INVERSION

Es la adquisicin de activos por una empresa o persona para obtener un

beneficio o rendimiento en un perodo determinado.

Financiamiento:

Forma de obtener recursos para una empresa o persona, se puede obtener por
medio de inversionistas, bancos privados o de desarrollo.

Finanzas:

Es la administracin eficiente de los recursos econmicos y flujos de fondos

que garanticen la estabilidad de la empresa y una rentabilidad futura.

Clasificacin de las Inversiones:

1. Por el tiempo son a corto, mediano y largo plazo.

2. Por el mercado financiero son de dinero, capitales, derivados, divisas.
3. Por su mbito de aplicacin son interna, financiera, consumo, personal.
4. Por los rendimientos de la inversin pueden ser renta fija, variable y mixta.

Caractersticas de las Inversiones:

1. Obtienen un rendimiento, beneficio, ganancia o utilidad.

2. Su perodo de recuperacin es a largo plazo o en el menor tiempo posible.
3. Existen riesgos que pueden hacer que se pierda la inversin.

Propsitos de las Inversiones:

1. Cuando hay excedentes de recursos y oportunidades de inversin

2. Por necesidad de las personas o de las empresas.
 PROYECTO

Es una solucin inteligente a un problema para resolver una necesidad

humana.

Proyecto de Inversin:

Es un plan que contempla los recursos financieros, humanos y materiales para

resolver una necesidad humana.

Caractersticas de un Proyecto de Inversin:

1. Recuperacin a largo plazo

2. Son de carcter irreversible
3. Se comprometen los recursos de las personas y las empresas
4. Se adquieren activos que aumentan el valor de la empresa
5. Se deben hacer estudios para determinar la factibilidad del proyecto,
como estudio de mercado, tcnico, operativo, legal y financiero.
6. Aumentan el capital de las personas y de las empresas
7. Aumentan las ventajas competitivas de las empresas.

Clasificacin de los Proyectos de Inversin:

1. Por sector econmico: primario, secundario o terciario.

2. Punto de vista empresarial: reemplazo, expansin, renovacin,
ambientales
3. Por su dependencia: mutuamente excluyente, independiente,
dependiente.
4. Por el sector de propiedad: privado, pblico, mixto.
5. Por situaciones del mercado: exportacin, importacin o aumento de
demanda o insatisfecha.
6. Por polticas del pas: desarrollo de algn sector o estrategias del pas.
7. Por su aprobacin: inversionistas, banco de desarrollo, banco privado,
autoridades y dependencias pblicas.
 INVERSIONES POR EXCEDENTES DE RECURSOS

1. Decidir sector o giro de negocio a invertir:

a. Diferente al actual
b. Similar al actual
c. Actividades que fortalecen el giro actual
d. Complementarios de los productos o servicios actuales.

2. Identificar los posibles sectores o giros de inversin:

a. Elaborar una lista de los sectores seleccionados y ordenarlos por

importancia.
b. Evaluar los giros de negocios con un ciclo de ventas diferente al del
giro principal y que no dependen de ninguna poca del ao.

3. Evaluar los giros de negocio

a. Temporalidad del ciclo de ventas.

b. Demanda de los productos.
c. Cantidad de competidores del sector seleccionado.
d. Tiempo para cambiar procesos de produccin
e. Existencia de productos o servicios sustitutos
f. Precios de los productos complementarios
g. Disponibilidad de insumos para la produccin
h. Regulaciones legales para que funcionen las empresas
i. Cantidad de clientes que demandan la entrada de ms oferentes en
el mercado.
j. Nivel de ingresos de los consumidores.

4. Conclusiones del anlisis de las alternativas de inversin

5. Decisin de la inversin de acuerdo a los criterios del inversionista.

 INVERSIONES OBLIGADAS

1. Cumplimiento de leyes y normas:

a. Cumplimiento de normas de emisin de gases

b. Cumplimiento de normas sobre contaminantes
c. Estndares de calidad en procesos de fabricacin
d. Seguridad laboral
e. Estndares mnimos en los contenidos de productos
f. Reduccin de riesgos

2. Mejor calidad en los productos de la competencia:

a. Inversin en maquinaria
b. Equipo de transporte
c. Canales de distribucin
d. Servicios posventa

3. Reduccin de costos:

a. Cambios en la tecnologa
b. Elevados costos de produccin
c. Tecnologa obsoleta

4. Aumento en la demanda:

a. Mejor posicionamiento de la marca de la competencia

b. Mejor calidad del producto de la competencia
c. Insuficiente capacidad de produccin

5. Cambio en las preferencias de los consumidores

a. Productos nuevos de los competidores

b. Tecnologa de los competidores
c. Mejores precios de la competencia
d. Productos que el mercado demanda
e. Preferencia del consumidor por productos ms baratos y de
calidad inferior

6. Cambio de estrategias de la empresa:

a. Presencia y dominio del mercado.

b. Servicios posventa.
c. Servicios adicionales para atraer clientes.
d. Programas de lealtad.
e. Investigacin y desarrollo.
7. Mejoramiento del producto:

a. Compra de maquinaria
b. Renta de maquinaria
c. Renta de inmuebles
d. Capacitacin del personal
e. Cambio en los procesos productivos
f. Subcontratacin

8. Aumento en la oferta de la competencia:

a. Planes de promocin y publicidad

b. Rebaja de precios
c. Servicios adicionales a los clientes

9. Anlisis de ventajas y desventajas de las alternativas de inversin:

a. Tiempo de recuperacin
b. Cumplimiento de los requerimientos del mercado, requisitos
legales, administrativos y organizacionales.
c. Rendimiento de la inversin (TIR, TREMA y VAN)
d. Fuentes de financiamiento, tasas de inters y tiempo
e. Posicin de la empresa con los competidores, proveedores,
consumidores, participacin de mercado.

10. Elaborar un cuadro comparativo de ventajas y desventajas de cada

alternativa de inversin.

11. Seleccin de una o ms alternativas de inversin que presenten los

menores riesgos para la empresa.