ESTADOS CONTABLES

La contabilidad presenta 3 problemas:

1. Cundo captar un hecho econmico?
2. Qu valor otorgarle al momento de su reconocimiento/incorporacin?
3. Qu valor otorgarle a su tenencia?

Surge como un medio de control para el hombre primitivo. Actualmente, es un

medio por el cual se intenta captar hechos de la realidad, procesarlos y
llevarlos a un lenguaje que permita brindar informacin til para la toma
de decisiones.
Apunta a resolver que es lo que se quiere transmitir, cual es el sujeto emisor,
hacia quien va destinada y que decisin/es puede tomar el destinatario.

Teora contable:
Contabilidad empresarial (patrimonial o financiera / de gestin).
Contabilidad ambiental.
Contabilidad macroeconmica.
Contabilidad del sector pblico.

Principios que se consideran para registrar un hecho contable:

1. Devengado: Los efectos patrimoniales de las transacciones y otros hechos
deben reconocerse en los perodos en que ocurren, con independencia del
momento en el cual se produjeren los ingresos y egresos de fondos
relacionados.
2. Percibido: Considerar los hechos financieros (ingresos y/o egresos de
fondos)
3. Empresa en marcha: Las normas apuntan a determinar el resultado del
ejercicio (a diferencia de una empresa que concluye, donde se busca
determinar su valor a valores corrientes).

Qu se quiere transmitir?
El sistema contable empresarial emite 2 tipos de informacin:
Interna: Dada por informes internos destinados a usuarios internos (participan en
la confeccin de la informacin contable). Se denomina contabilidad de gestin. Es
el propio usuario quien determina como se le debe otorgar la informacin, en que
momento y bajo que pautas. No requiere informes de auditora/opinin externa. Es
informacin histrica y perspectiva (ya que con ella se confeccionan
presupuestos).
Externa: Destinada a usuarios externos (no participan en la confeccin de la
informacin contable). Se denomina contabilidad financiera o patrimonial. Est
sujeta al cumplimiento de normas legales y profesionales. Requiere informes de
auditora/opinin externa. Es fundamentalmente histrica.
La contabilidad financiera (o patrimonial) es un subsistema dentro del
sistema contable empresarial que refleja cual es el patrimonio del ente a
un momento determinado a travs del Estado de situacin patrimonial, y
su evolucin econmica y financiera a lo largo de un perodo a travs del
Estado de resultados y el Estado de flujo de efectivo respectivamente.
Los EECC son el medio por el cual se brinda la informacin contable (se
complementan con notas y anexos).
El estado de situacin patrimonial expone variables de stocks, cifras acumulativas,
a un momento. Son estticas. Las variables de flujo, en cambio, son dinmicas, en
un perodo (muestra evolucin/miden la gestin en el tiempo).

Cul es el sujeto emisor?

Los directores (administradores del ente y quienes aprueban los EECC) son los
responsables de emitir/brindar la informacin patrimonial/financiera.
Quien emite opinin sobre la misma, no puede participar de su elaboracin.
1
Hacia quien va destinada?
Son varios los sujetos interesados en la informacin patrimonial: accionistas,
proveedores, clientes, personal propio, el Estado/Fisco, entidades bancarias y
financieras, inversores, entre otros, en funcin de sus intereses (rentabilidad,
estabilidad, financiamiento, cumplimientos, etc.).
Se consideran destinatarios de la informacin patrimonial a los inversores y
acreedores, actuales y potenciales (usuarios tipo segn RT. 16). stos deben estar
garantizados de que la informacin este siempre basada en las mismas normas
(de exposicin, medicin y valuacin); es decir, este estandarizada.

Qu decisiones puede tomar el/los destinatario/s de la informacin?

Distribucin de utilidades, pagos de honorarios y al Sndico.
Reorientar la financiacin del ente, decisiones econmicas y de inversin.
Tributarias

Los estados contables constituyen uno de los elementos ms importantes para la

transmisin de informacin econmica sobre la situacin y la gestin del ente.
El objetivo de los estados contables es proveer informacin sobre el patrimonio
del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo
que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas.
Dado que los interesados en la informacin que ofrecen los estados contables son
tan numerosos y de variada gama (el estado, los diversos organismos de control,
los inversores actuales y potenciales, los acreedores, los clientes y los propios
administradores del ente, entre otros), existe un inters general en que los datos
contenidos en dichos estados se presenten adecuadamente, de modo que la
informacin sea til.
En tal sentido, se ha preferido que los estados bsicos presenten en forma
sinttica la situacin patrimonial y los resultados del ente, para lograr una
adecuada visin de conjunto.

Restricciones/limitaciones de la informacin patrimonial:

1. El planteo de su utilidad.
2. En un alto porcentaje, la informacin se estima, por lo cual est sujeta a
desviaciones (contingencias).
3. Brinda informacin sobre hechos que no los puede separar para otorgarle
valor; es decir, no se pueden explicar sin considerar a la Sociedad en su
conjunto. No establece el valor de 1 entidad (no registra valores
autogenerados).

Requisitos de la informacin contable:

1- Pertinencia (Atingencia).
La informacin debe ser apta para satisfacer las necesidades de los usuarios tipo.
En general, esto ocurre con la informacin que:
a) permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente (tiene un valor confirmatorio) o bien;
b) ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidad de pronosticar correctamente
las consecuencias futuras de los hechos pasados o presentes (tiene un valor
predictivo).
2- Confiabilidad (Credibilidad).
La informacin debe ser creble para sus usuarios, de manera que estos la
acepten para tomar sus decisiones.
Para que la informacin sea confiable, debe reunir los requisitos de aproximacin a
la realidad y verificabilidad.

2
- Aproximacin a la realidad: Para ser crebles, los estados contables deben
presentar descripciones y mediciones que guarden una correspondencia razonable
con los fenmenos que pretenden describir, por lo cual no deben estar afectados
por errores u omisiones importantes ni por deformaciones dirigidas a beneficiar los
intereses particulares del emisor o de otras personas. Para que la informacin se
aproxime a la realidad, debe cumplir con los requisitos de esencialidad,
neutralidad e integridad.
Neutralidad: Para que la informacin contable se aproxime a la realidad, no
debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para influir
la conducta de los usuarios hacia alguna direccin en particular. Para que
los estados contables sean neutrales, sus preparadores deben actuar con
objetividad.
Integridad: La informacin contenida en los estados contables debe ser
completa. La omisin de informacin pertinente y significativa puede
convertir a la informacin presentada en falsa o conducente a error y, por lo
tanto, no confiable.
Esencialidad (sustancia sobre forma): Para que la informacin contable se
aproxime a la realidad, las operaciones y hechos deben contabilizarse y
exponerse basndose en su sustancia y realidad econmica. Existen hechos
del contexto que afectan patrimonialmente al ente, por lo cual se cambia el
principio de realizado por el principio de esencialidad.
- Verificabilidad: Para que la informacin contable sea confiable, su
representatividad debera ser susceptible de comprobacin por cualquier persona
con pericia suficiente.
3- Claridad.
La informacin debe prepararse utilizando un lenguaje preciso, que evite las
ambigedades, y que sea inteligible y fcil de comprender por los usuarios que
estn dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento
razonable de las actividades econmicas, del mundo de los negocios y de la
terminologa propia de los estados contables.
4- Sistematicidad.
La informacin contable suministrada debe estar orgnicamente ordenada, con
base en las reglas contenidas en las normas contables profesionales.
5- Comparabilidad.
La informacin contenida en los estados contables de un ente debe ser
susceptible de comparacin con otras informaciones:
a) del mismo ente a la misma fecha o perodo;
b) del mismo ente a otras fechas o perodos;
c) de otros entes.
Para que los datos informados por un ente en un juego de estados contables sean
comparables entre s se requiere:
a) que todos ellos estn expresados en la misma unidad de medida,
b) que los criterios usados para cuantificar datos relacionados sean coherentes,
c) se mantenga la utilizacin de las mismas reglas (uniformidad),
d) los perodos comparados fuesen de igual duracin,
e) dichos perodos no estuvieran afectados por las consecuencias de operaciones
estacionales,
f) no existiesen otras circunstancias que afecten las comparaciones, como la
incorporacin de nuevos negocios, la discontinuacin de una actividad o una lnea
de produccin, o la ocurrencia de un siniestro que haya afectado las operaciones.
Al comparar estados contables de diversos entes se debe prestar atencin a las
normas contables aplicadas por cada uno de ellos, ya que la comparabilidad se
vera dificultada si ellas difiriesen.

Significatividad.
Refiere a la capacidad o posibilidad de motivar algn cambio en la decisin que
podra tomar algn usuario de la informacin contable.

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Slo se admiten desviaciones a lo prescripto en las normas contables
profesionales que no induzcan a los usuarios de los estados contables a tomar
decisiones distintas a las que probablemente tomaran si la informacin contable
hubiera sido preparada aplicando estrictamente las normas contables
profesionales.

Restricciones a los requisitos de la informacin contable:

1- Oportunidad: La informacin debe suministrarse en tiempo conveniente para
los usuarios, de modo tal que tenga la posibilidad de influir en la toma de
decisiones. Un retraso indebido en la presentacin de la informacin puede
hacerle perder su pertinencia. Es necesario balancear los beneficios relativos de la
presentacin oportuna y de la confiabilidad de la informacin contable (si la
presentacin se demorase hasta que todos los aspectos se conociesen, la
informacin suministrada sera altamente confiable pero de poca utilidad para los
usuarios que hubiesen tenido que tomar decisiones en el intervalo). Para la
bsqueda del equilibro entre relevancia y confiabilidad, debera considerarse
cmo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones por parte de los
usuarios tipo.
2- Relacin costo-beneficio: Los beneficios derivados de la disponibilidad de
informacin deberan exceder a los costos de proporcionarla.
3- Impracticabilidad: La aplicacin de una norma o criterio contable ser
impracticable cuando el ente no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos
razonables para hacerlo.

Entidades obligadas a presentar EECC hacia terceros:

Todas las Sociedades Annimas
Entidades que hacen oferta pblica, ya sea por su capital (acciones) o por
sus obligaciones negociables.
Entidades de otra tipicidad societaria, como las SRL, con capital mayor a
10.000.000.

Estado de situacin patrimonial.

Muestra cuales son los recursos con los que cuenta el ente para afrontar sus
obligaciones (activo) y como se financia (pasivo y patrimonio neto).
Expone el activo, el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participacin
minoritaria en sociedades controladas.
Es esttico y acumulativo.
La informacin debe exponerse en forma comparativa, en dos columnas. La
primera, con datos del perodo actual, y la segunda, con datos del ejercicio
anterior.
Si la empresa presenta una economa estacional muy marcada, se agrega una
tercera columna donde se exponen los datos correspondientes a la misma fecha
del ao precedente.
No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no
hubiera tenido la obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la
informacin con la que se requiere la comparacin.
La composicin de cada rubro se informa en notas a los EECC, tambin en 2
columnas.
Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no
corrientes y, dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo con su
naturaleza.
Los activos y pasivos se clasifican en corrientes y no corrientes en base al plazo
de un ao, computado desde la fecha de cierre del perodo al que se refieren los
estados contables.
Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn -dentro de cada grupo-
en funcin decreciente de su liquidez global considerada por rubros.
Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenarn -dentro de cada grupo -
exponiendo primero las obligaciones ciertas y luego las contingentes.

4
Normas contables.
Las normas regulan la presentacin de estados contables. Garantizan que la
informacin contable sea confeccionada bajo una serie de criterios y/o pautas
establecidas.
Profesionales: Son emitidas por la profesin mediante la FACPCE y son de
cumplimiento obligatorio solamente para quien debe emitir opinin, no para las
sociedades.
Legales: Son de cumplimiento obligatorio para todas las Sociedades.
Si hay contradiccin entre las normas profesionales y las legales, prevalecern las
legales. Las normas profesionales no pueden ir en contra ni por encima de las
legales.

Marco conceptual.
Es la norma madre. El acuerdo o parmetro general al cual deben sujetarse todas
las dems normas (que se emiten o emitirn a futuro).
Est dado por la RT 16 de la FACPCE e incluye definiciones sobre las siguientes
cuestiones:
Objetivo de los estados contables.
Requisitos de la informacin contenida en los estados contables.
Elementos de los estados contables.
Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables.
Modelo contable.
Desviaciones aceptables y significacin.
En el caso que existiera alguna discrepancia entre las normas del marco
conceptual y las normas contables profesionales contenidas en otras resoluciones
tcnicas, prevalecern estas ltimas.

Cracks que cambiaron el paradigma de la contabilidad.

1 crack = La crisis del 29. Hasta la crisis del 29, la contabilidad solo serva para
registrar e informar al usuario interno. Producido el crack, derivado de la mal
valuacin de los activos en las corporaciones, el cambio de paradigma de la
contabilidad fue al de la utilidad: informacin til para sus destinatarios y la toma
de decisiones.
2 crack = Enrro. Enrro era la principal empresa elctrica de EEUU. Como los
gerentes estaban sujetos a las utilidades de la empresa, se llegaron a ocultar
millones de dlares de prdidas causando que se desplomara esta gran empresa
luego de que el valor de las acciones bajara drsticamente de un da para el otro.
A nivel local, Parmalat gener un gran despilfarro (malversacin) por el cual a los
accionistas no se les reparta sus acreencias y les prometan la cobranza de un
plazo fijo que nunca existi.
Estos casos llevaron al gran control mediante la contabilidad.

Modelos contables. (ver Anexo. Modelos contables)

Definen una serie de parmetros que influyen en la valorizacin del activo, pasivo,
patrimonio neto y los resultados.
Los parmetros que definen un modelo contable son:
Unidad de medida
Criterio de valuacin/medicin
Capital a mantener

Y tambin:
El valor lmite de los activos (valor recuperable)
El reconocimiento de variaciones patrimoniales
Valuacin al costo. Como se conforma el costo de un bien producido

Modelo adoptado por normas contables.

- Moneda homognea.
5
Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad
monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal.
La expresin de los estados contables en moneda homognea, cumple la
exigencia legal de confeccionarlos en moneda constante (dispuesta por la Ley de
Sociedades).
Se evala la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas
considerando la ocurrencia, entre otros, de los siguientes hechos:
a) correccin generalizada de los precios y/o de los salarios;
b) los fondos en moneda argentina se invierten inmediatamente para mantener su
poder adquisitivo;
c) la brecha existente entre la tasa de inters por las colocaciones realizadas en
moneda argentina y en una moneda extranjera, es muy relevante;
d) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios
o en una moneda extranjera relativamente estable.

Emplear moneda homognea no implica dar valor, sino determinar el cual

es el poder adquisitivo vigente de una cifra que tena X poder
adquisitivo en un momento anterior.
En momentos inflacionarios, el requisito de comparabilidad de ve afectado al
considerar valores que estn en moneda de poder adquisitivo de distintos
momentos.
Se actualizan las partidas no monetarias por la prdida de poder adquisitivo de las
monetarias.
El hecho de actualizar partidas no monetarias no tiene efecto en el
resultado del ejercicio. Solo lo tendr si se mantienen partidas
monetarias. La perdida por mantener efectivo (u otra partida monetaria) es
absorbida por el ajuste de capital; por eso el patrimonio no vara, salvo que haya
bienes por actualizar. Si hay bienes por actualizar, no hay efecto en el
resultado del ejercicio pero s existir un efecto patrimonial (el
patrimonio aumentar). Caso contrario, el patrimonio no se modifica.
El capital se actualiza desde el momento de su suscripcin, ya que es la Sociedad
la que pierde si no le integran el dinero.
- Capital financiero.
Se considera capital a mantener al financiero (el invertido en moneda).
En un esquema de valores corrientes, debera en realidad primar el capital fsico,
pero es tan difcil determinarlo (por cuestiones tcnicas) que se opt por el
financiero.
En un capital fsico, el aumento en el valor de los bienes se refleja como una
reserva de capital (cuenta patrimonial), mientras que en el capital financiero es un
resultado por tenencia (cuenta de resultado).
- Criterio de medicin.
Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las
condiciones para reconocerse en los estados contables, podran basarse en los
siguientes atributos:
De los activos:
1) su costo histrico;
2) su costo de reposicin;
3) su valor neto de realizacin;
4) su valor razonable;
5) su valor actual (el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir);
6) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del
patrimonio.
De los pasivos:
1) su importe original;
2) su costo de cancelacin;
3) su valor actual (el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar);
4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos.

6
Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en
cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin
contable y teniendo en cuenta:
1) el destino ms probable de los activos; y
2) la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

Valores corrientes, a partir de aceptar el requisito de esencialidad y cumplir con

el de aproximacin a la realidad.
Existen 2 valores corrientes:
1. De entrada costo de reposicin: No implica precio del bien, sino su precio
de contado mas todos los gastos necesarios hasta disponer de l.
Corresponde para bienes que requieren esfuerzo de venta.
2. De salida VNR: es el valor neto de realizacin, dado por el precio de
venta menos los gastos necesarios para su venta. Corresponde para bienes
que no requieren esfuerzo de venta, con mercado conocido y transparente.
2 situaciones determinan que no habr esfuerzo de venta:
1. Porque por su naturaleza el bien no requiere esfuerzo de venta.
2. Porque se vendi con anterioridad (por lo tanto el esfuerzo ya fue hecho en
su momento y no hay que volver a hacerlo).

Valor lmite de los activos (valor recuperable).

Es el mayor valor entre el VNR y el VUE (valor de utilizacin econmica). Es
decir, el ms rentable en funcin del destino ms probable:
Si el bien est destinado a la venta corresponde VNR
Si el bien est destinado al uso corresponde VUE
El valor del bien se recupera por la venta o por el uso, siempre y cuando
genere utilidades.
Si no sobrepaso el lmite, tendr un beneficio. Caso contrario, puede suceder que
no solo no tenga un beneficio, sino que adems tendra una perdida, que en
realidad no sera por vender sino por tener un bien valuado a un mayor valor que
su lmite.
El valor lmite garantiza no perder.

Reconocimiento de variaciones patrimoniales.

A lo largo de un perodo, la cuanta del patrimonio neto de un ente vara como
consecuencia de:
a) transacciones con los propietarios. Las transacciones con los propietarios o sus
equivalentes incluyen los aportes y los retiros que ellos efectan en su carcter
de tales.
b) el resultado de un perodo, que resulta de la interaccin de:
1) ingresos, gastos, ganancias y prdidas,
2) los impuestos que gravan las ganancias finales,
3) en los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no controlantes
sobre los resultados de las entidades controladas.
Las transacciones con los propietarios y equivalentes (aportes y retiros de
capital, distribuciones de ganancias y otros) y los resultados, deben
reconocerse en los perodos en que se produzcan los hechos sustanciales
generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales. A estos
efectos, la sustancia y realidad econmica de los hechos y operaciones
deber primar por sobre su forma legal.
Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocern cuando
pueda considerrselas concluidas desde el punto de vista de la realidad
econmica.
La medicin de los ingresos se har empleando los criterios de medicin contable
de los activos incorporados o de los pasivos cancelados.
La medicin de los costos se har empleando los criterios de medicin contable de
los activos enajenados o consumidos o de los pasivos asumidos.
Su imputacin a perodos se har aplicando las siguientes reglas:

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a) si el costo se relaciona con un ingreso determinado, debe ser cargado al
resultado del mismo perodo al que se imputa el ingreso;
b) si el costo no puede ser vinculado con un ingreso determinado pero s con un
perodo, debe ser cargado al resultado de ste;
c) si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, el costo debe ser cargado
al resultado cuando se conoce.

Valuacin al costo.
El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o
utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. En general, se adopta el
modelo de "costeo completo", que considera "costos necesarios" tanto a los
provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes
de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin.

ACTIVOS
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los
beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor
de cambio o de uso para el ente).
Se considera que un bien tiene valor para un ente cuando representa efectivo o
equivalentes de efectivo o tiene aptitud para generar (por s o en combinacin con
otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efectivo.

CAJA Y BANCOS
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros
valores de poder cancelatorio y liquidez similar.

Este rubro incluye elementos que poseen 3 caractersticas:

1. Liquidez: representa dinero.
2. Efectividad: poder cancelatorio inmediato.
3. Certeza: valor cierto, establecido por Ley.
Ejemplos: dinero en efectivo, depsitos a la vista en entidades financieras, valores
a depositar al da (que no tengan fecha posdatada), fondo fijo, caja chica.

Para incluir elementos en este rubro, se debe tener en cuenta la intencin del ente
respecto de estos activos y el destino ms probable de los mismos. Por ejemplo, si
la moneda extranjera se usar en el desarrollo de las operaciones que hacen a la
actividad principal del ente, se incluir en Caja y Banco. Si en cambio la intencin
es mantenerla con el nimo de obtener ingresos adicionales en funcin al cambio
en su cotizacin, se incluir en el rubro Inversiones.

Reconocimiento: A partir de su tenencia.

Valor de incorporacin/medicin inicial: Por su valor nominal. En el caso de
moneda extranjera, por su costo de adquisicin (TCV).
Medicin al cierre: Por su valor nominal. En el caso de moneda extranjera, segn
TCC.

INVERSIONES TRANSITORIAS
Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o
implcito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal
del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. No se incluyen en este
rubro las inversiones en bienes inmuebles (terrenos o edificios), las que se
incluyen en Propiedades de Inversin.
Las llaves de negocios (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de
acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro formando parte de la
inversin.

Se trata de colocaciones o uso de excedente financiero con el nimo de obtener

una renta a corto plazo (prima el factor renta por encima del estratgico).

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Ejemplos: plazo fijo, prstamos, ttulos pblicos, obligaciones negociables,
moneda extranjera, acciones que cotizan en bolsa.

Reconocimiento: A partir del momento en que puedo ejercer derecho sobre el

bien.
Criterio bsico para su incorporacin al patrimonio: Costo de adquisicin (sacrificio
econmico para disponer del bien).
Medicin al cierre: Se debe considerar la intencin del ente a la fecha de cierre:
Mantenerlo hasta su vencimiento.
Desprenderse del mismo (cederlo, negociarlo, transferirlo), siempre y
cuando haya un mercado al cual el ente puede acceder para negociarlo y
existan hechos anteriores o posteriores al cierre que permiten acreditar la
intencin.

Plazo fijo.
Valor de incorporacin/medicin inicial: El costo est dado por la suma entregada.
Se considera como mejor manera mostrar la totalidad de la inversin y
contraponerle el componente financiero a devengar (que regula/ajusta el importe
total de la inversin).
Medicin al cierre: En funcin a la intencin del ente:
Si va a mantenerlo hasta su vencimiento Mtodo de costo amortizado
(valor de origen + componente financiero devengado - amortizacin).
Si va a cederlo, negociarlo o transferirlo VNR (valor actual de un flujo de
fondos futuros descontados; es decir, valor al vencimiento descontado a la
tasa de mercado de ese momento gastos inherentes a la operacin).

Cierre
I-----------------------I-----------------------I
1000 1100 1300
VNR 1050

Desvalorizacin de Plazo fijo 50 (Contrarresta los

intereses)
Prev. Para Desv. De Plazo fijo 50 (Regulariza el activo)

Exposicin al cierre:
Plazo fijo 1300
Int. A devengar (200)
Prev. Para Desv. PF (50)
Total 1050

En un ajuste a moneda homognea, el plazo fijo no se actualiza. Se actualizan los

intereses reflejando el inters real, mostrando el impacto - en el estado de
resultados - de haber mantenido inmovilizado el capital.

Acciones que cotizan en bolsa.

Valor de incorporacin/medicin inicial: Su costo de adquisicin est dado por el
valor de cotizacin + gastos necesarios para disponer del bien.
Medicin al cierre: VNR (valor de cotizacin gastos necesarios para la venta). No
hay otra posibilidad de medirla a VNR ya que no las voy a mantener en el
tiempo, puesto que se trata de una inversin temporaria). Esto se acredita
cuando al cierre del ejercicio se venden (o ya no permanecen en el patrimonio).

Ttulos pblicos.
Generalmente cotizan en bolsa. Tienen fecha de vencimiento. El capital se
amortiza anualmente y sobre el saldo devenga intereses que generalmente se
pagan cada 6 meses y se denominan cupn corrido.

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Valor de incorporacin/medicin inicial: Costo de adquisicin.
Medicin al cierre: En funcin a la intencin del ente y el destino ms probable de
los mismos:
Si va a mantenerlo hasta su vencimiento Mtodo de costo amortizado
(valor de origen + componente financiero devengado - amortizacin)
Si va a cederlo, negociarlo o transferirlo VNR (valor de cotizacin gastos
inherentes a la operacin).

Cmo acredito que no los voy a mantener?

Vendindolos antes del cierre.

Cmo acredito que los voy a mantener hasta su vencimiento? Esto permite medir
a costo amortizado.
Existe la intencin de mantener la inversin en el tiempo.
La entidad no tuvo que haber realizado ventas de ttulos en los ltimos 2
aos (salvo algo excepcional).
No tiene que existir la posibilidad de que el emisor de los ttulos tenga la
facultad de rescatarlos por un valor menor al del costo amortizado (valor de
origen ms los intereses devengados al momento cada cobro menos los
cobros realizados) ya que de existir esta posibilidad la empresa estara
determinando para los ttulos un valor mayor al que se podra recuperar; es
decir, midindolos por encima de su valor recuperable.
Que el tenedor no haya adquirido una cobertura para preservarse de la
posible baja de esos ttulos, o que los haya adquirido como cobertura de 1
pasivo ya que, en este ltimo caso, su medicin sera a VNR ya que el VNR
representa el valor real de mercado al cual tengo que salir a vender los
ttulos para cubrir ese pasivo.

CREDITOS
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u
otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro
rubro del activo).
Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las
actividades habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese
origen.

Son derechos que posee el ente de recibir dinero, bienes o la prestacin de

un servicio. Los anticipos por compra de mercadera, bienes de uso o
intangibles, se incluyen en esos respectivos rubros.
Las normas contables requieren que se diferencien aquellos crditos que se
originan en lo que hace a la actividad principal del ente de otros crditos.
Los crditos derivan de:
Venta de bienes o servicios.
Transacciones financieras.
Refinanciacin.

Crditos por ventas.

Valor de incorporacin/medicin inicial: Con base en los correspondientes precios
de venta para operaciones de contado. Se considera como mejor manera mostrar
la totalidad del crdito y contraponerle el componente financiero a devengar (que
regula/ajusta el importe total del crdito). Si no se conoce el valor de contado, se
lo estima basndose en el valor descontado a la fecha de la operacin del
importe futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje
las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin.

10
Crditos por transacciones financieras.
Valor de incorporacin/medicin inicial: Se debe determinar el vnculo existente
entre las partes que participan en la operacin (si son relacionadas/vinculadas o
independientes):
Si las partes estn relacionadas, porque existe una relacin de parentesco o
accionaria Por el valor entregado. Se considera como mejor manera
mostrar la totalidad del crdito y contraponerle el componente financiero a
devengar (que regula/ajusta el importe total del crdito).
Si las partes no estn relacionadas Se debe evaluar si la operacin fue
realizada con una tasa significativa de mercado referente para este tipo de
operaciones, que devenga un componente financiero:
Si la operacin fue realizada con una tasa significativa de mercado Por el
valor entregado. Se considera como mejor manera mostrar la totalidad del
crdito y contraponerle el componente financiero a devengar (que
regula/ajusta el importe total del crdito).
Si la operacin fue realizada sin inters o la tasa pactada es
significativamente inferior a la tasa de mercado (tasa subsidiada)
representativa para el tipo de operacin Se toma la mejor suma a cobrar
al vencimiento y se descuenta usando una tasa que refleje las evaluaciones
del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del
activo, de ese momento.

Cierre
I--------------------------------------------I
1000 1050
913 a tasa de mercado = 15%

Desvalorizacin de prstamo otorgado 87 (Contrarresta los

intereses)
Prev. Para Desv. De PO 87 (Regulariza el activo)

Los intereses se devengarn en funcin a los $ 913.

Esta forma de medicin inicial refleja la desventaja de ofrecer el prstamo a una
tasa menor a la del mercado. Refleja de mejor manera la realidad econmica.

Medicin al cierre: Se debe considerar la intencin del ente a la fecha de cierre:

Mantenerlo hasta su vencimiento.
Desprenderse del mismo (cederlo, negociarlo, transferirlo), siempre y
cuando haya un mercado al cual el ente puede acceder para hacerlo y
existan hechos anteriores o posteriores al cierre que permitan acreditar la
intencin.
Si va a mantenerlo hasta su vencimiento Mtodo de costo
amortizado.
Si va a cederlo, negociarlo o transferirlo VNR (valor al vencimiento
descontado a la tasa de mercado de ese momento gastos
inherentes a la operacin de venta). En el caso de Otros crditos, se
descuenta el valor al vencimiento por la tasa de mercado
determinada al momento inicial de la operacin.

Al comparar el crdito con el valor recuperable se debe determinar, para el caso

de crditos medidos por costo amortizado:
Si existe incobrabilidad (el riesgo de recupero del crdito). Hay 2
formas de determinar la incobrabilidad:
1. Por mtodo emprico (en base a la experiencia).
2. Crdito por crdito.
Morosidad (fecha de cobro).

Refinanciacin.
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Tiene lugar cuando al vencimiento de un crdito el deudor no cancela su deuda
sino que se refinancia la misma.
Se debe determinar el vnculo existente entre las partes que participan en la
operacin (si son relacionadas/vinculadas o independientes):
Si las partes estn relacionadas, porque existe una relacin de parentesco o
accionaria No se hace nada, salvo que haya intereses. Se vuelve a
ingresar el crdito.
Si las partes no estn relacionadas Se analiza si la tasa empleada es
subsidiada. Para ello, se toma la mejor suma a cobrar al vencimiento (luego
de efectuada la refinanciacin) y se descuenta a una tasa que refleje las
evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
especficos del activo, al momento de la refinanciacin. Seguidamente se
determina la relacin porcentual entre ese nuevo valor y el refinanciado:
Si la diferencia porcentual es < 10% Se considera que no existi
una tasa subsidiada y que estamos ante el mismo crdito, por lo
tanto se toma el valor al vencimiento (refinanciado) y se retrotrae al
momento de la refinanciacin por la tasa pactada en la operacin (no
se considera la del mercado).
Si la diferencia porcentual es > 10% Se considera que se emple
una tasa subsidiada y que estamos ante un nuevo crdito, por lo
tanto se da de baja el crdito inicial y se reconoce el nuevo crdito a
partir del valor descontado obtenido anteriormente.

Si no es posible determinar la fecha de vencimiento, se tomar la ms probable.

Si esto tampoco fuera posible, se considerar el plazo ms largo.
Si no es posible obtener la tasa de mercado, se toma la tasa pactada.

BIENES DE CAMBIO
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o
que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan
generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se
destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de
estos bienes.

Bienes:
Tangibles.
Fungibles (existen 2 acepciones: 1- se puede reponer por algo similar pero
no igual. 2- se consumen con el 1 uso).
Destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente, o a
integrarse en un proceso productivo, o que se encuentran en dicho proceso.
Se incluyen los anticipos por las compras de dichos bienes.

Pueden ser incorporados al patrimonio mediante:

Adquisicin
Produccin
Donacin
Trueque
Extraccin
Crecimiento natural o inducido

Reconocimiento: A partir del momento en el cual se puede detentar la propiedad

del bien. Es por este motivo que pueden reconocerse los bienes en transito.
Valor de incorporacin/medicin inicial: Por su costo de adquisicin (sacrificio
econmico necesario hasta disponer del bien: precio del bien al contado + porcin
asignable de los costos de compras y control de calidad).
Cuando el bien ya esta en condiciones de ser usado o vendido, los gastos ya no
son del bien, sino del ente. El momento a partir del cual el bien esta en
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condiciones de ser usado o vendido es el lmite de incorporacin de costos al
mismo. Por ejemplo, los gastos de almacenarlo cuando ya esta en condiciones de
ser vendido, no es gasto del bien.
Si la mercadera se devuelve, el flete y acarreo que en su momento fue cargado
como costo del bien, pasa a ser un gasto.

Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente

basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor
descontado a la fecha de adquisicin del pago futuro a efectuar al proveedor,
utilizando una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace
del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin,
correspondiente al momento de la medicin.

En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios

adquiridos se practicar sobre la base de su costo.
El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser
vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo
tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos
e internos necesarios para ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos de la
funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los
materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su
elaboracin, preparacin o montaje.
En general, se adopta el modelo de "costeo completo", que considera
"costos necesarios" tanto a los provenientes de los factores de
comportamiento variable como a los provenientes de los factores de
comportamiento fijo que intervienen en la produccin.

Si durante la activacin de costos hay algn costo que a futuro puedo recuperar
se deduce y se trata a parte.
Si lo identifico con posterioridad cuando lo identifico, reconozco un menor costo
del bien (ejemplo: dividendos en efectivo que como empresa inversora cobro por
resultados de la emisora producidos antes de la fecha de compra de las acciones).

En el caso de bienes incorporados por trueque (donde no hay intercambio

monetario, sino de bienes), su medicin original se har a su costo de reposicin a
la fecha de incorporacin y toda diferencia entre el costo de un bien y el otro, se
reconoce como RxT.
En el caso de bienes incorporados por aportes y donaciones, su medicin original
se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin.

Bienes producidos.
El costo de un bien producido es la suma de:
a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin;
b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto
variables como fijos;
c) los costos financieros que puedan asignrseles (segn tratamiento alternativo
permitido).

No deberan cargarse al costo del bien producido:

Improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en
general.
Ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos
originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de
actividad normal.
Ejemplo:
Produccin normal: 1.200.000 unidades
Costo fijo total $ 3.600.000 ($ 3 x unidad)

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Caso A: Produccin 1.100.000 unidades
$ 3 x 1.100.000 = $ 3.300.000 al costo de los bienes.
$ 3 x 100.000 = $ 300.000 (al Estado de resultados por ociosidad; no al costo de
los bienes).

Caso B: Produccin 1.400.000 unidades

$ 3.600.000 al costo de los bienes, pero $ 3.600.000/1.400.000 = $ 2.57 x unidad
(tengo menor costo fijo unitario).

Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de

obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables
y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su
determinacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo.

Activacin de componentes financieros.

Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos),
actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de
cambio o similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso,
de los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda.

El tratamiento preferible es que los costos financieros deben ser

reconocidos como gastos del perodo en que se devengan; sin embargo,
existe un tratamiento alternativo permitido para activar costos financieros
en el costo de un activo cuando se cumplan estas condiciones:
1) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y
tales procesos son de duracin prolongada;
2) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran
interrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su
uso o venta;
3) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede del
tcnicamente requerido;
4) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no
se encuentran sustancialmente completas; y
5) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de
otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere en funcin de su destino.

En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente

para todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos
que cumplan con las condiciones para su aplicacin.

Este mecanismo se admite para no castigar al EERR hasta poder disponer del bien
para su venta (o uso en el caso de bienes de uso).
El componente financiero se incluir en el CMV una vez que venda el bien.

En la compra de bienes a plazo, los cargos financieros, en vez de segregarse al

principio, podrn segregarse al final sobre el stock de las existencias a la fecha de
cierre del ejercicio. Sera lo mismo que segregarlos al principio ya que los
intereses que no se segregaron y se devengaron se fueron con el costo de la
mercadera al estado de resultados. Si dichos intereses, a la fecha de cierre del
ejercicio, no se terminaron de devengar, se regularizar todo.

Puede ocurrir que el dinero que recib para producir un bien, y que me genera
costos financieros negativos, lo destine a una inversin que me genere costos
financieros positivos en lugar de tenerlo inmovilizado hasta comenzar a producir
el bien. En este caso, los costos financieros positivos se deducen de los negativos.

Culminacin del principio de devengado: Apareamiento de costos contra ingresos.

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Medicin al cierre: A valores corrientes, y depender si el bien requiere o no
esfuerzo de venta:
Si requiere esfuerzo de venta Costo de reposicin (valor de entrada)
Si no requiere esfuerzo de venta VNR (valor de salida)
Procurando siempre que no supere el valor recuperable. La comparacin con
dicho valor se hace siempre que deban prepararse y presentarse EECC y
considerando la forma de utilizacin o comercializacin de los bienes. Por
ejemplo: bienes que se combinan para la produccin de un nuevo bien, venta
individual bien por bien, venta a granel, etc.

A valores corrientes, usar PEPS o UEPS es indistinto, ya que las existencias finales
quedan valuadas por el mismo valor. Lo que cambiar es el RxT en los bienes y en
el CMV.

En el caso de bienes en produccin o construccin, al cierre pueden medirse por

su VNR proporcional segn grado de avance del bien solo si existe anticipo, las
condiciones contractuales de la operacin aseguran la efectiva concrecin de la
venta, el entre tenga la capacidad financiera de finalizar la obra y exista
certidumbre sobre la concrecin de la ganancia. Caso contrario, a su costo de
reproduccin segn grado de avance, o costo sucedneo el original.

Venta de bienes que otorgan puntos.

Suponiendo que una empresa otorga 40 puntos cada $ 100 de compra para
canjear por bebidas. Cada punto equivale a $ 0.20. Sus ventas, durante el
ejercicio, fueron de $ 400.000. Entonces:

Si $ 100 ---- 40 puntos

$ 400.000 ---- 160.000 puntos

160.000 puntos x $ 0.20 = $ 32.000

Cmo lo refleja la empresa?

Por las ventas:
Efectivo 400.000
Ventas 400.000

Por las bebidas que debe entregar a los clientes:

Ventas 32.000
Deudas 32.000 (Se reconoce como un
pasivo)

Por el canje de puntos por parte de los clientes (suponiendo que canjean la mitad
de ellos):
Deudas 16.000
Ventas 16.000

Si los bienes que se deben entregar aumentan se debe aumentar el valor de la

deuda.

Esta modalidad de comercializacin tiene por objeto fidelizar al cliente.

El margen entre lo que la empresa efectivamente cobr por las ventas y lo que
entrega le permite ya cubrir sus deudas. Es decir, que cuando los clientes van a
canjear los puntos, la empresa ya recuper eso.
La ganancia recae en que no todos los clientes canjean sus puntos (y sin embargo
la empresa tuvo sus ingresos financieros).

INVERSIONES PERMANENTES
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Predomina el factor estratgico sobre el factor renta.
Una Sociedad adquiere acciones de otra con nimos, por ejemplo, de ganar
mercado, eliminar a la competencia, lograr mejor aprovisionamiento de algn
insumo, etc.
Este tipo de inversin puede otorgar o no la posibilidad de ejercer influencia,
control o control conjunto, y dependiendo de esto ser su medicin.

Reconocimiento: A partir del momento en que puede ejercerse derecho sobre el

activo.

Valor de incorporacin/medicin inicial: Dependiendo si la inversora ejerce

influencia significativa, control o control conjunto:
Si no existe influencia, control o control conjunto Costo de adquisicin
(valor de adquisicin + gastos necesarios para comenzar a ejercer su
posesin).*
Si existe influencia, control o control conjunto VPP

Medicin al cierre: Dependiendo si existe influencia, control o control conjunto:

Si no existe influencia, control o control conjunto Valor de costo (aunque
las acciones coticen en bolsa). Y en la medida que la AGO de la empresa
emisora decida distribuir dividendos en efectivo, ser reconocido por la
inversora como resultado en el ejercicio en el cual la emisora decide/declara
la distribucin.* La declaracin de dividendos en acciones por parte de la
emisora no demanda registracin alguna en la inversora (solo lo deja
asentado en notas).
Si existe influencia, control o control conjunto VPP

*Si la inversora adquiere acciones entre la fecha de cierre de ejercicio de la

emisora y la declaracin de dividendos por parte de su AGO y sta ltima declara
dividendos que se generaron por resultados anteriores a la compra no se tratan
como resultado, sino como un menor costo de la inversin (porque se infiere que
dentro del costo de adquisicin una parte estara reflejando la parte del dividendo
que se va a percibir, pero que en ese momento no se conoce ya que la AGO an
no se ha reunido).
Los resultados generados a partir de la fecha de compra, ser resultado. Los
resultados devengados antes de la fecha de compra, sern menor costo del bien.

BIENES DE USO
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal
del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin,
trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes.

Reconocimiento: A partir del momento en el cual pueden controlarse los

beneficios (y riesgos) derivados de su propiedad.

Valor de incorporacin/medicin inicial: Por su costo de adquisicin (sacrificio

econmico necesario hasta disponer del bien: precio del bien al contado + gastos
necesarios hasta que el bien este en condiciones de ser usado).
Pueden activarse los costos normales que se presenten durante el perodo de
prueba o puesta a punto del bien.
Si el bien interviene en la produccin de bienes destinados a la venta, el ingreso
que se produzca por dichos bienes durante la puesta a punto o perodo de prueba
del bien, se traducir en menor costo de ste, pero los ingresos nunca podrn
superar el costo del bien.
Tambin pueden activarse costos financieros de acuerdo al tratamiento alternativo
permitido.

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En caso de trueque, se debe determinar si el bien tiene o no sustancia material
para el ente. Se considera que no la tiene si el bien que ingresa ser utilizado en
la misma actividad, de manera similar o en las mismas condiciones y no haya
diferencia significativa con los costos de reposicin del bien que egresa. En este
caso se incorpora por el mismo valor contable del bien que egresa (no se
reconocen resultados). Caso contrario, se considera que tiene sustancia material y
se ingresa a costo de reposicin, reconociendo como RxT la diferencia con el bien
que egresa.

Mejora/reacondicionamiento/reparacin/mantenimiento.
Mejora: Se activan (y en consecuencia se deprecian) siempre y cuando se
presente:
Aumento de la vida til estimada del bien.
Aumento de la capacidad de servicio.
Mejora en la calidad de produccin.
Reduccin de costos de operacin.
Reacondicionamiento: Demanda 2 requisitos para su activacin:
1- Identificacin (inicial) de las partes que en el futuro van a ser reacondicionadas.
2- Darles un tratamiento va depreciacin distinto al del bien, siempre y cuando
pueda identificarse el valor de la parte y la vida til que le correspondiera.
Ejemplo:
Maquina $ 600.000 con vida til 15 aos.
Motor 30% de la mquina con vida til 5 aos (c/ 5 aos se reacondicionar)

Amortizacin mquina $ 420.000/15 aos

Amortizacin motor $ 180.000/5 aos. Al finalizar su depreciacin, se
reacondicionar.
Reparacin: Es imprevista, para recuperar la capacidad de servicio del bien. Es
una perdida.
Mantenimiento: Es habitual, esperado, necesario, para mantener la capacidad
operativa del bien. Es un gasto (resultado). Si esta relacionado con bienes de uso
empleados en el proceso productivo, debera formar parte del costo de
produccin.

Medicin al cierre: Hay dos opciones:

1-Medicin al costo de adquisicin depreciacin acumulada.
A diferencia de las normas internacionales, el bien comienza a depreciarse desde
su puesta en marcha.
Si entre el momento de la adquisicin y la puesta en marcha hay diferencia de
valor, hay desvalorizacin (no depreciacin por agotamiento o desgaste).
2-Mtodo de revaluacin: Mtodo determinado por las NIIFs y aplicado solo para
bienes de uso (no para propiedades de inversin ni otros activos mantenidos
para la venta). Consiste en medir el bien por su valor razonable (importe por el
cual un activo puede ser intercambiado entre partes interesadas y debidamente
informadas, en una operacin de contado y en condiciones de independencia
mutua; es decir, no vinculadas), el cual podr ser determinado siempre y cuando
el bien este en condiciones de generar un flujo de fondos positivos en el futuro. No
debe usarse si hay dudas sobre los ingresos futuros que se van a generar. Dicho
valor es aprobado por el Directorio y Asamblea de accionistas.
La revaluacin de bienes puede ser realizada por personal propio del ente o por
terceros especializados contratados (tasador idneo e independiente).
Cmo se determina? Existe un orden de prelacin:
1 Si hay un mercado efectivo en el cual se encuentre un bien similar en las
mismas condiciones se toma como referencia el mismo.
2 Si hay un mercado efectivo en el cual el bien se encuentra a nuevo se toma
como referencia el mismo y se le deducen los aos depreciados.
3 Si no hay un mercado efectivo donde se cumplan los puntos anteriores se
debe recurrir a las normas contables.
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La revaluacin consiste en volver a dar valor, por lo tanto no siempre
implica aumento de valor (si el valor residual es mayor al razonable, se
presenta y reconoce una perdida por desvalorizacin) y corresponder efectuarla
cada vez que se tenga evidencia de que el valor contable se aleja del razonable (o
cada 3 aos si los cambios no son constantes). Se hace por categora de bienes
(no de forma individual).

Saldo por revaluacin.

Constituye una reserva de capital y se expone en el patrimonio neto como
resultado diferido. Mientras permanezca como tal, no se puede distribuir ni
capitalizar.
La cuenta se presenta en resultados diferidos porque estando en un modelo de
capital financiero es una forma de mostrar que es un resultado sin
transgredir/vulnerar este criterio de capital a mantener.
Esta cuenta nunca pasa por el resultado del ejercicio.
Existen 2 formas de ajustar un bien por revaluacin:
1-Directo, por diferencia entre el valor residual y el valor razonable. Se reduce el
valor de origen del bien hasta llegar al valor razonable, neteando la depreciacin.
Ejemplo:
Maquinaria $ 5.000.000 con vida til 10 aos de los 4 pasaron 4 aos.
V. O 5.000.000
A.A. (2.000.000)
Valor residual 3.000.000 / Valor razonable 4.200.000

A.A. 2.000.000
Maquinaria 8.000.000
Saldo x revaluacin 1.200.000
2- Proporcional. Se determina la proporcin en que se incrementa el bien para
seguir la relacin valor de origen/depreciacin acumulada.
Ejemplo:
Aumento del valor residual del bien en un 60%. Entonces:
Valor de origen 5.000.000 --------- > 7.000.000
A.A. (2.000.000) ------- > (2.800.000)
Valor residual 3.000.000 --------- > 4.200.000

Maquinaria 2.000.000
A.A.Maq. 800.000
Saldo x revaluacin 1.200.000

En cuanto a su desafectacin, hay 3 opciones. Antes que nada debe cargarse a

resultados la depreciacin del bien en funcin al monto revaluado.
1- Darlo de baja cuando el bien es dado de baja (desafectacin).
2- Darlo de baja cuando el bien es vendido.
3- Absorcin sistemtica: Se deprecia en funcin de la vida til restante del bien y
se asigna periodo a periodo a RNA.

Tratamiento del saldo por revaluacin ante una prdida por desvalorizacin previa.

Si surge un saldo por revaluacin pero existe una prdida por desvalorizacin
previa, se debe efectuar la imputacin que corresponda al resultado del ejercicio
mediante el recupero de la prdida por desvalorizacin teniendo en
cuenta los aos transcurridos desde la misma y, en consecuencia, los que
puedo recuperar. El remante se imputa como saldo por revaluacin.
Ejemplo:
Perdida por desvalorizacin (existente) $ 600.000, para un bien al cual le quedan
6 aos de vida til.
Transcurren 3 aos y surge un saldo por revaluacin de $ 600.000, entonces:
Maquinaria 2.000.000
Recupero Per.x desv. 300.000*
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 Saldo por revaluacin 300.000
*De los 6 aos pasaron 3 puedo recuperar los 3 aos restantes.

ARRENDAMIENTO
Es un acuerdo por el cual una persona (el arrendador) cede a otra (el arrendatario)
el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado, a cambio de una
o ms sumas de dinero (cuotas).
La cuota que asume el arrendatario puede que tenga una parte real y otra
contingente (esta ltima se basa en un porcentaje de las ventas, por ejemplo).

Existen 2 tipos de arrendamiento:

1-Financiero: Es aquel que transfiere sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado, cuya titularidad
puede ser transferida o no.
2-Operativo: Es aquel no reconocido como financiero. No transfiere
sustancialmente los riesgos y beneficios derivados del bien. Se trata de un
alquiler comn.

En el caso de terrenos, se presume operativo, sin admitir prueba en contrario,

cuando el contrato no prev que la titularidad del activo pase al arrendatario
durante su vigencia o a su vencimiento.

La diferencia entre ambos recae principalmente en la esencialidad. La

caracterizacin de un arrendamiento como financiero u operativo debe basarse
ms en la sustancia de la transaccin que en la forma del contrato.
Estas son algunas situaciones en las que un arrendamiento debera clasificarse
como financiero:
- el contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del trmino
del arrendamiento.
- el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera
sea lo suficientemente ms bajo que el valor corriente esperado a la fecha de
ejercicio de la opcin, de manera que, al inicio del arrendamiento, sea
razonablemente seguro que la opcin se ejercer.
- al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mnimas equivale
sustancialmente al valor corriente del activo arrendado.
- slo el arrendatario pueda utilizar los activos arrendados sin incorporarles
mayores modificaciones
- el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un
segundo perodo, con cuotas sustancialmente menores que las del mercado.

Cuota mnima.
Para el arrendatario, son los pagos que est obligado a efectuar con motivo del
arrendamiento, excluyendo las cuotas contingentes, los servicios y los impuestos
+ cualquier valor residual del bien que estuviera garantizado por l o alguien
allegado/relacionado a l + opcin de compra.
Para el arrendador, ests compuestas por la cuota que el arrendatario est
obligado a pagarle (excluyendo las cuotas contingentes, servicios e impuestos) +
cualquier valor residual del bien que est garantizado por el arrendatario, o un
allegado/relacionado al arrendatario, o tercero independiente + opcin de compra.

El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado
cuya realizacin no est asegurada (o el arrendatario no le garantiza) o queda
garantizado por el arrendador o alguien allegado/relacionado a l. Este valor no
forma parte de las cuotas mnimas.
Las cuotas contingentes son aqullas cuyos importes no han sido fijados de
antemano y se determinan sobre la base de factores distintos al mero paso del
tiempo.
La opcin de compra es una cuota diferencial del resto y significativamente menor
al valor corriente del bien.
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El Arrendatario se va a hacer cargo del valor residual si finalizando el
arrendamiento existiera la posibilidad de querer ejercer la opcin de compra.

A veces, un arrendatario pide un prstamo para comprar un bien. Despus se lo

vende al banco y le paga a ste como un arrendamiento, reconociendo el bien de
uso a valor corriente.

Contabilizacin del arrendamiento financiero.

Ejemplo:
Maquinaria a pagar en 3 cuotas de $ 10.000 c/u
Opcin de compra $ 5.000
Tasa 5%
Valor de contado $ 32.000
Costo del bien para el arrendador $ 28.000

Por parte del arrendatario:

Debe ser tratado del mismo modo que una compra financiada.
Si bien la propiedad legal del bien la tiene el arrendador, el arrendatario
ingresa el mismo como activo ya que se le transfiere la totalidad de los
beneficios y riesgos derivados de ese bien (esencialidad sobre realizado o
realidad).
Cuando el arrendamiento sea financiero se presume, sin admitir prueba en
contrario, que la operacin es un prstamo que el arrendador le realiza al
arrendatario, con el activo como garanta. En consecuencia, se mantendr el
activo en la contabilidad del arrendatario y no se reconocer ningn resultado por
la operacin de venta.
Incorpora el bien por el menor valor entre el valor descontado de las
cuotas mnimas y el valor de contado del bien. Se toma el menor valor entre
ambos ya que puede ser que en el valor de contado haya mediado un descuento
encubierto o se haya tomado una tasa mayor. Si el valor descontado de las cuotas
mnimas es el mayor, no debe tomarse porque excede el valor de reposicin (por
eso se toma el menor: el de contado).
Como contrapartida, reconoce el correspondiente pasivo.

Valor descontado de las cuotas mnimas $ 31.551,67

Valor de contado $ 32.000
Entonces:
Maquinaria 31.551,67
Int. a dev. 3.448,33
Acreedores 35.000 (3 x 10.000 + 5.000)

Por parte del arrendador:

Debe reconocerse como una cuenta por cobrar, por un importe igual al valor
descontado de la suma de las cuotas mnimas (desde el punto de vista del
arrendador) y cualquier valor residual no garantizado.
La venta se registra por el menor valor entre el valor descontado de las cuotas
mnimas y el valor de contado del bien.

Ds.x arrendamiento financiero 35.000

Int. + a dev. 3.448,33
Venta 31.551,67 Reconoce un rdo. por la
venta
-----------------------------------------
Costo de venta 28.000
Maquinaria 28.000 Da de baja el bien

PROPIEDADES DE INVERSION Y ACTIVOS NO CTES. MANTENIDOS

PARA LA VENTA
20
Propiedades de inversin.
Son los bienes inmuebles (terrenos y/o construcciones) destinados a obtener una
renta, mediante locacin o arrendamiento, o acrecentamiento de su valor, con
independencia de si esa actividad constituye o no alguna de las
actividades principales del ente.

Para el caso de acrecentamiento de su valor, es necesario que el inmueble est

desocupado total y permanentemente. Si el bien es usado, aunque sea en tareas
administrativas, se le deber dar el tratamiento de un bien de uso.

Los bienes, distintos a propiedades de inversin (como ser rodados, equipos

informticos o mquinas) afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en
Inversiones, salvo que esto constituya la actividad principal del ente.

Activos no corrientes mantenidos para la venta.

Abarca aquellos bienes no afectados a las actividades del ente. Se exponen en
Otros Activos.
Deben cumplirse 3 requisitos:
1. Deben estar disponibles en sus condiciones actuales - para venta en
forma inmediata.
2. La venta debe ser altamente probable (tener alto grado de probabilidad de
ocurrencia).
3. El bien debe venderse en el plazo de un ao.

Medicin al cierre.
Hay 2 posibilidades:
1. Costo Depreciacin acumulada.
2. VNR:
- Si el VNR < Valor residual Prdida por desvalorizacin.
- Si el VNR > Valor residual Beneficio imputable a resultados solamente si
existe un mercado efectivo para la negociacin de los bienes, y su VNR
puede determinarse sobre la base de transacciones de mercado cercanas a
la fecha de cierre para bienes similares, o el precio de venta est asegurado
por contrato.
Un mercado efectivo es aquel donde puede encontrarse una cantidad significativa
de operaciones que se hacen con bienes similares al que se quiere medir.

El mtodo de revaluacin solo est previsto para bienes de uso, no para

propiedades de inversin ni otros activos mantenidos para la venta.

ACTIVOS INTANGIBLES
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares,
incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni
derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la
posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual, patentes,
marcas, licencias, gastos de organizacin y preoperativos, gastos de desarrollo.

Los activos intangibles (adquiridos o producidos) solo se reconocern como tales

cuando:
1-Pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros.
2-Su costo pueda determinarse sobre bases confiables (que exista documentacin
respaldatoria).

En tanto se cumplan estos requisitos, podrn considerarse activos intangibles a

las erogaciones que respondan a:

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a) Costos de organizacin: Costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y
darle existencia legal.
b) Costos preoperativos: Costos que un nuevo ente o un ente existente deban
incurrir en forma previa al inicio de una nueva actividad u operacin.

En el caso de los costos erogados por la aplicacin de conocimientos a un plan, la

demostracin de la capacidad de generar beneficios econmicos futuros incluye la
probanza de la intencin, factibilidad y capacidad de completar el desarrollo del
intangible (si no se demuestra que se va a terminar no se considera intangible,
sino un gasto).

Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo intermedio por no

cumplir las condiciones para considerarse un activo intangible no podrn
agregarse posteriormente al costo de un intangible. Los costos posteriores
relacionados con un intangible ya reconocido slo se activarn s:
a) puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios econmicos futuros; y
b) pueden ser medidos sobre bases fiables.

No se consideran activos intangibles:

1) Costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nuevos
conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia.
2) Valores autogenerados: Costos erogados en el desarrollo interno del valor llave,
marcas, listas de clientes y otros que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del
costo de desarrollar un negocio tomado en su conjunto, o un segmento de dicho
negocio (no pueden ser separados del negocio en su conjunto para analizarlos
individualmente).
3) Costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin de una
empresa.
4) Costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus caractersticas deben
activarse en gastos preoperativos).

Medicin contable.
Valor de origen - depreciacin acumulada

- Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de un intangible no

supera los veinte aos.
- Se presume sin admitir prueba en contrario que la vida econmica de los costos
de organizacin y costos preoperativos no es superior a los cinco aos.

Valor llave.
Puede ser positiva o negativa y generarse por:
1- Participacin permanente en una Sociedad sobre la cual se ejerce control,
control conjunto o influencia significativa. Se incluye en el rubro Inversiones.
2- Llave de negocio, por adquisicin de un fondo de comercio (no solo una parte
de su capital). Conforma el ltimo rubro del activo no corriente.

Categoras de activos intangibles.

1- Aquellos no utilizados en la produccin o venta de bienes y servicios y generan
un flujo de fondos propio. Ejemplo: Derechos de propiedad intelectual.
2- Aquellos empleados en la produccin o venta de bienes y servicios. Ejemplo:
Marcas, patentes.
3- Aquellos que no generan un flujo de fondos propio. Ejemplo: Gastos de
organizacin.

Comparacin con valor recuperable.

Las comparaciones con el valor recuperable deben hacerse al nivel de cada bien
o, si esto no fuera posible, al nivel de cada actividad generadora de efectivo,
aclarando en notas los motivos por los cuales no se hace.

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Una actividad generadora de efectivo es toda actividad o lnea de negocios que
pueda identificarse en una entidad con capacidad de generar flujos de fondos
hacia el ente de forma independiente a otras actividades.
A- Bienes de uso y Intangibles empleados en la produccin y venta de bienes y
servicios o que no generan un flujo de fondos propio Cuando se tenga indicios
de desvalorizacin.
B- Intangibles no empleados en la produccin y venta de bienes y servicios o que
generan un flujo de fondos propio y bienes de uso que incluyen un intangible o
valor llave con vida til indefinida Cada vez que se emita informacin contable.

Para A, existen indicios internos y externos que determinan desvalorizacin de los

bienes (y en consecuencia, la necesidad de efectuar la comparacin con el valor
recuperable):
-Externos: bienes en el mercado cuyo valor baja considerablemente, cambios
tecnolgicos y/o en la moda, la cotizacin de las acciones de una Sociedad que
cotiza cae sin tener en cuenta el valor patrimonial.
El VUE es el valor actual de un flujo de ingresos netos futuro descontado. Si la tasa
de mercado empleada para descontar el flujo de ingresos aumenta el valor
actual ser menor. Esto da un indicio para saber o denotar que el VUE podra ser
inferior al valor residual contable y, en consecuencia, estar frente a una
desvalorizacin que me lleve a efectuar la comparacin con el valor recuperable.
-Internos: obsolescencia del bien, modificacin de su uso (si es usado ms
intensamente ms se desvalorizar), prdidas recurrentes por parte de la
entidad, prestaciones de los bienes menores a las esperadas.

Si VUE > Valor residual No se hace nada.

Si VUE < Valor residual Desvalorizacin.

Revalorizacin.
Mtodo distinto al de revaluacin. Se hace cuando desaparecen los
motivos de una desvalorizacin anterior y de forma individual por cada
bien (no por categora de bienes).
No se compara con un valor razonable, sino que se compara el valor
recuperable respecto al valor que tendra el bien si nunca se hubiera
desvalorizado (este es el tope para la revalorizacin), y entre ambos elijo el
menor (esto es lo que puedo recuperar).

Ejemplo:
X8 con desvalorizacin X8 sin desvalorizacin
VO 10.000.000 9.000.000 10.000.000
D.A (4.000.000) (7.200.000) (8.000.000)
VR 6.000.000 1.800.000 2.000.000 (tope de
revalorizacin)

VUE 1.900.000 < 2.000.000 1.900.000

VUE 2.100.000 > 2.000.000 2.000.000

Para B,
Si VUE > Valor residual No se hace nada.
Si VUE < Valor residual Desvalorizacin.
En el caso de esta desvalorizacin, existe un orden de prelacin:
1 se desafecta el valor llave
2 se desafectan los bienes intangibles (de haber remanente)
3 se desafectan los bienes de uso (de haber remanente)

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