COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA

DIRECCCION DE ACTIVIDADES PROFESIONALES

Costos y Presupuestos
Sesin 04
CPC David Len Martnez
Junio, 2007
1

SESION 04
Presupuestos
Presupuestos Maestro
Caso Prcticos

PRESUPUESTOS
CONCEPTOS

Visin-estrategia-valores

Visin

Estrategia

Valores

Porqu se hacen planes?

Para prevenir fracasos (el plan solo minimiza

posibilidad de fracasar)
Determinar necesidades de recursos y podemos
prever necesidad de caja con tiempo
Obliga a pensar en el futuro
Sino

piensan en el futuro, proyectarn su experiencia

histrica al futuro

Obliga a pensar en trminos de valorizar las

diferentes acciones a tomar
Para medir el rendimiento de la organizacin, en
todos los niveles
5

Hace planes a pesar de que

Si los planes son solo estimaciones,

porque hacer algo que no es certero?
No podemos amarrarnos a la rigidez de un
plan! Todo cambia demasiado rpido
como para estar sujetndose a un plan

Relacion del Presupuesto con el

pasado: sentido del tiempo

Entender
performance pasado
Estados

Financieros
Estadisticas
Benchmarking

Gerenciar la presente
y futura performance
Elaborar

Presupuesto
Medir Implementacin
a travs de
seguimiento al
presupuesto

Presupuestos en el Horizonte del tiempo

Presupuesto de Corto Plazo

Presupuesto estratgico o de Largo Plazo

Que grado de detalle debe

presupuestarse?

Opciones extremas:
Presupuestar

por cada producto

Presupuestar
a nivel de agregados, por
categoras de productos

Como tomar la decisin?

Que grado de detalle debe presupuestarse?

Como tomar la decisin?. Depende

Considerando

la capacidad de procesar la
informacin, mas detalle mas trabajo , mas
gente o mejores sistemas
Las
limitaciones de los sistemas de
informacion
El horizonte del tiempo, a mas largo
horizonte, mas genrico
10

Entendiendo el entorno

Economa
Identificar

variables relevantes

Competidores
Clientes (canales) y mercados
Leyes cambiantes
Precios de materiales estratgicos

11

Identificar variables relevantes de la

Economa

PBI correlaciona con nuestras ventas?

Algun sector econmico especfico nos
afecta? Busquemos ejemplos!

Minera

Pesquera
Construccin?

12

Materiales Estratgicos

Como identificar un material estratgico?

Anlisis

del costo
Entender el costo
fabricante

produccin

del

Industria del calzado

Cual

de

es el material estratgico?

Fabricante de bolsas de plstico

Cual

es el material estratgico?
13

Entorno: Conclusin

Que tan importante es?

Se puede presupuestar solo mirando
adentro? Solo revisando las tendencias
histricas?

14

PRESUPUESTO
MAESTRO

15

Presupuestos: Definicion

Expresion cuantitativa de los objetivos de

la administracin y es un medio de control
de la obtencin de esos objetivos.

Proceso mediante el cual se asignan

costos a funciones que se preveen
realizar dentro de un futuro determinado

16

Presupuestos: Definicion
Un presupuesto es una expresion
cuantitativa de un plan de accion y un
auxiliar para la coordinacion y la ejecucin
(Horngren)
Es
ponerle nmeros a una plan
conceptual (CC)

17

Tipos de Presupuestos
Convencional
Basicamente
es
incremental, perodo anterior
expectativas. P.e. mtodo del porcentaje de ventas

Base Cero
Se estima como si fuese la primera vez que se fuese a
desarrollar la actividad , cada gerente debe justificar el
porque del gasto. Se repite en cada perodo presupuestal

Planeacin del programa y Sistema presupuestario

Parte de las metas y objetivos de la organizacin, se
identifican y pronostican actividades y programas para
cumplir las metas y se elabora presupuesto que indique
cuales programas se han seleccionado
Presupuesto

maestro
18

El Presupuesto Maestro

Resume los objetivos de todas las

subdivisiones de una organizacin: ventas
producccion, administracin y finanzas ,
cuantificando todas las expectativas del
ingreso futuro, flujo de caja, posicin
financiera y de los planes en que se
apoyan. Esas expectativas son el
resultado de una consideracin cuidadosa
del futuro de la organizacin
19

Componentes del Presupuesto Maestro

Presupuesto de Ventas

Presupuesto de Produccin
Presupuesto de Materiales,
Mano de Obra, Gastos
Indirectos de fabricacion
Presupuesto de Gastos Generales
Presupuesto de Flujo de Caja
Gan & Perd. Presupuestado

Bal. Gen. Presupuestado

20

Componentes del Presupuesto Maestro

Presupuestos de Operacin
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de Produccin
Presupuesto de Materiales,
Mano de Obra, Gastos
Indirectos de fabricacion

Presupuesto de Gastos Generales

21

Componentes del Presupuesto Maestro

Presupuesto Financiero
Presupuesto de Flujo de Caja

Gan & Perd. Presupuestado

Bal. Gen. Presupuestado

22

Presupuesto de Ventas

Es el primer paso para el desarrollo del

presupuesto
Es una previsin de lo que se va a
vender, por mes y producto
Formula:

Presupuesto

de venta en Unidades x
Precio de venta por Unidad
Y como cambia la frmula si hay distinto
precio por canal?
23

Marketing Mix
( o las 4 Ps)

Producto
Precio
Distribucin(*)
Promocin

Planes de Marketing

(*)Plaza o Distribucin
24

Marketing Mix: Elementos

Producto
Calidad
Variedad

Opciones
Stilo

Precio
Lista

de precios
Descuentos
Crdito a clientes
Bonificaciones

Marca
Empaque
Tamao
Garantas
25

Marketing Mix: Elementos

Promocion

Distribucin

Publicidad

Canales

Personal

Covertura

de Ventas
Promocin de ventas
Anuncios

Ubicaciones
Inventario
Transporte

26

Tipos de Presupuestos de Marketing y

Ventas
Plan de Ventas
Plan de Publicidad
Plan Promocional

27

Plan de Ventas: Precio

Como se determina el Precio?

Sobre el costo
Margen promedio de la industria
Precio de los competidores
Volumen deseado, mayor precio, menor
columen
Ideas

claves:

Queremos vender al mximo precio posible, el lmite es

el precio de mercado
Entender como es la elasticidad preciode la demanda de
nuestro producto
28

CICLO DE EFECTIVO Y
FLUJO DE CAJA

29

C ic lo d e l N e g o c io y s u e fe c to e n C a ja

C a p ta r C a ja
- P re s ta m o B a n c o s
- C re d ito P ro v e e d o re s
I

C o m p ra M a tls
I

C o n tin u a r e l N e g o c io

M a n o d e O b ra

G a s to e n In m o v iliza d o s

C o b ra r

P ro d u c ir P ro d u c to s

C u e n ta p o r C o b ra r

T e rm in a d o s

A d m in is tra r

G a s to V e n ta s y M a rk .

D e s p a c h a r a C lie n te s

O b te n e r P e d id o s
I

G a s to s L o g is tic o s
F le te s y A lm a c e n e s

30

Ciclo del Efectivo

Tiempo de conversion del inventario

Tiempo de conversion de CXC
Sub

total

Tiempo de conversion de CX Pagar

Ciclo

de efectivo promedio

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Flujo de efectivo

Existen flujos de caja operativos y el EEFF flujo

de efectivo
EL EEFF flujo de efectivo es comunmente usado
con las cifras histricas y como parte de los EEFF
El flujo de caja operativo se enfoca en las cifras
proyectadas y visualiza las necesidades futuras
de caja
El flujo de caja es un componente crucial de los
presupuestos
La manera ms poderosa de controlar el negocio
es a travs del presupuesto de efectivo. Alli se
ver si todas las aspiraciones de la organizacin
son viables financieramente: cash is the king
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Presupuesto de Caja
Es la planeacion del efectivo
Efecto e interrelacion con los demas
presupuestos

Ingresos

: Cobranzas de las ventas

Egresos:Compra de materiales y pago de
gastos
Analisis especiales: Cambio de estructura
productiva o financiera
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Presupuesto de ingresos
Cobranzas & Cuentas por cobrar

Presupuesto Ventas
IGV
Ventas + IGV
Cobranzas
Saldo Inicial
Contado
Credito 30 das
Cobranzas
Cuentas Por Cobrar
Saldo inicial
Ventas con IGV
Cobranzas
Saldo final

630
30%
70%

Ener
1,000
180
1,180

Febrer
1,200
216
1,416

Mar
1,500
270
1,770

Total
3,700
666
4,366

354
630
984

425
826
1,251

531
991
1,522

1,310
2,447
3,757

826
1,416
1,251
991

991
1,770
1,522
1,239

630
4,366
3,757
1,239

630
1,180
984
826

34

Presupuesto de egresos
Pagos y Cuentas por pagar
Presupuesto Compras
IGV
Compras+IGV
Pagos
Saldo inicial
Contado
Credito 30 das
Pagos
Cuentas Por Pagar
Saldo inicial
Compras con IGV
Pagos
Saldo final

50
90%
10%

Ener
750
135
885

Febrer
700
126
826

Mar
850
153
1,003

Total
2,300
414
2,714

797
50
847

743
89
832

903
83
985

2,443
221
2,664

50
885
847
89

89
826
832
83

83
1,003
985
100

50
2,714
2,664
100

35

Flujo de Caja
Flujo de Caja
Estimado Enero-marzo
Ener
150

Febrer
88

Cobranzas

984

1,251

1,522

3,757

Pagos Proveedores

847

832

985

2,664

Inversiones

650

650

Devolucion prstamo

200

200

400

Flujo neto

(63)

(231)

337

43

88

(144)

193

193

Saldo Inicial

Ppto.
cobranzas
Ppto.
pagos

Saldo de caja

Mar
(144)

Total
150

36

Qu hacer en este caso?

Dficit en Febrero
Opciones:

Factoring

de cuentas por cobrar

No amortizar deuda en enero
Tomar otro crdito en febrero por 30 das
Es necesario estimar un perodo mas largo
para definir estrategia de financiamiento
37

Anlisis del Flujo de Caja

CMO ANALIZARLO?
LA EMPRESA GENERA SUPERAVIT O DFICIT OPERATIVOS?
EL NIVEL DE INGRESOS ES FACTIBLE DE ALCANZAR?
EL NIVEL DE EGRESOS ES COHERENTE CON EL DE INGRESOS?
SI HAY DFICIT OPERATIVO, STE SE VA A AHONDAR?
EL FINANCIAMIENTO PROYECTADO PODR SER PAGADO POR LAS OPERACIONES
ACTUALES Y FUTURAS QUE DEPENDEN DE LA INVERSIN?
LOS SUPUESTOS DE LAS PROYECCIONES RESISTEN RIGUROSIDAD?
CUALES SON LOS RUBROS MS IMPORTANTES?
CMO UTILIZARLO?
ANUALMENTE, MENSUALMENTE, SEMANALMENTE, DIARIAMENTE. TENEMOS QUE
CONOCER CUL ES NUESTRA NECESIDAD.
SABER SI LA EMPRESA ES VIABLE OPERATIVAMENTE
DEFINIR CUNDO, CUNTO, TIPO DE FINANCIAMIENTO ES NECESARIO?
ENFOCAR EL PROBLEMA: EN CUENTAS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR,
FINANCIAMIENTO Y COSTO, TRIBUTOS, INVERSIONES, OTROS ?
MUY IMPORTANTE : CONTROLAR PREVISTO VS REAL
COMO HERRAMIENTA DE COMPROMISO, DE COMUNICACIN, DE CONTROL, DE
PREMIACIN. TAMBIN DE SANCIN.
ES UN REPORTE DE GESTIN, QUE NOS PERMITE EX ANTE , TOMAR DECISIONES,
PARA MEJORAR INGRESOS, REDUCIR EGRESOS. NOS LLAMA A SER CREATIVOS Y
BUSCAR ALTERNATIVAS DE SOLUCIN.

Presupuesto
de Ingresos

Presupuesto
de Inventario Final

Presupuesto de
Produccin

Presupuesto de
Costos de Materiales
Directos

Presupuesto de
Costos de Mano de Obra
Directa de Fabricacion

Presupuesto de
Gastos Indirectos
de Fabricacion

Presupuesto del
Costo de las

PRESUPUESTO
OPERATIVO

Mercaderias Vendidas

Presupuesto de
Marketing
Presupuesto de
Costos de Distribucin
Presupuesto de
Gastos de Comercializacin
Presupuesto de
Gastos Administrativos

Estados de Resultados
Presupuestados

PRESUPUESTO
FINANCIERO

Presupuesto

Presupuesto de

Balance General

Estados Presupeustados

de Capital

Efectivo

Presupuestados

Flujos de Efectivos

Pasos en el desarrollo del Presupuesto

Operativo
1.
2.
3.
4.
5.

6.
7.
8.
9.
10.

11.

Presupuesto de Ingreso
Presupuesto de Produccin (en unidades)
Presupuesto consumo de materiales directos
Presupuesto de compra de materiales directos
Presupuesto de mano de obra directa de fabricacin
Presupuesto de gastos indirectos de fabricacin
Calculo de costos unitarios del inventario final de
productos terminados
Presupuesto de inventarios finales
Presupuesto de costo mercaderas vendidas
Presupuestos
de
Marketing,
Distribucin,
Administrativos y Comerciales
Preparar el Estado Resultados Presupuestado
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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA

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CPC David Len Martnez
Junio, 2007
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