Financiamiento de mercado de valores

El mercado de valores es una alternativa al sistema bancario con el que las

empresas pueden obtener recursos de los inversionistas y destinarlos a diversos
proyectos y tareas.
El financiamiento atreves del mercado de valores, bsicamente las empresas
pueden financiarse listando dos tipos

Renta variable acciones

Renta fija bonos

La Superintendencia del Mercado de Valores, inform que durante el 2015, un

total de 37 empresas de diversos sectores econmicos acudieron al mercado de
valores para obtener financiamiento a travs de la colocacin de ttulos de deuda
mediante Ofertas Pblicas Primarias (OPP), por un monto total de US$ 1,394.8
millones, cifra que representa un incremento de 19.5% en relacin al registrado en
el 2014, en el que dicho monto ascendi a US$ 1,167.3 millones.

En total, se realizaron 75 colocaciones de instrumentos de deuda en el 2015,

principalmente a travs de bonos corporativos, bonos titulizados, Instrumentos de

Corto Plazo y Certificados de Depsitos Negociables. El 61% de dichas
colocaciones se efectuaron en moneda nacional y el 39% en moneda extranjera.
En el ao que acaba de concluir, destacaron las emisiones con mayores plazos
como las de los bonos de titulizacin de Scotia Sociedad Titulizadora por US$ 40
millones a 28 aos, los bonos corporativos de Yura por S/. 200 millones a 25 aos,
bonos corporativos de Gloria por S/. 150 millones a 20 aos y bonos corporativos
de Falabella Per por S/. 98 millones a 20 aos.

Asimismo, cabe destacar que seis nuevos emisores incursionaron en el mercado

de valores efectuando colocaciones mediante Ofertas Pblicas Primarias: ICCGSA
Inversiones, Tekton (Rgimen MAV), Electrova S.A.C (Rgimen MAV), San Martn
1 http://gestion.pe/mercados/financiamiento-empresas-mercado-valorescrecio-195-2015-2152097

Contratistas Generales S.A, Universidad Tecnolgica del Per (UTP) y

Administradora Jockey Plaza Shopping Center.
La SMV inform que la demanda por dichos valores totaliz US$281.2 millones, es
decir 78.4% mayor al volumen ofertado. Esto revela el inters de los
inversionistas por dichos instrumentos,aadi.

La colocacin de bonos subordinados de Interseguro por US$35 millones destac

por su mayor monto y plazo, emitindose a 10 aos. Adems, Luz del Sur y
Scotiabank Per emitieron bonos corporativos por S/.84.6 millones y S/.69.5
millones, respectivamente.
De esta forma, durante el ao 2015 el mercado de valores ha mostrado un
importante dinamismo, consolidndose como una atractiva alternativa para el
sector empresarial con respecto a fuentes tradicionales de financiamiento.