UNIDAD 6

6. EXPOSICION DE LA INFORMACION CONTABLE PARA USO DE TERCEROS

(ESTADOS CONTABLES) SEGUNDA PARTE
6.1. Estado de flujos de efectivo
Los estados contables deberan informar sobre la evolucin de la situacin
financiera del emisor por el periodo que llos cubren, expuesta de un modo que
permita conocer los efectos de las actividades operativas, de inversin y
financiacin que hubieran tenido lugar . esta informacin debera ser ayuda
para:
a.predecir:
1. la capacidad del ente emisor para generar recursos financieros que le
permitan afrontar sus obligaciones y si tiene fines de lucro distribuir ganacias
2. si ser necesario que dicho ente se endeude o emita capital
b. contestar preguntas especificas referidas a las actividades mencionados por
ejemplo:
-Cul fue el impacto del resultado del periodo sobre la generacin de efectivo?
-por que no se distribuyen dividendos si hubo ganancias?
-se cobraron dividendos de otras sociedades?
-Qu se hizo con los fondos obtenidos mediante emisiones de acciones bonos
u obligaciones negociables?

Elementos base

Los efectos financieros de las actividades de operacin, inversin y

fiananciacion se explican a travs de la evolucin de algn elemento
determinado.en los ltimos aos ha gando concenso la idea de que ese
elemento debe ser la suma del fectivo y ciertos equivalentes de este.
Se mantiene la preferencia por la suma del efectivo y las colocaciones
temporarias porque:
a.uno de los objetivos de los estados contables es permitir que los usuarios
evalan la capacidad de su emisor para pagar sus deudas y si tuviere fines de
lucro, ditribuir ganancias
b.la mayora de los pagos de deudas y distribuciones de ganancias se hacen en
efectivo
c. las colocaciones temporarias representan efectivo invertido por plazos cortos
para obtener alguna renta o aunque mas no sea para evitar que la inflacin lo
desvalorice
d. dado el objetivo perseguido con las colocaciones temporarias no se justica
que se les deje de considerar recursos financieros o que solo se incluyan las de
vencimiento inmediato

6.1.1. Concepto de efectivo y equivalentes de efectivo.

Este estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes

componentes patrimoniales:
a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista);
b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se
mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que
con fines de inversin u otros propsitos.
Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe
ser de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y
sujeta a riesgos insignificantes de cambios de valor. Una inversin slo podr
considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de
vencimiento (ejemplo: tres meses o menos desde su fecha de adquisicin).
En la informacin complementaria se deber exponer la
conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el
estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes
informadas en el estado de situacin patrimonial.
Los equivalentes de efectivo:

Para la NIC7 son equivalentes al efectivo las inversiones que renen las
caractersticas de :
a.corto plazo
b.gran liquidez
c. fcil conversin en importes determinandos de efectivo
d. riesgo insignificante de cambios de valor
la longitud del corto plazo no esta definida por la nic que se limita a brindar un
ejemplo de aplicacin del concepto:
una inversin ser normalmente equivalente al efectivo cuando tenga un
vencimiento prximo de digamos tres meses o menos desde la fecha de su
adquisicin

6.1.2. Objetivo. Requisitos

Requisitos que debera sastifacer

Para ayudar a evaluar la solvencia del ente, el estado debera

a. incluir todas las variaciones del efectivo ocurridas en el periodo
b. no incluir las correciones que se hubieraen efectualdo al saldo inicial
 c. diferenciar claramente:
1. los flujos correspondientes a las actividades continuadas, las
descontinuadas y las nuevas
2. los flujos dereivados de las actividades operativas de los ocacionados
por las de financiacin y las dee inversin
3. dentro de los flujos de fondos derivados de las actividades operativas
, los repetitivos de los que no lo son.
d.exponer claramente sus causas,, lo que obliga a :
1.incluir las informaciones que sean significativas para los usuarios,
2. no efectuar compensaciones inadecuadas
e. ser nico en el sentido de no brindar dos o mas representaciones
contradictorias de un mismo desempeo, como sucede simultneamente
se presentan:
1. estados con ajuste por inflacin y sin el
2.estados consolidados e individuales
3.estados preparados sobre la base de dos o mas juegos de nc

f. estar expresado en una nica unidad de medida, lo ideal moneda de

cierre
g. incluir datos comparativos del periodo correlativo anterior
-la informacin complementaria debera mostrarse otros datos que
ayuden a evaluar la capacidad del ente para generar fondos, incluyendo:
a. la informacin por segmentos sea significativa
b. los flujos de fondos con partes realacionadas

6.1.3. Componentes

6.1.4. Clasificacin de partidas

clasificacin de los flujos por actividad:

i) tricotoma conmunmente aceptada
en los ltimos aos ha aumentado el consenso favorable a la exposicin
separada de los flujos de fondos provenientes de tres tipos de actividades:las
de operacin, las de inversin, y de financiacin.
Tambin han ganado acepatacion las caracterizaciones de tales actividades
que pasamos a exponer .
Son actividades de inversin:
 a. las de adquisicin y desaprobacin de activos no corrientes
b. las de inversiones en activos distintos a los que integran el efectivo
ejemplos de la nic:
a.pagos po la adquisicin de bienes de uso, intangibles y otros activos no
corrientes, incluyendo los efectuadoss con motivo de producciones propias
de esos bienes
b. pagos por la compra de ttulos de capital o de deuda emitidos por otras
empresas, asi como prestamos a terceros, salvo cuando estos activos:
-integren el efectivo
-Se tengan para su comercio o negociacin rpida , o
-Sean prestamos otorgados por una entidad financiera
c. pagos y cobros motivados por participaciones en negocios conjuntos
suelen considerarse actividades de financiacin a los movimientos de
efectivos resultantes de transacciones con los propietarios del capital o con
los proveedores de prestamos.ejemplos de la nic:
a. cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de
patrimonio
b. pagos a los propietarios por la adquisicin de acciones propias
c. cobros originados por la emisin de debentures, prestamos, documentos
a corto o largo plazo
d. pago de esos pasivos
Son actividades de operacin las que no puedan considerarse de inversin o
de financiacin, incluyendo a las que constituyen la principal fuente de
ingresos del ente.
Ejemplos de la nic:
a.cobros originados en ventas de bienes , prestaciones de servicios, regalas,
cuotas, comisiones y otros ingresos
b. pagos a proveedores de bienes y servicios
c. pagos a los empleados y por cuenta de ellos
d. en empresas aseguradoras, cobros y pagos por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones emergentes de las polizas suscriptas.

Combinaciones de negocios
Parece razonable que en los estados consolidados:
a. el importe desembolsado por la adquisicin de un negocio no se
presente neto de los fondos de la adquirida que por el mismo hecho
se incorporaron al grupo econmico
b. la parte financiada por los accionistas no controlantes se asigne a las
activides de financiacin
 recordar que en el ejercicio que se compra un negocio, el EFE
consolidados de la adquiriente incluir las variaciones de los fondos de la
aduirida desde la fecha de adquisicin
si una combinacin de negocios de contabilizase con el mtodo de
unificacin de intereses, el EFE de la empresa subsistente debe incluir la
totalidad de los flujos de los entes combinados que se hayan producido
antes yd espues de la combinacin

pagos de dividendos

como estos pagos se hacen a los propietarios del ente, debera asignrselos
a las actividades de financiacin.esta clasificacin es consistente con la
clasificacin en la misma categora que los cobros por recepcin de aportes
de capital
sin embargo, la NIC7 admite su exposicin dentro de las actividades
operativas, aunque requiriendo que su importe se informe por separado y
que la forma de presentacin sea consistente de ejercicio en ejercicio. La
aplicacin de este criterio obscurece la informacin sobre la capacidad del
ente para generar fondos mediante sus operaciones

cobro de dividendos:

los dividendos originados por una inversin en acciones constituyen un

retorno de ella, de modo que debera asignrselos a las actividades de
operacin. Este tratamiento en consistente con el de incluir dentro de las
actividades de operacin a los fondos generados por el empleo de otros
activos, como los bienes de uso
el criterio podra admitir una excepcin cuando el dividendo percibido
corresponda a ganacias que el ente pagador haya generado antes de la
inversin. En tal caso, su importe debera considerarse como una reduccin
de la inversin efectuada.
La NIC7 admite que los cobros de dividendos se asignen indistintamente a
las actividades de inersion o de operacin, aunque requiere, como el caso
de los pagados, la exposicin separada de su importe, asi como
consistencia en la forma de presentacin a lo largo de los ejercicios

cobros y pagos de intereses:

los cobros y pagos de intereses afectan la capacidad del emisor de los

estados contables para generar fondos suficientes para el pago de sus
obligaciones y la distribucin de ganancias. Para ello esos movimientos de
efectivo deberan asignarse a las actividades de operacin, tal como lo
requieren las NC estadounidenses. Los pagos(cobros) de capital deben
incluirse dentro de las actividades de financiacin ( inversin), pues lo
mismo se hace con las sumas prestadas orecibidas en un prstamo.
 La nic 7 admite que los cobros y los pagos de intereses sean asignados a las
actividades de operacin de inversin o de financiacin con exposicin
separada de sus importes y requiriendo que la forma de asignacin se
,mantenga de periodo en periodo

pagos del impuesto a las ganacias:

si los impactos financieros de algunos resultados se asignasen a las

actividades de financiacin o de inversin, lo mismo debera hacerse con el
impuesto a las gancias relacionado. Esto por aplicacin del criterio general
de que lo accesorio sigue a lo principal
esta asignacin del impuesto solo es necesaria cuando los pagos de
intereses o los cobros de intereses o dividendos no se asignan a las
actividades de operacin

pagos y cobros que no tienen correlato en resultados

algunos emisores de estados contables efectan pagos y cobros por cuenta

de terceros.en argentina y otros pases muchas empresas:
-facturan iva a los clientes
-lo cobran junto con el precio de venta
-lo entregan al fisco a travs de:
1.los pagos que se fectuan a los proveedores que han cargado iva en sus
facturas
2.las cancelaciones de las posiciones netas de crditos fiscales y dbitos
fiscales

efectos de la inflacin sobre el efectivo y sus equivalentes

cuando los estados contables se preparan en moneda homognea, debe

reconocerse el efecto de la inflacin sobre el efectivo que podra ser expuesto:
a. en una seccin del EFE separada de las que muestran los flujos de
efectivo de las actividades de operacin financiacin o inversin o
b. dentro de la seccin correspondiente a las actividades de operacin
en defensa del principio de criterio nos parece mas practico y rene a dicho
RECPAM con los restantos efectos financieros de los resultados
si los flujos de fondos de las actividades de operacin se presentasen por el
mtodo directo,tal RECPAMdeberia exponerse en un reglon separado
si se aplicase el mtodo indirecto el RECPAM obre el efectivo estar
computado dentro del resultado del periodo, por lo que su presentacin en
una seccin distintas del estado podra generar confunsiones .a su vez el
RECPAM corresndiente a otros activos y pasivos fprmaran parte de las
variaciones de saldos que se muestran como partidas de conciliacin
 otras clasificaciones:

deberan mostrarse por separado los efectos financieros de:

a. los resultados de las operaciones discontinuadas
b. los de las operaciones iniciadas durante el periodo
c. los resultados no repetitivos
el concepto de no repetitivo que se aplique a esta efecto debera ser el que
se utilice para la preparacin del estado de resultados.

Totales y subtotales significativos:

El estado debera mostrar totales y subtotales que permitan identificar las

diversas clases de flujos de efectivos, adems del efecto de la variacin
neta del periodo
Si existiesen actividades nuevas o discontinuadas en la informacin
complementaria debera darse informacin sobre los correspondientes flujos
de efectivo. Sin embargo las nc nada requieren en los casos de
incorporacin de segmentos
La segragacion de los efectos de las actividades mo repetitivas no debera
alcanzar a las de inversin y dinanciacion porque:
a. El propsito de la desegragacion de los flujos no repetitivos es ayudar a
la evaluacin de la capacidad del ente para generar los fondos que
requiere su negocio sin recurrir a terceros
b. El concepto de no repetitivo que aparece en algunas nc fue desarrollado
para los resultados,no para los flujos de fondos
c. Cualquier presuncin de una determinada actividad de inversin o de
financiacin no se repetir en el futuro es difcil de sostener

6.1.5. Estructura del estado

A. ESTRUCTURA
A1. Variacin del monto
Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes,
teniendo en cuenta lo indicado en la seccin C de este captulo.
A.2. Causas de variacin
Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por
separado para los tres tipos de actividades caracterizados en la seccin A.3.
A.3. Tipificacin de las actividades
A.3.1. Actividades operativas
Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras
actividades no comprendidas en las actividades de inversin o de
financiamiento.
Incluyen a los flujos de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o
ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negociacin habitual.
El efecto de estas actividades podr exponerse por el mtodo directo (que es el
recomendado) o por el indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas brutas en
efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a stos, brindando
as mayor informacin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de
efectivo y sus equivalentes futuros.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo
con el estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste
necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente
de las actividades operativas. Tales partidas son, conceptualmente:
a) las que integran el resultado del perodo corriente pero nunca afectarn al
efectivo y sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de
uso);
b) las que integran el resultado del perodo corriente pero afectarn al efectivo y
sus equivalentes en un perodo posterior (por ejemplo, las ventas devengadas
pendientes de cobro);
c) las que integraron el resultado de un perodo anterior pero afectaron al
efectivo y sus equivalentes en el perodo corriente (por ejemplo, las cobranzas
efectuadas en el perodo corriente de ventas devengadas en el perodo anterior);
d) las que integran el resultado del perodo corriente pero cuyos flujos de
efectivo y sus equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de
financiacin.
Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del estado o en
informacin complementaria.
Las partidas de ajuste indicadas en los incisos b) y c) anteriores, podrn
reemplazarse por la variacin producida durante el perodo correspondiente en
el saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las actividades operativas
(ejemplo: crditos por ventas).
A.3.2. Actividades de inversin
Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo
plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las
mantenidas con fines de negociacin habitual.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de inversin
relacionadas con la adquisicin o la enajenacin de sociedades controladas o
de otras unidades de negocio deben presentarse separadamente.
A.3.3. Actividades de financiacin
Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de
transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de
prstamos.
A.4. Flujos correspondientes a partidas extraordinarias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas
extraordinarias deben:
a) atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de financiamiento, lo
que corresponda;
b) exponerse por separado.
A.5. Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos recibidos
y pagados, as como el impuesto a las ganancias pagado, deben presentarse
por separado y clasificarse individualmente de manera consistente de un
perodo a otro.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos pagados
puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de financiacin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos cobrados
puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de inversin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacionados con el
impuesto a las ganancias se asignarn a las actividades operativas, excepto que
puedan ser especficamente asociados a actividades de inversin o de
financiacin.
Los resultados devengados por los conceptos incluidos en esta seccin,
cuando el ente aplique el mtodo indirecto, debern eliminarse del resultado del
ejercicio.
B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS
Podrn exponerse por su importe neto:
a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de
terceros;
b) los ingresos y pagos en efectivo o sus equivalentes, procedentes de partidas
cuya rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos
sean cortos.
C. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE EJERCICIOS ANTERIORES
Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est afectado por
modificaciones de ejercicios anteriores:
a) debe exponerse su importe original (el publicado oportunamente,
reexpresado en moneda de cierre si as correspondiere), la descripcin y el
importe de la modificacin correspondiente y el saldo inicial corregido. Esta
discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria.
b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de flujo de efectivo del
(o de los) ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informacin
comparativa.
D. INFORMACIN COMPARATIVA
Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus
equivalentes, en el perodo corriente y una salida de efectivo o sus
equivalentes, en el perodo anterior (o viceversa), es conveniente
dar preeminencia al ordenamiento del perodo corriente,
exponindose los importes del perodo anterior con signo contrario
al que corresponde en el perodo actual.
6.1.6. Formas de presentacin

contenido y forma

cuetiones generales:
el efe o en la informacin complementaria que desagregare sus partidas
deberan exponerse, separadamente para las actividades continuadas, las
discontinuadas y las nuevas, los flujos provenientes de :
a.las actividades operativas repetitivas
b. las operativas no repetitivas
c. las de inversin
d. las de financiacin
en todos los casos deberan mostrarse partidas significativas de
informacin, incluyend los totales y subtotales que resulten importantes
deberan incluirse tamben los saldos incicial y final del efectivo,
debidamente conciliados con los importes que aparecen en el estado de
situacin,cuando la coincidencia no sea evidente.esto ultimo podra ocurrir
sino todas las partidas clasificadas como colaciones temporarias formasen
parte de los equivalentes all efectivo
- cuando se presenten estados que muestran la evolucin del efectivo y sus
equivalentes,seria razonable que el estado de situacin mostrase ese
importe y el de las colocaciones temporarias que no lo integran, en lugar de
disponibilidades y colocacionestemporarias.

Presentacin de los flujos de fondos de actividades por operacin:

Para la presentacin de esta informacin existen mtodos bsicos el directo

y el indirecto
En la practica, prevalece un mtodo mixto.
El efecto directo mustra los efectos de cada transaccin relevante
El mtodo indirecto muestra los efectos de las actividades de operacin
mediante conciliaciones. A la ganancia o perdida informada en el estado de
resultados se le suman o restan:
1.los ingresos, gastos ganancias y perdidas y el impuesto sobre las
ganancias que se devengaron en el periodo pero no motivaron flujos de
fondos
2. los flujos de efectivo producidos por operaciones que dieron o darn lugar
al registro de resultados de otros periodos
Hay nc que requieren que algunos pagos se muestren directamente aunque
se aplique el mtodo indirecto , lo que configura un mtodo mixto.asi lo
hacen las nc estadounidenses para los intereses,tambin el la nic 7.
La psentacion de los flujos de efectivo de las actividades de operacin por el
mtodo directo brinda informacin mas clara ya que la interpretacin del
significado de las partidas de conciliacin entre el resultado del periodo y su
efecto financiero es tarea complicada para quienes no tienen formacin
contables
La desventaja de este mtodo es que su aplicacin obligue a mantener
registros de los conceptos por los cuales efctuan pagos y cobros.

Patidas simples de informacin:

 Las partidas simples de informacin a incluir en los efe deberan ser las que
los usuarios encuentren significativas.
a.presentar ,cuando se emplea el mtodo directo, partidas correlativas a la
que expone el estado de resultados (cobros por ventas, pagos por
mercaderas compradas, por costos de produccin, etc)
b. agrupar las partidas que individualmente sean poco importantes
c. no efectuar compensaciones entre partidas no relacionadas
cuando la presentacin de los flujos de fondos de las actividades de operacin
se efectua por el mtodo indirecto se exponen en :
-el resultado del periodo
-partidas de conciliacin

6.1.7. Normas vigentes

6.2. Informacin complementaria
6.2.1. Objetivo. Requisitos
6.2.2. Pautas para su definicin
6.2.3. Normas vigentes
6.3. Otra informacin a presentar
6.3.1. Informacin por segmentos
6.3.2. Resultados por accin
6.4. Estados contables para entes sin fines de lucro
6.4.1. Estados bsicos e informacin complementaria
6.4.2. Particularidades de sus contenidos
6.4.3. Forma de presentacin