Tratamiento Fiscal de Los Dividendos y Reduccion Dde Capital PDF

TRATAMIENTO FISCAL
DE LOS DIVIDENDOS Y
REDUCCIN DE CAPITAL
C.P. y M.I. JORGE YAEZ RODRIGUEZ

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio
Chapultepec, todos los lunes de 18:00 a 19:00 hrs. por el 560 de AM.
MARCO LEGAL DE
LOS UTILIDADES Y
RETIRO DE
DIVIDENDOS
TIPOS DE SOCIEDADES
1.- DERECHO CIVIL:
a) ASOCIACIN CIVIL.- Cuando varios individuos
convienen en reunirse de manera no transitoria para
realizar un fin comn, que no est prohibido por la ley
y que no tenga carcter preponderantemente
econmico constituye una ASOCIACIN.
(Artculo 2670 CCF)
b) SOCIEDAD CIVIL.- Por el contrato de sociedad

ambos socios se obligan mutuamente a combinar sus
recursos o sus esfuerzos para la realizacin de un fin
comn de carcter preponderantemente econmico,
pero que no constituye una especulacin comercial
(Artculo 2688 CCF)

TIPOS DE SOCIEDADES
2.- DERECHO MERCANTIL:
a) SOCIEDAD EN NOMBRE COLECTIVO.- Es la que
existe bajo una razn social y en la que todos los
socios responden de modo subsidiario, ilimitada y
solidariamente de las obligaciones sociales.
(Artculo 25 LGSM)
b) SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE.- Se

compone de uno o varios socios comanditados que
responden, de manera subsidiaria, ilimitada y
solidariamente de las obligaciones sociales y de uno o
varios comanditarios que nicamente estn obligados
al pago de sus aportaciones.
(Artculo 51 LGSM)

TIPOS DE SOCIEDADES
c) SOCIEDAD ANONIMA.- Es la que se constituye
entre socios que solamente estn obligados al pago
de sus aportaciones, sin que las partes sociales
puedan estar representadas por ttulos negociables a
la orden o al portador, pues slo sern cedibles en los
casos y con los requisitos que establece la presente
Ley.
(Artculo 87 LGSM)
d) SOCIEDAD EN COMANDITA POR ACCIONES.Es la que existe bajo una denominacin y se compone
exclusivamente de socios cuya obligacin se limita al
pago de sus acciones.
(Artculo 207 LGSM)

TIPOS DE SOCIEDADES
e) SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA.Es la que se constituye entre socios que solamente
estn obligados al pago de sus aportaciones, sin que
las partes sociales puedan estar representadas por
ttulos negociables a la orden o al portador, pues slo
sern cedibles en los casos y con los requisitos que
establece la presente Ley.
(Artculo 58 LGSM)

TIPOS DE SOCIEDADES
f) SOCIEDAD COOPERATIVA.- Es una forma de
organizacin social integrada por personas fsicas con
base en intereses comunes y en los principios de
solidaridad, esfuerzo propio y ayuda mutua, con el
propsito de satisfacer necesidades individuales y
colectivas, a travs de la realizacin de actividades
econmicas de produccin y consumo de bienes y
servicios.
(Artculo 2 LGSC)

TIPOS DE SOCIEDADES
g) INSTITUCIONES DE CRDITO.
1.- Instituciones de Banca Mltiple: las
sociedades annimas de capital fijo que tienen por
objeto la prestacin del servicio de banca y crdito
en los trminos de la LIC.
(Artculo 9 LIC)
2.- Instituciones de Banca de Desarrollo: Son

entidades de la Administracin Pblica Federal,
con personalidad jurdica y patrimonio propios,
constituidas con el carcter de sociedades
nacionales de crdito, en los trminos de sus
correspondientes leyes orgnicas y la LIC.
(Artculo 30 LIC)

TIPOS DE SOCIEDADES
h) Mutulista de Seguros: Se rigen por las
disposiciones de la S.A.
i) Sociedades de Solidaridad Social: Se
rigen por las disposiciones de la S. de R.L.
j) Sociedades de Responsabilidad Limitada
de Inters Pblico: Se rigen por las
disposiciones de la S. de R.L.

TIPOS DE SOCIEDADES
3.- SOCIEDADES DEL DERECHO AGRARIO:
a) UNIONES DE EJIDOS.- Son personas morales
cuyo objeto comprender la coordinacin de
actividades productivas, asistencia mutua,
comercializacin u otras no prohibidas por la Ley.
(Artculo 108 L.A.).
b) SOCIEDADES DE PRODUCCIN RURAL.- Son

personas morales integradas por productores rurales
para la coordinacin de actividades productivas,
asistencia mutua, comercializacin u otras no
prohibidas por la Ley.
(Artculos 108, 109 y 111 L.A.)

10
TIPOS DE SOCIEDADES
c) ASOCIACIONES RURALES DE INTERS
COLECTIVO.- Son personas morales integradas por
ejidos, comunidades, uniones de ejidos o sociedades
de produccin rural, o uniones de sociedades de
produccin rural; cuyo objeto es la integracin de los
recursos humanos, naturales, tcnicos y financieros
para el establecimiento de industrias,
aprovechamientos, sistemas de comercializacin y
cualesquiera otras actividades econmicas.
(Artculo 110 L.A.)

11
TIPOS DE SOCIEDADES
d) UNIONES DE PRODUCCIN RURAL.- Son
personas morales integradas por dos o ms
sociedades de produccin rural cuyo objeto
comprender la coordinacin de actividades
productivas, asistencia mutua, comercializacin u
otras no prohibidas por la Ley.
(Art. 109 y 113 L.A.)

12
TTULOS REPRESENTATIVOS
DEL CAPITAL
a) Partes Sociales.
b) Acciones.
c) Certificados de Aportacin.
d) Certificados de Aportacin Patrimonial.

13
PARTES SOCIALES
Son ttulos que sirven para probar la calidad de socio,
sin embargo, no son constitutivos de derechos:
a) Sociedad Civil
b) Sociedad en Nombre Colectivo
c) Sociedad en Comandita Simple
d) Sociedad de Responsabilidad Limitada

14
ACCIONES
Son ttulos nominativos que sirven para acreditar y
transmitir la calidad y los derechos de socio. Sern de
igual valor y conferirn iguales derechos; sin
embargo, podrn existir diferentes clases
(Art. 111 LGSM)
a) Sociedad Annima.
b) Sociedad en Comandita por Acciones.

15
CERTIFICADOS DE
APORTACIN
CERTIFICADOS DE APORTACIN
Son ttulos que sirven para probar la calidad de socio,
sin embargo, no son constitutivos de derechos.
(Art. 50 LGSC)
CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL

Son ttulos de crdito que darn a sus titulares el
derecho de participar en las utilidades de la institucin
emisora y, en su caso, en la cuota de liquidacin
(Art. 32 y 35 LIC)

16
DERECHOS DE LOS SOCIOS

O ACCIONISTAS
1) Derechos patrimoniales:
a) Derechos a las utilidades.
b) Derecho a la cuota de recuperacin.
c) Derecho de opcin o preferencia.
d) Derecho a intereses constructivos.
2) Derechos corporativos:
a) Derecho al voto.
b) Derecho de oposicin a los acuerdos de mayora.
c) Derecho a deliberar dentro de las asambleas.

17
DIFERENCIA DE DERECHOS
Derecho a las Utilidades:
Salvo pacto en contrario, consiste en asignar al socio o
accionista, una parte proporcional del supervit de la
sociedad que arroje el balance.
Derecho al Dividendo:
Es el derecho a recibir un cantidad en dinero y por
excepcin en bienes o servicios, en virtud del reparto
que haya acordado la sociedad o el contrato social.
Se debe tener presente que las ganancias o utilidades
son algo propio y la justificacin de todo negocio
asociativo, pero tienen una naturaleza eventual, ya que
pueden existir, o bien, el negocio puede arrojar
perdida.
18
DERECHO A
LAS UTILIDADES
. El derecho de los socios o accionistas a las
utilidades es propio de la naturaleza de toda

sociedad con fines econmicos o lucrativos, as lo
disponen las diversas leyes:
a) Sociedades Civiles (Art. 2696 del CCF)
b) Sociedades Mercantiles (Art. 16 y 17 de la LGSM)
c) Sociedades Cooperativas (Art. 24 y 28 de la LGSC)
d) Sociedades Nacionales de Crdito (35 de la LIC)

19
DERECHO A
LAS UTILIDADES
. El porcentaje de las utilidades que corresponda a
cada socio o accionista se encuentra determinado

en:
1) El contrato social.
2) La Ley:
a. Sociedades Civiles (Art. 2696 y 2728 del CCF).
b. Sociedades Mercantiles (Art. 16 y 17 de la LGSM).
c. Sociedades Nacionales de Crdito (39 de la LIC).

20
DERECHO A
LAS UTILIDADES
. Es lcito que las utilidades que arroje el balance no se
repartan entre los socios o accionistas, sino que se

acumulen o se destine a un fin comn. Tambin es
frecuente y licito que no se repartan las utilidades
netas, sino una proporcin menor.
. La mera aprobacin del balance por la Asamblea
General Ordinaria otorga el derecho del socio a las

utilidades que, en su caso, arroje, y la obligacin de la
sociedad de pagarlas; sin embargo, es comn que en
el contrato social se estipule que para proceder a su
reparto la asamblea previamente deba acordarlo.
21
DERECHO A
LAS UTILIDADES
. Una vez acordado el pago de las utilidades se debe
hacerse en forma inmediata, salvo que la asamblea

acuerde diferir dicho pago, ya sea por que resulte
imposible o inconveniente hacerlo en forma
inmediata.
. Las utilidades deben indicarse en los estados
financieros del ejercicio anual, que debe discutir,

aprobar o rechazar la asamblea de socios: Es un
derecho peridico que coincide con la duracin del
ejercicio social.
22
PAGO DEL DIVIDENDO

1. Facultades de la asamblea para pagar o no el
dividendo.
La facultad de la asamblea de no repartir dividendos
no puede ser ilimitada, salvo pacto unnime de los
socios, pues ello sera contrario a la causa o fin del
negocio social.
2. Derecho al pago del dividendo.
a) En el caso de sociedades de personas:
- Al socio cuyo nombre aparezca en el contrato
social.
23
PAGO DEL DIVIDENDO

b) En el caso de Sociedades de capitales:
- Al titular de la accin y el cupn correspondiente.
- A quien aparezca inscrito en el libro de accionistas.
- Al socio cuyo nombre aparezca en el contrato social.
3. Formas de pago.
a) En dinero.
b) En especie.
c) En acciones.*
*Aumento de capital.

24
PAGO DEL DIVIDENDO

4. poca de pago.
En cuanto a la poca de pago la asamblea debe
acordarlo y debe realizarse dentro del ejercicio social
que lo decrete; sin embargo, puede pactarse que se
haga en un plazo mayor e inclusive que se haga en
parcialidades.
(Art. 2079 del CCF)
5. Anticipos a cuenta de utilidades.

Salvo que la Ley lo prohba en forma expresa, es valido
pagar anticipos a cuenta de utilidades cuando as lo
decrete la asamblea; sin embargo, dichos anticipos no
pueden considerarse como dividendos o pago a cuenta
de dividendos futuros, ms bien deben considerarse
como prstamos.
25
SOCIEDADES MERCANTILES
La distribucin de utilidades slo podrn hacerse
despus de que hayan sido debidamente aprobados
por la asamblea de socios o accionistas a los estados
financieros que las arrojen.
Cualquier estipulacin en contrario no producir
efecto legal y tanto la sociedad como los acreedores
podrn repetir por los anticipos o reparticiones de
utilidades hechas en contravencin del artculo 19 de
la LGSM, contra las personas que las hayan recibido
o exigir su reembolso a los administradores que las
hayan pagado.
(Art. 19 de la LGSM)

26
REMANENTE DERIVADO DE
LIQUIDACIN
En la liquidacin de sociedades y una vez pagadas
las deudas de la sociedad, el remanente, si lo
hubiere, se repartir en base a lo que establece el
contrato social o la ley.
a) Sociedades Civiles (Art. 2728 del CCF).
b) Sociedades Mercantiles (Art. 246 y 247 de la LGSM).
c) Sociedades Nacionales de Crdito (39 de la LIC).

27
MARCO LEGAL DE LOS

AUMENTOS Y
REDUCCIONES DE CAPITAL

28
MARCO LEGAL DE LOS AUMENTOS

Y REDUCCIONES DE CAPITAL
I.
Capital social.
II. Aportaciones de capital.

III. Capital mnimo fijo.
IV. Capital variable.
V. Variaciones del capital social.
VI. Aumentos de capital.
VII. Reduccin de capital.

29
CAPITAL SOCIAL
Cantidad que al constituirse la sociedad se forma con
las aportaciones de los socios, o bien, con las
obligaciones de aportar que asuman.

30
APORTACIONES DE CAPITAL
En toda clase de sociedades la primera y principal
obligacin de todo socio es la aportacin a la
sociedad, as se desprende de los siguientes
preceptos legales:
a) Sociedades Civiles (Art. 2688 CCF).
b) Sociedades Mercantiles (Art. 49, 51, 57, 58, 89 y 208 LGSM).
c) Sociedades Cooperativas (Art. 49 y 50 LGSC).
d) Sociedades Nacionales de Crdito (33 y 34 LIC).

31
CAPITAL MNIMO FIJO

Es una cantidad sin derecho a retiro y que en cada
caso el contrato social o la Ley establecer su monto.
Toda suma que exceda al mnimo podr retirarse con
las formalidades que en cada caso establezca el
contrato social o la Ley.
a) Sociedades Civiles: Se estar a lo que establezca
el contrato social.

32
CAPITAL MNIMO FIJO

b) Sociedades Mercantiles:
I. En Nombre Colectivo y en comandita simple.- En
su caso, no podr ser inferior a la quinta parte del
capital inicial (Art. 217 de la LGSM).
II. En comandita simple.- En su caso, no podr ser
inferior a la quinta parte del capital inicial (Art. 217
LGSM).
III. Responsabilidad limitada.- El capital mnimo

ser de $3,000.00 (Art. 62 LGSM).
IV. Annima y en comandita por acciones.- El
capital mnimo ser de $50,000.00 (Art. 89 y 208 LGSM).
33
CAPITAL MNIMO FIJO

c) Sociedades Nacionales de Crdito:
El capital mnimo de las instituciones de banca de
desarrollo ser el que establezca la SHCP, mediante
disposiciones de carcter general, el cual estar
ntegramente pagado (37 de la LIC).

34
CAPITAL VARIABLE
Es una modalidad de las sociedades que tienen un fin
econmico y cuya finalidad es aumentar o disminuir el
capital social de manera rpida y sin grandes
formalidades.

35
VARIACIONES DEL
CAPITAL SOCIAL
Sobre el particular habr que estar a lo establecido
por contrato social, as como lo establecido por el
artculo 182 fraccin III de la LGSM tratndose de
sociedades de capital, misma que prev como objeto
de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas,
el aumento o reduccin de capital.
En el caso de sociedades mercantiles de capital
variables, habr que estar a lo establecido por los
artculos 213 a 221 de LGSM.

36
AUMENTOS DE CAPITAL
Sistemas para aumentar el capital social:
a) Por incremento de partes sociales o acciones.
b) Por incremento del valor nominal de partes sociales o
acciones.
El aumento del capital puede ser real, virtual o contable:
a) Ser real cuando haya un incremento efectivo al
patrimonio social, deber existir una entrega a la sociedad en
dinero, bienes o derechos en pago del capital que se
suscriba.
b) En el segundo supuesto la sociedad no recibe pago, no
existe una modificacin al patrimonio y se da con motivo de la
capitalizacin de reservas, de utilidades o pasivos;
conversin de obligaciones en acciones o revaluacin de
activos.
37
AUMENTOS DE CAPITAL
Los aumento de capital estarn a lo siguiente:
1. En parte fija:
a) Habr que estar a lo establecido por el contrato
social.
b) En el caso de sociedades mercantiles de capital el
acuerdo se deber tomar en asamblea extraordinaria
(Art.182 fraccin III).
c) En el caso de SNC el capital podr ser aumentado

a propuesta del Consejo Directivo, por Acuerdo de la
SHCP, que modifique el Reglamento Orgnico
respectivo, el cual ser publicado en el Diario Oficial
de la Federacin (Art. 38 de la LIC).
38
AUMENTOS DE CAPITAL
d) EL acta deber formalizarse ante fedatario pblico
(Art.194 LGSM).
e) Se deber hacer la anotacin en el libro de

variaciones de capital.
f) Se har la inscripcin en el Registro de Comercio o
de las Personas Morales.

39
AUMENTOS DE CAPITAL
2. En la parte variable:
social.
b) En el caso de sociedades mercantiles se deber
estar lo establecido por el contrato social, los artculos
213 a 221 de la LGSM y, en su caso, el acuerdo
deber tomarse por acuerdo de la Asamblea General
Extraordinaria de Accionistas.
o reducido a propuesta del Consejo Directivo, por
Acuerdo de la SHCP, que modifique el Reglamento
Orgnico respectivo, el cual ser publicado en el
Diario Oficial de la Federacin (Art. 38 de la LIC).
40
Sistemas para disminuir el capital social:
a) Por disminucin de partes sociales o acciones.
b) Por disminucin del valor nominal de partes sociales
o acciones.
La reduccin del capital puede ser real, virtual o
contable.
a) Ser real cuando la sociedad de su patrimonio
pague o reembolse parte o la totalidad del valor de las
aportaciones realizadas; o bien, la cancelacin de
crditos que tenga en contra de los socios (dividendos
pasivos); acuerdo de asamblea extraordinaria, o bien,
por derecho de acreedores en trminos del artculo 9
LGSM.
41
b) En los otros dos casos no existe una modificacin al
patrimonio social, ya que la sociedad no paga a los
socios o no se priva del cobro de un crdito, sino que
slo afecta ciertas partidas de su contabilidad
reducindolas o eliminndolas (cuentas para
reembolso de acciones, devaluacin de aportaciones
hechas por socios). Supuestos de reduccin nominal
de capital:

42
1. Por perdidas del capital social (Art. 229.VI LGSM).
2. Reembolso de acciones cuyo valor se cubra por la
sociedad no en efectivo, ni con reservas
disponibles ni con utilidades repartibles (Art. 135 y 136
LGSM).
3. Por revaluacin de bienes o derechos de los

accionistas y cuyo valor resultara inferior en un
25% (Art. 141 LGSM).
4. Extincin de acciones por falta de pago (Art. 121 LGSM).
5. Adquisicin de la sociedad de sus propias acciones
(Art. 136 fraccin III LGSM).

43
La reduccin de capital pude derivar de:
a) Acuerdo de asamblea.
b) Derecho de retiro del socio.
I. Sociedad en Nombre Colectivo (38 de la LGSM).
II. En comandita simples (57 y 38 de la LGSM).
III. S de RL (38, 42 y 86 de la LGSM).
IV. SA y en comandita por acciones (Art. 206 y 211de la
LGSM).
c) Derecho de la sociedad de exclusin del socio.

44
Las disminuciones de capital estarn a lo siguiente:
1. En parte fija:
social.
b) En el caso de sociedades mercantiles de capital el
acuerdo se deber tomar en asamblea extraordinaria
(Art.182 fraccin III).
c) En el caso de SNC el capital podr ser aumentado o

reducido a propuesta del Consejo Directivo, por
Acuerdo de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, que modifique el Reglamento Orgnico
respectivo, el cual ser publicado en el Diario Oficial de
la Federacin (Art. 38 de la LIC).
45
2. En la parte variable:
social.
b) En el caso de sociedades mercantiles se deber
estar lo establecido por el contrato social, los artculos
213 a 221 de la LGSM y, en su caso, el acuerdo
deber tomarse por acuerdo de la Asamblea General
Extraordinaria de Accionistas.

46
o reducido a propuesta del Consejo Directivo, por
Acuerdo de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, que modifique el Reglamento Orgnico
respectivo, el cual ser publicado en el Diario Oficial
de la Federacin (Art. 38 de la LIC).
d) EL acta deber formalizarse ante fedatario pblico
(Art.194 LGSM).
e) Se deber hacer la anotacin en el libro de

variaciones de capital.
f) Se har la inscripcin en el Registro de Comercio o
de las Personas Morales.
47
Principio que rigen la disminucin del capital en las
sociedades de capital:
a) Igualdad de valor de todas las acciones, por lo que
la disminucin del valor nominal de las acciones debe
hacerse por la misma cantidad.
b) Igualdad de tratamiento entre los socios, salvo lo
que establece el artculo 135 de la LGSM.
c) En los casos de reembolso o liberacin se requiera
de publicidad.
d) Suspensin del acuerdo de reduccin hasta en
tanto no se paguen los crditos.
48
e) Anotacin en el registro de variaciones de capital.
d) Sistema del capital variable.
Es un sistema en el cual las reducciones o aumentos
de capital, suponen el amplio derecho de los socios a
retirarse de la sociedad obteniendo el reembolso de
sus acciones o cuotas al precio que tengan al
momento de su separacin, o bien, suscribir nuevas
acciones (Art. 213 y 216 de la LGSM).

49
Principios que rigen este tipo de variaciones de
capital:
1. El aumento se har por aportaciones posteriores
de los socios o admisin de nuevos socios; la
disminucin se har por el retiro parcial o total de las
aportaciones; en ambos caso se observarn las
formalidades del Capitulo VIII de la LGSM.
2. Los estatutos debern contener las condiciones
para el aumento o disminuciones del capital social.

50
3. El contrato social o la asamblea general
extraordinaria fijaran los aumentos de capital
4. El capital fijo mnimo deber estar a lo establecido
por el artculo 217 de la LGSM.
5. Todo aumento o disminucin deber inscribirse en
el registro de variaciones e capital.

51
DIVIDENDOS - CUFINES

52
SALARIOS
Artculo 110 LISR:
Se consideran ingresos por la prestacin de un
servicio personal subordinado, los salarios y dems
prestaciones que deriven de una relacin laboral,
incluyendo la participacin de los trabajadores en las
utilidades de las empresas y las prestaciones
percibidas como consecuencia de la terminacin de
la relacin laboral.

53
ASIMILABLES A SALARIOS
Artculo 110 LISR:
Para los efectos de este impuesto, se asimilan a
estos ingresos los siguientes:
I. Las remuneraciones y dems prestaciones,
obtenidas por los funcionarios y trabajadores de la
Federacin, de las Entidades Federativas y de los
Municipios, aun cuando sean por concepto de gastos
no sujetos a comprobacin, as como los obtenidos
por los miembros de las fuerzas armadas.

54
Artculo 110 LISR:
II. Los rendimientos y anticipos, que obtengan los
miembros de las sociedades cooperativas de
produccin, as como los anticipos que reciban los
miembros de sociedades y asociaciones civiles.
III. Los honorarios a miembros de consejos
directivos, de vigilancia, consultivos o de cualquier
otra ndole, as como los honorarios a
administradores, comisarios y gerentes generales.

55
Artculo 110 LISR:
IV. Los honorarios a personas que presten
servicios preponderantemente a un prestatario,
siempre que los mismos se lleven a cabo en las
instalaciones de este ltimo.
Para los efectos del prrafo anterior, se entiende que
una persona presta servicios preponderantemente a
un prestatario, cuando los ingresos que hubiera
percibido de dicho prestatario en el ao de calendario
inmediato anterior, representen ms del 50% del total
de los ingresos obtenidos por los conceptos a que se
refiere la fraccin II del artculo 120 de esta Ley.
56
Artculo 110 LISR:
Antes de que se efecte el primer pago de honorarios
en el ao de calendario de que se trate, las personas
a que se refiere esta fraccin debern comunicar por
escrito al prestatario en cuyas instalaciones se
realice la prestacin del servicio, si los ingresos que
obtuvieron de dicho prestatario en el ao inmediato
anterior excedieron del 50% del total de los
percibidos en dicho ao de calendario por los
conceptos a que se refiere la fraccin II del artculo
120 de esta Ley. En el caso de que se omita dicha
comunicacin, el prestatario estar obligado a
efectuar las retenciones correspondientes.
57
Artculo 110 LISR:
V. Los honorarios que perciban las personas fsicas de
personas morales o de personas fsicas con
actividades empresariales a las que presten servicios
personales independientes, cuando comuniquen por
escrito al prestatario que optan por pagar el impuesto
en los trminos de este Captulo.
VI.
Los ingresos que perciban las personas fsicas
de personas morales o de personas fsicas con
actividades empresariales, por las actividades
empresariales que realicen, cuando comuniquen por
escrito a la persona que efecte el pago que optan por
pagar el impuesto en los trminos de este Captulo.
58
Artculo 110 LISR:
VII. Los ingresos obtenidos por las personas fsicas
por ejercer la opcin otorgada por el empleador, o
una parte relacionada del mismo, para adquirir,
incluso mediante suscripcin, acciones o ttulos valor
que representen bienes, sin costo alguno o a un
precio menor o igual al de mercado que tengan
dichas acciones o ttulos valor al momento del
ejercicio de la opcin, independientemente de que las
acciones o ttulos valor sean emitidos por el
empleador o la parte relacionada del mismo.
59
CONCEPTO CONTABLE DE
DIVIDENDOS
SON LAS UTILIDADES QUE SE REPARTEN A
L O S S O C I O S O A C C I O N I S TA S D E U N A
SOCIEDAD MERCANTIL
Las utilidades generadas por la sociedad se
convierten en dividendos o utilidades repartibles
despus de que stas han pagado impuestos, ha
sido pagada, en su caso, la participacin de
utilidades a los trabajadores y se han creado las
reservas establecidas por los estatutos de la
sociedad.
60
CONCEPTO FISCAL DE
DIVIDENDOS
No existe una definicin precisa del trmino, sin
embargo, en el capitulo VIII del titulo IV de la Ley del
Impuesto sobre la Renta se enumeran aquellos
conceptos que para efectos fiscales debemos
considerar como dividendos o utilidades distribuidas.
Artculo 165 LISR

Dividendos Fictos o asimilables

61
DIVIDENDOS FICTOS
Tambin se consideran dividendos o utilidades
distribuidas, los siguientes:
I. Los intereses del 123 de la LGSM y las
participaciones en la utilidad que se paguen a favor de
obligacionistas u otros, por sociedades mercantiles o
nacionales de crdito.
Artculo 123 LGSM.- En los estatutos se podr establecer
que las acciones, durante un perodo que no exceda de
tres aos, contados desde la fecha de la respectiva
emisin, tengan derecho a intereses no mayores del 9%
anual. En tal caso, el monto de estos intereses debe
cargarse a gastos generales.
62
DIVIDENDOS FICTOS
Artculo 85.- En el contrato social podr estipularse que los
socios tengan derecho a percibir intereses no mayores del
9% anual sobre sus aportaciones, aun cuando no hubiere
beneficios; pero solamente por el perodo de tiempo
necesario para la ejecucin de los trabajos que segn el
objeto de la sociedad deban preceder al comienzo de sus
operaciones, sin que en ningn caso dicho perodo exceda
de tres aos. Estos intereses debern cargarse a gastos
generales.
Vale la pena sealar que al ser considerados fiscalmente
como utilidades distribuidas stos intereses (art. 123
LGSM) no son deducibles para efectos fiscales, sin
embargo los intereses a que se refiere el artculo 85 de la
LGSM, aplicable a S. de R.L., no tienen este tratamiento y
por lo tanto son deducibles.
63
DIVIDENDOS FICTOS
II. Prestamos a socios o accionistas, salvo que renan
los siguientes requisitos:
a) Que sean consecuencia normal de las operaciones
de la persona moral.
b) Que se pacte a un plazo menor de un ao.
c) Que el inters pactado sea igual o superior a la tasa
que fije la ley de ingresos para prorroga de crditos
fiscales.
(.75% mensual y 9% anual, artculo 8 de la LI 2009).
d) Que efectivamente se cumplan estas condiciones

pactadas.
64
DIVIDENDOS FICTOS
III. Los gastos no deducibles que beneficien a
accionistas.
IV. Las omisiones de ingresos o compras no
realizadas o registradas indebidamente.
V. La utilidad fiscal determinada, inclusive
presuntivamente por la autoridad.
VI. La modificacin de la utilidad por modificar
ingresos o deducciones efectuadas entre partes
relacionadas.
65
P.T.U. NO ES DIVIDENDO
Artculo 11, penltimo prrafo LISR:
Para los efectos de este artculo, no se considerarn
dividendos o utilidades distribuidos, la
participacin de los trabajadores en las utilidades de
las empresas (PTU).

66
CLASIFICACIN DE LOS
DIVIDENDOS
1.- DIVIDENDOS EN EFECTIVO: Es la forma ms
usual de pagar un dividendo mediante cheque
nominativo no negociable a travs de transferencias
de fondos reguladas por el banco de Mxico.
2.- DIVIDENDOS EN ACCIONES: En estos casos las
utilidades son distribuidas mediante la entrega de
acciones o partes sociales de la propia sociedad que
las gener, por la decisin del propio accionista de
aumentar su participacin en el capital de la sociedad
o bien, que con dichas utilidades se efecte el pago
de la suscripcin de un aumento de capital decretado
con anterioridad.
67
CLASIFICACIN DE LOS
DIVIDENDOS
3.- REINVERSION DE DIVIDENDOS: En ocasiones los
dividendos pagados en efectivo son reinvertidos para
aumentar el capital social de la sociedad caso en el
cual el dividendo pagado inicialmente en efectivo, se
convierte en acciones.
4.- DIVIDENDOS EN ESPECIE: El pago se realiza
entregando bienes y/o servicios que sustituyen al
efectivo.

68
ISR en la distribucin
de DIVIDENDOS

69
OBLIGADOS (PM)
Artculo 11, prrafo 1 LISR:
Las personas morales que distribuyan dividendos o
utilidades debern calcular y enterar el impuesto que
corresponda a los mismos, aplicando la tasa
establecida en el artculo 10 de esta Ley (28%).
Artculo 10, prrafo 1 LISR. Las personas morales
debern calcular el impuesto sobre la renta, aplicando
al resultado fiscal obtenido en el ejercicio la tasa del
28%.
70
CLCULO DEL IMPUESTO

Para estos efectos, las personas morales
que
distribuyan dividendos o utilidades debern calcular
y enterar el impuesto que corresponda a los mismos,
aplicando la siguiente mecnica:
Dividendo
1000,000
(x) Factor
1.3889
(=) Base de impuesto
1388,900
(x) Tasa artculo 10
28%
(=) Impuesto que se adiciona
388,892
Los dividendos o utilidades se adicionarn con el
impuesto sobre la renta que se deba pagar.
71
FACTORES
AO
2002
2003
2004
2005
2006
2007
FACTOR
1.5385
1.5152
1.4925
1.4286
1.4085
1.3889
(Segn fraccin LXXXII de los artculos transitorios de 2002,

Segn el artculo segundo del decreto de modificaciones
fiscales para 2005 fraccin I y fraccin II)
72
ACTIVIDADES PRIMARIAS
Las AGAPES debern aplicar el factor de 1.2346 y
considerar la misma tasa (28%) con la reduccin del
32.14% sealada en el penltimo prrafo del artculo
81 de la LISR.
Penltimo prrafo del artculo 81 LISR: los
contribuyentes que se dediquen a actividades
AGAPES, reducirn el impuesto determinado
conforme a la fraccin II de ste artculo en un
32.14%.
73
Es decir, se aplicar cualquiera de las siguientes
mecnicas:
A)
Dividendo
1000,000
(x) Factor
1.2346
1234,600
(x) Tasa artculo 10
28.%
(=) Resultado A
345,688
(-) Reduccin
32.14%
(=) Resultado B
111,104
(=) Impuesto que se adiciona (A-B) 234,584
74
Es decir, se aplicar cualquiera de las siguientes
mecnicas:
B)
Dividendo
(x) Factor
(x) Tasa artculo 10
(=) Impuesto que se adiciona
1000,000
1.2346
1234,600
19%
234,584

75
Determinacin de la tasa (con reduccin del 32.14%):
B)
Tasa artculo 10 LISR
(x) Tasa de reduccin
(=) Reduccin
28%
32.14%
8.9992%
Tasa artculo 10 LISR

(-) Reduccin
(=) Tasa reducida
28%
8.9992%
19.0008%

76
PAGO DEL ISR

El impuesto tendr el carcter de pago definitivo y
se enterar ante las oficinas autorizadas, a ms
tardar el da 17 del mes inmediato siguiente a aqul
en el que se pagaron los dividendos o utilidades.
Lo anterior es independiente del impuesto del
ejercicio que se deba de pagar (artculo 10 de la LISR).

77
EJEMPLOS
1.- Considerando que no se tienen trabajadores
Utilidad Contable 2008 antes de ISR
$ 921,600
Saldo de la cufn:
0
Dividendos Distribuidos en 2009
$ 663,552
(921,600 / 1.3889)
a) Calculo del impuesto a cargo de la sociedad
$ 663,552
(x) Factor aplicable en 2009
1.3889
(=) Base del impuesto
$ 921,600
(x) Tasa aplicable en 2009
28%
(=) Impuesto a cargo de la sociedad
$ 258,048
78
EJEMPLOS
b) Pago del dividendo y del impuesto
1.- Dividendo pagado
2.- Impuesto pagado
Total pagado
Utilidad contable disponible
Diferencia
663,552
258,048
921,600
921,600
0

79
EJEMPLOS
2) Considerando que se tienen trabajadores
Utilidad Contable 2008 antes de ISR y PTU
Saldo de la cufn:
PTU pagada en 2009
(829,440 /1.3889)
$ 921,600
0
$ 92,160
$ 597,197
a) Calculo del impuesto a cargo de la sociedad

$ 597,197
(x) Factor aplicable en 2009
1.3889
(=) Base del impuesto
829,440
(x) Tasa aplicable en 2009
28%
(=) Impuesto a cargo de la sociedad
232,243
80
EJEMPLOS
b) Pago del dividendo, del impuesto y PTU
1.- Dividendo pagado
2.- Impuesto pagado
3.- PTU pagada
Total pagado
Utilidad contable disponible
Diferencia
597,197
232,243
92,160
921,600
921,600
0

81
ACREDITAMIENTO DEL ISR

VS ISR DEL EJERCICIO
Cuando los contribuyentes distribuyan dividendos o

utilidades y como consecuencia de ello paguen el
impuesto (dividendos o utilidades que no provienen de
CUFIN ni de CUFINRE) que establece este artculo,
podrn acreditar dicho impuesto de acuerdo a lo
siguiente:
I. El acreditamiento nicamente podr efectuarse
contra el impuesto sobre la renta del ejercicio que
resulte a cargo de la persona moral en el ejercicio en el
que se pague el impuesto a que se refiere este artculo.
82

ISR por pago de dividendos $2,000
Ingresos acumulables
(-) Deducciones autorizadas
(=) Resultado
(-) PTU pagada en el ejercicio
(=) Utilidad fiscal
(-) Prdida fiscal por aplicar
(=) Resultado fiscal
(x) Tasa
(=) ISR del ejercicio
(-) ISR sobre dividendos
(=) ISR a cargo
$ 50,000
$ 20,000
$ 30,000
$ 3,000
$ 27,000
$ 7,000
$ 20,000
28%
$ 5,600
$ 2,000
$ 3,600

83

(=) Resultado
(=) Utilidad fiscal
(x) Tasa
(-) Pagos provisionales
(=) ISR a cargo (saldo a favor)
$ 35,000
$ 20,000
$ 15,000
$ 3,000
$ 12,000
$ 7,000
$ 5,000
28%
$ 1,400
$ 2,000
$
0
$ 0

84

VS ISR DE EJERCICIOS Y PP
Artculo 11, prrafo 6, F.I LISR:
Segundo prrafo
El monto del impuesto que no se pueda acreditar en
el ejercicio en que se pag el impuesto, se podr
acreditar hasta en los dos ejercicios inmediatos
siguientes contra el impuesto del ejercicio y
contra los pagos provisionales de los mismos.
Tercer prrafo
Cuando el contribuyente no acredite en un ejercicio
el impuesto, pudiendo haberlo hecho, perder el
derecho a hacerlo en los ejercicios posteriores hasta
por la cantidad en la que pudo haberlo efectuado.
85

VS ISR PAGOS PROVISIONALES
Remanente de ISR por pago de dividendos $600
(x) Coeficiente de utilidad
(=) Resultado
(=) Utilidad fiscal
(x) Tasa
$ 35,000
0.4023
$ 14,081
$ 3,000
$ 11,081
$ 7,000
$ 4,081
28%
$ 1,143
$ 600
$ 543

86
DISMINUCIN DE UFIN POR

ACREDITAMIENTO DE ISR
Artculo 11, prrafo 6, LISR:
II. Para los efectos del artculo 88 de esta Ley, en el
ejercicio en el que acredite el impuesto conforme a la
fraccin anterior, los contribuyentes debern disminuir
de la utilidad fiscal neta calculada en los trminos de
dicho precepto, la cantidad que resulte de dividir el
impuesto acreditado entre el factor 0.3889.

87
FACTORES
AO
2002
2003
2004
2005
2006
2007
FACTOR
0.5385
0.5152
0.4925
0.4286
0.4085
0.3889

88

(=) Resultado
(=) Utilidad fiscal
(x) Tasa
$ 35,000
$ 20,000
$ 15,000
$ 3,000
$ 12,000
$ 7,000
$ 5,000
28%
$ 1,400
$ 2,000
$ 0

89
DISMINUCIN DE UFIN POR

ACREDITAMIENTO DE ISR
ISR acreditado proveniente de dividendos $ 1,400
(/) Factor
0.3889
(=) Resultado
$ 3,600
Resultado Fiscal
$ 5,000
(-) El ISR pagado
$ 1,400
(-) Gastos no deducibles (Art. 98 RISR)
(-) ISR acreditado sobre dividendos

$ 3,600
-------------------------------------------------------------------------(=) UFIN del ejercicio
$
0
90
REINVERSIN DE DIVIDENDOS
Distribucin de dividendos o utilidades mediante:
. Aumento de partes sociales.
. Entrega de acciones de la misma persona moral.
. O cuando se reinviertan en la suscripcin
y
pago del aumento de capital
de la misma
persona moral dentro de los 30 das naturales
siguientes a su distribucin.
El dividendo o utilidad se entender percibido cuando

se pague el reembolso por reduccin de capital o por
liquidacin de la P.M.
91
REINVERSIN DE DIVIDENDOS
Al respecto, el ISR sobre los dividendos reinvertidos
en acciones o partes sociales se diferir durante el
tiempo que los mismos no sean percibidos por el
accionista, es decir, que el efecto fiscal del ISR se
dar en los supuestos de reembolso de acciones o por
liquidacin de la persona moral, pues el artculo 89 de
la LISR establece que las capitalizaciones de
utilidades no formarn parte de la Cuenta de Capital
de Aportacin (CUCA), aun cuando contablemente si
forman parte del capital social; por lo que al existir un
reembolso de acciones, existir una diferencia entre el
capital social Contable y la CUCA, y dicha diferencia
ser considerada utilidad distribuida gravable.
92
DIVIDENDOS PROVENIENTES
DE CUFIN
No se estar obligado al pago del impuesto a que
se refiere este artculo cuando los dividendos o
utilidades provengan de la cuenta de utilidad fiscal
neta (CUFIN) que establece esta Ley.
Recomendacin:
Comparar los dividendos o utilidades que se
distribuyan contra el saldo de la CUFIN, pero antes se
debe de comparar contra la CUFINRE. Esto para
determinar la cantidad que no causar ISR.
93
EXCEPCIN
Artculo 11, ltimo prrafo LISR:
Las personas morales que distribuyan dividendos o
utilidades a que se refiere el artculo 165 fracciones I
y II (dividendos fictos) calcularn el impuesto sobre
dichos dividendos o utilidades aplicando sobre los
mismos la tasa establecida en el artculo 10, ste
impuesto tendr el carcter de definitivo.
En este caso, aun y cuando se tenga CUFIN se
deber de enterar el impuesto correspondiente,
aplicando la tasa del 28% directo.
94
SIN PIRAMIDACIN
Artculo 165, fracciones I y II:
Monto de los prstamos otorgados
a los socios o accionistas.
(x) Tasa del artculo 10 LISR
$210,180
(=) ISR por dividendo ficto
$ 58,850
28%
Igualmente, al considerarse pago definitivo, no lo

deber de acumular la persona fsica a sus dems
ingresos como lo indica el artculo 165, primer prrafo
de la LISR.
95
CRITERIO SAT 62/2007/ISR

Prstamos a socios y accionistas. Se consideran
dividendos.
El artculo 165, fracciones II y III de la Ley del
Impuesto sobre la Renta considera como dividendos o
utilidades distribuidas, los prstamos efectuados a
socios y accionistas que no renan requisitos fiscales
y las erogaciones no deducibles hechas en favor de
los mismos.
En los trminos del artculo 11 de la misma ley, las
personas morales que distribuyan dividendos o
utilidades que no provengan de la Cuenta de Utilidad
Fiscal Neta, debern calcular el impuesto que
corresponda.
96
CRITERIO SAT 62/2007/ISR

Derivado de que la aplicacin de los ingresos
tipificados como utilidades distribuidas en los trminos
del artculo 165, fracciones II y III de la Ley del
Impuesto sobre la Renta, no provienen de la Cuenta
de Utilidad Fiscal Neta, por lo que debe estarse a lo
dispuesto a lo sealado en el artculo 11 de la ley en
comento.
En este sentido, el pago del ISR causado se deber
de efectuar tal y como se seala en el quinto prrafo
del artculo 11 de la LISR a ms tardar el da 17 del
mes inmediato siguiente a aqul en el que se
pagaron los dividendos o utilidades
97
CUFIN
Las PM llevarn una cuenta de utilidad fiscal neta.
Esta cuenta se adicionar con :
. La utilidad del ejercicio.
. Los dividendos o utilidades percibidos de otras
PM residentes en Mxico.
. Con los ingresos, dividendos o utilidades sujetos
a regmenes fiscales preferentes.
Artculo 88, prrafo 1 LISR

98
CUFIN
Esta cuenta se disminuir, cuando en ambos casos
provengan de dicha cuenta, con :
. El
importe
o utilidades.
de
los
pagos
de dividendos
. Las utilidades distribuidas a que se refiere el 89.
No se incluyen los dividendos o utilidades en

acciones o los reinvertidos en aumento de capital de
la misma PM dentro de los 30 das siguientes a su
distribucin.

99
DETERMINACIN DE LA UFIN
Para determinar la UFIN, se deber disminuir, en su
caso, el monto que resulte en los trminos de la
fraccin II del 11.
Se considera UFIN la que se obtenga de acuerdo a lo
siguiente:
Resultado Fiscal
Menos: El ISR pagado
Menos: Gastos no deducibles (Art. 98 RISR)
----------------------------------------------------------------------Igual:
UTILIDAD FISCAL NETA
Artculo 88, prrafo 1 Y 3 LISR

100
NO DEDUCIBLES
Artculo 98 RLISR
Las partidas no deducibles a que se refieren los
artculos 69 y 88 de la Ley, son aqullas sealadas
como no deducibles en la citada Ley.
Artculo 32 LISR
Para los efectos de este Ttulo, no sern deducibles:
()
101
DETERMINACIN DE LA CUFIN
Saldo inicial de la CUFIN actualizado.
(+) UFIN de cada ejercicio.
(+) Dividendos o utilidades percibidos de otras Personas
Morales residentes en Mxico.
(+) Ingresos, dividendos o utilidades sujetos a regimenes
fiscales preferentes.
(-) Dividendos o utilidades pagados provenientes de esta
cuenta.
(-) Utilidades distribuidas por reembolso o reduccin de
capital provenientes de esta cuenta, de acuerdo al
artculo 89 de la LISR.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
(=) Saldo final de la CUFIN

102
ACTUALIZACIN DEL SALDO

DE LA CUFIN
El saldo de la CUFIN que se tenga al ltimo da de
cada ejercicio, sin incluir la UFIN del mismo, se
actualizar con el siguiente factor de actualizacin:
INPC del ltimo mes del ejercicio de que se trate
F.A. =
INPC del mes en que se efectu la ltima
actualizacin
Saldo de la CUFIN
(x) Factor de actualizacin
(=) Saldo CUFIN actualizado

103
ACTUALIZACION DEL SALDO

DE LA CUFIN
Actualizacin cuando se distribuyan o se perciban
dividendos o utilidades con posterioridad a la
actualizacin anterior:
INPC del mes en el que se distribuyan o se
perciban los dividendos o utilidades.
F.A. =
INPC del mes en el que se efectu
la ltima actualizacin.
Saldo de la CUFIN
(=) Saldo CUFIN actualizado

104
UFIN NEGATIVA
Cuando la suma del ISR pagado y los no deducibles,
sea mayor al resultado fiscal del ejercicio, la
diferencia se disminuir del saldo de la cuenta de
CUFIN que se tenga al final del ejercicio o en su caso
de la UFIN de los siguientes ejercicios hasta agotarlo.
Resultado Fiscal
$210,180
(-) El ISR pagado
$250,220
(-) Gastos no deducibles
$125,430
(=) UFIN NEGATIVA
$165,470

105
UFIN NEGATIVA
El ISR pagado
$250,220
Gastos no deducibles
$125,430
$ 190,000
$ 185,000
(=) Resultado
$ 5,000
$ 8,000
(=) Utilidad fiscal
No hay
0
No hay
(=) Prdida fiscal
$ 3,000
En este caso, no se genera UFIN negativa, ya que no
hay resultado fiscal.
106
UFIN NEGATIVA
La diferencia (UFIN NEGATIVA) se disminuir:
. Del saldo de la CUFIN que se tenga al final del
ejercicio o, en su caso
. De la UFIN que se determine en los siguientes
ejercicios, hasta agotarlo.
Actualizacin
INPC del ltimo mes del ejercicio en el que
se disminuya.
F.A. =
INPC del ltimo mes del ejercicio en el que
se determin

107
DISMINUCIN
UFIN NEGATIVA 2007
$165,470
CUFIN ACTUALIZADA AL 2007
$ 88,700
UFIN DEL EJERCICIO 2008
$ 55,876
UFIN DEL EJERCICIO 2009
$ 40,457
1 Disminucin
CUFIN actualizada al 2007
$ 88,700
UFIN negativa 2007
$165,470
Saldo CUFIN 2007

108
DISMINUCIN
Remanente de UFIN negativa
UFIN negativa 2007
$165,470
UFIN negativa disminuida en 2007
$ 88,700
Saldo UFIN negativa
$ 76,770
2 Disminucin
UFIN del ejercicio 2008
$ 55,876
Saldo UFIN negativa actualizada
$ 81,775
Saldo UFIN 2008

109
DISMINUCIN
Actualizacin
$ 76,770
Saldo UFIN negativa
1.0652

Saldo CUFIN 2007
F.A. = INPC DIC-08

INPC DIC-07
$ 81,775
133.761 = 1.0652
125.564

110
DISMINUCIN
Remanente de UFIN negativa
UFIN negativa 2007
$165,470

$ 88,700
$ 55,876
Saldo UFIN negativa
$ 20,894
3 Disminucin
UFIN del ejercicio 2009
$ 40,457
Saldo UFIN negativa actualizada
$ 23,612
Saldo CUFIN 2009
$ 16,845

111
DISMINUCIN
Actualizacin
$ 20,894
Saldo UFIN negativa
1.1301

Saldo CUFIN 2009
F.A. = INPC DIC-09

INPC DIC-07
$ 23,612
141.907 = 1.1301
125.564

112
MODIFICACIN DEL
RESULTADO FISCAL
Cuando se modifique el resultado fiscal de un ejercicio y
la modificacin reduzca la UFIN determinada, el importe
actualizado de la reduccin deber disminuirse del saldo
de la CUFIN que la persona moral tenga a la fecha en
que se presente la declaracin complementaria. Cuando
el importe actualizado de la reduccin sea mayor que el
saldo de la cuenta a la fecha de presentacin de la
declaracin referida, se deber pagar, en la misma
declaracin, el ISR que resulte de aplicar la tasa a que
se refiere el artculo 10 de esta Ley a la cantidad que
resulte de sumar a la diferencia entre la reduccin y el
saldo de la referida cuenta, el impuesto correspondiente
a dicha diferencia.
(Artculo 88, 5 prrafo LISR)

113
MODIFICACIN DEL
RESULTADO FISCAL
Para determinar el impuesto que se debe adicionar, se
multiplicar la diferencia citada por el factor de 1.3889
y al resultado se le aplicar la tasa del artculo 10 de
esta Ley. El importe de la reduccin se actualizar por
los mismos periodos en que se actualiz la UFIN del
ejercicio de que se trate.

114
CUFIN EN FUSIN O ESCISIN

El saldo de la CUFIN deber transmitirse a otra u
otras sociedades en los casos de fusin o escisin.
En este ltimo caso, dicho saldo se dividir entre la
sociedad escindente y las sociedades escindidas, en
la proporcin en que se efecte la particin del capital
contable del estado de posicin financiera aprobado
por la asamblea de accionistas y que haya servido de
base para realizar la escisin.

115
CUFINRE
Esta cuenta se adicion en el artculo 124-A de la ley del
ISR.
Vigencia: de 1999 a 2001.
Finalidad: diferir una parte del ISR hasta el ejercicio en
que se pagaran los dividendos a los socios o accionistas.
% de diferimiento: Para el ejercicio 1999 el 3%.
Para los ejercicios 2000 y 2001 el 5%.
Cabe aclarar que este diferimiento era opcional y si se
aplicaba ya no tenamos UFIN en el ejercicio por la forma
de calcular la CUFIN.
116
CUFINRE
En este sentido, o se tena UFIN o se tena UFINRE, pero
no ambas, adems, cuando se pagaban dividendos a
partir de 1999, para saber de qu cuenta provenan,
primero se deba agotar el saldo de CUFINRE para
poder, despus, agotar el saldo de CUFIN.
Artculo Segundo, F. XLV DT 2002:
El saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta, slo se podr
disminuir una vez que se hubiera agotado el saldo de la
cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida que hubiesen
constituido los contribuyentes conforme al artculo 124-A
de la LISR que se abroga.
117
DETERMINACIN DE LA UFIRE
10 Tercer prrafo LISR 1999:
Se considera UFIRE del ejercicio, la cantidad que se
obtenga de restar al resultado fiscal obtenido en el mismo
incrementado con la PTU deducida en los trminos de la
fraccin III del artculo 25 de esta Ley, la PTU, el importe
de las partidas no deducibles para efectos de dicho
impuesto, excepto las sealadas en las fracciones IX y X
del artculo 25 de la Ley citada, y la utilidad derivada de
los ingresos percibidos en el ejercicio de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero calculando para estos efectos las
deducciones que correspondan con las reglas
establecidas en el artculo 6o., sexto prrafo de esta Ley.
Si en lugar de utilidad hubiese prdida derivada de los
ingresos del extranjero, dicha prdida se adicionar.
118
DETERMINACIN DE LA UFIRE
Resultado fiscal
800,000
(+) PTU deducible
24,000
(-) PTU del ejercicio
80,000
(-)
Gastos no deducibles
(excepto F. IX y X del articulo 25 de la LISR)
Utilidad / perdida de ingresos

percibidos de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero en el
(-/+) extranjero
(=) Utilidad Fiscal Reinvertida
296,000
448,000

119
ISR A DIFERIR
Artculo 10, Segundo prrafo LISR
Las personas morales podrn diferir parte del
impuesto a que se refiere el mismo prrafo en tanto
reinviertan las utilidades. Para ello, podrn aplicar la
tasa del 30% (1) a la UFIRE del ejercicio. La diferencia
entre el impuesto que se calcule sobre la UFIRE
conforme a este prrafo y el que se derivara de
aplicar la tasa del prrafo anterior a la misma utilidad,
ser la parte del impuesto que podrn diferir las
personas morales y pagar al momento de la
distribucin de utilidades, conforme a las reglas del
artculo 10-A de esta Ley.
(1) 32% para 1999 Quinto transitorio fraccin IV inciso a) para 1999.
120
ISR A DIFERIR
UFIRE
448,000
(x) Tasa de ISR (articulo 10, prrafo 1 LISR)

(=) ISR al 35%
35%
156,800
MENOS:
UFIRE
448,000
(x) Tasa de ISR (articulo 10, prrafo 1 LISR)

(=) ISR al 32%
32%
143,360
IGUAL A:
(=) ISR a diferir
13,440

121
PORCENTAJES Y FACTORES
Ejercicio
Tasa sobre
resultado
fiscal
Tasa sobre
la UFINRE
Porcentaje
en el que
se difiere
1999
35%
32%
3%
2000
35%
30%
5%
2001
35%
30%
5%
Ao
Operacin
Factor
Para 1999
1-35% / 1-32%
0.9559
Para 2000 y 2001
1-35% / 1-30%
0.9286

122
APLICACIN DEL ISR A

DIFERIR
(=) Resultado
(=) Utilidad fiscal
(x) Tasa
(-) ISR a diferir
$ 2,000,000
$ 1,200,000
$ 800,000
$
0
$ 800,000
$
0
$ 800,000
35%
$ 280,000
$ 13,440
$ 266,560

123
DETERMINACIN DE LA UFINRE
124-A Tercer prrafo LISR
Se considera utilidad fiscal neta reinvertida del

ejercicio, la cantidad que se obtenga de aplicar el
factor de 0.9286 (1) al resultado de disminuir a la
utilidad fiscal reinvertida del ejercicio a que se refiere
el tercer prrafo del artculo 10 de esta Ley, el
impuesto que resulte de aplicar la tasa establecida en
el segundo prrafo del artculo citado a esta utilidad.
(1) 0.9559 para 1999 Sexto transitorio fraccin IV inciso b)
para 1999
124
UFIRE
448,000
(-) ISR al 32%
143,360
(=) Resultado
304,640
(x) Factor 1999

(=) UFINRE del ejercicio
0.9559
291,205

125
DETERMINACIN DE LA CUFINRE
124-A Primer prrafo LISR 1999:
Las personas morales que hubieren optado por diferir parte
del impuesto del ejercicio (artculo 10 LISR), llevarn una
cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida. Esta cuenta se
adicionar con la UFINRE del ejercicio y se disminuir con el
importe de los dividendos o utilidades distribuidos en efectivo
o en bienes, as como con las utilidades distribuidas a que se
refiere el artculo 121 de esta Ley, cuando en ambos casos
provengan del saldo de dicha cuenta. Para los efectos de
este prrafo no se incluyen los dividendos o utilidades en
acciones o los reinvertidos en la suscripcin o aumento de
capital de la misma persona que los distribuye dentro de los
30 das siguientes a su distribucin.
126
DETERMINACIN DE LA CUFINRE
Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida anterior
actualizada (CUFINRE)
(+) Utilidad fiscal reinvertada (UFIRE)
Dividendos o utilidades distribuidos en efectivo o
(-) en bienes provenientes del saldo de dicha cuenta
Utilidades distribuidas a que se refiere el articulo
121 de la LISR provenientes del saldo de dicha
(-) cuenta
(=) CUFINRE al cierre del ejercicio
127

DE LA CUFINRE
El saldo de la CUFINRE que se tenga al ltimo da de
cada ejercicio, sin incluir la UFINRE, se actualizar con
el siguiente factor de actualizacin:
INPC del ltimo mes del ejercicio de que se trate
F.A. =
INPC del mes en que se efectu la ltima
actualizacin
Saldo de la CUFINRE
(=) Saldo CUFINRE actualizado
Artculo 124-A, prrafo 2 LISR

128

DE LA CUFINRE
Actualizacin cuando se distribuyan o se perciban
dividendos o utilidades con posterioridad a la
actualizacin anterior:
INPC del mes en el que se distribuyan o se
perciban los dividendos o utilidades.
F.A. =
INPC del mes en el que se efectu
la ltima actualizacin.
Saldo de la CUFINRE
(=) Saldo CUFINRE actualizado
Artculo 124-A, prrafo 2 LISR

129
124-A Cuarto prrafo LISR:
Tratndose de los contribuyentes a que se refiere el

artculo 10-B de esta Ley, la utilidad fiscal neta
reinvertida a que se refiere el prrafo anterior se
determinar adicionando al resultado fiscal obtenido en
el ejercicio, la utilidad por la que no se pag el
impuesto en los trminos del citado artculo.
Como se puede observar el tratamiento es muy similar
a la CUFIN, con la diferencia que los dividendos
provenientes de esta cuenta paga el ISR que se difiere
con motivo de la opcin.
130
DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS
Dividendos o utilidades
distribuidos
(x) Factor de 1.5385 (2, XLV DT 2002)
291,205
(=) Resultado
448,019
(x) Tasa 1999
3%
(=) ISR por pagar
1.5385
13,440

131
DIVIDENDOS
PERCIBIDOS POR
PERSONAS MORALES
RESIDENTES EN
MEXICO
132
NO ACUMULABLES
Para la persona moral que perciba ingresos por
dividendos son aplicables los siguientes artculos de la
Ley del I.S.R.:
a) Cuando los perciben de otra persona moral
residente en Mxico:
No sern acumulables para los contribuyentes de este
Titulo, los ingresos por dividendos o utilidades que
perciban de otras personas morales residentes en
Mxico. Sin embargo estos ingresos incrementaran la
renta gravable a que se refiere el artculo 16 de esta
ley. (Artculo 17 LISR)
133
ACUMULABLES
b) Cuando los perciben de otra persona moral
residente en el extranjero:
Los residentes en Mxico, podrn acreditar contra el
impuesto que conforme a esta ley les corresponda
pagar, el impuesto sobre la renta que hayan pagado en
el extranjero, por los ingresos procedentes de fuente
ubicada en el extranjero, siempre que se trate de
ingresos por los que se este obligado al pago del
impuesto en los trminos de esta
ley....................................................... (Artculo 6 LISR)
134
ACUMULABLES
Tratndose de ingresos por dividendos o utilidades
distribuidos por sociedades residentes en el extranjero
a personas morales residentes en Mxico, tambin se
podr acreditar el impuesto sobre la renta pagado por
dichas sociedades, en el monto proporcional que
corresponda al dividendo o utilidad percibido por el
residente en Mxico. Quien efecte el acreditamiento a
que se refiere este prrafo considerara como ingreso
acumulable, adems del dividendo o utilidad percibido,
el monto del impuesto sobre la renta pagado por la
sociedad, correspondiente al dividendo o utilidad
percibido por el residente en Mxico.
135
CONDICIN DE
ACREDITAMIENTO
El acreditamiento a que se refiere este prrafo solo
proceder cuando la persona moral residente en
Mxico sea propietaria de cuando menos el diez por
ciento del capital social de la sociedad residente en el
extranjero, al menos durante los seis meses anteriores
a la fecha en que se decrete el dividendo o utilidad de
que se trate.

136
DIVIDENDOS
PERCIBIDOS POR
PERSONAS FISICAS
RESIDENTES EN
MEXICO
137
PROVENIENTES DE
Para la persona fsica que perciba ingresos por
dividendos se establecen los siguientes supuestos:
a) Cuando los percibe de una persona moral
residente en Mxico y,
b) Cuando los percibe de una persona moral
residente en el extranjero
En el primer caso (a) dichos ingresos son
acumulables, como se desprende de la primera parte
del artculo 165 de la Ley del I.S.R.
138
ACUMULABLES
Debern acumular a sus dems ingresos, los
dividendos o utilidades.
Asimismo podrn acreditar, contra el impuesto anual,
el ISR PAGADO por la sociedad que distribuy el
dividendo.
Condicionantes:
Quien efecte el acreditamiento deber considerar
como ingreso adems del dividendo, el monto del
impuesto PAGADO por dicha sociedad.
Adems cuente con constancia (artculo 86, F. XIV LISR).
(Artculo 165 LISR)

139
ISR ACREDITABLE
El ISR PAGADO por la sociedad se determinar
aplicando la tasa del artculo 10 (28%), al resultado de
multiplicar el dividendo por el factor de 1.3889
Se entiende que el ingreso lo obtiene el propietario del
ttulo y, en el caso de partes sociales, la persona que
aparezca como titular de las mismas.
(Artculo 165 LISR)
Por lo que se refiere al segundo caso (b) es aplicable lo

dispuesto en el articulo 6 de la Ley del I.S.R., al igual
que en el caso de personas morales.
140
FACTORES
AO
2002
2003
2004
2005
2006
2007
FACTOR
1.5385
1.5152
1.4925
1.4286
1.4085
1.3889

141
FACTORES
AO
2002
2003
2004
2005
2006
2007
FACTOR
0.5385
0.5152
0.4925
0.4286
0.4085
0.3889

142
PROCEDENCIA
DE LOS
DIVIDENDOS
DECRETADOS
CUFIN
CUFINRE
Ninguna
LA EMPRESA
EL ACCIONISTA
DEBER:
No pagar el ISR
por la distribucin
(excepcin criterio
62/2007/ISR)
Acumular los
dividendos ms el
impuesto pagado por
la empresa en su
declaracin anual,
pudiendo acreditar
este ltimo gravamen.
Pagar el ISR que

hubiera diferido
3% O 5%
(excepcin F. I y II
Pagar el ISR por la
del artculo 165
distribucin
LISR)

143
ANTECEDENTES DE
LA CUFIN

144
ANTECEDENTES
A partir del 1o de enero de 1989 se establece en la
Ley del I.S.R. un nuevo rgimen fiscal para los
dividendos, para lo cual se incorpora en el articulo 124
la obligacin para las sociedades mercantiles de llevar
una cuenta denominada CUENTA DE UTILIDADES
FISCALES NETAS , cuya finalidad es la de reconocer
el impuesto pagado por la sociedad
y que las
utilidades que generaron dicho pago puedan ser
distribuidas a los accionistas sin pagar estas
impuestos sobre la renta.
145
ANTECEDENTES
Solo en este ao (1989) se obligaba a la sociedad
(artculo 123) a retener el impuesto sobre la renta por
los dividendos distribuidos a personas fsicas y
morales de la siguiente manera:
A) Dividendos pagados a personas fsicas:
1.- El 40% cuando no provenga del saldo de CUFIN.
2.- El 10% cuando provenga del saldo de CUFIN.

146
ANTECEDENTES
B) Dividendos pagados a sociedades mercantiles:
1.- El 35% cuando no provengan del saldo de CUFIN.
2.- No se efectuar retencin cuando los dividendos
provengan del saldo de CUFIN.
A partir del 1o. de enero de 1990 se adecuan algunas
disposiciones de la Ley del I.S.R., que afectan al
rgimen fiscal de dividendos, las cuales se comentan
a continuacin:
a) Se sustituye dentro del texto legal el concepto de
sociedades mercantiles por el de personas morales.
147
ANTECEDENTES
b) Acorde con las modificaciones efectuadas a la
tarifa de personas fsicas, se elimina la retencin del
10% sobre las utilidades que perciban las personas
fsicas, cuando provengan de CUFIN y se reduce al
35% la tasa sobre los dividendos que perciban y que
no provengan de dicha cuenta.
c) Se recalcula el saldo inicial de la CUFIN por virtud
del nuevo articulo 11 transitorio fraccin I vigente a
partir del 1o. de enero de 1990 dejando sin efecto al
articulo IX transitorio vigente el 1o. de enero de 1989.
148
ANTECEDENTES
d) Se establece la obligacin para todas las
personas morales de terminar su ejercicio fiscal el 31
de diciembre de cada ao eliminndose a partir de
este ejercicio los llamados ejercicios montados.
La integracin del saldo de esta cuenta se remonta
al ao de 1975.

149
ARTICULO 11 TRANSITORIO
PARA 1990
I. Para los efectos del artculo 124 de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, los contribuyentes que
hubieran iniciado sus actividades antes del 1o. De
enero de 1989, estarn a lo siguiente:
a) ........................
b) ........................
c) .......................

150
ARTICULO 11 TRANSITORIO
PARA 1990
Por lo que en el siguiente cuadro se resume su

integracin:
Suma de Utilidades fiscales netas de 1975 a 1988
actualizadas
(+) Dividendos percibidos de 1975 a 1988 actualizados.*
(-) Dividendos pagados de 1975 a 1982 actualizados.*
(=) Saldo Inicial de la CUFIN al 31 de diciembre de

1988
*Excepto los distribuidos en acciones o los que se
reinvirtieron en la suscripcin o pago de aumento de
capital de la misma sociedad que los distribuy, dentro de
los 30 das siguientes a su distribucin.
151
RESOLUCIN MISCELNEA
FISCAL
Sin embargo, con la entrada en vigor de la Nueva Ley del

ISR en 2002, se estableci en la resolucin miscelnea la
obligacin de recalcular el saldo de esta cuenta, reclculo
que prcticamente coincide con el procedimiento antes
descrito salvo por las siguientes dos diferencias:
1.- El saldo inicial, para los contribuyentes que hubieran
iniciado actividades antes del 2002, ser al 31 de diciembre
de 2001.
2.- Se incluye la obligacin de restar la UFIN negativa,
concepto novedoso a partir de 2002 y que se determina
cuando el impuesto sobre la renta y las partidas no
deducibles sean superiores al resultado fiscal.
152
RESOLUCIN MISCELNEA
FISCAL
La regla que aun estuvo vigente en la RMF
2007-2008 fue la 3.6.2.
En la RMF 2008-2009 aun apareca en el artculo
Dcimo Tercero Transitorio.
En la RMF 2009-2010 ya no aparece.
De acuerdo a lo anteriormente expuesto y para
determinar el saldo Inicial de esta cuenta es
necesario conocer la evolucin del Tratamiento fiscal
de los dividendos desde 1975 a la fecha, as como la
determinacin de la utilidad fiscal por el
mismo
periodo.
153
DETERMINACIN DEL
RESULTADO FISCAL DE
EJERCICIOS ANTERIORES

154
DE 1975 A 1980
INGRESOS ACUMULABLES (Artculo 19)
I. La totalidad de los ingresos
II a IV. - - - - - - - - - - - - - V. No sern acumulables los dividendos
(-) DEDUCCIONES AUTORIZADOS (Artculo 120)
I a IX - - - - - - - - - - - - - - (No eran deducibles los dividendos porque no
se incluan en ninguna fraccin)
(=) INGRESO GLOBAL GRAVABLE
(-) PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES
155
DE 1981 A 1982
Totalidad de ingresos en:
a) Efectivo
b) Bienes
c) Servicios
d) Crdito
(Incluye ingresos por dividendos)
DEDUCCIONES AUTORIZADAS (Artculo
22)
I a VII - - - - - - - - - - - - - No eran deducibles los dividendos porque no se
incluan en ninguna fraccin.
156
DE 1981 A 1982
Ingresos Acumulables (artculo 10)
(-) Deducciones Autorizadas (artculo 22)
(=) Utilidad o (Prdida) Fiscal
(-) (Prdidas de Ejercicios Anteriores)
(-) (Deduccin Adicional del artculo 51)
(-) (Exencin a las ganancias sobre inmuebles
que se reinviertan)
(-)
Dividendos Percibidos
(-)
Estmulos Fiscales
(=)
Resultado Fiscal
157
DE 1983 A 1986
Totalidad de ingresos en:
a) Efectivo
b) Bienes
c) Servicios
d) Crdito
(Incluye ingresos por dividendos)
DEDUCCIONES AUTORIZADAS (Artculo
22)
I a IX - - - - - - - - - - - - - Todas excepto la fraccin:
IX.- Dividendos distribuidos en efectivo o en bienes.
158
DE 1983 A 1986
(-)
(=)
(-)
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
Ingresos Acumulables (Artculo 15)

Deducciones Autorizadas (Artculo 22)
Utilidad Fiscal
Dividendos percibidos en acciones o reinvertidos
Dividendos distribuidos en efectivo o en bienes
Deduccin Adicional (Artculo 51)
Utilidad Fiscal Ajustada
Prdidas Fiscales Ajustadas de ejercicios
anteriores
Resultado Fiscal Del Ejercicio

159
DE 1987 A 1988
SISTEMA NUEVO (TITULO II)
Totalidad de ingresos
a) En efectivo
b) Bienes
c) Servicios
d) Crdito
e) Ganancia inflacionaria
El ingreso por dividendos solo era acumulable cuando se
cobraba en efectivo o en bienes.
DEDUCCIONES AUTORIZADAS (Artculo 22)
I a VIII - - - - - - - - - - IX. Dividendos distribuidos en efectivo o en bienes
160
DE 1987 A 1988
SISTEMA NUEVO (TITULO II)
(-)
(=)
Utilidad Fiscal
(-)
Prdidas Pendientes de Aplicar Actualizadas
(=)
Resultado Fiscal

161
DE 1987 A 1988
SISTEMA TRADICIONAL (TITULO VII)
INGRESOS ACUMULABLES (Artculo 15 BIS)
Totalidad de ingresos
a) En efectivo
b) Bienes
c) Servicios
d) Crdito
(Incluye Ingresos por Dividendos)
DEDUCCIONES AUTORIZADAS (Artculo 22
BIS)
I a IX - - - - - - - - - - - - - Todas excepto la fraccin:
IX.- Dividendos distribuidos en efectivo o en bienes.
162
DE 1987 A 1988
SISTEMA TRADICIONAL (TITULO VII)
Ingresos Acumulables (Artculo 15 Bis)
(-) Deducciones Autorizadas (Artculo 22 Bis)
(=) Utilidad Fiscal
(-) Dividendos percibidos en Acciones o reinvertidos
(-) Dividendos distribuidos en efectivo o bienes
(-) Deduccin adicional (Artculo 51)
(=) Utilidad Fiscal Ajustada
(-) Perdidas pendientes ajustadas de ejercicios ant.
(=) Resultado Fiscal
163
DE 1989 A 2001
La totalidad de ingresos en:
a) Efectivo
b) Bienes
c) Servicios
d) Crdito
e) La ganancia inflacionaria
Ultimo prrafo: No son acumulables los ingresos por dividendos

I a X, XI, XII. - - - - - - - - - No se incluye en ninguna fraccin los dividendos
distribuidos
164
DE 1989 A 2001
(-)
(=)
Utilidad Fiscal
(-)
Perdidas Pendientes de Aplicar Actualizadas
(=)
Resultado Fiscal

165
DE 2002 A 2005
La totalidad de ingresos
a) En efectivo
b) En bienes
c) En servicios
d) En crdito

I a XI. - - - - - - - - - No se incluye en ninguna fraccin los dividendos
distribuidos
166
DE 2002 A 2005
(-)
(=) Utilidad Fiscal

(-)
Perdidas Pendientes de Aplicar Actualizadas
(=) Resultado Fiscal

167
DE 2006
La totalidad de ingresos en:
a) Efectivo
b) Bienes
c) Servicios
d) Crdito

I a XI. - - - - - - - - - -
No se incluye en ninguna fraccin los dividendos

distribuidos
168
DE 2006
(-)
(=)
Utilidad Fiscal
(-)
PTU Pagada a los Trabajadores
(-)
Prdidas pendientes de aplicar actualizadas
(=)
Resultado Fiscal

169
CLCULO DE LA
UFIN Y CUFIN DE
EJERCICIOS ANTERIORES

170
UFIN DE 1975 A 1980

As mismo, es necesario conocer la evolucin de la
determinacin de la UFIN de cada ejercicio desde
1975 a la fecha.
(-)
(-)
(-)
(=)
Ingreso Global Gravable

I.S.R. a Cargo
P.T.U.
No Deducibles (Excepto fracciones V Y VI del
artculo 27)
Utilidad Fiscal Neta

171
UFIN DE 1981 A 1988

Resultado Fiscal
(-)
I.S.R. A Cargo
(-)
(-)
P.T.U.
No Deducibles (Excepto fracciones IX y X
del artculo 25)
(=)

172
UFIN DE 1981 A 1988

Resultado Fiscal
(-) I.S.R. A Cargo
(-) P.T.U.
(-) No Deducibles (Excepto Fracciones IX y X
del artculo 25)
(=) Utilidad Fiscal Neta
(-) Reduccin (UFIN X % de reduccin del ISR
ISR Artculo 13)
(=) UFIN por sumar a la CUFIN

173
UFIN DE 1991
Resultado Fiscal
(+)
Utilidad por la que no se pag el impuesto

en los trminos del artculo 10-A
(-)
I.S.R. A Cargo
(-)
P.T.U.
(-)
No Deducibles (Excepto Fracciones IX y X

del artculo 25)
(=)

174
UFIN DE 1992 A 1998

(+)
(+)
(-)
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
Resultado Fiscal
Utilidad por la que no se pago el impuesto en
los trminos del artculo 10-A
P.T.U. Deducida (Art. 25 fraccin III)
I.S.R. a Cargo
P.T.U. Total
No Deducibles (Excepto fracciones IX y X del
artculo 25)
Disminucin por Acreditamiento en los trminos
del artculo 10-A (Deduccin Inmediata)
UFIN por sumar a la CUFIN

175
UFIN DE 1999 A 2001

Resultado Fiscal
(+) Utilidad por la que no se pago el impuesto en
los trminos del artculo 10-A
(+) P.T.U. Deducida (artculo 25 fraccin III)
(-) I.S.R. a Cargo
(-) Utilidad Fiscal Reinvertida (artculo 10 prrafo 3)
(-) P.T.U. Total
(-) No deducibles (Excepto fracciones IX y X del
artculo 25)
176
UFIN DE 2002 A 2004

(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
Resultado Fiscal
I.S.R. a Cargo
No Deducibles (Excepto fracciones IX y X del
artculo 25) (Incluye PTU No Deducible).
Disminucin por acreditamiento artculo 11 LISR
UFIN por sumar a la CUFIN
NOTA: An y cuando en 2004 la PTU pudo ser deducible

parcialmente de conformidad con la fraccin XIV de las
disposiciones transitorias de 2003, este artculo no se
modific para eliminar el efecto de la PTU deducida en
perjuicio del contribuyente.
177
UFIN DE 2005 A 2006

Resultado Fiscal
(-)
I.S.R. a cargo
(-)
No deducibles (Excepto fracciones IX y X del

artculo 25 y la PTU disminuible)
(-) Disminucin por acreditamiento artculo 11 LISR
(=) UFIN por sumar a la CUFIN
Despus de conocer los antecedentes, tanto de la
determinacin del resultado fiscal como de la UFIN de
1975 a la fecha, solo nos resta conocer como se integra
el saldo de la CUFIN de 1989 a la fecha.
178
CUFIN DE 1989 y 1990

Utilidad Fiscal Neta de cada Ejercicio
(+) Dividendos percibidos de Sociedades Mercantiles
residentes en Mxico. *
(-) Dividendos o Utilidades Distribuidos en Efectivo o
en Bienes Provenientes de esta Cuenta. *
(=) Saldo De La Cuenta Actualizable.
* No se incluyen los dividendos o utilidades en acciones o
los reinvertidos en la suscripcin o aumento de capital de
la misma sociedad que los distribuye, dentro de los 30
das siguientes a su distribucin.
179
CUFIN DE 1991 A 1998

Utilidad Fiscal Neta de cada ejercicio
(+) Dividendos percibidos de Personas Morales
residentes en Mxico.*
(-)
Dividendos o Utilidades Distribuidos en efectivo

o en bienes provenientes de esta cuenta.*
(-)
Utilidad Distribuida Por Dividendo artculo 121
(=) Saldo De La Cuenta Actualizable.

* No se incluyen los dividendos o utilidades en acciones o
los reinvertidos en la suscripcin o aumento de capital de la
misma sociedad que los distribuye, dentro de los 30 das
180

residentes en Mxico*
(+) Ingresos Dividendos o Utilidades percibidos de
inversiones en Jubifis.
(+) Utilidad Distribuida por Dividendo artculo 121
(-) Dividendos o Utilidades Distribuidos en efectivo o en
bienes provenientes de esta cuenta.*
(-) Utilidad Distribuida Por Dividendo artculo 121
(=) Saldo de la Cuenta Actualizable.
* No se incluyen los dividendos o utilidades en acciones o los
reinvertidos en la suscripcin o aumento de capital de la
misma sociedad que los distribuye, dentro de los 30 das
181

residentes en Mxico*
(+) Ingresos Dividendos o Utilidades percibidos de
Inversiones en Jubifis.
(-) Dividendos o Utilidades Distribuidos en efectivo
o en bienes provenientes de esta cuenta.*
(-) Utilidad Distribuida por Dividendo Art. 89-II
(=) Saldo de la Cuenta Actualizable.
182

No se incluyen los dividendos o utilidades en
acciones o los reinvertidos en la suscripcin o
aumento de capital de la misma sociedad que los
distribuye, dentro de los 30 das siguientes a su
distribucin.
NOTA: A partir del ejercicio fiscal 2005 se reforma el
primer prrafo del artculo 88 para considerar
reinvertidos los dividendos dentro de los 30 das
naturales siguientes a su distribucin.
183
UFIN A PARTIR DE 2002

Resultado Fiscal Base Del Impuesto
(-) ISR Pagado en los trminos del Artculo 10
(-) Partidas No Deducibles (Excepto fracciones VIII y
IX del artculo 32
(=) Utilidad Fiscal Neta Del Ejercicio

184
TRATAMIENTO
FISCAL DE LOS
AUMENTOS Y
REDUCCIONES DE
CAPITAL
185
CUENTA DE CAPITAL
DE APORTACIN

186
INTRODUCCIN
El saldo del capital de una sociedad puede estar
integrado por diversas partidas como primas pagadas,
efectos financieros, actualizaciones, aportaciones o
reinversiones de utilidades a la misma sociedad,
reservas, entre otras.
Para integrar las cuentas de capital, el factor principal
son las acciones o partes sociales en su caso, siendo
que dichas acciones permiten respaldar las
aportaciones y las exhibiciones del capital y el derecho
de los socios en la sociedad por la parte alcuota del
capital, de cada uno.
187
INTRODUCCIN
De esta forma, las inversiones son incrementos de los
recursos disponibles en la empresa con los cuales
puede estar operando por una postura de negocios,
por la permanencia del capital, en caso contrario el
retorno de las inversiones a los bolsillos de los
accionistas puede en su caso esta vestida de
dividendos o beneficios que para efectos de la LISR
deben ser valuados y en consecuencia determinado
el impuesto correspondiente.

188
ASPECTOS RELEVANTES DE
LA LGSM
El artculo 9 de la LGSM, indica que toda sociedad
podr aumentar o disminuir su capital, observando,
segn su naturaleza, los requisitos que exige esta Ley.
De esta forma, la reduccin del capital social,
efectuada mediante reembolso a los socios o
liberacin concedida a stos de exhibiciones no
realizadas, se publicar por tres veces en el Peridico
Oficial en la entidad federativa en la que tenga su
domicilio la sociedad, con intervalos de diez das.
189
LA LGSM
Cabe sealar que los acreedores de la sociedad,
separada o conjuntamente, podrn oponerse ante la
autoridad judicial a dicha reduccin, desde el da en
que se haya tomado la decisin por la sociedad, hasta
cinco das despus de la ltima publicacin. Siendo
que la oposicin se tramitar en la va sumaria,
suspendindose la reduccin entre tanto la sociedad
no pague los crditos de los opositores, o no los
garantice a satisfaccin del Juez que conozca del
asunto, o hasta que cause ejecutoria la sentencia que
declare que la oposicin es infundada.
190
LA LGSM
Cabe sealar que en el reembolso la compaa puede
repartir dividendos por lo que la distribucin de las
utilidades y del capital social se har en proporcin al
importe exhibido de las acciones.
Vale la pena destacar que se prohbe expresamente a
las sociedades annimas adquirir sus propias
acciones, salvo por adjudicacin judicial, en pago de
crditos de la sociedad.

191
LA LGSM
De esta forma, la sociedad vender las acciones dentro
de tres meses, a partir de la fecha en que legalmente
pueda disponer de ellas; y si no lo hiciere en ese plazo,
las acciones quedarn extinguidas y se proceder a la
consiguiente reduccin del capital. En tanto pertenezcan
las acciones a la sociedad, no podrn ser representadas
en las asambleas de accionistas.
Cabe sealar que de conformidad con el artculo 135,
de la mencionada ley se indica que en el caso de
reduccin del capital social mediante reembolso a los
accionistas, la designacin de las acciones que hayan
de nulificarse se har por sorteo ante Notario o Corredor
titulado.
192
LA LGSM
Por otra parte, el artculo 179 seala que las
Asambleas Generales de Accionistas son ordinarias y
extraordinarias. Unas y otras se reunirn en el
domicilio social, y sin este requisito sern nulas, salvo
caso fortuito o de fuerza mayor.
De esta forma, la fraccin III, del artculo 182, indica
que las asambleas extraordinarias, sern relativas a
aumento o reduccin de capital social .

193
LA LGSM
Los accionistas que representen por lo menos el
treinta y tres por ciento del capital social, podrn pedir
por escrito, en cualquier tiempo, al Administrador o
Consejo de Administracin o a los Comisarios, la
Convocatoria de una Asamblea General de
Accionistas, para tratar de los asuntos que indiquen en
su peticin.

194
LA LGSM
Si el Administrador o Consejo de Administracin, o los
Comisarios se rehusaren a hacer la convocatoria, o no
lo hicieren dentro del trmino de quince das desde
que hayan recibido la solicitud, la convocatoria podr
ser hecha por la autoridad judicial del domicilio de la
sociedad, a solicitud de quienes representen el treinta
y tres por ciento del capital social, exhibiendo al efecto
los ttulos de las acciones, lo anterior de conformidad
con el artculo 184.

195
LA LGSM
Asimismo, se indica que la convocatoria para las

asambleas generales deber hacerse por medio de la
publicacin de un aviso en el peridico oficial de la
entidad del domicilio de la sociedad, o en uno de los
peridicos de mayor circulacin en dicho domicilio con
la anticipacin que fijen los estatutos, o en su defecto,
quince das antes de la fecha sealada para la
reunin.
Durante todo este tiempo estar a disposicin de los
accionistas, en las oficinas de la sociedad, el informe
anual.
Siendo necesario que la convocatoria para las
Asambleas deber contener la Orden del Da y ser
firmada por quien la haga

196
LA LGSM
No atender los referidos requisitos genera infraccin y
ser nula, salvo que en el momento de la votacin
haya estado representada la totalidad de las acciones,
todo o anterior de conformidad con los artculos 187,
186, y 188.
Cabe sealar que el requisito mnimo, salvo que en el
contrato social se fije una mayora ms elevada, en las
Asambleas Extraordinarias, debern estar
representadas, por lo menos, las tres cuartas partes
del capital y las resoluciones se tomarn por el voto de
las acciones que representen la mitad del capital
social.
197
LA LGSM
Si la Asamblea no pudiere celebrarse el da sealado
para su reunin, se har una segunda convocatoria
con expresin de esta circunstancia y en la junta se
resolver sobre los asuntos indicados en la Orden del
Da, cualquiera que sea el nmero de acciones
representadas.
Tratndose de Asambleas Extraordinarias, las
decisiones se tomarn siempre por el voto favorable
del nmero de acciones que representen, por lo
menos, la mitad del capital social.
198
LA LGSM
El artculo 194, seala que las actas de las
Asambleas Generales de Accionistas se asentarn en
el libro respectivo y debern ser firmadas por el
Presidente y por el Secretario de la Asamblea, as
como por los Comisarios que concurran. Se
agregarn a las actas los documentos que justifiquen
que las convocatorias se hicieron en los trminos que
esta Ley establece.

199
LA LGSM
Cuando por cualquiera circunstancia no pudiere
asentarse el acta de una asamblea en el libro
respectivo, se protocolizar ante Notario.
Las actas de las Asambleas Extraordinarias sern
protocolizadas ante Notario e inscritas en el Registro
Pblico de Comercio.

200
LA LGSM
En el caso de reducciones de capital de sociedades
annimas de capital variable, se establecen
formalidades bsicas como son:
Inscribirse en el libro de accionistas y dicho
procedimiento deber estar contenido en el contrato
constitutivo.

201
LA LGSM
Notificarse el retiro de un socio a la sociedad y no
surtir efectos hasta el cierre del ejercicio anual se la
notificacin se hace antes del ltimo trimestre y hasta
el fin del ejercicio siguiente si se hiciera despus.
Es importante destacar finalmente que las
reducciones no surten efecto cuando el fin sea
reducir a menos del mnimo del capital exigido por la
ley en la sociedad.

202
CUENTA DE CAPITAL DE
APORTACIN
CONCEPTO Y DETERMINACIN
De conformidad con el artculo 89, prrafo 11 de la
LISR, las personas morales llevarn una cuenta de
capital de aportacin que se adicionar con las
aportaciones de capital, las primas netas por
suscripcin de acciones efectuadas por los socios o
accionistas, y se disminuir con las reducciones de
capital que se efecten, como sigue:

203
APORTACIN
A
50,000
79,000
Primas netas por suscripcin

( + ) de acciones de socios o
accionistas
30,400
( - ) Reduccin de capital efectuadas
-9,000
Saldo Cuenta de Capital de

(=)
Aportacin (CUCA)
50,000
100,400
Saldo Cuenta de Capital de

(=)
Aportacin actualizada
80,123
298,000
Aportaciones de capital

204
APORTACIN
Es importante destacar que el prrafo 11 de este
numeral indica que para esos efectos, no se incluir
como capital de aportacin el correspondiente a la
reinversin o capitalizacin de utilidades o de
cualquier otro concepto que conforme el capital
contable de la persona moral ni el proveniente de
reinversiones de dividendos o utilidades en aumento
de capital de las personas que los distribuyan
realizadas dentro de los treinta das siguientes a su
distribucin.

205
AUMENTOS O
DISMINUCIONES DE CAPITAL
Tambin es importante resaltar en este sentido que
tanto los conceptos correspondientes a aumentos de
capital mencionados anteriormente, se adicionarn a
la CUCA en el momento en el que se paguen y los
conceptos relativos a reducciones de capital se
disminuirn de la citada cuenta en el momento en el
que se pague el reembolso.

206
ACTUALIZACIN
Por el transcurso del tiempo los valores que integran
dichas cuentas se vern mermados por la prdida del
poder adquisitivo de la moneda, ser necesario que se
actualice entonces, de conformidad con el
procedimiento previsto en el prrafo 12, del mismo
artculo 89, de la LISR.
Al da de cierre de cada ejercicio, se actualizar
conforme a lo siguiente:

207
ACTUALIZACIN
Factor de actualizacin a fecha del cierre del ejercicio
(Caso A)
Mes de cierre del ejercicio de
que se trate
(entre) Mes de ltima actualizacin
(igual) Factor de actualizacin al cierre
Dic-08 133.761
Dic-07 125.564
1.0652

208
ACTUALIZACIN
Factor de actualizacin a fechas intermedias
(Caso B)
(amortizaciones o reducciones)
Mes de pago de aportacin
o reembolso
Sep-08 130.459
(entre) Mes de ltima actualizacin
Dic-07 125.564
(igual)
Factor de actualizacin
a fechas intermedias
1.0389

209
APLICACIN DE LA
ACTUALIZACIN
Por lo anterior, considerando lo visto, las cifras de la
CUCA al cierre del ejercicio 2008 sera conforme a lo
siguiente:
A
(por)
Saldo CUCA a determinada

Fecha
80,123
298,000
Factor de actualizacin
1.0652
1.0389
85,347
309,592
Saldo CUCA a determinada

(igual)
fecha actualizada

210
DIVIDENDOS POR
REEMBOLSO DE
CAPITAL O LIQUIDACIN

211
DIVIDENDOS POR REEMBOLSO

DE CAPITAL O LIQUIDACIN
Dentro de las opciones de liquidez para los
accionistas se encuentran los dividendos por
acciones o los reembolsos de capital, siendo la ltima
opcin indicada la forma en el que las aportaciones y
las inversiones realizadas en las empresas se
retornan a las personas que las realizaron.

212
DIVIDENDOS POR REEMBOLSO

DE CAPITAL O LIQUIDACIN
Este procedimiento no podra generar diferencias
fiscales, dado si las aportaciones se actualizan por el
transcurso del tiempo deben de mantener su mismo
valor en el momento futuro que se le retornen al
accionista, pero en algunas ocasiones los socios
acuerdan efectuar reembolsos en importes superiores
a las aportaciones inciales, por lo que con ello se
generan cargas fiscales que ser no objeto de
regulacin por la LISR.

213
IMPUESTO A LA UTILIDAD
DIRECTA

214
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
DIRECTA
El primer prrafo del artculo 89, de la LISR, indica que la

personas morales residentes en Mxico que reduzcan su
capital determinarn la utilidad distribuida, conforme a lo
indica en la fraccin I y II.
De esta forma la fraccin I, indica:
I. Se disminuir del reembolso por accin, el saldo de la

cuenta de capital de aportacin por accin que se tenga a
la fecha en la que se pague el reembolso.
La utilidad distribuida ser la cantidad que resulte de
multiplicar el nmero de acciones que se reembolsen o las
que se hayan considerado para la reduccin de capital de
que se trate, segn corresponda, por el monto que resulte
conforme al prrafo anterior.
(Fr. I, art. 89, LISR)

215
DIRECTA
La utilidad distribuida gravable determinada conforme el

prrafo anterior podr provenir de la cuenta de utilidad
fiscal neta hasta por la parte que del saldo de dicha
cuenta le corresponda al nmero de acciones que se
reembolsan. El monto que de la cuenta de utilidad fiscal
neta le corresponda a las acciones sealadas, se
disminuir del saldo que dicha cuenta tenga en la fecha
en la que se pag el reembolso.
Cuando la utilidad distribuida gravable a que se refiere
esta fraccin no provenga de la cuenta de utilidad fiscal
neta, las personas morales debern determinar y
enterar el impuesto que corresponda aplicando a dicha
utilidad la tasa prevista en el artculo 10 de esta Ley.

216
DIRECTA
Para estos efectos, el monto de la utilidad distribuida deber
incluir el impuesto sobre la renta que le corresponda a la
misma. Para determinar el impuesto que corresponde a
dicha utilidad, se multiplicar la misma por el factor de
1.3889 y al resultado se le aplicar la tasa del artculo 10 de
esta Ley.
El monto del saldo de la cuenta de capital de aportacin por
accin determinado para el clculo de la utilidad distribuida,
se multiplicar por el nmero de acciones que se
reembolsen o por las que se hayan considerado para la
reduccin de capital de que se trate. El resultado obtenido
se disminuir del saldo que dicha cuenta tenga a la fecha
en la que se pag el reembolso.

217
DIRECTA
Para determinar el monto del saldo de la cuenta de
capital de aportacin por accin se dividir el saldo de
dicha cuenta a la fecha en que se pague el
reembolso, sin considerar ste, entre el total de
acciones de la misma persona existentes a la misma
fecha, incluyendo las correspondientes a la
reinversin o a la capitalizacin de utilidades, o de
cualquier otro concepto que integre el capital contable
de la misma.

218
DIRECTA
De esta forma, dicho procedimiento se puede resumir de
la siguiente forma.
A
Saldo CUCA a fecha de
Reembolso
(entre) Total de acciones
(igual) Saldo CUCA por Accin
80,123 298,000
50,000
70,000
1.60
4.26

219
CUFIN POR ACCIN

A
Saldo CUFIN a
fecha de reembolso
( entre ) Nmero de acciones
( igual ) Saldo CUFIN x accin
109,000 1,490,800
50,000
70,000
2.18
21.30

220
CUFIN POR ACCIN

De lo anterior, se debe determinar la parte que le
corresponda de utilidad que se reembolso derivado
del clculo de la primera fraccin:
A
4.00
5.00
( menos ) Saldo CUCA por accin
1.60
4.26
( igual )
Monto
2.40
0.74
( por )
Nmero de acciones que se

reembolsen
300.00
300.00
( igual )
Utilidad directa Distribuida
719.26
222.00
Reembolso por accin

221
CUANDO PROVIENE DE
CUFIN
No obstante el clculo anterior, pueden existir ocasiones

donde el reembolso puede dejar de pagar impuestos en
la parte proporcional que le corresponda de la Cuenta
de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) que se tenga a la fecha
del reembolso:
A
Saldo CUFIN a fecha de
reembolso
(entre)
Nmero de acciones
(igual)
109,000 1,490,800
50,000
70,000
Saldo CUFIN x accin
2.18
21.30
(por)
Nmero de acciones que se

reembolsan
300
300
(igual)
CUFIN proporcional
654
6,389

222
CUANDO NO PROVIENE DE
CUFIN
De esta forma, cuando el importe del reembolso no es

posible sacarlo de CUFIN deber pagar impuestos, lo
cual se determinar conforme a lo siguiente:
Utilidad Directa
( menos) CUFIN proporcional
( igual )
( por )
( igual )
( por )
( igual )
Utilidad Directa sujeta al

pago del Impuesto
Factor de piramidacin
Utilidad Directa con ISR
Tasa ISR
ISR sobre Utilidad Directa
A
719.26
B
222.00
654.00 6,389.14
65.26
0.00
1.3889
90.64
28%
25.38
1.3889
0.00
28%
0.00

223
SALDO DE LA CUFIN
DESPUS DE APLICAR F. I
A
Saldo CUFIN a fecha de reembolso
109,000
1,490,800
50,000
70,000
( entre )
Nmero de acciones
( igual )
Saldo CUFIN x accin
2.18
21.3
( por )
Total de acciones que se reembolsan
300
300
( igual )
CUFIN que se disminuye por

reembolso
654
6,390
109,000
1,490,800
654
6,390
108,346
1,484,410
Saldo CUFIN a fecha de Reembolso

(menos) reembolso
( igual )
Saldo CUFIN despus de reembolso

224
ADICIONAL
Adicional a lo anterior, se establece en la misma
disposicin en estudio un procedimiento que se deber
efectuar tambin para la determinacin de las cantidades
reembolsadas de capital.
Dicho procedimiento se indica en la fraccin II, que
establece:
II. Las personas morales que reduzcan su capital,
adicionalmente, considerarn dicha reduccin como
utilidad distribuida hasta por la cantidad que resulte de
restar al capital contable segn el estado de posicin
financiera aprobado por la asamblea de accionistas para
fines de dicha disminucin, el saldo de la cuenta de capital
de aportacin que se tenga a la fecha en que se efecte la
reduccin referida cuando ste sea menor.
(Fr. II, art. 89, LISR)

225
ADICIONAL
A la cantidad que se obtenga conforme al prrafo
anterior se le disminuir la utilidad distribuida
determinada en los trminos del segundo prrafo de la
fraccin I de este artculo. El resultado ser la utilidad
distribuida gravable para los efectos de esta fraccin.
Cuando la utilidad distribuida gravable a que se refiere
el prrafo anterior no provenga de la cuenta de utilidad
fiscal neta, las personas morales debern determinar y
enterar el impuesto que corresponda a dicha utilidad,
aplicando a la misma la tasa prevista en el artculo 10
de esta Ley.

226
ADICIONAL
Para estos efectos, el monto de la utilidad distribuida

gravable deber incluir el impuesto sobre la renta que le
corresponda a la misma. Para determinar el impuesto que
corresponde a dicha utilidad, se multiplicar la misma por el
factor de 1.3889 y al resultado se le aplicar la tasa del
artculo 10 de esta Ley.
Cuando la utilidad distribuida gravable provenga de la

mencionada cuenta de utilidad fiscal neta se estar a lo
dispuesto en el cuarto prrafo del artculo 11 de esta Ley y
dicha utilidad se deber disminuir del saldo de la
mencionada cuenta. La utilidad que se determine conforme
a esta fraccin se considerar para reducciones de capital
subsecuentes como aportacin de capital en los trminos
de este artculo.

227
ADICIONAL
Este procedimiento siguiendo nuestros ejemplos esbozados

anteriormente, se determinara conforme a lo siguiente:
a) Utilidad adicional distribuida gravable
A
Capital contable segn

balance aprobado
para la disminucin
90,000.00 310,000.00
(menos )
Saldo CUCA en la fecha

de la reduccin
80,123.00 298,000.00
( igual )
Cantidad
( menos )
Utilidad directa distribuida
( igual )
Utilidad adicional
distribuida gravable
9,877.00
12,000.00
719.26
222.00
9,157.74
11,778.00

228
ADICIONAL
b) Utilidad adicional gravable real
A
Utilidad adicional
distribuida gravable
(igual) Utilidad distribuida directa
Utilidad distribuida gravable
(igual) real
9,157.74 11,778.00
719.26
222.00
8,438.48 11,556.00

229
ADICIONAL
b.1) Cuando proviene de CUFIN
A
Saldo CUFIN a fecha de reembolso 109,000 1,490,800

(menos) reembolso (fr. I)
(igual)
Saldo CUFIN despus de 1

aplicacin
Utilidad adicional distribuida

(menos) gravable
(igual)
Saldo CUFIN despus de

reembolso (fr. II)
654
6,390
108,346 1,484,410
9,158
11,778
99,188 1,472,632

230
ADICIONAL
b.2) Cuando no proviene de CUFIN
Como anteriormente se ha comentado, el tratamiento de las
cantidades excedentes del saldo de la CUFIN son
gravables, por lo que se estara piramidando el reembolso
con el impuesto, con el procedimiento siguiente:
Utilidad adicional distribuida gravable
(x)
Factor de 1.3889
(=)
Utilidad
(x)
Tasa de ISR 28%
(=)
ISR x utilidad distribuida adicional

(Fr. II, art. 89,LISR)

231
ACTUALIZACIN DE CAPITAL
CONTABLE
Para efectos de este mismo procedimiento el tercer
prrafo del referido numeral, indica que el capital
contable deber actualizarse conforme a los principios
de contabilidad generalmente aceptados, cuando la
persona utilice dichos principios para integrar su
contabilidad; en el caso contrario, el capital contable
deber actualizarse conforme a las reglas de carcter
general que para el efecto expida el Servicio de
Administracin Tributaria.

232
CONTABLE
A este respecto el artculo 95, del reglamento de la ley
en comento, indica que el capital contable se
actualizar, adicionndole el monto de la actualizacin
de sus activos fijos, gastos y cargos diferidos, terrenos e
inventarios, as como el valor de las acciones propiedad
del contribuyente que hayan sido emitidas por personas
morales residentes en Mxico.
Lo anterior quiere decir que la diferencia en el capital
contable de acuerdo con estas reglas sern las
actualizaciones de los montos indicados, dado que esta
se obtendr restando del valor de los activos
actualizados sealados en el prrafo que antecede, el
valor de los mismos sin actualizar.
233
CONTABLE
Finalmente, el valor de las acciones, se determinar a
travs del mtodo de participacin, segn los
principios de contabilidad generalmente aceptados o
las normas de informacin financiera, a excepcin de
los casos en los que el contribuyente posea menos del
10% del capital social de la emisora de dichas
acciones, en cuyo caso el valor ser el costo promedio
por accin a que se refieren los artculos 24 y 25 de la
LISR, actualizado por el periodo entre la fecha en que
se hubiere determinado la ltima enajenacin y en la
que se actualiza el capital en los trminos de este
artculo, multiplicado por el nmero de acciones que
tenga el contribuyente.
234
CONTABLE
Diferencia de CUFIN
(menos) Prdidas fiscales pendientes de disminuir
(menos) Reembolsos pagados
(menos) CUFIN negativa (88 cuarto prrafo LISR)
(ms)
Prdidas fiscales generadas antes de la tenencia

accionaria y amortizadas entre la fecha de
adquisicin y la de enajenacin.
(igual)
Costo promedio por accin

235
CONTABLE
Cabe sealar, que de acuerdo con la referida
disposicin el segundo prrafo del artculo 89, indica
que en el caso de que la persona moral no aplique
principios de contabilidad, la actualizacin deber
efectuarse conforme al procedimiento conforme a las
reglas de carcter general que para el efecto expida el
SAT, por lo que en estricto sentido dicho procedimiento
previsto en el artculo de reglamento citado no
cumplir con la disposicin de ley al no tratarse de una
regla del SAT sino de como una facultad del ejecutivo
prevista en el artculo 89, fraccin I, de nuestra carta
magna, por lo cual a la fecha no existe un
procedimiento aplicable en atencin a la disposicin
legal indicada.
236
FECHA DE PAGO DEL ISR POR

REEMBOLSO DE CAPITAL
EL artculo 89, en su prrafo tercero indique en caso de

que las personas morales, debern enterar
conjuntamente con el impuesto que, en su caso, haya
correspondido a la utilidad o dividendo en los trminos
de la fraccin I de este artculo, el monto del impuesto
que determinen en los trminos de la fraccin II del
mismo.
A
ISR sobre utilidad distribuida

directa
719.26
222.00
ISR sobre utilidad distribuida

( mas ) adicional
0.00
0.00
719.26
222.00
( igual ) ISR total por enterar

237
UTILIDAD DISTRIBUIDA
As mismo, en el caso de que se determine utilidad
distribuida en los trminos de la fraccin II, esta
deber considerarse para reducciones de capital
subsecuentes como aportacin de capital.
De lo anterior, podemos indicar que la intencin de la
fraccin II, es evitar que disfracen dividendos como
reembolsos de capital, y por lo tanto dejar de pagar el
impuesto, concepto que se le ha denominado como
dividendo ficto por reembolso de capital.

238
ESCISIN
En el caso de escisin de sociedades, no ser
aplicable lo dispuesto en este precepto, salvo lo
sealado en el prrafo dcimo del mismo, siempre
que la suma del capital de la sociedad escindente, en
el caso de que subsista, y de las sociedades
escindidas, sea igual al que tena la sociedad
escindente y las acciones que se emitan como
consecuencia de dichos actos sean canjeadas a los
mismos accionistas y en la misma proporcin
accionaria que tenan en la sociedad escindente.

239
ESCISIN
Lo dispuesto en este artculo ser aplicable tratndose
de la compra de acciones, efectuada por la propia
sociedad emisora con cargo a su capital social o a la
reserva para adquisiciones de acciones propias.
Dichas sociedades no considerarn utilidades
distribuidas en los trminos de este artculo, las
compras de acciones propias que sumadas a las que
hubiesen comprado previamente, no excedan del 5%
de la totalidad de sus acciones liberadas, y siempre
que se recoloquen dentro de un plazo mximo de un
ao, contado a partir del da de la compra. ()

240
ESCISIN
En el caso de que la adquisicin de acciones propias
a que se refiere este prrafo se haga con recursos
que se obtengan a travs de la emisin de
obligaciones convertibles en acciones, el plazo ser
el de la emisin de dichas obligaciones. El Servicio
de Administracin Tributaria podr expedir reglas de
carcter general que faciliten el cumplimiento de lo
establecido en el presente prrafo. Lo dispuesto en
este prrafo no ser aplicable tratndose de
sociedades de inversin de renta variable por la
compra de acciones que stas efecten a sus
integrantes o accionistas.
241
ESCISIN
Para los efectos del prrafo anterior, la utilidad
distribuida ser la cantidad que se obtenga de
disminuir al monto que se pague por la adquisicin de
cada una de las acciones, el saldo de la cuenta de
capital de aportacin por accin, a la fecha en la que
se compran las acciones, multiplicando el resultado
por el nmero de acciones compradas. A la utilidad
distribuida en los trminos de este prrafo, se le podr
disminuir, en su caso, el saldo de la cuenta de utilidad
fiscal neta de la sociedad emisora.

242
ESCISIN
El monto del saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta
y del saldo de la cuenta de capital de aportacin, que
se disminuyeron en los trminos de este prrafo, se
disminuirn de los saldos de las referidas cuentas
que se tengan a la fecha de la compra de acciones
por la propia sociedad emisora.

243
ESCISIN
Cuando la utilidad distribuida determinada conforme
al prrafo anterior no provenga de la cuenta de
utilidad fiscal neta, la sociedad emisora deber
determinar y enterar el impuesto que corresponda en
los trminos del tercer prrafo de la fraccin II de este
artculo.
Tambin se considera reduccin de capital en los
trminos de este artculo, la adquisicin que una
sociedad realice de las acciones emitidas por otra
sociedad que a su vez sea tenedora directa o
indirecta de las acciones de la sociedad adquirente.
244
ESCISIN
En este caso, se considera que la sociedad emisora

de las acciones que sean adquiridas es la que reduce
su capital. Para estos efectos, el monto del reembolso
ser la cantidad que se pague por la adquisicin de la
accin.

245
ESCISIN
En el caso de escisin de sociedades, se considerar
como reduccin de capital la transmisin de activos
monetarios a las sociedades que surjan con motivo de
la escisin, cuando dicha transferencia origine que en
las sociedades que surjan, los activos mencionados
representen ms del 51% de sus activos totales.
Asimismo, se considerar reduccin de capital cuando
con motivo de la escisin, la sociedad escindente,
conserve activos monetarios que representen ms del
51% de sus activos totales.

246
ESCISIN
Para efectos de este prrafo, se considera como
reduccin de capital un monto equivalente al valor de
los activos monetarios que se transmiten. Lo
dispuesto en este prrafo no ser aplicable tratndose
de escisin de sociedades, que sean integrantes del
sistema financiero en los trminos del artculo 8o. de
esta Ley. El monto de la reduccin de capital que se
determine conforme a este prrafo, se considerar
para reducciones posteriores como aportacin de
capital en los trminos de este artculo, siempre y
cuando no se realice reembolso alguno en el
momento de la escisin.
247
ESCISIN
Cuando ocurra una fusin o una escisin, de
sociedades, el saldo de la cuenta de capital de
aportacin se deber transmitir a las sociedades que
surjan o que subsistan con motivo de dichos actos,
segn corresponda. En el caso de fusin de
sociedades, no se tomar en consideracin el saldo de
la cuenta de capital de aportacin de las sociedades
fusionadas, en la proporcin en la que las acciones de
dichas sociedades que sean propiedad de las que
subsistan al momento de la fusin, representen
respecto del total de sus acciones.
248
ESCISIN
En el caso de escisin de sociedades, dicho saldo se
dividir entre la sociedad escindente y las
sociedades escindidas, en la proporcin en la que se
divida el capital contable del estado de posicin
financiera aprobado por la asamblea de accionistas y
que haya servido de base para realizar la escisin.

249
FUSIN
En el caso de fusin, cuando subsista la sociedad
tenedora de las acciones de la sociedad que
desaparece, el saldo de la cuenta de capital de
aportacin de la sociedad que subsista ser el monto
que resulte de sumar al saldo de la cuenta de capital
de aportacin que la sociedad que subsista tena
antes de la fusin, el monto del saldo de la cuenta de
capital de aportacin que corresponda a otros
accionistas de la sociedad que desaparezca en la
misma fecha, distintos de la sociedad fusionante.

250
FUSIN
Cuando la sociedad que subsista de la fusin sea la
sociedad cuyas acciones fueron posedas por una
sociedad fusionada, el monto de la cuenta de capital
de aportacin de la sociedad que subsista ser el
que tena la sociedad fusionada antes de la fusin,
adicionado con el monto que resulte de multiplicar el
saldo de la cuenta de capital de aportacin que tena
la sociedad fusionante antes de la fusin, por la
participacin accionaria que tenan en dicha sociedad
y en la misma fecha otros accionistas distintos de la
sociedad fusionada.
251
FUSIN
Cuando una persona moral hubiera aumentado su
capital dentro de un periodo de dos aos anterior a la
fecha en la que se efecte la reduccin del mismo y
sta d origen a la cancelacin de acciones o a la
disminucin del valor de las acciones, dicha persona
moral calcular la ganancia que hubiera
correspondido a los tenedores de las mismas de
haberlas enajenado, conforme al artculo 24 de esta
Ley, considerando para estos efectos como ingreso
obtenido por accin el reembolso por accin..

252
FUSIN
Cuando la persona moral se fusione dentro del plazo
de dos aos antes referido y posteriormente la
persona moral que subsista o surja con motivo de la
fusin reduzca su capital dando origen a la
cancelacin de acciones o a la disminucin del valor
de las acciones, la sociedad referida calcular la
ganancia que hubiera correspondido a los tenedores
de las acciones de haberlas enajenado, conforme al
artculo antes citado.

253
FUSIN
En el caso de que esta ganancia resulte mayor que la
utilidad distribuida determinada conforme a las
fracciones I y II de este artculo, dicha ganancia se
considerar como utilidad distribuida para los efectos
de este precepto
Lo dispuesto en este artculo ser aplicable,
indistintamente, al reembolso, a la amortizacin o a la
reduccin de capital, independientemente de que
haya o no cancelacin de acciones.

254
ASOCIACIN EN
PARTICIPACIN
Tambin ser aplicable lo dispuesto en este artculo, a
las asociaciones en participacin cuando stas
efecten reembolsos o reducciones de capital en
favor de sus integrantes.

255
ENAJENACIN DE
ACCIONES

256
TEMAS A ANALIZAR.
Marco terico de las acciones.
Ganancia en enajenacin de acciones en la Ley del ISR.
Enajenacin de acciones por personas fsicas.
Enajenacin de acciones en la Ley del IVA.
Enajenacin de acciones por residentes en el extranjero.
Enajenacin de acciones en Tratados Internacionales.
Tesis aisladas de la SCJN.
Caso prctico.
257
MARCO TERICO
En la Sociedad Annima son acciones (87, 111 a 141
LGSM).
En las dems sociedades mercantiles se les llama
partes sociales.
En la Sociedad Civil tambin se denominan partes
sociales (2689, 2703, 2704 y 2706 Cdigo Civil
Federal).
En la Asociacin Civil se le da el tratamiento de
participacin.
258
DEFINICIN DE ACCIN
Una accin es cada una de las partes en que se
considera dividido el capital de una compaa
annima.
En tanto que parte social es una porcin determinada
relativa a una sociedad.

259
ASPECTO LEGAL DE LAS

ACCIONES
De acuerdo al Cdigo Civil:
Se trata de bienes tangibles.
Los bienes muebles comprenden las acciones y las
partes sociales (bienes que pueden trasladarse de un
lugar a otro, aun cuando representen a bienes
inmuebles).
752 a 755 y 763 Cdigo Civil Federal.

260
LAS ACCIONES SON

TTULOS DE CRDITO
Artculos de la LGTOC relacionados:
1, 2, 5, 17, 18, 21, 23, 24, 26, 29, 31, 38, 39, 42, 44,
65, 66.
208, 210, 210-Bis, 212.

261
CARACTERSTICAS JURDICAS
DE LAS ACCIONES
. Las acciones se representan por ttulos
nominativos, que sirven para acreditar y transmitir

la calidad y los derechos de socio.
. Se rigen por las disposiciones relativas a valores
literales.
. Son de igual valor y confieren iguales derechos a
los accionistas.
. Cada accin slo tiene derecho a un voto.

262
DATOS QUE DEBEN CONTENER

LOS TTULOS DE LAS ACCIONES
. Nombre, nacionalidad y domicilio del accionista.
. Denominacin, domicilio y duracin de la sociedad.
. Fecha de la constitucin de la sociedad y los datos
de su inscripcin en el Registro Pblico de

Comercio.
. Importe del capital social, nmero total y valor
nominal de las acciones.

263
DATOS QUE DEBEN CONTENER

LOS TTULOS DE LAS ACCIONES
. Las exhibiciones que sobre el valor de la accin
haya pagado o la indicacin de ser liberada.
. Serie y nmero de la accin.

. Derechos concedidos y obligaciones impuestas al
tenedor de la accin.
. Firma autgrafa de los administradores.
Art. 125 LGSM

264
REGISTRO DE ACCIONES
Las sociedades annimas tienen un registro de
acciones, que incluye:
El nombre, la nacionalidad y el domicilio del
accionista.
Las transmisiones que se realicen.
De llevarse a cabo la transmisin de una accin por
medio de un endoso, ste debe anotarse en el ttulo
de la accin.
128, 129 y 131 LGSM.

265
RESTRICCIONES
Los accionistas tienen derecho preferente, en
proporcin al nmero de sus acciones.
Las sociedades annimas no pueden adquirir sus
propias acciones, salvo por adjudicacin judicial.
En tal caso, la sociedad debe vender las acciones
dentro de 3 meses.

266
CONCEPTO DE ENAJENACIN
EN EL CFF
Se entiende por enajenacin:
Toda transmisin de propiedad, aun en la que el
enajenante se reserva el dominio del bien enajenado.
As como la aportacin a una sociedad o asociacin
(14 CFF).
Requisitos en caso de escisin (14-BII CFF).

267
CONCEPTO DE ACCIONES
EN LA LISR
Bajo el concepto de acciones se entienden incluidos:
. Los certificados de aportacin patrimonial emitidos
por las sociedades nacionales de crdito.
. Las partes sociales.

. Las participaciones en asociaciones civiles.
. Los certificados de participacin ordinarios
emitidos con base en fideicomisos sobre acciones

que sean autorizados conforme a la legislacin
aplicable en materia de inversin extranjera.
Art. 8 LISR

268
CONCEPTO DE ACCIONISTAS
EN LA LISR
Bajo el concepto de accionistas quedan comprendidos:
. Los titulares de los certificados antes mencionados.
. Tratndose de sociedades cuyo capital est
representado por partes sociales, cuando se haga

referencia al costo comprobado de adquisicin de
acciones, se debe considerar la parte alcuota que
representen las partes sociales en el capital social
de la sociedad de que se trate.

269
TRATAMIENTO DE LA GANANCIA
EN ENAJENACIN DE ACCIONES
El artculo 20 LISR dispone que se consideran
ingresos acumulables:
V. La ganancia derivada de la enajenacin de activos
fijos y terrenos, ttulos valor, acciones, partes sociales
o certificados de aportacin patrimonial emitidos por
sociedades nacionales de crdito, as como la
ganancia realizada que derive de la fusin o escisin
de sociedades y la proveniente de reduccin de
capital o de liquidacin de sociedades mercantiles
residentes en el extranjero, en las que el
contribuyente sea socio o accionista.
270
GANANCIA EN ENAJENACIN DE
ACCIONES EN LA LEY DEL ISR
Con tenencia superior a 12 meses.
Se aplica la tasa del 28% sobre la ganancia por la
enajenacin total de las acciones.
Ingreso por accin
( - ) Costo promedio por accin
( = ) Ganancia (prdida) por accin
Art. 24 LISR

271
COSTO PROMEDIO POR

ACCIN
Incluye todas las acciones que el contribuyente tenga
de la misma PM, aun cuando no enajene todas ellas.
Monto original ajustado de las acciones
( / ) Nmero de acciones del contribuyente
( = ) Costo promedio por accin

272
MONTO ORIGINAL AJUSTADO

DE LAS ACCIONES.
Costo comprobado de adquisicin actualizado (CCAA)
de las acciones.
( + ) Diferencia de CUFIN
( - ) Prdidas fiscales pendientes de disminuir
( - ) Reembolsos pagados
( - ) UFIN negativa (88 cuarto prrafo LISR)
( + ) Prdidas fiscales generadas antes de la tenencia
accionaria y amortizadas entre la fecha de adquisicin
y la de enajenacin.

273
COSTO COMPROBADO DE
ADQUISICIN ACTUALIZADO
Es el que se tiene respecto al importe del ttulo del
valor.
No es aplicable en acciones adquiridas antes del 1 de
enero de 1989, cuya accin que le dio origen se
enajen antes de dicha fecha.
En este caso, el CCA es el valor nominal de la accin
de que se trate.

274
DIFERENCIA DE CUENTAS
CUFIN a la fecha de enajenacin
( - ) CUFIN a la fecha de adquisicin
( = ) Diferencia de CUFIN
Si el tenedor de las acciones adquiere stas en
distintas fechas, debe determinar la diferencia de
cuentas de la siguiente forma:

275
CUFIN a la fecha de la segunda adquisicin
( - ) CUFIN a la fecha de la primera adquisicin
( = ) Diferencia 1
Diferencia 1
( + ) Diferencia 2
( + ) Diferencia 3
( + ) Diferencia 4
( = ) Diferencia de CUFIN

276
PARTES PROPORCIONALES
Las prdidas fiscales, los reembolsos y la UFIN
negativa, tambin se consideran por cada uno de los
perodos transcurridos.
Se dividen cada uno de los conceptos entre el total de
acciones de la PM emisora
Y se multiplica por la participacin accionaria del
contribuyente.

277
PARTES PROPORCIONALES
Diferencia de CUFIN
Reembolsos pagados
Prdidas fiscales
UFIN negativa
( / ) Total de acciones de la PM emisora
( x ) Nmero de acciones del contribuyente
(=) Partes proporcionales de acuerdo a la
participacin accionaria del contribuyente.

278
NEGATIVA.
En lugar de sumarse al CCAA, se disminuye.
En el caso de que dicho saldo negativo sea superior
al CCAA:
Cuando la diferencia determinada exceda del CCAA,
las acciones que se enajenan no tendrn costo
promedio por accin y dicho excedente se debe
disminuir del costo promedio por accin que se
determine en la enajenacin inmediata siguiente
(debidamente actualizado).

279
UFIN NEGATIVA
Se obtiene una UFIN negativa cuando el ISR y los no
deducibles son superiores al resultado fiscal.
Tambin la UFIN negativa se determina con base en
la participacin accionaria.

280
UFIN NEGATIVA
(-)
(-)
(-)
(=)
Resultado fiscal
ISR pagado por la PM
No deducibles (excepto 32VIII y IX LISR)
PTU pagada
Resultado negativo (ISR, no deducibles y PTU
superiores al resultado fiscal)
( x ) Participacin accionaria del contribuyente.

281
PRDIDAS FISCALES
PENDIENTES DE DISMINUIR
Prdidas de la PM emisora a la fecha de
enajenacin de las acciones
( x ) Porcentaje accionario del contribuyente
( x ) Factor de actualizacin
El factor de actualizacin es:
INPC fecha de enajenacin
INPC ltima actualizacin
A estas prdidas no se les disminuye el monto que
se aplic en los pagos provisionales.
282
REEMBOLSOS PAGADOS
POR LA PERSONA MORAL
Reembolso pagado por la PM.
(x) Participacin accionaria del contribuyente.
(=) Reembolso correspondiente al contribuyente.
Se consideran los que se hayan pagado durante el
perodo transcurrido desde que se adquirieron y hasta
que se enajenen.

283
ACTUALIZACIN DE
CONCEPTOS
El CCA de las acciones se actualiza desde la fecha de
adquisicin a la fecha de enajenacin.
Las prdidas fiscales y la UFIN negativa se actualizan
desde la fecha de la ltima actualizacin a la fecha de
la enajenacin.
Los reembolsos pagados se actualizan desde que se
pagaron y hasta la fecha de enajenacin.
3 escenarios.
284
MOA DE LAS ACCIONES

CON TENENCIA DE 12 MESES O MENOR
CCAA
( - ) Reembolsos pagados actualizados
( - ) Dividendos o utilidades pagados por la PM
actualizados
( = ) MOA de las acciones.
En el caso de que se tengan acciones con tenencia
superior a 12 meses, al mismo tiempo que con
tenencia de 12 meses o menor, el MOA se determina
como si todas las acciones tuvieran una tenencia
superior a 12 meses.
285
ACCIONES EMITIDAS POR PM

RESIDENTES EN EL EXTRANJERO
CCAA
( - ) Reembolsos pagados actualizados
( = ) MOA de las acciones
( / ) Nmero de acciones
( = ) Costo promedio por accin
La actualizacin se efecta como si fueran acciones
emitidas por una PM residente en territorio nacional.

286
ACCIONES DE UNA PF O DE UN
RESIDENTE EN EL EXTRANJERO
El accionista de la PM no considerar dentro del
CCAA el importe de los dividendos o utilidades que
se hayan generado con anterioridad a la fecha de
adquisicin.
Y que directa o indirectamente, ya se hayan
considerado como parte del CCAA de las acciones
adquiridas de la PF o del residente en el extranjero.

287
REGLA ESPECIAL CONTENIDA

EN EL ARTCULO 22 RISR
Cuando el saldo de la CUFIN a la fecha de
adquisicin, adicionado de los reembolsos pagados,
de la UFIN negativa y de las prdidas fiscales
pendientes de disminuir, sea mayor que el saldo de la
CUFIN a la fecha de la enajenacin, adicionado de
las prdidas disminuidas, por tal diferencia se debe:
1) Si la diferencia determinada es menor al CCAA, se
considera como MOA, la cantidad que resulte de
restar al CCAA, la citada diferencia.

288
REGLA ESPECIAL CONTENIDA

EN EL ARTCULO 22 RISR
2) Cuando la diferencia exceda del CCAA, las
acciones que se enajenan no tienen costo promedio
por accin.
Y el excedente actualizado (desde el mes de la
enajenacin y hasta el mes en que se disminuya) se
restar del costo promedio por accin que se
determine en la enajenacin inmediata siguiente o
siguientes.

289
OBLIGACIN DE LA PM
EMISORA DE LAS ACCIONES
La PM emisora de las acciones debe proporcionar a
los socios que lo soliciten una constancia con la
informacin necesaria para determinar la ganancia en
la enajenacin de las acciones de que se trate.
La contabilidad y documentacin de dicha informacin
debe conservarse durante 5 aos.

290
CONCEPTO DE REEMBOLSOS
PAGADOS
Se entiende dentro de reembolsos pagados:
1) La amortizacin de acciones que no se hayan
cancelado y
2) Las reducciones de capital por acciones que no
se hayan cancelado.

291
GANANCIA POR DERECHOS DE

PARTICIPACIN EN LA A EN P
A la A en P se le da el mismo tratamiento que a una
PM para efectos fiscales, por lo que al hablar de
acciones, tambin se refiere a los derechos de
participacin de una A en P.
Se entiende como CCA el valor de la aportacin a la
A en P.
En el caso de la diferencia de cuentas, reembolsos
pagados y prdidas fiscales, se consideran en la
proporcin convenida en el contrato para la
distribucin de utilidades.
252 a 259 LGSM.

292
ENAJENACIN DE ACCIONES
EN BOLSA
Los intermediarios financieros deben determinar el
costo promedio por accin de las acciones
enajenadas.

293
ACCIONES CON COSTO

PROMEDIO YA CALCULADO
El CCAA de las acciones ser el calculado conforme
a la enajenacin inmediata anterior.
La fecha de adquisicin ser la de la enajenacin
inmediata anterior.
La CUFIN a la fecha de adquisicin ser la de la
enajenacin inmediata anterior.
Art. 25 LISR.

294
EN ESCISIN Y FUSIN
En escisin, el CCAA ser el costo promedio por
accin de la sociedad escindente a la fecha de la
escisin.
En fusin, el CCAA ser el costo promedio por accin
de la sociedad fusionada a la fecha de la fusin.

295
ACCIONES SIN CCA

No tienen CCA las acciones obtenidas por el
contribuyente que:
1) Provengan de la capitalizacin de utilidades.
2) Por reinversin de dividendos o utilidades dentro
de los 30 das naturales siguientes a su distribucin.

296
ACCIONES QUE SE ENAJENAN

A COSTO FISCAL
Se pueden enajenar acciones a su costo fiscal, en los
casos de reestructuracin de sociedades constituidas
en Mxico, pertenecientes a un mismo grupo.
Se determina el costo promedio de las acciones con
base en el artculo 24 LISR.
Las acciones deben permanecer en propiedad directa
del adquirente y dentro del mismo grupo por un
perodo no menor de 2 aos.
Las acciones recibidas deben representar el mismo
por ciento que se tena antes de la reestructuracin.
Art. 26 LISR.

297

A COSTO FISCAL
La contraprestacin que se derive de la enajenacin
debe consistir en el canje de las acciones emitidas
por la sociedad adquirente de las acciones que
transmite.
Presentar un dictamen, en el que se seale el CCAA
a la fecha de adquisicin.
Las sociedades que participan en la reestructuracin
se deben dictaminar en dicho ejercicio.

298

A COSTO FISCAL
En caso de incumplimiento de los requisitos, se debe
pagar el impuesto correspondiente a la enajenacin
de acciones (como entre partes independientes).
Se considera grupo, el conjunto de sociedades
cuyas acciones sean propiedad directa o
indirectamente de las mismas personas en por lo
menos el 51%.
Deben presentar la solicitud de autorizacin.
Previamente a que se lleve a cabo la
reestructuracin correspondiente.
Art. 24 RISR.

299
DONACIN DE ACCIONES
Se considera como monto del donativo, el MOI
actualizado o el costo promedio por accin.
Tratndose de bienes muebles distintos, se considera
como monto del donativo el que resulte de actualizar la
cantidad que se haya pagado para adquirir el bien
(desde el mes en el que se adquiri y hasta el mes en
el que se efecte la donacin).
Se consideran las utilidades obtenidas por dicha PM
desde la fecha de adquisicin de las acciones y hasta
la enajenacin, en la parte que corresponda a las
acciones del contribuyente.
300
PRDIDAS NO DEDUCIBLES
PARA LA PM
El artculo 32XVII LISR establece que no son
deducibles las prdidas que provengan de la
enajenacin de acciones.
En todo caso, las prdidas por enajenacin de
acciones que se pueden deducir, no deben exceder
del monto de las ganancias que, en su caso,
obtenga el mismo contribuyente en el ejercicio o en
los 5 siguientes en la enajenacin de acciones.

301
PARA LA PM
Dichas prdidas se actualizan desde el mes en el
que ocurrieron y hasta el mes de cierre del ejercicio.
La parte de las prdidas que no se deduzcan en un
ejercicio, se actualizan desde el mes del cierre del
ejercicio y hasta el ltimo mes del ejercicio inmediato
anterior al ejercicio en que se deduce.

302
PARA LA PM
La prdida es deducible cuando se determine
conforme a lo siguiente (54 RISR):
1) El CCAA debe ser el precio en que se realiz la
operacin, siempre que la adquisicin se haya
efectuado en la Bolsa de Valores.
1.1) Si la adquisicin se hizo fuera de Bolsa, se
considera como dicho costo, el menor entre el precio
de la operacin y la cotizacin promedio en Bolsa de
Valores del da en que se adquirieron.
303
PARA LA PM
2) El ingreso obtenido debe ser el que se obtenga de
la operacin, siempre que se enajenen en Bolsa de
Valores.
2.1) Si la enajenacin se hizo fuera de Bolsa, se
considera como tal, el mayor entre el precio de la
operacin y la cotizacin promedio en Bolsa de
Valores del da en que se enajenaron.

304
CONCEPTO DE UTILIDAD
FISCAL NETA
Resultado fiscal
( - ) ISR
( - ) Partidas no deducibles
( + ) Partidas no deducibles del 32VIII y IX
( - ) PTU pagada
( = ) Utilidad fiscal neta (UFIN)
Art. 88 LISR.
305
DIVIDENDOS O UTILIDADES
PERCIBIDOS
Se consideran los percibidos en el mismo perodo
por la PM, de otras personas residentes en Mxico,
en la parte que corresponda a las acciones que
tenga el contribuyente.
No se consideran los dividendos o utilidades
percibidos en acciones y los que se hubiesen
reinvertido en la suscripcin o pago de aumento de
capital dentro de los 30 das siguientes a su
distribucin.

306
DIVIDENDOS O UTILIDADES
PERCIBIDOS
Se consideran los pagados por la PM durante el
mismo perodo, en la parte que corresponda a las
acciones que tenga el contribuyente, a excepcin de:
1) Los que no provengan de la CUFIN.
2) Los distribuidos en acciones y los que se
hubiesen reinvertido en la suscripcin o pago del
aumento de capital, dentro de los 30 das siguientes
a su distribucin.

307
OTRAS CONSIDERACIONES
En el caso de que se enajenen acciones respecto de
las cuales se hayan decretado dividendos y stos no
se hubiesen pagado al momento de la enajenacin,
los mismos se deben considerar como dividendos
pagados para la determinacin del costo fiscal,
cuando quien tenga derecho al cobro del dividendo no
sea el adquirente.
Para los pagos provisionales, cuando se obtenga
ganancia en la enajenacin de acciones, sta tambin
se debe considerar como parte de los ingresos
nominales.
308
PRECIO DE LAS ACCIONES

A ENAJENAR
Con la finalidad de no estar en las causales de
determinacin presuntiva (59 CFF):
1) Se debe evitar pactar un precio inferior al valor de
mercado o al costo de adquisicin; y
2) Cuando se enajene al costo o a un precio inferior,
se debe contar con los elementos suficientes para
demostrar que la venta se efectu considerando el
valor en el mercado de los bienes, o que las acciones
han sufrido un demrito, o que existieron
circunstancias especiales que provocaron la
enajenacin a ese precio.
309
POR PERSONAS FSICAS
Pagan el ISR con base en la tarifa del artculo 177
LISR sobre la ganancia por la enajenacin de
acciones.
Acumulando dicha ganancia a sus dems ingresos.
La forma de determinar la ganancia es la misma
tanto para PF, como para PM.

310
PRDIDAS EN ENAJENACIN
DE ACCIONES POR PF
Cuando la PF sufra prdidas en la enajenacin de
acciones, puede disminuirlas en el ejercicio de que se
trate o en los 3 siguientes.
La parte de la prdida que no se deduzca en un
ejercicio, se actualiza desde el mes del cierre del
ejercicio en el que se sufri la prdida o se actualiz
por ltima vez y hasta el ltimo mes del ejercicio
inmediato anterior a aqul en el que se deduzca.
Art. 148 LISR.

311
DE ACCIONES POR PF
La prdida se divide entre el nmero de aos
transcurridos entre la fecha de adquisicin y la de
enajenacin (149 LISR).
Cuando el nmero de aos exceda de 10, solamente
se consideran 10 aos.
El resultado que se obtenga es la parte de la prdida
que puede disminuirse de los dems ingresos,
excepto de los ingresos por salarios y por actividades
empresariales.
312
DE ACCIONES POR PF
La parte de la prdida no disminuida, se multiplica
por la tasa del impuesto que corresponda al
contribuyente en el ao en que se sufra la prdida.
La tasa del impuesto se calcula dividiendo el
impuesto que le hubiera correspondido en la
declaracin anual, entre la cantidad a la cual se le
aplic la tarifa del 177 LISR.
Dicha cantidad se puede acreditar contra el ISR
derivado de ganancia por enajenacin de bienes.
313
PP POR ENAJENACIN DE
ACCIONES
Obligacin de efectuar el pago provisional.
20% del monto de la operacin.
Debe retener el adquirente.
Proporcionar constancia al enajenante.
Enterarlo dentro de los 15 das siguientes a la fecha
de la operacin.
El adquirente es responsable solidario del pago de
las retenciones.
Art. 154 LISR.
314
DICTAMEN DE CPR
Opcin: que el enajenante dictamine por CPR la
operacin de enajenacin de acciones.
Clculo del impuesto:
Dividir la ganancia total entre el nmero de aos
transcurridos desde la fecha de adquisicin hasta la
de enajenacin, sin exceder de 20 aos.
Art. 154 LISR.

315
DICTAMEN DE CPR
Se le aplica la tarifa del artculo 113 LISR elevada al
nmero de meses de que se trate.
Multiplicar el resultado por el nmero de aos
citado.
Aviso para presentar dictamen por enajenacin de
acciones: regla II.2.7.9.

316
ACCIONES DE SOCIEDADES
DE INVERSIN
Se da el tratamiento de intereses:
A la ganancia proveniente de la enajenacin de las
acciones de las sociedades de inversin en
instrumentos de deuda a que se refiere la Ley de
Sociedades de Inversin.
9, 103 y 104 LISR.

317
ACCIONES PAGADAS EN
EFECTIVO
Los contribuyentes con ingresos por la enajenacin
de bienes deben informar al SAT, a travs de
formatos electrnicos, a ms tardar el da 17 del
mes inmediato posterior a aquel en el que se realice
la operacin:
De las contraprestaciones recibidas en efectivo en
moneda nacional o extranjera, as como en piezas
de oro o de plata, cuyo monto sea superior a
$100,000.
154 Ter LISR.

318
OTRAS CONSIDERACIONES
DE PF
Las sociedades tambin tienen responsabilidad
solidaria en el pago de las retenciones, al inscribir a
sus socios en el libro de accionistas.
26XI CFF.
Son exentos los ingresos por enajenacin de

acciones que se realicen a travs de Bolsa de
Valores.
109XXVI LISR.

319
EN LA LEY DEL IVA
No se paga IVA en la enajenacin de partes sociales.
9VII LIVA.
Los dividendos pagados en acciones quedan

comprendidos dentro de la exencin antes
mencionada.
30 RIVA.

320
EN LA LEY DEL IVA
Si bien la Ley del IVA no se refiere especficamente al
caso de las acciones, uno de los supuestos de
exencin es la enajenacin de ttulos de crdito.
Considerando que las acciones cumplen con las
caractersticas de ser ttulos de crdito:
Se concluye que la enajenacin de acciones est
exenta del pago del IVA.

321
ENAJENACIN DE ACCIONES POR

Se considera que la fuente de riqueza se encuentra
en territorio nacional, cuando:
Sea residente en Mxico la persona que los haya
emitido o cuando el valor contable de dichas
acciones provenga directa o indirectamente, en ms
de un 50% de bienes inmuebles ubicados en el pas.
Art. 190 LISR.

322

Se da el tratamiento de enajenacin de acciones, a
la enajenacin de las participaciones en la A
en P.
Asimismo, se da el tratamiento de enajenacin de
acciones a los ingresos que se deriven de la
constitucin del usufructo o del uso de acciones, o
de la cesin de los derechos de usufructuario
relativos a dichas acciones.

323

El impuesto se determina aplicando la tasa del 25%
sobre el monto total de la operacin, sin deduccin
alguna.
La retencin debe efectuarse por el adquirente, si
ste es residente en el pas o residente en el
extranjero con EP en Mxico.
De no ser as, el contribuyente entera el impuesto
mediante declaracin dentro de los 15 das
siguientes a la obtencin del ingreso.
324

Los contribuyentes que tengan representante en el
pas, pueden optar por aplicar sobre la ganancia
obtenida, la tasa mxima sobre el excedente del
lmite inferior de la tarifa del 177 LISR.
El representante calcula el impuesto y lo entera
dentro de los 15 das siguientes a la obtencin del
ingreso.
Los contribuyentes que ejerzan la opcin, deben
presentar un dictamen formulado por CPR.
325

En la enajenacin de acciones que se realice a
travs de la Bolsa Mexicana de Valores, siempre que
dichos ttulos sean de los que se colocan entre el
gran pblico inversionista:
El impuesto se paga mediante retencin que efecta
el intermediario financiero, aplicando la tasa del 5%
sobre el ingreso obtenido, sin deduccin alguna.
Se puede optar por una retencin del 20% sobre la
ganancia.
326

Tratndose de la enajenacin de acciones de
sociedades de inversin de renta variable:
El intermediario financiero efecta retencin a la tasa
del 5% sobre el ingreso obtenido, sin deduccin
alguna.

327

En el caso de adquisicin por parte de residentes en
el extranjero de acciones, las autoridades fiscales
pueden practicar avalo de la operacin.
Si ste excede en ms de un 10% de la
contraprestacin pactada por la enajenacin, el total
de la diferencia se considera ingreso del adquirente.
En cuyo caso se incrementa su costo por adquisicin
de bienes con el total de la diferencia.

328

En las adquisiciones a ttulo gratuito, el impuesto se
determina:
Aplicando la tasa del 25% sobre el valor total de
avalo de las acciones, sin deduccin alguna.

329

En reestructuraciones de sociedades pertenecientes
a un grupo, las autoridades fiscales pueden autorizar
el diferimiento del pago del impuesto de la ganancia
en la enajenacin de acciones.
El pago del impuesto diferido se realiza dentro de los
15 das siguientes a la fecha en que se efecte una
enajenacin posterior, con motivo de la cual las
acciones queden fuera del grupo (actualizado desde
que el mismo se caus y hasta que se pague).

330

Se debe presentar un dictamen.
El contribuyente autorizado debe presentar la
documentacin comprobatoria que ampare que las
acciones objeto de la autorizacin no han salido del
grupo de sociedades.
Dicha informacin debe presentarse dentro de los
primeros 15 das del mes de marzo de cada ao,
durante todos los aos en que las acciones
permanezcan dentro de dicho grupo.
331
ENAJENACIN DE ACCIONES EN
TRATADOS INTERNACIONALES
Se debe atender a la residencia para efectos fiscales
que tiene la contraparte en el extranjero.
La enajenacin de acciones se encuentra prevista en
los distintos Tratados Internacionales celebrados por
Mxico para evitar la doble tributacin en ISR,
considerando dicha enajenacin como ganancias de
capital.

332
ENAJENACIN DE ACCIONES EN
TRATADOS INTERNACIONALES
En el caso de operaciones no previstas en los
Tratados como ganancias de capital,
Segn lo dictado por la OCDE.
Se considera que la ganancia por la enajenacin
slo puede someterse a imposicin en el Estado en
donde resida quien enajene las acciones.

333
EN EL TRATADO CON EUA
Se considera la enajenacin de acciones de
sociedades cuyos activos se integren al menos en
un 50% por bienes inmuebles situados en el
Estado.
El Estado en donde se ubican dichos inmuebles
puede gravar su ganancia.
Artculo 13 Tratado Mxico EUA.

334
EN EL TRATADO CON EUA.
La ganancia por enajenacin de acciones emitidas
por una sociedad, pueden someterse a imposicin en
el Estado en donde resida la sociedad.
Cuando quien percibe la ganancia ha detentado,
directa o indirectamente, por un perodo de 12 meses
anteriores a la enajenacin, al menos el 25% del
capital de la sociedad.

335
EN EL TRATADO CON EUA.
En el Protocolo del Convenio con EUA se establece
la posibilidad de:
No causar impuesto alguno en el caso de
transmisin de acciones entre miembros de
sociedades que presentan su declaracin fiscal en
forma consolidada.

336
TESIS AISLADAS DE LA SCJN

se concluye que la fraccin XVIII del artculo 25 de
la Ley del ISR es violatoria del principio de
proporcionalidad tributaria consagrado por el artculo
31, fraccin IV, de la CPEUM, porque al limitar la
posibilidad de deducir prdidas por enajenacin de
acciones y otros ttulos valor al monto de las
ganancias que se obtengan por ese concepto en el
mismo ejercicio o en los 5 siguientes, obliga a cubrir
el impuesto en funcin de una capacidad econmica
irreal.
(Novena poca, Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito, Fuente:
Semanario Judicial de la Federacin, Tomo: III, Primera Parte, octubre 3,
2003, Pg: 1102).

337

establece como requisito para efectuar las
deducciones, el que estn debidamente registradas en
la contabilidad; aun cuando se trate de deducciones
por prdida fiscal obtenida por enajenacin de
acciones. Existe disposicin expresa que establece la
obligacin de justificar las deducciones con la
documentacin correspondiente, as como la de
asentar o registrar en los libros de contabilidad tales
cantidades, toda vez que tal concepto es considerado
como una deduccin autorizada.
(Octava poca, Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito, Fuente:
Semanario Judicial de la Federacin, Tomo: I, Segunda Parte-2, Enero a
Junio de 1988, Pg: 592).

338

La venta de la totalidad de las acciones de una
sociedad annima, no debe confundirse con la
enajenacin del patrimonio de la sociedad, porque las
acciones son propiedad de los socios y al venderse
stas, slo cambian las personas que componen la
sociedad...
(Sexta poca, Instancia: Tercera Sala, Fuente: Semanario Judicial de la

Federacin, Tomo: Cuarta Parte, CX, Pg: 82).

339

Tratamiento Fiscal de Los Dividendos y Reduccion Dde Capital PDF

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Tratamiento Fiscal de Los Dividendos y Reduccion Dde Capital PDF

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

TRATAMIENTO FISCAL

C.P. y M.I. JORGE YAEZ RODRIGUEZ

b) SOCIEDAD CIVIL.- Por el contrato de sociedad

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

b) SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE.- Se

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

2.- Instituciones de Banca de Desarrollo: Son

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

b) SOCIEDADES DE PRODUCCIN RURAL.- Son

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

DERECHOS DE LOS SOCIOS

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

. El derecho de los socios o accionistas a las

utilidades es propio de la naturaleza de toda

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

. El porcentaje de las utilidades que corresponda a

cada socio o accionista se encuentra determinado

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

. Es lcito que las utilidades que arroje el balance no se

repartan entre los socios o accionistas, sino que se

. La mera aprobacin del balance por la Asamblea

General Ordinaria otorga el derecho del socio a las

. Una vez acordado el pago de las utilidades se debe

hacerse en forma inmediata, salvo que la asamblea

. Las utilidades deben indicarse en los estados

financieros del ejercicio anual, que debe discutir,

PAGO DEL DIVIDENDO

PAGO DEL DIVIDENDO

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

PAGO DEL DIVIDENDO

5. Anticipos a cuenta de utilidades.

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

MARCO LEGAL DE LOS

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

MARCO LEGAL DE LOS AUMENTOS

II. Aportaciones de capital.

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

CAPITAL MNIMO FIJO

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

CAPITAL MNIMO FIJO

III. Responsabilidad limitada.- El capital mnimo

CAPITAL MNIMO FIJO

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

c) En el caso de SNC el capital podr ser aumentado

e) Se deber hacer la anotacin en el libro de

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio

Escucha a Los Mejores Fiscalistas de Mxico por Radio