Introduccin

El presente trabajo tiene como objetivo resaltar los puntos ms relevantes en el

aspecto financiero del Bando ce Crdito del Per (BCP).
El BCP se fund el 9 de Abril de 1889.
Los Indicadores Financieros son herramientas que los bancos utilizan con el propsito
de controlar y manejar efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por esto
se hace imprescindible la clasificacin de las partidas que avalan las cuentas de
dichos balances; esto genera a su vez un mayor control y una mayor eficiencia a la
hora de ponerlo en prctica, ya que una clasificacin adecuada genera
un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz para la administracin.
En conclusin las clasificaciones y los indicadores financieros que establece el BCP,
sirve de gua y modelo estratgico para quien pone en prctica las mltiples formas
de elaborar una adecuada gestin, en esta oportunidad nos estamos refiriendo al
Sistema Financiero de estado Peruano.
El Banco de Crdito del Per pertenece al holding Credicorp Ltd. de responsabilidad
limitada constituida en Bermudas en 1995. Est integrada por Banco de Crdito del
Per, El Pacfico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros y Atlantic
Security Holding Corporation.
Credicorp se concentra principalmente a actividades bancarias comerciales
(finanzas comerciales incluyendo, las finanzas corporativas y los servicios del leasing
con opcin a compra), seguros (comerciales incluyendo, transporte y seguro de
navos, de automviles, de vida, de salud y de jubilacin) y a actividades bancarias
de inversin (servicios incluyendo el corretaje de valores, gerencia
de activos,
y fideicomiso, los servicios de custodia y de banca de inversin). BCP es la
subsidiaria primaria del holding y concentra la mayor parte de los crditos totales de
Credicorp as como de sus activos totales y utilidad neta.

Resea histrica
Nuestra institucin, llamada durante sus primeros 52 aos Banco Italiano, es el
banco comercial ms antiguo del Per.
Fue fundado como sociedad annima el 03 de abril de 1889.
Inici sus actividades el 9 de Abril de 1889, adoptando una poltica crediticia
inspirada en los principios que habran de guiar su comportamiento institucional en
el futuro.
El 01 de febrero de 1942, se acord sustituir la antigua denominacin social, por la
de Banco de Crdito del Per (BCP).
El Banco cuenta con la autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs (SBS) para operar como banco mltiple, siendo su objeto social favorecer el
desarrollo de las actividades comerciales y productivas del pas a travs de la
intermediacin financiera.
Con el propsito de conseguir un mayor peso internacional, instalamos sucursales en
Nassau y en Nueva York, hecho que nos convirti en el nico Banco peruano
presente en dos de las plazas financieras ms importantes del mundo.
La expansin de nuestras actividades cre la necesidad de una nueva sede para
la direccin central.
Con ese fin se construy un edificio de 30,000 m2, aproximadamente, en el distrito
de La Molina.
Luego, con el objetivo de mejorar nuestros servicios, establecimos la Red Nacional
de Tele Proceso, que a fines de 1988 conectaba casi todas las oficinas del pas con
el computador central de Lima; asimismo, creamos la Cuenta Corriente y Libreta
de Ahorro Nacional, e instalamos una extensa red de cajeros automticos.
En 1993, adquirimos el Banco Popular de Bolivia, hoy Banco de Crdito de Bolivia.
Un ao ms tarde, con el fin de brindar una atencin an ms especializada,
creamos Credifondo, una nueva empresa subsidiaria dedicada a la promocin de los
fondos mutuos; al ao siguiente establecimos Credileasing, empresa dedicada a la
promocin del arrendamiento financiero.
Durante los "90, nuestra oficina de representacin en Santiago de Chile desarroll
una interesante actividad, dado el notable incremento de los capitales chilenos
invertidos en empresas peruanas.
La recuperacin de los jvenes talentos que emigraron entre 1970 y 1990 al
extranjero, fue otro aspecto importante de esa dcada.
Esos profesionales, slidamente formados en centros acadmicos y empresas
importantes de los Estados Unidos y Europa, han contribuido a confirmar
la imagen que siempre tuvimos:
un Banco antiguo con espritu siempre moderno.

Anlisis corporativo
El Banco de Crdito del Per participa en todos los mbitos del negocio. En sus ms
de 120 aos de funcionamiento, la entidad se ha caracterizado por mantener un
fuerte perfil competitivo, una extensa red de sucursales y una amplia base de
clientes. La estrategia del BCP apunta a potenciar su actividad en los sectores de
personas y de pequeas empresas, toda vez que son los de ms alto spreads y
tienen el mayor potencial de crecimiento.

Al 30 de junio de 2014 , el Banco de Crdito del Per mantiene el liderazgo en el

sistema bancario local a nivel patrimonial, en cartera de colocaciones directas y en
la captacin de depsitos, con participaciones que ascienden a 33.11% , 33.46% y
34.54%, respectivamente. Al cierre del primer semestre del ejercicio en curso, loa
cartera de colocaciones brutas del Banco ascendi a S/.60,915.09 millones, superior
en 7.29% al saldo registrado al cierre del ejercicio 2013, con lo cual incrementa su
participacin dentro del total de activos de 62.32% a 63.34%. En relacin al fondeo,
el Banco continua manteniendo una diversificacin de sus fuentes, e donde los
depsitos y obligaciones registran el primer lugar con el 65.13% del total.
Cabe precisar que las captaciones exhibieron un crecimiento de 6.77% durante el
primer semestre del ejercicio en curso, incremento que se dio principalmente va
depsitos a la vista y de ahorros, productos que son considerados estratgicos por el
banco dado su bajo costo de fondeo. Por su parte, las emisiones de instrumentos de
deuda se mantuvieron en el segundo lugar dentro de las fuentes de fondeo,
financiando el 12.78% del total de activos.
Como hecho de importancia, debe mencionarse que Junta General Obligatoria Anual
de Accionistas celebrada el 31 de marzo del 2014, se aprob capitalizar utilidades
del ejercicio 2013 por S/.970.14 millones, equivalentes al 58.89%de la utilidad
generada en dicho ejercicio. Asimismo, el 20.61% de las utilidades del ejercicio
anterior pasaron a formar parte de la reserva legal del Banco, mientras que el saldo
remanente-equivalente a S/.337.7 millones se distribuy como dividendos.

FODA
FORTALEZAS:

AMENAZAS:

Fuerte perfil competitivo, con un

importante liderazgo en todos sus
segmentos de mercado.
Buena diversificacin de ingresos
y fuentes de fondo, junto a una
slida base patrimonial.
Importante presencia de cuentas
vistas y de ahorro en su
financiamiento
Extensa red de atencin para
llegar a sus sectores objetivos.

OPORTUNIDADES:

Aumento del riesgo crediticio, dado

el crecimiento en sectores de
minoristas.
.
Alta dolarizacin en su balance, lo
que deriva en una sensibilidad ante
shocks externos
Elevada
industria.

competencia

en

su

Riesgos inherentes por operar en el

sistema
financiero
peruano,
principalmente vinculados al riesgo
soberano

DEBILIDADES:

Expansin de servicios a travs

del uso intensivo de los canales
de distribucin y venta cruzada
de productos.

Deterioro en la calidad de cartera de

banca minorista, acompaado de
una disminucin de la cobertura con
provisiones.

Bajo

Riesgo de mercado asociado al nivel

nivel

de

intermediacin

financiera
Potenciacin de los ingresos no
financieros.

de inversiones que mantiene en

cartera, lo cual podra deteriorar los
mrgenes del Banco.

Informacin financiera:
Al 30 de junio de 2014, el BCP logro una utilidad neta de S/.867.40 millones, superior
en 8.44% a la registrada en el mismo periodo del ejercicio anterior.
Dicho avance se sustent fundamentalmente en la mejora del margen bruto,
producto del crecimiento de los ingresos financieros as como por el menor gasto
financiero. Sin embargo, las brechas de crecimiento interanuales en el resto de
mrgenes fueron acotadas por el mayor gasto en provisiones que tuvo que realizar el
Banco producto del crecimiento mismo de su cartera, as como por el incremento de
la cartera vencida.

Por el lado de los ingresos financieros, estos presentaron un crecimiento de 5.68%

respecto del cierre del primer semestre de 2013, sustentados principalmente en los
mayores intereses y comisiones por crditos (+S/. 327.79 millones) derivados de la
expansin interanual de 15.0% de la cartera de crditos, principalmente de la banca
mayorista (crditos corporativos y mediana empresa)
Mientras que por el lado de los gastos financieros mantuvieron una evolucin
positiva al reducirse en 19.93% interanual, motivado fundamentalmente por el
menor gasto de intereses y comisiones por obligaciones con el pblico (S/. 111.43
millones).
Si bien es cierto que las captaciones del Banco aumentaron en 8.77% durante los
ltimos doce meses, dicho crecimiento se sustent principalmente en mayores
depsitos a la vista y de ahorro, los mismos que estn asociados a un menos costo
de fondeo en relacin a los depsitos a plazo y CTS.
El margen financiero bruto del Banco se elev en S/.325.17 millones de junio de
2013 a junio 2014, pasando en trminos relativos de 68.55% a 74.09%.

Sin embargo, dicho avance se vio en gran parte contrarrestado por el mayor gasto
en provisiones) +39.36%), incremento motivado por la expansin de la cartera de
crditos y el aumento de la cartera vencida (+33.55% interanual) que est asociada
a la asimilacin de la cartera del segmento PYME.

ndice de solidez patrimonial

El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad. En
este sentido mediremos la solidez de esta entidad tomando en cuenta el Activo
ponderado por riesgo sobre el patrimonio efectivo.
Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por
el banco que son ponderados para el riesgo de crdito de acuerdo a una frmula
determinada por el regulador.
Tambin este ndice sirve para conocer el grado de garanta que posee un acreedor
de una empresa y el grado de estabilidad de una entidad.
Est
reglamentada
esta medicin bajo
los
lineamientos
de
comit
de Supervisin Bancaria (Basilea II) y adoptada por la SBS y AFP bajo el Reglamento
para el Requerimiento de Efectivo Adicional.
________________________________________________________________
Para efectos de clculo se usar la siguiente ecuacin:

Adecuacin del Capital:

(S/.Mn)

31.03.14
11,477.0
0

30.06.13

Total Patrimonio Efectivo (l)

30.06.14
11,473.2
0

* Patrimonio Asignado a Riesgo Crediticio (ll)

9,456.50

8,852.40

7,757.40

* Patrimonio Asignado a Riesgo de Mercado (lll)

1,146.30

1,787.20

1,883.50

* Patrimonio Asignado a Riesgo Operativo (lV)

869.40

837.40

567.70

Activos ponderados por riesgo (V)

78,708.4
0

76,152.2
0

67,797.70

Activos ponderados por riesgo crediticio (VI)

72,563.9
0

69,331.2
0

60,814.20

Requerimiento Patrimonial mnimo Total

9,132.60
Requerimiento Patrimonial mnimo por Riesgo
Crediticio
7,256.40
Requerimiento Patrimonial mnimo por Riesgo de
Mercado (VII)
92.80

8,843.20

7,665.00

6,933.10

6,081.40

179.70

357.70

10,208.70

Requerimiento
Operacional

Patrimonial

mnimo

por

Riesgo
521.60

502.40

340.60

1,261.80

1,228.00

885.30

Riesgo crediticio (VI) / (II)

7.67
Ratio apalancamiento global por riesgo crediticio y de
mercado (V)/(I)
6.86

7.83

7.84

6.64

6.64

BIS (%)

15.07%

15.06%

Requerimiento Patrimonial efectivo Adicional

Ratios de Apalancamiento

14.58%

Podemos observar que en el ejercicio 2013 el patrimonio efectivo fue de S/.

10,208.70 por lo tanto su ndice de solvencia patrimonial fue de 6.64. Mientras que
en el 1er Trimestre del 2014 tuvo un patrimonio efectivo de S/. 11,477.00 y su Activo
ponderado por riesgo subi a S/.76,152.20 es por eso que su ndice de solvencia en
ese periodo es igual al del 2013, 6.64.

ndice de rentabilidad
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en
la literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un
determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con independencia de la distribucin del resultado.
o

Utilidad Neta A Patrimonio

Utilidad Neta a Activos Totales

Podemos observar que el ROAA en el Segundo Trimestre del 2014 disminuy con
respecto al Segundo Trimestre del ejercicio anterior en 0.03%. Sin embargo, su
margen neto aumento en 0.63%
Respecto de la generacin del Banco, cabe sealar que al 30 de junio de 2014 este
alcanzo una utilidad neta de S/.867.40 millones, superior en 8.44% a la registrada en
el mismo periodo del ejercicio anterior.
Dicho crecimiento obedece principalmente a la evolucin favorable de los ingresos
financieros (+5.68%) sustentada en el mayor ingreso por intereses y comisiones por
crditos, en lnea con el crecimiento interanual de 15.0% de la cartera de crditos,
as como a la disminucin de los gastos financieros (-12.93%) producto del menor
gasto por intereses y comisiones.
El margen financiero bruto del Banco paso de 68.55% a 74.09% durante el periodo
analizado; no obstante, las brechas del resto de mrgenes fueron mermadas por la
mayor constitucin de provisiones por malas deudas.

ndice de eficiencia
Este indicador muestra el estado de salud de una entidad, en la medida en que
produce ms, pero utiliza menos recursos para ello. Aqu hablamos de mrgenes
financieros tanto del Banco, como del sistema.
El ratio de eficiencia es, desde hace aos, uno de los principales objetivos que
persiguen las entidades financieras.
Lgico, ya que este indicador muestra cunto le cuesta a un banco hacer negocio.
De hecho, es uno de los indicadores ms utilizados cuando se establecen
comparaciones sobre la productividad de diferentes entidades financieras.
Cabe sealar que a partir del 2009 el BCP puso nfasis en mejorar sus niveles de
eficiencia. Al respecto, el Plan de Negocios tom en cuenta una reingeniera de
ciertos procesos que se dieron principalmente en tres aspectos:
Nuevo modelo de agencias
Una mejora del servicio post venta y manejo de la logstica del efectivo.
Mayor agilidad en los procesos de originacin de crditos comerciales,
hipotecarios y leasing.

________________________________________________________________
Para efectos del clculo, la eficiencia bancaria de una entidad bancaria se
obtendr de la relacin entre los costes de explotacin (gastos de personal,
administrativos) y el producto neto bancario o PNB (conjunto de ingresos obtenidos
por la entidad)

Al 30 de Junio del 2014 como resultado de la evolucin descrita en ambos

componentes del margen operativo, el ndice de eficiencia del BCP mostr una
mejora al pasar de 49.5% al cierre del 2012 a 47.8% al finalizar el 2013.
De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta de S/.867.40 millones,
superior en 8.44% a la registrada en el mismo periodo del ao anterior.

INDICE
(de Dic. Del 2012 a Jun. Del 2014)
Dic.
10

EFICIENCIA
G. Operativo / Activo

2.83%
Ingresos 47.63
%
65.74
G. Operativo / Margen Bruto
%
G.
Personal
/
Ingreso 30.54
Financiero
%
G. Operativo
Financieros

DE

EFICIENCIA

Dic.
11

Dic.12

Jun.
13

Dic.
13

Jun.
14

2.93%
41.86
%
58.92
%
24.59
%

2.94%
42.26
%
58.38
%
23.69
%

2.93%
38.83
%
56.64
%
22.02
%

2.88%
39.17
%
55.70
%
21.00
%

2.80%
38.64
%
52.15
%
22.02
%

G. Personal / Colocaciones
Brutas
3.16%

2.70%

2.78%

2.72%

2.48%

2.38%

INDICE DE EFICIENCIA
(Comparativo entre el sistema y los dems bancos)
EFICIENCIA

SISTEMA

G. Operativo / Activo
G.
Operativo
/
Ingresos
Financieros
G. Operativo / Margen Bruto
G. Personal / Ingreso Financiero
G. Personal / Colocaciones Brutas

3.91%

BANCOS
GRANDES
2.72%

38.84%
51.60%
20.78%
2.48%

36.66%
48.68%
19.23
2.05%

Indicador de solvencia
Segn la ley general, se establece como lmite global que el patrimonio efectivo
debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados
por riesgos (requerimientos mnimos de capital) que incluyen la exigencia
patrimonial por riesgo de crdito, de mercado y operacional.
Asimismo, de acuerdo a la resolucin SBS 8425-2011 las entidades financieras deben
construir un patrimonio efectivo adicional, el cual responde al ciclo econmico,
riesgos de concentracin y de tasas de inters entre otros. Dicho lo anterior, al 30 de
junio de 2014, el BCP present un ratio de capital global de 14.58%, el mismo que es
superior al observado en el ejercicio 2013 (14.46), y al registro en promedio por la
banca mltiple (14.25%).
Si bien es cierto, el requerimiento de patrimonio efectivo fue superior en 5.82%
fundamentalmente por un mayor requerimiento por riesgo de crdito; el Patrimonio
Efectivo se expandi en 6.68%, el mismo que se vio fortalecido por el acuerdo de
capitalizacin de utilidades por S/.504.0 millones del ejercicio en curso.
De esta manera el Patrimonio Efectivo del Banco ascendi a S/. 11,472.16 millones a
la fecha de anlisis, de los cuales el 66.66%.

Indicador de liquidez
Al 30 de junio de 2014, los fondos disponibles del Banco representan el 31.93% del
total de activos (33.82% al 2013), habiendo experimentado un retroceso de 0.43%
respecto del cierre del ejercicio anterior.
Dicha disminucin est asociada a los menores saldos mantenidos en Certificados de
Depsito del BCRP (CDS BCRP) los mismo que cayeron de S/. 5,324.39 millones a S/.
3,275.02 millones producto de los pactos de recompra (REPOS) con el BCRP. Es de
sealar que a la fecha analizada, el Banco mantena US$4,339.1 millones y
S/.935.8millones, representan el exceso al mnimo legal, los cuales remuneran un
inters nominal.

El BCP mantiene una poltica de inters conservadora, registrando indicadores

holgados con relacin a los mnimos establecidos por la SBS de 8.0% en moneda
local y 20.0% en moneda extranjera.
En relacin a la en moneda nacional, registra un promedio mayor al del promedio de
bancos (33.80% vs 29.70%), mientras que en moneda extranjera se ubica por detrs
de la medida del sistema (45.54% vs 53.13%).

GRADO DE CONCENTRACIN BANCO DE CRDITO

El Sistema financiero contina presentando una concentracin importante entre
los 4 principales bancos del pas (Banco de Crdito, BBVA Continental,
Scotiabank e Interbank).
RANKING DE CRDITOS DIRECTOS

EMPRESAS

PARTICI PARTICIP PARTICIP

P.
.
.
PARTICI. PARTICI.
(2010)
(2011)
(2012)
(2013)
(2014)

BANCO DE CRDITO
DEL PER
33.57%
BANCO
CONTINENTAL
24.55%

33.00%

34.12%

33.25%

33.59%

24.19%

23.49%

23.59%

23.00%

SCOTIABANK PER
INTERBANK
OTROS

14.14%
11.26%
16.48%

14.99%
11.39%
16.43%

14.60%
11.05%
16.74%

15.18%
11.70%
16.28%

15.69%
11.64%
16.08%

RANKING DE DEPOSITOS
Relacin entre los depsitos de un banco en particular y e total de depsitos
del sistema.

RANKING DE DEPSITOS TOTALES

EMPRESAS
BANCO DE CRDITO
DEL PER
BANCO
CONTINENTAL
SCOTIABANK PER
INTERBANK
OTROS

PARTICIP.
(2010)

PARTICIP.
(2011)

PARTICIP.
(2012)

PARTICIP.
(2013)

PARTICIP.
(2014)

36.34%

33.97%

37.31%

34.11%

34.02%

22.24%

23.97%

23.10%

21.71%

22.49%

14.63%
10.27%
16.52%

14.46%
10.30%
17.30%

12.20%
10.29%
17.10%

15.50%
11.74%
16.94%

14.81%
11.33%
17.35%

Al finalizar el 2013 se produjo:

Con respecto al ltimo trimestre:

Los activos del Banco de Crdito del Per (incluyendo subsidiarias) totalizaron S/.
109,109 millones al cierre del 2T14, nivel superior a los S/. 106,824 millones
registrados al cierre del 1T14 (+2.1%).
As las principales variaciones fueron:
i.
El crecimiento de +4.5% TaT en Colocaciones, explicadas
principalmente por la expansin del portafolio, medido en saldos
promedios diarios, de Banca Mayorista (+3.4% TaT) en donde destaca
el crecimiento de Banca Corporativa (+4.8% TaT).
Por su parte, el portafolio de Banca Minorista individual se increment
+1.4%.
ii.

La disminucin de -9% en Otros activos, principalmente por una

reduccin en cuentas por cobrar por la cancelacin de operaciones
pendientes a liquidar correspondientes a venta de papeles soberanos y
certificados de depsitos.

iii.

La disminucin de -1.4% en Valores negociables, principalmente

asociada a una disminucin de la inversin de CDs disponible para la
venta.

A nivel de Pasivos, el BCP (incluyendo subsidiarias) registr S/. 99,977 millones al

cierre del 2T14, nivel superior en +1.9% TaT al registrado en el trimestre pasado
(S/. 98,121 millones). Lo cual se explica principalmente por el aumento de +1.7%
TaT de los Depsitos y obligaciones, en donde destaca el crecimiento de depsitos
a plazo +4.3% TaT, seguidos por los depsitos a la vista +2.6% TaT. Por otro lado,
destaca el crecimiento en adeudados, interbancarios y corresponsales (+8.4% TaT).

Las empresas que conforman el Banco registraron la siguiente contribucin en las

colocaciones totales y en los depsitos y obligaciones:

La contribucin de las principales subsidiarias a las colocaciones y depsitos totales

del BCP consolidado se mantuvo en lnea con la dimensin de cada una de ellas.
Donde destaca el crecimiento de las colocaciones de Edyficar (+7.2% TaT y +33.9%
AaA).
Las colocaciones del trimestre (medidas en saldos promedio diarios, sin incorporar
MiBanco) crecieron +2.7% TaT. Este resultado se explica nuevamente por el
incremento de la cartera en Banca Mayorista (+3.4% TaT) en donde destaca el
crecimiento del portafolio de la Banca Corporativa (+4.8% TaT), seguido por Banca
Empresa (+1.2% TaT). Cabe mencionar que la expansin de Banca Corporativa se
explica principalmente por mayores financiamientos de mediano y largo plazo en
moneda nacional.
Asimismo, el portafolio de Banca Minorista se expandi +1.4% TaT, resultado del
crecimiento en los crditos Hipotecarios (+2.3% TaT), Consumo (+1.6% TaT) y Tarjeta
de Crdito (+2.2% TaT).
Las colocaciones Pyme se mantuvieron estables este trimestre. Cabe resaltar que el
crecimiento TaT de los saldos promedios diarios fue mayor al registrado en el 1T14
(+2.1% TaT).

Indicadores de calidad de cartera de

colocaciones
Dentro de este rubro de indicadores, podemos distinguir 3 tipos:
o La cartera atrasada o morosa:
Est definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en
cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

La cartera de alto riesgo:

Es un indicador de la calidad de cartera ms severo, puesto que
incluye en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza
judicial, refinanciadas y reestructuradas. No obstante, el
denominador es el mismo en el caso de ambos indicadores: las
colocaciones totales.

La cartera pesada:
Que se define como el cociente entre las colocaciones
y crditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y
prdidas, y el total de crditos directos y contingentes. Este es un

indicador ms fino de la calidad de la cartera, pues considera la

totalidad del crdito que presenta cuotas en mora.

Al finalizar el ao 2013 se obtuvo:

Al culminar el 2013, el ndice de morosidad del BCP ascendi a 2.30%, mayor al

1.79% registrado al cierre del 2012, y ligeramente por encima del ndice promedio
del sistema bancario (2.14%). El incremento refleja la mayor morosidad del
segmento Pyme (5.7% al cierre del 2012 vs. 8.24% al cierre del 2013), Tarjeta de
Crdito (4.7% a fines del 2012 vs. 5.84% al finalizar el 2013), e Hipotecario (1.1% al
cierre del 2012 vs. 1.39% al cierre del 2013).
En el caso de Pyme, el deterioro de la cartera requiri de una exhaustiva revisin de
las herramientas de riesgos y de los modelos de pricing y cobranzas por lo que se
implementaron una serie de medidas tanto en las polticas crediticias como en los
modelos de admisin, comportamiento y cobranzas, habindose aplicado a inicios de
noviembre el ltimo conjunto de ajustes.
Sin embargo, es importante resaltar que ya en el 2013 se ha observado una mejora
en el ratio de provisiones sobre margen financiero con lo cual la rentabilidad del
segmento ha mejorado y permite cubrir el costo del riesgo.
En el caso de Tarjeta de Crdito, el aumento de la morosidad se registr en el ltimo
trimestre y est estrechamente ligado al cambio regulatorio para el clculo del pago
mnimo, el cual se increment significativamente en muchos casos por lo que

requerir de unos meses para que los clientes puedan acomodarse al nuevo nivel de
servicio de deuda. A diferencia de Pyme, el negocio de Tarjeta de Crdito
experiment una serie de ajustes en las polticas de riesgos y los modelos de riesgo,
pricing y cobranzas entre el 2012 y el 2013 con lo cual la rentabilidad del producto
recuper su nivel durante el 2013 pudiendo absorber el costo del riesgo sin ninguna
dificultad.
Por el lado del segmento Hipotecario, el mayor ndice de morosidad refleja la
incursin en segmentos socioeconmicos ms bajos asociados no solo a mayores
niveles de morosidad sino tambin a mayores mrgenes que han permitido obtener
una mejor rentabilidad ajustada por riesgo en este segmento.

Indicadores de cobertura
El indicador de cobertura expresa el nivel de proteccin con el que gozan las
entidades financieras ante los crditos impagados que tienen en sus respectivas
carteras.
En concreto, hace referencia al porcentaje de crditos morosos que estn
cubiertos por las provisiones que realizan los bancos.
El indicador de cobertura de deuda es mayor en el caso de los bancos grandes,
seguido de los bancos medianos.
Los bancos enfocados en el otorgamiento de crditos de consumo y
microcrditos son los que registran un menor valor de provisiones en relacin a
la cartera atrasada, comportamiento que se ha mantenido a lo largo de los
ltimos ejercicios.
En los ltimos aos el ratio de cobertura de deuda es mayor en el caso de los
bancos grandes, seguido de los bancos medianos.
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* Para efectos de clculo, la entidad bancaria aplicar la siguiente ecuacin:

Los bancos enfocados en el otorgamiento de crditos de consumo y

microcrditos son los que registran un menor valor de provisiones en relacin a
la cartera atrasada, comportamiento que se ha mantenido a lo largo de los
ltimos ejercicios y se espera que en este presente ao siga manteniendo
constante este comportamiento.

Conclusiones
El BCP mantuvo una participacin de mercado superior a 44.3% en los depsitos
clave (ahorros y cuenta corriente de personas naturales, y CTS)
Si bien al corte de anlisis la cobertura se encuentra por debajo de la media del
sector bancario, todava se mantiene en niveles que son considerados adecuados; es
decir, por encima de 100%
Mantiene el liderazgo a nivel patrimonial, en cartera de colocaciones directas y en la
captacin de depsitos, con participaciones que ascienden a 33.11%, 33.46% y
34.54%, respectivamente.
El indicador de cartera morosa (crditos + reestructurados + refinanciados) alcanza
3.04%, conllevando a que la cobertura de la cartera de alto riesgo (atrasados +
reestructurados + refinanciados) contine con la tendencia a la baja observada
desde ejercicios anteriores al ubicarse en 117.79%, indicador que si bien se
encuentra por debajo de lo registrado por la media de la banca mltiple (128.10%) y
los cuatro bancos ms grandes del sistema (130.67%), se considera todava
adecuado, toda vez que se mantiene por encima del 100%.
Banco de Crdito del Per alcanz al 30 de Junio del 2014, una utilidad neta de
867.40 millones, superior en 8.44% a la registrada en el mismo periodo del ejercicio
anterior.

Bibliografa
o

Memoria anual 2009, 2010 del BCP.

Pagina web de la superintendencia de banca, seguros y afp.