SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero
desempea un papel central en el
funcionamiento y desarrollo de la economa.
Est integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a travs
de los cuales una variedad de instrumentos
movilizan el ahorro hacia sus usos ms
productivos. Los bancos son quiz los
intermediarios financieros ms conocidos,
puesto que ofrecen directamente sus servicios
al pblico y forman parte medular del sistema
de pagos. Sin embargo, en el sistema
financiero participan muchos otros
intermediarios y organizaciones que ofrecen
servicios de gran utilidad para la sociedad.
Definicin. Sistema Financiero Mexicano:
conjunto de organismos e instituciones que
captan, administran y canalizan a la inversin,
el ahorro dentro del marco legal que
corresponde en territorio nacional.
Algunos autores detallan an mas sus
actividades y lo definen como aquel que
agrupa diversas instituciones u organismos
interrelacionados que se caracterizan por
realizar una o varias de las actividades
tendientes a la captacin, administracin,
regulacin, orientacin y canalizacin de los
recursos econmicos de origen nacional como
internacional (Ortega, 2002:65).
Fundamento Legal:
Artculo 28 Constitucional:
El banco central, en los trminos que
establezcan las leyes y con la intervencin que
corresponda a las autoridades competentes,
regular los cambios, as como la
intermediacin y los servicios financieros,
contando con las atribuciones de autoridad
necesarias para llevar a cabo dicha regulacin
y proveer a su observancia.
Finalidades del Banco de Mxico (Artculo 2,
Ley del Banco de Mxico):
El Banco de Mxico tendr como finalidad
proveer a la economa del pas de moneda
nacional. En la consecucin de esta finalidad
tendr como objetivo prioritario procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de dicha
moneda.
Sern tambin finalidades del Banco promover
el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos.
Funciones del Banco de Mxico (Artculo 3,
Ley del Banco de Mxico):
I.Regular la emisin y circulacin de la
moneda, los cambios, la intermediacin y los
servicios financieros, as como los sistemas de
pagos;
II.Operar con las instituciones de crdito como
banco de reserva y acreditante de ltima
instancia;
III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno
Federal y actuar como agente financiero del
mismo;
IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal
en materia econmica y, particularmente,
financiera;
Regulacin emitida por Banco de Mxico
(Artculo 24, Ley del Banco de Mxico):
El Banco de Mxico podr expedir
disposiciones slo cuando tengan por
propsito la regulacin monetaria o cambiaria,
el sano desarrollo del sistema financiero, el
buen funcionamiento del sistema de pagos, o
bien, la proteccin de los intereses del pblico.
Otras leyes:
Ley de Instituciones de Crdito
Ley para Regular a las Agrupaciones
Financieras
Ley del Mercado de Valores
Ley de Organizaciones y Actividades Auxiliares
del Crdito
Ley de Sistemas de Pagos
Ley de Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros
Ley para Regular las Sociedades de
Informacin Crediticia
b. Integracin actual
Podemos dividir el Sistema Financiero
Mexicano de acuerdo con las actividades que
realizan cinco grandes sectores, actualmente
todos regulados directa e indirectamente por la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a
travs de las comisiones correspondientes
(Comisin Nacional Bancaria y de Valores,
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para
el Retiro) y el Banco Central (Banco de
Mxico):
1.Sector Bancario
Aquel que tiene mayor participacin en el
mercado y la sociedad. La banca transforma
los depsitos de la gente (el dinero que recibe)
en fuente de financiamiento para proyectos
productivos sin que el pblico sepa qu se hizo
directamente con sus recursos. Dentro del
Sector se incluye tanto la conocida como
Banca Comercial (Banamex, BBVA Bancomer,
Banorte, ScotiaBank, etc.) como la Banca de
Desarrollo (Bancomext, Nafinsa, etc.).
2.Sector No Bancario pero de servicios
complementarios (paralelos)
Mejor conocidos como empresas auxiliares de
crdito: Casas de Cambio, Uniones de Crdito,
Factoraje y Arrendadoras, Sociedades de
Ahorro y Prstamos, Sofoles, Sofipos etctera.
3.Sector Burstil
Es el que se encarga de canalizar recursos de
inversionistas directamente con los
demandantes de crdito, empresas privadas o
gobierno. En este caso el individuo que cuenta
con recursos conoce perfectamente qu se
hace con su dinero y a quin se est
canalizando, pues las operaciones se realizan
con ttulos de crdito que representarn un
pasivo o parte de capital de la empresa a quien
le entrega recursos en prstamo. El sector
burstil es mejor conocido por el sitio donde se
realizan todas estas operaciones, como
Mercado de Valores.
4.Sector de Derivados
Es el mercado donde se operan instrumentos
que se derivan del mercado burstil, o de
contado, que implican pactar un precio de
compra o venta a futuro de determinado activo
financiero. Los participantes del mercado
burstil pueden formar parte de este sector
siempre y cuando cumplan con determinados
requisitos para operar. Los clientes que
invierten en este mercado deben ser
considerados inversionistas calificados.
Existen adicionalmente instituciones
especialistas que se encargan de garantizar el
correcto funcionamiento del mercado (Cmara
de Compensacin, Socios Liquidadores,
Socios Operadores, etc.).
5.Sector de Seguros y Fianzas
En este sector se concentran las instituciones
que se dedican a ofrecer cobertura sobre
probables siniestros o accidentes personales o
corporativos que puedan generar prdidas
eventuales. Adicionalmente, el sector de
seguros puede funcionar como institucin
fiduciaria para terceros y en otros casos como
custodia de ahorro adicional de los asegurados
que puede provenir de pagos de siniestros,
depsitos voluntarios, etctera.
6.Sector de Pensiones
Es el sector de ms reciente inclusin dentro
de los cinco mencionados; en ellos participan
todas las instituciones que administran los
Fondos para el Retiro (Afores) y las
Sociedades de Inversin Especializada de
Fondos para el Retiro (Siefores). Estas
instituciones se dedican a recibir recursos de
los trabajadores en activo para que al
momento de jubilarse puedan contar con una
pensin con la que mantener su retiro.