Tema 1.

Introduccin: el modelo economtrico

1. Introduccin.
2. Conceptos bsicos
a. Qu es la econometra?
b. Metodologa en Econometra
Gujarati, Econometra (2004) pginas 1 a 11
c. Terminologa y notacin
d. Clasificacin de los modelos economtricos

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 Tema 1. Introduccin: el modelo economtrico

1. Introduccin
Estadstica descriptiva:
tablas de frecuencia, grficos,
Tratamiento de datos con medidas, tablas de
contingencia, series
ordenador temporales clsico

Fundamentos de probabilidad:
Estadstica Variable aleatoria
Distribuciones probabilidad

Inferencia estadstica:
Estadstica e introduccin a la Estimador, propiedades
econometra Intervalos de confianza y contrastes
de hiptesis

Modelo economtrico:
Estimacin, cumplimiento de
Econometra hiptesis, explotacin (anlisis
estructural y prediccin)
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 Tema 1. Introduccin: el modelo economtrico

2. Conceptos bsicos
a) Qu es la econometra?
Es una disciplina (ciencia?) propia cuyo fin es la medicin emprica de
relaciones postuladas por la teora econmica (microeconoma,
macroeconoma, economa de la empresa) para verificarlas o refutarlas
utilizando pare ello la Estadstica matemtica y la Inferencia estadstica.
Otras definiciones
[Goldberger, 1964] La Econometra puede definirse como la ciencia social en la que los
instrumentos de la Teora Econmica, Matemticas e Inferencia Estadstica son aplicados
para el anlisis de fenmenos econmicos

[Theil, 1971] La Econometra tiene por objeto la determinacin emprica de las leyes
econmicas

[Maddala, 1977] La Econometra consiste en la aplicacin de los mtodos estadsticos a los

datos econmicos. Sin embargo, algunos problemas especiales asociados a los datos
econmicos y a las relaciones econmicas requieren de un tratamiento especial

[Intriligator, 1983] La Econometra es la rama de la economa que se ocupa de la

estimacin emprica de las relaciones econmicas. Los modelos junto con los datos son los
ingredientes bsicos de cualquier estudio economtrico
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2. Conceptos bsicos
a) Qu es la econometra?
En econometra es importante distinguir entre
Modelo econmico ? modelo economtrico
MODELO ECONMICO
Es una simplificacin de la realidad que trata de captar los aspectos ms relevantes de una
relacin o fenmeno econmico en trminos globales.
Los parmetros de los modelos son desconocidos. No se realizan mediciones precisas, ni se
atiende a individualidades.
El objetivo es prevenir disfunciones en la economa o en la actividad empresarial
Ejemplos
Teora de la demanda Qdemandada=f(PA, PB, G)
Teora del consumo de Keynes Consumo=f(R)
Funcin de produccin Produccin=f(K,L,T)
Teora del desempleo de Philips Inflacin=f(paro)
Teoras del crecimiento econmico (Ricardo, marx, Solow)Salario=f(inters)
Modelos de financiacin de la empresaCostecapital=f(recursos ajenos, rec.propios) 4
Teora de costes Coste de distribucin=f(coste facturacin, costes fijos de stock, costes variables,etc.)
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2. Conceptos bsicos
MODELO ECONOMETRICO
Es un modelo econmico al que se le incorpora una variable aleatoria denominada
perturbacin, ruido o error.
Los parmetros de los modelos economtricos son desconocidos. Se realizan
estimaciones lo ms precisas posible utilizando procedimientos de inferencia
estadstica.
La perturbacin recoge valores para cada individuo.
La perturbacin o error se define como una variable inobservable que recoge lo que
se aleja el individuo del comportamiento medio.
Nos interesa que la perturbacin tenga un buen comportamiento (p. ej: media nula,
varianza mnima, distribucin de probabilidad conocida)
Los modelos economtricos se definen en trminos individuales, ms precisos

Ejemplos:
Los mismos que los de la pgina anterior pero aadiendo una perturbacin aleatoria.
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2. Conceptos bsicos
Ejemplo:
Teora del consumo de Keynes
Modelo econmico Modelo economtrico
C = 1 + 2 R Ci = 1 + 2 Ri + ui ; i = 1, 2,..., N

C C

C
PMC = <1
Y

R R
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2. Conceptos bsicos
b) Metodologa de la econometra
A) ESPECIFICACION DEL MODELO ECONMICO
Se construye el modelo basado en una teora econmica o empresarial
previamente formulada. Consideraremos al menos 3 aspectos:
* Acotacin: eleccin de la variable a estudiar

* Identificacin: eleccin de las variables que consideramos que

explican el comportamiento de la variable a estudiar

* Formulacin: eleccin de la forma funcional del modelo

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 Tema 1. Introduccin: el modelo economtrico
1. Conceptos bsicos
b) Metodologa de la econometra
B) ESTIMACION DEL MODELO ECONOMETRICO
* Se toma una muestra aleatoria de la poblacin
* Se establecen unas condiciones (requisitos o hiptesis) relacionados con el
modelo (fundamentalmente con caractersticas de la perturbacin)
* Se elige el estimador de los parmetros del modelo que tendr buenas
propiedades
* Se obtienen las estimaciones de los parmetros con los valores de la muestra

C) VALIDACION O VERIFICACION DEL MODELO ECONOMETRICO

* Se comprueba que las condiciones establecidas en B) se cumplen y as se
garantiza que los estimadores conservan sus propiedades
* Se comprueba la coherencia de los resultados obtenidos en la estimacin
(evidencia emprica) con los postulados tericos.

D) EXPLOTACION DEL MODELO ECONOMETRICO

* Prediccin: Se realizan predicciones o pronsticos de la variable a estudiar
* Anlisis estructural: Se comprende mejor lo establecido en teora a travs del
estudio de las estimaciones de los parmetros. Por ejemplo, el comportamiento del
consumo de un conjunto de familias, el comportamiento del mercado, el 8
funcionamiento de la economa de un pas
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2. Conceptos bsicos
b) Metodologa de la econometra

Modelo econmico

Modelo economtrico
NO

Estimacin

Validacin

SI

Explotacin
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2. Conceptos bsicos
c) Terminologa y notacin
* Variable dependiente, endgena o a explicar. Es la variable cuyo comportamiento
Yt queremos estudiar mediante el de otras variables

X jt *comportamiento
Variables explicativas, exgenas o independientes. Conjunto de variables cuyo
(en general) es ms controlado que el de la variable dependiente y
que se considera que determinan su comportamiento.
ut * Perturbacin, ruido o error. Variable aleatoria que recoge lo que se equivoca el
modelo econmico en un individuo, fijados los valores de las variables explicativas
que toma. (inobservable). La perturbacin viene generada por 3 factores al menos:
la propia indeterminacin del comportamiento del individuo, otras variables
explicativas que no estn incluidas en el modelo o errores de medicin.
Tenemos tantas perturbaciones como individuos en la muestra

Yt * Prediccin o pronstico. Variable aleatoria que recoge el comportamiento de la

variable dependiente para unos valores fijos de las variables explicativas

ut * Residuo o discrepancia. Diferencia entre la variable dependiente y su pronostico

(observable)

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2. Conceptos bsicos
c) Terminologa y notacin

Notacin analtica del modelo econmetrico

Y = f ( X 1 ,..., X k , u )
modelo lineal
Yi = 1 + 2 X 2i + 3 X 3i + ... + k X ki + ui ; i = 1, 2,..., N

Datos en los modelos economtricos

No proceden de experimentos controlados como ocurre en otras
ciencias (medicina, ingeniera, fsicaetc)
Se distinguen 3 tipos:
* temporales. Observaciones recogidas a intervalos regulares de
tiempo
* de corte transversal. Observaciones de una variable para distintos
individuos en un instante de tiempo
* de panel. Combinacin de los dos anteriores 11
PROBLEMA: errores de medida
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2. Conceptos bsicos
d) Clasificacin de los modelos economtricos

Modelos uniecuacionales o multiecuacionales

* uniecuacional: compuesto por una ecuacin
* multiecuacional: compuesto por ms de una ecuacin

Modelos lineales o no lineales

* lineal en parmetros y variables:
* no lineal en parmetros
* no lineal en variables
* no lineal en variables ni en parmetros
* linealizables

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2. Conceptos bsicos
d) Clasificacin de los modelos economtricos

Modelos estticos o dinmicos

* Dinmicos: datos temporales en los que las variables pueden
aparecer retardadas en el tiempo

*Estticos: no aparecen variables retardadas

Modelos sencillos o complejos

* Sencillos: pocas variables explicativas, ms fciles de estimar en
trminos muestrales

*Complejos: muchas variables explicativas. Pueden explicar mejor el

comportamiento de la variable dependiente pero son ms costosos en
trminos muestrales y no tienen por qu dar mejor resultado a la hora
de predecir.
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