas, y que cumplen con las
Debern adoptar medidas necesarias para informar siguientes condiciones:
adecuadamente acerca de las caractersticas de las a) Son abiertas por personas nacionales o extranjeras
operaciones que realizan, as como, respecto de las residentes.
comisiones y gastos aplicables. Asimismo, podrn b) Cada transaccin se encuentra sujeta al lmite de
considerar el uso del idioma utilizado en la zona en mil nuevos soles (S/. 1 000).
que se brinda el servicio.
c) El saldo consolidado de cuentas de dinero elec-
Deben adoptar las medidas para el seguimiento de trnico de un mismo titular, bajo cualquier moda-
las transacciones realizadas a travs de los cajeros lidad, en un mismo emisor de dinero electrnico,
corresponsales que contraten. no puede ser superior a dos mil nuevos soles (S/.
Procurarn que los cajeros corresponsales que 2 000) en todo momento.
contraten, cuenten con la liquidez adecuada para d) Las conversiones a dinero electrnico acumuladas
atender las operaciones que realicen en su nom- de un mismo titular, bajo cualquier modalidad, en
bre, lo cual ser supervisado por la SBS dentro del un mismo emisor en un mes, no pueden ser mayo-
mbito de sus competencias. res a dos mil nuevos soles (S/. 2 000).
Son plenamente responsables ante sus clientes y e) Las transacciones acumuladas (conversiones,
autoridades por los actos de sus empleados y de transferencias, pagos, reconversiones, etc.) de un
cualquiera de los cajeros corresponsales que rea- mismo titular, bajo cualquier modalidad, en un
licen alguna actividad o presten algn servicio en mismo emisor en un mes, no pueden exceder de
su nombre, en lo relacionado exclusivamente a la cuatro mil nuevos soles (S/. 4 000).
emisin de dinero electrnico.
f) Las cuentas de dinero electrnico simplificadas
Estn sujetos al rgimen sancionador aplicable a solo pueden ser abiertas y utilizadas en moneda
las empresas supervisadas por la SBS, el BCRP y nacional en el territorio nacional.
las entidades que correspondan, dentro del mbito
de sus respectivas competencias.
24 Adicionalmente, el artculo 5.2 de la Ley N. 29985 dispone que se sujetan al lmite mximo sealado en el literal b) del artculo 5 de la Ley en
los plazos, formas y condiciones que establezca la SBS en el mbito de sus competencias, considerando las normas sobre prevencin de lavado de
activos y financiamiento del terrorismo emitidas por la SBS.
25 El artculo 5.3 del Reglamento de la Ley N. 29985 establece que los fondos de dinero electrnico tendrn como lmite de vigencia diez (10)
aos, contados a partir del ltimo movimiento de la cuenta de dinero electrnico.
tido. No obstante, para que todo esto funcione existe utilizar el dinero electrnico: el cliente (quien no
un contrato entre el emisor de dinero electrnico y requiere una cuenta bancaria), el emisor de dinero
una empresa de telecomunicaciones. electrnico (que pueden ser bancos, financieras o
En el siguiente diagrama se aprecia cmo se EEDE), el agente (canal no bancario) y la empresa
relacionan los diversos partcipes al momento de de telecomunicacin.
Diagrama N 8
Funcionamiento del dinero electrnico
Por consiguiente, debido a que gran parte de la nico y sus reglamentos, normas que evidentemente
poblacin peruana no tiene acceso al Sistema Finan- contribuirn a mejorar el bienestar de toda la pobla-
ciero, existe un alto inters pblico, esto es, un inters cin; lo cual se encuentra en lnea con uno de los
econmico-social general, por tanto, un objetivo deberes primordiales del Estado que consagra nuestra
primordial que el Estado debe tutelar: garantizar el Constitucin Poltica: Promover el bienestar general
acceso a los servicios financieros. Para tal efecto, re- que se fundamenta en la justicia y en el desarrollo
sulta relevante promover la inclusin financiera en el equilibrado de la Nacin (artculo 44).
pas, mediante la ejecucin de acciones coordinadas
que contribuyan al desarrollo econmico descentra- Retos de la inclusin financiera
lizado e inclusivo, con la participacin de los sectores Cabe precisar que, para asegurar la inclusin so-
pblico y privado, en el marco de la preservacin de cial se requiere de una mnima inclusin econmica
la estabilidad financiera. y sta de una sostenible inclusin financiera. Por
En suma, un paso importante en esa orientacin cierto, la inclusin financiera sostenible contribuye al
ha sido la promulgacin de la Ley del dinero electr- crecimiento econmico sostenido y con ello mejora
el bienestar de la poblacin (vase diagrama).
Diagrama N 9
Inclusin financiera sostenible contribuye al crecimiento econmico
Tal como se aprecia en el grfico N 02, el Per se De manera similar, en el grfico N 03 se observa
encuentra en un escenario propicio para el desarrollo que las operaciones por medio de banca mvil han
del dinero electrnico, debido a que el mercado de crecido en ms de 100% el ao 2012 respecto del ao
telecomunicaciones se ha desarrollado de manera 2011, no obstante, stas solo representan el 0,5% del
acelerada en los ltimos aos, logrando una teleden- total de operaciones del Sistema Financiero.
sidad de 104% (ratio entre lneas activas y poblacin), Segn la Encuesta Nacional de Hogares (ENA-
representando ms de 30 millones de lneas mviles; HO 2011), el 75% de los hogares manifiesta contar
adems de haber sido considerado por sexto ao con- con un telfono celular. En consecuencia, la pene-
secutivo, el pas con mejor entorno para el desarrollo tracin alcanzada por la telefona mvil, implica un
de las microfinanzas a nivel mundial. amplio margen para la inclusin financiera en el pas.
Grfico N 2
Lneas de telfonos mviles en servicio
(Millones)
Fuente: OSIPTEL
Grfico N 3
Nmero de operaciones por banca mvil
(Miles de operaciones)
Fuente: ASBANC
Lo mismo sucede en el caso de los cajeros correspon- Por otro lado, el uso de servicios financieros en el
sales33, ya que durante los ltimos seis aos, la oferta pas se increment significativamente durante el pe-
de stos (medida a travs del nmero de puntos de rodo 2008-2013; es as que, el grfico N. 04 permite
venta), se increment de 7,724 en el 2008 a 33,195 evidenciar que el nmero de cuentas de depsito se
en el 2013. En dicho perodo, el nmero de puntos expandi en 89.6%, mientras que en el grfico N 05
de atencin por cada 100 mil adultos aument de se aprecia que el nmero de deudores creci 45.6%.
81 a 237.
33 De acuerdo con la Resolucin SBS N. 6285-2013 los cajeros corresponsales son puntos de atencin que funcionan en establecimientos fijos o
mviles, pertenecientes a un operador. Se considera operador de cajeros corresponsales a la persona natural o jurdica, diferente de las empresas
que integran el sistema financiero, que opera los cajeros corresponsales.
Grfico N 4
Nmero de cuentas de depsito
(en miles)
37 244
33 064
30 064
26 279
22 203
19 641
Grfico N 5
Nmero de deudores* y nmero de deudores como porcentaje de la poblacin adulta
(Miles de operaciones)
30,0
28,7
26,5
24,7
22,3 23,1
37 244
33 064
30 064
26 279
22 203
19 641
*Personas naturales.
Fuente: SBS
16. STIGLITZ, Joseph E. (2013) El informe Stiglitz. 17. 2010 Cada libre. Mxico. Santillana Ediciones
La reforma del sistema econmico en el marco de Generales.
la crisis global. Mxico. RBA Libros S.A. 18. T RIBUNAL CONSTITUCIONAL (2003)
EXP. N 3283-2003-AI/TC.
RESUMEN ABSTRACT
La globalizacin de los negocios y el acelerado desa- The business globalization and the rapid development
rrollo de las tecnologas de informacin y comuni- of information and communications technologies,
caciones, han originado que en los ltimos 5 aos, have originated in the past 5 years, the area of service
el rubro de servicios se convierta en la actividad con will become the most dynamic business growing and
mayor dinamismo de crecimiento y desarrollo. development.
En el Per, en los dos ltimos aos el sector servicio In Peru, in the last two years the service sector has been
ha sido el que ms ha contribuido a la recaudacin the has most contributed to tax revenues. However,
fiscal. Sin embargo, an no se han desarrollado las they have not yet developed the theories, systems
teoras, sistemas y modelos que permitan medir los and models to measure the performance of these
resultados de dichos negocios. Todava quedan pen- businesses. Still other aspects remain to be developed,
dientes otros aspectos por desarrollar, especialmente especially the determination of production costs of
la determinacin de costos de produccin de servi- services, with a clear differentiation of the costs of
cios, con una clara diferenciacin de los costos de selling services.
venta de servicios. Although the IAs2 include guidelines for awards, such
A pesar que las NICs1 incluyen guas para los reco- as the production-inventory cost and service busines-
nocimientos, tales como el costo inventariable y ses the elements that make it up and the recognition are
produccin en las empresas de servicio con los ele- included in the results, many companies present their
mentos que lo integran, as como, el reconocimien- income statements without recognize the inventories
to son incluidos en los resultados, muchas empresas of finished unbilled services or services that were in
exponen sus estados de resultados sin reconocer los process.
inventarios de los servicios terminados no facturados It is our purpose to analyze the service activity, propo-
ni los servicios que quedaron en proceso. sing a classification identifying associated costs, patter-
Es nuestro propsito, analizar la actividad de servi- ns raise measurement, control and building services.
cios, proponiendo una clasificacin para identificar
los costos asociados, plantear modelos de medicin,
control y construccin de servicios.
Caractersticas de los servicios Por el tipo de servicio que se brinda a las em-
Intangibilidad presas. Podemos clasificarlos:
La transferencia del producto no incluye bienes Servicios de actividades principales de produccin
materiales, se entrega el resultado de aplicacin del o ventas.
conocimiento. Servicios de actividades complementarias:
Heterogeneidad Limpieza, seguridad, recursos humanos.
A pesar de la similitud ningn producto resulta Por la modalidad de servicios establecidos del
ser igual a otro, siempre tendr algo que lo distinga. contrato de produccin. Pueden ser:
Dos servicios de auditoria tienen resultados diferen- Contratos de servicios, que incluye la entrega
tes a pesar que las empresas son similares. del producto.
Inseparabilidad Contratos de tercerizacin de procesos (Out-
La produccin y entrega del producto se da por sourcing) que adems, de entrega del producto se
lo general en forma simultnea. Una consultora en hace responsable del proceso y de su aplicacin,
marketing se produce en el campo y se utiliza en ese por lo que puede modificar el producto solicitado.
ambiente.
Por otro lado, muchas empresas al enfrentar altos
Perecibilidad costos iniciales y mantener recursos que son limi-
Al ser intangible no se puede almacenar, se ex- tados, suelen recurrir a la fabricacin por contrato,
tingue en el consumo. conocida como outsourcing. Este contrato ofrece
Ausencia de propiedad a las empresas muchas alternativas rentables para
Realmente en la transferencia del producto ser- ayudar a manejar el personal y dirigir sus negocios.
vicio, se entrega el uso del servicio. El productor del Pueden presentarse:
servicio se queda con el Knowhouse. Contrato por obra o servicio determinado
Los productos tangibles se consumen, se extinguen, Su nombre no deja lugar a dudas, el contrato va
los productos intangibles se usan, se multiplican. ligado a una obra concreta. Por ejemplo: la cons-
truccin de un edificio o si se imparte un curso
TIPOS DE SERVICIOS. CLASIFICACIN especial en un centro educativo, por lo que la vida
del contrato ir ligada al tiempo que se tarde en
Por la importancia y la necesidad de costear- realizar dicha obra.
los. Se presentan los tipos de servicios:
Contrato eventual por circunstancias de la
Servicios Internos produccin
Como los de mantenimiento, control de calidad, Se utiliza normalmente en los perodos o tempora-
almacenes, contabilidad, ventas y marketing. das en los que aumenta la demanda de la empresa.
Servicios Externos Por ejemplo: exceso de pedidos, campaas agrarias
Como los de mantenimientos, control de calidad y de recoleccin, etctera.
otorgados por terceros la tercerizacin de almace-
nes (operadores logsticos), outsourcing contable, La maquila o lo que hoy se denomina los
ventas (distribuidores), marketing (agentes de clster. Este tipo de relacin, de acuerdo a Gmez
publicidad). (2003), constituye esencialmente la fase de en-
samblado de la cadena productiva de una empresa
trasnacional.
NORMAS TRIBUTARIAS SOBRE SERVICIOS no califica como fabricacin de bienes por encargo
Normas tributarias sobre costos. Reglamento las operaciones por las cuales el usuario entrega
Impuesto a la Renta5. nicamente diseos, planos o cualquier bien in-
tangible, mientras que el prestador se hace cargo
Artculo 35.- Inventarios y contabilidad de de todo el proceso de elaboracin, produccin,
costos fabricacin o transformacin de un bien, ello no
Debern contabilizar en un Registro de Costos, en comprende la entrega de datos por quien encarga
cuentas separadas, los elementos constitutivos del el servicio, en tanto esta informacin no tiene la
costo de produccin por cada etapa del proceso naturaleza de bien intangible.
productivo. Dichos elementos son los compren-
didos en la Norma Internacional de Contabilidad CONCLUSIONES
correspondiente, tales como: materiales directos, 1. La dificultad sobre la medicin de bienes intan-
mano de obra directa y gastos de produccin in- gibles (servicios), seala la transcendencia de
directos. investigar sobre sistemas, modelos y mtodos para
Captulo V de la Renta Bruta. Artculo 11.- su determinacin.
Costo computable, Normas Supletorias 2. La tendencia a tercerizar operaciones y activi-
Para la determinacin del costo computable de dades en el mundo, con el objetivo de lograr el
los bienes o servicios, se tendrn en cuenta suple- nivel competitivo de las empresas, nos traslada la
toriamente las normas que regulan el ajuste por responsabilidad de su investigacin.
inflacin con incidencia tributaria, las Normas 3. Existen instituciones nacionales e internacionales
Internacionales de Contabilidad y los Principios que han expresado la importancia de reconocer a
de Contabilidad Generalmente Aceptados, en los costos de producir servicios.
tanto no se opongan a lo dispuesto en la Ley y en 4. Las normas contables y tributarias de nuestro pas
este Reglamento. tales como: NIC 2, NIC 18 ; impuesto a la renta,
Detracciones detracciones, reconocen la importancias de la
Servicio de elaboracin de bienes cuando el usua- diferenciacin de costos de servicios.
rio entrega solo datos de la empresa. Carta N 5. Clasificar el tipo de servicios y reconocer su flujo
82-2012-SUNAT/ 2000 del 03.09.2012. de produccin, es el primer camino a seguir para
Se consult si lo dispuesto en el literal b) del una adecuada determinacin de los costos de
numeral 7 del Anexo 3 de la Resolucin de Su- producir servicios.
perintendencia N 183-2004/SUNAT incluye las 6. La necesidad de las empresas contar con referen-
operaciones por las cuales el usuario del servicio cias de mejores prcticas para la determinacin
proporciona nicamente datos de la empresa usua- de costos de producir servicios en un mundo
ria mientras que el prestador se hace cargo de todo globalizado, nos obliga a revisar y actualizar las
el proceso de elaboracin del bien. normas asociadas para su aplicacin. La comuni-
dad empresarial y social est demandando estabi-
La SUNAT seala que el supuesto planteado no
lidad de normas para un mundo global cambiante.
califica como fabricacin de bienes por encargo
para efecto del SPOT, aun cuando quien encarga 7. En la actualidad y en el futuro, el acceso a las
el servicio proporcione los datos que sern consig- tecnologas de informacin y comunicaciones,
nados en los documentos a elaborarse. nos brinda herramientas muy slidas para lograr
identificar, clasificar y medir los costos de pro-
Agrega que incluso cuando el literal b) del numeral ducir servicios.
7 del Anexo 3 de la referida Resolucin seala que
RESUMEN ABSTRACT
Este trabajo propone la utilizacin de la metodologa This work proposes the use of the methodology to
de Opciones reales al proceso de valuacin financiera process real financial valuation of strategic investments
de las inversiones estratgicas en las fusiones y adqui- in mergers and acquisitions by global companies
siciones por parte de las empresas globales mexicanas. of Mexican options. Through a concrete example it
Demuestra mediante un ejemplo concreto la conve- shows the appropriateness of their use in the analysis
niencia de su utilizacin en el anlisis de la factibilidad of the feasibility of buying the American company -
de compra de la empresa americana - canadiense Canadian Weston Foods by the Mexican multinational
Weston Foods por parte de la empresa multinacional company Bimbo, purchase modeling in the context of
mexicana Bimbo, modelando la compra en el marco the theory of real options as an option buying applying
de la teora de opciones reales como una opcin de the binomial expansion method. Determine the value
compra de expansin aplicando el mtodo binomial. of the option to purchase Weston Foods applying
Determina el valor de la opcin de compra de Weston real options methodology by comparing it with the
Foods aplicando la metodologa de opciones reales premium originally agreed by Bimbo. And finally, it is
comparndola con la prima pactada originalmente determined whether the purchase of Weston Foods
por Bimbo. Y finalmente, se determina si la compra will add value to Bimbo.
de Weston Foods agregar valor a Bimbo.
El modelo Black Scholes aplica cuando la distri- CREACIN DEL PORTAFOLIO DE RPLICA
bucin lmite es la normal y se asume que el proceso
de precio es continuo y no existen saltos en los precios
Ilustracin N 2
de activos. Mientras que el modelo propuesto por
Valuacin arbol binomial
Cox - Rubinstein en 1979, constituye un enfoque
sencillo, intuitivo y sumamente til, El modelo Bi-
nomial representa la aproximacin intuitiva para los
determinantes del valor de una opcin, se requiere un
gran nmero de entradas en cada nodo. El modelo
Black Scholes no es alternativo al binomial, es ms
bien un caso limitante de ste.
Se considera al modelo binomial como el que
se adapta mejor a diversos escenarios de aplicacin,
permite tener una mejor idea grfica del esquema de
valoracin y aplica frmulas relativamente sencillas.
No obstante, la seleccin del mtodo depender del
valorador del marco de aplicacin que haya seleccio-
nado, el grado de complejidad de las opciones reales
y de su familiarizacin con cada uno de los mtodos El objetivo es el uso de una tasa libre de riesgo
existentes. que combine los factores de deuda e inversin junto
con el activo subyacente para crear los mismos flujos
El modelo supone que el precio de la accin
de efectivo de la opcin que se est evaluando. En el
(S0) podr adoptar dos valores posibles dentro de
caso de la formulacin general, donde los precios de
un ao: uS con una probabilidad de q en el caso
la accin pueden moverse hacia arriba (Su) como
favorable y dS con una probabilidad de (1-q) en el
hacia abajo (Sd) en n periodos de tiempo, el porta-
caso desfavorable.
folio de rplica para un una opcin de compra (call)
En la fecha de vencimiento, la call (opcin de con precio de ejercicio K, implica que ser necesario
compra) donde X es el precio de ejercicio valdr max pedir prestado B y adquirir unidades del activo
Ilustracin N 1 subyacente,
Estructura rbol binomial donde:
Es decir, tenemos un sistema de dos ecuaciones con dos En particular, la opcin de comprar la empresa
incgnitas y B que puede resolverse fcilmente de la siguiente Weston Foods por parte de la panificadora Bimbo en
manera: un precio de 2,380 millones de dlares, considerando
la situacin y polticas de crecimiento de esta ltima,
le permitira a Bimbo el derecho a adquirir y expandir
De ah tenemos la siguiente relacin:
sus operaciones en Estados Unidos.
Sin embargo, dada la gran volatilidad en el valor
de la empresa Weston Foods (el activo subyacente)
en los ltimos aos, las condiciones del mercado y
Transformamos la frmula anterior como sigue: la fluctuacin del dlar, el valor de venta variara.
Es por ello, que los inversionistas o compradores
(Bimbo) se enfrentan a un obstculo adicional en el
rubro que han elegido a travs de la variacin de los
precios de compra y venta en el mercado, por lo que
se modifica el ingreso (medido en valor actual) que
percibe el inversionista.
Entonces, llamamos: Del mismo modo, el cuantioso endeudamiento
que representa la opcin llev a la calificadora Fitch
Ratings a poner en observacin negativa los valores
de largo plazo en escala nacional de Bimbo. BBVA
Bancomer manifest que con base en un mayor ries-
go en la posicin financiera, posibles problemas de
ejecucin, el premio pagado en valuacin y el adverso
APLICACIN DE OPCIONES REALES
entorno en la economa de Estados Unidos, bajara su
Cuando se valora un proyecto de inversin se recomendacin de Mantener a Inferior al Mercado
realiza una previsin de los flujos de caja que pro- de las acciones de Bimbo, lo que provoc una cada
mete generar en el futuro y procedemos a calcular del 3.39% de las acciones en la Bolsa Mexicana de
su valor actual con objeto de poder compararlo con Valores.
el desembolso inicial que implica la realizacin de Estas condiciones son precisamente el factor de
dicho proyecto. La valoracin de proyectos de in- incertidumbre al igual que la globalizacin y la situa-
versin a travs de la metodologa de las opciones cin de ambos pases en el momento de ejercer dicha
reales se basa en que la decisin de invertir puede ser opcin. Quizs el aspecto ms importante de este
alterada fuertemente por el grado de irreversibilidad, proyecto de inversin o compra, es la posibilidad que
la incertidumbre asociada y el margen de maniobra ofrece a sus emprendedores de expandirse y evaluar
del decisor. la opcin en cada momento.
La opcin de crecimiento de un proyecto de
inversin proporciona a su tenedor, el derecho a ad- EL VALOR DEL SUBYACENTE Y VARIABLES
quirir una parte adicional del mismo a cambio de un DEL MODELO
costo adicional. Es lo mismo que adquirir una opcin
Para esta aplicacin de opciones reales, el Valor
de compra sobre una parte adicional del proyecto
del Activo Subyacente se considera como el valor
base con un precio de ejercicio igual.
de mercado de Weston Foods, el da que se pact la
compra.
Tabla N 2
Valor de mercado de Weston al 10 de diciembre de 2008
Dlar canadiense por accin 68.94
Nmero de acciones en millones 129.08
Dlar americano- dlar canadiense 1.05
Valor de la accin por el num. de acciones 8,898.43
Valor de Weston en dlares americanos (millones) 8,471.71
Otras de las variables a considerar en la valoracin Nmero de los pasos por ao: Uno, ya que sera
de opciones reales aplicadas en el caso Bimbo-Weston anual.
Foods son: Desviacin Estndar: calculada a partir del valor de
Precio del Ejercicio: 2,380 millones de dlares las acciones diarias de Weston Foods de enero de
siendo la cantidad de compra acordado por Bimbo 2006 a diciembre de 2008, siendo de 0.0169 diaria
y Weston Foods el 10 de diciembre de 2008. y de 0.268369 anual.
La vida de la opcin en aos: Se consideraron 5
aos para efecto de clculo. LA MODELACIN DE LA ADQUISICIN
Porcentaje libre de riesgo anual: Promedio de los Tomando en cuenta las variables mencionadas
certificados de tesorera de Estados Unidos del para el caso Bimbo-Weston Foods, se ingresan los
2008 con valor de 5%. datos como lo muestra la siguiente tabla:
Tabla N 3
Parmetros utilizados en la modelacin del caso Bimbo-Weston Foods
Datos Parmetros calculados
Porcentaje libre de riesgo 5% Movimiento hacia arriba por paso (up) 1.3
Valor del subyacente 8,472 Movimiento hacia arriba por paso (up) 0.76
Precio del ejercicio 2,380 Porcentaje libre de riesgo 0.05
Valor de la opcin en aos 5 Riesgo neutral prob(hacia arriba) 0.52
Desviacin anual estndar 0.2683 Riesgo neutral prob(hacia abajo) 0.47
Nmero de pasos por ao 1
Se forma el rbol de eventos de la evolucin del valor del activo subyacente en este caso de Weston Foods,
como se presenta a continuacin:
Tabla N 4
rbol binomial subyacente Weston Foods
0 1 2 3 4 5
0 8472.00 11072.90 14472.29 18915.28 24722.27 32312.00
1 0.00 6438.72 8415.41 10998.94 14375.61 18788.92
2 0.00 0.00 4893.43 6438.72 8472.00 11072.90
3 0.00 0.00 0.00 3719.00 4893.43 6438.72
4 0.00 0.00 0.00 0.00 2826.44 3719.00
5 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2148.10
Siendo 5,559 el valor de la opcin de compra a) Valor del activo Subyacente (S): el valor de mer-
en millones de dlares, para aplicar la opcin de cado de Bimbo en dlares de 298,349,958 en el
crecimiento a Bimbo se consideran los parmetros: momento de la compra que representaremos como
298,350 para efectos de clculo:
Tabla N 6
Datos y parmetros para la modelacin en el mtodo binomial
La ilustracin 3, presenta el rbol de evolucin de El valor de mercado de Bimbo por las opera-
las operaciones del negocio existente (Bimbo) y su ciones existentes es de 298,350 millones de dlares,
valor posible en los prximos 5 aos. En dicha ilustra- por lo tanto el valor, de adquirir a Weston hoy es de
cin en el nodo Sou5 que corresponde al quinto ao 1.5*(298,350) 2,380= 445,145 millones de dlares,
muestra el valor de 1,141,122 millones de dlares, es es decir, el valor de Bimbo por el crecimiento del 50%
decir el valor que posiblemente alcanzara Bimbo en menos el costo de la adquisicin.
cinco aos. Considerando la opcin de expansin, el valor
La ilustracin 4, presenta el valor de Bimbo con real de la opcin es de 515 millones de dlares y el
el valor de la opcin de expansin considerando que valor combinado total estratgico de Bimbo sera
quiere crecer con la compra un 50%. En el nodo 5 se 445,660 millones de dlares, para lo cual el valor de
muestra el valor del mximo del beneficio al tomar la opcin real agregara un valor adicional de 11.5%
la decisin de adquirir a Weston. a las operaciones existentes de Bimbo.
Ilustracin N 3
rbol de la evolucin de BIMBO en los prximos 5 aos
Ilustracin N 4
rbol de la opcin de crecimiento o expansin con la compra de Weston Foods
RESUMEN ABSTRACT
La reciente reforma del Sistema Privado de Pensiones The recent reform of the private pension system in-
incorpora, entre otros cambios, la comisin sobre el corporates, among other changes the commission on
saldo del fondo administrado (comisin por saldo) the balance of the administered funds (commission
en reemplazo de la comisin sobre la remuneracin for balance) in replacement of the Commission on
(comisin por flujo) que cobran las Administrado- the remuneration (commission flow) charged by the
ras de Fondos de Pensiones (AFP) a los afiliados, y Pension Fund Administrators (AFP ) affiliates, and the
la implementacin gradual de la NIC 18 Ingresos de gradual implementing of NIC 18 Revenue.
Actividades Ordinarias. The article aims to determine whether changes incor-
El artculo pretende determinar si los cambios incor- porated benefit to affiliates or the AFP. To do this, the
porados benefician a los afiliados o a las AFP. Para differences between the proposed government reform
ello se revisan las diferencias entre las propuestas de and reform finally approved, as well as its impact on
reforma del gobierno y la reforma finalmente aproba- the members and the AFP are reviewed.
da, as como, su incidencia en los afiliados y las AFP.
1 Mediante Ley N 28484 publicada el 05 de abril de 2005, se modific constitucionalmente la denominacin de la Superintendencia de Banca y
Seguros por la de Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
2 Alianza conformada por el Partido Nacionalista, Partido Socialista y otras organizaciones polticas de izquierda.
3 Al respecto el diario El Comercio publica en su portal En el tema de la AFP, Humala no aclara si tocar los fondos aportados por los ciudadanos
(19.04.2011), y el Instituto Peruano de Economa (IPE) seala que la famosa Pensin 65 tambin ha mutado (Comentario Diario del 17.05.2011).
4 El congresista Diez Canseco, fallecido el 04.05.2013, postul como invitado en la lista parlamentaria de Gana Per, y posteriormente, renunci a
la bancada oficialista el 04.06.2012.
regulatorio para que las instituciones financieras puedan NIC 18 y Normas Contables
ofrecer dichos productos financieros. aplicables a las AFP
Si bien, el proyecto de ley no propona la libre La Norma Internacional de Contabilidad 18
desafiliacin y que el sistema privado sea complemen- Ingresos de Actividades Ordinarias trata sobre los
tario al sistema pblico, propona la creacin como ingresos que surgen en el curso de las actividades
modalidad de pensin a otros productos financieros ordinarias de la entidad y adoptan una gran variedad
con fin previsional brindados por empresas del sis- de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses,
tema financiero, as como la participacin de estas dividendos y regalas.
como administradores de productos financieros Los aspectos ms significativos del reconoci-
con fin previsional, y la implantacin de la NIC 18 miento de los ingresos por prestacin de servicios
Ingresos de Actividades Ordinarias que permita a son los siguientes:
los afiliados el endoso a otra AFP o institucin del
importe del ingreso diferido correspondiente a su Los servicios pueden prestarse en el transcurso
cuenta individual de capitalizacin (CIC)5. de un nico periodo o a lo largo de varios periodos
contables (prrafo 4).
Reforma del SPP ejecutada por el Cuando el resultado de una transaccin, que su-
Gobierno ponga la prestacin de servicios, pueda ser estimado
con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias
Mediante Ley N 29903 (Ley de Reforma del asociados con la operacin deben reconocerse, con-
SPP) publicada el 19.07.2012 establece, entre otros, siderando el grado de terminacin de la prestacin
la licitacin del servicio de administracin de cuentas final del periodo sobre el que se informa (prrafo 20).
individuales de capitalizacin para los trabajadores
que se incorporen al SPP, la afiliacin del trabajador Cuando el resultado de una transaccin, que
independiente al SPP y la aplicacin de solo la co- implique la prestacin de servicios, no pueda ser
misin sobre el saldo del Fondo de Pensiones, en un estimado de forma fiable, los ingresos de actividades
plazo que establecer la SBS6. ordinarias correspondientes deben ser reconocidos
como tales slo en la cuanta de los gastos recono-
Respecto a la comisin cobrada por las AFP, cidos que se consideren recuperables (prrafo 26).
la reforma consiste en la aplicacin de la comisin
por saldo y la implementacin gradual de la NIC Hasta antes de la Reforma del SPP los ingresos
18, y no la promocin de una mayor competencia por comisiones de las AFP por la administracin del
con el ingreso de empresas del sistema financiero fondo de pensiones, cobradas en base a un porcentaje
en la administracin de productos financieros con de la remuneracin asegurable del afiliado (comisin
fin provisional y la implantacin (no gradual) de la por flujo), se reconocan como ingresos devengados
NIC 18, segn la propuesta de los congresistas Diez luego de haber conciliado y acreditado los aportes
Canseco y Delgado. de los afiliados en sus cuentas individuales de ca-
pitalizacin, de acuerdo con las normas contables
establecidas por la SBS7.
5 El Instituto Peruano de Economa (IPE) respecto a la aplicacin de la NIC 18 seala que es importante que se considere un perodo de transicin para
el cambio de sistema, ya que pretender hacerlo de inmediato generara serios e innecesarios problemas (Comentario Diario del 13.02.2012).
6 El artculo 4 de la Resolucin SBS 8514-2012, modificado por Resolucin SBS 2150-2013, fij como plazo para finalizar el cobro de la comisin
por flujo el devengue de aportes obligatorios de enero 2023. Transitoriamente se ha establecido una comisin mixta que cobra la AFP por el servi-
cio de administracin, integrada por 2 componentes: una comisin porcentual calculada sobre la remuneracin asegurable del afiliado (comisin
sobre el flujo) ms una comisin sobre el saldo del Fondo de Pensiones (comisin sobre el saldo).
7 El Marco Contable Conceptual del Manual de Contabilidad para las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, vigente hasta el 31 de
diciembre de 2012, seala que el reconocimiento de los ingresos por comisiones sobre aportes obligatorios, de acuerdo con lo establecido en la Ley del SPP y
disposiciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, debe efectuarse una vez acreditado en las respectivas Cuentas Individuales de Capitalizacin,
el aporte obligatorio cotizado por los afiliados, hecho que conlleva a que las AFP realicen el proceso de conciliacin previo que les permita identificar los
aportes obligatorios efectuados para luego proceder con el proceso de acreditacin respectivo.
Es decir, bajo las anteriores normas contables Pensiones8 sealando que cuando las AFP cobren la
de la SBS los ingresos por comisiones se reconocan comisin por retribucin sobre la remuneracin asegu-
como ingresos en base a lo percibido y no en base a rable desde el da siguiente de la publicacin de la Ley
lo devengado, es por ello que el Catlogo de Cuen- de Reforma del Sistema Privado de Pensiones, debern
tas denomina al rubro Comisiones Recibidas que realizar una provisin correspondiente a la retribucin
comprende el monto total percibido por la AFP por por la administracin de los nuevos aportes, de acuerdo
concepto de comisiones por la administracin de a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 18
los Fondos de Pensiones y por ingresos producto de Ingresos de Actividades Ordinarias.
regmenes de fraccionamiento de deudas previsiona- El Anexo 1 de la Resolucin SBS N 8513-2012
les. En consecuencia, el tratamiento contable de las publicada el 08 de noviembre de 2012, modifica el
comisiones no cumple con la NIC 18 al reconocer el Marco Contable Conceptual del Manual de Conta-
total de las comisiones como ingresos en un mismo bilidad para las Administradoras Privadas de Fondos
perodo, a pesar que el servicio por la administracin de Pensiones, referido al Reconocimiento del Ingreso
de los aportes mensuales retenidos a los afiliados se por Comisiones sobre Aportes Obligatorios sealando
dar hasta que stos se jubilen. que el reconocimiento de los ingresos por comisiones por
retribucin sobre la remuneracin (comisin por flujo)
Efecto de la no aplicacin de la cobradas a los afiliados se reconocern como ingresos de-
NIC 18 vengados durante el perodo de permanencia del afiliado
El efecto de reconocer anticipadamente los in- en la AFP, reconocindose una vez acreditado el aporte
gresos por comisiones (en base a lo percibido) en el obligatorio cotizado por los afiliados en las respectivas
perodo en que se cobran y, de otro lado, reconocer cuentas individuales de capitalizacin.
los gastos relacionados al servicio de administracin En qu consiste este cambio normativo?
de los fondos de pensiones en base a lo devengado, Que a partir del 20 de julio de 2012, da siguiente
mejora los resultados de operacin de las AFP y de la publicacin Ley N 299039, los ingresos por
permite fortalecerlas patrimonialmente, e incluso comisiones por flujo cobradas se reconocern como
habra permitido un mayor pago de dividendos a los ingresos devengados durante el perodo de perma-
accionistas de las AFP (distribucin de utilidades). nencia del afiliado en la AFP. Como la modificacin
Esta discusin no es nueva, por ejemplo en el del Manual de Contabilidad entr en vigencia a partir
2002 el profesor Roberto Urrunaga sealaba que el de la informacin correspondiente al mes de febrero
sistema de comisin sobre remuneraciones ha sido con- 201310, la provisin correspondiente a la retribucin
veniente para las AFP porque les ha permitido recuperar por la administracin de los nuevos aportes corres-
de manera ms rpida y segura su inversin inicial (ci- pondiente al perodo 2012, a partir del 20.07.2012,
tado por Sergio Villegas en diario La Razn, viernes la registra en el perodo 2013 con cargo a resultados
12.07.2002 p.15). acumulados. Y qu pasa con los ingresos por co-
misiones por flujo cobradas antes del 20.07.2012?
Cambio normativo e Aparentemente quedan como estn, reconocidas
implementacin gradual de la NIC 18 como ingresos bajo las normas contables anteriores,
La Ley de Reforma del SPP modific el artculo como veremos a continuacin solo se provisionara
30 del Texto nico Ordenado (TUO) de la Ley del como ingresos diferidos los correspondientes a los
Sistema Privado de Administracin de Fondos de afiliados que la AFP estima dejarn de aportar.
incorpora el efecto de la comisin, mientras que tenga saldo, el que ir aumentando por los aportes
en la comisin por saldo el valor cuota incorpora mensuales.
el efecto de la comisin, y permitira comparar la Si el afiliado est desempleado (y por tanto, no
rentabilidad con otros instrumentos financieros aporta a su fondo), entonces su fondo crecer en la
(alternativas de inversin). medida que la rentabilidad de las inversiones sea
Desde la perspectiva del afiliado, la comisin que mayor a la comisin por administracin, caso con-
lo beneficiara (asumiendo que las tasas cobradas trario ver disminuir su fondo. En consecuencia, en
por la comisin por flujo y la comisin por saldo son un escenario de recesin econmica (y aumento del
equivalentes) depender de su preferencia por un desempleo) las AFP vern una disminucin sustan-
mayor o menor ingreso presente, y de su expectativa cial en las comisiones cobradas a los afiliados bajo el
de empleo hasta su jubilacin. esquema de comisin por saldo?
Desde la perspectiva de las AFP, en el corto Para que realmente las AFP tengan incentivos
plazo la comisin por flujo le permitir contar con en buscar mayor rentabilidad la comisin debe ser
ms disponibilidad de efectivo para invertir (en ins- cobrada sobre la rentabilidad del fondo12 y no sobre el
trumentos permitidos por la regulacin). Por otro saldo del fondo. Esta propuesta tampoco es nueva, en
lado, por normas contables las AFP han reconocido el 2002 Mario Roggero, ex congresista del FREDEMO,
el total de la comisin como ingresos (criterio de sealaba que en la Comisin de Trabajo y Econo-
lo percibido), lo que les ha permitido mejorar su ma del Congreso se ha propuesto en el articulado del
situacin financiera y patrimonial. Adicionalmente, proyecto dos comisiones: una fija, que cubra los gastos
les ha permitido mostrar una mayor rentabilidad de administrativos de las AFP, y otra comisin basada en
los fondos administrados al no incluir el efecto de la la rentabilidad de los fondos (citado por Sergio Villegas).
comisin cobrada a los afiliados.
CONCLUSIONES
Entonces, cuando se cre el SPP la nica desven-
taja de la comisin por flujo era el efecto en la remu- 1. La Reforma del SPP dista de la propuesta de re-
neracin del afiliado (ingreso presente), razn por la forma planteada en el plan de gobierno durante
que se dispuso un aumento de la remuneracin de la campaa electoral, y de la propuesta de los
los trabajadores que se afiliaban al SPP, casualidad? congresistas oficialistas Diez Canseco y Delgado.
2. No se ha permitido el ingreso de otros intermedia-
L a comisin por saldo alinea rios financieros (bancos, cajas municipales, etc.)
los incentivos entre las AFP y que hubieran generado una mayor competencia
los afiliados para buscar mayor en el SPP, en especial para el caso del segmento de
rentabilidad? trabajadores independientes, para incorporarlos
Bajo un esquema de comisin por saldo, el cre- de manera gradual al SPP.
cimiento del fondo estar en funcin de los aportes 3. Sigue el cautiverio de los afiliados al SPP, no se han
que efectu el afiliado y la rentabilidad neta del fon- dado opciones de desafiliacin que permitan al
do (cuyos componentes son la rentabilidad de las afiliado trasladar el fondo acumulado a una institu-
inversiones menos la comisin cobrada por la AFP). cin financiera que permita un retiro programado
Si las inversiones efectuadas con los fondos admi- y obtener una mejor rentabilidad y menores costos
nistrados por las AFP obtienen un bajo rendimiento de administracin (comisin).
o prdida, la AFP seguir cobrando la comisin por 4. Las AFP han logrado que las principales propues-
saldo?, la respuesta es afirmativa, hasta que el fondo tas del Plan de Gobierno y del proyecto de Ley
(cuenta individual de capitalizacin) del afiliado 474/2011CR no se incluyan en la Ley de Reforma
12 Puede aplicarse sobre la rentabilidad real (descontando la inflacin), establecer una tasa escalonada (tasa base y tasa de xito en funcin a un
benchmark por tipo de fondo), etc.
del SPP; es decir, se desvirtu que: el SPP sea de Actividades Ordinarias. Portal electrnico:
complementario y no obligatorio; ingresen otras http://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_
empresas del sistema financiero como adminis- publ/con_nor_co/vigentes/nic/NIC_18_
tradores de otros productos financieros con fin BV2012.pdf
previsional; la comisin que cobran por la admi- 2. Diez Canseco, J. y Delgado, J. (2011). Proyecto de
nistracin de los fondos de pensiones se calcule Ley 474/2011CR Ley de fortalecimiento y trans-
sobre la rentabilidad del fondo; y la implantacin parencia del sistema privado de pensiones para
inmediata de la NIC 18. No les qued alternativa beneficio de los usuarios y afiliados. Congreso de
que aceptar la aplicacin de la NIC 18, aunque la Repblica, Lima, Per.
lograron que su implementacin sea gradual y que 3. El Comercio (2011). Portal electrnico: http://
por las comisiones cobradas a aquellos afiliados elcomercio.pe/politica/gobierno/humala-di-
que se estima no queden desempleados hasta su ce-que-no-tocara-afp-su-plan-gobierno-siem-
jubilacin, no se efectu la provisin por ingresos bra-dudas-noticia-745116
diferidos, lo que disminuye el efecto sobre el pa- 4. Gana Per (2010). Portal electrnico. Plan de
trimonio de las AFP. Gobierno 2011-2016, diciembre 2010. http://
5. La aplicacin de la comisin por saldo asegura de www.presidencia.gob.pe/plan-de-gobierno-ga-
alguna forma a las AFP el cobro de comisiones na-peru-2011-2016
de aquellos afiliados que quedan desempleados 5. Lineamientos Centrales de Poltica Econmica
ante escenarios de recesin econmica, y con la y Social para un Gobierno de Concertacin Na-
incorporacin obligatoria de los independientes cional. http://www.presidencia.gob.pe/images/
al SPP o al sistema pblico, vern aumentar el archivos/ollanta_humala_hoja_de_ruta.pdf
cobro de comisiones. Adicionalmente, las pol- 6. Instituto Peruano de Economa (2010, 2011,
ticas pblicas de disminucin de la informalidad 2012). Portal electrnico, diversas fechas. http://
y no aumento de la Remuneracin Mnima Vital www.ipe.org.pe/comentario-diario
(RMV)13 permitiran que ms trabajadores se
incorporen al SPP. A quin cree Ud. que ms 7. Ley N 29903 Ley de Reforma del Sistema Priva-
benefici la Reforma del SPP?, definitivamente do de Pensiones publicado el 19 de julio de 2012
no a los afiliados. en diario El Peruano.
8. Resolucin SBS N 8513-2012 publicada el 08 de
referencias bibliogrficas noviembre de 2012 en diario El Peruano.
1. Consejo Normativo de Contabilidad (2012). 9. Villegas, S. (2002). Expertos hablan sobre las AFP.
Norma Internacional de Contabilidad 18 Ingresos Diario La Razn 12.07.2002, p. 15, Lima, Per.
13 Segn el Instituto Peruano de Economa (IPE) una RMV baja tendra poco efecto sobre el empleo, pero una elevada (RMV) lo reducira significativa-
mente (Comentario Diario del 03.09.2010).
LA ADMINISTRACIN TRIBUTARIA Y EL
PRINCIPIO DEL SOLVE ET REPETE
TAX ADMINISTRATION AND THE PRINCIPLE OF SOLVE ET REPETE
RESUMEN ABSTRACT
El tema tributario siempre es controversial, toda vez The subject of taxation is always controversial, since
que juegan dos elementos sustanciales: el acreedor tri- playing two basic elements: the tax creditor and the
butario y el sujeto pasivo, quienes como consecuencia taxpayer who as a result of an economic transaction
de una transaccin econmica y la aplicacin del hecho and implementation of the event giving rise to the duty,
generador de la obligacin, establecen una relacin establish a legal relationship of substantial income tax
jurdica de obligacin tributaria sustancial y/o formal. liability and / or formal.
Los principios aplicables en el ambiente tributario The principles for in the tax environment are constitu-
son principios constitucionales y no constitucionales tional and non-constitutional principles and specific
y, principios especficos para determinar obligaciones principles you determine obligations within them the
dentro de ellos, el Principio del Solve et Repete como principle of estoppel as a common principle in terms
principio en trminos comunes de Pague primero of SOLVE ET REPETE. This principle applies in
luego reclame. Este principio se aplica, en los procesos both contentious and non-contentious tax processes.
tributarios tanto contencioso como no contencioso. The application of this principle leads to the taxpayer
La aplicacin de este principio lleva a que el contri- have to pay a tax debt against a claimable value is an
buyente tenga que desembolsar una deuda tributaria Order of Determination, a Resolution of Payment
frente a un valor reclamable sea una Resolucin de Order or Fine Resolution and even having reason the
Determinacin, una Resolucin de Orden de Pago o taxpayer should pay a certain sum money to exercise
una Resolucin de Multa y aun teniendo la razn, el their right to defense and to oppose in the adminis-
contribuyente deber pagar una determinada suma trative proceedings before the SUNAT, and even the
de dinero para ejercer su derecho a la defensa y poder judiciary, including the Constitutional Court.
oponerse en el proceso administrativo ante la SUNAT, We believe that the National Tax System requires struc-
y hasta el Poder Judicial, e inclusive el Tribunal Cons- tural changes within and revision of certain principles
titucional. as would be the subject of this article.
Creemos, que el Sistema Tributario Nacional requiere
de cambios estructurales y dentro de ellos, la revisin
de determinados principios como sera el tema del
presente artculo.
* Magister en Contabilidad con mencin en Tributacin. Contador Pblico Colegiado y Abogado - UNMSM.
Email: estudiotrujillo@yahoo.com
1 Humala O. y Castilla L.M (22 de Junio de 2013). Decreto Supremo N 133-2013-EF Diario El Peruano, pp. 497747.
2 RTF N RTF N 19305 y 7281-1-2004 del 17 de Enero de 1986. Alcance de los principios tributarios.
Dentro del marco terico doctrinario, debemos fraccionamiento y el deudor deja de pagar dos
indicar que el origen del principio est en el Dere- o ms cuotas y la Administracin Tributaria le
cho Romano cuando el edicto del pretor invirti el emite una Resolucin de Orden de Pago por las
orden normal del procedimiento. En la doctrina y la cuotas no pagadas. (El sujeto acreedor y deudor
teora de alguna forma se ha tratado de justificar el conocan de estas obligaciones).
Principio de Solve et Repete como una transaccin 3) Finalmente, podemos decir que en el caso de
entre el contribuyente y el poder accionar ante las los pagos a cuenta del Impuesto a Renta de las
instancias superiores en defensa de sus derechos y el personas jurdicas, al dejar de pagar algunos me-
de la Administracin Fiscal, de ingresar los recursos ses, la Administracin Tributaria est facultada
impositivos; y al parecer, este principio beneficia al a emitir una Resolucin de Orden de Pago por
fisco ( JARACH:1988) y hace intil el derecho a la el incumplimiento de una obligacin del cual
defensa consagrado en el numeral 23 del artculo 2 tenan conocimiento tanto el acreedor como el
de la Constitucin. deudor.
d) Al respecto, el Tribunal Constitucional como fun-
APLICACIN DE MAYOR SIGNIFICACIN damento ha emitido la sentencia (STC) N 4242-
DEL PRINCIPIO DE SOLVE ET REPETE PARA 2006-PA/TC donde precisa que la Administracin
INTERPONER RECLAMACIN CONTRA LAS Tributaria o el Tribunal Fiscal no se encuentran
RESOLUCIONES DE RDENES DE PAGO impedidos de requerir el pago previo de la deuda
a) Las Resoluciones de rdenes de Pago se originan tributaria en caso de impugnaciones de Resolucio-
por obligaciones sustanciales derivadas del incum- nes de rdenes de Pago en aplicacin del artculo
plimiento de pago de un tributo del cual conoce 136 del Cdigo Tributario, donde la exigencia de
la Administracin Tributaria, as como, el sujeto pago no se realiza debido a una accin constitu-
obligado. cional para poder solicitar la revisin del caso, sino
b) El Cdigo Tributario regula el tratamiento de la debido a la existencia de deuda tributaria y que el
Resolucin de Orden de Pago en los artculos contribuyente tiene el deber de cancelar, conforme
119 135, 136 y 137. Resumiendo podemos a las caractersticas contendidas en el artculo 78
apreciar, que aqu la aplicacin del Principio Solve del Cdigo Tributario (HUAMAN:2013).
et Repete es absoluta, cuando se establece en el
segundo prrafo del artculo 136 en concordancia CIRCUNSTANCIAS EN QUE SE APLICA EL
con el numeral 3) del inciso a) del artculo 119 del PRINCIPIO
Cdigo Tributario, al enunciar en la primera parte, 1. La Administracin Tributaria determina o verifi-
para reclamar una Resolucin de Orden de Pago se ca la existencia y aplicacin de una Resolucin de
pagar el ntegro de la deuda tributaria, exigencia Orden de Pago.
impuesta por la caracterstica de la resolucin. 2. La misma Administracin realiza la suspensin de
c) En el procedimiento una Resolucin de Orden una cobranza coactiva, cuando encuentra causales
de Pago, se ha girado porque el contribuyente de justificadas o circunstancias excepcionales que des-
alguna forma ha omitido una obligacin conocida naturaliza la Resolucin de Orden de Pago.
por la Administracin Tributaria y por el Contri- 3. Las causales ms visibles es cuando la Adminis-
buyente como: tracin Tributaria observa la existencia de otras
1) Un primer caso sera cuando el contribuyente circunstancias que evidencia que la cobranza podra
ha presentado una Declaracin Jurada de Renta ser improcedente, tenemos los casos de invocacin
sealando monto cero a pagar; no obstante, tener de la prescripcin; que haga doble giro en la emisin
una deuda pendiente. de valores sobre el mismo deudor, cuando existe la
2) Un segundo caso sera cuando el acreedor y causal de nulidad.
deudor tributario ha suscrito un convenio de 4. El Tribunal Fiscal ha establecido el conjunto de
supuestos para que se emita las Resoluciones de 3. El derecho a la defensa debe ser irrestricta en
rdenes de Pago. armona con los principios doctrinarios, juris-
a) Por reparos a la Declaracin Jurada o por dis- prudenciales, teniendo en cuenta los precedentes
crepancia respecto de su contenido (RTF N constitucionales nacionales, salvo casos excep-
494-4-2001 del 17 de abril 2001). cionales relacionados con las Resoluciones de
b) La modificacin de datos declarados por el rdenes de Pago.
deudor tributario. Ejemplo: Desconocer una 4. Debe replantearse el Principio de SOLVE ET
prdida tributaria compensable declarada (RTF REPETE y ser aplicado para casos especficos y
N 1514-96 del 12 de noviembre de 1996). concretos, a fin de cumplir el mandato constitu-
c) La emisin de las Resoluciones de rdenes de cional Derecho a la legtima defensa y de esta
Pago derivados de una fiscalizacin no estn con- forma, modificarse el Cdigo Tributario en todo
tenidos en el artculo 78 del Cdigo Tributario. aquello que implique el pago previo del tributo y
tener pleno derecho a la reclamacin con excep-
d) Cuando hay discrepancias sobre exoneraciones, cin de circunstancias determinadas en el caso de
inafectaciones u otros beneficios tributarios. Resoluciones de rdenes de Pago.
(RTF N 941-1-96 del 16 de julio de 1996;
1028-1-96 del 23 julio de 1996; 444-6-97 del 09 RECOMENDACIN
de diciembre de 1997; 1334-4-2003 del 14 de
marzo de 2003 y 2954-3-2003 del 28 de mayo La Administracin Tributaria estudie los cambios
de 2003, respectivamente. necesarios, a fin de hacer la tributacin ms sencilla y
e) Por infraccin incierta o la resistencia de detec- que los procesos tributarios contenciosos, se resuel-
cin de ingresos no registrados. van con mayor celeridad y claridad.