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Presupuesto Financiero
Presupuesto Financiero
Presupuesto Financiero
CONTENIDO
1. CONCEPTO
2. ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL PRESUPUESTO FINANCIERO
3. PROCESO DE ELABORACIN
CONCEPTO
El presupuesto financiero es el que se ocupa de la estructura financiera de la empresa, esto es, de
la composicin y relacin que debe existir entre los activos, pasivos y capital. Es importante
considerar las necesidades de capital de trabajo, los orgenes y aplicaciones de recursos, asi como
flujo de efectivo y la rentabilidad de la entidad, pudiendo resumirse en dos objetivos:
Liquidez
Rentabilidad.
La composicion de la estructura financiera varia de empresa a empresa, pero se puede afirmar que
existen grandes grupos que tienen una importancia condiderable en la composicion de las
estructuras financieras y son los siguientes:
Efectivo en caja y bancos e inversiones temporales (activos lquidos)
Cuentas por cobrar a clientes
Inventarios
Inversiones permanentes
Deudas a corto y largo plazo
Cuentas por pagar a proveedores
Gastos e impuestos acumulados
Capital social y utilidades retenidas
1. INGRESOS
1.1 Por ventas
1.2 Otros ingresos
1.2.1 Uso del crdito
1.2.2 Aumento de capital social
1.2.3 Realizacin de bienes de activo fijo (venta de inmuebles o bienes del activo fijo)
1.2.4 Ingresos varios (regalas, dividendos, venta de patentes, alquileres, etc.)
2. EGRESOS
2.1 Insumos varios (materias primas, materiales auxiliares y de consumo, empaque y envase)
2.2 Mano de obra
2.3 Gastos varios de fabricacin
3. COSTO DE FABRICACIN
3.1 Materias primas, materiales auxiliares y de envase y empaque
3.2 Mano de obra
3.3 Gastos varios de fabricacin (Admn. De fbrica, materiales accesorios y de consumo, repuestos,
etc.)
5. IMPUESTOS
6. INVERSIN EN BIENES DE CAPITAL
7. REGALAS
8. EGRESOS FINANCIEROS
9. DISTRIBUCIN DE UTILIDADES
10. EGRESOS POR DESCUENTOS E INCOBRABLES
Todo Presupuesto Financiero incluye el clculo de partidas y/o rubros que inciden
fundamentalmente en el balance. Conviene en este caso destacar el de efectivo o tesorera y el de
capital, tambin conocido como de erogaciones capitalizables.
Presupuesto de efectivo o de tesorera: Se formula con las estimaciones de fondos disponibles
en caja, bancos y valores de fcil realizacin. Tambin se denomina presupuesto de caja o de
efectivo porque consolida las diversas transacciones realizadas con la entrada de fondos o con la
salida de fondos lquidos ocasionadas por la congelacin de deudas, amortizacin de crditos o
proveedores o pago de nmina, impuestos o dividendos.
El presupuesto financiero debe partir del conocimiento del saldo existente al comienzo del periodo
de planeamiento. Par de terminar las disponibilidades correspondientes a cada subperiodo, a este
valor se le agregan las entradas previstas, que incluyen las ventas de contado, la recuperacin de
cartera, los inters provenientes de inversiones en ttulos de valores redimibles a corto plazo o de
fondos depositados en cuentas que proporcionan beneficios financieros, los dividendos
reconocidos por inversiones en otras empresas o las ventas de activo fijo. La captacin de fondos
monetarios tambin puede derivar de aportes de capital, de crditos a corto plazo o de la
colocacin de bonos en el mercado.
Despus de establecer los fondos monetarios disponibles, se estiman las salidas de efectivo
asociadas con las diversas obligaciones que las empresas contraen con quienes les suministran
bienes, servicios y capitales. Las erogaciones monetarias contemplaran tems como la
remuneracin del personal, la cancelacin de cuentas a los proveedores, la amortizacin de
crditos, el pago de intereses, el reconocimiento de dividendos y la cancelacin de obligaciones
por concepto de seguros, impuestos, servicios pblicos, servicio de vigilancia, contratos de
mantenimiento, asesoras, etc.
Al deducir las salidas del efectivo de las disponibilidades calculadas previamente se obtiene el
saldo final que, comparado con el monto mnimo pretendido conducir a tomar decisiones sobre
inversin temporal externa cuando se pronostiquen excedentes o financiamiento a corto plazo
cuando el valor mnimo exigido supere el saldo final calculado.
En el siguiente link encontrars informacin relacionada con la importancia que tiene el
presupuesto financiero en un plan de negocios:
Fuentes:
Burbano Ruiz Jorge E.
"Presupuestos. Enfoque de gestin planeacin y control de recursos"
Editorial Mc Graw Hill, Tercera edicin
Bogota, Colombia 2005
PRESUPUESTOS
2012