MOMENTO DOS

JORGE ELIECER LUQUEZ

LEIDY MARGARITA DIAZ
PAULA ANDREA SANCHEZ
KAREN LORENA ARIAS
DAYANA JULIETH BAUTISTA

ANGELICA MILENA BARRIOS

Tutora

EVALUACION DE PROYECTOS_ 102058_10

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA A DISTANCIA - UNAD

VALLEDPAR CESAR
2015
 INTRODUCCION

Este trabajo muestra los aspectos necesarios en la evaluacin financiera del

proyecto Creacin de una empresa productora de especies forestales nativas

PROAMBIENTE S.A.

Este proyecto tiene como fin construir un vivero forestal de especies nativas

puesto que los bosques naturales han sido deforestados para ganar terreno

para otras actividades como la ganadera, agricultura y minera, esto conlleva a

la prdida del cauce natural de los ros puesto que los arboles actan como

protector de los rayos del sol evitando la evaporacin y como almacenamiento

de agua en pocas de lluvia, con este proyecto se pretende recuperar la

cobertura vegetal y recuperar y proteger las fuentes hdricas ya que

actualmente no existen y as poder satisfacer la demanda de plantas que se

adapten a las condiciones de la zona y que estas sean de buena calidad y en

una cantidad suficiente para cubrir las necesidades de la poblacin, por lo

tanto, se hace indispensable la construccin de un vivero forestal de especies

nativas para producir plantas en la forma ms rpida y segura sin atentar

contra los bosques nativos de la regin.

NOMBRE DEL PROYECTO

PROAMBIENTE S.A .

SIEMBRA UN FUTURO MEJOR

OBJETO DEL PROYECTO:

Construir un vivero forestal de especies nativas para la reforestacin,

restauracin de ecosistemas estratgicos que nos garanticen el recurso

hdrico, la seguridad alimentaria para las presentes y futuras

generaciones.
NECESIDAD QUE SATISFACE

Este proyecto tiene como fin construir un vivero forestal de especies nativas

puesto que los bosques naturales han sido deforestados para ganar terreno

para otras actividades como la ganadera, agricultura y minera, esto conlleva a

la prdida del cauce natural de los ros puesto que los arboles actan como

protector de los rayos del sol evitando la evaporacin y como almacenamiento

de agua en pocas de lluvia, con este proyecto se pretende recuperar la

cobertura vegetal y recuperar y proteger las fuentes hdricas ya que

actualmente no existen y as poder satisfacer la demanda de plantas que se

adapten a las condiciones de la zona y que estas sean de buena calidad y en

una cantidad suficiente para cubrir las necesidades de la poblacin, por lo

tanto, se hace indispensable la construccin de un vivero forestal de especies

nativas para producir plantas en la forma ms rpida y segura sin atentar

contra los bosques nativos de la regin.

 ESTRUCTURA FINANCIERA DEL PROYECTO

Presupuesto de inversiones del proyecto

INVERSION EN OBRAS FISICAS

Para la puesta en marcha del proyecto Creacin de una empresa productora de
especies forestales nativas PROAMBIENTE S.A, se comprara un lote.
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
COSTO COSTO
DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
compra del lote 1 30.000.000 30.000.000
Total 30.000.000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE CANTIDAD COSTO COSTO VIDA UTIL
INVERSIN UNITARIO TOTAL (aos)
INVERSIONES
Bomba de Riego 1 1.500.000 1.500.000 10
Bomba de fumigar 1 1.500.000 1.500.000 10
Total 3.000.000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

VIDA
COSTO
DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD COSTO TOTAL UTIL
UNITARIO
(aos)
Carretilla 1 $ 120.000,00 120.000 5
Palas 3 $ 4.000,00 12.000 5
Garlanchas 2 $ 20.000,00 40.000 5
cabos de pala 3 $ 1.000,00 3.000 5
regadera capacidad 4 litros 2 $ 17.000,00 34.000 5
alambre galvanizado calibre 18 10 $ 7.000,00 70.000 5
tijera podadora floricultor 2 $ 39.900,00 79.800 5
rastrillos plasticos 1 $ 12.900,00 12.900 5
zaranda arena 2x2 1 $ 21.900,00 21.900 5
huecos/pulgada 0,90 cm
espesor x 5 metros largo
Total 393.600

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

DETALLE DE CANTIDAD COSTO COSTO VIDA UTIL
INVERSION UNITARIO TOTAL (aos)
Escritorio Tipo gerencia 1 350.000 350.000 10
 Escritorio Tipo secretaria 1 350.000 350.000 10
Escritorio auxiliar 1 200.000 200.000 10
Total 900.000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) 350.000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) 450.000
LICENCIAS 442.520
GASTOS DE ORGANIZACIN 250.000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 220.000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 163.000
IMPREVISTOS 177.552
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2.053.072

+ Inversiones fijas e Inversiones diferidas

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

AOS
CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 3.000.000
Mobiliario y decoracin 30.000.000
Muebles y Equipo de Oficina $ 900.000
SUBTOTAL $ 33.900.000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $0
Gastos preoperativos $ 2.053.072
SUBTOTAL $ 2.053.072
TOTAL INVERSION FIJA $ 35.953.072
+ Capital de trabajo
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)
Total costos operacionales $ 63.402.219
(-) depreciacin ($ 473.646)
(-) amort diferidos ($ 6.410.614)
(=) Costo operacional anual $ 56.517.959

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 156.994
Capital de trabajo $ 4.709.830
 Los costos de produccin

+ Costos de mano de obra

No. 6 COSTO MANO DE OBRA
CARGO REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES PRIMER
MENSUAL ANUAL SOCIALES AO

Viverista Forestal 600.000 7.200.000 3.879.000 11.079.000

Ayudante 500.000 6.000.000 3.232.500 9.232.500
Subtotal _ 13.200.000 7.111.500 20.311.500
Subtotal _ 13.200.000 7.111.500 20.311.500

+ Costos de materiales
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
MATERIAL UNIDAD DE CANTIDAD COSTO TOTAL
MEDIDA UNITARIO AO
A. MATERIALES
DIRECTOS
Ladrillos Unidad 200 $ 600,00 120.000
Manguera jardinera (20 metros) metros 20 $ 1.000,00 20.000
Vlvulas de aspersin metlica Unidad 3 $ 2.500,00 7.500
Llave de 1/2 pulgada plsticas Unidad 3 $ 1.500,00 4.500
Adaptador macho 1/2 pulgada Unidad 5 $ 600,00 3.000
Tubo pvc 1/2 pulgada metros 10 $ 700,00 7.000
Unin 1/2 pulgada Unidad 7 $ 500,00 3.500
Frasco pvc 28 grs Unidad 2 $ 600,00 1.200
Cadena delgada metros 1 $ 5.000,00 5.000
Candado mediano Unidad 3 $ 3.000,00 9.000
Polietileno negro Metros 6 $ 3.500,00 21.000
Tanque plstico de 200lts Unidad 2 $ 150.000,00 300.000
Macheta 18 pulgadas Unidad 1 $ 53.000,00 53.000
Aspersores Unidad 6 $ 15.000,00 90.000
Palitas jardineras Unidad 5 $ 20.000,00 100.000
Bolsa plstica 17x10 cm Unidad 100 $ 200,00 20.000
Bolsa plstica 12x17 cm Unidad 150 $ 250,00 37.500
Subtotal Materiales Directos 802.200

B. MATERIALES
INDIRECTOS

0
0
0
 + Costos de servicios
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)
COSTO TOTAL
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD
UNITARIO AO
Energa Elctrica Kw_ hora 7.200 350 2.520.000
Alumbrado pblico Cargo fijo 12 9.500 114.000
Aseo Cargo fijo 12 33.900 406.800
Acueducto Mts3 240 2.500 600.000
Telfono Promedio 12 120.000 1.440.000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 25.000 150.000
TOTAL 5.230.800

+ Depreciacin
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
VID
A COSTO VALOR
ACTIVO DEPRECIACION ANUAL
UTI ACTIVO RESIDUAL
L
1 2 3 4 5
Bomba de Riego 10 1.500.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 750.000
Bomba de
10 1.500.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 750.000
fumigar
TOTAL
ACTIVOS DE 300.001 300.001 300.001 300.001 300.001 1.500.000
PRODUCCION
 Gastos
+ Gastos de administracin

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

VIDA COSTO DEPRECIACION ANUAL VALOR
ACTIVO
UTIL ACTIVO RESIDUAL
1 2 3 4 5
Activos de Administracin 10 750.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 375.000
Total activos de 750.000 173.646 75.000 75.000 75.000 75.000 868.230
administracin

+ Gastos de ventas

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE CANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1
MEDIDA

Publicidad MES 12 $ 300.000 $ 3.600.000

Transporte MES 12 $ 37.000 $ 444.000

TOTAL $ 4.044.000
 Distribucin de costos
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO COSTO FIJO COSTO
VARIABLE
Costo de Produccin
Mano de Obra directa $ 20.311.500
Mano de obra indirecta $
-
Materiales directos $ 802.200
Materiales indirectos $0
Depreciacin $ 300.000
Servicios $ 5.230.800
Mantenimiento $ $ -
-
Subtotal $ 300.000 $ 26.344.500

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 30.974.250
Otros gastos $ 686.009
Pre operativos $ 6.390.614
Depreciacin $ 173.646
Subtotal $ 38.224.519

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, $ 4.044.000
transportes
Sueldos y prestaciones $
-
Depreciacin $
-
Subtotal $ 4.044.000

TOTAL $ 42.568.519 $ 26.344.500

COSTOS TOTALES $ 68.913.019

precio de venta $ 125.000 Lo da el

ejercicio
unidades a producir 1.080 en el ao
Costo fijo 42.568.519
Costo variable total 26.344.500
Costo variable unitario $ 24.393,06
Qo (pto equilibrio) $ 423
 El punto de equilibrio del proyecto

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

0 $ 42.588.519 0 $ 42.588.519 $0
400 $ 42.588.519 $ 4.215.120 $ 46.803.639 $ 6.000.000
800 $ 42.588.519 $ 8.430.240 $ 51.018.759 $ 12.000.000
1200 $ 42.588.519 $ 12.645.360 $ 55.233.879 $ 18.000.000
1600 $ 42.588.519 $ 16.860.480 $ 59.448.999 $ 24.000.000
2000 $ 42.588.519 $ 21.075.600 $ 63.664.119 $ 30.000.000

Qo (pto equilibrio) $ 9.544

70,000,000
60,000,000
50,000,000
40,000,000
30,000,000 Series1
20,000,000 Series2
10,000,000
0
1 2 Series1
3 4 5 6

Calcular el valor residual

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL
PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Otros activos produccin 1.500.000
Activos administrativos 450.000
Activos de ventas _
Activos de distribucin _
Subtotal valor residual
Activos fijos 1.950.000
Capital de trabajo 12.678.720
14.628.720
TOTAL VALOR RESIDUAL 14.628.720

Presupuesto de costos operacionales

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
1. Costos
Directos
Materiales 802.200 853.942 853.942 853.942 853.942 853.942
Directos
Mano de Obra 20.311.500 20.311.500 20.311.500 20.311.500 20.311.500 20.311.500
Directa
Depreciacin 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000

Subtotal Costos 21.413.700 21.465.442 21.465.442 21.465.442 21.465.442 21.465.442

Directos

2. Gastos 0 0 0 0 0 0
Generales de
produccin
Materiales _ _ _ _ _ _
Indirectos
Mano de obra
indirecta
Servicios y otros $ $ $ $ $ 5.568.187 $
5.230.800 5.568.187 5.568.187 5.568.187 5.568.187

Subtotal Gastos 5.230.800 5.568.187 5.568.187 5.568.187 5.568.187 5.568.187

generales de
produccin

TOTAL COSTOS 26.644.500 27.033.629 27.033.629 27.033.629 27.033.629 27.033.629

DE
PRODUCCIN

Presupuesto de capital de trabajo

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin
DETALLE AOS
0 1 2 3 4
CAPITAL DE $ 5.170.730 $ 313.304 $ 313.304 $ 313.304 $ 313.304
TRABAJO
$
-
TOTAL INVERSION $ $ 618.340 $ 618.340 $ 618.340 $ 618.340
10.205.000

Presupuesto de gastos de administracin

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5
Sueldos y prestaciones 30.974.250 30.974.250 30.974.250 30.974.250 30.974.250
Pagos de servicios varios 686.009 686.009 686.009 686.009 686.009
Otros egresos _ _ _ _ _
Depreciacin 173.646 173.646 173.646 173.646 173.646
Amortizacin diferidos 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614

TOTAL GASTOS DE 38.244.519 38.244.519 38.244.519 38.244.519 38.244.519

ADMINISTRACIN

Presupuesto de gastos de ventas

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
CONCEPTO
1 2 3 4 5
Publicidad 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000
Transporte 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000
TOTAL GASTOS 4.044.000 4.044.000 4.044.000 4.044.000 4.044.000
VENTA

Presupuesto de ingresos
PROGRAMA DE PRODUCCION DE ARBOLES ESPECIES NATIVAS
AOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
Precio unitario de rbol 15000 16500 18150 19965 21961,5
especie nativa
Cantidad de rboles 2500 3500 4500 6000 10000
producidos

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
Ingreso por ventas 37500000 57750000 81675000 119790000 219615000

Identificacin de fuentes de financiamiento

Las fuentes de financiamiento son:
Flujo neto de operaciones

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
 CONCEPTO 1 2 3 4 5
Total ingresos 37.500.00 39.918.750 39.918.750 39.918.750 39.918.750
0
Total costos 63.402.21 128.525.18 128.525.18 128.525.18 128.525.18
operacionales 9 1 1 1 1

Utilidad - - - - -
operacional 25.902.21 88.606.431 88.606.431 88.606.431 88.606.431
9
Menos -8.547.732 - - - -
impuestos 29.240.122 29.240.122 29.240.122 29.240.122

Utilidad Neta - - - - -
17.354.48 59.366.309 59.366.309 59.366.309 59.366.309
7
Ms 473.646 473.646 473.646 473.646 473.646
depreciacin
Ms 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614
Amortizacin de
Diferidos

FLUJO NETO DE - - - - -
OPERACIN SIN 10.470.22 52.482.048 52.482.048 52.482.048 52.482.048
FINANCIAMIENT 7
O

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5
Total ingresos 37.500.000 39.918.750 39.918.750 39.918.750 39.918.750
Operacionales
Menos costos 63.402.219 128.525.181 128.525.181 128.525.181 128.525.181
operacionales

Utilidad operacional - -88.606.431 -88.606.431 -88.606.431 -88.606.431

25.902.219
Menos Gastos Financieros 2.221.834 1.827.219 1.413.967 976.248 507.440

Utilidad Gravable - -90.433.650 -90.020.398 -89.582.679 -89.113.871

28.124.053
Menos impuestos -9.280.938 -29.843.104 -29.706.732 -29.562.284 -29.407.577
Utilidad Neta - -60.590.545 -60.313.667 -60.020.395 -59.706.294
18.843.116
Ms depreciacin 473.646 473.646 473.646 473.646 473.646
Ms Amortizacin de 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614
Diferidos

Flujo Neto de Operacin - 10.616.409 10.893.287 11.170.165 11.447.043

11.958.855
 Flujo financiero neto

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Flujo neto de -46.158.072 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340 1.950.360
inversin
Flujo neto de -10.470.227 -52.482.048 -52.482.048 -52.482.048 -
opracin 52.482.048

Flujo financiero -21.123.832 -11.088.567 -53.100.388 -53.100.388 -53.100.388

neto del proyecto
sin
financiamiento

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Flujo neto de -46.158.072 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340 12.678.358
inversin
Flujo neto de -11.958.855 10.616.409 10.893.287 11.170.165 11.447.043
operacin

Flujo financiero -21.123.832 -12.577.195 9.998.069 10.274.947 10.551.825 24.125.401

neto del proyecto
del proyecto con
financiamiento

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

constantes)
INVERSIONES IMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)

0 1 2 3 4 5
Activos fijos tangibles -3.900.000
Gastos preoperativos -2.053.072
Intereses implementacin -30.000.000
Capital de trabajo -10.205.000 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340 _

Inversin Total -46.158.072 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340 _

Crditos para inversin en
9.908.430
activos fijos

Inversin Neta -36.249.642 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340 0

Amortizacin crditos -1.159.446 -1.349.183 -1.569.970 -1.826.888 -2.125.848
 Valor Residual _
Capital de trabajo 12.678.360
Activos fijos 14.628.720

Flujo neto de inversores -36.249.642 -1.777.786 -1.967.523 -2.188.310 -2.445.228 25.181.232

OPERACIN
Ingresos:
Ventas 135.000.000 143.707.500 143.707.500 143.707.500 143.707.500
Total ingresos 135.000.000 143.707.500 143.707.500 143.707.500 143.707.500
Costos
Costo de Produccin 26.644.500 27.033.629 27.033.629 27.033.629 27.033.629
Gastos de Administracin 38.244.519 38.244.519 38.244.519 38.244.519 38.244.519
Gastos de Venta 4.044.000 4.044.000 4.044.000 4.044.000 4.044.000
Total costos operacionales 68.933.019 69.322.148 69.322.148 69.322.148 69.322.148
Utilidad Operacional 66.066.981 15.182.319 15.182.319 15.182.319 15.182.319
Gastos financieros 2.221.834 1.827.219 1.413.967 976.248 507.440
Utilidad Gravable 63.845.147 13.355.100 13.768.352 14.206.071 14.674.879
Impuestos -21.068.898 -4.407.183 -4.543.556 -4.688.003 -4.842.710
Utilidad Neta 42.776.248 8.947.917 9.224.796 9.518.068 9.832.169
Depreciaciones 473.646 473.646 473.646 473.646 473.646
Amortizacin diferidos 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614 6.410.614
Flujo neto de operacin 49.660.509 15.832.178 16.109.056 16.402.328 11.500.661

FLUJO DE FONDOS PARA EL

-36.249.642 47.882.723 13.864.655 13.920.746 13.957.100 36.681.893
INVERSIONISTA
 CONCLUSIN

La realizacin y anlisis de la estructuracin financiera del proyecto Creacin

de una empresa productora de especies forestales nativas PROAMBIENTE

S.A, es necesario puesto que permite conocer las inversiones necesarias para

poner en funcionamiento, los costos que concurren en la elaboracin,

administracin, venta y financiacin de cada especie de rbol producida, el

ingreso derivado de las ventas de los mismos; permitiendo as conocer el

horizonte del proyecto.

En este sentido mas general la evaluacin es un instrumento metodolgico que

permite conocer los resultados de una accin y comparacin con los esfuerzos

y recursos que intervienen para lograrlo. La evaluacin de proyectos es un

proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por

un proyecto a partir de la comparacin entre el estado actual y estado previsto

en su planificacin.
 BIBLIOGRAFA

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