PRESUPUESTO DE CAJA

ANDY PAVEZ MIQUELES

FORMULACIN Y ADMINISTRACIN DE

PRESUPUESTOS

Instituto IACC

1 DE JUNIO
 DESARROLLO

En base a los siguientes datos, responda lo que se le solicita a

continuacin.

Una firma de ropa femenina preparar su presupuesto de caja para el

ltimo trimestre del ao y dispone de los siguientes datos (cifras en

millones de pesos).

Ventas:

Octubre: 330

Noviembre: 360

Diciembre: 300

La poltica de cobranza a clientes es un tercio al contado, un tercio a 30

das de plazo y un tercio a 60 das de plazo.

Compras:

Octubre: 220

Noviembre: 240

Diciembre: 260

La poltica de pagos ventas es a 30 y 60 das en partes iguales.

1. Efecte los clculos que correspondan, presente su desarrollo y

complete el cuadro con los valores solicitados en cada caso.

En primer lugar vamos a calcular los datos de las ventas, las cuales van a ser

nuestros ingresos, los cuales tienen la siguiente informacin:

Octubre: 330

Noviembre: 360

Diciembre: 300

Adems nos dice que la poltica de cobranza a los clientes es un tercio tanto al

contado, 30 das y a 60 das, por el cual se calcula as:

Ingresos por mes=[ Venta* poltica de cobranza(%)]*100

Cabe destacar que la poltica de cobranza nos dice que es un tercio, por lo tanto la

poltica de cobranza es 100%, su tercio sera 33,33%.

Por ende los resultados seran:

Ingreso Octubre= [330*33,33%]/100%

Ingreso Octubre caja= 110

Ingreso Noviembre (30 dias plazo)= [360*33,33%]/100%

Ingreso Noviembre= 120

(Pero como este dato es acumulable debemos agregar el ingreso de octubre lo cual

tendra otro resultado)

Ingreso Noviembre caja= Ingreso Octubre caja + Ingreso Noviembre

Ingreso Noviembre caja= 110+120

Ingreso Noviembre caja= 230

Ingreso Diciembre (60 das plazo)= [300*33,33%]/100%

Ingreso Diciembre= 100

(Pero como este dato es acumulable debemos agregar el ingreso de octubre y el

ingreso de noviembre lo cual tendra otro resultado)

Ingreso Diciembre caja= Ingreso Noviembre caja + Ingreso Diciembre

Ingreso Diciembre caja= 230+100

Ingreso Diciembre caja= 330

Por otro lado para obtener los clculos de egreso en caja son los siguientes:

Octubre: 220

Noviembre: 240

Diciembre: 260

Adems nos dice que la poltica de ventas a 30 y 60 das son iguales, por lo tanto

tendramos:

Octubre: 220

Les sacamos el valor del 50% y luego el nuevo valor le sacamos el 50%

nuevamente y as lo agregamos al mes siguiente o el que tiene 30 das.

Egresos Octubre=[ Compras Octubre*50%]/100%

Egresos Octubre= [220*50%]/100%

Egreso Octubre caja= 110

Por ende para el prximo mes este resultado sacando el 50% de este valor y

sumndolo al de compras de Noviembre quedara lo siguiente:

Egreso Noviembre caja= {[Egreso Octubre caja*50%]/100%}+ Compras

Noviembre

Egreso Noviembre caja= {[110*50%]/100%}+ 240

Egreso Noviembre caja= 295

 Por ende para el prximo mes este resultado sacando el 50% de este valor y

sumndolo al de compras de Diciembre quedara lo siguiente:

Egreso Noviembre caja= {[Egreso Noviembre caja*50%]/100%}+ Compras

Diciembre

Egreso Noviembre caja= {[295*50%]/100%}+ 260

Egreso Noviembre caja= 408

Con los datos obtenidos quedara as la siguiente tabla:

FLUJOS DE INGRESOS Y EGRESOS DE CAJA

INGRESOS Y EGRESOS OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
INGRESOS POR MES 110 230 330 670
EGRESOS POR MES 110 295 408 813
2. Explique con sus palabras el tratamiento que dara si el saldo de

uno o todos los meses fuera dficit y si el saldo de uno de los meses

fuera supervit. Como resolvera en uno u otro caso?

Para el saldo de dficit, esta es la diferencia de tipo negativa entre los valores de

los ingresos de caja y los valores de los egresos de caja en un periodo de tiempo

establecido.

Por otra parte al ser este un saldo de supervit, implica la diferencia positiva entre

los ingresos y egresos de caja en un tiempo establecido.

Un ejemplo de este supervit de un estado es cuando este debe tener que recaudar

ms por los impuestos, tasas, retenciones, etc. Y en lo que se gasta en suministrar

servicios pblicos y los desembolsos de las deudas. Se pueden decir que existe

una parte negativa en el cual el valor de las exportaciones es inferior al de las

importaciones, situacin que tpicamente se presenta en los pases en vas de

desarrollo y la parte positiva es cuando el valor que presenta las exportaciones es

superior que el de las importaciones.

Si existiera una propensin en el tiempo por el cual este reflejara el dficit o

supervit, lo ideal es establecer una estrategia comercial que permita instituir un

especie de punto de equilibrio entre ambas condiciones. Este punto de equilibrio

aunque resulte un poco obvio, ya que las empresas no van a proyectar dficit de

cajas, ya que este puede resultar indiferente que en la proyeccin se planifique, lo

cual hay muchas opciones que se pueden presentar y que tambin sea una

posibilidad.
En estos anlisis en lo que respecta las variaciones de presupuestos es importante

tomar en cuenta los objetivos de su anlisis, procedimientos, anlisis final y su

respectivo informa de desempeo.

La proyeccin del flujo de caja constituye en muy importante ya que la

evaluacin del mismo se efectuara sobre los resultados que en esto se determine.

Una informacin simple para poder realizar esta proyeccin est contenida en los

resultados del mercado tcnico y organizacional. Al tener que proyectar el flujo de

caja esta ser necesario tener que incorporar una informacin adicional

relacionada con respecto a los efectos tributarios de amortizacin del activo

nominal, valor residual, utilidades y prdidas.

El problema ms comn que se genera en la construccin de un flujo de caja

consiste en que existen diferentes flujos para desiguales propsitos, lo cual uno

mide rentabilidad del proyecto, otro mide rentabilidad de los recursos propios y

un ltimo es medir la capacidad de pago frente a los prstamos que ayudaron a su

financiacin.

La forma de construccin de una caja tambin se difiere que si es un proyecto de

creacin de una nueva empresa o si es que se evala en una empresa en

funcionamiento.

Los ingresos y egresos afectado a los impuestos, son aquellos que aumentan o

disminuyen la riqueza dentro de la empresa, por su parte los gastos no

desembolsables, estos son deducibles pero no ocasionan una salida de caja como

la deprecacin, la amortizacin de los activos intangibles o el valor de un activo

que se venda. Al no ser las salidas de caja estas se restan primero para poder
aprovechar su descuento tributario y as se suman a los ajustes de gastos no

desembolsables.

De este modo este incluye solo su efecto tributario, los egresos no afectos a los

impuestos sern las inversiones, ya que estas no aumentan ni disminuyen, la

riqueza contable de la empresa por solo tener el derecho de adquirirlos.

Generalmente es solo un cambio de activos o un aumento simultaneo con un

pasivo.

Los beneficios que no son afectados por estos impuestos son el valor de desechos

del proyecto y la recuperacin del capital de trabajo, esto ninguno est disponible

como ingreso aunque son parte del patrimonio por la inversin del negocio.

Es necesario para poder tener que elaborar de forma correcta un flujo de caja en

una evaluacin financiera de un proyecto, tener muy en cuenta las inversiones, el

financiamiento y el presupuesto de los costos e ingresos, de tal manera que

podemos evaluar el patrimonio, liquidez, rentabilidad, calcular el punto de

equilibrio y finalmente poder realizar un anlisis de sensibilidad del proyecto.

El propsito de este flujo es exponer la liquidez que se da en cada periodo, es

decir cuando el proyecto cuenta o no con ciertos fondos para cubrir las

obligaciones financieras futuras y as obtener los beneficios.

Este propsito de anlisis de flujo de las fuentes y usos con financiamiento es ver

si los inversionistas que tienen que ser solicitado para financiar una parte de la

inversin podran recibir suficiente ingreso en efectivo para cubrir el servicio de

la deuda y adems obtener algn beneficio para ellos mismos.

Los ingresos y egresos de la operacin constituyen todos los flujos de entrada y

salidas reales que existen en caja, es muy usual encontrar clculos de ingresos y
egresos basados en los flujos contables en estudio de proyectos, los cuales por su

carcter de causados, no necesariamente ocurren de forma simultnea con los

flujos reales.

En la contabilidad se considera como ingreso el total de la venta, sin reconocer la

posible recepcin que es diferida de los ingresos si esta se hubiese efectuado a

crdito, Igualmente concibe como egreso la totalidad del costo de ventas que por

definicin corresponde al costo de los productos que has sido vendidos solamente,

sin inclusin de aquellos costos en que se haya incurrido un concepto de

elaboracin de productos para su existencia.

 BIBLIOGRAFIA

Contenidos Semana 7.