Deterioro del Valor.

Se contabiliza al menos a fin de ejercicio, siempre que existan evidencias objetivas de que el valor
de un activo o un grupo de activos financieros con similares caractersticas de riesgo valoradas
colectivamente se ha deteriorado, ocasionando:

- En el caso de instrumentos de deuda (obligaciones): una reduccin o un retraso en los flujos de

efectivo estimados futuros (p.e.: por insolvencia del deudor).
- En el caso de instrumentos de patrimonio (acciones): la falta de recuperacin del valor en libros
del activo (p.e.: descenso significativo del valor razonable).
El deterioro se presume cuando hay transcurrido 1 ao y medio y una disminucin del 40% en su
cotizacin sin que se haya producido la recuperacin del valor.
El deterioro se calcula por diferencia entre:
Costo o costo amortizado (deducido el deterioro previamente reconocido) -Valor razonable
=Deterioro

Si hay prdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminucin del valor razonable
y existe deterioro: las prdidas se reconocen en resultados.
Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la correccin por deterioro revertir:
Con abono a resultados (cuando se trate de instrumentos de deuda) o
Aumentando el valor razonable contra el patrimonio neto si se trata de instrumentos de
patrimonio.

Cuando se trate de instrumentos de patrimonio que se valoren a costo por no poderse determinar
con fiabilidad el valor razonable, el deterioro se calcular conforme a la cartera de empresas GMA,
y no ser posible la reversin del deterioro de ejercicios anteriores.

Activos financieros. Activos disponibles para la venta.

La sociedad X para adquirir el 1.8.X1 400 acciones de 40 u.m. nominales al 250% con unos
gastos directamente atribuibles del 2% del valor de la transaccin, ha necesitado adquirir tambin
1.200 derechos de suscripcin a un precio de 2 u.m./derecho.

La sociedad califica la inversin como de activos disponibles para la venta. Al cierre de ejercicio
20X1 las acciones cotizaban al 260% y los costos de venta estimados era de 280 u.m.
El 15.6.X2 adquiri otras 300 acciones al 269% con unos gastos de 320 u.m. El 20.12.X2
aprovechando una subida de la cotizacin al 270% vendi la mitad de la cartera con unos costos de
transaccin de 300 u.m. Al cierre del ejercicio 20X2 las acciones cotizaban al 268% y los costos de
transaccin estimados eran de 190 u.m.

Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior, prescindiendo del efecto

impositivo.

Solucin:
1.8.X1. Por la compra de los derechos de suscripcin.
CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en 2.400
instrumentos de patrimonio (1.200 x 2)
Activo corriente Bancos 2.400

1.8.X1. Por la compra de las acciones y el pago de los costos de transaccin.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

1
 Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en 40.800
instrumentos de patrimonio (400 x 40 x 250%) x
(1,02)
Activo corriente Bancos 40.800

31.12.X1. Por el clculo de la valoracin al final del ejercicio, sin tener en cuenta los costos de
transaccin.

Valor contable (40.800 + 2.400) 43.200

Valor razonable (400 x 40 x 260%) 41.600
DETERIORO 1.600

31.12.X1. Por la contabilizacin del deterioro con cargo al patrimonio neto.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Patrimonio Ajustes por valoracin en activos financieros 1.600
disponibles para la venta
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en 1.600
instrumentos de patrimonio.

15.6.X2. Por la compra del paquete de 300 acciones

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en 32.600
instrumentos de patrimonio (300 x 40 x 269%) +
320
Activo corriente Bancos 32.600

20.12.X2. Por la venta de la mitad de la cartera.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Activo corriente Bancos (350 x 40 x 270%) - 300 37.500
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en 37.100
instrumentos de patrimonio (40.800 + 2.400
1.600 +32.600)/2
Ingresos Beneficios de disponibles para la venta 400

20.12.X2. Por la imputacin a resultados de la parte proporcional de los ttulos vendidos que se
llev a patrimonio neto al final del ejercicio 20X1.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Prdidas de disponibles para la venta 800
Patrimonio Ajustes por valoracin en activos financieros 800
disponibles para la venta

31.12.X2. Por el ajuste de valor de las acciones al valor razonable, sin tener en cuenta los costos de
transaccin.

Valor contable 37.100

(40.800 + 2.400 - 1.600 + 32.600)/2
Valor razonable (350 x 40 x 268%) 37.520
APRECIACIN 420

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

2
 Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en 420
instrumentos de patrimonio
[(350 x 40 x 268%) 37.100]
Patrimonio Ajustes por valoracin en activos financieros 420
disponibles para la venta

Activos financieros: Activos disponibles para la venta con valor razonable no determinable
con fiabilidad.

La sociedad X ha adquirido durante 20X1 como inversin permanente y calificada como activos
financieros disponibles para la venta 1.000 acciones de una sociedad no cotizada pagando por
transferencia bancaria 59.700 u.m. ms 400 u.m. de costos de transaccin. La sociedad X no puede
determinar con fiabilidad el valor razonable de las acciones, pero al cierre del ejercicio ha estimado
que el patrimonio neto de la sociedad participada asciende a 580.000
u.m., siendo su participacin en el capital del 10%.
Al finalizar el ejercicio 20X2 el patrimonio neto de la sociedad participada es de 610.000 u.m.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior.

Solucin:
20X1. Por la adquisicin de la participacin.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Activo no corriente Inversiones financieras a largo plazo en 60.100
instrumentos de patrimonio. (59.700 +400)
Activo corriente Bancos 60.100

31.12.X1. Al cierre del ejercicio, al no poderse determinar con fiabilidad el valor razonable de la
participacin, la norma internacional de contabilidad obliga a que la participacin se mantenga
valorada, no por el valor razonable con cambios en el patrimonio neto, sino por su costo de
adquisicin, minorado en su caso por las correcciones valorativas por deterioro.
Clculo del deterioro:

Valor contable 60.100

Importe recuperable (*) (0,1 x 580.000) 58.000
DETERIORO 2.100

(*)En el caso de instrumentos de patrimonio que se valoran por su costo, el importe recuperable,
salvo mejor evidencia, es el patrimonio neto de la sociedad participada.
31.12.X1. Contabilizacin del deterioro.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Prdidas por deterioro de participaciones y valores 2.100
representativos de deuda a largo plazo
Activo no corriente Inversiones financieras a largo plazo en 2.100
instrumentos de patrimonio

En consecuencia la participacin quedar valorada por:

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio 58.000
31.12.X2. Clculo del deterioro:

Valor contable 58.000

Importe recuperable (*) (0,1 x 610.000) 61.000
APRECIACIN 3.000

3
Las normas internacionales prohben que sea objeto de reversin la correccin valorativa por
deterioro reconocido en ejercicios anteriores. En consecuencia, no procede asiento.

Reclasificacin de activos financieros

Es una operacin contable de gran importancia ya que supone un cambio de criterio de valoracin y
en ocasiones produce cambios en el patrimonio neto. Se lleva a cabo de acuerdo con las reglas que
se exponen bajo estas lneas.

1. La cartera de prstamos y partidas a cobrar no se puede reclasificar a ninguna otra, ni de

ninguna otra cartera a la cartera de prstamos y partidas a cobrar.

2. Los ttulos de las carteras que se registran a valor razonable con cambios en prdidas y
ganancias (*) no se pueden reclasificar a ninguna otra cartera, ni de ninguna otra cartera a ella,
salvo cuando proceda calificar el activo como inversin en el patrimonio de empresas GMA.
(*)Activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor razonable con
cambios en resultados.

3. Si en el ejercicio actual o en los dos anteriores se han vendido o reclasificado inversiones

mantenidas hasta el vencimiento por un importe significativo en relacin al total de dicha cartera,
no se pude clasificar o tener clasificado ningn activo financiero en esa cartera. Tendran que estar
en disponibles para la venta.

Excepciones: cuando las ventas o reclasificaciones:

Sean muy prximas al vencimiento, o
Se haya cobrado la prcticamente totalidad del principal, o
Sean un suceso aislado, fuera del control de la empresa y no recurrente.

4. Cuando como consecuencia de:

a. Un cambio en la intencin de la empresa, o
b. Un cambio en su capacidad financiera, o
c. Por la venta o reclasificacin de un importe significativo, segn lo dispuesto en el n 3 anterior,
deje de ser apropiada la clasificacin de un activo como inversiones mantenidas hasta el
vencimiento, dicho activo y el resto de activos financieros de esa categora se reclasificarn como
disponibles para la venta. La diferencia entre el importe registrado y su valor razonable se
imputar al patrimonio neto.

5. Cuando como consecuencia de:

a. Un cambio en la intencin de la empresa, o
b. Un cambio en su capacidad financiera, o
c. Si pasados dos ejercicios completos desde la reclasificacin de un activo de la categora de
inversin al vencimiento a la de disponible para la venta.
Se volviese a reclasificar el activo de nuevo en la categora de inversin al vencimiento, el valor
contable del activo financiero en esa fecha se convertir en su costo amortizado.
Las diferencias contabilizadas en patrimonio se mantienen y se imputan a resultados en funcin del
tipo de inters efectivo.

6. En la cartera de empresas del GMA, cuando la inversin cumpla las condiciones para serlo, se
reclasificar en dicha cartera, y cuando se dejan de cumplir, se dejar de estar en ella, valorndose
los activos como disponibles para la venta.
En resumen, los movimientos prohibidos y permitidos son:

4
 Hacia: Crditos y Cartera de Mantenidos Cartera de Disponible
De: partidas a negociacin al GMA para la
cobrar vencimiento venta
Crditos y Prohibido Prohibido Prohibido Prohibido
partidas a
cobrar
Cartera de Prohibido Prohibido Prohibido Prohibido
negociacin
Mantenidos Prohibido Prohibido (1) Permitido
al con
vencimiento penalizacin
Cartera de Prohibido Prohibido (1) Permitido
GMA
Disponible Prohibido Prohibido Permitido Permitido
para la venta

(1)El movimiento no es posible ya que la cartera de mantenidos hasta el vencimiento recoge valores
representativos de deuda (ttulos de renta fija) y la cartera de inversiones en instrumentos de
patrimonio de empresas GMA recoge participaciones en instrumentos de patrimonio (ttulos de
renta variable).

Activos financieros. Reclasificacin. De inversin mantenida hasta el vencimiento a

disponible para la venta.

La sociedad X tiene en su balance obligaciones de la sociedad MQ calificadas como inversin

mantenida hasta el vencimiento cuyo costo amortizado es a 1.7.X2 de 5.000 u.m., que decide
vender ante la falta de liquidez de la empresa ya que el vencimiento de las obligaciones se producir
el 1.1.X4.
Tambin tiene bonos de la sociedad ST con vencimiento el 1.1.X7, con un costo amortizado a
1.7.X2 de 8.500 u.m., que por su mayor rentabilidad decide conservar en la cartera de inversiones
mantenidas hasta el vencimiento.
El valor razonable a 1.7.X2 es de 5.800 u.m. para las obligaciones y de 8.900 u.m. para los bonos.
El 15.12.X2 vende las obligaciones por 6.000 u.m.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior, prescindiendo del efecto
impositivo en el patrimonio neto.

Solucin: Distinguiendo entre los dos tipos de activos financieros.

1) OBLIGACIONES DE LA SOCIEDAD MQ.

1.7.X2. Por la reclasificacin de la cartera y el cambio de criterio de valoracin, ya que las
inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valoran por el costo amortizado (5.000), pero los
activos financieros disponibles para la venta se valoran por su valor razonable (5.800) con cambios
en el patrimonio neto (Regla 3a).

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Activo corriente Valores representativos de deuda a corto plazo 5.800
Activo no corriente Valores representativos de deuda a largo plazo 5.000
Patrimonio Ajustes por valoracin en activos financieros 800
disponibles para la venta

15.12.X2. Por la venta.

5
 CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Activo corriente Bancos 6.000
Activo corriente Valores representativos de deuda a corto plazo 5.800
Ingresos Beneficios de disponibles para la venta 200

15.12.X2. Por la imputacin a resultados de los beneficios derivados del cambio de criterio de
valoracin a valor razonable.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Patrimonio Ajustes por valoracin en activos financieros 800
disponibles para la venta
Ingresos Beneficios de disponibles para la venta 800

2) BONOS DE LA SOCIEDAD ST.

1.7.X2. Aunque la sociedad X decide mantener hasta el vencimiento los bonos, al no haber
mantenido la calificacin de las obligaciones, las normas internacionales le obliga a calificar toda la
cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponibles para la venta
(Regla 4a).

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Activo no corriente Valores representativos de deuda a largo plazo. 8.900
Disponibles para la venta
Activo no corriente Valores representativos de deuda a largo plazo. 8.500
Mantenidos al vencimiento
Patrimonio Ajustes por valoracin en activos financieros 400
disponibles para la venta