Cmo funciona un paraso fiscal?

Las grandes empresas del mundo que deciden buscar la proteccin de los
parasos fiscales para su capital intentan mejorar su competitividad a costa de
no pasar por el siempre duro trance de cotizar en el pas de origen de la
actividad empresarial. Para ello, la creacin de una o varias
sociedades holding es una condicin indispensable. As eluden cualquier tipo
de imposicin cuando los dividendos generados van a parar a las arcas del
paraso fiscal de turno, para desde aqu nutrir las necesidades de la matriz a
conveniencia y sin que Hacienda les tosa en el cogote. Es el modelo estndar
elegido por infinidad de grandes empresas de todo el planeta para abrir nuevas
vas de financiacin.

Tambin los particulares hallan en estos parasos el lugar idneo para eludir la
accin del fisco. Su dinero queda a buen recaudo gracias a la opacidad
informativa que garantizan sus leyes y tambin al todopoderoso secreto
bancario, que cada vez en ms ocasiones debe ser vulnerado legalmente para
rendir cuentas ante los requerimientos judiciales de los pases afectados. Se
utiliza la frmula de las sociedades offshore, una variante exprs que permite
constituir una nueva entidad en apenas dos das de plazo, por un precio no
superior a los 150 euros, con mnimos requisitos obligatorios y preservando en
todo momento la confidencialidad de su entramado financiero.

Una forma de comprobar la versatilidad y variedad de parasos fiscales

desperdigados por el mundo es hacer un poco de historia y recorrer los
condicionantes legales en la actualidad de casos concretos, como por ejemplo
el clsico ejemplo de Suiza, la pintoresca contribucin al fenmeno de las
Islas Caimn y la curiosa aportacin del estado de Delaware, el favorito con
diferencia de las empresas del Ibex 35 espaola. Empecemos por este ltimo.

Delaware. No llega al milln de habitantes, es el segundo estado ms

pequeo geogrficamente hablando de los 50 de la Unin, slo por detrs de
Rhode Island. Cmo un territorio tan pequeo puede convertirse en un centro
financiero a nivel planetario? Muy sencillo. Sus leyes permiten una exencin
de impuestos para sociedades limitadas en manos de extranjeros no residentes,
bajo la nica condicin de que no operen dentro del Estado. Las filiales de
los holdings empresariales estn exentas de impuestos, por lo que las
corporaciones establecen su sede central en Delaware y sus filiales operativas
en otros estados. El 58% de las 500 empresas ms importantes del mundo han
establecido su sede en este minsculo estado de EE UU. A nivel espaol,
resulta llamativo que una de cada cuatro sociedades creadas por las empresas
que cotizan en el Ibex 35 tenga aqu su sede social. La cifra se ha duplicado en
los ltimos dos aos. Y contina creciendo. Sin duda, Delaware est de moda.
El dcimo anlisis publicado por el Observatorio de Responsabilidad Social
Corporativa revela que 33 de las 35 compaas que cotizan en el selectivo
espaol tienen empresas domiciliadas en territorios off shore.

Para hacernos una idea del empuje de Delaware a nivel internacional en el

mundo de los parasos fiscales, de las 437 compaas que los miembros del
Ibex tienen radicadas en 2014 en alguna zona considerada paraso fiscal por
las leyes espaolas o la OCDE, 115 tienen domicilio social en este minsculo
Estado. Muchas, si tenemos en cuenta que en Irlanda poseen 29 registradas, en
Suiza 24, en Holanda 85 entidades y en Luxemburgo 30, por ejemplo. Esta
cifra dobla prcticamente las 61 que el Ibex registr en Delaware en 2010 y
casi triplica las 41 de 2009.

Y una curiosidad ms: de las citadas 115 sociedades, tres de cada cuatro
comparten dos direcciones postales en una pequea ciudad, Wilmington, de
apenas 70.000 habitantes. Para los ms curiosos, las direcciones postales son:
1209 Orange Street y 2711 Centreville Road Suite 400. En una de ellas
concretamente han asentado sus filiales grandes grupos empresariales como
Santander, ACS, BBVA, Repsol, Iberdrola, Abengoa y OHL.

Islas Caimn. La ex colonia britnica est en el top ten de los mayores centros
financieros por depsitos pese a tener una poblacin de apenas 55.000
habitantes, con un PIB anual de casi dos billones de dlares. Esto es as
porque ofrece una amplia variedad de ventajas fiscales y legislativas para los
no residentes que inviertan su dinero aqu. Actualmente operan en este enclave
paradisaco del Caribe medio millar de entidades financieras.

El origen de su leyenda se remonta a 1788, cuando diez barcos que regresaban

a Gran Bretaa procedentes de Jamaica naufragaron en las costas de la isla
mayor y fueron acogidos por los nativos. El rey Jorge III del Reino Unido
eximi a la colonia del pago de tributos gracias a esta accin, una pintoresca
situacin que se mantiene hasta la fecha.

Suiza. Ya no es lo que era desde que en 2009 el todopoderoso G-20 presion a

la Confederacin Helvtica para que depusiera el hermetismo de su sacrosanto
secreto bancario, una de sus seas de identidad histricas. La OCDE la sac
de su temida lista negra despus de que los pases ms poderosos del mundo
declarasen la guerra a los centros financieros opacos en la cumbre de Londres
de ese ao. Esto tuvo un efecto inmediato y en cadena para muchos parasos
fiscales, que salieron en tromba del listado gracias a acuerdos de colaboracin
con otros pases. Este pequeo pas alpino rechaz en referndum adherirse a
Naciones Unidas y a la Unin Europea, y slo mediante consulta popular se
podra echar abajo el frreo secreto bancario que le caracteriza desde 1934.
Hasta hace una dcada, el 39% de los fondos offshore propiedad de residentes
en la Unin Europea tenan como destino Suiza. La dura competencia de otros
centros financieros ha provocado que pierda fuerza, pasando del 50% del
negocio de banca privada al 25% actual.

A nivel poltico, el ejecutivo suizo viene introduciendo diferentes leyes y

medidas desde hace aos que compatibilizan su agresiva actividad bancaria
con la de los pases de la Unin Europea, que persiguen claramente el
blanqueo de dinero producto de actividades delictivas. A pesar de todo,
aquellos pases y entidades que reclamen fondos suizos deben probar que el
sospechoso cometi un delito a los ojos de las leyes helvticas.
Aun as, las reticencias iniciales de los banqueros suizos siguen siendo
elevadas y proporcionan informacin a cuentagotas a las autoridades
judiciales. Slo acceden a abrir de par en par las ventanas cuando los clientes
han sido formalmente acusados de cargos criminales que tambin son delito
en Suiza. Pese a todo, los bancos suizos nunca cooperarn en investigaciones
de autoridades extranjeras por evasin de impuestos, pero s en casos de
fraude fiscal. Tanto es as que cuando una jurisdiccin cualquiera reclama a
Suiza el levantamiento del secreto bancario, debe demostrar que esta
vulneracin legal se est produciendo en su territorio.