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Introduccin al
comportamiento del costo y
las relaciones costo volumen
= pX - (a + bX)
2-1
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Cuando termine de estudiar este captulo, usted ser capaz de:
1.Explicar cmo afectan los causantes del costo el comportamiento del mismo.
2.Mostrar cmo afectan a los costos variables y fijos los cambios en el nivel de
actividad de los causantes del costo.
3.Calcular el punto de equilibrio del volumen de ventas en importe total y
unidades totales.
4.Elaborar una grfica de costo-volumen-utilidad y comprender los supuestos que
la fundamentan.
5.Calcular el volumen de ventas en importe total y unidades totales para alcanzar
la utilidad deseada.
6.Distinguir las diferencias entre contribucin marginal y margen bruto.
7.Explicar los efectos que tiene sobre las utilidades la mezcla de ventas
(apndice 2A).
8.Calcular las relaciones de costo-volumen-utilidad despus de impuestos
(apndice 2B).
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2-2
Objetivo de aprendizaje 1
2-3
2-4
2-5
2-6
Objetivo de aprendizaje 2
Mostrar como afectan a los costos
variables y fijos los cambios en
el nivel de actividad de los
casusantes del costo (cost
driver)
2-7
2-8
Recuerde
Piense en los costos fijos como un total
2-9
Recuerde
Piense en los costos variables sobre una
base unitaria
El costo variable por unidad permanece sin
cambios aunque haya cambios en el nivel de
actividad del causante de costo
2 - 10
Rango relevante
Lmite del nivel de actividad del causante
del costo dentro del cual es vlida una
relacin especifica entre los costos y el
causante del costo
Rango relevante
2 - 11
Rango relevante
Costos fijos
$115,000
100,000
Rango
relevante
60,000
20
40
60
80
100
Miles de unidades
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 12
Costos
variables
totales
60.000
300.000
600.000
1.200.000
3.000.000
Costo fijos
totales
500.000
500.000
500.000
500.000
500.000
Costos
totales
560.000
800.000
1.100.000
1.700.000
3.500.000
Costos
unitarios
56
16
11
9
7
2 - 13
Objetivo de aprendizaje 3
2 - 14
Anlisis costo-volumen-utilidad
(CVU)
Qu es el anlisis costo-volumenutilidad?
Es el estudio de los efectos del
volumen de ventas sobre los ingresos
por ventas, costos y gastos y utilidad
neta
2 - 15
Modelo
C.V.U
PRECIO
(NO
CONTROLABLE)
VOLUMEN
(CICLO DE VIDA)
2 - 16
Costo
variable
MARGEN
DE
CONTRIBUCION
Margen de contribucin
COSTOS
FIJOS
UTILIDAD
DE
OPERACION
2 - 17
Por
unidad
$0.50
0.40
$0.10
% de las
ventas
100%
80%
20%
$1,000
4,500
500
$6,000
2 - 18
2 - 19
Margen de contribucin
Ecuacin
2 - 20
$ 0.50
0.40
$ 0.10
2 - 21
2 - 22
100,000
P.E. =
1
600,000
800,000
COMPROBACIN
$ 400,000
- Costos Variables(75%)........
$ 300,000
=Contribucin Marginal.......
$ 100,000
100,000
Utilidad
0
2 - 23
Mtodo de la ecuacin
Utilidad neta igual a cero en el punto de equilibrio
Ventas
Costos variables
Costos fijos
2 - 24
Mtodo de la ecuacin
N = Nmero de unidades
a ser vendidas en el punto de
equilibrio
$0.50N $0.40N $ 6,000 = 0
$0.10N = $ 6,000
N = $ 6,000 $0.10
N = 60,000 Unidades
2 - 25
Mtodo de la ecuacin
V = Ventas en dlares
necesarias para el punto de
equilibrio
V 0.80V $ 6,000 = 0
0.20V = $6,000
V = $ 6,000 0.20
V= $ 30,000
2 - 26
Objetivo de aprendizaje 4
Elaborar una grfica de costovolumen-utilidad y comprender
los supuestos que la
fundamentan
2 - 27
Dlares
$50.000
$40.000
$30.000
$20.000
$10.000
Costos fijos
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Miles de unidades
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 28
Ventas totales
Punto de equilibrio
Area de prdidas operativas
1
3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas en unidades (000)
Precio unitario
$ 50
Costo variable unitario
30
Contribucin marginal
$ 20
Costos fijos
$100,000
$100,000
= 5,000 und.
$20
2 - 29
Ventas totales
Punto de equilibrio
revisado
Area de prdidas operativas
3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas en unidades (000)
Precio unitario
$ 50
Costo variable unitario
30
Contribucin marginal
$ 20
Costos fijos
$80,000
$80,000
$20
= 4,000 und.
2 - 30
Ingreso
total
160
Exceso de
costos
120
Costo
total
80
40
Area vlida
20
40
60
80
Unidades (miles)
100
120
2 - 31
2 - 32
2 - 33
Objetivo de aprendizaje 5
2 - 34
Utilidad objetivo
Los administradores
tambin utilizan el anlisis
CVU para determinar las
ventas totales, en unidades
y en importe, que se
necesitan para obtener una
utilidad meta o deseada
2 - 35
Utilidad objetivo
$480 mensuales es el mnimo
aceptable de utillidad neta
Ventas deseadas
Costos variables
Costos fijos
= Utilidad deseada
2 - 36
2 - 37
Costos
fijos
Utilidad
objetivo
(1-%Imp)
Por un.
$20 100%
12
60%
/ $ 8 o 40%
Contribucin
marginal
$1,142.157
2 - 38
Enfoque incremental
2 - 39
2 - 40
SI
SI
PRECIO
PRECIO
ENTONCES
ENTONCES
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
2 - 41
SI
SI
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
ENTONCES
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
ENTONCES
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
2 - 42
COSTOS
ENTONCES
SI
FIJOS
SI
COSTOS
FIJOS
ENTONCES
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
2 - 43
2 - 44
Apalancamiento operativo
Margen de seguridad
2 - 45
APALANCAMIENTO
APALANCAMIENTO NO ES LO
MISMO QUE PALANQUEO!!
2 - 46
APALANCAMIENTO
Dadme un punto de apoyo y..... mover al mundo
Arqumedes
Para los cientficos, el apalancamiento explica la forma como una persona con
poca fuerza puede mover un objeto muy pesado, para el administrador
financiero representa la manera de alcanzar mayores utilidades con menos
inversin.
TIPOS DE APALANCAMIENTO:
OPERATIVO
FINANCIERO
COMBINADO
2 - 47
2005
1,000
400
600
100
500
200
300
120
180
2006
1,500
600
900
100
800
200
600
240
360
% de
cambio
50%
50%
GAO
60%
100%
100% GAF
=1.2
=1.67
=2.00
2 - 48
C.M . 600
1,2
Ut .Op. 500
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO (GAF):
Ut .OP. 500
1,67
UAI
300
GRADO DE APALANCAMIENTO COMBINADO (GAC):
C.M . 600
2
UAI
300
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 49
1.20
Por cada punto que suban o que bajen las ventas, la utilidad
de operacin subir o bajar 1.20 puntos
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO (GAF):
1.67
2.00
Por cada punto que suban o que bajen las ventas, la utilidad
neta subir o bajar 2 puntos
Comprobacin
Ventas
Costos variables
Contribucin marginal
Costos fijos
Utilidad de operacin
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
2005
1,000
400
600
100
500
200
300
120
180
+ 10%
1,100
440
660
100
560
200
360
144
216
- 10% % de cambio
900
10%
360
540
100
440
12%
200
240
20%
96
144
20%
2 - 50
Apalancamiento operativo
Contribucin marginal
Utilidad operativa
El apalancamiento operativo es
una medida de la mezcla
relativa de los costos variables y
los costos fijos.
Jones Inc.
Wilson Inc.
Ventas
$ 400,000
Costos variables
300,000
A Contribucin marginal $ 100,000
Costos fijos
80,000
$ 20,000
B Utilidad operativa
Apalancamiento operativo (A/B) 5
Uso intensivo de
capital?
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
$ 400,000
300,000
$ 100,000
50,000
$ 50,000
2
Uso intensivo de
mano de obra?
2 - 51
Utilidad
160
PE
120
100
80
60
40
Total
costos
Costos variables
Perdida
Costos
Fijos
20
40
60
80
100
120
Unidades producidas y vendidas (miles)
Costo fijo ($60,000)
Precio ($2) Costo variable unitario ($0.80)
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 52
Unidades
Vendidas
0
20,000
40,000
50,000
60,000
80,000
100,000
Total
Costo
Variable
$
0
16,000
32,000
40,000
48,000
64,000
80,000
Costo
Costo
Total
Fijo
Total
Ingresos
$
$
$
60,000
60,000
0
60,000
76,000 40,000
60,000
92,000 80,000
60,000
100,000 100,000
60,000
108,000 120,000
60,000
124,000 160,000
60,000
140,000 200,000
Utilidad
(perdida)
(operativa)
$
(60,000)
(36,000)
(12,000)
0
12,000
36,000
60,000
2 - 53
Utilidad
Costo
Total
160
120
80
PE
Costo variable
40
Prdida
20
40
60
80
100
Costo
Fijo
120
2 - 54
Costo
Variable
$
0
20,000
30,000
40,000
60,000
80,000
100,000
0
32,000
48,000
64,000
96,000
128,000
160,000
Utilidad
Costo
Fijo
$
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
Costo
Total
Total
Ingresos
12,000
44,000
60,000
76,000
108,000
140,000
172,000
0
40,000
60,000
80,000
120,000
160,000
200,000
(perdida)
(operativa)
$
(12,000.)
(4,000.)
0
4,000
12,000
20,000
28,000
2 - 55
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
. . .
Empresa
Apalancada
Empresa
Conservadora
$(60,000)
(36,000)
(12,000)
12,000
36,000
60,000
$(12,000)
(4,000)
4,000
12,000
20,000
28,000
2 - 56
MARGEN DE SEGURIDAD
El margen de seguridad muestra el porcentaje hasta
el cual pueden caer las ventas para no tener
prdidas. Si las ventas caen por encima del
margen de seguridad, la empresa tendr
prdidas
Ventas planeadas
- Punto de equilibrio
= Margen de seguridad
2 - 57
Margen de seguridad
Ventas proyectadas Ventas en el punto de equilibrio
Ventas proyectadas
Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
Exceso
Dlares
$250,000
200,000
$ 50,000
Unds.
10,000
8,000
2,000
2 - 58
Margen de seguridad
Ventas proyectadas Ventas en el punto de equilibrio
Ventas proyectadas
A Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
Exceso
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
200,000 8,000
$ 50,000 2,000
Nivel de ventas
proyectadas
2 - 59
Margen de seguridad
Ventas proyectadas Ventas en el punto de equilibrio
Ventas proyectadas
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
A Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
200,000 8,000
B Exceso
$ 50,000 2,000
Margen de seguridad (B/A)
Exceso de las
ventas
proyectadas
sobre el punto de
equilibrio
Cul es el margen de
seguridad como
porcentaje?
2 - 60
Margen de seguridad
Ventas proyectadas Ventas en el punto de equilibrio
Ventas proyectadas
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
A Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
200,000 8,000
B Exceso
$ 50,000 2,000
Margen de seguridad (B/A) 20%
Margen de
seguridad
El margen de seguridad nos
expresado en
indica la disminucin que podrian
unidades
tener las ventas antes de tener
prdidas operativas.
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 61
Objetivo de aprendizaje 6
2 - 62
Contribucin marginal
= Precio de venta Costos variables
2 - 63
2 - 64
Por unidad
$0.50
0.40
$0.10
2 - 65
2 - 66
2 - 67
Objetivo de aprendizaje 7
2 - 68
2 - 69
Llaveros
(L)
Total
75,000
$375,000
375,000
$2,775,000
225,000
2,325,000
$150,000
$ 450,000
180,000
$ 270,000
2 - 70
(4 $1) + (1 $2) = $6
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 71
120,000 Billeteras
30,000 Llaveros
150,000
2 - 72
Billetera: 4 $1
Llaveros: 1 $2
$6 5 unidades = $1.20
ELIECER CAMPOS CARDENAS Ph.D., MBA, CPA.
2 - 73
2 - 74
2 - 75
Ventas en unidades
325,000
Ventas @ $8 y $5
$2,600,000
Costos variables
@ $7 y $3
2,275,000
Contribucin marginal
@ $1 y $2
$ 325,000
Costos fijos
Utilidad
Llaveros
(L)
Total
50,000
$250,000
375,000
$2,850,000
150,000
2,425,000
$100,000
$ 425,000
180,000
$ 245,000
2 - 76
Contribucin marginal
Productos
A
B
Ventas
$ 90 $ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal $ 20 $ 45
Mezcla de ventas
80% 20%
Cul es el promedio
ponderado del margen de
contribucin por cada
producto?
2 - 77
Contribucin marginal
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 80% x 20%
Contribucin ponderada $ 16
$ 9
Cunto es el total del margen
de contribucin ponderado?
2 - 78
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 80% x 20%
Contribucin ponderada $ 16 + $ 9
Total contribucin ponderada
$ 25
$200,000
Contribucin ponderada
$25
2 - 79
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 80% x 20%
Contribucin ponderada $ 16 + $ 9
Total contribucin ponderada
$ 25
$200,000
Contribucin ponderada
P.E. en unidades
Producto A un. (80%)
Producto B un. (20%)
$25
= 8,000 unds.
8,000
6,400
1,600
2 - 80
Contribucin marginal
Ventas
Costos variables
Contribucin marginal
Mezcla de ventas
Productos
A
B
$ 90
$ 140
70
95
$ 20
$ 45
60%
40%
2 - 81
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 60% x 40%
Contribucin ponderada $ 12
$ 18
Total contribucin ponderada
$ 30
$ 200,000
Contribucin ponderada
P.E. en unidades
Producto A un. (60%)
Producto B un. (40%)
$30
= 6,667 units
6,667
4,000
2,667
2 - 82
% PART.
30%
20%
10%
40%
PRECIO
380.00
270.00
450.00
47.50
C.VAR.
250.00
170.00
310.00
30.00
M. de C.
130.00
100.00
140.00
17.50
SOLUCIN
Margen de Contribucin ponderado (M.C.P.)=% PART. Por M. de C.
LINEA
M.C.P.
P.E.U.L.
VENTAS
C.VAR.
C.M.
39.00
375
142,500
93,750
48,750
20.00
250
67,500
42,500
25,000
14.00
125
56,250
38,750
17,500
7.00
500
23,750
15,000
8,750
80.00
1,250
290,000
190,000
100,000
2 - 83
Objetivo de aprendizaje 8
Calcular las relaciones costovolumen-utilidad despus de
impuestos
(Apendice 2B)
2 - 84
2 - 85
2 - 86
2 - 87
2 - 88