CRISISYCONTABILIDAD

UNAOPORTUNIDADPARAUNFUTUROMEJOR
Dr.RafaelMolinaLlopis

UniversidaddeValencia(Espaa)

Cuestionesaconsiderar
Papel de la Auditora de cuentas.
Problemas de credibilidad.
Dudosa utilidad para la entidad auditada.

Aspectos relacionados con la normativa contable.

Dificultades para su aplicacin.
Consistencia.

Rol profesional del Contador.

Formacin.
Estndares de calidad.
Haciendomemoria

2SimposiodeContaduraPblica

CrisisyContabilidad

Dr.RafaelMolina

Haciendomemoria
Barings Bank (GBR, 1995): El terremoto que tumb al nuevo rey Midas.
Hechos: Apalancamiento desmesurado y sin control en el mercado de futuros de Singapur.
Prdida encubierta: 827 MM de libras (US$ 1.400 MM).
Quebranto total estimado: Desconocido (Barings fue vendido en 2005 por 1 libra a ING).
Firma auditora: Deloitte & Touche Culpable por negligencia.

Waste Management (USA, 1998): Ms de un siglo recolectando basura.

Hechos: La contabilidad fue manipulada entre 1992 y 1997 para hinchar los resultados con el fin
de cobrar bonus por objetivos, ocultando gastos de proyectos fracasados, capitalizando gastos
corrientes, infravalorando las amortizaciones o compensando ingresos y gastos para ocultar
prdidas.
Prdida encubierta: US$ 1.700 MM.
Quebranto total estimado: > US$ 2.200 MM (US$ 457 MM por acuerdo con demandantes).
Firma auditora: Arthur Andersen Multada con US$ 7 MM.
Haciendomemoria(II)

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Dr.RafaelMolina

Haciendomemoria(II)
Enron (USA, 2001): El gigante energtico que quiso jugar a intermediario financiero.
Hechos: Cre ms de 3.000 entidades de propsito especial para, utilizando la ingeniera
financiera, sacar cantidades ingentes de deuda fuera del balance e incrementar los beneficios.
Prdida encubierta: US$ 638 MM.
Quebranto total estimado: > US$ 75.000 MM.
Firma auditora: Arthur Andersen Condenada por obstruccin a la justicia (R.I.P.).

WordlCom (USA, 2002): Un fraude elemental para un negocio de alta tecnologa.

Hechos: La compaa hinch el valor de sus activos, fundamentalmente, falseando ingresos y
capitalizando gastos corrientes por alquiler de lneas locales.
Prdida encubierta: US$ 11.000 MM.
Quebranto total estimado: > US$ 100.000 MM.
Firma auditora: Arthur Andersen (fue sustituido por KPMG antes del escndalo).
Haciendomemoria(III)

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Haciendomemoria(III)
Xerox (USA, 2002): Fotocopiando ingresos.
Hechos: Entre 1997 y 2001, la empresa contabiliz como ingresos corrientes la facturacin
futura por contratos de leasing a largo plazo para cumplir con las expectativas del mercado.
Prdida encubierta: US$ 1.400 MM.
Quebranto total estimado: > US$ 6.500 MM.
Firma auditora: KPMG Acusada por la SEC de connivencia.

Tyco (USA, 2002): Coma por indigestin.

Hechos: La empresa sobrevalor sus ingresos en casi 6.000 millones de dlares entre 1999 y
2002.
Prdida encubierta: US$ 300 MM.
Quebranto total estimado: > US$ 4.000 MM.
Firma auditora: PricewaterhouseCoopers No fue acusada como firma.
Haciendomemoria(IV)

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Haciendomemoria(IV)
HealthSouth (USA, 2003): La compaa de salud que no estaba sana.
Firma auditora: Ernst & Young Acuerdo extrajudicial con los bonistas (US$ 142,5 MM).

Parmalat (IT, 2003): La leche que se agri.

Firma auditora: Grant Thornton Deloitte & Touche.

Baninter (RD, 2003): Los excesos que casi arruinan un pas.

Firma auditora: PricewaterhouseCoopers.

Freddie Mac (USA, 2003) y Fannie Mae (USA, 2004): Hipotecadas.

Firma auditora: Arthur Andersen (Freddie Mac) y KPMG (Fannie Mae).

AIG (USA, 2005): La aseguradora que no era segura.

Firma auditora: PricewaterhouseCoopers.

Lahecatombe

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Haciendomemoria(V):Lahecatombe

New Century Financial (USA, 2007).

American Home Mortgage (USA, 2007).
Northern Rock (GBR, 2007).
Bear Stearns (USA, 2008).
Merril Lynch (USA, 2008).
Lehman Brothers (USA, 2008).
AIG (USA, 2008).
Freddie Mac y Fannie Mae (USA, 2008).

Inyecciones de cantidades ingentes de dinero por parte de los bancos centrales.

Innumerables rescates de bancos con dinero pblico (socializacin de prdidas).
Incremento galopante de la deuda pblica para financiar los rescates Falta de crdito.
Recesin brutal, desempleo, pobreza y prdida de derechos sociales generalizada.
Rescates financieros de pases en la Unin Europea: Grecia (2010??), Irlanda (2010),
Portugal (2011) y bancario en Espaa (2012).

Socit Gnrale (FR, 2008).

Fortis (BELHOLLUX, 2008).
Dexia (FRBEL, 2008).
Hypo Real Estate (ALE, 2008).
USB (SUI, 2008).
Comerzbank (ALE, 2008).
Bank of America (USA, 2009).
Cajas de Ahorros (ESP, 20092012). /

Causasdelacrisisfinanciera

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Dr.RafaelMolina

Causasdelacrisisfinanciera
POLTICASMONETARASERRNEASOMALCONTROLADAS
Poltica monetaria inicial relajada con endurecimiento posterior:
EXCESODELIBERALIZACINYDESREGULACIN
Tasas de inters muy bajas.
FALLOSDESUPERVISINDELOSORGANISMOSPBLICOS
Exceso de liquidez en el sistema.
Elevadosnivelesde
endeudamientogeneralizados
Rentabilidades reducidas
en productos financieros.
FALTADETRANSPARENCIA
Fuerte y sostenida revalorizacin de los inmuebles.

GESTINDEFICIENTE
Desregulacin del sector
financiero:
FALTADETICA
Demora en la aplicacin de Basilea II Basilea III.
Apalancamiento excesivo.
AVARICIA
Relajacin de los criterios de valoracin de riesgos Hipotecas subprime.
Falta de control de la banca de inversin.
DELINCUENCIADECUELLOBLANCO
Abuso de la ingeniera financiera con fines dudosos.

Liberalizacin de los mercados de capitales.

MALASPRCTICASPROFESIONALES

Papel de las agencias de rating discutible.

PapeldelaAuditora

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Dr.RafaelMolina

PapeldelaAuditora
NIA 200. Objetivos globales del auditor independiente y realizacin
de la auditora de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditora.
3. El objetivo de una auditora es aumentar el grado de confianza de los
usuarios en los estados financieros.
11. En la realizacin de la auditora de estados financieros, los objetivos
globales del auditor son:
a) la obtencin de una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto estn libres de incorreccin material, debida a fraude o error, que
permita al auditor expresar una opinin sobre si los estados financieros estn
preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con un marco de
informacin financiera aplicable; y
b) La emisin de un informe sobre los estados financieros, y el cumplimiento de los
requerimientos de comunicacin contenidos en las NIA, a la luz de los hallazgos del
auditor.

PapeldelaAuditora(II)

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PapeldelaAuditora(II)
NIA 204. Responsabilidades del auditor en relacin con el fraude []
5. Un auditor que conduce una auditora de acuerdo con las NIA es responsable
Conocimientos
contables de los auditores.
de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto estn libres de errores de importancia relativa, ya sea por causa de
Quin
debera ser auditor?
fraude
o equivocaciones.

Responsabilidad del auditor.

Enfoque de la Auditora.
Utilidad para el auditado? Impuesto.

Vinculacin con el auditado.

Marco jurdico que garantice la independencia.
Aspectosnormativos

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Aspectosrelacionadosconlanormativa
NIIF para las
PYMES (FC):relacionados con la normativa contable.
Aspectos
especficos
No informacin para los propietarios administradores.
Funcionamiento
del organismo emisor (IASB).

Carcter externo de los usuarios (proveedores, agencias de rating, etc.).

Forma de financiacin Disponibilidad de la normativa.
Estados
financieros areguladora
la carta en
funcin
del destinario
o de los objetivos?
Independencia
Influencia
de las grandes
firmas de
auditora y de las corporaciones empresariales multinacionales.

Enfoque normativo.
Para qu sirve la Contabilidad? Decisiones de inversin vs
Herramienta de gestin.
Quines son sus principales usuarios? Inversores vs Gerencia.
Cul debe ser el objeto de la normativa? Estados financieros vs
Registro operaciones.
Otrosaspectosnormativos

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Dr.RafaelMolina

Aspectosrelacionadosconlanormativa(II)
Otras cuestiones a considerar.
Responsabilidad legal de la informacin contable.
Administradores vs Contadores.
Efecto disuasorio de la justicia Rapidez y exigencia de restitucin.

Divulgacin de la informacin contable Disponibilidad pblica.

Legislacin en caliente.
Incremento de la burocracia con dudosa eficacia.
Modificacin apresurada de criterios de valoracin y reconocimiento
que rompen la uniformidad y proyectan imagen de discrecionalidad,
generando desconfianza entre los usuarios.

Roldelcontador

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CrisisyContabilidad

Dr.RafaelMolina

RolprofesionaldelContador
Verdadero usuario de la normativa contable Aplicabilidad.
Redaccin
innecesariamente compleja y, con frecuencia, confusa.

Adopcin
oficial:
NIIF
Disponibilidad
traducciones alidioma
propio.
Completasde
(DeloitteIASPlus
174 pases):
Empresas cotizadas
Estandarizacin.

128 pases

Modelos
Empresasde
noestados
cotizadas
106 tipificados.
pases

financieros

NIIF
para lasde
PYMES
normalizados.
ms de 80 pases (hasta 2015) (IASB).
Cuadros
cuentas
Gua efectiva:
de registro de???????????????????
operaciones.
Aplicacin

Formacin inicial adecuada y actualizada.

Exigencia de formacin continuada.
Reconocimiento de la importancia de su labor.
Independencia Proteccin legal.
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CrisisyContabilidad

Conclusiones

Dr.RafaelMolina

Conclusiones
Cuestionamiento sobre la utilidad de la Contabilidad.
Prdida de credibilidad de la Auditora.
Cada de la consideracin social y profesional del Contador.

Revisin de la funcin de la Auditora y del rol del Auditor.

Replanteamiento del enfoque normativo.
La clave es el Contador de base.

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