Chile y la minera:

xitos y desafos
compartidos
1

Conversemos de una oportunidad

Superar desafos para aprovechar la alta demanda de minerales y
maximizar beneficios para el sector y para el pas.

El mundo necesita ms cobre

Gran cartera de proyectos mineros en Chile

Chile tom el liderazgo mundial

en la produccin de cobre.
La industria minera se constituy en un gran

impulso al desarrollo

Chile: Lder mundial

en produccin de cobre
% Participacin de la produccin global

FUENTE: US Bureau of Mines

La minera ha crecido 3 veces ms

que el promedio pas
Promedio de crecimiento anual del PIB
2003-2010

FUENTE: Banco Central de Chile

Se convirti en el sector productivo

ms relevante de la economa
Participacin promedio de la
industria minera en el PIB
chileno a precios corrientes

FUENTE: Banco Central de Chile

Minera: sector que capt ms

Inversin Extranjera Directa
IED por sectores, 1974-2010
USD 77.000 millones corrientes

FUENTE: Comit de Inversiones Extranjeras

Hoy representa el 60%

de nuestras exportaciones
FOB 2011: USD 81.411 millones

FUENTE: Banco Central de Chile

Convivencia y aporte de experiencias entre empresas

pblicas y privadas, nacionales y extranjeras
Participacin en produccin de cobre por tipo de empresa
2010

FUENTE: Cochilco

impulso al desarrollo,
aportando recursos al Estado que han contribuido
al desarrollo econmico-social del pas

10

Minera: principal generador

de ingresos fiscales
Ingresos totales anuales del Estado
Miles de millones de USD corrientes

(1)

Aporte de CODELCO al Fisco y por Ley N13.196

FUENTE: Ministerio de Hacienda

11

Mayores aportes de la minera

al Fisco equivalen al incremento del gasto
pblico en educacin y salud
Miles de millones de USD corrientes

FUENTE: Ministerio de Hacienda

12

El Estado ahorra en ciclos de

precios altos para enfrentar
turbulencias econmicas
Evolucin en Fondo de Estabilizacin y precio de cobre
Saldo en miles de millones de USD

(1)

Precio de cobre USc/lb

Valores a marzo de 2012

FUENTE: Ministerio de Hacienda, Cochilco

13

impulso al desarrollo,
creando empleos

y oportunidades

14

El empleo se duplic en 10 aos

Empleo generado por la actividad minera
Miles de personas

(1) El

multiplicador del empleo usado es de 2,7 indirectos por cada directo.

FUENTE: Sernageomin, INE, Anlisis McKinsey

15

Los salarios del sector

son los ms altos del pas
Salario por sector
USD por mes, 2011

FUENTE: INE, Universidad de Chile

16

Los mejores estndares en

seguridad laboral
Tasa de accidentabilidad 2011
Accidentes del trabajo por cada 100
trabajadores

Tasa de frecuencia de accidentes incapacitantes

en la minera 1982-2011
Accidentes incapacitantes por cada milln de horas-persona
trabajadas

FUENTE: Superintendencia de Seguridad Social , Sernageomin

17

impulso al desarrollo,
generando bienestar a nivel local

18

PIB de regiones mineras

ha crecido ms que el PIB del resto del pas
Crecimiento del PIB por regiones
1990-2010

FUENTE: Banco Central de Chile

19

La creacin de empleo en regiones

mineras es ms vigorosa
Crecimiento de empleo por regin
1990 -2010

FUENTE: INE

20

Antofagasta es ejemplo de
algunas mejoras en bienestar

FUENTE: Casen 2009 y 2011

21

Exitoso pasado, pero

hay desafos que

enfrentar en competitividad

22

Produccin de cobre estancada

Produccin de cobre fino de Chile
Millones de toneladas por ao

FUENTE: Cochilco

23

Produccin de oro estancada

Produccin de oro en Chile
Toneladas

FUENTE: British Geological Survey , US Geological Survey , Sernageomin

24

Calidad del recurso

en proceso de progresivo deterioro
Ley promedio por pas y produccin anual respectiva de cobre

1992

21%
4

2010

35%

de produccin con
mejor ley que Chile

2020

43%

de produccin con
mejor ley que Chile

de produccin con
mejor ley que Chile

Chile
Chile
0

Chile

0
0

5.000

10.000

15.000

Miles de toneladas

FUENTE: Wood Mackenzie

0
0

10.000

20.000

30.000

Miles de toneladas

10.000 20.000 30.000 40.000

Miles de toneladas

25

Exploracin: superar brecha para

revertir la cada en leyes y cimentar el futuro
Participacin de Chile en el contexto mundial
2011

FUENTE: US Geological Survey, Metals Economics Group

26

Aprovechar ciclo de precios altos

para atraer inversin en exploracin
que supere la brecha actual
Inversin mundial de exploracin
en minerales no ferrosos
USD miles
de millones

FUENTE: Metals Economics Group

ndice de precios
de metales

27

Competitividad minera:
anlisis de cara al futuro

28

Proyectos de cobre en cartera,

tres criterios de clasificacin:

TIPO DE MINA
Rajo Abierto
Subterrnea

ESCALA DE OPERACIN
Baja: 30 mil -100 mil toneladas
Media: 100 mil - 300 mil toneladas
Alta: + 300 mil toneladas

LEY DE MINERAL
Baja: 0,35-0,65%
Media: 0,65-0,90%
Alta: +0,90%

FUENTE: Informacin de proyectos especficos provista por las empresas, informacin pblica, Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

29

Distribucin de mayor produccin potencial

por tipo de proyectos
Participacin en produccin adicional potencial a 2020
Segn tipo de proyecto, minas a rajo abierto

FUENTE: Informacin de proyectos especficos provista por las empresas, informacin pblica, Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

30

Un tercio del aumento potencial

en la produccin NO sera rentable al
precio de largo plazo
Costos de produccin ciclo econmico completo
USc/lb Cu equivalente

FUENTE: Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

31

Altos costos ponen en riesgo 33% de

produccin adicional
Costo de concentrado de cobre para proyectos en riesgo
Promedio pases mineros vs. Chile, USc/lb

CONSUMIBLES (1)
(1)
SERVICIOS (2)
(2)
ENERGA ELCTRICA
MANO DE OBRA
(1) Consumibles

(3)

FUENTE: Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

(4)

incluye
principalmente
combustibles, agua,
neumticos, cables, bolas
de molinos.
(2) Servicios incluye
principalmente las labores
de mantenimiento realizadas
por terceros contratistas.
(3) Promedio de los siguientes
pases: Per, Mxico y
Argentina.
(4) Promedio de los siguientes
pases: Canad, Per,
Mxico y Argentina.

32

Tarifas elctricas:
entre las ms altas de los pases mineros
Tarifas de consumo de electricidad para proyectos mineros a 2020
USc/kWh

Chile tiene ms del

20% de generacin con
base en diesel

Per tiene ~60%

hidroelctrica y ~35%
a gas natural

FUENTE: Wood Mackenzie, International Energy Agency, Anlisis McKinsey

33

Agua: recurso necesario, escaso y caro

Costo por uso de agua de mar

USD/m3

FUENTE: Wood Mackenzie, CRU Group, Anlisis McKinsey

34

Brecha entre productividad laboral

y alza en costos de mano de obra

(1) Se

mantiene la misma ley y relacin estril/mineral en el perodo

FUENTE: Cochilco, Anlisis McKinsey

35

Enfrentar estos desafos

requiere de un consenso pas

mayor claridad y
consistencia
regulatoria y judicial

acuerdos sociales
para el desarrollo de
proyectos

vas expeditas para

la resolucin de
conflictos

36

Las proyecciones de demanda futura representan

oportunidades
desafos

y
para mantener el liderazgo y
seguir profundizando el impacto positivo en el pas

3
37

Gran salto en produccin para

preservar liderazgo en mercado del cobre
Aumento potencial
de produccin anual a 2020

FUENTE: Anlisis McKinsey

38

Maximizar la inversin potencial para

impulsar el crecimiento econmico
Inversin potencial en
minera de cobre a 2020
USD

FUENTE: Informacin de empresas, entrevistas con expertos de la industria, Anlisis McKinsey

39

Maximizar inversin potencial

para aumentar recaudacin fiscal
Aumento potencial de ingresos fiscales
anuales de la minera a 2020
USD
Con la recaudacin
proveniente del mximo
potencial se podra financiar:

360
MIL

VIVIENDAS CADA AO

900
CENTROS ASISTENCIALES
AL AO

FUENTE: Cochilco, INE, Anlisis McKinsey

40

Concretar la inversin potencial permitir

generar ms oportunidades de empleo
Potencial generacin de empleo adicional en la minera a 2020

Los 232 mil empleos

adicionales equivalen a
la poblacin asalariada de la
Regin de la Araucana

FUENTE: INE, Anlisis McKinsey

41

Potencial creacin de empleos:

Oportunidad principalmente
para trabajadores tcnicos
Brecha de fuerza laboral a 2020

80

FUENTE: Fundacin Chile

DE ESTOS EMPLEOS
SERN PARA
PERSONAS CON
FORMACIN TCNICA
SECUNDARIA Y
TCNICA SUPERIOR.

42

Gran parte de los excedentes

generados se reinvierten en el pas
Distribucin de los excedentes generados por la minera
2010-2020

NOTA: Excedentes equivalen a EBITDA

FUENTE: Anlisis McKinsey

43

Minerahacia el futuro
La minera chilena enfrenta significativos
desafos de competitividad, que han sido
identificados y cuantificados.

La superacin de estos desafos, y la

consiguiente concrecin de inversiones,
dependen de la propia industria y de polticas
pblicas adecuadas.
El desarrollo minero es fundamental para el
pas y podra generar beneficios aun superiores a
los del pasado.

44

Chile y la minera:
xitos y desafos
compartidos
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