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Que es un proyecto?
Documento por escrito formado por una serie de estudios que permiten a
diversos usuarios evaluar determinando el costo-beneficio, si la idea de
inversin es viable, realizable y se obtendrn rendimientos.
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto equilibrio es una herramienta financiera que nos permite determinar en que
momento las ventas cubriran los costos,expresandolos en unidades, porcentajes y
valores.Ademas nos muestra la magitud de las unidades o perdidas de la empresa en
el momento que excedan o caigan las ventas.
El punto de equilibrio es muy utilizado por las empresas y por las organizaciones para
asi poder determinar una posible rentabilidad de vender un producto.
Para calcular un punto de equilibrio es indispensable tener identificado el
comportamiento a los costos, por que de otra forma seria dificil determinar la
ubicacion de este punto.
Para lograr un punto de equilibrio debemos conocer los costos variables aquellos que
cambian en proporcion directa con los volumenes de produccion y ventas.
Ejemplo:
La materia prima
la mano de obra
las comisiones
VENTAJAS
Indica el nivel de ventas minimas requeridas para cubrir todos los costos.
DESVENTAJAS
Ejemplo:
Punto de equilibrio
Consiste en predeterminar los ingresos que debe obtener una entidad para que no sufra
prdidas ni obtenga ganancias en la explotacin de una o ms lneas de productos.
La determinacin del Punto de Equilibrio se hace a partir de los datos de un Estado de
Resultados, por cuya razn ste se puede calcular por medio de una ecuacin que expresa que
Ingresos = Egresos, en cuyo caso los ingresos pueden calcularse como el producto de
multiplicar la cantidad de unidades vendidas por su precio de venta unitario, mientras que los
egresos sern iguales a la cantidad de unidades vendidas por su costo unitario. O sea, que si la
empresa vende sus mercancas al costo no obtendr ganancias, pero tampoco sufrir prdidas.
No obstante, la tcnica del clculo del Punto de Equilibrio introduce otras variantes del clculo del costo ya
que considera los gastos de acuerdo a su comportamiento en relacin con el volumen de produccin, pues
hay gastos que tienen una relacin directamente proporcional al volumen de produccin (son los
llamados costos variables porque varan en proporcin al volumen de produccin), mientras que hay otros
gastos que se mantienen inalterables (dentro de ciertos rangos) independientemente de que el volumen de
produccin o ventas aumente o disminuya (son los llamados costos fijos).
Para el clculo del Punto de Equilibrio se determinan los costos unitarios solamente como costos variables,
considerndose los costos fijos como costos de estructura o como costos del perodo, los que en este caso no
forman parte del costo unitario.
De aqu que la ecuacin del Punto de Equilibrio pueda formularse de la siguiente manera:
Ingresos por Ventas = Costos Variables + Gastos Fijos + Ganancia
Por supuesto que en el Punto de Equilibrio la ganancia ser CERO.
Para la determinacin del Punto de Equilibrio debemos, en primera instancia, separar los gastos en Fijos y
Variables. En este punto es necesario tener en cuenta que no todos los gastos son enteramente fijos o
enteramente variables. Es ms, hay gastos que se mantienen fijos dentro de determinado intervalo de
produccin o ventas, pero que fuera de esos lmites su volumen se altera. Adems existen gastos que tienen
una parte fija y otra parte variable. Es un gasto tpicamente semivariable el consumo de electricidad, donde
una parte se dedica al alumbrado o a la climatizacin, mientras que otra parte se dedica al movimiento de los
equipos productivos.
Despus de definidos los gastos fijos y determinados los costos variables por unidad, se establecen otros
parmetros que tambin son bsicos para la determinacin del Punto de Equilibrio. Estos son:
los precios de venta se mantendrn constantes, los precios de los elementos del costo no varan,
la eficiencia de la produccin y la productividad se mantienen estables, la composicin de las ventas es
invariable, los ingresos y los costos se comparan con una base comn de actividad, independientemente de
que todos los factores se han establecido sobre la base del negocio en marcha y a la luz de las situaciones
previstas.
Ingresos por Ventas = Precio Unitario x Unidades Fsicas
Costos Variables = Costo Unitario x Unidades Fsicas
Gastos Fijos = Valor de los Gastos Fijos
Al desarrollar cada elemento en la ecuacin del Punto de Equilibrio y considerando que en el Punto de
Equilibrio la ganancia ser CERO, puede formularse de la siguiente manera:
Ingresos por Ventas = Costos Variables + Gastos Fijos + Ganancia
Precio Unitario x Unidades Fsicas = Costo Unitario x Unidades Fsicas + Gastos Fijos
Precio Unitario x Unidades Fsicas - Costo Unitario x Unidades Fsicas = Gastos Fijos
Unidades Fsicas (Precio Unitario - Costo Unitario) = Gastos Fijos
Unidades Fsicas = Gastos fijos / (Precio Unitario - Costo Unitario)
De donde se puede establecer que:
Punto de Equilibrio = Gastos Fijos / (Precio Unitario - Costo Unitario)
Todos estos aspectos son proyectados sobre la base de los pronsticos elaborados previamente, y
cualquier cambio que se produzca en los pronsticos o en la realidad, necesariamente producir cambios en
el Punto de Equilibrio, de modo que es posible que sea necesario calcular diferentes puntos de equilibrio, en
dependencia de las posibilidades que se aprecien de variacin en los pronsticos.
Para fundamentar este aspecto podemos tomar de ejemplo el surtido de las ventas. De todos es sabido que
no todos los productos tienen el mismo margen de ganancias. Por lo tanto, no resultar igual el resultado de
vender determinada cantidad de un producto que determinada cantidad de otro, a no ser que se determinen
los precios de ambos productos a partir del incremento de un margen constante sobre costos, cuestin que es
poco probable que ocurra. Un ejemplo tpico de esto es la actividad hotelera. En un hotel existe el rea de
alojamiento y el de restaurantes, bares y cafeteras. Cada una de estas actividades tiene un margen de
ganancias diferente, e incluso en el rea de alojamiento puede ocurrir que unos clientes tengan un precio para
la habitacin, mientras que otros tengan otro precio (turismo de paquetes, turistas individuales, trabajadores
de determinados sectores a los que se les conceden descuentos, etc.). En estos casos necesitaramos hacer
un pronstico acerca de la cantidad de huspedes que habr en el perodo analizado a fin de calcular los
ingresos probables por concepto de alojamiento, independientemente del clculo de las ventas de las otras
actividades del hotel, llegando incluso al surtido de los platos del restaurante o al de las bebidas de los bares.
GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
MARGEN DE CONTRIBUCIN:
Otro aspecto importante del clculo del Punto de Equilibrio es que la diferencia entre el precio de venta y el
costo variable todava no constituye ganancia, sino que sta representa un Margen de Contribucin que
deber, en primera instancia, dedicarse a cubrir los gastos fijos y despus que estos hayan sido cubiertos es
que estamos en posibilidades de comenzar a obtener ganancias.
Margen de Contribucin = (Precio Unitario - Costo Unitario)
De aqu podemos definir que:
Punto de Equilibrio = Gastos Fijos / Margen de Contribucin
MARGEN DE SEGURIDAD
Es el excedente de las ventas sobre el volumen de las ventas en el Punto de Equilibrio, revela la cantidad en
que pueden disminuirse las ventas sin que se produzcan prdidas.
Este concepto puede expresarse como un porcentaje, resultante de dividir el valor (en pesos) del margen
de seguridad sobre las ventas
Permite conocer con exactitud el nivel de produccin necesario para alcanzar la costeabilidad.
Adems permite conocer el nivel necesario de produccin y ventas para lograr
una rentabilidad deseada.
LIMITACIONES DEL ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:
El mtodo grfico no es recomendado para la produccin de mltiples productos, pues son tantos los
factores que el intento de reflejar todos ellos es ambicioso. La grfica puede compararse con el uso del hacha
para cortar carne, ms que al del bistur de un cirujano. Es til como marco de referencia para el anlisis,
como un instrumento de planeacin.
Un cambio, ya sea en el precio de venta o en los porcientos del costo variable, altera el Punto de
Equilibrio y la razn del margen de contribucin.
Puede ser deficiente con relacin a los costos a medida que aumenten los niveles de ventas, ya que
la direccin de la empresa puede pensar en la necesidad de contratar trabajadores adicionales o aumentar las
horas extras, lo que producira un aumento de sus costos variables. Si se requiere aumento de equipos en la
planta los gastos fijos tambin varan
Si se cambian las normas de consumo de trabajo, cambia la productividad del trabajo y con ello el
Punto de Equilibrio.
Indicadores
UM
Valor
Costos Variables
MP
2448.9
Gastos Fijos
MP
2220.8
MP
5178.9
Volumen de Produccin
1870
MP
2448.9 / 1870
1.3096
Precio Promedio
MP
5178.9 / 1870
2.7695
2.- Al desarrollar cada elemento en la ecuacin del Punto de Equilibrio y considerando que en el Punto de
Equilibrio la ganancia ser CERO, puede formularse de la siguiente manera:
Ingresos por Ventas = Costos Variables + Gastos Fijos + Ganancia
Precio Unitario x Unidades Fsicas = Costo Unitario x Unidades Fsicas + Gastos Fijos
(2.7695 MP/t * X ) = (1.3096 MP/t * X ) + (2220.8 MP)
(2.7695 MP/t * X ) - (1.3096 MP/t * X ) = (2220.8 MP)
X t (2.7695 MP/t - 1.3096 MP/t) = (2220.8 MP)
X = (2220.8 MP) / (2.7695 MP/t - 1.3096 MP/t)
X = 1521 t
Conclusiones
2. El uso del clculo del Punto de Equilibrio posee gran importancia en la determinacin acertada de
cantidades y valores de produccin necesarias para la satisfaccin de las necesidades del plan de
negocios de una entidad.
Recomendaciones
1. Teniendo en cuenta los permanentes cambios a que est sometida la economa de una entidad,
recomendamos la actualizacin de clculo del Punto de Equilibrio a partir de los valores reales alcanzados en
cada periodo y a toda planificacin operativa que se realice, que permita avalar la toma de decisiones.
Bibliografa
ADMINISTRACIN FINANCIERA EMPRESARIAL. I, II, III PARTE, Dr. Eugenio Rodrguez Prez. Colaborador.
Centro Coordinador de Estudios de Direccin. Ministerio de Educacin Superior.
CONTABILIDAD INTERMEDIA. PARTES 1, 2, 3, 4, 5 6. D Kieso, Editorial Flix Varela, La Habana 2004.
ADMINISTRACIN FINANCIERA EMPRESARIAL, Dr. Eugenio Rodrguez Prez. Colaborador. Centro
Coordinador de Estudios de Direccin. Ministerio de Educacin Superior. La Habana, Cuba
FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA, TOMO I y II, GITMAN.
CURSO DE ADMINISTRACIN FINANCIERA, Dr. Antonio Ravelo Nario, Profesor Titular de
la Universidad de la Habana, Cuba
Autor:
Pedro Camilo Hernndez Gonzlez
MBA Pedro Camilo Hernndez Gonzlez, Mster en Direccin (2007), graduado de Ingeniero Industrial en el
Instituto Superior Politcnico Jose Antonio Echeverra (1992), miembro de la ANEC y la ATAC desde 1994,
con experiencia profesional en la Direccin de los Recursos Humanos, la Contabilidad y las Finanzas, desde
Enero 20007 se desempea como Director de Contabilidad y Finanzas de ZERUS SA, tenedora de acciones y
cuotas de participacin, que se ocupa del control, la fiscalizacin y la supervisin de las compaas en que
participa, y de la identificacin, evaluacin y concertacin de nuevos negocios con capital extranjero que
patrocina el Ministerio del Azcar. Profesor Instructor Adjunto de la Universidad Agraria de la Habana,
"Fructuoso Rodrguez Prez", Facultad de Ciencias Econmicas, en el CUM del Municipio Bejucal.