* S I M D E F * CIA.

6
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
N U M E R O 10

INGRESOS VTAS ( 73391. UNIDS A $ 104.00) 7,571,613

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 6,925
INGRESO TOTAL 7,578,538
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 84901. A $ 83.57) 7,094,992
MAT.PRIMA 1,125,000
M.O. DIRECT 2,696,250
TOTAL COSTOS DCTOS 3,821,250
GASTOS ALMACEN 653,079
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 525,218
EDIF 1,143,119
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,505,416
COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 84.36 6,326,666
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 83.94 POR UNID) 13,421,660
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 86510. UNIDS) 7,261,408
COSTO PRODUC.VEND. 6,160,250
UTILIDAD BRUTA 1,418,288
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,378,581
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 3,551
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 449
INTERES BONOS 19,819
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 23,819
1,402,399
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 15,888
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 15,888
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 6,355
INGRESO DESP.IMPTS 9,534
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 9,534
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.) 100,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS -90,466
FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO 6

INGRESOS EN EFECTIVO
Pronstico de Unidades a Vender 80000
Precio Calculado 130
INGRESO 10400000 3432000
CUENTAS POR COBRAR 1,015,146 1,015,146
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 378,090 5236.5464076
TOTAL DE INGRESOS 4452382.5464

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 750000 -675000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,125,000 -112500
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1950000 -1755000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 2,696,250 -269625
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA Unid. 0
CAPACIDAD MQUINA COMPRADA Unid. 0
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 86510 Unid. -653080
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 184,000 -165600
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 184,000 -18400
CUENTAS POR PAGAR -400,525
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIN -4049730

PRSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses) -165

BONOS (Intereses) -19253
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 aos) -2500
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 aos) -1000
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos) -37750
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES 0
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS -60668

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES 0

COMPRA DE ACC. COMUNES 0
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES 0
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES 0
GASTO DE ADMINISTRACIN Y VENTAS -570000
IMPUESTOS A PAGAR -6,355
COMPRA DE PRONSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN -576355

TOTAL DE EGRESOS -4686753

FLUJO NETO DE CAJA -234370

BALANCE INICIAL DE CAJA 1420
BALANCE FINAL DE CAJA -232950
 PRONSTICO DE UNIDADES DEMANDADAS PRONSTICO DE PRE

140000 108.00
106.00
120000
104.00
100000 102.00
80000 100.00
98.00
60000 96.00
40000 94.00
92.00
20000
90.00
0 88.00
11 12 13 14 11 12 13
Trimestre Trimestre

CAPACIDAD DE PLANTA (UNIDADES) CAPACIDAD DE MAQUI

60000 80000
70000
50000
60000
40000
50000
30000 40000
30000
20000
20000
10000
10000
0 0
11 12 13 14 11 12 13
Trimestre Trimestre
ONSTICO DE PRECIO UNIDADES $

12 13 14
Trimestre

ACIDAD DE MAQUINAS (UNIDADES)

12 13 14
Trimestre
 * S I M D E F *CIA. 6
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 10
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 43.31
VALOR ACUM. SIMDEF 43.51
INGSOS. X ACCION 0.01
TASA DIVIDENDO 0.007
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 1135.63
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 94.00
DEMANDA LIBRE 81036
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0138
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0168
2 ANOS PTMO 0.0306
3 ANOS PTMO 0.0176
BONO 0.0150
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 45.05
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02220
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.002
RETORNO S.CAPITL 0.002
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 11 12
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 110110 129718
PRECIO UNIDADES $ 105.29 104.83
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 50000 50000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 75000 75000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 455018 455018
PROYS.INV.CAPITAL 0 0
PLANT 829369 829369
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0
2 ANOS 2500 0
3 ANOS 1000 1000
BONOS 37750 37750
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
 CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 165
BONOS 19253
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000
COST.M.OBR 39.00 29.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 52.67
PLANT 357.85
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000
COST/UNID 1.00 3.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO
0.0242 0.0241
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID
INIC CAPACID.
A 2ANS 486000 100000
B 3ANS 507600 120000
 13 14

108321 77661
105.07 94.35

50000 50000
35000 35000
200000 200000
Inv. Inicial 86510
218615 218615 Producir 50000
0 0 TOTAL 136510
829369 829369 Vender 75000
Inv. Final 61510
0 0
0 0
1000 1000
37750 37750
 50000 0
39.00 29
SGTS 20000 MAS 120000 1950000 0
25.00 33.00

50000
15.00
750000 Costo de Materia Prima
MAS 7000
8.00

3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF

0.0241 0.0257 0.0531

GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

AHORRO TRIMTL. 11 AHORRO M.OBRA
12000 0.61 0.01
-8000 0.85 -0.01
CALCULO DE PRECIO
1045.77832 Relacin Demanda/Precio
35110 Unidades de menos par vender
33.5730808 adicionales al precio para vender 90,000
138.86
130
 50000

1950000 Mano de obra

Costo de Materia Prima

 * S I M D E F * CIA. 6
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 10

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,420
VALORES NEGOCIABLES 378,090 5236.54641
CTAS.POR COBRAR 1,015,146
INVENTARIOS ( 86510. UNIDS A $ 83.94/UNID) 7,261,408
TOTAL ACTIVOS CORRTS 8,656,064
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,347,266
EDIF. 12,098,760
TOTAL ACTIVO FIJO 13,446,030
TOT. ACTIVOS 22,102,090

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 400,525
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 6,500
PARTE CTE. BONOS 151,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 558,025
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 1,000
BONOS 1,132,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,133,500
TOTAL PASIVOS 1,691,525
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 12,410,570
TOTAL CAPITL 20,410,570
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 22,102,090
SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
Per. 2 3.02 3.02 3.02 3.07 2.89 3.03 3.09
Per. 3 4.19 0.81 1.26 0.67 1.07 1.24 4.99
Per. 4 2.56 5.30 1.66 0.52 2.19 0.35 4.58
Per. 5 3.64 4.98 2.90 0.81 3.43 0.76 4.82
Per. 6 2.16 4.42 0.56 0.83 0.38 0.72 5.89
Per. 7 1.68 3.13 0.57 0.84 0.59 1.07 6.32
Per. 8 4.13 2.22 0.97 3.47 3.58 1.87 7.50
Per. 9 2.83 1.31 1.55 8.60 4.36 1.91 8.68
Per. 10 1.21 1.65 2.39 11.24 7.84 15.51 10.33

2. PRUEBA ACIDA
Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
Per. 2 2.46 2.44 2.51 2.35 2.35 2.45 1.84
Per. 3 2.98 0.53 0.92 0.19 0.82 0.90 3.43
Per. 4 1.70 4.46 0.34 0.14 1.25 0.14 2.88
Per. 5 2.59 4.01 1.32 0.46 2.57 0.55 2.90
Per. 6 0.50 3.27 0.25 0.13 0.16 0.14 3.66
Per. 7 1.18 2.33 0.13 0.34 0.36 0.55 4.83
Per. 8 4.13 1.65 0.17 2.15 3.31 0.31 7.18
Per. 9 2.59 1.19 0.95 7.04 4.36 0.93 8.19
Per. 10 0.41 1.27 0.38 7.25 7.84 2.50 8.78

3. ENDEUDAMIENTO
Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51
Per. 2 0.38 0.38 0.38 0.38 0.38 0.38 0.38
Per. 3 0.27 1.00 0.69 0.61 0.72 0.65 0.62
Per. 4 0.20 2.23 0.60 0.96 0.21 0.76 0.51
Per. 5 0.15 1.95 0.58 1.10 0.16 0.91 0.42
Per. 6 0.34 1.65 1.72 0.70 0.43 0.60 0.36
Per. 7 0.27 0.91 1.23 0.42 0.22 0.75 0.25
Per. 8 0.22 0.76 1.06 0.21 0.03 0.29 0.19
Per. 9 0.26 0.66 1.17 0.25 0.02 0.41 0.16
Per. 10 0.21 0.61 0.79 0.23 0.02 0.08 0.15

4. RENTABILIDAD VTAS.
Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
Per. 2 37.99 38.46 37.03 41.10 37.62 38.46 48.91
Per. 3 44.33 43.91 40.87 41.22 38.24 39.92 40.33
Per. 4 35.67 42.00 46.36 40.20 39.02 39.66 40.63
Per. 5 41.89 34.82 35.31 37.63 33.85 36.13 39.17
Per. 6 38.86 24.50 32.87 25.46 28.72 33.12 28.43
Per. 7 33.95 28.54 33.55 21.72 41.90 42.63 32.26
Per. 8 40.31 38.62 37.51 36.76 40.62 41.51 41.98
Per. 9 40.93 33.71 19.49 38.71 40.63 36.21 47.22
Per. 10 37.02 27.34 14.90 39.66 27.24 18.64 37.99

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
Per. 2 29.49 29.87 29.46 33.05 29.80 30.50 34.42
Per. 3 37.95 20.14 24.65 25.43 21.96 24.63 25.93
Per. 4 30.02 5.90 26.95 17.96 34.91 19.67 25.10
Per. 5 31.97 3.06 17.87 11.53 24.73 13.42 22.64
Per. 6 13.27 -5.57 0.79 1.96 5.72 7.78 7.78
Per. 7 19.81 2.92 8.29 6.92 28.07 16.01 19.24
Per. 8 24.97 16.94 9.62 26.26 32.85 22.43 26.69
Per. 9 20.80 11.86 -0.83 21.79 26.16 14.14 22.41
Per. 10 8.85 1.38 -5.66 12.05 6.15 0.17 12.40

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
Per. 2 40.83 41.35 40.79 45.60 41.24 42.19 47.42
Per. 3 48.35 40.37 41.68 40.93 37.74 40.53 41.96
Per. 4 36.11 19.08 43.10 35.22 42.30 34.53 37.79
Per. 5 36.75 9.03 28.29 24.25 28.58 25.63 32.21
Per. 6 17.72 -14.74 2.14 3.33 8.20 12.44 10.62
Per. 7 25.19 5.58 18.46 9.80 34.22 28.03 24.03
Per. 8 30.50 29.76 19.78 31.74 33.98 28.99 31.74
Per. 9 26.23 19.64 -1.80 27.23 26.61 19.94 25.98
Per. 10 10.69 2.22 -10.11 14.87 6.24 0.19 14.29

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Per. 2 7.37 7.47 7.36 8.26 7.45 7.63 8.61
Per. 3 9.49 5.03 6.16 6.36 5.49 6.16 6.48
Per. 4 7.51 1.48 6.74 4.49 8.73 4.92 6.28
Per. 5 7.99 0.76 4.47 2.88 6.18 3.36 5.66
Per. 6 3.32 -1.39 0.20 0.49 1.43 1.95 1.95
Per. 7 4.95 0.73 2.07 1.73 7.02 4.00 4.81
Per. 8 6.24 4.23 2.41 6.56 8.21 5.61 6.67
Per. 9 5.20 2.97 -0.21 5.45 6.54 3.54 5.60
Per. 10 2.21 0.34 -1.41 3.01 1.54 0.04 3.10

8. ROTACION ACTIVOS
Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
Per. 2 0.58 0.58 0.58 0.56 0.58 0.58 0.47
Per. 3 0.55 0.36 0.45 0.45 0.46 0.46 0.45
Per. 4 0.59 0.22 0.39 0.36 0.59 0.40 0.43
Per. 5 0.50 0.24 0.40 0.30 0.56 0.35 0.41
Per. 6 0.31 0.22 0.17 0.29 0.33 0.30 0.34
Per. 7 0.45 0.41 0.27 0.48 0.46 0.31 0.49
Per. 8 0.42 0.39 0.25 0.50 0.52 0.39 0.42
Per. 9 0.35 0.37 0.27 0.40 0.43 0.34 0.32
Per. 10 0.27 0.28 0.23 0.27 0.32 0.34 0.28

9. MARGEN NETO
Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
Per. 2 12.71 12.94 12.62 14.80 12.81 13.23 18.38
Per. 3 17.14 13.92 13.77 14.00 12.06 13.29 14.35
Per. 4 12.73 6.61 17.30 12.53 14.68 12.42 14.59
Per. 5 15.93 3.18 11.29 9.62 11.08 9.70 13.66
Per. 6 10.74 -6.44 1.13 1.71 4.33 6.52 5.75
Per. 7 10.93 1.77 7.61 3.61 15.34 12.95 9.90
Per. 8 14.98 10.98 9.52 13.17 15.77 14.45 15.81
Per. 9 14.79 7.93 -0.78 13.53 15.08 10.44 17.44
Per. 10 8.15 1.23 -6.04 11.23 4.86 0.13 11.13

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Perodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
Per. 1 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Per. 2 7.37 7.47 7.36 8.26 7.45 7.63 8.61
Per. 3 9.49 5.03 6.16 6.36 5.49 6.16 6.48
Per. 4 7.51 1.48 6.74 4.49 8.73 4.92 6.28
Per. 5 7.99 0.76 4.47 2.88 6.18 3.36 5.66
Per. 6 3.32 -1.39 0.20 0.49 1.43 1.95 1.95
Per. 7 4.95 0.73 2.07 1.73 7.02 4.00 4.81
Per. 8 6.24 4.23 2.41 6.56 8.21 5.61 6.67
Per. 9 5.20 2.97 -0.21 5.45 6.54 3.54 5.60
Per. 10 2.21 0.34 -1.41 3.01 1.54 0.04 3.10
* S I M D E F * CIA.
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 10
INFORMACION HISTORICA Firma 1 Firma 2 Firma 3
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 69.56 31.23 14.26
VALOR ACUM. SIMDEF 70.66 31.34 14.36
INGRSOS. X ACCION 0.58 0.09 -0.46
TASA DIVIDENDO 0.05 0.00 0.00
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 29.87 84.44 0.00
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00 0.00 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 94.00 94.00 94.00
DEMANDA LIBRE 81036.0 81036.0 81036.0
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01385 0.01385 0.01385
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.01680 0.02660 0.02970
2 ANOS PTMO 0.03110 0.03110 0.03110
3 ANOS PTMO 0.02500 0.02500 0.02500
BONO 0.01730 0.05270 0.02380
PRESTAMISTA 0.05000 0.05000 0.05000
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 45.05 10.18 10.37
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02220 0.09820 0.09640
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00000 0.00000 0.00000
RETORNO S. INVERSION 0.08800 0.01400 -0.05700
RETORNO S.CAPITL 0.10700 0.02200 -0.10100
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000 0.08000 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000 0.08000 0.08000
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

68.55 81.96 43.31 79.07

68.65 82.06 43.51 79.28
0.76 0.34 0.01 0.80
0.00 0.00 0.01 0.00
22.42 59.62 1135.63 24.78
0.00 0.00 0.00 0.00

94.00 94.00 94.00 94.00

81036.0 81036.0 81036.0 81036.0
0.01385 0.01385 0.01385 0.01385

0.02210 0.01680 0.01680 0.01680

0.03110 0.03110 0.03060 0.03110
0.02500 0.02500 0.01760 0.02500
0.02050 0.01400 0.01500 0.01930
0.05000 0.05000 0.05000 0.05000
16.29 45.05 45.05 45.05
0.06140 0.02220 0.02220 0.02220
0.00000 0.00000 0.00000 0.00000
0.12100 0.06100 0.00200 0.12400
0.14900 0.06200 0.00200 0.14300
0.08000 0.08000 0.08000 0.08000
0.08000 0.08000 0.08000 0.08000