Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Cae Sernac
Cae Sernac
INTRODUCCIN
La ley 20.555 publicada el da 5 de diciembre de 2011 y que entr en vigencia el da 4 de marzo de
2012, que modifica la ley 19.496 Sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores (LPC), regula
desde la ptica de la proteccin de los derechos de los consumidores los productos y servicios
financieros. A su vez el 31 de julio del 2012, entr en vigencia el reglamento sobre informacin al
consumidor de Crditos de Consumo.
Uno de los principales objetivos de la Ley y de los reglamentos que la complementan, es que exista
una mayor entrega de informacin a los consumidores y que esta sea homognea y de mayor calidad.
La entrada en vigencia e implementacin de los reglamentos, que contienen aspectos ms especficos
que deben ser aplicados, ha ocasionado tambin un proceso creciente de consultas sobre cmo
aplican las nuevas disposiciones ante casos especiales debido a las caractersticas del proveedor o
debido a las propiedades o atributos especficos del producto. En este sentido, dada la heterogeneidad
de la naturaleza de proveedores de productos y servicios financieros, la normativa especfica aplicable
y las caractersticas propias de los productos, el contenido de los reglamentos establecen un estndar
general que debe aplicarse a la informacin respecto de cada producto incluyendo derechos y deberes
tanto para el proveedor como para el consumidor.
Es por ello que mediante el presente documento el Servicio Nacional del Consumidor pretende
abordar en trminos generales, los aspectos relativos a estas materias, mediante un listado de casos
frecuentemente consultados por los proveedores y otros agentes del sistema, procurando brindar una
gua que permita esclarecer los lineamientos frente a mtodos de clculo y los criterios a utilizar, en
particular frente a la Carga Anual Equivalente y los factores que inciden en ella, desde el punto de vista
del Servicio Nacional del Consumidor.
El SERNAC ha trabajado sobre la base de los siguientes principios contemplados en la LPC:
1) La informacin debe ser veraz y oportuna, Principio de Veracidad que se encuentra reconocido en
el artculo 3 letra b), es decir, en el contexto de los productos financieros, lo informado debe
corresponder a lo efectivamente cobrado y si bien es razonable estimar ciertos supuestos para la
entrega de informacin (por ejemplo la CAE), la informacin debe ceirse lo ms posible a lo que el
consumidor pagar efectivamente,
2) Principio de comprobabilidad, establecido en el artculo 33 de la LPC, que se refiere a que los cobros
realizados por parte del proveedor ya sea por conceptos como el uso del instrumento, fijacin de tasas
o tarifas, gastos notariales, etc., deben ser susceptibles de comprobacin, es decir, el proveedor debe
tener la capacidad de demostrar fehacientemente todos y cada uno de los tems de cobro, con
especial nfasis en aquellos elementos que inciden en la CAE y en el Costo Total del Crdito,
P (i f *
1
) * (30 d m )
30
Donde:
Adicional a lo anterior, si correspondiese pueden incluirse por concepto de costos y seguros, ajustado
por el nmero de das adicionales de vigencia del crdito.
3) Cuotas morosas en CAEV de crditos de consumo
Dado que los gastos de cobranza, intereses moratorios y otros cargos en los que se puede incurrir a
causa de retrasos, pueden distorsionar el clculo y la naturaleza de la CAE Vigente se deben excluir los
costos generados producto del no pago de cuotas, y solo incorporar el valor cuota, considerndolo
como no pagado.
4) Efecto de cargos fijos en la CAEV
La CAE Vigente debe incorporar el efecto de la comisin de prepago correspondiente segn las
caractersticas del crdito. La CAEV tiende a disminuir a medida que el crdito se amortiza, a causa de
la proporcin de intereses a pagar que se ve paulatinamente reducida e implica un inters menor en
relacin al capital otorgado a la fecha.
La incorporacin de gastos fijos eventualmente modifican el efecto descrito, ya que ellos pueden llegar
a aumentar una CAEV durante el periodo del crdito1.
5) Impuesto de timbres y estampillas en crditos de consumo
En crditos de consumo, el impuesto de timbres y estampillas se considera en el clculo de la CAE en
funcin de su cobro, es decir, la prctica general es que se incluya en el monto bruto del crdito, y
pasa a formar parte de la deuda a amortizar. El impuesto tambin se debe incorporar en el costo total
del crdito.
Cuando el impuesto sea pagado de forma independiente y por tanto no forma parte del monto bruto
del crdito, an se debe considerar en la CAE y el costo total del crdito, contemplado en el periodo
efectivo de pago.
6) Simulaciones de crditos de consumo y publicidad
Las simulaciones realizadas por los bancos con fines referenciales y de difusin deben considerar el
desarrollo de la deuda en periodos homogneos.
Lo anterior implica la utilizacin de meses de 30 das y aos de 360 das respectivamente, a fin de
entregar informacin veraz a la vez que sea posible de corroborar, incluso si el cobro efectivo de los
crditos se realiza considerando desfases de calendario y feriados.
1
Bajo ciertas condiciones tambin es posible encontrar CAEV negativas en la ltima cuota del periodo, en cuyo caso se
considerar cero.
CAE i f * f
Donde
if
a la frecuencia de la
composicin.
El clculo de la CAE de consumo se realiza de forma lineal y en base anual, es decir, multiplicando por
12 el resultado de
if
, o tambin CME.
10) Crditos de consumo automotriz (con prenda) y crditos de consumo de libre disponibilidad
Los crditos automotrices se rigen bajo el mismo reglamento que regula a los crditos de consumo. El
clculo de los mismos debe considerar los pagos por amortizacin, intereses y los gastos o cargos
propios del crdito y los gastos o cargos por productos o servicios voluntariamente contratados lo que
incluye el costo del alzamiento de la prenda y otros gastos propios de las operaciones de crdito
automotriz.
ANEXOS
Ejemplo 1:
Calculo de la Cae Crdito de Consumo.
Para el clculo de la CAE debemos encontrar el valor
if
W0 m 0 Rm (1 i f ) m
M
Donde:
En el siguiente ejemplo se procede al clculo de la CAE, o la tasa que permite dicha igualdad, para un
crdito de consumo de $ 3.000.000 a 24 meses plazo a tasa fija, seguros de desgravamen y cesanta.
3.000.000 m0166.292 (1 i f )
24
1
3.000.000 m0166.292
(1 i f )m
24
CME i f 2,422%
3.000.000
24.356
57.537
Gastos Notariales
Impuesto
1.111
18.610
2,08%
166.292
3.101.614
3.991.008
CME
0,453%
29,06%
CAE
El clculo del impuesto se hace sobre la base del monto bruto, lo cual incluye a su vez al impuesto.
3 Redondeado a dos decimales.