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Informe Sectorial - Peru - Electrico - 201009 PDF
Informe Sectorial - Peru - Electrico - 201009 PDF
INFORME SECTORIAL
PER: SECTOR ELCTRICO
Con informacin disponible a septiembre de 2010
Karen Galarza
(511) 442.7769
kgalarza@ratingspcr.com
Introduccin
La energa elctrica es el principal tipo de energa que se utiliza en el mundo. Su uso es imprescindible para
la sociedad, ya que gracias a sta el pas puede desarrollarse social, econmica y tecnolgicamente.
En este contexto, el sector elctrico resulta de vital importancia ya que permite mejorar la calidad de vida
de las personas as como tambin lograr el desarrollo y crecimiento de determinado pas. Cabe recalcar
que este sector se encuentra sujeto a regulacin; dicha regulacin tiene como objetivo brindar, de manera
eficiente, el servicio a toda la poblacin cumpliendo estndares bsicos de calidad.
Marco Regulatorio
A inicio de los noventa, el Gobierno inici una intensa promocin de la inversin privada mediante la
privatizacin y concesin de los servicios pblicos en el marco de una serie de reformas estructurales.
Dentro del sector elctrico, las reformas se centraron bsicamente en reemplazar el monopolio estatal
verticalmente integrado en todas sus etapas por un nuevo esquema con operadores privados; as, a travs
de distintas normas y reglamentos, se promovi la competencia mediante la creacin de un mercado de
clientes libres. Adicionalmente, se crearon mecanismos especficos de regulacin en cada segmento
(costos auditados en la generacin y combinaciones de tasa de retorno con provisin de incentivos en
diferentes grados en la transmisin y distribucin).
Producto de la reestructuracin iniciada por el Gobierno en el sector elctrico, el Estado ha promulgado una
serie de leyes y reglamentos con la finalidad de asegurar la eficiencia en el sector; de esta manera, las
principales leyes y normas que rigen el desarrollo de las actividades elctricas en el Per son las
siguientes:
La Ley de Concesiones Elctricas (LCE) y su Reglamento1.
Establece como principio general la divisin de las actividades que conforman el sector elctrico en tres
pilares bsicos: generacin, transmisin y distribucin, de forma tal que ms de una actividad no pueda ser
desarrollada por una misma empresa. Esta ley establece un rgimen de libertad de precios para aquellos
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suministros que pueden desarrollarse de forma competitiva y un sistema de precios regulados para los
suministros que por su naturaleza lo requieran. En diciembre de 2004, el Congreso aprob las
modificaciones a la LCE, entre las que destacan la periodicidad y el horizonte temporal utilizados en la
fijacin de las tarifas. En primer lugar, las tarifas sern fijadas una vez al ao (antes la fijacin era
semestral) y en segundo lugar, se utilizar un horizonte temporal de 2 aos para proyectar la oferta y la
demanda de energa (en comparacin con los 4 aos que se venan utilizando).
Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica (Ley 28832).
Establece como objetivos principales: i) asegurar la suficiencia de generacin elctrica eficiente para
reducir la exposicin del sistema elctrico peruano tanto a la volatilidad de precios como al racionamiento
prolongado por falta de energa y asegurar al consumidor final una tarifa competitiva; ii) reducir la
intervencin administrativa en la determinacin de precios de generacin mediante soluciones de mercado;
Los contratos que se efecten en condiciones de competencia deben considerar obligatoriamente la separacin de precios de
generacin que se acord a nivel de barra de referencia de generacin y las tarifas de distribucin y transmisin.
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y iii) propiciar competencia efectiva en el mercado de generacin. Dentro de los aspectos ms importantes
que se contempla en esta Ley se pueden mencionar los siguientes puntos:
Las empresas generadoras no podrn contratar con usuarios libres y distribuidores una
potencia y energa firme mayor a la que produzcan o hayan contratado con terceros.
La venta de energa que efecten los generadores a distribuidores que estn destinadas al
servicio pblico de electricidad, se realizar mediante contratos sin licitacin (el precio no
podr ser superior a precio en barra calculado segn lo establecido por la Ley de
Concesiones) o mediante contrato que resulte de licitaciones.
El precio de barra que fije OSINERGMIN no podr ser mayor al 10% del promedio
ponderado de los precios de las licitaciones vigentes al 31 de marzo de cada ao.
Ley que establece mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado regulado
(Ley 29179).
Establece que la demanda de potencia y energa que est destinada al servicio pblico de electricidad y
que no cuente con contratos de suministro de energa que la respalde deber ser asumida por los
generadores conforme al procedimiento que sea establecido por OSINERGMIN. Este monto faltante estar
valorizado a precios en barra del mercado regulado asignado a los generadores en proporcin a la Energa
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Eficiente Anual del Generador menos sus ventas de energa por contrato.
Decreto de Urgencia que asegura la continuidad en la prestacin del servicio elctrico (mediante
D.U.N049-2008 vigente desde el 1ro. de enero de 2009 al 31 de diciembre de 2011).
Mediante este decreto se establece que los retiros de potencia y energa del Sistema Elctrico
Interconectado Nacional (SEIN) que efecten las empresas distribuidoras de electricidad para atender la
demanda de los usuarios regulados y que no cuenten con los contratos de suministro, sern asignados a
las empresas generadoras de electricidad y sern valorizados a precio en barra del mercado regulado.
Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Elctrico.
Establece que las concentraciones verticales iguales o mayores al 5% u horizontales iguales o mayores al
15%, en las actividades de generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica estarn sujetos a un
procedimiento de autorizacin previa a fin de evitar concentraciones que afecten la libre competencia.
Normas para la Conservacin del Medio Ambiente.
El Estado disea y aplica las polticas y normas necesarias para la adecuada conservacin del medio
ambiente y del patrimonio cultural de la nacin, adems de velar por el uso racional de los recursos
naturales en el desarrollo de las actividades relacionadas con la generacin, transmisin y distribucin de
energa elctrica y de las actividades de hidrocarburos. En tal sentido, el Ministerio de Energa y Minas ha
aprobado el Reglamento de Proteccin Ambiental en las Actividades Elctricas (Decreto Supremo N29-94EM) y el Reglamento de Proteccin Ambiental en las Actividades de Hidrocarburos (Decreto Supremo
N015-2006-EM).
Clientes Regulados: alrededor de 4.6 millones de usuarios5 (suministros) con una demanda
mxima menor o igual a 250 Kw por suministro6. Si la demanda se encuentra entre 250 Kw y
2500 Kw se puede optar libremente si es regulado o cliente libre.
La Energa Firme Eficiente Anual est definida como la Energa Firme Anual de cada generador que resulta luego de ordenar las
Energas Firmes Anuales de las centrales de generacin en base a sus costos variables.
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Existen otros tipos de energa, tales como la energa nuclear, la energa elica, etc.
Segn el Ministerio de Economa, actualmente los clientes regulados ascienden a 4, 624,534.0 y representan el 99.9% del total de
clientes.
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Sobre la tarifa elctrica regulada, esta es fijada peridicamente por OSINERG, de acuerdo con los
criterios, las metodologas y los modelos econmicos establecidos en la LCE y su Reglamento.
Cuadro 1: Componentes de la Tarifa Regulada
Componentes
Generacin
Part. %
Energa
36.40%
Potencia
14.10%
Tarifa
Sistema Principal
de Transmisin
Periodos de Regulacin
13.30%
Transmisin
Sistema
Secundario de
Transmisin
Secundarios de
Transmisin (SST)
Distribucin
Valor Agregado de
Distribucin
32.70%
Tarifa de Distribucin o
VAD
100.00%
Fuente: OSINERGMIN / Elaboracin: PCR
En lo que se refiere a los participantes del sector elctrico, este se encuentra compuesto por los
siguientes actores:
Ministerio de Energa y Minas.- Es la entidad rectora del Sector Energtico y Minero que
cumple labores normativas. Tiene como misin promover el desarrollo sostenible y competitivo
de las actividades energticas y mineras asegurando el suministro de energa de forma eficaz
y eficiente. As mismo se encarga de velar por el cumplimiento del marco legal vigente (Ley de
Concesiones Elctricas) y su funcin es conducir las polticas energticas de mediano y largo
plazo orientadas al aprovechamiento ptimo de los recursos sin perjudicar al medio ambiente.
Adems, promueve la inversin privada en dicho sector para la modernizacin en
infraestructura. Cabe sealar que el MINEM es el nico organismo con poder concedente, por
lo que otorga concesiones y autorizaciones para participar en el negocio elctrico en el Pas.
Sistema de Supervisin de la Inversin de la Energa.- Este sistema se encuentra
conformado por las siguientes instituciones: OSINERGMIN, el cual fiscaliza, supervisa y regula
las actividades realizadas por el sector energa, ste regula la tarifa y fija los distintos precios
regulados del servicio elctrico; INDECOPI, el cual est encargada de regular la libre
competencia; y por ltimo, la institucin de Comisin de Tarifas Elctricas (CTE), la cual se
encarga de fijar las tarifas.
Comit de Operacin Econmica del Sistema (COES-SINAC).- Organismo tcnico cuya
finalidad es la de coordinar la operacin al mnimo costo, garantizando la seguridad y calidad
del abastecimiento de energa elctrica y el mejor aprovechamiento de los recursos
energticos. Est conformado por los titulares de las centrales de generacin y de sistemas de
transmisin cuyas instalaciones se encuentran interconectadas en el Sistema Nacional.
Empresas Elctricas.- Las empresas elctricas son aquellas que se encargan de la
generacin, transmisin o distribucin de energa elctrica a los agentes econmicos que
demandan dicho recurso. Segn el Ministerio de Energa y Minas, actualmente existen 22
empresas generadoras, 7 empresas encargadas de la transmisin y 23 empresas
distribuidoras.
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Clientes.- Son aquellos que compran el servicio, estos se diferencian dependiendo si son
regulados o no; en el primer caso, reciben el nombre de regulados (consumo menor a
2500 Kw), mientras que en el segundo caso se denominan libres7.
Se denomina clientes libres a los usuarios que no forman parte del Servicio Pblico de Electricidad, para estos existe un rgimen
de libertad de precios a nivel de generacin. Se considera clientes libres a aquellos usuarios que se encuentran en cualquier punto
de la red y tienen potencias conectadas mayores a 2.5 MW; aquellos usuarios cuya mxima demanda anual sea mayor de 2000 kw
hasta 2500 kw, tienen derecho a elegir entre la condicin de Usuario Regulado o Usuario Libre, cumpliendo los requisitos y
condiciones que establece el Reglamento de Usuarios Libres de Electricidad.
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Las centrales que necesitan altos niveles de inversin son las hidroelctricas, esta se caracteriza por tener costos fijos mayores que las
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cuales las prdidas pueden elevar la temperatura de las lneas; segundo, la energa reactiva que se
presenta cuando existe desincronizacin del voltaje y la corriente elctrica en los sistemas de corriente
alterna; y por ltimo, cuando se llega al lmite de estabilidad del sistema que se ocasiona por la
diferencia de voltaje entre extremos necesaria para que fluya la corriente.
Los precios mximos de transmisin se aplican tanto para el Sistema Principal como para los Sistemas
Secundarios de Transmisin. El primer sistema permite a los generadores comercializar potencia y
energa en cualquier barra de ese sistema; mientras que el segundo sistema, permite a las generadoras
conectarse al sistema principal o comercializar potencia y energa en cualquier barra de estos sistemas.
Distribucin.- Las empresas distribuidoras estn encargadas de recibir energa de las generadoras o
transmisoras y llevarlas hacia el usuario final. Las lneas de distribucin operan a menor voltaje que la
lnea de transmisin, a travs de redes de media y baja tensin, as las prdidas de energa fluctan
entre 4% y 9% en los sistemas ms eficientes. Al igual que la actividad de transmisin, la distribucin
esta caracterizada por ser un monopolio natural debido a que presenta economas de alcance y de
densidad; por esta razn, la tarifa mxima aplicada a usuarios regulados tiene tres componentes: los
precios a nivel de generacin, los peajes unitarios de los sistemas de transmisin correspondientes y el
Valor Agregado de Distribucin.
Estos componentes son calculados para cada Sector de Distribucin Tpica, mediante estudios de
costos encargados por las concesionarias de distribucin a consultoras precalificadas por la Comisin
de Tarifas de Energa. En estos estudios se debe considerar criterios de eficiencia de inversiones y
gestin de un concesionario que opera en el pas.
Los costos de generacin y transmisin se incluyen en la tarifa en barra y el costo de distribucin,
denominado VAD (Valor Agregado de Distribucin) se determina tomando en cuenta una empresa de
modelo eficiente, la cual considera los siguientes criterios: i) Costos asociados al usuario,
independientemente de su demanda de potencia y energa; ii) Prdidas estndares de distribucin en
potencia y energa; y, iii) Costos estndares de inversin, mantenimiento y operacin asociados a
distribucin, por unidad de potencia suministrada.
Cuadro 2: Componentes de la Tarifa Regulada
Actividades
Generacin
Fijacin de Precios
Energa
Tarifa en Barra
Potencia
Transmisin
Distribucin
Sistema Principal de
Transmisin
conexin
Sistema Secundario de
Transmisin
Transmisin (SST)
Valor Agregado de
Distribucin
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Grfico 1
Grfico 2
35,000
30,000
SN Power Per
25,000
20,000
3.40%
15,000
Kallpa
10,000
8.69%
5,000
EGASA
2.58%
Otros
20.04%
Electroper
22.06%
Egenor
14.39%
Edegel
22.34%
Grfico 3
Produccin
Venta
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Grfico 4
Grfico 5
Se tiembre 2010
2 0 05 - 2010 (GW.h.)
30,000
2.80%
2.67%
59.92%
20,000
10,000
34.61%
0
2005
Hidro
Gas natural
Diesel y residual
Carbn
2006
2007
Trmica
2008
2009
Sep-10
Hidrulica
En el 2009 y al tercer trimestre de 2010, la mxima demanda del SEIN (Sistema Elctrico
Interconectado Nacional) continu con la tendencia creciente que viene registrando en los ltimos aos
dados los mayores requerimientos de las industrias ante el crecimiento econmico del pas. As, al
tercer trimestre del 2010 se registr un aumento de 7.31% respecto a similar periodo de 2009;
asimismo, si tenemos en cuenta slo el mes de setiembre de 2010, la mxima demanda del SEIN
alcanz los 4,387 MW, cifra que represent un aumento de 8.13% respecto a la mxima demanda del
mes de setiembre de 2009, debido a la mayor demanda del sector empresarial que se present en el
periodo.
Grfico 6
Grfico 7
(MW)
4800
4,750
4,500
4,250
4,000
3,750
3,500
3,250
3,000
4000
3200
2400
1600
800
0
2006
2007
2008
2009
Sep-10
2008
2009
2010
Por su parte, la venta de energa a clientes finales durante el mes de setiembre de 2010 ascendi a
2,456 GWh, nivel superior en 7.44% respecto a la venta de similar periodo de 2009. Asimismo, la venta
de energa acumulado al tercer trimestre de 2010 fue de 21,924 GWh, lo que represent un incremento
de 8.32% respecto al tercer trimestre del ao anterior.
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Grfico 8
Grfico 9
16000
32,000
12000
24,000
(GWh)
28,000
20,000
16,000
8000
12,000
4000
8,000
4,000
2006
Regulado
2007
2008
2009
2010*
Ventas Acumuladas
* A Septiembre de 2010
Finalmente, el valor promedio ponderado mensual del costo marginal para el SEIN en el mes de setiembre
de 2010 fue de US$ 23.84 por MWh, valor superior al registrado en setiembre de 2009 (US$ 36.20); esto
se debe al aumento de la generacin de las Centrales Hidroelctricas. Por su parte, el precio regulado de
energa ascendi a 29.97 US$/MWh, menor en 8.63% comparado con setiembre del ao anterior.
Grfico 10
Grfico 11
Pre cios Regulados vs. Costos Marginales
(U S$/MWh)
240
(U S$/MWh)
200
200.00
160
150.00
120
100.00
80
50.00
40
0
0.00
2008
2009
2010
Precio Regulados
Costo Marginal
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Por el lado de la demanda de energa, se proyecta que crezca aproximadamente un 8.6% respecto al
2009 y que para el 2011 crezca en un 10% u 11%, aproximadamente. Segn el Viceministro de
Energa, se espera que la demanda crezca a un promedio de 9% anual durante los prximos cinco
aos, impulsada por la ejecucin de proyectos mineros valorizados en US$ 35 millones. Tambin
seal que tanto el MEM como el Comit de Operacin Econmica del Sistema Interconectado
Nacional (COES-Sinac) coinciden en que el abastecimiento de la demanda energtica de Per est
asegurado hasta el 2016.
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