2.

- Que de nuevo tenemos en las NIIF 16 (a que norma reemplaza, fecha de

reforma y cuando se aplica.

El IASB acaba de publicar la nueva norma de arrendamientos NIIF 16 que

sustituir los criterios de reconocimiento, valoracin y desglose contenidos
en la actual NIC 17 para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero
de 2019. Con la publicacin de esta norma se acaba un largo proceso que se
inici en 2009, y que no se ha visto exento de importantes discrepancias
como las manifestadas por algunos de los sectores que recurren de forma
habitual a este tipo de contratos como elementos propios de sus modelos
de negocio.
La nueva norma no tiene efectos muy significativos en la contabilidad del
arrendador. No obstante, en el caso de los arrendatarios la historia es muy
diferente. De acuerdo con los nuevos requisitos contables, se elimina la
diferenciacin entre el arrendamiento operativo y el financiero de forma que
todos los contratos se van a reconocer de una forma muy similar a la que
actualmente se desarrolla en la NIC 17 para los arrendamientos financieros.
Es decir, en el momento del reconocimiento inicial del contrato el
arrendatario deber reconocer, sujeto a determinadas excepciones, un
activo (derecho de uso) y pasivo (deuda) por un importe equivalente al valor
actual de los pagos futuros del contrato.
El derecho de uso ser objeto de amortizacin sistemtica durante el plazo
del arrendamiento. Asimismo, se reconocer en las cuentas un gasto
financiero por los intereses relacionados con el pago de las cantidades
aplazadas. De esta forma, el gasto de arrendamiento lineal que se
desprende de la actual norma se ver sustituido por un gasto de
amortizacin constante y por unos gastos financieros decrecientes, lo que
alterar el resultado final del ejercicio.
En consecuencia, las implicaciones contables en el balance del arrendatario
pudieran resultar significativas ante el necesario reconocimiento de unos
pasivos y unos activos que hasta la fecha se encontraban fuera de balance.
No menos importantes son los efectos en las cuentas de prdidas y
ganancias, ya que el beneficio antes de impuestos se ver penalizado por el
reconocimiento de una carga financiera mayor durante los primeros aos
del contrato, y por el cambio en los mrgenes de explotacin y financiero
respecto al modelo actual.
Para dar una idea de la magnitud del impacto de la nueva normativa, el
propio IASB cuantifica en su estudio Effects analysys IFRS 16 que los
compromisos por contratos de arrendamiento no registrados en balance de
las sociedades cotizadas en el mundo que elaboran sus estados financieros
bajo NIIF o US GAAP alcanza los tres trillones de dlares.
Adems de los efectos contables, los nuevos requisitos alterarn de una
forma muy significativa los indicadores habituales utilizados por las
entidades, inversores y analistas tales como el EBITDA, EBIT, el
apalancamiento financiero, la rotacin de activos, los beneficios por accin,
entre otros, circunstancia que habr que explicar y que afectar a la
informacin histrica disponible en las empresas y en el mercado.
Adems de lo anterior, la publicacin de la norma ha defraudado las
expectativas de unos mercados globales que apuestan decididamente por la
convergencia de principios contables. El proyecto conjunto iniciado por el
IASB y el FASB no slo no ha sido capaz, una vez ms, de buscar la ansiada
convergencia, sino que se van a poner de manifiesto diferencias en reas en
las que hasta la fecha no se identificaban tratamientos contables distintos,
curiosa contribucin, sin contar que muchos retailers en Europa hubiesen
aceptado con mayor agrado la solucin aportada por el FASB que va a
permitir una presentacin de la cuenta de prdidas y ganancias ms
prxima a los criterios que actualmente se estn aplicando.
El IASB est convencido de que la implantacin de la NIIF 16 presenta unos
beneficios que superan ampliamente a los costes relacionados con dicho
proceso, conclusin que, no obstante, no comparten muchas empresas que,
adems de su lgica preocupacin por los costes que se van a derivar de su
implementacin, piensan que el impacto de los nuevos requisitos contables
en los indicadores que hasta la fecha venan utilizando tanto internamente
como en sus comunicaciones al mercado y en sus estados financieros no va
a facilitar la interpretacin adecuada de sus operaciones. Dicho esto, una
vez que la nueva norma est emitida, toca ahora empezar a estudiarla con
detenimiento, analizar sus implicaciones en los contratos vigentes y
capturar una informacin, en muchos casos dispersa, que ser necesaria
para conocer su efecto en los estados financieros.
Enrique Asla es Socio responsable del Departamento de Prctica Profesional
de KPMG en Espaa.

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha emitido la

nueva norma contable, llamada "NIIF 16 Arrendamientos". La NIIF 16
sustituye a los requisitos contables introducidos hace ms de 30 aos que
ya no se consideran aptos para este propsito y es una importante revisin
de la forma en que las empresas contabilizan los arrendamientos.
Los arrendamientos ofrecen una fuente importante y flexible de financiacin
para muchas empresas. Sin embargo, la norma contable anterior (la NIC 17
Arrendamientos) haca que sea difcil para los inversionistas y otros obtener
una imagen precisa de los activos y pasivos de arrendamiento de una
empresa, sobre todo para las industrias tales como los sectores de lneas
areas, comercio al por menor y de transporte.
Las compaas cotizadas utilizando las NIIF o US GAAP se estima que tienen
alrededor de 3,3 billones de dlares de compromisos de arrendamiento; ms
del 85 por ciento de los cuales no aparecen en sus balances. Esto se debe a
que los contratos de arrendamiento hasta la fecha se han clasificado ya sea
como "arrendamientos financieros" (que se reportan en el balance) o
"arrendamientos operativos" (que se describen slo en las notas a los
estados financieros).
Esta distincin, un tanto arbitraria, hizo difcil para los inversionistas
comparar empresas. Tambin signific que los inversionistas y otros
tuvieron que estimar los efectos de las obligaciones de arrendamiento que
estaban fuera del balance de una empresa, que en la prctica a menudo
condujeron a sobrestimar las responsabilidades derivadas de dichas
obligaciones. La NIIF 16 resuelve este problema porque requiere que todos
los contratos de arrendamiento se informen en el balance de una empresa
como activos y pasivos.
La nueva norma proporcionar transparencia muy necesaria sobre los
activos y pasivos de arrendamiento de las empresas, lo que significa que los
financiamientos por arrendamientos ya no est al acecho en las sombras en
el balance. Tambin mejorar la comparabilidad entre las empresas que
arriendan y los que piden prstamos para comprar.
La nueva norma sobre arrendamientos ha sido objeto de mltiples rondas de
consulta pblica y extensa deliberacin a nivel del IASB, todo lo cual ha sido
llevado a cabo en pblico y por nternet.
El IASB tambin ha trabajado en estrecha colaboracin con el Consejo de
Normas de Contabilidad Financiera de Estados Unidos (FASB) en el
desarrollo de la nueva norma. Los dos Consejos estn alineados en el tema
central de traer los arrendamientos a los balances y en la definicin de
arrendamiento, y cmo los pasivos por arrendamientos deben medirse.
La NIIF 16 es de aplicacin obligatoria desde el 1 de enero de 2019. La
aplicacin anticipada se permite a las empresas que tambin aplican la "NIIF
15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con
clientes".
Acompaando a la Norma, el IASB tambin ha publicado un anlisis de
efectos por separado, que describe los costos y beneficios de la Norma. Esto
demuestra claramente la necesidad de la norma y que los beneficios son
mayores que los costos.
El Consejo ha dado una cuidadosa consideracin a los comentarios recibidos
y ha introducido varias medidas de ahorro de costos para los preparadores,
como la exencin a los artculos de bajo costo, as como contratos de
arrendamiento de 12 meses o menos.
La publicacin de un anlisis de efectos por separado es consecuencia de un
informe a los administradores de la Fundacin NIIF en noviembre de 2014
por parte del Grupo Consultivo de Anlisis de los Efectos. Se puede
descargar en: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-
Projects/Leases/Documents/IFRS_16_effects_analysis.pdf
Un resumen del proyecto por separado, incluyendo una visin general de la
historia del proyecto y la forma en que la Junta ha respondido a las
observaciones de los interesados durante el desarrollo de la norma, se
puede descarga em: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-
Projects/Leases/Documents/IFRS_16_project-summary.pdf
* Basado en una muestra de 30.000 empresas que cotizan utilizando las NIIF
o los PCGA de EE.UU., ms de 14.000 empresas revelen informacin sobre
arrendamientos por fuera desus balance en sus informes anuales de 2014.
Los pagos futuros por arrendamientos por fuera de balance para las
empresas ascendi a US $ 2,9 trillones (sobre una base sin descuento).