La gestin de riesgos es el proceso de medicin del riesgo y elaborar y aplicar

estrategias para gestionar ese riesgo. La gestin del riesgo financiero se enfoca
en los riesgos que se pueden administrar ("cubrir"), utilizando los instrumentos
financieros intercambiados (por lo general los cambios en los precios de las
materias primas, los tipos de inters, tipos de cambio y precios de las acciones).
La gestin de riesgos financieros tambin desempear un papel importante en
la gestin de tesorera.
Este campo est relacionado con las finanzas
corporativas de dos maneras. En primer lugar, la
exposicin a riesgos de la empresa es un resultado
directo de las anteriores decisiones de inversin y
financiacin. En segundo lugar, ambas disciplinas
comparten el objetivo de mejorar o preservar el
valor de la empresa. Todas las grandes empresas
cuentan con equipos de gestin de riesgos.
Los derivados son los instrumentos ms utilizados
en la gestin de riesgos financieros. Como crear
contratos derivados nicos es costoso de crear y controlar, los ms rentables
mtodos de gestin del riesgo financiero implican generalmente derivados que
cotizan en los mercados financieros bien establecidos. Estos instrumentos
derivados estndar incluyen opciones, contratos de futuros, forwards y swaps.
Pese a ello, tambin pueden contratarse derivados por fuera del mercado por
acuerdo directo entre los contratantes, este tipo de derivados se llama OTC o
Over The Counter.
Los Indicadores Financieros o Ratios Financieros son ratios o medidas que
tratan de analizar el estado de la empresa desde un punto de vista individual,
comparativamente con la competencia o con el lder del mercado.
La mayora de las relaciones se pueden calcular a partir de la informacin
suministrada por los estados financieros. As, los Indicadores Financieros se
pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar los estados
financieros de la empresa con los de otras empresas. En algunos casos, el
anlisis de estos indicadores puede predecir quiebra futuro.

Los Indicadores Financieros se pueden clasificar de acuerdo a la informacin

que proporcionan. Los siguientes tipos de indicadores se utilizan con especial
frecuencia:
Indicadores financieros de liquidez, que
proporcionan informacin sobre la
capacidad de una empresa para cumplir
con sus obligaciones a corto plazo
financieras.
Ratios de rotacin de activos de indicar
la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos.
Indicadores financieros de apalancamiento, que proporcionan una
indicacin de la solvencia a largo plazo de la empresa.
Indicadores financieros de rentabilidad, que ofrecen varias medidas
diferentes del xito de la empresa en la generacin de beneficios.
Indicadores financieros sobre la poltica de dividendos, que dan una idea
de la poltica de dividendos de la empresa y las perspectivas de
crecimiento futuro.
Frente a esta clasificacin, existen innumerables indicadores financieros, como
se puede ver en los siguientes ejemplos de ratios financieros.

Presentacin
En los ltimos aos, el sistema financiero internacional ha sufrido una serie de cambios
estructurales que han creado en los ejecutivos la necesidad de conocer y capacitarse en el
funcionamiento y gestin de la banca y la administracin de riesgos, indispensable para los
profesionales que trabajan en los mercados financieros local e internacional.
ESAN con el fin de ofrecerle el ms alto grado de especializacin en el mercado financiero,
la banca y la administracin de riesgo presenta su Diploma Internacional en Gestin de
Riesgos Financieros, que est orientado a brindar al participante los fundamentos y
herramientas bsicas de la gestin y administracin de riesgos necesarias para que,
profesionales y ejecutivos puedan desenvolverse con xito dentro del entorno de negocios
que el mercado requiere.
Este programa tiene como objetivo proporcionar al mercado financiero local nuevos lderes
que formulen estrategias y tomen decisiones basadas en las mejores prcticas de gestin
financiera a nivel mundial.

Por qu seguir este programa?

Contenido del programa con enfoque internacional.

El programa cuenta con una plana de profesores nacionales e internacionales con
slida preparacin acadmica y experiencia en el rea.
Exigencia acadmica.
Permite al participante formar parte de una selecta red de contactos, interesados en
obtener herramientas para la gestin riesgos en el sistema financiero.

Participantes
Este diploma est dirigido a todo profesional y ejecutivo que desee convertirse en un
especialista en banca y la administracin de riesgos y por lo tanto, en un nuevo lder del
mercado financiero. Asimismo, el programa est dirigido a directores, gerentes y jefes que
tomen decisiones financieras.

Diploma
Los participantes que cumplan satisfactoriamente con los requisitos del programa, recibirn
el Diploma Internacional en Gestin de Riesgos en el Sistema Financiero, expedido por la
Universidad ESAN.

Estructura
Marco normativo en la Gestin de Riesgos

La gestin de riesgos y las buenas prcticas a nivel global.

Basilea y su alcance hacia los marcos regulatorios.

Ley General de Banca y Seguros.

Gestin integral de riesgos, riesgo de mercado y riesgo de liquidez.

Riesgo de crdito, riesgo operacional, riesgo estratgico y riesgo reputacional.

Fundamentos de la Gestin de Riesgos Financieros

Fundamentos bsicos de la gestin de riesgos financieros en la empresa.

Tipos de riesgo en las operaciones internacionales: Contable, operativo y

econmico, formas de medicin y cobertura.

Estrategias dinmicas de cobertura de riesgos, la evaluacin y medicin del riesgo

de tipo de cambio y mediante la toma de posiciones en derivados financieros.

Tipos de riesgo que supone una posicin en distintos tipos de opciones y

elaboracin de estrategias de cobertura para cada uno de esos riesgos.

Riesgo Crediticio y Operativo

Mtodo estndar y mtodos basados en calificaciones internas IRB.

Mtodos estadsticos para el diseo de modelos de credit scoring.

Modelo de credit scoring para exposiciones de riesgo de crdito frente a minoristas

y para exposiciones frente a no minoristas.

Modelo de credit scoring para clculo de la severidad (LGD).

Simulacin de pruebas de stresstesting.

Impacto del modelo de credit scoring en el negocio de las entidades financieras.

Mtodo indicador bsico, mtodo estndar y mtodo medicin avanzada.

Mtodos estadsticos para el diseo de modelos de riesgo operacional

(distribuciones de severidad, distribuciones de frecuencia y simulacin de
Montecarlo).

Riesgo de Mercado y Basilea II

El nuevo acuerdo de capital de Basilea.

Riesgos de mercado.

Medidas de Valor en Riesgo:

o Definicin de Valor en Riesgo (VaR)
o Metodologas de clculo del VaR
o Clculo del VaR por simulacin Montecarlo y simulacin histrica
o BackTesting y Stress Testing.
Medidas complementarias al Valor en Riesgo.

Asset-Liability Management

Qu es el riesgo de balance? De dnde procede?

Efecto del riesgo de balance sobre solvencia y rentabilidad.

Causas generadoras del riesgo de balance.

Anlisis tradicional del riesgo de balance.

El papel de los supervisores.

Temas y Modelos Avanzados en Gestin de Riesgos

Basilea III

Identificacin de los impactos de los factores de riesgo de mercado en el balance.

Regulacin de las inversiones y derivados y su impacto en el balance.

Estructurados y derivados de crdito: Credit Default Swap (CDS) y Credit Link

Notes (CLN).

Matriz de transicin, anlisis de vintage (cosechas) y modelo de

sobrendeudamiento.

Estrategia de ETF con opciones.

Aplicacin de simulacin montecarlo en evaluacin de proyectos agropecuarios.

(*) Nota: Se requiere conocimientos bsicos de matemtica, estadstica y

familiarizacin con los mercados financieros.

Facultad
Juan Lira (Per)
Magster en Finanzas y Magster en Administracin de la Universidad del Pacfico. Se ha
desempeado como Gerente del Departamento de Riesgos del Banco de la Nacin. Con
amplia trayectoria en el sistema financiero, Finanzas y Riesgos, habiendo trabajado en las
reas de Mercado de Capitales y Tesorera en empresas bancarias de primer nivel, como
Banque BNP PARIBAS - Andes, Banco Standard Chartered, Extebandes y Banco de
Crdito del Per. Fue miembro del Comit de tica, en el Comit de Finanzas de
ASBANC.
Arturo Garca (Per)

MBA de Universit du Qubec-Montreal. MBA de ESAN. Programa de Alta Direccin

(PAD) de la Universidad de Piura. Economista de la Universidad Nacional Mayor de San
Marcos. Alto funcionario de una entidad supervisora de primer nivel. Consultor de
empresas. Ha sido Director del Banco de Comercio y Gerente de Riesgos de Financiera
Peruana INTERFIP, y ha ocupado cargos directivos y gerenciales en empresas del sector
bancario, comercial y servicios.
Alejandro Rubio (Per)
MBA de University of Texas at Austin, USA. Economista de la Universidad de Lima.
Gerente General de Datos Tcnicos S.A. - DATATEC. Ha sido asesor del Despacho
Ministerial en mercados financieros y deuda pblica del Ministerio de Economa y
Finanzas del Per, Gerente de Inversiones en Krese S.A.F., Gerente de Divisin de mercado
de capitales de INTERBANK, entre otros.
Gustavo Rumiche (Per)
Estudios de postgrado en Yale University, USA. MBA en EGADE Business School del
TEC de Monterrey con especializacin en Innovacin y Modelos de Negocio, Mxico.
Magister en Finanzas en la Universidad del Pacfico. Postgrado en Administracin de
Riesgos en el Tecnolgico de Monterrey- Sede Per. Economista de la PUCP y Consultor
Independiente. Tiene ms de 15 aos de experiencia como Financial Risk Manager and
Chief Risk Officer en Instituciones Financieras como el ICBC Per Bank, Fondo Mi
Vivienda, Banco Financiero, CMAC Trujillo, Financiera Proempresa y un proyecto para el
BID.
Salvador Rayo (Espaa)
PhD en Ciencias Econmicas y Empresariales de la Universidad de Sevilla. Licenciado en
Ciencias Econmicas y Empresariales de la Universidad de Sevilla. Director del proyecto
de investigacin "Planificacin Financiera en la Empresa". Consultor internacional en
microfinanzas y gestin de riesgos. Consultor financiero de accin internacional, EE.UU.
Francisco Rivas (Espaa)
PhD en Economa de la Universidad de Zaragoza. Master en Hautes Etudes Economiques,
Collge d'Europe de Bruges, Blgica. Ha sido director de desarrollo profesional, consejero
de EFITE y miembro del Comit de HR de Capital One, Bankinter. Socio responsable de
programas financieros y diversos programas docentes de INDAE. Socio-director de la
Institucin para la Formacin y el Desarrollo Humano y Empresarial.

Admisin
Requisitos*

Graduado universitario y/o contar con experiencia profesional en el rea

correspondiente

El postulante presentar los siguientes documentos:

Formulario de inscripcin debidamente llenado (2)

Copia legalizada del ttulo profesional o grado acadmico de bachiller, cuando
corresponda

(*) Para la apertura del Programa, se debe superar un nmero mnimo de 20 estudiantes
matriculados

Proceso
El proceso de admisin se inicia completando el formulario de inscripcin. Para acceder a
este formulario visite la pgina web:http://www.esan.edu.pe/diplomas/gestion-de-riesgosen-el-sistema-financiero/preinscripcion/ e ingrese a "Inscribirme en este programa".
El Currculum Vitae tiene carcter de declaracin jurada, sujeta a verificacin por parte
de la Universidad. Toda informacin suministrada en este documento y durante el proceso
de seleccin es confidencial y ser utilizada nicamente en el proceso de admisin. La
Universidad ESAN se reserva el derecho de admisin. Si contara con alguna discapacidad
fsica, srvase consignarla.
(2)

Inversin
Precio: US$ 3,000 (S/. 9,369.00)*
5% de descuento por pago al contado: Hasta el 17 de julio 2015

Financiado:
Alternativa 1

Alternativa 2

Inicial

US$ 896 (S/. 2,798.21)*

US$ 822 (S/. 2,567.11)*

N Cuotas (meses)

08

10

Importe cuota mensual

US$ 275 (S/. 858.83)*

US$ 230 (S/. 718.29)*

Total a cancelar

US$ 3,096 (S/. 9,668.81)1/*

US$ 3,122 (S/. 9,750.01)2/*

Intereses incluidos (considerados dentro de la cuota): Alternativa 1: US$ 96.00 (S/.

299.81)* - 2:US$ 122.00 (S/. 381.01)* - TEA 12.69% - TEM 1%.
(*) Tipo de cambio oficial venta publicado por la SBS el 10/04/15. El tipo de cambio se
actualizar el da de la facturacin.

Para depsitos:
Banco de Crdito del Per - Soles 193-1764415-0-72
Banco de Crdito del Per - Dlares 193-1415182-1-77

Una vez realizado el abono debern entregar la boleta de depsito a nuestras asesoras
comerciales, indicando nombres.

Descuentos:
Consultar con la asesora comercial sobre los descuentos para ex - alumnos de ESAN.
Nota: Los descuentos no son acumulables ni retroactivos.

Gestin del Riesgo Financiero

Financial Risk Management

La preocupacin mundial acerca de los riesgos financieros se ha incrementado. En este clima, las empresas
de todos los tipos y tamaos buscan contar con una gestin del riesgo financiero que satisfaga las exigencias
de cumplimiento, contribuya a una mejor toma de decisiones y mejore su rendimiento.

La aplicacin de normas como Basilea II en la Banca est forzando a las organizaciones a mejorar sus prcticas, lo
que hace que los ejecutivos de nuestros clientes vean al riesgo como un importante componente de su estrategia. La
administracin de riesgos financieros es altamente compleja, con riesgos comnmente interrelacionados y
requiriendo la aplicacin de tcnicas y herramientas sofisticadas.

KPMG tiene una gran cobertura en servicios financieros de gestin de riesgos. Ayudamos a los bancos, compaas
de seguros, administradoras de fondos de pensin, administradores de activos y clientes corporativos y entidades a
identificar, evaluar, administrar, informar y limitar los riesgos que enfrentan.