Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Proyecciones y Razones Finacieras PDF
Proyecciones y Razones Finacieras PDF
Y
RAZONES
FINANCIERAS
MORALEJA:
Balance Estado de
inicial resultados
Balance Flujo de
final Efectivo
BALANCE
ESTADO DE RESULTADOS
FLUJO DE EFECTIVO
Otros: Cambios en el Patrimonio, en la Situacin
financiera, notas, anexos.
OTRAS PROYECCIONES:
Inversin inicial Ventas Compras
Produccin Planilla
Gastos administracin ventas financieros
Fundacin Salvadorea para el Desarrollo Econmico y Social
Programa de Promocin de Innovacin en la PYME
BALANCE
Estructura Bsica de una hoja de Balance:
Pasivos No
Circulantes
Activos No
Circulantes
Patrimonio
BALANCE
CIRCULANTE
Deudas a ser pagadas en el plazo menor de 1 ao
Por ejemplo : Proveedores, Bancos, Sobregiros, Planillas,
etc.
NO CIRCULANTES ( Pasivos fijos)
Deudas mayor de 1 ao. Con bancos, otros.
.
OTROS PASIVOS. Plazo indefinido, como pagos recibidos por
adelantado, provisin laboral, etc
PASIVO
TOTAL PASIVO. $0 $0 $0 $0 $0 $0
PATRIMONIO
Capital social suscrito y pagado $150 $150 $150 $150 $150 $150
Reserva legal
Utilidades ( perdida) Ej. -$10 $188 $397 $769 $1,158
Anteriores
Utilidades ( perdida) Ej. Del ao -$10 $198 $209 $372 $390 $407
TOTAL PATRIMONIO $140 $338 $547 $919 $1,308 $1,715
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $140 $338 $547 $919 $1,308 $1,715
Fundacin Salvadorea para el Desarrollo Econmico y Social
Programa de Promocin de Innovacin en la PYME
ESTADO DE RESULTADOS
Estado de Prdidas y
Ganancias
Estado de Ganancias o
Perdidas
PROYECCIONES PREVIAS AL ESTADO DE RESULTADOS
INVERSION EN COMPRA
INVENTARIOS $0 $0
GASTOS PRE OPERATIVOS $0
Sueldos $0
Otros gastos administrativos periodo inicio $0
$0
TOTAL $15
INVERSION ACCIONISTA / O
EMPRENDEDOR PROPIETACIO $150
Saldo para capital de trabajo $135
PERIODOS
DEPRECIACION DE ACTIVO FIJO 0 1 2 3 4 5 TOTAL
Valor a depreciar $15
depreciacion anual 5 $3.00 $3.00 $3.00 $3.00 $3.00 $15.00
Depreciacion acumulada $3.00 $6.00 $9.00 $12.00 $15.00
VALOR DEL ACTIVO FIJO NETO $12.00 $9.00 $6.00 $3.00 $0.00
PERIODOS
I VENTAS PROYECTADAS 0 1 2 3 4 5 TOTAL
Unidades 0 200 210 220 230 240 1100
Precio unitario $2 $2 $2 $3 $3 $3
VALOR DE VENTAS $0 $400 $420 $660 $690 $720 $2,890
PERIODOS
II COMPRAS PROYECTADAS 0 1 2 3 4 5 TOTAL
Unidades 200 210 220 230 240 150 1250
Precio unitario $0.50 $0.50 $0.50 $0.50 $0.50 $0.50 $0.50
VALOR DE COMPRAS $100 $105 $110 $115 $120 $75 $625
Compras efectivo 100% $100 $105 $110 $115 $120 $75 $625
Proveedores ( deuda x compras) 0.00%
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
INVENTARIO FINAL EN VALORES $100.00 $105.00 $110.00 $115.00 $120.00 $75.00 $75.00
IV PERIODOS
PLANILLA
0 1 2 3 4 5 TOTAL
Numero de empleados 1 2 2 3 3 3
Sueldo $4 $4 $4 $4 $4 $4
Prestaciones 25% $1 $2 $2 $3 $3 $3
TOTAL DE SUELDOS Y
PRESTACIONES $5 $10 $10 $15 $15 $15
EGRESOS
Compra de activos fijos $15
Gastos pre operativos $10
Compras al contado ( productos) $100 $105 $110 $115 $120 $75
Pago de proveedores ( por venta
de productos al credito) $0 $0 $0 $0 $0
Gastos de administracion y $33 $34 $51 $53 $54
ventas
Pago de cuota al banco $0 $0 $0 $0 $0
Pago de utilidades a socios $0 $0 $0 $0 $0
Pago de impuesto sobre la renta $66 $70 $124 $130 $136
TOTAL EGRESOS $125 $204 $214 $290 $302 $265
SALDO DE EFECTIVO $25 $21 $218 $468 $840 $1,280
Fundacin Salvadorea para el Desarrollo Econmico y Social
Programa de Promocin de Innovacin en la PYME
INDICADORES
INDICES
RAZONES
FINANCIERAS
INDICES O INDICADORES FINANCIEROS
DESVENTAJAS
Conocimiento de frmulas ( programacin Excel)
No hay medidas de desempeo nacionales o de la industria
Responden a los cambios en los negocios y su entorno
I LIQUIDEZ / SOLVENCIA
II DE ACTIVIDAD
III DE ENDEUDAMIENTO
IV DE RENTABILIDAD
PERIODO DE RECUPERACION DEL CAPITAL
VALOR ACTUAL NETO - VAN
TASA INTERNA DE RETORNO TIR
V. PUNTO DE EQUILIBRIO
Fundacin Salvadorea para el Desarrollo Econmico y Social
Programa de Promocin de Innovacin en la PYME
Perodo de Recuperacin del Capital (PRC)
VAN = > 1 SI
VAN positivo se acepta porque cubre y excede el valor de la
inversin inicial, considerando una determinada tasa de costo
para los recursos utilizados.
VAN = (-) NO
VAN negativo, significa que a la tasa de costo evaluada, no se
cubre el valor de la inversin inicial y por tanto, no debera
realizarse el proyecto.
proyecto
Criterio de aceptacin:
Si TIR > tasa de corte se acepta el proyecto,
Si TIR < tasa corte se rechaza.
PRUEBA ACIDA
Razn rpida o solvencia inmediata
O de Administracin de Deudas
O Apalancamiento financiero
deuda total / activo total x 100
=%
50 % - 50 % 1 A 1
70% - 30%
80% - 20 % 4 A 1
Idem patrimonio
RENTABILIDAD de VENTAS
Utilidad/ ventas x 100 = %
RENTABILIDAD S/ PATRIMONIO
Utilidad / Patrimonio x 100 = %
RENTABILIDAD S/ ACTIVOS
Utilidad / Activos totales x 100 = %
Que espectativas?
Otras inversiones?