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HORIZONTAL
CONTENIDO DEL TEMA

1 PROCEDIMIENTO AUMENTOS Y DISMINUC.

2 PROCEDIMIENTO TENDENCIAS
2.1 Valores Absolutos
2.2 Valores Relativos
2.3 Serie de ndices

CAPITULO VI
METODO DE ANLISIS HORIZONTAL

1 METODO DE ANLISIS HORIZONTAL

1.1 CONCEPTO

El Mtodo de Anlisis Horizontal, se utiliza para comparar dos ms estados

contables a distintas fechas por dos o ms periodos

1.2 PROCEDIMIENTOS DE ANLISIS

Los procedimientos del Mtodo de Anlisis Horizontal, son los siguientes:

1) Procedimientos de Aumentos y Disminuciones

2) Procedimiento de Tendencias

Serie de Cifras Valores Absolutos

Serie de Porcentajes Valores Relativos
Serie de Variaciones
Series de ndices
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2 PROCEDIMIENTO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

2.1 DENOMINACIONES

Se conoce tambin como:

Procedimiento de Variaciones
Procedimiento de Cambios.

2.2 CONCEPTO

El PROCEDIMINETO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES, consiste en

comparar dos ms estados financieros a diferentes fechas diferentes periodos,
para observar los cambios ocurridos en cuentas componentes del Activo, Pasivo,
Patrimonio, Ingresos y Gastos.

El mrito de los estados contables comparativos, radica en presentar los cambios

cuantitativos registrados para luego investigar no solo el cuanto, sino tambin el
como y el porque de los cambios.

Este procedimiento se aplica al estudio de los siguientes casos:

1ro Cambios de Balances Generales Comparativos (Valores absolutos y

relativos)
2do Cambios del Estado de Resultados (Valores absolutos y relativos)
3ro Cambios en la Situacin Financiera
a) Estado de Cambios del Capital de Trabajo
b) Estado de Origen y Aplicacin de Recursos
4to Preparacin de Otros Estados Bsicos (Estado de Flujo de Caja y Estado de
Evolucin del Patrimonio)

2.3 CAMBIOS DE BALANCES GENERALES COMPARATIVOS

Las interrogantes que generalmente surgen cuando se comparan Balances

Generales, son las siguientes

Cuentas de Activo Corriente y Pasivo Corriente

a) El aumento de disponibilidades es causa de un sobrante ocioso de

liquidez?. Analizar flujos de caja

b) El aumento de cuentas y/o documentos por cobrar, es causa de

morosidad?. Analizar poltica de ventas a crdito, poltica de cobranzas y
actuacin de la unidad de cobranzas.

c) El aumento de inventarios es causa de stokamiento y rotacin lenta de

mercaderas? Analizar comportamiento de ventas, situacin del mercado,
administracin de inventarios, inadecuada poltica de inventarios
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d) Los aumentos de pasivo corriente estn en proporcin con los aumentos

del activo corriente?

e) Comprobar que todo aumento de pasivo corriente sea para aumentar el

Activo corriente.

Cuentas de Activo No Corriente y Pasivo No Corriente

a) Los cambios significativos en los activos fijos estn en relacin con el

volumen de produccin y consecuente aumento de ventas?.

Analizar las causas en caso de no ser as

b) Los aumentos de inversin en ampliaciones de activos fijos estn

debidamente justificados?.

Analizar las causas en caso de no ser as

c) Las obligaciones a largo plazo permanecen constantes o muestran una

tendencia a disminuir? .

Analizar las causas en caso de no ser as

Cuentas del Patrimonio

a) El capital aportado por los propietarios es suficiente?

b) El incremento del capital social, es un aporte efectivamente pagado o es

emergente de la capitalizacin de reservas, revalo de activos fijos,
traspaso de ajuste global de patrimonio?

c) La distribucin de dividendos son adecuados?

d) Los cambios significativos en los activos fijos estn en relacin con el

Volumen de produccin?

2.4 CAMBIOS EN LOS ESTADOS DE RESULTADOS

Las interrogantes que generalmente surgen cuando se comparan Estados de

Resultados, son las siguientes

Variaciones en las ventas

a) Se deben a cambios en la cantidad de unidades vendidas?

b) Se deben a variaciones en los precios de venta?

Variaciones en el costo de lo vendido

a) Se deben a cambios en la cantidad de unidades vendidas?

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b) Se deben a cambios en el costo de las ventas?

4 PROCEDIMIENTO DE LAS TENDENCIAS

4.1 CONCEPTO

El PROCEDIMIENTO DE LAS TENDENCIAS, consiste en determinar el

comportamiento, la evolucin, la propensin absoluta relativa de las cifras o
elementos homogneos del contenido de dos o ms estados contables de una
empresa determinada.

4.2 APLICACIN

El Procedimiento de las Tendencias, puede aplicarse a cualquier estado financiero

cumpliendo los siguientes requisitos

a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa

b) Las normas de valuacin deben ser las mismas para los estadosfinancieros
b) Los estados contables dinmicos deben corresponder al mismo periodo de
tiempo
d) Para su aplicacin debe remontarse al pasado, utilizando estados
financieros de ejercicios anteriores

4.3 FORMULAS APLICABLES

Para obtener el VALOR RELATIVO, se tiene

Valor Relativo (VR) = Cifra Comparada x 100

Cifra Base

Para obtener la TENDENCIA RELATIVA

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Tendencia Relativa (TR) = Cifra Comparada - Cifra Base x 100

Ci fra Base

4.4 EJEMPLO

Obtener el VALOR RELATIVO y la TENDENCIA RELATIVA de las ventas de la

Cia Comercial XYZ Ltda por los aos 2010 a 2015, sobre la base de los valores
absolutos expresados en Miles de Bs.

Gestin Ventas (000 Bs.) Valor

Tendencia
(V. Absolutos) Relativo Relativa

2010 400 100% ------

2011 460 115% 15% (+)
2012 540 135% 35% (+)
2013 640 160% 60% (+)
2014 780 195% 95% (+)
2015 960 240% 140% (+)

Del cuadro que antecede podemos deducir:

1ro. La cifra base es la de mayor antigedad (Venta de 2010). Se le asigna el

relativo del 100%

2do Las cifras comparadas son aquellas subsecuentes a la cifra base. Se le

asigna el relativo correspondiente aplicando la respectiva frmula

3ro. La tendencia relativa de las cifras comparadas, tambin se determina

aplicando la frmula respectiva

4.5 CLASIFICACION DEL PROCEDIMIENTO DE TENDENCIAS

El Procedimiento de las Tendencias, se puede presentar a base de :

Serie de Cifras o Valores Absolutos

Serie de Porcentajes Valores Relativos
Serie de Variaciones
Serie de ndices

4.6 SERIE DE CIFRAS O VALORES ABSOLUTOS

a) Concepto

Este procedimiento consiste en ordenar cronolgicamente la serie de cifras

valores absolutos de las distintas cifras o elementos homogneos de los
estados contables de una empresa.
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b) Aplicacin

Este procedimiento se aplica a cualquier estado financiero, obteniendo nicamente

una simple apreciacin de los cambios absolutos de las cifras de los estados de
referencia.

c) Ejemplo

Conceptos 2011 2012 2013 2014

Ventas 2000 2500 3500 4000

(-) Costo de Ventas (1500) (1600) (2000) (3000)

Utilidad Bruta 500 900 1500 1000

(-) Gastos de Operacin ( 200) (250) (400 ) ( 600)

Utilidad Neta (Antes del Impsto) 300 650 1100 400

Si se desea se puede preparar una grfica para uno, dos o mas conceptos
homogneos.

4.7 SERIE DE PORCENTAJES O VALORES RELATIVOS

a) Concepto

Este procedimiento consiste en ordenar cronolgicamente la serie de cifras

valores absolutos de las distintas cifras o elementos homogneos de los
estados contables de una empresa.

b) Aplicacin

Este procedimiento se aplica a cualquier estado financiero, obteniendo nicamente

una simple apreciacin de los cambios relativos de las cifras de los estados de
referencia.

c) Ejemplo

Conceptos 2011 2012 2013 2014

Ventas 100% 100% 100% 100%

(-) Costo de Ventas 75% 64% 57% 75%

Utilidad Bruta 25% 36% 43% 25%

(-) Gastos de Operacin 10% 10% 11% 15%

Utilidad Netas (Antes del Impsto) 15% 26% 31% 10%

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4.8 SERIE DE INDICES

a) Concepto

Este procedimiento consiste en determinar la tendencia o propensin registrada en

ndices o razones estudiadas anteriormente.

b) Aplicacin

Se aplica a cualquiera de las razones

c) Ejemplo

Razn o ndice 2011 2012 2013 2014

Activo Corriente (AC) 1200 1300 1375

Pasivo corriente (PC) 620 580 600

Razn Corriente = AC/PC 1,93 2.24 2,29 ?

Tendencia de Razn Corriente 0 0,31 0,05

Ahora si deseamos podemos calcular la tendencia para el ao 2014, aplicando la

formula de la recta

Y = a + b(x)

Donde: a 1er trmino de la serie 1,93

b Promedio de las tendencias (0,31 + 0,05) = 0,18
2
x Nmero de trminos

Luego Y = 1,93 + 0,18 (3) = 2,47

Entonces la Razn Corriente para el 2011 es de 2,47 (?)

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