872,639.

66
2,649,711.99
61,403.35
320,566.87
17,736.10
110,020.31
63,646.30
222,459.23
44,166.14
4,352.70
53.01
67,619.26
41,442.28

5,935,752.10
417,600.00
187,920.00
634,244.84

27,500,783.61

1,657,896.40

2,707,351.80
7,536,267.02
1,800,511.20
1,955,410.41
987,952.90
36,652,011.49
186,034.16
-38,286,541.43

2,874,629.04

45,240.00
77,558.90
-21,014.33
 2015 2016 2017 2015
Disponible 4,562,678.37 1,376,598.46 1,939,420.64 7.95%
Exigible 7,175,516.94 9,139,856.13 10,038,847.40 12.50%
Realizable 27,500,783.61 26,680,053.32 38,099,096.14 47.90%
Activo Diferido 1,657,896.40 3,300,881.75 2.89%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 40,896,875.32 40,497,389.66 50,077,364.18 71.23%

Activo Fijo 13,538,997.55 13,388,395.61 10,505,250.33 23.58%

Bienes Arrendados 2,874,629.04 878,992.78 5.01%
Inversiones 45,240.00 45,240.00 45,240.00 0.08%
Activo Intengible 56,544.57 56,544.57 48,497.57 0.10%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 16,515,411.16 14,369,172.96 10,598,987.90 28.77%

TOTAL ACTIVOS 57,412,286.48 54,866,562.62 60,676,352.08 100.00%

Exigible a Corto Plazo 20,879,622.65 6,029,427.90 8,355,015.56 36.37%

Obligaciones con el Personal 477,278.41 521,524.21 372,992.21 0.83%
Aprtes y Retenciones 73,945.66 88,541.87 87,839.67 0.13%
Retencin Impositiva 793,523.84 695,809.00 711,163.00 1.38%
Provisiones 61,107.26 93,934.54 95,482.00 0.11%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 22,285,477.82 7,429,237.52 9,622,492.44 38.82%

Exigible a Largo Plazo 5,176,797.18 20,701,120.87 19,722,346.45 9.02%

Previsiones 61,107.26 26,971.22 22,981.00 0.11%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,237,904.44 20,728,092.09 19,745,327.45 9.12%

TOTAL PASIVO 27,523,382.26 28,157,329.61 29,367,819.89 47.94%

TOTAL PATRIMONIO 29,888,904.22 26,709,233.01 31,308,532.19 52.06%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 57,412,286.48 54,866,562.62 60,676,352.08 100.00%

 VARIACIN VARIACIN VARIACIN VARIACIN
ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA RELATIVA
2016 2017 2015-2016 2016-2017
2.40% 3.38% -3,186,079.91 -69.83% 562,822.18 40.88%
15.92% 17.49% 1,964,339.19 27.38% 898,991.27 9.84%
46.47% 66.36% -820,730.29 -2.98% 11,419,042.82 42.80%
5.75% 0.00% 1,642,985.35 99.10% -3,300,881.75 -100.00%
70.54% 87.22% -399,485.66 -0.98% 9,579,974.52 23.66%

23.32% 18.30% -150,601.94 -1.11% -2,883,145.28 -21.53%

1.53% 0.00% -1,995,636.26 -69.42% -878,992.78 -100.00%
0.08% 0.08% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
0.10% 0.08% 0.00 0.00% -8,047.00 -14.23%
25.03% 18.46% -2,146,238.20 -13.00% -3,770,185.06 -26.24%

95.57% 105.69% -2,545,723.86 -4.43% 5,809,789.46 10.59%

10.50% 14.55% -14,850,194.75 -71.12% 2,325,587.66 38.57%

0.91% 0.65% 44,245.80 9.27% -148,532.00 -28.48%
0.15% 0.15% 14,596.21 19.74% -702.20 -0.79%
1.21% 1.24% -97,714.84 -12.31% 15,354.00 2.21%
0.16% 0.17% 32,827.28 53.72% 1,547.46 1.65%
12.94% 16.76% -14,856,240.30 -66.66% 2,193,254.92 29.52%

36.06% 34.35% 15,524,323.69 299.88% -978,774.42 -4.73%

0.05% 0.04% -34,136.04 -55.86% -3,990.22 -14.79%
36.10% 34.39% 15,490,187.65 295.73% -982,764.64 -4.74%

49.04% 51.15% 633,947.35 2.30% 1,210,490.28 4.30%

46.52% 54.53% -3,179,671.21 -10.64% 4,599,299.18 17.22%

95.57% 105.69% -2,545,723.86 -4.43% 5,809,789.46 10.59%

a) Administracion del efectivo y valores negociables
El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades" Es necesario para pagar la mano de obra y la materi
Se debe tener cuidado de garantizar que se diponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo qu

Disponible Los activos disponible en la gestion 2015 representaba el 7,95%, disminuyendo a 2,40%, representando una baja
El manejo mas optimo lo tuvo en la gestion 2016, ya que a mientras mas alto sean los activos disponibles, se esta

La deposito a del dinero a una cuenta de caja de ahorro, podra generar intereses, y tener disposicion practicamen

La empresa tiene acciones en cotas

Por lo general las inversiones deben ser realizadas a corto plazo, para disponer pronto de ese dinero

Su exigible a largo plazo aumento de forma exponencial, 299% de la gestion 2015 a la 2016, y disminuyo un 4% pa

Tratar de realizar una mayor rotacion de los inventario de tal manera poder tener mayor liquidez, tiene niveles ele
Sus activos exigibles son altos, y crecientes cada ao

b) Opciones de inversion de excedentes de efectivo

Abrir una cuenta de ahorro
Compra de bonos
Realizar DPFs
Recurrir a la opcion mas viable a beneficio de la empresa, con las ofertas de las instituciones bancarias
Identificar cada una de las opciones sobre el beneficio o posible riestgo
Su mayor enfoque de inversion debera ser a corto plazo, por la disponibilidad inmediato del dinero, y bajo riesgo
pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar impuestos, dividentos entre otros
o circulante y al mismo tiempo que no exista saldos excesivos

a 2,40%, representando una baja de 69,83% para la siguiente gestion, ya en la gestion 2017 volver a subir a 3,38% (40,88%)
an los activos disponibles, se esta perdiendo de otras oportunidades de inversion, puesto que el dinero esta "durmiendo" en caja

, y tener disposicion practicamente de forma inmediata sobre los mismos

ronto de ese dinero

5 a la 2016, y disminuyo un 4% para la gestion 2017, esto es bueno, porque se fondeo, esta trabajando con dinero prestado, y devolviendo

r mayor liquidez, tiene niveles elevados de inventarios

inero, y bajo riesgo

a 3,38% (40,88%)
ta "durmiendo" en caja

n dinero prestado, y devolviendo lentamente