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AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA

RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO


CLIMTICO
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

DOCENTE

TEMA
:
ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA: CLINICA SAN MARTIN

ASIGNATURA
Financieros.

Anlisis

CICLO

VII

ESTUDIANTES

1.
2.
3.
4.

CPCC. Silvestre Quintana Pumachoque

Interpretacin

Lavi Pinchi, Felipe Stalin


Rios Becerra, Isai
Tello Pia Renato
Vigo Ramrez, Diego Andr

TARAPOTO PERU
2014

de

los

Estados

I.

DESCRIPCION DE LA EMPRESA

NOMBRE DE EMPRESA

SERV.MEDICOS LIONEL FLORES E HIJOS S.A.C

NOMBRE COMERCIAL

CLINICA SAN MARTIN

RUC

20104124802

FECHA DE FUNDACIN

14/03/1991

TIPO DE SOCIEDAD

SOCIEDAD ANONIMA CERRADA

ESTADO DE LA EMPRESA

ACTIVO

SECTOR ECONMICO DE DESEMPEO

OTRAS ACTIVIDADES RELACIONADAS CON SALUD HUMANA

CIIU

85193

MARCA DE ACTIVIDAD COMERCIO EXTERIOR

SIN ACTIVIDAD

DIRECCIN PRINCIPAL

JR. JIRON SAN MARTIN #270

REFERENCIA DE UBICACIN

-SAN MARTIN / SAN MARTIN / TARAPOTO


- Telfonos
522020---522020-

NRO. TRABAJADORES

11

II.

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA


(AL 31 DE DICIEMBRE 2012-2013)
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ANLISIS
HORIZONTAL

ANLISIS VERTICAL

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de
Efectivo
Existencias

2013

10,561
105,959
116,52
0

8.28
83.08

8,511

0.00

2012

VARIACI
N

11.50
81.88

-1,952 15.60
16,845 18.90

93.38

14,893 14.65

5,611

5.16

2,900 51.68

-4.20
-536
0.00
2,135
40.16 7,210
100.0 108,83
0
7

-0.49
1.96
6.62
100.0
0

-116 21.64
1,017 47.63
3,801 52.72

TOTAL ACTIVO

-652
3,152
11,011
127,53
1

18,694 17.18

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales
TOTAL PASIVO CORRIENTE

20,952
20,952

16.43 16,153
12.51 16,153

14.84
14.84

4,799 29.71
4,799 29.71

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

20,513
20,513
41,465

16.08 12,506
16.08 12,506
32.51 28,659

11.49
11.49
26.33

8,007 64.03
8,007 64.03
12,806 44.68

38,494
25,162
22,410
86,066
127,53
1

30.18 38,494
19.73 17,972
17.57 23,712
67.49 80,178
100.0 108,83
0
7

35.37
16.51
21.79
73.67
100.0
0

0 0.00
7,190 40.01
-1,302 5.49
5,888 7.34

TOTAL ACTIVO CORRIENTE


ACTIVO FIJO
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Depreciacin, Amort. Y Agot.
Acumulada
Cargas Diferidas
TOTAL ACTIVO FIJO

PATRIMONIO:
Capital
Resultados Acumulados
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

12,513
89,114
101,62
91.37
7

18,694 17.18

INFORME DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA DE LA


EMPRESA

El Efectivo y Equivalente de efectivo obtuvo una disminucin de 15.60%


del periodo 2012 al 2013 esto principalmente a que en el ltimo periodo
se compraron mayores mercaderas, mayores activos fijos para las
operaciones

del

ente

como

son

computadoras

escritorios,

adicionalmente las ventas disminuyeron fundamentalmente a un factor


de falta de estrategias de comercializacin y la competencia a la que se
enfrenta, La operatividad de la empresa depende de la liquidez que se
obtenga

para

cumplir

con

las

obligaciones

financieras,

con

los

proveedores, con los empleados, con la capacidad que tenga para


renovar la tecnologa, para ampliar su capacidad del negocio y para
adquirir nuevas lneas de productos.
El rubro inmueble maquinaria y equipo, result con una variacin de S/.
2,900.00 que representa el 51.68%, este aumento se debe a que la
empresa adquiri nuevos equipos de cmputo para el uso, as mismo
nuevos escritorios y estantes.
En las cuentas por pagar comerciales se obtuvo un aumento de S/.
4,799.00 que representa el 29.71%, Las cuentas por pagar comerciales
aumentaron principalmente por la adquisicin de mercadera y por las
facilidades de pago que los proveedores brindan al ente.
En las obligaciones financieras a largo plazo obtuvo un aumento del
periodo 2012 al 2013 de

S/ 8,007.00 que representa el 64.03%, se

puede afirmar que este aumento de prstamos se debe a la compra de


mayores

activos,

tambin

para

poder cancelar

deudas

con

sus

proveedores.
Dentro del capital de la empresa se mantuvo con respecto del 2012 y
2013 con S/.38,494.00 este resultado puede servir para realizar nuevas
inversiones dependiendo de las decisiones que tomen la empresa.

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL


(AL 31 DE DICIEMBRE 2012-2013)
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

ANLISIS
HORIZONTAL

ANLISIS VERTICAL

2012
VENTAS:
Ventas o ingresos brutos

433,783

100

-33,270

7.67

433,783
0

100

-33,270

7.67

-354,111 81.63

38,590

10.90

-354,111 81.63

38,590

10.90

18.37

5,321

6.68

-5,961
-699
-1,339

10.93
80.44
5.52

5.59

-1,339

5.52

-0.12
5.47

37
-1,302

6.88
-5.49

Total costo de ventas

400,513
100
400,51
3
100
0
315,521 78.78
315,52
1 78.78

UTILIDAD BRUTA

84,992 21.22 79,671

Gastos administrativos
Gastos Financieros
UTILIDAD DE OPERACIN

-60,513 15.11
-1,568 -0.39
22,911
5.72

-54,552 12.58
-869 -0.20
24,250
5.59

22,911
0
-501
22,410

24,250
0
-538
23,712

Ventas netas
COSTO DE VENTAS:
Costo de Servicios

RESULTADO ANTES DE
IMPTO RENTA
Impuesto a la renta
RESULTADO DEL EJERCICIO

5.72
-0.13
5.60

VARIACI
N

2011

INFORME DEL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES DE LA


EMPRESA
En el rubro de ventas se obtuvo un decremento del ao 2012 al 2013 de
S/. 33,270.00 que representa el 7.67% esto se debe a la baja de
estrategias de ventas para la captacin de nuevos clientes.
En el costo de servicios se obtuvo como resultado del periodo 2011 a
2012 una disminucin de S/. 38,590.00 que representa el 10.90%, y
porque se cuenta con proveedores que los productos que les envan con
costos menores.
La utilidad del ejercicio resulto con una disminucin de 5.49% teniendo
en cuenta el ejercicio 2012 y 2013, esto es debido a la disminucin de
las ventas, a los mayores gastos administrativos y los gastos financieros,
se puede decir que esta disminucin no es significativa ya que en
ninguno de estos periodos se obtuvo perdida, pero si una disminucin
que como toda empresa siempre quiere crecer y obtener mejores
resultados progresivamente la empresa deber tener en cuentas nuevas
polticas internas y estrategias de ventas.

RATIOS FINANCIEROS

El pilar fundamental del anlisis financiero est contemplado en la


informacin que proporcionan los estados financieros de la empresa,
teniendo en cuenta las caractersticas de los usuarios a quienes van
dirigidos y los objetivos especficos que los originan, entre los ms
conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados, que
son preparados, casi siempre, al final del periodo de operaciones por los
contadores y en los cuales se evala la capacidad del ente para generar
flujos favorables segn la recopilacin de los datos contables derivados de
los hechos econmicos.
Uno de los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero de
entidades es el uso de los Ratios Financieros, ya que estas pueden medir
en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas
presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, puede precisar
el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la
cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
Los Ratios Financieros, son comparables con las de la competencia y llevan
al anlisis y reflexin del funcionamiento de las empresas frente a sus
rivales.

RATIO LIQUIDEZ
La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para
saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida
que stas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales
de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo
determinados activos y pasivos corrientes.
Mientras mayores sean los ndices de Liquidez, mayor ser la
solvencia de la empresa en el corto plazo

LIQUIDEZ CORRIENTE

LIQUIDEZ
CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

2012

101,627
16,153
116,520
20,952

2013

6.29

5.56

INTERPRETACIN:
Este indicador nos muestra la capacidad de pago de la empresa
en un corto plazo, los resultados nos muestran una disminucin
del 0.73% en comparacin de los periodos 2012 que por cada sol
de deuda tiene S/. 6.29 para pagarla y el 2013,por cada sol de
deuda posee S/. 5.56 para cubrir sus deudas a corto plazo, esto
principalmente a la disminucin del efectivo y al aumento de las
cuentas por pagar.
CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE
TRABAJO

2012

ACTIVO CTE - PASIVO


CTE

101,627-16,153

2013
116,520-20,952
INTERPRETACIN:

85,474
= .00
95,568
= .00

Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes


de la empresa todos sus derechos corrientes. Los resultados nos
muestran que para el ao 2012 la empresa contaba con S/.

85,474.00 y para el ao 2012 S/. 95,568.00, lo que nos indica que


hubo un aumento, y la empresa pueda responder obligaciones con
terceros a corto plazo, esto es por el aumento de sus inventarios,
y mayor efectivo debido a los mayores prestamos efectuados,
pese a ello el gerente debe tener mayor formacin y direccin
estratgica para poder obtener mejore resultados.

RATIO DE GESTIN
Miden la eficiencia con que una organizacin hace uso de sus
recursos. Mientras mejores sean estos ndices se estar haciendo un
uso ms eficiente de los recursos utilizados.
ROTACIN DE EXISTENCIAS

ROTACIN DE
EXISTENCIAS

COSTO DE VENTAS
EXISTENCIAS

2021

354,111
89,114
315,521
105,959

2013

3.97

2.98

INTERPRETACIN:
Los resultados nos muestran una disminucin al periodo 2013, ya
que para el ao 2011 las existencias rotaron 3.97 veces en cambio
para el ao 2013 rot 2.98 veces, Los inventarios constituyen
proporcionalmente, en la empresa, un rubro importante en el
grupo de los activos circulantes. As pues, los inventarios
representan inversiones realizadas por una empresa con la
finalidad de conseguir un beneficio, siendo ste obtenido por la
venta. En este sentido, es conveniente y necesario mantener
cierto nivel de existencias para generar un nivel adecuado de
ventas.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan


para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas
deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO
DEL
ACTIVO

PASIVOS TOTALES
ACTIVO TOTALES

2012

28,659
108,837
2013
41,465
127,531
INTERPRETACIN:

26%

33%

Este ratio nos muestra el porcentaje de deuda a corto y largo


plazo que se financia con capital propio. Mientras ms alto el ratio,
menor ser la autonoma de la empresa frente a tercero. Para el
ao 2012 se tiene 26%, es decir que del 100% 26% pertenece al
financiamiento externo y el 74% pertenece a la empresa y para el
2013 se obtuvo 33%, los que significa que del 100%, 33% es
financiada externamente y el 67% son fondos del ente, para
ambos casos se puede observar que la empresa cuenta con
autonoma financiera, con una situacin ms favorable en el ao
2012.

RATIO DE RENTABILIDAD
Nos sirven para medir la rentabilidad sobre las inversiones de la
empresa, especficamente analizando los beneficios. Se debe tener
en cuenta un anlisis en conjunto con sus factores, como por
ejemplo, sus precios, gastos de produccin.

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO


RENTABILIDAD
DEL
PATRIMONIO
(ROE)
2012

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

23,712
80,178
2013
22,410
86,066
INTERPRETACIN:

30%

26%

Mide la rentabilidad del aporte de los inversionistas, se puede


observar que para el ao 2012 se obtuvo 30% y para el 2013
cont con 26%, esto indica que hay una disminucin del 4%, y que
la capacidad de la empresa para generar utilidad a su favor era
ms favorable para el periodo 2013.