DEL ORIGEN DE LAS LEYES SOBRE LA VIGILANCIA Y FISCALIZACION

MERCANTIL
Cuando mencionamos leyes nos referimos a la existencia de leyes bsicas para el desarrollo
del accionar del estado en la Vigilancia Mercantil, comprendiendo sta el mbito de las
sociedades, empresas, actividad bancaria y afines.
De acuerdo al artculo 362 del Cdigo de Comercio en vigencia hasta la fecha, puntualiza en
su texto que la Vigilancia del Estado sobre las sociedades y actividades mercantiles se
ejercer mediante dos instituciones, y en el numeral romano II seala a la inspeccin de
Sociedades Mercantiles y Sindicatos, que fue modificada su denominacin a
Superintendencia de Sociedades y Empresas Mercantiles a partir del 29 de octubre de 1973,
por el Decreto Legislativo 448.
En 1933, se cre la Contralora General de Bancos y Sociedades Annimas, anexa al
Ministerio de Hacienda; en el ao de 1950 la Contralora pas a formar parte del Ministerio
de Economa. Y, en el ao de 1961 se le restaron y cambiaron algunas competencias.
Posteriormente, en 1962 se le cambi el nombre a Inspeccin de Sociedades Mercantiles y
Sindicatos. Y, en el ao de 1973, se cre una nueva Ley que dej sin efecto la anterior y se
denomin Superintendencia de Sociedades y Empresas Mercantiles. En el ao 2000 se cre
una nueva ley, con la que se dej sin efecto la de 1973 y se dio a la Superintendencia, el
nombre de: Superintendencia de Obligaciones Mercantiles; modificndole ampliamente sus
competencias.
Qu es la Vigilancia del Estado en Materia Mercantil? (doctrina)
Para iniciar, diremos que este termino de Vigilancia se complementa con otro como es el de
la Fiscalizacin, puesto que ste necesariamente lleva consigo una vigilancia sea cual fuere
el campo que se trate, as, la Superintendencia que tiene a su cargo la vigilancia y
fiscalizacin de las instituciones Financieras, aparte de estar verificando todos los asuntos
relacionados a cada una de las instituciones, ya sea sus Balances, Activos, Pasivos, Forma de
llevar sus ingresos, control de operaciones, al mismo tiempo est vigilando que todas las
actividades que realicen se haga conforme a la ley y a procedimientos contables.
As de la misma manera que la Superintendencia que le corresponde la vigilancia de las
sociedades y empresas, lleven el control contable exigido por la ley, as como en
cumplimiento de los requisitos para constituirse como una sociedad de las permitidas en
nuestra legislacin, y si fuere el caso cumplir con los requisitos para una sociedad extranjera
que desee establecer una sucursal, agencia, etc., para realizar actos de comercio en nuestro
pas.
Por todo lo anterior a los conceptos Vigilancia y/o Fiscalizacin podemos considerarlos
como sinnimos que en la prctica se complementa an ms, siendo partidarios de que es
innecesario desglosar uno de otro, puesto que se complementan, permitiendo a las
instituciones que nos ocupan ejercer una mejor funcin que aparentemente no es relevante,
pero que a la luz de sus acciones es un punto clave del Estado en su economa, la ejercida
por ambas instituciones.
Podemos considerar a la definicin de Vigilancia del Estado en Materia Mercantil, como
aquella vigilancia realizada por el Estado, a travs de instituciones especializadas
(Superintendencia de Sociedades y Empresas Mercantiles), sobre los Comerciantes, Actos
de Comercio y Cosas Mercantiles que el Cdigo de Comercio y sus leyes respectivas sealen
y que tienden a proteger a Comerciantes y Terceras personas que contraen con ellos.

AMBITO CONSTITUCIONAL
De todos es conocido que la legislacin primera, como es la Constitucin del pas contiene
las bases de todo ordenamiento legal secundario. Estos ltimos desarrollan lo que est
plasmado en aquella. Las leyes de la Superintendencia de Sociedades, como legislacin
secundaria, derivan de principios Constitucionales y especficamente lo preceptuado en los
artculos 102 y 113 en los que se plasma literalmente lo siguiente:
Articulo 101
Art. 102. Se garantiza la libertad econmica en lo que nos e oponga al inters social. El
Estado fomentar y proteger la iniciativa privada dentro de las condiciones necesarias para
acrecentar su riqueza nacional y para asegurar sus beneficios de sta al mayor nmero de
habitantes del pas.
Art. 113. Sern fomentadas y protegidas las asociaciones de tipo econmico que tiendan a
incrementar la riqueza nacional mediante un mejor aprovechamiento de los recursos
naturales y humanos y a promover una justa distribucin de los beneficios provenientes de
sus actividades. En esta clase de Asociaciones, adems de los particulares, podrn participar
el Estado, los municipios y las entidades de utilidad pblica.
En el artculo 102 en su primer postulado denota el inters del Estado en vigilar que nos e
de el abuso que pueda existir retomando la libertad econmica, que sea minimizado el
inters particular por el inters social. Si tomamos la intencin del legislador en el
postulado segundo de este mismo artculo, nos permite ratificar que cualquier inters sea
este econmico, poltico, sectorial, etc., se ver limitado por los beneficios sociales y
econmicos que puedan lograr la gran mayora de forma la sociedad salvadorea.
En el artculo 113 se establece un segundo postulado en donde el Estado garantiza el
fomento de la iniciativa privada, el derecho de asociacin de tipo econmico, siempre que
tiende a incrementar la riqueza nacional.
Es indudable que las disposiciones anteriores de orden Constitucional establecen la libertad
econmica, que deber estar limitada por el inters social, en donde se permita el acceso a
la riqueza nacional y a una justa distribucin de los beneficios obtenidos de dichas
actividades. Por tanto, el presente estudio nos permitir ms adelante verificar si en
realidad se tiene acceso a los preceptos anteriormente mencionados y que estn
relacionados con la actividad de las Superintendencias.
ANALISIS CRITICO DE LA LEY DE LA SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
Y EMPRESAS MERCANTILES
Objetivos de la ley Para comenzar es necesario aclarar que en el anlisis de la Ley
Superintendencia de Sociedades y Empresas Mercantiles cuando mencionamos la palabra
Ley nos referimos a la Ley de la Superintendencia de Sociedades y Empresas Mercantiles y
cuando mencionamos la palabra Superintendencia nos referimos a la Superintendencia de
Sociedades y Empresas Mercantiles.
Hecha la aclaracin anterior estableceremos a continuacin los objetivos de la Ley de la
Superintendencia.
Tal como lo menciona el considerando romano III de la Ley el objeto es que se regule
adecuadamente las funciones de Vigilancia y Control de la Superintendencia que debe
ejercer sobre las sociedades y empresas mercantiles que no se dediquen a operaciones
bancarias, financieras, de seguros y de ahorro, en los casos y trminos en que la Ley lo
seala. Adems, se trata de alcanzar el objetivo del Estado de cumplir con la doble funcin
de fomentar la sociedad y empresas mercantiles tratando que se obtengan parte de stas el
funcionamiento ms ptimo, contribuyendo con esto al desarrollo econmico-social del
pas.
Las actividades de la Superintendencia se encuentran en marcadas especficamente en
cuanto a controlar y vigilar a los comerciantes (Art. 2 del C. del Com)., actos de comercio
(Art. 3 del C. de Com.) y cosas mercantiles (Art. 5 del C. de Com.)

Necesidad de Autonoma de la Superintendencia

Segn el artculo 1 de la Ley se seala que la Superintendencia es un organismo dependiente
del Ministerio de Economa, por lo que no es una institucin autnoma.
Tal como fue creada la Superintendencia en el ao de 1973 originalmente pudo no haber
existido la necesidad de autonoma de dicha institucin en cuanto a lo administrativo,
presupuestario, etc., que permitiera mayor eficacia tal como dos dcadas posteriores la
exigen, puesto que el cambio se presenta ante empresas modernizadas, grandes sociedades,
siendo la Superintendencia una institucin que carece de implementos bsicos paralelos al
crecimiento de stas. Para seguir mencionando la falta que le hace a la Superintendencia su
autonoma, diremos que no goza de instalaciones propias ni ampliaciones de personal que
le permitiera mejorar incluso administrativamente. Por lo que se consideran la autonoma
como un sueo irrealizable, por el momento, en dicha institucin, que permita mayor
eficiencia en su accionar.
Organizacin de la Superintendencia
Segn el artculo 5 de la Ley de la Superintendencia, estar a cargo de un Superintendente y
deber contar al menos con rgano jurdico, econmico, actuarial y de auditora. En la
siguiente pgina se presenta el organigrama de la Superintendencia. De acuerdo al artculo
362 del Cdigo de Comercio inciso IV Superintendencia de Sociedades y Empresas
Mercantiles se regirn por leyes especiales, pero necesariamente debern tener cuando
menos rgano jurdico, econmico y actuarial.
Las atribuciones de la Superintendencia estn comprendidas en los Arts. 3 y 4
de la Ley que textualmente seala:
Art. 3. Corresponde a la Superintendencia la Vigilancia:
a) En la Constitucin, Funcionamiento, Modificacin, Transformacin, Fusin,
Disolucin y Liquidacin de las Sociedades, excepto las sujetas a la vigilancia de
la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras y las
establecidas en el artculo 20 del Cdigo de Comercio.
b) En la organizacin, funcionamiento, traspaso, modificacin, disolucin y
liquidacin de las empresas individuales de responsabilidad limitada;
c) De las actividades mercantiles sujetas a su competencia por disposicin expresa
del Cdigo de Comercio y otras leyes; y
d) Del ejercicio de las profesiones y actividades relacionadas con el comercio, que
expresamente le atribuya la ley.
La Superintendencia podr auxiliarse de Contadores Pblicos previamente calificados por
ella y que hayan sido autorizados conforme a la ley, quienes podrn ser contratados para
labores especficas, siempre que no tengan ningn impedimento para el caso. La
responsabilidad ser siempre de la
Art. 4.- La Superintendencia estar a cargo de un Superintendente; quin deber reunir los
siguientes requisitos:
a) Ser salvadoreo;
b) Ser mayor de 30 aos;
c) Estar en pleno ejercicio de sus derechos como ciudadano;
d) Poseer Ttulo de Institucin de Educacin Superior;
e) De reconocida competencia en materias mercantiles, contables o tcnicas
afines.
Atribuciones del Superintendente
Las atribuciones del Superintendente estn comprendidas en el artculo 8 de la Ley, que
expresamente seala:

Art. 8. Son atribuciones del Superintendente:

a) Dirigir y coordinar la administracin, organizacin y funcionamiento de la
Superintendencia;
b) Dictar y coordinar las polticas de vigilancia de la Superintendencia;
c) Requerir a las entidades sometidas a la vigilancia de la Superintendencia,
cuando fuere necesario y dentro del lmite de las funciones que le confiere la ley,
los datos, informes o documentos sobre sus actividades, as como certificar la
colaboracin o falta de sta por parte del sujeto investigado;
d) Practicar por s o por medio de sus delegados, las inspecciones, revisiones y
cualesquiera otras diligencias necesarias para el cumplimiento de la ley; y en
casos especiales, ya sea por la dimensin de las investigaciones o la relevancia
de lo investigado, auxiliarse de contadores pblicos autorizados previamente
calificados, para efectuar labores especficas;
e) Imponer cuando fuere procedente, a las personas naturales y jurdicas sujetas a
su vigilancia, las sanciones por el incumplimiento de las normas mercantiles;
f) Proponer al Ministro de Economa, el nombramiento del personal dependiente
de la Superintendencia;
g) g) Contratar previa autorizacin del Ministro de Economa, personal tcnico a
tiempo completo o parcial, de acuerdo con las regulaciones presupuestarias;
h) Presentar al Ministro de Economa informe de sus labores anuales;
i) Conocer y resolver en todos los asuntos que sean de competencia de la
Superintendencia.
Infracciones y Sanciones
Art. 10.- Para los efectos de esta ley, se entender como infracciones cometidas por los
comerciantes individuales o sociales a sus administradores, el incumplimiento a las
obligaciones mercantiles establecidas en el Cdigo de Comercio y leyes mercantiles.
INFRACCIONES ESPECIALES
Art. 11.- Adems de las infracciones establecidas en el artculo anterior, se consideran como
infracciones especiales, las siguientes:
a) No permitir u obstaculizar la investigacin de los delegados de la Superintendencia,
o no prestarles la colaboracin necesaria para el cumplimiento de sus atribuciones;
b) Suministrar datos falsos a la Superintendencia o no enviar la informacin que les
sea solicitada;
c) No comparecer sin causa justificada a las citaciones que les hiciere la
Superintendencia.
SANCIONES
Art. 12.- La Superintendencia sancionar, segn la gravedad de las infracciones a que se
refieren los dos artculos y su reiteracin, de la siguiente manera:
a) Leve: Amonestacin escrita, en los casos de incumplimiento de las obligaciones a
que se refiere el Art. 10 cuando se tratare de la primera vez;
b) Grave: multa de uno a quince salarios mnimos urbanos superior vigente, cuando
por causas imputables al comerciante, no se hubiere subsanado el cumplimiento de
la obligacin a que se refiere el literal anterior;
c) Muy Grave: multa de quince a cincuenta salarios mnimos urbanos superior
vigente, cuando se cometiere alguna de las infracciones establecidas en el Art. 11, o
la reiteracin de las infracciones a que se refieren los artculos anteriores. El
cumplimiento de la sancin no exime al infractor del cumplimiento de sus
obligaciones.

PAGO DE LAS MULTAS

Art. 13.- El pago de las multas se har efectivo en las instituciones autorizadas por el
Ministerio de Hacienda, previa extensin del mandamiento de ingreso por la
Superintendencia.
PROCEDIMIENTOS Y RECURSOS
NOTIFICACIONES
Art. 14 La notificacin a los comerciantes se har personalmente en la direccin de la
sociedad o empresa, o en la de sus miembros infractores si se tratare de sanciones, segn el
caso. Las direcciones sern las que aparezcan en el registro que lleve la Superintendencia,
por el notificador de sta, caso de que se verifique en San Salvador, o de la Alcalda
Municipal cuando fuere en el interior de la Repblica, pudiendo efectuarse tambin por
personas autorizadas debidamente por la Superintendencia.
La persona a quien se entregue la esquela firmar su recibo si quisiere y pudiere el
encargado de practicar la diligencia har constar la forma en que se llev a cabo la
notificacin.
AUDIENCIA ANTES DE RESOLVER SOBRE LA SANCIN
Art. 15 Si las infracciones cometidas por el comerciante pudieren subsanarse, y se tratare de
la primera vez en que se incurriere en ellas, podr solicitar a la Superintendencia dentro del
trmino de audiencia, un plazo no mayor de sesenta das para subsanar las infracciones.

La superintendencia
Audiencia de Justificaciones,
ocho das
alegaciones y pruebas

sanciones

RESOLUCIN SOBRE LA INFRACCIN

Art. 16 La Superintendencia, una vez odo al comerciante y valorado los argumentos y
pruebas presentadas, emitir una Resolucin en la que establecer la sancin que
corresponda o aceptar los argumentos del comerciante. El trmino para resolver ser de
ocho das contados desde el da siguiente al de vencimiento del trmino de prueba.
EJECUTORIA DE RESOLUCIN
Art. 17. Si no se interpusiere recurso de la Resolucin en que se impone la sancin de multa,
la Superintendencia la declarar ejecutoriada, y la certificacin que de ella extienda, tendr
fuerza ejecutiva para los efectos de su cumplimiento.
EJECUCIN JUDICIAL
Art. 18 Pasados quince das sin que el infractor haya hecho efectiva la multa, la
Superintendencia remitir la certificacin a que se refiere el artculo anterior (art 18 de la
Ley) al Fiscal General de la Repblica para que la haga efectiva judicialmente.
RECURSO DE RECONSIDERACIN
Art. 19 Sin perjuicio de la reconsideracin a que se refiere el artculo que antecede, el
interesado o infractor podr interponer recurso de apelacin, para ante el Ministro de
Economa, dentro del plazo de tres das contados desde el siguiente al de la notificacin que
se le haga de la resolucin de que se recurre, o de la que declara sin lugar la reconsideracin
a que se refiere el artculo anterior, en su caso.
El recurso deber presentarse ante la Superintendencia, y admitido, remitir previa
notificacin de las partes, las diligencias al Ministro
TRAMITE DE LA APELACIN
Art. 21 Recibidas las diligencias por el Ministro de Economa, dar audiencia por tres das al
recurrente, y evacuada o no, podr abrirse a pruebas por cuatro das si lo considera
necesario. En todo caso, el Ministro de Economa dentro de los ocho das siguientes,
pronunciar la resolucin que a derecho corresponda y devolver el expediente a la
Superintendencia con certificacin de la resolucin dictada. La certificacin de esta
resolucin tendr fuerza ejecutiva.
Art. 22 y 23 Por certificaciones que extienda la Superintendencia, se cobrarn cincuenta
colones (5.71), ms dos colones ($0.23) por cada hoja en que conste la certificacin
solicitada, se cancelarn en las Instituciones autorizadas por el Ministerio de Hacienda,
previa extensin del mandamiento de ingreso por la Superintendencia.
PROCESO DE INVESTIGACIN
AVISO A FISCALIA Y COLABORACION DE OTRAS AUTORIDADES
Art 24 y 25 Cuando de la investigacin efectuada por la Superintendencia resultare la
posible comisin de un hecho delictivo, la Superintendencia inmediatamente deber avisar
a la Fiscala General de la Repblica y remitir las certificaciones respectivas.
Todas las Instituciones del Estado, Municipales y Autnomas estn obligadas a
proporcionar a la Superintendencia la informacin y colaboracin que les fuere solicitada.
Los Notarios, Contadores Pblicos y Auditores autorizados tambin debern colaborar con
las investigaciones de la Superintendencia y proporcionar la informacin que les fuere
solicitada o que por ley estn obligados a suministrar, en relacin a los actos que hayan
autorizado o en los que hubieren intervenido
MICROFILM U OTROS ARCHIVOS COMO MEDIO DE PRUEBA
Art. 27 La Superintendencia podr hacer uso de microfilm, de discos pticos o de cualquier
otro medio que permita archivar documentos e informacin, con el objeto de guardar de
una manera ms eficiente los registros, documentos e informes que le correspondan.
Las copias o reproducciones que deriven de microfilm, disco ptico o de cualquier otro
medio, tendrn el mismo valor probatorio que los originales siempre que tales copias o

reproducciones sean certificadas por el Superintendente, previa confrontacin con sus

originales