El Factoring, Confirming, Leasing generan valor en las pequeas y medianas

empresas

En la actualidad las organizaciones sobre todo las pequeas y medianas empresas

estn enfocadas en buscar un desarrollo sostenible en el tiempo es por ello que las

entidades financieras estn brindando las fuentes de financiamiento necesarias para que

los empresarios puedan acceder a ellas y permitir que sus planes de expansin y de

consolidacin en el mercado sean una realidad. Los instrumentos financieros a lo largo

de los aos han sido percibidos como herramientas de ayuda pero tambin como

productos que generan gastos excesivos para las compaas si es que no son utilizadas

de la manera correcta. . En el presente ensayo se pretende dar un mayor alcance de

como el factoring, el confirming y leasing pueden contribuir a mejorar la gestin

financiera de las pequeas y medianas empresas, mejorar su liquidez, generar un mayor

poder de negociacin con sus proveedores y buscar su desarrollo econmico

posicionndose en el mercado en el que se encuentra.

Es esencial primero conocer cules son las definiciones de estos productos

financieros, el primero de ellos es el factoring que segn la Superintendencia de Banca

y Seguros (1998) con la resolucin N 1021-1998 indica que Es la operacin

mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o

jurdica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en

algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume por

el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante

Deudores. Esto nos permite deducir que la empresa ceder a un tercero en este caso

una entidad financiera la gestin de cobro de las facturas pendientes de pago por parte
de sus clientes y a su vez las empresas que contratan este servicio obtendrn el pago en

un corto y mediano plazo, disminuyendo el riesgo documentos impagos por parte de sus

clientes.

Para el caso del confirming segn lo publicado en el portal web del Banco

Santander es una solucin financiera para gestionar de forma integral los pagos a tus

proveedores, esta operacin financiera se resume en la accin de ceder a un tercero ya

sea una entidad financiera o una empresa especializada en este tipo de servicios, de

otorgarle las gestin de pagos para que ellos puedan cumplir con lo adeudado a los

proveedores, considerando que estas facturas estn dentro de su fecha vencimiento.

Del Glosario de Trminos Econmicos del Banco Central de Reserva del Peru

(2011), se puede reflexionar que el arrendamiento financiero o conocido en sus

trminos en ingls como leasing consiste en que un tercero otorga la facultad de uso de

un bien a un arrendatario siguiendo siempre un cronograma de pagos estipulado en la

firma del contrato. Este tipo de servicio en la medida de lo posible ayuda a financiar las

inversiones que debe asumir un empresario al momento de encaminar un negocio y de

mantenerlo a lo largo del tiempo, este contrato implica que al final del acuerdo existe la

posibilidad de adquirir el bien pero a un valor ajustado.

Se ha mencionado las definiciones del factoring, confirming y leasing para poder

dar un mayor alcance de cmo funcionan dichas operaciones financieras y esta forma ir

respaldando la hiptesis de que dichos productos contribuyen al desarrollo de las

pequeas y medianas empresas e impactaran directamente en sus resultados financieros.

El pequeo y mediano empresario se enfrenta a una realidad financiera un poco

inestable y debe evaluar distintas alternativas de financiamiento para poder emprender

su negocio. En ese camino hacia el desarrollo de su empresa, las pymes se encuentran

con diversos obstculos o problemas, uno de ellos como lo menciona en su boletn

informativo el AJE Confederacin (2008), es la escases de liquidez es decir las

empresas no poseen los fondos propios necesarios para mantener su negocio en el

tiempo y la falta de cultura crediticia hace que opten por productos financieros con

tasas elevadas que por el tamao de la empresa se vuelve una situacin muy riesgosa

que puede llevar a la al cese de sus operaciones o a la quiebra total.

Segn este boletn informativo existe otro problema al que se enfrentan las

pequeas y medianas empresas en la actualidad, y que resulta de vital importancia

mencionar, y es la poca visin que tienen hacia el futuro. Por lo general muchos

empresarios caen en el conformismo y se sienten en un ambiente seguro por los

beneficios que van obteniendo en un corto plazo y no toman las previsiones del caso

sobre lo que pueda ocurrir en los prximos aos como por ejemplo inestabilidades en el

entorno poltico, econmico y financiero del pas y del mundo.

Dada nuestra realidad nacional el desconocimiento sobre este tipo de productos

financieros es evidente, muchos empresarios con ideas innovadores y provenientes de

otras regiones del pas se ven envueltos en una gran incertidumbre de no saber cmo

encaminar sus proyectos y cul es la forma correcta de obtener fuentes financiamiento

necesarias para emprender sus negocios. Por ello es necesario mencionar el rol que debe

asumir el Gobierno de turno junto con el apoyo de las organizaciones financieras o

empresas dedicadas a ofrecer este tipo de productos quienes deben fomentar con

informacin certera y veraz de los beneficios que se puedan obtener a travs de estas

operaciones y que en momento o circunstancias deben ser adquiridas este tipo de

servicios.
 Es por ello que en el Peru poco a poco el gobierno central est incentivando a que

las empresas obtengan este tipo de financiamiento en particular el factoring, el

Ministerio de la Produccin (2015) lanzo un portal dedicado exclusivamente a informar

sobre los beneficios, funcionamientos, trmites documentarios que se deben realizar

para acceder a este producto financiero. Incentivar la afiliacin a dichos servicios se

logra a travs de capacitaciones para que el pequeo y mediano empresario pueda

optimizar su gestin financiera; dada la estructura organizacional que mantienen dichas

empresas por lo general se centran en temas operativos y productivos no pudindose

enfocar en su totalidad en temas financieros propiamente del negocio.

Las ventajas que se obtienen por el leasing, factoring y el confirming son diversas

pero es importante mencionar que todo depender del ciclo de vida de la empresa y de

la etapa en la que se encuentra para tomar la decisin de financiamiento adecuada que le

permita hacer frente a sus necesidades ya sean de corto y largo plazo. Para el caso de las

pymes con una estructura organizativa reducida el Ministerio de la Produccin a travs

de su Taller de Alternativas de Financiamiento MIPYME detalla los distintos beneficios

que ofrecen este tipo de productos para los negocios y que se tratara de explicar en los

siguientes prrafos.

Para el caso del factoring que est alcanzando notoriedad en el pas resulta

beneficioso para estos negocios debido a que obtienen efectivo lquido de un pago que

estara programada a ms de 30 das. Por otro lado disminuye el riesgo de que sus

clientes no cumplan con sus pagos y aminora la posibilidad de que la cartera de

morosidad se vuelva incontrolable.

Pero hay que tener en cuenta que esto no constituye un crdito propiamente pero

si genera gastos y comisiones que deben ser pagadas a la entidad financiera con la que
se trabaja por ello es recomendable evaluar todas las alternativas posibles para evitar

gastos bancarios excesivos que en vez de ayudar perjudiquen a la empresa. Como lo

menciona Manrique, O. (2012) en su publicacin el factoring es un producto que

facilita a las empresas de menor envergadura a obtener liquidez y permite que su ciclo

operativo sea sostenible en el tiempo

En el caso del confiming, este servicio financiero conviene a las pymes debido a

que formalizan el pago a sus proveedores, es decir mejoran la gestin de tesorera

otorgando la responsabilidad de los compromisos de pago a un tercero. Los gastos

administrativos para la empresa se reducirn debido a que no necesitan un gran equipo

de trabajo enfocado a los temas de tesorera sino por el contrario podrn optar por una

sola persona que monitoree o efectu otras labores de anlisis para un adecuado

funcionamiento del rea. El confirming tambin evita las llamadas excesivas y

constantes de los proveedores por el pago de sus facturas y reduce las penalidades o

intereses que pueda asumir la empresa en caso de no realizar el pago en la fecha

establecida segn los contratos.

El leasing por su parte constituye una fuente de financiamiento a largo plazo y del

cual los empresarios pueden obtener beneficios tributarios a travs de la depreciacin

acelerada que le permitir un escudo fiscal y del derecho de obtener un Igv de compra

que se ver impactado en los pagos de impuestos realizados a la Sunat. Tomar en cuenta

que este producto est sujeto a una evaluacin crediticia rigurosa y depender de la

entidad financiera si solicitar garantas que respalden la firma de dicho contrato.

Se puede concluir del presente ensayo que tanto el factoring, confirming y leasing

son herramientas financieros que ayudan a mejorar la gestin administrativa, financiera

y econmica de la empresa y a obtener recursos necesarios que permitan a este tipo de

organizaciones su desarrollo sostenible en el tiempo. Sin embargo debe ser tomado con

mucha cautela y deben evaluar distintas alternativas en lo referente a la entidad con la

que van a trabajar y enfocarse en el tema de los gastos que asumir la empresa para que

no impacte directamente en sus resultados.

Referencias
AJE Confederacin (2008). Gua Empresarial: Productos Financieros y Alternativas de

Financiacin.

Banco Central de Reserva del Peru (2011). Glosario de Trminos Econmicos.

Recuperado de:

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Glosario/Glosario-BCRP.pdf

Manrique, O. (2012). Empresas reducen Sobregiros y utilizan ms Factoring y Letras.

Recuperado de:

http://gestion.pe/noticia/1396061/empresas-reducen-sobregiros-usan-mas-factoring-

letras

Ministerio de la Produccin (2015). Portal de Facturas Negociables. Recuperado de:

http://www.facturanegociable.gob.pe/

Ministerio de la Produccin. Alternativas de Financiamiento para las MIPYME.

Recuperado de:

http://emprendedorperuano.pe/assets/cuaderno_alternativas_financiamiento.pdf

Portal Web Banco Santander. Confirming Santander. Recuperado de:

https://www.bancosantander.es/es/empresas-advance/productos-y-

servicios/pagos/confirming

SBS (1998). Resolucin Superintendencia de Banca y Seguros N 1021-1998.

Recuperado de:

https://www.smv.gob.pe/Frm_SIL_Detalle.aspx?CNORMA=B

%201021199800000%20&CTEXTO=