Proyecto de Ley que Permite la Emisin de

Medios de Pago con Provisin de Fondos

por Entidades no Bancarias
Eric Parrado H.
Superintendente Bancos e Instituciones
Financieras
Comisin de Hacienda
Cmara de Diputados
p
, 7 de mayo
y de 2014
Valparaso,

Beneficios del proyecto de ley

Inclusin Financiera: acceso con mayor facilidad a servicios
financieros de calidad a todos los sectores de la poblacin.
Pagos Electrnicos: pagos seguros y a bajo costo que deben
estar considerados en este proceso de inclusin financiera.
Beneficios Sociales: acceso a estratos sociales excluidos de
servicios financieros; pago de beneficios sociales.
En Chile hay amplio acceso y oferta de servicios financieros,
pero existe restriccin a la captacin de recursos por entidades no
bancarias u otras no autorizadas por Ley.

Antecedentes de Bancarizacin

Profundidad Activosbancarios/PIB(2012)

Fuente:ElaboracinUPF(SBIF)sobredatosFMI.

Antecedentes de Bancarizacin
Infraestructura
NmerodeSucursales
Territorial:sucursalespor1.000Km2
Poblacional:sucursalespor10.000habitantes
Antecedentesa2012

Antecedentes de Bancarizacin
Infraestructura
Nmero de Cajeros Automticos (ATM)
NmerodeCajerosAutomticos(ATM)
Territorial:ATMpor1.000km2
Poblacional:ATMporcada10.000adultos
Antecedentesa2012

Antecedentes de Bancarizacin
Usodeserviciosfinancieros
NmerodeCuentasdeDepsitosyCuentasde
Crditoporcada10.000adultos
Antecedentesa2012

Antecedentes de Bancarizacin
Usodeserviciosfinancieros
Uso
de se c os a c e os
NmerodeDeudoresporcada10.000adultos
Antecedentesa2012

Antecedentes de Bancarizacin

Nota:EnelcasodeChile,lastarjetasnobancariassuperanlos15millonesdeplsticos
(cifranoincluidaenlagrfica).Lastarjetasbancariasvigentesenelpas,alafechade
referencia,alcanzanlos6,5millonesdeplsticos.
Fuente: Elaboracin UPF (SBIF) sobre la base de datos de la SBIF (2012) y BIS (2012)
Fuente:ElaboracinUPF(SBIF)sobrelabasededatosdelaSBIF(2012)yBIS(2012)

Antecedentes de Bancarizacin
TarjetasdeDbito
Nmero de Tarjetas por Habitante Adulto
NmerodeTarjetasporHabitanteAdulto

Fuente:ElaboracinUPF(SBIF)sobrelabasededatosdelaSBIF(2012)yBIS(2012).

Antecedentes de Bancarizacin
TarjetasdeCrdito,DbitoyCuentasVistaenChile
Tarjetas
de Crdito, Dbito y Cuentas Vista en Chile
Antecedentes2013

Nmero
vigente (1)

Nmero
tarjetas
j
sobre
poblacin
adulta (3)

12.509.611

Nmero
operaciones

Monto
operaciones
MM$

Mto % PIB

0,92

230.001.115

5.141.509

4%

9.371.729

0,69

154.834.754

8.865.335

6%

Tarjeta Dbito

16.535.884

1,21

390.579.718

7.549.724

6%

Cuentas Vistas (4)

13.443.631

0,99

Tarjetas
Tarjeta Crdito no
Bancos
Tarjeta Crdito
Bancos (2)

Fuente: Archivo P10, P37, P38 y P44.

Notas: (1) incluye titulares y adicionales (2) Incluye tarjetas de filiales bancarias (3) poblacin mayor a
15 aos (4) septiembre 2013.

Antecedentes de Bancarizacin

Antecedentes de Bancarizacin

Demandadeserviciosfinancierossegnrentadehogares
Nmerode
Hogares

Deciles1al5
Deciles 6 al 8
Deciles6al8
Deciles9al10
TOTAL

PoseeCuenta PoseeTarjetasde RecibenTransferenciao UtilizaServiciosdebanca

Corriente
Creditosnobancarias
pagoautomtico
porinternet

4%
12%
41%
14%

46%
55%
60%
51%

Fuente:EncuestaFinancieradeHogares2012BCCH.

8%
16%
40%
17%

4%
13%
37%
13%

Visin General
Iniciativa Legal:

Proyecto que permite y regula la emisin y operacin de tarjetas con provisin de fondos
y ampliar el giro a las Sociedades de Apoyo al Giro (SAG).

Facilita el acceso a medios de pago electrnicos.

electrnicos

Se comparte los fundamentos de la iniciativa legal. Este proyecto se alinea a los

estndares internacionales, buscando potenciar la inclusin financiera de sectores de
menores ingresos.
i

La SBIF considera que es de la mayor relevancia:

Contar con una regulacin y fiscalizacin adecuada a la naturaleza de las empresas que
intervienen en este sistema.

Est
E
t involucrada
i
l
d la
l Fe
F Pblica
Pbli en ell funcionamiento
f
i
i t del
d l sistema
i t
d pagos y ello
de
ll obliga
bli a
mantener la solvencia de los nuevos emisores.

La captacin
p
de dinero del p
pblico debe estar resguardada.
g

Marco Regulador Vigente

La captacin de dinero est regulada por ley: Bancos; CACs,

CACs tienen
sendos cuerpos legales que dan atribuciones al regulador/fiscalizador.

Dichas atribuciones tienen relacin con la solvencia y la intermediacin

de recursos.

Hoy no existe posibilidad de que entidades no financieras (no bancos)

puedan captar recursos.

La provisin de fondos requiere un marco legal apropiado.

Emisores de Tarjetas de pago con

P
Provisin
i i de
d Fondos
F d

Emisor de un instrumento de pago abierto multipropsito (diferente al

pago anticipado de algn servicio en particular).
particular)

Participa en un sistema con comercios afiliados.

Comercio de menor tamao sera esperable.

Emisor capta
p recursos del p
pblico.

Emisor se responsabiliza del pago a comercio afiliado.

Emisor debe asegurar su solvencia en resguardo de la captacin.

Se debe operar en un ambiente tecnolgico seguro.

Lavado de dinero debe ser un foco de atencin.

Comentarios al proyecto (1)

Modalidad legislativa
g
fue introducir a los nuevos fiscalizados no bancarios
en el artculo 2 de la Ley General de Banco (LGB).

Reconoce en el art. 2 de la LGB la factibilidad de que empresas no

bancarias capten recursos.
recursos

Se entrega al Banco Central de Chile (BCCh) y a la SBIF la facultad de

establecer por la va normativa la regulacin prudencial.
prudencial

Requisitos y condiciones establecidos en la Ley:

Integridad e idoneidad para fundadores,
fundadores directorio y gerente general.
general
Uso y destino de los dineros recibidos claramente definidos.
Dineros no devengan reajuste ni intereses.
Sanciones en caso de elusin de la fiscalizacin.

Comentarios al proyecto (2)

Banco Central regular:
g

Capital y reservas.
q
Liquidez.
Giro exclusivo.
Apalancamiento.
Tipo de activos en que se invierten los fondos.
Polticas de control y gestin de riesgos.
Transparencia y entrega de informacin.
Otras ligadas a los medios de pago.

Superintendencia fiscalizar y normar lo anterior.

Comentarios al proyecto (3)

Modalidad legislativa modifica el artculo 2 de la Ley General de
Banco (LGB).
(LGB)

La SBIF apoya la necesidad de regular los medios de pago electrnicos

con el objeto de dar certeza a los usuarios/depositantes del resguardo de
sus dineros y su disponibilidad al momento de la compra de bienes y
servicios.

Concuerda con quienes sern los sujetos de regulacin y fiscalizacin,

los que se incorpora en el artculo 2 de la LGB.

No obstante, se sugiere incorporar un ttulo aparte en la LGB (como

el que existi hasta el 2007 para las sociedades financieras) que
enmarque los distintos tipos de medios de pago que se busca regular, los
requisitos y condiciones exigibles a estas empresas, dueos y
administracin.

Comentarios al proyecto (4)

Razones de la propuesta:

Por una parte, la naturaleza de los medios de pago no bancarios es distinta a las
empresas bancarias por lo que, de mantener el esquema de legislacin propuesto,
surgirn incertezas en la aplicacin de disposiciones de la LGB y en el ejercicio de
l facultades
las
f
lt d de
d fiscalizacin
fi
li
i que estn
t descritas
d
it en la
l LGB para los
l bancos,
b
l
lo
que es de suma relevancia.

Y por otra
t parte,
t dadas
d d sus caractersticas
t ti
propias,
i
ell tipo
ti de
d regulacin
l i as como
su fiscalizacin debe ser distinta.

Se vislumbra as la oportunidad de mejorar el proyecto de ley y contar con un

marco legal claro en materia de medios de pago.

Nuestra observacin no excluye las facultades normativas del BCCh,

BCCh las que
podr ejercer en el mbito de las atribuciones exclusivas del artculo 35 N 7 de su
LOC en concordancia con el artculo 2 de la LGB, sino que se orienta a mejorar el
marco legal.

Comentarios al proyecto (5)

El nuevo ttulo debiera contener,
contener entre otras materias
que deben estudiarse:

Lo ya contemplado en el proyecto.
mbito de facultades de fiscalizacin.
Atribuciones sancionatorias.
sancionatorias
Condiciones para impedir el ejercicio de la actividad o cierre
Requisitos patrimoniales.
Medidas preventivas o remediales que les seran aplicables
de acuerdo a su naturaleza.

Lo antes sealado se debe, a que se asume que esta actividad es

distinta a las de los bancos y en la LGB actual no se contempla.

Comentarios al proyecto (6)

Respecto de las modificacin del art. 69 de la LGB sobre
l SAGs:
las
SAG
En cuanto a los operadores
p
de medios de p
pago,
g el p
proyecto
y
de leyy
levanta la restriccin legal que existe hoy para las SAGs
bancarias que realizan esta actividad. Entendemos que es
suficiente explicitar en el artculo 69 N
N 24 que los bancos podrn
emitir y operar para si y terceros tarjetas de crdito, dbito y de
pago con provisin de fondos.
Si se eleva a giro bancario la descrita actividad, los bancos
podrn hacerlo directamente o a travs de filiales o SAGs con ese
mismo giro.

Conclusiones
SBIF comparte la idea de legislar.
legislar
Nuevos actores en la emisin de medios de pagos es
beneficiosa para la competencia en este sistema y para la
inclusin financiera.
Se debe resguardar
esgua da eel co
correcto
ec o funcionamiento
u c o a e o de
del ssistema
se a
de pagos y de la Fe Pblica.
Se requiere claridad legal de las atribuciones de la
Superintendencia y as tener una regulacin y capacidad de
definir un modelo de fiscalizacin adecuado.
Se propone crear un nuevo ttulo en la LGB.

Proyecto de Ley que Permite la Emisin

de Medios de Pago con Provisin de
F d por Entidades
Fondos
E tid d no Bancarias
B
i
Eric Parrado H.
Superintendente Bancos e Instituciones
Financieras
Comisin de Hacienda
Cmara de Diputados
p
, 7 de mayo
y de 2014
Valparaso,