INDICE

Acciones Liberadas ..............................................................................................................................8

Acciones Preferentes............................................................................................................................8
Aceptacin de la herencia a beneficio de inventario............................................................................8
Acogimiento.........................................................................................................................................8
Activo Circulante .................................................................................................................................9
Activo Fijo ...........................................................................................................................................9
Activo Fijo Nuevo................................................................................................................................9
Activo Financiero.................................................................................................................................9
Afectacin de Bienes ...........................................................................................................................9
Albacea...............................................................................................................................................10
Amortizacin......................................................................................................................................10
Amortizacin Acelerada ....................................................................................................................10
Anualidad por Alimentos ...................................................................................................................10
Aplazamiento de pago........................................................................................................................11
Atribucin de Rendimiento................................................................................................................11
Autoliquidacin..................................................................................................................................11
Base Imponible ..................................................................................................................................11
Base Liquidable..................................................................................................................................11
Bienes Reservables ............................................................................................................................11
Bono Austriaco ..................................................................................................................................12
Bono Cotizado....................................................................................................................................12
Bono de Disfrute ................................................................................................................................12
Bonos Matador...................................................................................................................................12
Canje de Activos ................................................................................................................................12
Capital Riesgo ....................................................................................................................................12
Carta de pago .....................................................................................................................................13
Certificados de Depsito....................................................................................................................13
Cesin con Pacto de Recompra (Cesin Temporal de Activos): .......................................................13
Cesin de Derechos Imagen...............................................................................................................13
Cifra de Negocio ................................................................................................................................13
Clases Pasivas ....................................................................................................................................14
Coeficientes de Actualizacin............................................................................................................14
Coeficientes de Amortizacin............................................................................................................15
Coeficientes de Correccin Monetaria (Coeficientes de Actualizacin) ...........................................15
Colacin .............................................................................................................................................15
Compensacin....................................................................................................................................15
Compraventa con Precio Aplazado....................................................................................................15
Compraventa con Reserva de Dominio: ............................................................................................15
Comunidad de bienes .........................................................................................................................16
Condicin Resolutoria .......................................................................................................................16
Consolidacin de Dominio.................................................................................................................16
Contribuciones Especiales .................................................................................................................16
Contribuyente.....................................................................................................................................16
Conversin de Valores .......................................................................................................................16
Cuenta Ahorro Empresa.....................................................................................................................16
Cuenta de Crdito...............................................................................................................................16
Cupn Cero ........................................................................................................................................17
Cupn Corrido ...................................................................................................................................17
Daos (IRPF, Indemnizaciones) ........................................................................................................17
Declaracin de Herederos ..................................................................................................................17
2

Dependencia.......................................................................................................................................17
Derecho de Acrecer............................................................................................................................18
Derecho de Representacin................................................................................................................18
Derecho de Reversin o de Retorno ..................................................................................................18
Derecho de Superficie........................................................................................................................18
Derecho de Suscripcin .....................................................................................................................18
Derecho de Transmisin ....................................................................................................................19
Derecho del Rescate...........................................................................................................................19
Derecho Real......................................................................................................................................19
Derivacin de responsabilidad ...........................................................................................................19
Deuda Pblica ....................................................................................................................................19
Devengo .............................................................................................................................................19
Devolucin de Aportaciones..............................................................................................................19
Diligencia de embargo .......................................................................................................................20
Disolucin ..........................................................................................................................................20
Distribucin de Dividendos ...............................................................................................................20
Distribucin de Reservas (Dividendo con Cargo a Reservas) ...........................................................20
Dividendo Activo...............................................................................................................................20
Dividendo Pasivo ...............................................................................................................................20
Dividendos Bonificados.....................................................................................................................20
Divisin en Propiedad Horizontal......................................................................................................20
Doble Imposicin...............................................................................................................................20
Donacin Onerosa..............................................................................................................................20
Donacin Remuneratoria ...................................................................................................................20
Donante ..............................................................................................................................................20
Donatario............................................................................................................................................21
Efectos Timbrados .............................................................................................................................21
Endoso................................................................................................................................................21
Establecimiento permanente ..............................................................................................................21
Exencin.............................................................................................................................................21
Existencias .........................................................................................................................................22
Extincin de Derecho.........................................................................................................................22
Extincin de Rentas (temporales, vitalicias)......................................................................................22
Extorno (de primas de mutualidades) ................................................................................................22
Factoring ............................................................................................................................................22
Factura................................................................................................................................................23
Fallido ................................................................................................................................................23
Fideicomiso Puro ...............................................................................................................................23
Fideicomiso de Residuo .....................................................................................................................23
Fiduciario ...........................................................................................................................................23
FIFO (sistema) ...................................................................................................................................23
Finca Rstica......................................................................................................................................24
Finca Urbana ......................................................................................................................................24
Finiquito .............................................................................................................................................25
Fondo de Garanta Salarial (FOGASA) .............................................................................................25
Fondo de Inversin Inmobiliaria........................................................................................................25
Fondo de Promocin de Empleo........................................................................................................25
Fondo Garantizado.............................................................................................................................25
Gananciales (sociedad legal)..............................................................................................................26
Grado de Parentesco...........................................................................................................................26
Haberes Pasivos .................................................................................................................................27
Hecho imponible ................................................................................................................................27
3

Herencia Yacente ...............................................................................................................................27

Impago ...............................................................................................................................................27
Impuestos ...........................................................................................................................................27
Impuesto Incremento Valor de los Terrenos......................................................................................27
Incapacidad ........................................................................................................................................27
Indice de Precios al Consumo............................................................................................................28
Inflacin .............................................................................................................................................28
Intereses .............................................................................................................................................28
Inters de Demora ..............................................................................................................................28
Inters Legal del Dinero.....................................................................................................................29
Invalidez.............................................................................................................................................29
Lavado de Cupn ...............................................................................................................................29
Lavado de Dividendos .......................................................................................................................29
Leasing (arrendamiento financiero) ...................................................................................................29
Legado (manda) .................................................................................................................................30
Legatario ............................................................................................................................................30
Legtima .............................................................................................................................................30
Legtima Corta o Estricta ...................................................................................................................30
Legtima de Mejora............................................................................................................................31
Legtima Larga...................................................................................................................................31
Legtima Viudal .................................................................................................................................31
Lesin permanente no invalidante .....................................................................................................31
Letra de Cambio.................................................................................................................................31
Letra del Tesoro .................................................................................................................................31
Libertad de Amortizacin ..................................................................................................................32
Local de Negocio ...............................................................................................................................32
Mediana Empresa...............................................................................................................................32
Mejora ................................................................................................................................................33
Mercado secundario de valores..........................................................................................................33
Mdulo ...............................................................................................................................................33
Nuda Propiedad..................................................................................................................................33
Nulidad...............................................................................................................................................33
Nulidad de Contrato ...........................................................................................................................34
Nulidad de Pleno Derecho .................................................................................................................34
Obligaciones Bonificadas ..................................................................................................................34
Obligaciones Convertibles en Acciones ............................................................................................35
Obligaciones del Estado.....................................................................................................................35
Obligaciones Subordinadas................................................................................................................35
Obligacin Tributaria Principal .........................................................................................................35
Obligado Tributario............................................................................................................................35
Opcin de Compra (Call Option).......................................................................................................35
Operaciones a Plazo ...........................................................................................................................36
Operaciones Vinculadas.....................................................................................................................36
Pagar.................................................................................................................................................36
Pagar del Tesoro...............................................................................................................................37
Participacin en Beneficios................................................................................................................37
Participacin Preferente .....................................................................................................................37
Partcipe en Entidades........................................................................................................................37
Partcipe en Fondos de Inversin .......................................................................................................37
Partcipe en Planes/Fondos de Pensiones ..........................................................................................37
Pasivo .................................................................................................................................................38
Patrimonio..........................................................................................................................................38
4

Pequea Empresa ...............................................................................................................................38

Perodo Impositivo.............................................................................................................................38
Permuta ..............................................................................................................................................39
Plan Individual de Ahorro Sistemtico (PIAS)..................................................................................39
Plan de Pensiones...............................................................................................................................39
Plan de Previsin Asegurado .............................................................................................................39
Plan de Previsin Social Empresarial ................................................................................................39
Planes de Pensiones del Sistema Asociado........................................................................................39
Planes de Pensiones del Sistema de Empleo......................................................................................39
Planes de Pensiones del Sistema Individual ......................................................................................39
Plazo Fijo ...........................................................................................................................................39
Plusvala del Muerto ..........................................................................................................................40
Pliza..................................................................................................................................................40
Preference Shares...............................................................................................................................40
Prelacin (derecho de) .......................................................................................................................40
Prenda.................................................................................................................................................40
Prestacin ...........................................................................................................................................40
Prestacin en forma de Capital ..........................................................................................................40
Prestacin en forma de Renta.............................................................................................................40
Prestaciones Mixtas ...........................................................................................................................41
Prstamo.............................................................................................................................................41
Prstamo a Inters Reducido..............................................................................................................41
Presuncin de Onerosidad..................................................................................................................41
Pretericin ..........................................................................................................................................41
Prima de Emisin ...............................................................................................................................41
Prima de Reembolso ..........................................................................................................................41
Pro indiviso ........................................................................................................................................42
Propiedad ...........................................................................................................................................42
Providencia de apremio......................................................................................................................42
Provisin de Fondos...........................................................................................................................42
Quiebra...............................................................................................................................................42
Rappel ................................................................................................................................................43
Recargo de Apremio ..........................................................................................................................43
Reclamacin ante el T.E.A.F. ............................................................................................................43
Recurso...............................................................................................................................................43
Recurso de reposicin ........................................................................................................................43
Registro de la Propiedad ....................................................................................................................43
Registro Mercantil..............................................................................................................................43
Rehabilitacin ....................................................................................................................................43
Reinversin ........................................................................................................................................43
Remanente..........................................................................................................................................44
Renting ...............................................................................................................................................44
Reparcelacin.....................................................................................................................................44
Repo ...................................................................................................................................................44
Requerimiento....................................................................................................................................44
Rescate de Seguro ..............................................................................................................................44
Rescisin ............................................................................................................................................45
Reserva...............................................................................................................................................45
Reserva Lineal o Troncal ...................................................................................................................45
Reserva Ordinaria (Sucesiones) .........................................................................................................45
Resolucin..........................................................................................................................................45
Responsabilidad mancomunada.........................................................................................................45
5

Responsabilidad solidaria ..................................................................................................................45

Responsabilidad subsidiaria...............................................................................................................45
Retorno Cooperativo ..........................................................................................................................46
Retracto arrendaticio ..........................................................................................................................46
Retribucin en Especie.......................................................................................................................46
Retroleasing (leaseback) ..................................................................................................................46
Salario Mnimo Interprofesional........................................................................................................46
Seguro ................................................................................................................................................47
Seguro Anual Renovable ...................................................................................................................47
Seguro Colectivo................................................................................................................................47
Seguro de Accidentes.........................................................................................................................47
Seguro de Asistencia Sanitaria...........................................................................................................47
Seguro de Capital Diferido ................................................................................................................47
Seguro de Crdito...............................................................................................................................47
Seguro de Enfermedad .......................................................................................................................47
Seguro de Invalidez............................................................................................................................48
Seguro de Natalidad ...........................................................................................................................48
Seguro de Prima Unica ......................................................................................................................48
Seguro de Rentas Temporales............................................................................................................48
Seguro de Rentas Vitalicias ...............................................................................................................48
Seguro de Responsabilidad Civil .......................................................................................................48
Seguro de Sobrevivencia....................................................................................................................48
Seguro de Transporte .........................................................................................................................48
Seguro de Vejez e Invalidez (SOVI)..................................................................................................49
Seguro de Vida...................................................................................................................................49
Seguro Escolar ...................................................................................................................................49
Servidumbre .......................................................................................................................................49
Silencio Administrativo .....................................................................................................................49
Sociedad Civil ....................................................................................................................................50
Sociedad Cooperativa ........................................................................................................................50
Sociedad Limitada..............................................................................................................................50
Splits ..................................................................................................................................................51
Stock Options.....................................................................................................................................51
Striping...............................................................................................................................................51
Subarrendar ........................................................................................................................................51
Subasta ...............................................................................................................................................51
Sucesin .............................................................................................................................................52
Sucesin de actividad.........................................................................................................................52
Sucesin Forzosa................................................................................................................................52
Sucesin Legtima o Intestada ...........................................................................................................52
Sucesin Testamentaria o Testada .....................................................................................................52
Sujeto pasivo ......................................................................................................................................52
Suplido ...............................................................................................................................................52
Suspensin .........................................................................................................................................52
Sustitucin Ejemplar ..........................................................................................................................52
Sustitucin Fideicomisaria.................................................................................................................53
Sustitucin Pupilar .............................................................................................................................53
Sustitucin Vulgar..............................................................................................................................53
Tablas de Amortizacin .....................................................................................................................53
Tasas (Ley de tasas) ...........................................................................................................................53
Titular Catastral..................................................................................................................................53
Trabajador Asociado ..........................................................................................................................54
6

Transmisin Lucrativa .......................................................................................................................54

Transmisin Onerosa .........................................................................................................................54
Transmisin Patrimonial ....................................................................................................................54
Tributo................................................................................................................................................55
Tomador .............................................................................................................................................55
Tutela .................................................................................................................................................55
Unin de Hecho (pareja de hecho).....................................................................................................55
Unit-Linked........................................................................................................................................55
Usucapin...........................................................................................................................................55
Usufructo............................................................................................................................................56
Valor de Mercado...............................................................................................................................56
Valor de Rescate (seguros) ................................................................................................................56
Valores Homogneos .........................................................................................................................57
Vencimiento .......................................................................................................................................57
Vivienda Habitual ..............................................................................................................................57
Warrant...............................................................................................................................................57

GLOSARIO DE TERMINOS

A
Acciones Liberadas
Acciones emitidas con cargo a reservas de libre disposicin, de forma que el accionista
no realiza el desembolso total de su valor. Pueden ser liberadas al cien por cien
(gratuitas) o parcialmente liberadas, en cuyo caso se exigir el desembolso del
porcentaje correspondiente.
En el IRPF se excluyen expresamente de la consideracin de rendimientos de capital
mobiliario el valor de las acciones que se entreguen total o parcialmente liberadas. Su
recepcin por el accionista no produce de forma inmediata ninguna repercusin en el
IRPF. La repercusin se produce en el momento de su transmisin. La ganancia o
prdida patrimonial se determina con arreglo a lo siguiente:
- Acciones parcialmente liberadas: el valor de adquisicin ser el importe
realmente satisfecho por el contribuyente ms gastos. Como fecha de
adquisicin se tomar la de entrega de los ttulos.
- Acciones totalmente liberadas: su valor de adquisicin, as como el de las
acciones de las que procedan, resultar de repartir el coste total entre el nmero
de ttulos, tanto los antiguos como los liberados que correspondan. Su
antigedad, coherentemente con lo anterior, ser la que corresponde a las
acciones de las cuales procedan.
Acciones Preferentes
Aquellas que confieren un derecho especial a su titular, generalmente de tipo
econmico, que se materializa en un derecho prioritario en el reparto de los beneficios y
en la parte de liquidacin de la sociedad. Tambin se denominan acciones privilegiadas.
Deben cotizar en mercados secundarios organizados y no otorgan a sus titulares
derechos polticos ni derechos de suscripcin preferente.
Las renta percibidas por los inversores tienen la consideracin de rendimientos del
capital mobiliario derivados de la cesin a terceros de capitales propios.
Aceptacin de la herencia a beneficio de inventario
Aceptacin de la herencia sin responder de las obligaciones del causante ilimitadamente
sino hasta donde alcance el valor de los bienes hereditarios.
Acogimiento
El acogimiento familiar produce la plena participacin del menor en la vida de familia e
impone a quien lo recibe las obligaciones de velar por l, tenerlo en su compaa,
alimentarlo, educarlo y procurarle una formacin integral.
Estn exentas las cantidades percibidas de instituciones pblicas con motivo del
acogimiento de personas (minusvlidos, mayores de 65 aos, menores). Basta el
acuerdo de acogimiento y que se perciban las correspondientes cantidades de
instituciones pblicas.
A los efectos de la deduccin por descendientes, se asimilarn a los descendientes
aquellos menores vinculados al contribuyente por razn de tutela o acogimiento no
remunerado formalizado ante la Entidad Pblica con competencia en materia de
proteccin de menores.
8

As mismo proceder la aplicacin de la deduccin por discapacidad cuando la persona

afectada por la discapacidad est vinculada al contribuyente por razones de tutela o
acogimiento no remunerado formalizado ante la entidad pblica con competencias en
materia de proteccin de menores, y se produzca la circunstancia de nivel de renta
sealada en el prrafo anterior.
Activo Circulante
Bienes y derechos de una empresa que son lquidos (caja, bancos, activos financieros a
corto plazo) o pueden ser convertidos en efectivo en el plazo de un ao (clientes,
existencias).
Activo Fijo
Comprende el Activo Fijo las propiedades, bienes materiales o derechos que en el curso
normal de los negocios no estn destinados a la venta, sino que representan la inversin
de capital o patrimonio de una entidad en las cosas usadas o aprovechadas por ella, de
modo permanente o semi-permanente, en la produccin o en la fabricacin de artculos
para venta o la prestacin de servicios a la propia entidad, a su clientela o al pblico en
general. Por ejemplo: la maquinaria de las compaas industriales, las instalaciones y
equipos de las empresas de servicios pblicos, los muebles y enseres de las casas
comerciales, el costo de concesiones y derechos, etc.. El ttulo de "activo fijo" denota
una fijeza de propsito o intencin de continuar en el uso o posesin de los bienes que
comprenden; denota inmovilizacin al servicio del negocio. Eventualmente, tales bienes
pueden ser vendidos o dados de baja ya sea porque se considera que no son tiles,
porque sean reemplazados por nuevas instalaciones o por otras causas similares a las
expuestas.
El "activo fijo" se clasifica en tres grupos: a) "tangible", que comprende las propiedades
o bienes susceptibles de ser tocados, tales como los terrenos, los edificios, la
maquinaria, etc.; b) "intangible", que incluye cosas que no pueden ser tocadas
materialmente, tales como los derechos de patente, los de va, el crdito mercantil, el
valor de ciertas concesiones, etc.; y c) las inversiones en compaas afiliadas.
Activo Fijo Nuevo
Se entender que un activo fijo no es nuevo si previamente ha sido utilizado por otra
persona o entidad, en el sentido de haber sido incorporado a su inmovilizado o debiese
haberlo sido de conformidad con el Plan General de Contabilidad, pese a que no hubiese
entrado en funcionamiento.
Activo Financiero
Derecho o ttulo-valor sobre un bien mobiliario a favor de la empresa como
consecuencia de una inversin de sta. Estas inversiones pueden variar entre
participaciones en el capital social de otras sociedades, prstamos al personal de la
propia empresa, crditos sobre otras entidades, derechos de suscripcin preferente u
opciones.
En el caso de aquellos rendimientos de activos financieros, que se generan en un
ejercicio, producindose la liquidacin de sus intereses en ejercicio posterior, en IRPF el
rendimiento se imputa en el segundo ejercicio (criterio de exigibilidad), mientras que
para la norma contable se considera generado o devengado en ambos ejercicios.
Afectacin de Bienes
Se considerarn elementos patrimoniales afectos a una actividad econmica:

Los bienes inmuebles en los que se desarrolla la actividad del

contribuyente.
Los bienes destinados a los servicios econmicos y socioculturales del
personal al servicio de la actividad, no considerndose afectos los bienes de
esparcimiento y recreo o, en general, de uso particular del titular de la
actividad econmica.
Cualesquiera otros elementos patrimoniales que sean necesarios para la
obtencin de los respectivos rendimientos. En ningn caso tendrn esta
consideracin los activos representativos de la participacin en fondos
propios de una entidad y de la cesin de capitales a terceros.
Albacea
Persona designada por el testador para que, despus de su muerte, ejecute las
disposiciones de su ltima voluntad. Hay tres clases de albaceas:
Testamentario: albacea designado por el testador
Legtimos: son los propios herederos, cuando no haya albacea o el albacea
testamentario no acepte el cargo
Dativo: el nombrado por el juzgado, en los abintestatos, cuando no haya albacea
testamentario ni legtimo.
Amortizacin
Se pueden distinguir la amortizacin desde dos puntos de vista, segn se trate de
amortizacin de valores: amortizacin financiera; o amortizacin contable: amortizacin
empresarial. Desde un punto de vista financiero, la amortizacin consiste en el pago de
una deuda. Se calcula de acuerdo con los planes tericos de amortizacin de las
emisiones vivas, siendo stos modificados por los volmenes amortizados por
conversiones y opciones de amortizacin anticipada para el tenedor o el emisor de los
ttulos. Desde el punto de vista econmico-contable, la amortizacin es el reflejo
contable de la depreciacin. Consiste en la recuperacin de los activos fijos, es decir, de
la inversin, cuya prdida se produce por su incorporacin paulatina al proceso
productivo. El proceso supone la recuperacin parcial por ejercicios econmicos de los
equipos que se van consumiendo, es decir, el inmovilidado se va transformando en
liquidez mediante la amortizacin. Dicha liquidez se utiliza para financiar
provisionalmente los ciclos de explotacin, para la adquisicin de nuevos activos
inmovilizados o para inversiones de corto plazo.
Amortizacin Acelerada
Amortizacin que se realiza de forma ms rpida que la depreciacin real del bien al
que se refiere. En general, su origen se corresponde con beneficios fiscales al
considerarse este gasto como deducible cuando se aplica.
Anualidad por Alimentos
Todo lo que es indispensable para el sustento, habitacin, vestido y asistencia mdica.
Los alimentos comprenden tambin la educacin e instruccin del alimentista mientras
sea menor de edad y aun despus cuando no haya terminado su formacin por causa que
no le sea imputable. Entre los alimentos se incluirn los gastos de embarazo y parto, en
cuanto no estn cubiertos de otro modo. (Arts. 142 y sig. del CC).
Las anualidades por alimentos percibidas por los hijos de sus padres, en virtud de
decisin judicial estn no sujetas y no son reduccin para el padre, ni rendimiento de
trabajo para los hijos.

10

Las pensiones compensatorias recibidas del cnyuge o pareja de hecho, cuando se trate
de parejas de hecho constituidas conforme a lo dispuesto en la Ley 2/2003, de 7 de
mayo, y las anualidades por alimentos, tendrn la consideracin de rendimientos del
trabajo.
La base imponible general ser objeto de reduccin en el importe de las cantidades
satisfechas en concepto de pensiones compensatorias a favor del cnyuge o de la pareja
de hecho, cuando se trate de parejas de hecho constituidas conforme a lo dispuesto en la
Ley 2/2003, de 7 de mayo, y anualidades por alimentos, con excepcin de las fijadas en
favor de los hijos del contribuyente, satisfechas ambas por decisin judicial.
Los contribuyentes que, por decisin judicial, satisfagan anualidades por alimentos a
favor de sus hijos tendrn derecho a la aplicacin de una deduccin (art. 72 NFIRPF)
Aplazamiento de pago
Facultad de la Administracin Tributaria por la cual se permite al contribuyente diferir
el pago de la deuda tributaria en periodo voluntario o ejecutivo, a solicitud del mismo
Atribucin de Rendimiento
Sealar o asignar un rendimiento a alguien como de su competencia.
Las rentas correspondientes a las sociedades civiles, tengan o no personalidad jurdica,
herencias yacentes, comunidades de bienes y dems entidades a que se refiere el artculo
33 de la Norma Foral General Tributaria, se atribuirn a los socios, herederos,
comuneros o partcipes, respectivamente.
El rgimen de atribucin de rentas no ser aplicable a las Sociedades Agrarias de
Transformacin que tributarn por el Impuesto sobre Sociedades.
Las entidades en rgimen de atribucin de rentas no estarn sujetas al Impuesto sobre
Sociedades.
El rgimen de atribucin de rentas no ser aplicable a las herencias que se hallen
pendientes del ejercicio de un poder testatorio que se atribuirn al usufructuario de los
bienes de la herencia, en funcin del origen o fuente de las mismas.
Autoliquidacin
Declaracin de impuestos y clculo del importe a pagar (cuota tributaria)
cumplimentadas por el mismo sujeto pasivo o por su representante.

B
Base Imponible
La base imponible es la magnitud dineraria o de otra naturaleza que resulta de la
medicin o valoracin del hecho imponible.
Base Liquidable
La base liquidable es la magnitud resultante de practicar, en su caso, en la base
imponible las reducciones establecidas en la Norma Foral de cada tributo.
Bienes Reservables
Ciertos bienes que se sustraen a la libre disposicin de los testadores en beneficio de
determinadas personas

11

Bono Austriaco
Bonos emitidos en moneda austriaca y en el mercado austriaco por un emisor extranjero
y sometidos a imposicin en Austria donde estaban exentos para los no residentes.
La transmisin del bono desgajado del cupn determinaba normalmente una prdida
(adquisicin del bono + cupn).
Bono Cotizado
En el Impuesto del Patrimonio los valores representativos de la cesin a terceros de
capitales propios se computan segn su valor de negociacin media del 4 trimestre de
cada ao.
Bono de Disfrute
Ttulo de participacin de las sociedades que no representa parte de su capital pero que
da a sus poseedores un derecho a participar en los beneficios. La empresa los concede
gratuitamente a los administradores y/o antiguos accionistas, y al no ser necesaria la
aportacin de bienes o derechos carecen de valor nominal.
Constituyen un ttulo diferenciable de la accin en la medida en que no atribuyen
derecho a voto. Generan rendimientos del capital mobiliario.
Bonos Matador
Valor de renta fija extranjera emitido en pesetas por un no residente en el mercado de
valores espaol. El rasgo diferencial de estos bonos es la condicin de no residente en
Espaa del emisor. Se someten a los mismos requisitos que el resto de emisiones y slo
se precisa, adems, la comunicacin de la emisin al Ministerio de Economa y
Hacienda, a efectos estadsticos. El emisor no slo paga los intereses sino que corre el
riesgo de la fluctuacin de la cotizacin de la peseta respecto de la propia moneda

C
Canje de Activos
Se trata de la entrega de unos ttulos valores por otros de distinta naturaleza,
normalmente obligaciones por acciones.
El canje de activos financieros se califican de rendimientos del capital mobiliario
computndose por la diferencia entre el valor derivado de la operacin mencionada y su
valor de adquisicin o suscripcin.
Capital Riesgo
Las Sociedades de Capital Riesgo son sociedades annimas que invierten
principalmente sus propios recursos en la financiacin temporal de pymes innovadoras
y con expectativas de crecimiento que no coticen en Bolsa. Tambin prestan su apoyo a
empresas de nueva creacin.
Las Sociedades de Capital Riesgo estn reguladas por la Ley 1/1999, de 5 de enero. En
esta normativa, se define el capital riesgo como "una actividad financiera consistente en
proporcionar recursos a medio y largo plazo, pero sin vocacin de permanencia
ilimitada, a empresas que presentan dificultades para acceder a otras fuentes de
financiacin".
La Sociedad de Capital Riesgo aporta inversin a cambio de convertirse en socio del
negocio, en un porcentaje que no suele ser superior al 30%. Esta aportacin se realiza

12

habitualmente va suscripcin o adquisicin de acciones. La permanencia de los

inversores en la sociedad se limita al tiempo que dura el proyecto financiado: entre ocho
y doce aos para un negocio nuevo y un mximo de cinco aos para compaas con
experiencia. La entidad que deposita su capital en el negocio no es un socio pasivo.
Participa a travs de su presencia en el Consejo de Administracin en la toma de
decisiones estratgicas y presta asesora en todos aquellos asuntos en los que se le
requiere. Podr posicionarse en cuestiones decisivas para la evolucin del negocio, pero
nunca podr interferir en procedimientos de la operativa diaria. La entidad no busca, en
ningn momento, el control efectivo de la sociedad. Una vez que finaliza el plazo
acordado, la entidad de capital riesgo deja su participacin en la empresa a cambio una
plusvala como recompensa al riesgo asumido. El inversionista elegir entre estas
modalidades: ofrecer la recompra de su participacin a la sociedad, vender a terceros el
conjunto de sus acciones, salir al mercado de valores o liquidar la compaa.
Carta de pago
Documento expedido por la Administracin Tributaria para efectuar el pago. Tras su
validacin por el rgano competente o entidades autorizadas sirve como justificante de
pago.
Certificados de Depsito
1. Documento emitido por una institucin financiera a favor del depositante en el que
certifica que ste ha realizado un depsito de fondos en dicha entidad.
2. Ttulo a la orden o al portador que recoge un derecho de crdito contra la entidad de
crdito emisora que se emite como contrapartida al depsito de fondos recibido de su
titular. La entrega del ttulo es presupuesto de la restitucin del depsito.
Cesin con Pacto de Recompra (Cesin Temporal de Activos):
Ver la definicin de Repo
Cesin de Derechos Imagen
Prctica comn entre los artistas y deportistas profesionales, consistente en la creacin
de sociedades interpuestas, que constituyen los propios artistas y deportistas
profesionales, al objeto de ceder la explotacin de sus derechos de imagen a los clubes,
empresas... con la finalidad de tributar conforme al Impuesto de Sociedades, de modo
que las percepciones que reciban por tal concepto se diferencian de las que reciban de
modo salarial, en primer lugar, por la posibilidad de imputar a la sociedad gastos
deducibles y, lo ms importante, por el tipo marginal impositivo (32,5% los ingresos
societarios, segn el Impuesto de Sociedades; mximo 48% los ingresos salariales
segn el I.R.P.F.).
Para tratar de limitar estas prcticas, el legislador opta por obligar a los contribuyentes
por este impuesto a incluir en su base imponible, en forma de rendimientos del capital
mobiliario, los ingresos (dinerarios o en especie) procedentes de la cesin del derecho a
la explotacin de la imagen o del consentimiento o autorizacin para su utilizacin,
salvo que se obtengan por quien genera el derecho o en el mbito de una actividad
econmica.
Cifra de Negocio
Expresin utilizada para sealar los ingresos de una empresa por ventas o prestacin de
servicios durante un perodo de tiempo determinado.

13

El importe neto de la cifra de negocio es la suma de las ventas de productos y de la

prestacin de los servicios correspondientes a las actividades ordinarias de la entidad,
menos las bonificaciones y dems reducciones sobre las ventas, as como el IVA y otros
impuestos directamente relacionados con la cifra de negocio
Clases Pasivas
Los funcionarios de carrera de la Administracin Civil y Militar del Estado, los de la
Administracin de Justicia y los de las Cortes Generales estn encuadrados en el
Rgimen de Clases Pasivas del Estado, a travs del cual el Estado les garantiza la
proteccin frente a los riesgos de la vejez, incapacidad y muerte y supervivencia con
pensiones de jubilacin o retiro, viudedad, orfandad y en favor de
familiares.
Pertenecen tambin los funcionarios de las Fuerzas y Cuerpos de Seguridad del Estado.
Coeficientes de Actualizacin
Coeficientes calculados, principalmente, en funcin de la evolucin del ndice de
precios del consumo producida desde la fecha de adquisicin de los elementos
patrimoniales y de la estimada para el ejercicio de su transmisin, y que actualizan los
valores de adquisicin de aquellos elementos patrimoniales que se transmiten.
Los coeficientes de actualizacin aplicables a las transmisiones realizadas en el
ejercicio 2011, sern los siguientes:
Ejercicios

Coeficientes

1994 y anteriores 1,457

1995

1,548

1996

1,491

1997

1,457

1998

1,425

1999

1,386

2000

1,339

2001

1,289

2002

1,244

2003

1,210

2004

1,174

2005

1,137

2006

1,099

2007

1,069

2008

1,028

2009

1,024

2010

1,010

2011

1,000

14

Coeficientes de Amortizacin
Referido a un elemento amortizable, porcentaje mximo que se puede aplicar para
calcular su amortizacin anual as como el nmero mximo de aos en que se puede
amortizar, todo ello en funcin de la clasificacin del elemento.
Tabla general de coeficientes anuales de amortizacin:
Elementos

Coeficiente Ao
anual
perodo
mximo mximo

Edificios para casa-habitacin y oficina, uso comercial y/o

edificios............................................................................................
Edificios y pabellones para uso industrial.......................................
Instalaciones....................................................................................
Maquinaria para usos industriales...................................................
Maquinaria para otros usos..............................................................
Buques y aeronaves.........................................................................
Autobuses, camiones, furgonetas y similares..................................
Vehculos de turismo.......................................................................
Moldes, modelos, troqueles y matrices...........................................
Utiles y herramientas.......................................................................
Mobiliario........................................................................................
Equipos informticos......................................................................
Pelculas de video para alquiler.......................................................
Otros elementos no especificados...................................................

3
5
15
15
10
10
20
20
33
30
15
25
50
10

50
30
10
10
15
15
8
8
5
5
10
6
3
15

Coeficientes de Correccin Monetaria (Coeficientes de Actualizacin)

Aplicacin de porcentajes para incorporar una renta puramente monetaria debida al
aumento de los precios por efecto de la inflacin.
Colacin
Agregacin que deben hacer a la masa hereditaria los herederos forzosos que concurran
a la sucesin con otros herederos forzosos, de los bienes que hubieren recibido del
causante, en vida de este, por dote, donacin u otro ttulo lucrativo, para computarlos a
la cuenta de la particin.
Compensacin
Modo de extincin de deuda tributaria entre el contribuyente y la Hacienda Pblica
cuando son recprocamente acreedores y deudores por un importe reconocido por ambos
Compraventa con Precio Aplazado
Se consideran operaciones de esta especie aquellas cuyo precio se perciba, total o
parcialmente, mediante pagos sucesivos, siempre que el perodo transcurrido desde la
entrega o la puesta a disposicin y el vencimiento del ltimo plazo sea superior al ao.
Compraventa con Reserva de Dominio:
1. Ventas a plazos de bienes cuyo dominio se reserva el transmitente hasta el pago del
ltimo plazo convenido.

15

2. La ley extiende el concepto a las cesiones de bienes cuya venta se supedita a alguna
condicin suspensiva, que impida la transmisin del dominio hasta su cumplimiento.
Comunidad de bienes
Hay comunidad de bienes cuando la propiedad de una cosa o de un derecho pertenece
proindiviso a varias personas (comuneros). La comunidad de bienes se regula por lo
establecido en el contrato suscrito por las partes y en lo no pactado se estar a lo
dispuesto en el Cdigo Civil.
La comunidad de bienes carece de personalidad jurdica distinta de la de los comuneros.
La comunidad de bienes destinada a la explotacin de un negocio no necesitar para su
constitucin de ninguna solemnidad, pudiendo formarse mediante contrato privado o
pblico, salvo en el caso de que se aporten bienes o derechos reales, en cuyo caso ser
necesario su constitucin ante notario. No se exige un capital mnimo. El nmero
mnimo de comuneros es dos, no existiendo nmero mximo.
La responsabilidad de los comuneros ser ilimitada y personal por las deudas de la
comunidad de bienes si los bienes o derechos de sta no son suficientes.
Condicin Resolutoria
Condicin en que se subordina a un hecho futuro e incierto la resolucin de un derecho
adquirido.
Consolidacin de Dominio
Respecto al usufructo: reunin en la persona del nudo propietario, del usufructo y la
nuda propiedad, por extincin del derecho de usufructo.
Contribuciones Especiales
Contribuciones especiales son los tributos cuyo hecho imponible consiste en la
obtencin por el obligado tributario de un beneficio o de un aumento de valor de sus
bienes como consecuencia de la realizacin de obras pblicas o del establecimiento o
ampliacin de servicios pblicos.
Contribuyente
Es contribuyente el sujeto pasivo que realiza el hecho imponible.
Conversin de Valores
Modificacin del contenido de valores negociables ya emitidos sin que implique canje
de valores, por ejemplo el cambio del tipo de inters o el plazo de amortizacin de unas
obligaciones.
Cuenta Ahorro Empresa
Cuenta abierta mediante contrato entre una institucin financiera y un contribuyente y
cuyas cantidades depositadas dan derecho a una deduccin del 10% con el lmite anual
mximo de 2.000 euros en la declaracin del IRPF. Las cantidades que generen el
derecho a la deduccin se deben destinar a la realizacin de los gastos e inversiones
necesarios para el inicio de una actividad econmica antes del transcurso de tres aos.
El disfrute de esta deduccin se efectuar una nica vez por cada contribuyente y
deber, adems, cumplir una serie de condiciones.
Cuenta de Crdito
Contrato bancario de apertura de crdito a un cliente acreditado por el cual el Banco,
hasta un lmite pactado, pone a su disposicin sumas de dinero segn las necesidades
16

del cliente y apertura al mismo tiempo una cuenta corriente en donde se reflejan los
ingresos y pagos realizados por el acreditado. El saldo deudor de la cuenta pagar el
inters estipulado en el contrato y adems las comisiones de apertura de crdito y del
saldo medio no dispuesto sobre el lmite que se pacten.
Se trata de un producto destinado a cubrir las necesidades de financiacin especficas
que los ciclos de un negocio originan (compras, stocks, tesorea...). Esta cuenta permite
la operatoria habitual de una cuenta corriente (cheques, pagars, domiciliaciones,
transferencias,...).
En funcin de la garanta aportada, pueden ser personales, hipotecarias, pignoraticias,
etc.
Al vencimiento de la cuenta, tras el estudio de la operacin, se puede optar por la
renovacin de la misma, manteniendo el nmero de cuenta.
Cupn Cero
Activos financieros de renta fija donde el inters prometido se abona al vencimiento del
activo. En estos casos es al final cuando se realiza la retencin fiscal del 19%.
Cupn Corrido
Cuanta del cupn o inters que se ha devengado hasta una determinada fecha desde el
ltimo pago efectivo. Puede ser calculado mediante capitalizacin simple o
capitalizacin compuesta. La determinacin del valor del cupn corrido se realiza as:
Cupn corrido = (Nmero de das desde el pago del cupn anterior/Nmero de
das desde el pago del ltimo cupn hasta el pago del prximo ) x valor del
cupn vigente.

D
Daos (IRPF, Indemnizaciones)
Toda lesin que derive de causa violenta, sbita, externa ajena a la intencionalidad del
daado y que produce invalidez temporal o permanente.
Se declaran exentas las indemnizaciones que se perciban por daos personales en dos
casos:
- las que sean consecuencia de responsabilidad civil por daos fsicos, psquicos o
morales a personas, en la cuanta legal o judicialmente reconocida.
- las percepciones derivadas de contratos de seguro por idntico tipo de daos a
los sealados en el prrafo anterior, hasta 150.000, 200.000 o 300.000 euros en
funcin del grado de invalidez sufrido.
Declaracin de Herederos
Procedimiento judicial dirigido a obtener la declaracin y determinacin de personas
que deben heredar para el caso de fallecimiento sin testamento.
Dependencia
La dependencia es un estado de carcter permanente en que se encuentran las personas
que, por razones derivadas de la edad, la enfermedad o la discapacidad y relacionadas
con la falta o prdida de autonoma fsica, mental, intelectual o sensorial, necesitan la
atencin de otra persona o ayudas importantes para realizar las actividades bsicas de la
vida diaria. El reconocimiento oficial de la situacin de dependencia en alguno de los

17

grados establecidos es un requisito bsico para acceder a las prestaciones econmicas y

de servicios sociales reconocidos por la Ley de la dependencia.
Derecho de Acrecer
Facultad de los herederos y legatarios que han aceptado su parte, de recibir la porcin
vacante de otro coheredero o colegatario, cuando ste no quiera o no pueda recibirla.
Exige: llamamiento conjunto a la herencia o legado, inexistencia de sustituto, porcin
vacante.
Derecho de Representacin
Subrogacin o sustitucin por la que se atribuye a los descendientes el derecho a ocupar
el lugar que su ascendiente hubiera ocupado en una sucesin. Tiene lugar en la sucesin
intestada. Se admite en la lnea descendiente sin limitacin de grado, en la lnea
colateral slo se concede a los hijos de hermanos del causante.
Derecho de Reversin o de Retorno
Derecho de los ascendientes, con exclusin de otras personas, a suceder en los bienes
dados por ellos a sus hijos o descendientes muertos sin posteridad, cuando los mismos
bienes donados existan en la sucesin. Si los bienes fueren enajenados, sucedern en
todas las acciones que el donatario tuviera con relacin a ellos, en el precio si lo hubiere
vendido, o en los bienes con que se hayan sustituido en caso de permuta o cambio.
Derecho de Superficie
El que una persona tiene sobre construcciones, rboles o plantas adheridos al suelo
ajeno (es un derecho real de disfrute).
Se asimila a la adquisicin de la vivienda habitual la adquisicin del derecho de
superficie del inmueble que vaya a constituir su vivienda habitual, cuando el mismo se
haya constituido sobre un suelo de titularidad pblica.
Derecho de Suscripcin
Es el derecho que tienen las acciones cuando se produce una ampliacin de capital. Con
estos derechos si el inversor los ejercita podr adquirir acciones nuevas, o por el
contrario puede venderlos. Estos derechos valen dinero y se descuentan del valor de
mercado de la accin, se pueden negociar en el mercado.
No se considera rendimiento de capital mobiliario el precio de venta de los derechos de
suscripcin.
Derechos de Suscripcin procedentes de Valores Mobiliarios Negociados: El
importe de los derechos de suscripcin que hayan sido enajenados minora el
valor de adquisicin de los valores de los que proceden, a efectos de futuras
transmisiones. Si el importe obtenido en la transmisin de los derechos llega a
superar el valor de adquisicin de los valores de los que proceden, el exceso
tiene la consideracin de ganancia patrimonial para el transmitente en el
periodo impositivo en el que se produce la transmisin.
Para conocer cules son los derechos de suscripcin vendidos, en caso de que
el contribuyente decida acudir parcialmente a una ampliacin de capital,
ejecutando parte de sus derechos de suscripcin y transmitiendo el resto, se
aplica la regla FIFO, de tal forma que los derechos de suscripcin transmitidos
son los que corresponden a los valores adquiridos en primer lugar.
Derechos de Suscripcin procedentes de Valores Mobiliarios NO admitidos a
negociacin: El importe obtenido por la transmisin de los derechos de

18

suscripcin se considera ganancia patrimonial para el transmitente en el

perodo impositivo en el que se produce la transmisin. Cuando no se transmita
la totalidad de los derechos de suscripcin, se considerarn transmitidos los
correspondientes a las acciones adquiridas en primer lugar.
Derecho de Transmisin
Facultad del heredero que ha adquirido derecho a la herencia, aunque no haya llegado a
aceptarla, de transmitirla a sus propios herederos. Tiene lugar por muerte del heredero
sin aceptar ni repudiar la herencia.
Derecho del Rescate
Derecho del tomador de un seguro a recuperar, previa solicitud, en efectivo parte del
valor correspondiente, alcanzado por la pliza.
El ejercicio del derecho de recuperar el valor de rescate en su totalidad, da lugar a la
anulacin de la pliza, si se realiza un rescate parcial da lugar a la reduccin del capital
asegurado.
Derecho Real
Relacin jurdica de posesin y disfrute que tiene una persona sobre una cosa.
La constitucin de derechos reales sobre bienes muebles o inmuebles
constituye un supuesto generador de rendimientos de capital mobiliario o
inmobiliario, respectivamente, para el titular de dichos bienes, por el importe
ntegro recibido.
La transmisin y extincin del usufructo y dems derechos reales genera
ganancias y prdidas patrimoniales para el usufructuario o titular del derecho
real
Derivacin de responsabilidad
Procedimiento por el que se acuerda trasladar y exigir la responsabilidad del pago de
una deuda tributaria a persona fsica o jurdica distinta del sujeto pasivo obligado
(contribuyente o sustituto del mismo en el tributo)
Deuda Pblica
Conjunto de ttulos valores emitidos por el Estado, otros poderes pblicos o sus
organismos autnomos, como forma de captar recursos financieros. El inters que debe
pagar a los poseedores de dichos ttulos (bonos, pagars, letras, etc.) supone uno de sus
mayores gastos anuales.
Los valores ms corrientes son tres: Letras del Tesoro y Bonos y Obligaciones del
Estado.
Devengo
Momento en que se entiende realizado el hecho imponible y en el que se produce el
nacimiento de la obligacin tributaria principal, salvo que la Norma Foral de cada
tributo fije un momento distinto de aqul.
Devolucin de Aportaciones
La devolucin de aportaciones a los socios como reduccin de capital minora el valor de
adquisicin de los valores afectados, pero si el importe de la devolucin supera aquel
valor, el exceso tributa como rendimiento de capital mobiliario no sujeto a retencin.

19

Diligencia de embargo
Documento administrativo mediante la que se procede a la retencin o traba de bienes o
derechos para su ejecucin destinada a satisfacer una deuda con Hacienda Pblica
Disolucin
Extincin de un vnculo o relacin jurdica.
Distribucin de Dividendos
Operacin aprobada por la Junta General de accionistas de una sociedad por la que se
establece la parte de los beneficios sociales que se destina a ser distribuda entre los
socios.
Distribucin de Reservas (Dividendo con Cargo a Reservas)
Expresin utilizada para designar el reparto de dividendos efectuado en un ejercicio en
el que la empresa no ha obtenido beneficios, distribuyendo en forma de dividendos los
beneficios obtenidos en perodos anteriores, mantenidos en forma de reservas en el
pasivo del balance de situacin de la misma.
Dividendo Activo
Dividendo es la parte de los beneficios de una sociedad que corresponde a cada accin.
Dividendo Pasivo
Cada una de las cantidades que se compromete a satisfacer el suscriptor de una accin u
obligacin a requerimiento de la sociedad emisora hasta llegar al desembolso total de la
cantidad comprometida.
Dividendos Bonificados
Los dividendos o participaciones en beneficios que correspondan a rendimientos
bonificados o exentos del Impuesto de Sociedades.
Divisin en Propiedad Horizontal
Divisin de un inmueble en varias fincas registrales independientes, a las que se le
asigna un coeficiente de copropiedad o participacin del total del inmueble. Est sujeta
a inscripcin en el Registro de la Propiedad.
Doble Imposicin
Situacin en la que la misma renta queda gravada dos veces por el mismo impuesto o
por dos impuestos diferentes.
Donacin Onerosa
La que impone al donatario alguna carga, gravamen o prestacin inferior al valor o
utilidad que de lo donado obtiene.
Donacin Remuneratoria
La que se hace a una persona por sus mritos o servicios prestados al donante, siempre
que no constituyan deudas exigibles.
Donante
Quien realiza una donacin. La nacionalidad y residencia del donante es irrelevante en
la liquidacin de la donacin, ya que el sujeto pasivo es siempre el donatario.

20

Donatario
Persona que recibe la donacin. Estn obligados al pago del impuesto a ttulo de
contribuyente los donatarios o favorecidos por la donacin.

E
Efectos Timbrados
Comprende a: el papel timbrado comn, el de pagos al Estado, los documentos
timbrados especiales, timbres mviles, el papel de pagos especial para tasas y las
tarjetas para utilizar en mquinas timbradoras.
Endoso
Transmisin de la propiedad de un documento de crdito extendido a la orden a una
tercera persona, mediante una declaracin escrita en el dorso.
Los endosos se clasifican en Endoso en propiedad, Endoso en procuracin o al cobro y
Endoso en garanta.
En materia de seguros, es el documento que modifica, previo acuerdo de las partes, las
condiciones del contrato y que forman parte de este.
Requisitos: Deben constar en el propio documento o en hoja adherida al mismo. Son
cuatro: nombre del endosatario, firma del endosante o de la persona que suscriba el
endoso a su ruego o en su nombre, la clase de endoso, el lugar y fecha.
Constituyen rendimientos del capital mobiliario los rendimientos procedentes de
cualquier instrumento de giro, incluso los originados por operaciones comerciales, a
partir del momento en que se endose o transmita. Excepcin: si el endoso o cesin se
realiza como pago de un crdito de proveedores o suministradores, el documento sigue
cumpliendo una funcin comercial, y no se considera activo financiero, por lo que no
genera un rendimiento de capital.
De este modo si un empresario descuenta unas letras de cambio en una entidad bancaria,
para conseguir liquidez, la transmisin responde a una motivacin puramente comercial.
No genera rendimientos de capital. Si el mismo ttulo se cede a tercero con nimo
especulativo, pasa a cumplir una funcin financiera, se convierte en activo financiero.
Establecimiento permanente
Se consideran establecimientos permanentes las sedes de direccin, las sucursales, las
oficinas, las fbricas, los talleres, los almacenes, tiendas u otros establecimientos, las
minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras, las explotaciones agrcolas,
forestales o pecuarias o cualquier otro lugar de explotacin o de extraccin de recursos
naturales y las obras de construccin, instalacin o montaje cuya duracin exceda de
seis meses.
Exencin
Son supuestos de exencin aquellos en que, a pesar de realizarse el hecho imponible,
por Norma Foral se exime del cumplimiento total o parcial de la obligacin tributaria
principal.

21

Existencias
Todos los bienes y materiales de una empresa que son almacenados para ser vendidos, o
incluidos en el proceso productivo. Recibe el mismo nombre el grupo de cuentas del
activo circulante del balance que incluye las siguientes partidas: mercaderas, materias
primas, otros aprovisionamientos, productos en curso, productos semiterminados,
productos terminados y subproductos, residuos y materiales recuperados.
Extincin de Derecho
La transmisin y extincin del usufructo y dems derechos reales genera ganancias y
prdidas patrimoniales para el usufructuario o titular del derecho real.
Extincin de Rentas (temporales, vitalicias)
En el caso de extincin de las rentas temporales o vitalicias cuando la extincin de la
renta tenga su origen en el ejercicio del derecho de rescate, el rendimiento del capital
mobiliario vendr determinado por la diferencia entre la cuanta obtenida por el rescate,
incrementada en la parte de las rentas que, de acuerdo con las letras anteriores de este
apartado, no haya sido considerada como rendimiento del capital mobiliario, y las
primas satisfechas.
No existir rendimiento para el rentista cuando la extincin de la renta temporal o
vitalicia se produzca por su fallecimiento.
Para el obligado al pago de las rentas vitalicias o temporales, la ganancia o prdida
patrimonial se computar por diferencia entre el valor de adquisicin del capital
recibido y la suma de las rentas efectivamente satisfechas.
Extorno (de primas de mutualidades)
Devolucin, retorno, reintegracin, por ejemplo por haberse modificado las condiciones
de un contrato.
No se considera como reparto de resultados la devolucin o extorno de primas no
consumidas o que traigan causa de una modificacin del riesgo del contrato de seguro,
por lo que no tiene efecto fiscal alguno para el mutualista. Los extornos que representen
un reparto de beneficios, como rendimientos de capital mobiliario que son, estn sujetos
a retencin.

F
Factoring
El factoring es un contrato, generalmente a corto plazo, en virtud del cual una de las
partes (cedente) cede a la otra (factor o empresa de factoring) sus crditos comerciales o
facturas frente a un tercero al objeto de que la sociedad de factoring realice todos o
alguno de los siguientes servicios a cambio de unas comisiones estipuladas:
Gestin de cobro: La empresa de factoring se encargar de cobrar a su
vencimiento los crditos cedidos. El cedente no garantiza la solvencia del
deudor, pero s responde ante la entidad de factoring de la legitimidad del
crdito cedido.
Administracin de cuentas: La sociedad de factoring facilitar al cliente toda la
informacin relativa a la situacin de los crditos y facturas cedidos: Fecha de

22

cesin, Fecha de vencimiento, Impago de facturas, Estado contable de la cuenta

en la que se asientan las deudas
Cobertura de riesgos y financiacin: La empresa de factoring acuerda la
cobertura del impago originado exclusivamente por el riesgo de insolvencia.
El cliente puede disponer de anticipos sobre los crditos cedidos, en funcin de un
porcentaje especificado en el contrato.
Segn la sentencia del TJCE, de 26-6-2003, este contrato tiene por objeto la gestin de
cobro de crditos ajenos, sea asumiendo el riesgo de la insolvencia del deudor
(factoring propio) o sin asumir ese riesgo (factoring impropio), pero no debe
entenderse que en l se produce una cesin/transmisin de los crditos por parte del
cliente.
Factura
Documento o recibo entregado por el vendedor al comprador como prueba de que ste
ha adquirido una mercanca determinada o recibido un servicio a un precio dado, y que
representa, por lo tanto, un derecho de cobro a favor del vendedor. En la factura se
especifican los datos personales de ambos, las caractersticas de los productos, as como
la fecha y el precio de compra.
Estn obligados a emitir factura y copia de las mismas, desde el punto de vista del
IRPF:
los contribuyentes por el IRPF que obtengan rendimientos de actividades
econmicas, por las operaciones que realicen en el desarrollo de su actividad
en el rgimen de estimacin directa, con independencia del rgimen a que estn
acogidos a efectos del IVA
los contribuyentes acogidos al rgimen de estimacin objetiva en el IRPF que
determinen su rendimiento en funcin del volumen de ingresos
Fallido
Acuerdo de la Administracin por el que se declara que un deudor tributario carece de
bienes conocidos para hacer efectiva la deuda.
Fideicomiso Puro
Modalidad de sustitucin fideicomisaria, en la que el primer instituido (fiduciario) ha de
transmitir la totalidad de o parte de la herencia o legado, sin poder quedarse con los
frutos, salvo autorizacin del testador.
Fideicomiso de Residuo
Modalidad de sustitucin fideicomisaria, en la que el testador impone al primer
instituido (fiduciario) la obligacin de restituir o transmitir a un segundo heredero
aquellos bienes que subsistan a su muerte. El fiduciario no puede disponer mortis
causa de los bienes.
Fiduciario
Heredero o legatario a quien el testador manda transmitir los bienes a otra u otras
personas, o darles determinada inversin.
FIFO (sistema)
Del ingls First-In, First-Out, mtodo de valoracin de inventarios utilizado para
productos similares respecto a su coste y precio de venta, consistente en considerar que
las primeras unidades que entraron en almacn son las primeras que salen de l. En

23

situaciones de inflacin es un mtodo que incrementa los beneficios al asignar un coste

menor a la mercanca vendida, lo que es positivo a la hora de la presentacin de
resultados a accionistas, acreedores, etc., pero negativo a la hora del pago de los
tributos.
Finca Rstica
Tendrn la consideracin de bienes inmuebles de naturaleza rstica los terrenos que no
tengan la calificacin de bienes de naturaleza urbana y las construcciones de naturaleza
rstica, entendiendo por tales los edificios e instalaciones de carcter agrario, que
situados en los terrenos de naturaleza rstica, sean indispensables para el desarrollo de
las explotaciones agrcolas, ganaderas o forestales.
En ningn caso tendrn la consideracin de construcciones los tinglados o cobertizos de
pequea entidad utilizados en explotaciones agrcolas, ganaderas o forestales que, por el
carcter ligero y poco duradero de los materiales empleados en su construccin, slo
sirvan para usos tales como el mayor aprovechamiento de la tierra, la proteccin de los
cultivos, albergue temporal de ganados en despoblado o guarda de aperos e
instrumentos propios de la actividad a la que sirven y estn afectos; tampoco tendrn la
consideracin de construcciones las obras y mejoras incorporadas a los terrenos de
naturaleza rstica que formen parte indisociable del valor de stos.
Finca Urbana
tendrn la consideracin de bienes inmuebles de naturaleza urbana:
a) El suelo urbano y el urbanizable que as clasifique el planeamiento y estn incluidos
en sectores, as como el resto clasificado como urbanizable a partir del momento de
aprobacin del instrumento urbanstico que lo desarrolle.
As mismo, tendrn la consideracin de bienes inmuebles de naturaleza urbana los
terrenos que dispongan de vas pavimentadas o encintado de aceras y cuenten, adems
con alcantarillado, suministro de agua, suministro de energa elctrica y alumbrado
pblico y los ocupados por construcciones de naturaleza urbana.
Tendrn la misma consideracin los terrenos que se fraccionen en contra de lo dispuesto
en la legislacin agraria siempre que tal fraccionamiento desvirte su uso agrario, y sin
que ello, represente alteracin alguna de la naturaleza rstica de los mismos a otros
efectos que no sean los del presente Impuesto.
b) Las construcciones de naturaleza urbana, entendiendo por tales:
- Los edificios, sean cualesquiera los elementos de que estn construidos, los lugares en
que se hallen emplazados, la clase de suelo en que hayan sido levantados y el uso a que
se destinen, aun cuando por la forma de su construccin sean perfectamente
transportables, y aun cuando el terreno sobre el que se hallen situados no pertenezca al
dueo de la construccin, y las instalaciones comerciales e industriales asimilables a los
mismos, tales como diques, tanques y cargaderos.
- Las obras de urbanizacin y de mejora, como las explanaciones y las que se realicen
para el uso de los espacios descubiertos, considerndose como tales los recintos
destinados a mercados, los depsitos al aire libre, las presas, saltos de agua y embalses,
incluido el lecho de los mismos, los campos o instalaciones para la prctica del deporte,
los muelles, los estacionamientos y los espacios anejos a las construcciones.
- Las dems construcciones no clasificadas expresamente como de naturaleza rstica.

24

Finiquito
Certificado, y acto, por el que se da por finalizada una relacin comercial y en el que se
cierran las cuentas derivadas de dicha relacin, las cuales son aprobadas por el sujeto al
que se presentan.
En derecho laboral, documento en el que se da por terminada la relacin laboral
existente entre una empresa y uno de sus trabajadores y en el que ste renuncia a
demandar en un futuro cantidad de dinero o indemnizacin alguna.
Fondo de Garanta Salarial (FOGASA)
Fondo de garanta creado por la Ley 16/1976 de 8 de abril, con aportacin empresarial,
para evitar la falta de cobro de salarios de trabajadores, en situaciones de insolvencia
producidas por crisis econmicas.
Los cobros del Fondo de Garanta Salarial en concepto de salarios pendientes de pago y
salarios de tramitacin se imputan al momento al que correspondan los salarios a los
que sustituyan.
Los pagos que efecta el FOGASA como salarios pendientes de pago y salarios de
tramitacin en casos de insolvencia, suspensin de pagos, quiebra o concurso son, a
efectos fiscales, retribuciones derivadas del trabajo, sustitutivas de los autnticos
salarios. En consecuencia, estn sujetos a IRPF y a su sistema de retenciones a cuenta.
Cuando las retribuciones deriven de indemnizaciones por despido debidamente
justificadas el tratamiento fiscal ser acorde a lo regulado normativa
o
reglamentariamente (exenciones en todo o en parte de lo percibido).
Fondo de Inversin Inmobiliaria
Se trata de instituciones de inversin colectiva, administradas por una sociedad gestora
cuya finalidad es la inversin en bienes inmuebles. Los beneficios derivarn del alquiler
de las viviendas o de las diferencias obtenidas en las operaciones de compraventa. En la
legislacin espaola se establece que su capital mnimo inicial debe ser de 1.500
millones de pesetas, y que han de tener un mnimo del 70 % de sus recursos invertidos
en bienes inmuebles.
Fondo de Promocin de Empleo
No deben confundirse las prestaciones por desempleo con las de estos Fondos (FPE),
que no son prestaciones pblicas. La finalidad de los FPE es intervenir en la
redistribucin financiera en determinados supuestos de crisis laboral, y pueden
satisfacer diversas prestaciones:
subsidios o prestaciones por desempleo: tributan como rendimientos del trabajo
ayudas equivalentes a la jubilacin anticipada: se encuentran sometidas al
impuesto y a su sistema de retenciones
complementos: estn exentos hasta la cuanta que hubiera correspondido al
trabajador, en caso de despido por causas tecnolgicas o econmicas. Los
excesos no exentos se consideran rendimientos irregulares con la consiguiente
reduccin.
Fondo Garantizado
Se trata de Fondos de Inversin Mobiliaria, acompaados de garanta complementaria
que puede ser interna o externa al propio Fondo, en virtud de la cual, bajo ciertas
condiciones, se compensa al partcipe de las posibles diferencias entre los valores
garantizados y el valor liquidativo del fondo a una fecha determinada. En este caso se
aplican las reglas generales si se produce una transmisin o reembolso de

25

participaciones, si bien cuando no se alcance el mnimo garantizado y opere la garanta,

el importe obtenido en virtud de la misma aunque no el resto obtenido en su caso por
la transmisin de las aportaciones- constituir un rendimiento del capital mobiliario de
carcter regular sujeto a retencin (dado que la garanta acta slo si se dan ciertas
condiciones en una fecha determinada).

G
Gananciales (sociedad legal)
Se aplica a los bienes que se ganan o aumentan durante el matrimonio contrado bajo el
rgimen econmico matrimonial denominado de gananciales, establecido por el Cdigo
Civil, salvo estipulacin en contra, sealando el art. 1.347 los bienes que tendrn este
carcter.
Son bienes gananciales:
1. Los obtenidos por el trabajo o la industria de cualquiera de los
cnyuges.
2. Los frutos, rentas o intereses que produzcan tanto los bienes
privativos como los gananciales.
3. Los adquiridos a ttulo oneroso a costa del caudal comn,
bien se haga la adquisicin para la comunidad, bien para uno
de los esposos.
 Los adquiridos por derecho de retracto de carcter ganancial,
aun cuando lo fueran con fondos privativos, en cuyo caso la
sociedad ser deudora del cnyuge por el valor satisfecho.
 Las empresas y establecimientos fundados durante la vigencia
de la sociedad por uno cualquiera de los cnyuges a expensas
de los bienes comunes. Si a la formacin de la empresa o
establecimiento concurren capital privativo y capital comn,
se aplicar lo dispuesto en el artculo 1.354. (Los bienes
adquiridos mediante precio o contraprestacin, en parte
ganancial y en parte privativo, correspondern pro indiviso a
la sociedad de gananciales y al cnyuge o cnyuges en
proporcin al valor de las aportaciones respectivas)

Grado de Parentesco
El parentesco puede ser:
consanguneo: es el existente entre personas que descienden de un mismo
tronco
por afinidad: es el producido como consecuencia del matrimonio entre un
cnyuge y los parientes consanguneos del otro cnyuge
* En cuanto al parentesco consanguneo, la distancia que existe entre parientes se
determina segn grados. Cada generacin forma un grado (Art. 915 del CC) y la serie
de grados forman una lnea que puede ser directa, si las personas descienden unas de
otras, y colateral cuando proceden de un tronco comn (Art. 916 del CC).
Se distingue la lnea directa en descendente y ascendente. La primera une al cabeza de
familia con los que descienden de l. La segunda liga a una persona con aquellos de
quienes desciende.

26

En las lneas se cuentan tantos grados como generaciones o como personas,

descontando la del progenitor.
En la directa se sube nicamente hasta el tronco. As, el hijo dista del padre un grado,
dos del abuelo y tres del bisabuelo. En la colateral se sube hasta el tronco comn y
despus se baja hasta la persona con quien se hace la computacin. Por esto, el hermano
dista dos grados del hermano, tres del to, hermano de su padre o madre, cuatro del
primo hermano, y as en adelante.
* La misma regla se aplica para determinar el grado de parentesco por afinidad.

H
Haberes Pasivos
Son las pensiones a que tienen derecho los funcionarios pblicos, por el hecho de
haberlo sido. Para ello, el funcionario ha debido estar afiliado a MUFACE, ISFAS
o MUGEJU ya que si ha estado afiliado al Rgimen General de la Seguridad Social
cobrar su pensin de la I.N.S.S. como otro pensionista ms.
Hecho imponible
El hecho imponible es el presupuesto fijado por la Norma Foral para configurar cada
tributo y cuya realizacin origina el nacimiento de la obligacin tributaria principal.
Herencia Yacente
Herencia que ha sido deferida, pero no aceptada.

I
Impago
La no satisfaccin de la totalidad o parte de deudas u obligaciones.
Impuestos
Impuestos son los tributos exigidos sin contraprestacin cuyo hecho imponible est
constituido por negocios, actos o hechos que ponen de manifiesto la capacidad
econmica del contribuyente.
Impuesto Incremento Valor de los Terrenos
Es un tributo que, en cierta manera, grava un hecho paralelo al del incremento
patrimonial en el IRPF. En concreto, sujeta a tributacin la plusvala calculada segn
unos valores prefijados por el propio Ayuntamiento- que experimenta el suelo urbano
en el perodo comprendido entre el momento de su adquisicin por un concreto titular y
el momento de su posterior transmisin por el mismo. La justificacin radica en que
parte del incremento sera debido a la accin municipal.
Incapacidad
La incapacidad supone una alteracin continuada de la salud que imposibilita o limita a
quien la padece para la realizacin de una actividad profesional.
La incapacidad puede ser temporal o permanente.

27

Incapacidad temporal: Por incapacidad temporal se entiende aquella situacin en que se

encuentra el trabajador que, por causa de enfermedad o accidente, est imposibilitado
con carcter temporal para el trabajo y precisa asistencia sanitaria de la Seguridad
Social. (es lo que comnmente se conoce como estar de baja)
Incapacidad permanente: Se considerar en situacin de incapacidad permanente el
trabajador que, despus de haber estado sometido al tratamiento prescrito y de haber
sido dado de alta mdicamente, presentara reducciones anatmicas o funcionales graves,
y previsiblemente definitivas, que disminuyan o anulen su capacidad laboral. La
incapacidad permanente se calificar en alguno de los siguientes grados:
Incapacidad permanente parcial para la profesin habitual.
Incapacidad permanente total para la profesin habitual.
Incapacidad permanente absoluta para todo trabajo.
Gran invalidez.
Indice de Precios al Consumo
Medida de la evolucin en el tiempo de los precios de un conjunto de bienes y servicios,
clasificados por sectores, que consume una unidad familiar media representativa de los
hbitos de consumo del conjunto de una sociedad. Es el ndice utilizado para cuantificar
la inflacin, y sirve de referencia en las negociaciones salariales, en la revisin de los
contratos de arrendamientos inmobiliarios, en la fijacin de las pensiones, en la
actualizacin de primas de seguro, etc.
Inflacin
Elevacin general del nivel de precios, que normalmente es medida con el ndice de
precios al consumo, debida al aumento de dinero en circulacin y bajas o estancamiento
en la oferta de bienes y servicios. Produce una disminucin del poder adquisitivo del
dinero, y no afecta a todos los sectores o personas por igual, pues los precios o las rentas
no crecen en igual proporcin para unos u otros.
Intereses
Rdito, tasa de utilidad o ganancia del capital, que generalmente se causa o se devenga
sobre la base de un tanto por ciento del capital y en relacin al tiempo que de ste se
disponga, cobrndose normalmente de manera separada o diferenciada del reembolso
del capital. Llanamente es el precio que se paga por el uso de fondos prestables.
As, constituyen intereses la contraprestacin percibida -sea en metlico o en especie-,
que proceda de capitales colocados en cualquier clase de crdito, pblico o privado,
espaol o extranjero, (prstamos, deuda pblica,...); los rendimientos de los crditos
participativos y operaciones anlogas; la contraprestacin resultante de la imposicin de
capitales (plazos fijos), etc.
Inters de Demora
Recargo sobre el tipo de inters pactado, durante el tiempo que un crdito y obligacin
financiera se encuentra en mora. La Administracin tambin carga intereses de demora
sobre las deudas fiscales no ingresadas en el plazo determinado al efecto.
El inters de demora tributario, elemento eventualmente integrante de la deuda
tributaria, es el inters legal del dinero vigente a lo largo del perodo en que aqul se
devengue, incrementado en un 25%, salvo que la Norma Foral de Presupuestos
Generales del Territorio Histrico establezca otro diferente (tambin conforme a la
NFGT).

28

Perodo
Tipo

2006
5,0%

2007
6,25%

2008
7,0%

2009
5,0%*

2010
5,0%

2011
5,0%

* En 2009 5,0% desde el 1/4/09 (Del 1/1/09 al 31/03/09 el 7,0%)

Inters Legal del Dinero

Tipo de inters fijado normalmente por la Ley de Presupuestos Generales del Estado.
Entre otras funciones, es el tipo de inters que satisface el Estado a los contribuyentes
en el caso de que hayan realizado ingresos indebidos, o en el caso de que una
devolucin debida se retrase en el tiempo ms all de lo permitido por las leyes.
Perodo
Tipo

2006
4,0%

2007
5,0%

2008
5,5%

2009
4,0%*

2010
4,0%

* En 2009 4,0% desde el 1/4/09 (Del 1/1/09 al 31/03/09 el 5,5%)

Invalidez
Vase Incapacidad

L
Lavado de Cupn
La transmisin, por contribuyentes del IRPF, de determinados activos financieros con
rendimiento explcito (activos anotados y negociados en un mercado oficial espaol)
genera un rendimiento del capital mobiliario no sujeto a retencin. Sin embargo no
ocurre as con el cobro del cupn que s est sujeto a retencin.
Por lo tanto el Lavado de Cupn es una operacin que consiste en la venta de valores
con rendimiento explcito prximo a su vencimiento, incluyendo en el precio de venta el
importe del cupn corrido, realizada por una persona fsica (sujeta a retencin sobre el
cupn, pero exonerada de retencin si percibe una renta por transmisin del activo) a
una persona que se encuentra exonerada de retencin al cobro del cupn, y la recompra
el mismo da de pago de cupn o posteriores. La operacin trata de evitar la retencin
por cobro de intereses que establece la Hacienda Foral.
Lavado de Dividendos
El IRPF arbitra un sistema para evitar los efectos del lavado de dividendos de forma que
el titular transitorio de los valores no se beneficie de la exencin por dividendos cuando
realice operaciones que tienen por nica finalidad anticipar prdidas fiscalmente, como
es el caso de la venta de valores adquiridos con un sobreprecio (dividendo corrido)
realizada inmediatamente despus del cobro del dividendo.
Leasing (arrendamiento financiero)
El leasing es un arrendamiento financiero, a medio o largo plazo, de bienes de equipo o
inmuebles destinados a finalidades empresariales o profesionales. Al final del contrato,
el cliente dispone de una opcin de compra para adquirir el bien por un valor residual.
Se trata de un instrumento sencillo para acceder al uso de los bienes para cualquier
actividad empresarial o profesional, ya que permite financiar hasta el 100% del valor de
adquisicin, un porcentaje superior al de otras frmulas de financiacin.
Mediante el pago de una cuota mensual durante un plazo determinado, la compaa de
leasing alquila el bien al arrendatario. Al finalizar el contrato, y, segn la modalidad de
leasing, se cancelar el arrendamiento, se renovar o el arrendatario ejercer la opcin
de compra, que es lo ms habitual.
29

2011
4,0%

El leasing evita al cliente el pago del IVA de la compraventa, que corre a cargo de la
entidad de leasing. Este aspecto es especialmente interesante en operaciones de importes
elevados, ya que el cliente tardara bastante tiempo en recuperar el IVA.
La principal ventaja que presenta el arrendamiento financiero frente a otras frmulas de
financiacin es su favorable tratamiento fiscal, pues las cuotas de leasing son
fiscalmente deducibles, lo que supone de facto una amortizacin acelerada de las
inversiones. Dichas cuotas, que debern aparecer expresadas en los contratos, tienen dos
partes diferenciadas:
La carga financiera satisfecha a la entidad arrendadora (intereses), que siempre
se considera gasto o partida deducible.
La parte correspondiente a la recuperacin del coste del bien (amortizacin)
As pues, siempre que se trate de sociedades o de empresarios profesionales sujetos al
rgimen de estimacin directa y el bien adquirido mediante leasing se encuentre afecto a
la actividad empresarial o profesional, resultarn deducibles del Impuesto sobre
Sociedades o, en su caso, del IRPF, la parte de la cuota correspondiente a la carga
financiera y, la correspondiente a la amortizacin del coste del bien, excluido el valor de
la opcin de compra. En el caso de empresarios acogidos al rgimen de estimacin
objetiva (mdulos) no pueden disfrutar de la ventaja de la deduccin de las cuotas de
leasing como gasto, dada la naturaleza de este rgimen tributario (el beneficio estimado
es independiente del volumen de ingresos y de gastos).
El contrato de leasing exige una duracin mnima de dos aos, si se trata de bienes
muebles, o de diez aos si tiene por objeto bienes inmuebles, lo que le confiere una
mayor rigidez, aunque se ha de sealar que, en cualquier caso, sus estipulaciones estn
basadas en la libertad de pactos de las partes.
Legado (manda)
Sucesin particular mortis causa, que se produce en virtud de una disposicin particular
otorgada en testamento o contrato sucesorio, o en virtud de un precepto general de la
ley. A diferencia de la herencia, el legado conlleva una pura percepcin de bienes.
Las ganancias obtenidas por el adquiriente en los casos de herencia, legado, donacin o
similares se someten al Impuesto de Sucesiones y Donaciones y, por ello, se exceptan
expresamente del IRPF. Por el contrario, la ganancia patrimonial obtenida por el
transmitente est sujeta al IRPF.
Legatario
Persona natural o jurdica favorecida por el testador con una o varias mandas a ttulo
singular.
Legtima
Porcin de la herencia que corresponde a determinados parientes, llamados herederos
legitimarios, forzosos o necesarios, y de la cual no puede disponer el testador sino en la
forma establecida por la ley.
Legtima Corta o Estricta
Parte de la legtima, constituida por una porcin que debe distribuirse de forma
igualitaria entre los hijos o descendientes, y de la cual no se puede privar a ninguno de
stos sino en virtud de justa causa de desheredacin. (En Derecho civil comn).

30

Legtima de Mejora
Parte de la legtima de los hijos o descendientes, de la que pueda disponer el testador
para distribuirla a favor de alguno o algunos de sus hijos o descendientes. (en Derecho
civil comn)
Legtima Larga
En derecho comn y respecto a la legtima de los hijos y descendientes, se llama
legtima larga la integrada por los dos tercios de la herencia, el tercio de la legtima
corta y el de mejora.
Legtima Viudal
Legtima que la ley confiere al cnyuge viudo, no separado o separado por culpa del
difunto, consistente en el usufructo de (en Derecho civil comn):
el tercio destinado a mejora, si concurre con hijos o descendientes
de la mitad de la herencia si slo existen ascendientes o hijos de su consorte
habidos constante matrimonio
2/3 de la herencia si no hay descendientes ni ascendientes
Lesin permanente no invalidante
Lesiones, mutilaciones y deformidades causadas por accidentes o enfermedades, que sin
llegar a constituir incapacidad permanente, supongan una disminucin de la integridad
fsica de la persona.
Letra de Cambio
Documento de giro o crdito con fuerza ejecutiva propia, por el que un acreedor
(librador) obliga a su deudor (librado) al pago de una cantidad de dinero a un
beneficiario (que puede ser l mismo) en la fecha de vencimiento. Es un documento
negociable y susceptible de endoso. El documento debe contener la mencin de ser letra
de cambio. Es preciso que vaya extendido en el documento timbrado oportuno y
contenga todas las especificaciones contenidas en el art. 1 de la Ley Cambiaria y del
Cheque.
En una compraventa con precio aplazado, instrumentada mediante letras de cambio, los
ingresos se entienden devengados en la fecha de cada vencimiento, salvo que el
vendedor (normalmente librado en la letra) los transmita en firme antes de su
vencimiento, en cuyo caso se imputa a esta ltima fecha.
Cuando se usa para la captacin de recursos ajenos retribuyendo a travs de primas, se
trata de un activo financiero con rendimiento implcito. Tienen esta consideracin
aquellos activos financieros en los que el rendimiento se genere mediante diferencia
entre el importe satisfecho en la emisin, primera colocacin o endoso y el
comprometido a reembolsar a su vencimiento (rendimiento al tirn o al descuento).
Letra del Tesoro
Son activos financieros a corto plazo (de 6 a 18 meses), se emiten al descuento, por lo
que son activos financieros con rendimiento implcito y se representan mediante
anotaciones en cuenta. Existe un importe nominal mnimo de negociacin de 1.000
euros en letras a 12 y 18 meses. Realizan la funcin de instrumento regulador de la
intervencin en los mercados monetarios.
Su caracterstica principal, en lo fiscal, es estar exoneradas de retencin, lo cual no
implica opacidad de los datos del inversor frente a la Hacienda Pblica, dado que las
entidades gestoras de anotaciones de Deuda del Estado estn obligadas a suministrar

31

informacin a la Administracin tributaria sobre las operaciones de suscripcin,

transmisin y reembolso realizadas.
Los rendimientos derivados de los rendimientos peridicos o cupones, as como los
derivados de la transmisin, amortizacin, canje o conversin de los valores se califican
de rendimientos del capital mobiliario, si bien en materia de retenciones, se distingue:
sujetos pasivos del IS: las rentas, ya deriven de la transmisin o de la
percepcin del cupn, no se sujetan a retencin a cuenta
contribuyente del IRPF: se sujetan a retencin los rendimientos derivados de
cupones y de las transmisiones en el caso de operaciones de lavado de cupn
El rendimiento procedente de la amortizacin de letras del Tesoro tributar de acuerdo
con la normativa vigente en el momento de la amortizacin, con independencia del
momento en que realizara la adquisicin de los valores
Libertad de Amortizacin
Como Libertad de Amortizacin puede aludirse tanto a la ausencia de cualquier
mtodo de amortizacin, como a los sistemas especficamente recogidos en la norma
fiscal, como a la prctica de amortizacin recogida en determinadas normas especiales.
La libertad de amortizacin podr practicarse a partir de la fecha de entrada en
funcionamiento de los elementos patrimoniales a los que resulte de aplicacin y durante
el perodo de vida til de los mismos, entendindose por tal el perodo en que, segn el
mtodo de amortizacin adoptado, debe quedar totalmente cubierto su valor, excluido el
valor residual.
Local de Negocio
Las edificaciones, construcciones e instalaciones que se usen para cualesquiera
actividades empresariales o profesionales (no las artsticas) as como las superficies
cubiertas o sin cubrir, abiertas o no al pblico, que se destinen a dicha utilizacin.

M
Mediana Empresa
Tendr la consideracin de mediana empresa aquella que cumpla los siguientes
requisitos:
Que lleve a cabo una explotacin econmica.
Que su volumen de operaciones, tal y como se define en el Concierto
Econmico con la Comunidad Autnoma del Pas Vasco, no supere los 50
millones de euros o bien su activo no exceda de 43 millones de euros (para
perodos impositivos que se inicien a partir del 1/1/2010. Anteriormente 40 y 34
mill. de euros respectivamente)).
Que su plantilla no supere las 250 personas empleadas.
Que no se hallen participadas directa o indirectamente en ms de un 25 por 100
por empresas que no renan alguno de los requisitos anteriormente expuestos,
excepto que se trate de fondos o sociedades de capital riesgo o sociedades de
promocin de empresas a que se refieren los artculos 59 y 60, respectivamente,
de 1a Norma Foral del Impuesto de sociedades, cuando la participacin sea
consecuencia del cumplimiento del objeto social de estas ltimas.

32

Estos requisitos debern cumplirse en el ejercicio inmediato anterior a aqul en el que se

pretenda la aplicacin del rgimen de media empresa.
Si aqul hubiere sido de un perodo inferior al ao natural, se elevarn al ao las
magnitudes citadas.
Cuando la entidad fuere de nueva creacin se elevarn al ao las citadas magnitudes del
primer perodo impositivo.
Mejora
Todos aquellos cambios realizados sobre un bien y que tienen como resultado un
incremento de su valor.
Las cantidades destinadas a ampliacin o mejora de los bienes productores de los
rendimientos en el capital inmobiliario no son deducibles como gasto. Tales cantidades
tienen la consideracin de inversin, y aumentan el valor de adquisicin del inmueble,
que habr de tenerse en cuenta a la hora de su transmisin, para determinar la ganancia
o la prdida patrimonial producida.
Si se hubiesen efectuado mejoras en los elementos patrimoniales transmitidos, se deber
distinguir la parte del valor de enajenacin que corresponda a cada componente del
valor de adquisicin, a efectos de determinar el perodo de generacin correspondiente a
cada una de las ganancias o prdidas obtenidas.
En cuanto a la deduccin por inversin en vivienda habitual, las cantidades destinadas a
mejoras de la vivienda no se tienen en cuenta a efectos de deduccin.
Mercado secundario de valores
Es aqul en el que concurren compradores y vendedores con objeto de adquirir ttulos o
valores que ya estn en circulacin, proporcionando liquidez a sus tenedores. Por
ejemplo: las bolsas de valores. Por el contrario el Mercado Primario es el mercado
donde se negocian valores de nueva emisin y se origina la oferta pblica para su
suscripcin.

Mdulo
Dimensin que convencionalmente se toma como unidad de medida, y en general, todo
lo que sirve de norma o regla. Cantidad que sirve de medida o tipo de comparacin en
determinados clculos.

N
Nuda Propiedad
Propiedad sobre la que existe servidumbre personal o usufructo. Propiedad disminuida
por gravarla un derecho real de goce y disfrute, quedando al nudo propietario
nicamente el dominio.
En general, el valor de este derecho se computa por la diferencia entre el valor del
usufructo y el valor total de los bienes
Nulidad
Ineficacia de un acto jurdico como consecuencia de la ilicitud de su objeto o de su fin,
de la carencia de los requisitos esenciales exigidos para su realizacin o de la
concurrencia de algn vicio de la voluntad en el momento de su celebracin.

33

Para que sea declarada la nulidad relativa de un acto o norma, se exige que el particular
afectado por dicho acto o norma haga uso de su derecho a recurrir interponiendo el
recurso correspondiente. Si el particular afectado no reacciona frente al acto anulable,
no ejercitando en tiempo y forma su derecho a recurrir, en aras al principio de seguridad
jurdica y al no existir un inters trascendente que vaya ms all de los concretos
particulares interesados, el acto o norma viciados pasan a ser firmes, adquiriendo plena
validez.
Nulidad de Contrato
Un negocio jurdico que, por defectos en su constitucin, el ordenamiento jurdico no le
reconoce efectos se dice que es invlido. La doctrina moderna distingue dos figuras
principales de invalidez: la nulidad y la impugnabilidad o anulabilidad. Es nulo el
negocio que adolece de un vicio tal que priva a dicho negocio totalmente del efecto a
que tiende.
Nulidad de Pleno Derecho
Los actos de las Administraciones Pblicas son nulos de pleno derecho en los casos
siguientes:
a) Los que lesionen los derechos y libertades susceptibles de amparo constitucional.
b) Los dictados por rgano manifiestamente incompetente por razn de la materia o
del territorio.
c) Los que tengan un contenido imposible.
d) Los que sean constitutivos de infraccin penal o se dicten como consecuencia de
sta.
e) Los dictados prescindiendo total y absolutamente de procedimiento legalmente
establecido o de las normas que contienen las reglas esenciales para la formacin
de la voluntad de los rganos colegiados.
f) Los actos expresos o presuntos contrarios al ordenamiento jurdico por los que se
adquieren facultades o derechos cuando se carezca de los requisitos esenciales
para su adquisicin.
g) Cualquier otro que se establezca expresamente en una disposicin de rango legal.
Tambin sern nulas de pleno derecho las disposiciones administrativas que vulneren la
Constitucin, las leyes u otras disposiciones administrativas de rango superior, las que
regulen materias reservadas a la Ley, y las que establezcan la retroactividad de
disposiciones sancionadoras no favorables o restrictivas de derechos individuales.
Cuando un acto o norma es nulo de pleno derecho conforme a estas causas, no es
necesaria para la declaracin de nulidad la interposicin de un recurso. La norma o el
acto es nulo y como tal inexistente, por lo que resulta totalmente ineficaz sin que tenga
que haber una accin previa ni pronunciamiento alguno por parte de la autoridad.

O
Obligaciones Bonificadas
Son obligaciones que se benefician de un tratamiento fiscal especial consistente en que
su inters soporta una retencin efectiva de solo el 1,2% (24% tipo antiguo del
Impuesto sobre Rentas del Capital, exento en un 95%). La retencin atribuible que
deducir ser la diferencia entre el 24% al que tiene derecho a deduccin (pero no a
devolucin) y el 1,2% antes mencionado.

34

Obligaciones Convertibles en Acciones

Obligaciones que se emiten con la opcin de que el suscriptor a su vencimiento pueda
canjearlas por acciones, lo que facilita su colocacin en el mercado.
Obligaciones del Estado
Son activos financieros con un plazo superior a cinco aos y que se representan
mediante anotaciones en cuenta. El importe nominal mnimo de negociacin es de 1.000
euros.
Los rendimientos derivados de los rendimientos peridicos o cupones, as como los
derivados de la transmisin, amortizacin, canje o conversin de los valores se califican
de rendimientos del capital mobiliario, si bien en materia de retenciones, se distingue:
sujetos pasivos del IS: las rentas, ya deriven de la transmisin o de la
percepcin del cupn, no se sujetan a retencin a cuenta
contribuyente del IRPF: se sujetan a retencin los rendimientos derivados de
cupones y de las transmisiones en el caso de operaciones de lavado de cupn
Obligaciones Subordinadas
Es la obligacin cuyo reembolso, en caso de quiebra o suspensin de pagos del emisor,
se coloca en la prelacin de crditos detrs de otros acreedores preferentes para el
cobro.
Obligacin Tributaria Principal
La obligacin tributaria principal tiene por objeto el pago de la cuota tributaria.
Obligado Tributario
Son obligados tributarios las personas fsicas o jurdicas y las entidades a las que la
normativa tributaria impone el cumplimiento de obligaciones tributarias, bien sean stas
materiales o formales. Entre otros, son obligados tributarios: los sujetos pasivos, los
obligados a realizar pagos a cuenta, los sucesores, los beneficiarios de supuestos de
exencin, devolucin o bonificaciones tributarias, cuando no tengan la condicin de
sujetos pasivos.
As mismo, tendrn la consideracin de obligados tributarios en las Normas Forales en
que as se establezca las herencias yacentes, comunidades de bienes y dems entidades
que, carentes de personalidad jurdica, constituyan una unidad econmica o un
patrimonio separado susceptibles de imposicin.
Opcin de Compra (Call Option)
Se trata de un contrato entre dos partes en el que el poseedor de una opcin de compra
sobre un determinado ttulo o activo subyacente tiene el derecho, a cambio del pago de
una prima, de comprarlo a un precio pactado o precio de ejercicio, en una fecha futura
dada (en el caso de opciones de tipo europeo) o tambin antes de que se llegue a esta
fecha de vencimiento (en el caso de opciones de tipo americano). El emisor, por su
parte, est obligado a entregar el activo subyacente siempre que se lo exija el
comprador. ste busca beneficiarse de una subida futura del precio del activo
subyacente; as comprara al precio de ejercicio y vendera al precio de contado en ese
momento, mientras que nunca ejercera la opcin si el precio del activo fuera inferior al
del ejercicio, ya que, de este modo, su prdida quedara limitada a la prima pagada. El
vendedor de la opcin apuesta por esto ltimo aspirando al beneficio de la prima
cobrada.

35

Operaciones a Plazo
Operacin realizada sobre mercancas, divisas o activos financieros caracterizada
porque la entrega del bien y el pago del precio se posponen hasta una fecha
determinada, en contraposicin a las operaciones al contado. En algunos casos, la
liquidacin de la operacin puede realizarse mediante la compensacin pago/cobro de la
diferencia entre el precio de la operacin a plazo y el de contado (liquidacin por
diferencias).
En tales operaciones se modifica el principio general de imputacin (devengo), y se
establece el criterio de caja. De esta forma, las rentas se entienden obtenidas
proporcionalmente, a medida que se efecten los cobros correspondientes. Pese a ello,
se mantiene la posibilidad de que la sociedad opte por imputar la totalidad de aqullos al
momento del devengo.
Operaciones Vinculadas
Operaciones que se llevan a cabo entre sociedades que pertenecen a un mismo grupo o
entre las que existan relaciones de dependencia entre sus accionistas o administradores,
u operaciones entre una sociedad y cualquiera de sus accionistas o administradores, o
sus familiares. Fiscalmente han de tratarse por su valor normal de mercado.
El artculo 61 de la Norma Foral sobre el IRPF establece, sobre las operaciones
vinculadas, que se aplicarn en este Impuesto las reglas de valoracin de las operaciones
vinculadas en los trminos previstos en el artculo 16 de la Norma Foral del Impuesto
sobre Sociedades.
En el caso de que la operacin vinculada con una sociedad corresponda al ejercicio de
actividades econmicas o a la prestacin de trabajo personal por personas fsicas, stas
debern efectuar su valoracin en los trminos previstos en el artculo 16 de la Norma
Foral del Impuesto sobre Sociedades, cuando impliquen un aumento de sus ingresos. En
este caso, la entidad proceder a realizar dicha valoracin a efectos del Impuesto sobre
Sociedades.
La vinculacin requiere, en todo caso, la presencia de una sociedad en la operacin. Las
realizadas entre personas fsicas no se ven afectadas por la regla de vinculadas, sino por
la presuncin de onerosidad. As como la de onerosidad es una autntica presuncin
(iuris tantum, es decir, admite prueba en contrario), la regla de operaciones vinculadas
se ha calificado como una norma valorativa de obligado cumplimiento y deben
aplicarse los valores de mercado.

P
Pagar
Documento que registra la promesa incondicional de pago por parte del emisor o
suscriptor, respecto a una determinada suma, con o sin intereses y en un plazo
estipulado en el documento, a favor del beneficiario o tenedor. Requisitos: Mencin de
ser pagar, promesa incondicional de pago, nombre del beneficiario, cantidad de dinero,
poca de pago, lugar de pago, lugar de suscripcin, fecha de suscripcin y firma del
suscriptor.

36

Pagar del Tesoro

Se trata de una modalidad de deuda del Estado que en la actualidad ha desaparecido, y
que es emitida con descuento y al portador con un vencimiento inferior a dieciocho
meses. Hasta hace pocos aos servia como refugio de dinero negro al no ser obligatorio
indicar el nombre del comprador.
Participacin en Beneficios
Sistema utilizado para incentivar a los trabajadores de una empresa consistente en
distribuirles un porcentaje determinado del beneficio al final de cada ejercicio
econmico de forma adicional al sueldo o salario. Para que este sistema realmente
funcione es necesario que la cantidad a repartir sea fijada por las partes de comn
acuerdo y antes de que el beneficio se genere, as como que los trabajadores tengan
acceso a las cuentas de la empresa para poder verificar que estn cobrando
efectivamente lo pactado.
Tienen la consideracin de rendimientos ntegros de capital mobiliario al ser obtenidos
por la participacin en fondos propios de cualquier tipo de entidad.
Participacin Preferente
Se trata de acciones que cotizan en mercados secundarios organizados y que son
emitidas por una entidad de crdito o por una entidad residente en Espaa o en un
territorio de la Unin Europea, que no tenga la condicin de paraso fiscal, y cuyos
derechos de voto correspondan en su totalidad a una entidad de crdito y cuya actividad
u objeto exclusivos sea la emisin de participaciones preferentes.
No otorgan a sus titulares derechos polticos, salvo en los supuestos excepcionales que
se establezcan en las respectivas condiciones de emisin, ni otorgan derechos de
suscripcin preferente respecto de futuras nuevas emisiones; deben tener carcter
perpetuo, como norma general.
En cuanto a su rgimen fiscal, la remuneracin predeterminada de carcter no
acumulativo que debe percibir el inversor tiene la consideracin de gasto deducible para
la entidad emisora y las rentas percibidas por los inversores tienen la consideracin de
rendimientos del capital mobiliario derivado de la cesin a terceros de capitales propios.
Partcipe en Entidades
Correspondencia patrimonial en parte del capital de una entidad.
Partcipe en Fondos de Inversin
Las peculiaridades tributarias de los partcipes en los Fondos de Inversin Mobiliaria
(FIM) acogidos a su rgimen especial son:
Los resultados que los partcipes perciban de los fondos tributan en el IRPF o
IS, segn proceda. Los partcipes, sean personas fsicas o jurdicas, no tienen
derecho a practicar ninguna deduccin por doble imposicin respecto de dichos
resultados.
En el reembolso o transmisin de participaciones el partcipe puede obtener
una ganancia patrimonial, cuyo importe ser la diferencia entre el precio de
reembolso o transmisin y el de adquisicin.
Partcipe en Planes/Fondos de Pensiones
Personas fsicas en cuyo inters se crea el plan, con independencia de que realicen o no
aportaciones.

37

Pasivo
Cantidad que seala las deudas que posee una persona o empresa.
Patrimonio
Bienes, derechos y obligaciones econmicas pertenecientes a una persona fsica o
jurdica.
Pequea Empresa
Tendr la consideracin de mediana empresa aquella que cumpla los siguientes
requisitos:
Que lleve a cabo una explotacin econmica.
Que su volumen de operaciones, tal y como se define en el Concierto
Econmico con la Comunidad Autnoma del Pas Vasco, o su activo no supere
los 10 millones de euros (para perodos impositivos que se inicien a partir del
1/1/2010. Anteriormente 8 mill. de euros).
Que su plantilla no supere las 50 personas empleadas.
Que no se hallen participadas directa o indirectamente en ms de un 25 por 100
por empresas que no renan alguno de los requisitos anteriormente expuestos,
excepto que se trate de fondos o sociedades de capital riesgo o sociedades de
promocin de empresas a que se refieren los artculos 59 y 60, respectivamente,
de la Norma Foral del Impuesto de Sociedades, cuando la participacin sea
consecuencia del cumplimiento del objeto social de estas ltimas.
Estos requisitos debern cumplirse en el ejercicio inmediato anterior a aqul en el que se
pretenda la aplicacin del rgimen de media empresa.
Si aqul hubiere sido de un perodo inferior al ao natural, se elevarn al ao las
magnitudes citadas.
Cuando la entidad fuere de nueva creacin se elevarn al ao las citadas magnitudes del
primer perodo impositivo.

Perodo Impositivo
En el IRPF y con carcter general, el perodo impositivo es el ao natural: comienza el 1
de enero y finaliza el 31 de diciembre. En consecuencia, la declaracin del Impuesto
sobre la Renta de las Personas Fsicas correspondiente a un ao deber incluir la
totalidad de las rentas obtenidas, atribuidas e imputadas durante ese ao.
Excepcionalmente, el perodo impositivo es inferior al ao natural en un nico supuesto:
Cuando el o la contribuyente tribute individualmente: por fallecimiento del mismo o

38

misma en un da distinto del 31 de diciembre. En este caso, el perodo impositivo ser el

comprendido entre el 1 de enero y el da en que hubiera tenido lugar el fallecimiento.
Permuta
Es un contrato por el cual cada uno de los contratantes se obliga a dar una cosa para
recibir otra (Art. 1.538 del CC).
En la permuta de bienes y derechos la ganancia o prdida patrimonial se determina por
la diferencia entre:
el valor de adquisicin del bien o derecho que se cede; y
el mayor de: el valor de mercado del bien o derecho que se recibe a cambio o el
valor de mercado del bien o derecho entregado
Plan Individual de Ahorro Sistemtico (PIAS)
Contratos celebrados con entidades aseguradoras para constituir con los recursos
aportados una renta vitalicia. Reciben un tratamiento fiscal especial. Deben cumplir los
requisitos previstos en la Disposicin Adicional 3 de la Ley 35/2006, del IRPF.
Plan de Pensiones
Contrato de previsin voluntario de carcter colectivo, por el cual las personas que lo
constituyen realizan aportaciones que se integran en un fondo que realiza inversiones, a
fin de construir un ahorro del que podrn disponer cuando se produzcan las
contingencias de jubilacin, incapacidad, fallecimiento o dependencia. Los planes de
pensiones estn regulados por una normativa especfica, el Texto Refundido de la Ley
de Regulacin de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo
1/2002, y normas que lo desarrollan.
Plan de Previsin Asegurado
Seguro individual de ahorro y previsin con coberturas y prestaciones, lmites de
aportaciones y tratamiento fiscal anlogas a las de los Planes de Pensiones individuales.
Plan de Previsin Social Empresarial
Seguro colectivo contratado por la empresa para sus trabajadores con un rgimen
jurdico y fiscal que se asimila al de los planes de pensiones del sistema empleo.
Planes de Pensiones del Sistema Asociado
Planes cuyo promotor sea cualesquiera asociacin o sindicato, siendo los partcipes sus
asociados, miembros o afiliados
Planes de Pensiones del Sistema de Empleo
Planes cuyo promotor es cualquier empresa, sociedad, corporacin o entidad y cuyos
partcipes sean los empleados de stas.
Planes de Pensiones del Sistema Individual
Planes cuyo promotor es una entidad de carcter financiero y cuyos partcipes son
cualesquiera personas fsicas.
Plazo Fijo
Contrato firmado entre una institucin financiera y un ahorrador en el que se establecen
las condiciones de rentabilidad, periodo de tiempo, as como las comisiones que se
cobrarn si el dinero se saca antes del plazo establecido.

39

La imposicin a plazo fijo en favor de descendientes se considera donacin, aunque el

donante se reserve los intereses.
Plusvala del Muerto
Cuando una persona fallece sus bienes cambian de titularidad, pasando a formar parte
del patrimonio de los herederos con la valoracin que les sea atribuible en el da del
fallecimiento. Se estima, entonces, que no existe ganancia o prdida patrimonial
(plusvala del muerto) con ocasin de transmisiones lucrativas por causa de muerte del o
la contribuyente. De esta manera, se elimina la tributacin, en sede del contribuyente causante, de las posibles ganancias o prdidas patrimoniales que con ocasin de la
transmisin mortis causa, va herencia o legado, pudieran generarse.
Pliza
Documento que materializa y justifica algunas operaciones comerciales como los
contratos de seguros o algunos crditos bancarios.
Preference Shares
Ver Participaciones Preferentes
Prelacin (derecho de)
Consiste en la preferencia de la Hacienda Pblica para el cobro de deudas vencidas y no
pagadas frente a otros acreedores que no lo sean de dominio, prenda o hipoteca o
cualquier otro derecho real debidamente inscrito en el correspondiente Registro antes de
la fecha en que se haga constar en el mismo el derecho de la Hacienda.
Prenda
Garanta real que se constituye sobre bienes muebles para garantizar el cumplimiento de
una obligacin, y con entrega de la posesin al acreedor para en caso de incumplimiento
poder cobrarse con cargo a ella.
Prestacin
Derecho econmico a cobrar por los beneficiarios de los planes de pensiones, como
resultado del acaecimiento de una contingencia cubierta por los mismos.
Las prestaciones pueden percibirse en forma de rentas, capitales, combinaciones de
ambos o cobros flexibles a voluntad del beneficiario, segn lo previsto en las
especificaciones del plan.
Prestacin en forma de Capital
Percepcin de la prestacin a travs de un nico pago, ya sea inmediato a la fecha de la
contingencia o diferido a un momento posterior.
Prestacin en forma de Renta
En los planes de pensiones, percepcin de dos o ms pagos sucesivos con periodicidad
regular, incluyendo al menos un pago en cada anualidad. La renta puede ser actuarial o
financiera, de cuanta constante o variable en funcin de algn ndice o parmetro de
referencia. Las rentas pueden ser vitalicias o temporales, inmediatas a la fecha de la
contingencia o diferidas a un momento posterior.

40

Prestaciones Mixtas
Son aquellas formas de cobro de la prestacin que combinan rentas de cualquier tipo
con un nico pago en forma de capital.
Prstamo
Accin y efecto de entregar a alguien dinero u otra cosa para que por algn tiempo
tenga uso de ella. En economa, cantidad de dinero que se deja por un plazo fijo y que se
debe devolver con los intereses y en la forma convenida.
Prstamo a Inters Reducido
Prstamo concedido con menor inters que el de mercado.
Presuncin de Onerosidad
Las prestaciones de bienes, derechos o servicios, susceptibles de generar rendimientos
de trabajo personal o del capital, se consideran retribuidas, salvo prueba en contrario.
As, producidas aquellas prestaciones, la ley presume que se ha generado un hecho
imponible, salvo que el contribuyente lo desvirte con su actividad probatoria. El valor
a considerar, si el contribuyente no puede probar la ausencia de retribucin, es el valor
de mercado. El perodo impositivo al que deben imputarse las rentas estimadas bajo la
presuncin de onerosidad es aquel en el que se entienden producidas. Si el trabajo o
capital se presta a una sociedad con la que se den relaciones de vinculacin, no es de
aplicacin esta presuncin, sino lo expuesto en operaciones vinculadas.
Pretericin
Omisin de herederos legitimarios en el testamento, instituyendo en su lugar a otros o
no instituyendo a ninguno.
Prima de Emisin
Cantidad por encima del valor nominal de un ttulo valor exigida a los suscriptores con
el fin de ajustar el precio de venta efectivo al valor de la sociedad o al nivel de
cotizacin en bolsa.
En las emisiones de acciones, diferencia entre el valor nominal y el valor de la
aportacin de capital realizada por el suscriptor de una accin en concepto de
desembolso complementario. La emisin de acciones con prima es propia de aumentos
de capital posteriores a la constitucin de la sociedad, y su finalidad es incrementar el
patrimonio social y/o que los nuevos accionistas no se vean favorecidos al incorporarse
a una empresa en explotacin, con un patrimonio superior al capital inicial
desembolsado.
En el IRPF, la distribucin de la prima de emisin de acciones o participaciones reduce
el valor de adquisicin de los valores afectados y el exceso que pueda resultar tributa
como rendimiento del capital mobiliario. Dicho rendimiento no se encuentra sujeto a
retencin ni da derecho a la exencin por dividendos.
Prima de Reembolso
Diferencia pagada, en el reembolso de un valor de renta fija, entre su valor nominal y el
precio superior desembolsado.
Las primas de reembolso de activos financieros (al igual que las primas de emisin y las
de amortizacin) se califican de rendimientos del capital mobiliario y, a efectos de
retenciones, mantienen el carcter de rendimiento implcito.

41

Pro indiviso
Denominacin del bien o derecho que pertenece a una comunidad de personas
Propiedad
Derecho a gozar y disponer de una cosa, sin ms restricciones que las establecidas en las
leyes. El propietario tiene accin contra el tomador y el poseedor de la cosa para
reivindicarla.
Providencia de apremio
Documento emitido por la Administracin Tributaria, mediante el cual se comunica al
deudor la iniciacin del procedimiento de apremio. Es ttulo acreditativo suficiente del
crdito para poder solicitar la ejecucin contra el patrimonio del deudor.
Tiene la misma fuerza ejecutiva de una sentencia judicial para proceder contra los
bienes y derechos del obligado al pago.
Provisin de Fondos
Cuanta que de forma adelantada se entrega a aquellos profesionales a los que se ha
encargado un servicio para, por un lado, proporcionarles la liquidez necesaria para que
puedan realizar la labor que se les ha encomendado, y por otro, evitar que llegado el
momento de efectuar el pago final se carezca del importe necesario por haber surgido
situaciones imprevistas.
As, las cantidades percibidas por un abogado de sus clientes, en concepto de provisin
de fondos, se consideran rendimientos de la actividad profesional en el ejercicio en que
se perciban, ya que se trata de cantidades recibidas a cuenta del total importe de los
honorarios devengados por la prestacin del servicio.

Q
Quiebra
Situacin de insolvencia, ya que el patrimonio de la empresa es insuficiente para
responder a todas las deudas que lo gravan
La L 22/2003, de 9 de julio, Concursal (Lcon), en vigor desde 1-9-2004, conjuntamente
con la LO 8/2003, para la Reforma Concursal, abre un nuevo marco normativo para el
tratamiento unitario y sistemtico de las situaciones concursales, derogando los
procedimientos de quiebre, suspensin de pago, quita y espera y concurso de
acreedores, sin diferenciar el tratamiento procesal de las situaciones de insolvencia entre
personas fsicas o jurdicas, apostando por el mantenimiento y reestructuracin de las
empresas, frente a la liquidacin por medio de la proposicin y aprobacin de
convenios.
Crea a estos efectos un rgano jurisdiccional de nueva planta para la llevanza de los
concursos denominado Juzgado de lo mercantil exigiendo la entrada de profesionales
especializados en la materia para la constitucin de la administracin concursal y
adaptando en suma , el ordenamiento jurdico a las exigencias provenientes de esta
normativa comunitaria y comparada.
Todas las referencias a la quiebracontenidas en preceptos legales que hayan sido
expresamente modificados por la Lcon. se entendern realizadas al concurso en el que
se haya producido la apertura de la fase de liquidacin.

42

R
Rappel
Descuento que hace el proveedor cuando el cliente ha alcanzado determinadas cifras de
compra de un producto.
Recargo de Apremio
Penalizacin devengada automticamente por la iniciacin de la va ejecutiva (una vez
concluye el periodo voluntario de pago sin haberlo satisfecho)
Reclamacin ante el T.E.A.F.
Procedimiento administrativo de carcter revisor que se interpone ante el Tribunal
Econmico Administrativo Foral respecto a una resolucin expresa o presunta de
Hacienda Foral. Es previo al Recurso Contencioso-Administrativo
Recurso
Impugnacin de un acuerdo o resolucin por quien se considere perjudicado, a fin de
que, en razn a los motivos alegados se reforme dicha resolucin, bien por el rgano
que la dict o por el superior. Los recursos deben presentarse dentro de los plazos y con
las condiciones o requisitos exigidos por la ley para cada caso especial.
Recurso de reposicin
Recurso administrativo que se presenta ante el mismo rgano que dict la resolucin
recurrida. Es potestativo y no puede ser simultneo con una reclamacin econmicoadministrativa.
Registro de la Propiedad
Aquel registro cuyo objeto consiste en la inscripcin de los actos y contratos relativos al
dominio y todos los dems derechos reales sobre bienes inmuebles.
Registro Mercantil
Oficina pblica en donde se inscriben los actos y acuerdos mercantiles que previamente
fuesen formalizados ante notario o dispuestos judicialmente.
Rehabilitacin
El Decreto del Gobierno Vasco 317/2002, de 30 de diciembre, entiende por intervencin
de rehabilitacin el conjunto sistematizado de obras a realizar sobre una construccin o
urbanizacin existente con objeto de transformarla en otra diferente en todo o en parte
de la precedente, ms adecuada a sus valores arquitectnicos, y dotada de unas mejores
condiciones de habitabilidad y uso. Las intervenciones de rehabilitacin sobre
construcciones podrn extenderse a las obras de adecuacin de la urbanizacin y
acabados de los terrenos no edificados, tales como patios, huertas, jardines, claustros,
prticos, que constituyan la unidad edificatoria.
Reinversin
Incorporacin de los fondos obtenidos de un proyecto de inversin en el mismo
proyecto o en otro distinto. En un sentido ms amplio, inversin de los beneficios

43

obtenidos por una empresa en el proceso productivo, en vez de ser repartidos entre los
accionistas.
Remanente
Beneficios no repartidos ni aplicados.
Renting
El renting es un contrato de alquiler de bienes muebles o inmuebles.
Mediante el pago de una cuota fija mensual durante un plazo determinado la compaa
de renting garantiza el uso y disfrute del bien y se compromete a prestar diferentes
servicios adicionales para su utilizacin. En una sola cuota se incluyen los servicios de
mantenimiento, reparaciones, impuestos, seguro, etc. Antes de la finalizacin del
contrato, el usuario y la compaa acuerdan la renovacin o no de la operacin. Si no se
renueva, el contrato termina con la devolucin del bien. Al final del contrato el bien
pasa a ser propiedad del proveedor.
En el contrato de renting no figura opcin de compra al final del perodo de contrato, sin
embargo, por lo general, si el cliente quiere puede optar por pagar el precio residual y
quedarse con el bien. Va buscando ms la funcionalidad en cada momento que la
inversin en un bien.
Reparcelacin
Operacin urbanstica consistente en la extincin de las antiguas fincas registrales y en
la creacin de otras nuevas, con mantenimiento de las mismas titularidades, en virtud de
la tcnica de subrogacin real, con afeccin de las fincas resultantes al pago de los
gastos inherentes al sistema, y concesin obligatoria de los terrenos correspondientes a
favor del rgano actuante.
Repo
Apcope de repurchase agreement; en castellano, pacto de recompra. Los repo o
cesiones temporales de activos financieros con pacto de recompra, opcional o no
opcional, consisten en una operacin de compra (o de venta) de un activo financiero,
con el acuerdo de venta (o de compra) futura anterior al vencimiento del mismo y a un
precio ya convenido. Las repos ms comunes se realizan sobre obligaciones y bonos del
Estado. A estas operaciones se les aplica el rgimen jurdico de la compra-venta y se
considera que se producen dos transmisiones:
Una primera transmisin en el momento de la cesin
Una segunda transmisin cuando se adquiere nuevamente el activo (recompra)
Las rentas derivadas de este tipo de operaciones se consideran en todo caso
rendimientos del capital mobiliario.
En materia de retenciones a cuenta hay que tener en cuenta el distinto tratamiento
previsto segn se trate de contribuyentes del IRPF o sujetos pasivos del IS
Requerimiento
Solicitud de informacin realizada al contribuyente por parte de la Hacienda Pblica
exigiendo o interesando que se aporte documentacin.
Rescate de Seguro
Operacin propia de los Seguros de Vida por la que el Tomador rescinde el contrato y
percibe, por parte del Asegurador, la cantidad que le corresponde (valor de rescate) de
las Reservas Matemticas constituidas.

44

Rescisin
Accin por la que se declara la nulidad de un contrato vlidamente celebrado a causa de
accidentes externos que ocasionan un perjuicio a algunos de los contratantes.
La indemnizacin percibida por la rescisin de un contrato mercantil tiene la
consideracin de rendimientos de la actividad econmica que se ejerce o se vena
ejerciendo, en cuanto sustituye a unos rendimientos empresariales que se van a dejar de
percibir.

Reserva
Parte de los beneficios generados por una empresa que no han sido repartidos entre los
accionistas ni se ha destinado al pago de impuestos. Se trata de un fondo proveniente de
los beneficios para previsin ante posibles problemas futuros.
Reserva Lineal o Troncal
Obligacin que se impone al ascendiente que heredara de su descendiente bienes que
ste hubiera adquirido por ttulo lucrativo de otro ascendiente o de un hermano, de
conservar los que hubiese adquirido por ministerio de la ley, a favor de los parientes que
estn dentro del tercer grado y pertenezcan a la lnea de donde los bienes procedan.
Reserva Ordinaria (Sucesiones)
La que impone al viudo/a que contraiga segundo matrimonio, la obligacin legal de
conservar a favor de los hijos y descendientes del primer matrimonio, los bienes
adquiridos a ttulo lucrativo de cualquiera de los hijos de dicho matrimonio, del difunto
cnyuge o de los parientes de ste en consideracin a l.
Resolucin
Procedimiento jurdico por el que se deja sin efecto una obligacin o un contrato. En el
primer caso la resolucin puede ser instada por una sola de las partes implicadas o bien
por ambas, y puede afectar al futuro exclusivamente, o bien tanto al futuro como al
pasado. En la resolucin contractual, la extincin del contrato puede ser solicitada por
uno slo de los contratantes al haberse producido uno o varios de los hechos previstos
como causantes de dicha extincin (resolucin unilateral) o puede efectuarse por mutuo
acuerdo de los contratantes (resolucin convencional).
Responsabilidad mancomunada
La que se da cuando hay varios sujetos pasivos o responsables, a los que se le puede
exigir la correspondiente cuota.
Responsabilidad solidaria
La que afecta de forma simultnea y conjunta a varios obligados, a cualquiera de los
cuales se les puede exigir el pago del total de deuda. As, todos los miembros de la
unidad familiar quedan solidariamente obligados frente a la Hacienda Pblica al pago de
la totalidad de la deuda tributaria resultante de la declaracin conjunta. La
responsabilidad alcanza a la deuda tributaria, es decir, no slo a la cuota, sino tambin a
los recargos sobre la misma, al recargo de apremio y a los intereses de demora.
Responsabilidad subsidiaria
La que requiere previamente la declaracin de fallido del sujeto pasivo.

45

Retorno Cooperativo
Los retornos cooperativos o parte del excedente disponible del ejercicio econmico que
se reconoce a los socios cooperativistas sean o no fiscalmente protegidas las
cooperativas- se asimilan a los dividendos.
En consecuencia, estn sujetos a la oportuna retencin, que debe practicarse tanto por
las cantidades efectivamente satisfechas como por las abonadas en cuenta, desde el
momento en que resulten exigibles.
Retracto arrendaticio
Derecho que, por concesin legal, corresponde al inquilino o al arrendatario de un local
comercial, para adquirir la propiedad de la vivienda o establecimiento que ocupa para
sus actividades, en caso de ser transmitidas a un tercero, subrogndose en los derechos y
obligaciones del adquirente.
Retribucin en Especie
Se denomina as tanto a la modalidad de pago del salario consistente en bienes distintos
del dinero como pueda ser la entrega de coches a los directivos de una empresa o la
concesin de becas de estudio a los hijos de los empleados, como a la entrega de
obsequios por parte de los bancos o cajas de ahorro como retribucin total o parcial de
la imposicin.
Como modalidad de pago del salario dos caractersticas legales definen estas
retribuciones: la utilizacin, consumo u obtencin para fines particulares de bienes,
derechos o servicios de forma gratuita o por precio inferior al normal de mercado,
aunque no supongan gasto real para quien las concede.
El salario en especie, segn la legislacin laboral, en ningn caso puede superar el 30%
de las percepciones salariales del trabajador.
Retroleasing (leaseback)
Contrato financiero que supone que una empresa vende a una sociedad de leasing un
inmovilizado y a continuacin firma con esta sociedad un contrato de leasing cuyo
objeto es el bien enajenado.
El lease-back es un sistema de recuperar liquidez con lo propios bienes, debido a que al
finalizar la operacin de leasing, los bienes vuelven a ser propiedad del arrendatario al
ejecutar la opcin de compra.
En estos casos en los que el bien cuyo uso se cede ha sido objeto de una previa
transmisin por parte del cesionario al cedente, el cesionario debe continuar
amortizando ese bien en las mismas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la
transmisin.

S
Salario Mnimo Interprofesional
Remuneracin salarial que el Estado fija como mnima para cualquier profesin, con el
objetivo de proporcionar a los trabajadores un nivel de vida mnimamente aceptable y
conseguir una correcta distribucin de la riqueza. Este salario mnimo es revisado
anualmente, generalmente en funcin de la subida del IPC.

46

2005
7.182,0

2006
7.572,6

2007
7.988,4

2008
8.400,0

2009
8.736,0

2010
8.866,2

2011
8.979,6

Seguro
Contrato mercantil a travs del cual una empresa aseguradora se compromete a cubrir
daos, o una renta por la supervivencia o vida del asegurado, quien se obliga a pagar a
la empresa aseguradora una cantidad o prima.
Seguro Anual Renovable
Se caracterizan porque no otorgan derecho de rescate al tomador; asumen un riesgo
sobre un periodo temporal que abarca un ao.
Seguro Colectivo
Es aquel contrato que rene a un grupo de personas unidas por un vnculo o inters
comn previo a la adhesin del seguro, pero diferente a la motivacin de contratar el
seguro, que cumple las condiciones de asegurabilidad y cuya cobertura se realiza
mediante contrato nico suscrito por el asegurador y el contratante.
Seguro de Accidentes
Seguro en el que la entidad aseguradora se compromete a entregar una indemnizacin al
asegurado en caso de que ste sufra un evento fortuito, violento, sbito y externo que le
produzca una invalidez temporal o permanente o incluso la muerte. Dependiendo de que
el accidente se produzca en el trabajo o en el mbito privado del asegurado, los seguros
de accidentes se dividen en seguros de accidentes de trabajo y en seguros de accidentes
individuales.
Seguro de Asistencia Sanitaria
Seguro por el cual el asegurador se obliga a prestar servicios de asistencia mdica,
farmacutica y hospitalaria al asegurado por medio de unos profesionales determinados
y en unos hospitales determinados.
El seguro de asistencia sanitaria y el de asistencia no generan renta alguna en el IRPF,
ya consista la prestacin en servicios directamente realizados por la compaa de
seguros o en el reembolso al asegurado de los gastos en que haya incurrido.
Seguro de Capital Diferido
Seguro de ahorro a travs del cual, a cambio de una o varias primas se pacta el derecho
a percibir un capital si el asegurado sobrevive. Pueden percibirse prestaciones por la
contingencia de supervivencia o invalidez.
Seguro de Crdito
El que cubre al acreedor contra la posible insolvencia de su deudor para efectuar el
pago.
Seguro de Enfermedad
Seguro por el cual el asegurador se obliga a pagar al asegurado una prestacin en forma
de subsidio por das de baja o como compensacin por gastos de asistencia mdica o
farmacutica.

47

Generar una ganancia de patrimonio por diferencia entre la prestacin percibida y el

importe de la prima o primas satisfechas, salvo que la prestacin tenga su origen en una
situacin de invalidez en los trminos mencionados, en cuyo caso generarn
rendimientos del capital mobiliario.
Seguro de Invalidez
Seguro en el que la entidad aseguradora se compromete a entregar a la persona que
suscribe la pliza, o a otra persona designada por sta, determinada cantidad de dinero
fijada en el contrato en caso de que la primera sufra una contingencia que le provoque
una invalidez. Las cantidades percibidas por este seguro se consideran rendimientos del
capital mobiliario o rendimientos de trabajo en el caso de tratarse de seguros colectivos.
Seguro de Natalidad
Consiste en el pago de una determinada cantidad por parte de la aseguradora, por cada
nacimiento que se produzca.
Se incluye entre los seguros sobre la vida, por lo que la indemnizacin percibida
determinar un rendimiento del capital mobiliario.
Seguro de Prima Unica
Seguro de vida que se paga de una sola vez y por adelantado en el momento de suscribir
el seguro, por toda la duracin del contrato.
Seguro de Rentas Temporales
Aquella modalidad de ahorro por la cual, a cambio del pago de una o varias primas, se
tiene derecho a percibir una renta de manera temporal, bien de forma inmediata o bien
de forma diferida en el tiempo:
Seguro de Rentas Vitalicias
Aquella modalidad de ahorro por la cual, a cambio del pago de una o varias primas, se
tiene derecho a percibir una renta de manera vitalicia, bien de forma inmediata o bien
de forma diferida en el tiempo.
Seguro de Responsabilidad Civil
Aquel en que el asegurador se compromete a indemnizar al asegurado el dao que
pueda experimentar su patrimonio a consecuencia de la reclamacin que le efecte un
tercero, por la responsabilidad en que haya podido incurrir, tanto el propio asegurado
como aquellas personas por las cuales l responda civilmente.
Determinar una renta para el beneficiario que deber calificarse como ganancia
patrimonial.
Seguro de Sobrevivencia
Establecen el cobro de una prestacin en el cado de que a determinada fecha
predeterminada el asegurado sobreviva.
Seguro de Transporte
Aquel por el que una entidad aseguradora se compromete al pago de determinadas
indemnizaciones a consecuencia de los daos sobrevenidos durante el transporte de
mercaderas. Estos daos pueden afectar al objeto transportador (seguro de casco) o a
las propias mercaderas transportadas.

48

Seguro de Vejez e Invalidez (SOVI)

Rgimen residual que se aplica a aquellos trabajadores que, reuniendo los requisitos
exigidos por la legislacin del extinguido rgimen, carezcan de proteccin al amparo del
vigente Sistema de la Seguridad Social.
Incluye las pensiones percibidas por aquellas personas que antes del 1 de enero de 1967,
fecha en que se extingue el SOVI y se sustituye por el Rgimen General, tuviesen
cubierto el perodo de cotizacin exigido en este rgimen o, en su defecto, hubiesen
figurado afiliados con anterioridad a 1940 al extinguido Rgimen del Retiro Obrero
Obligatorio, siempre que los interesados no tengan derecho a ninguna pensin a cargo
de los regmenes que integran el sistema de la Seguridad Social.
Las pensiones del SOVI se clasifican en tres clases: incapacidad permanente, jubilacin
y viudedad.
Seguro de Vida
Seguro en el que la entidad aseguradora se compromete a entregar a la persona que
suscribe la pliza, o a otra persona designada por sta, determinada cantidad de dinero
fijada en el contrato en caso de que la primera fallezca (seguro en caso de muerte) o
alcance determinada edad (seguro en caso de vida).
Seguro Escolar
Los jvenes espaoles, menores de 28 aos que cursen estudios matriculados de manera
oficial a partir de 3 de la ESO, tienen derecho a indemnizaciones econmicas en caso
de accidente, en los siguientes supuestos:
Incapacidad permanente absoluta para los estudios.
Gran Invalidez. En este caso, el estudiante tendr derecho a una pensin
vitalicia.
La solicitud de las prestaciones derivadas de accidente escolar prescriben al ao de
haberse producido el mismo, y son incompatibles con cualesquiera otras derivadas de
anlogo riesgo de las que puedan ser beneficiarios los afiliados a aqul en su condicin
de afiliados a algn rgimen de la Seguridad Social, o de beneficiarios de su titular.
Servidumbre
Derecho o uso de naturaleza real que limita el dominio en provecho ajeno o en
necesidad pblica. Gravamen impuesto sobre un inmueble en beneficio de otro que
pertenece a diferente propietario (Art. 530 del CC).
Silencio Administrativo
Omisin de respuesta o resolucin por parte de la Administracin a las peticiones o
escritos presentados. El silencio de la Administracin respecto de una peticin ante ella
interpuesta equivale a la denegacin de la misma (silencio negativo, que es la regla
general) o a su aceptacin y aprobacin (silencio positivo).
El vencimiento del plazo sin haberse notificado resolucin expresa producir los efectos
que prevea su normativa reguladora. No obstante, cuando no exista regulacin de estos
efectos, debe distinguirse:
a) En los procedimientos iniciados a instancia de parte, los interesados podrn
entender estimadas sus solicitudes por silencio administrativo. Por excepcin el
silencio tendr efectos desestimatorios, en los casos de impugnacin de actos y
disposiciones, y en el ejercicio del derecho de peticin del art. 29 de la CE
(Todos los espaoles tendrn el derecho de peticin individual y colectiva, por
escrito, en la forma y con los efectos que determine la ley).
49

b) En los procedimientos iniciados de oficio, el vencimiento del plazo mximo sin

notificar la resolucin expresa da lugar a los siguientes efectos:
en los procedimiento susceptibles de derivar el reconocimiento o la
constitucin de derechos individualizados, rige la regla del silencio
negativo;
en los procedimientos que fueran susceptibles de producir efectos
desfavorables o de gravamen, se producir su caducidad, que podr ser
declarada de oficio o a instancia del interesado.
Sociedad Civil
La sociedad civil esta constituida por dos o ms personas que ponen en comn dinero,
bienes o industria con el propsito de repartir entre si las ganancias. Se regulan por lo
establecido en el contrato suscrito por las partes y en lo no pactado se estar a lo
dispuesto en el Cdigo Civil.
La Sociedades Civiles destinadas a la explotacin de un negocio o profesin no
necesitarn para su constitucin de ninguna solemnidad, pudiendo formarse mediante
contrato privado o pblico, salvo en el caso de que se aporten bienes inmuebles o
derechos reales, en cuyo caso ser necesario su constitucin en escritura pblica ante
notario. Como denominacin social se puede adoptar cualquier nombre que se
acompaara con al expresin Sociedad Civil.
No se exige un capital mnimo, que podr estar formado por las aportaciones de los
socios en dinero, bienes o industria. El nmero mnimo de socios es dos, no existiendo
nmero mximo. Puede haber dos tipos de socios, los que aportan dinero o bienes y los
socios industriales que aportan trabajo.
Las prdidas y ganancias se repartirn conforme a lo pactado. A falta de pacto la parte
de cada socio en la ganancia y prdida debe ser proporcional a lo que haya aportado.

Sociedad Cooperativa
La sociedad cooperativa, a diferencia de las sociedades mercantiles, se presenta como
una asociacin de personas fsicas o jurdicas que, teniendo intereses o necesidades
socio-econmicas comunes, desarrollan una actividad empresarial, imputndose los
resultados econmicos a los socios, una vez atendidos los fondos comunitarios, en
funcin de la actividad cooperativa que realizan. Se presenta pues, como una sociedad
de marcado carcter social cuyo objeto es facilitar a sus socios determinados bienes o
servicios al precio mnimo posible (cooperativas de consumo), o retribuir sus
prestaciones al mximo posible (cooperativas de produccin).

Sociedad Limitada
La sociedad de responsabilidad limitada (S.R.L o S.L) se presenta como una sociedad
de tipo capitalista en la que el capital social, integrado por las aportaciones de los
socios, se encuentra dividido en participaciones indivisibles y acumulables, que no
tienen el carcter de valores y no pueden estar representadas por medio de ttulos o
anotaciones en cuenta, ni denominarse acciones.
Tiene personalidad jurdica propia y carcter mercantil, cualquiera que sea la naturaleza
de su objeto. La constitucin de la sociedad se realiza mediante escritura pblica que
deber ser inscrita en el Registro Mercantil.
Las sociedades de responsabilidad limitada no podrn acordar ni garantizar la emisin
de obligaciones u otros valores negociables agrupados en emisiones.

50

Splits
Desdoblamiento del Valor Nominal de una accin.Por ejemplo:tengo 10 acciones de
Iberdrola con un valor nominal de 100 cada una.Al desdoblarse el valor nominal por
ejemplo en 1 x 10 tendr 100 acciones de Iberdrola con un valor nominal de 10.
No tiene nungn efecto fiscal, slo que disminuir el valor de las acciones pero
aumentar su nmero.
El sentido es dar ms capacidad de maniobra a los inversores cuando el valor de los
ttulos es muy elevado.
Stock Options
Opciones de compra de acciones. Son una forma de incentivo que se da a los directivos
de las empresas y que permiten relacionar la retribucin final con el precio que alcance
el valor de compaa en bolsa.
Striping
Consiste en la segregacin de principal y cupones de los valores de Deuda del Estado, a
efectos de su negociacin en los mercados secundarios. As, se negocian por separado el
principal segregado y los cupones segregados, siendo posible, asimismo, la operacin
inversa a la anterior, esto es, la reconstitucin de los valores segregados.
Slo cabe realizar operaciones de segregacin y reconstitucin sobre los bonos y
obligaciones calificados de segregables, y a partir del momento sealado por la
Direccin General del Tesoro y Poltica Financiera en la Resolucin de la convocatoria
de subasta; tales operaciones slo podrn realizarse por las entidades gestoras del
Mercado de Deuda Pblica.
Subarrendar
Accin de arrendar a un tercero un inmueble o cualquier otro bien o parte de ste,
realizada por el que es a su vez arrendatario de la cosa.
La diferencia entre Traspaso y Subarriendo reside en que, en el primer caso, la
cesin del contrato supone una novacin subjetiva: el cedente queda al margen y es
sustituido en el contrato por el cesionario, mientras que el subarriendo supone una serie
de relaciones permanentes entre arrendador, subarrendador (arrendatario) y
subarrendatario. La diferencia entre la cantidad que el arrendatario cobra del
subarrendatario y lo que paga al arrendador es rendimiento del capital mobiliario. La
parte correspondiente al propietario generar rendimientos del capital inmobiliario.
Los rendimientos procedentes del subarriendo de inmuebles rsticos o urbano, slo
pueden considerarse rendimientos del capital inmobiliario si se perciben por su
propietario o usufructuario. Si se perciben por el arrendatario, tales rendimientos no
pueden calificarse como del capital inmobiliario, sino del capital mobiliario, ya que
quien los percibe no es titular del inmueble ni del usufructo del mismo, sino de un mero
derecho arrendaticio del mismo.
Subasta
1. Procedimiento de ejecucin de bienes del deudor.
2. Venta pblica de valores o bienes que se caracteriza por la existencia de
condiciones especficas de concurrencia a la subasta que puede ser de viva voz o
en pliegos cerrados y que se adjudica el bien o valor subastado a la mejor
postura realizada. Es un procedimiento habitual de venta pblica que se practica
en la colocacin de activos financieros. La venta de valores en pblica subasta

51

permite el acceso de los solicitantes de valores a un acto pblico en que se

adjudican los valores al mejor postor.
Sucesin
Subrogacin personal por la cual los bienes y derechos de una persona fsica fallecida
pasan a ser titularidad de la persona designada por sta (sucesin testada) o, en su
defecto, por la que designe la ley (sucesin intestada).
Fallecido cualquier obligado al pago de una deuda tributaria, la gestin recaudatoria
continua con sus herederos y legatarios. Estos se subrogan en la posicin del obligado al
que suceden. No obstante, en ningn caso son transmisibles las sanciones.
Sucesin de actividad
Se produce sucesin de actividad cuando una persona (fsica o jurdica) adquiere y
continua el ejercicio de explotacin y actividad econmica de otra anterior, por
cualquier concepto. Tambin se da en caso que la adquisicin de elementos aislados de
una empresa permite la continuacin de la actividad o explotacin original.
Sucesin Forzosa
La determinada por las legtimas que el testador debe respetar, salvo justa causa de
desheredacin.
Sucesin Legtima o Intestada
Sucesin hereditaria establecida por ley, para regular la ordenacin y distribucin de los
bienes dejados por una persona, cuando muere sin testamento o con un testamento
ineficaz.
Sucesin Testamentaria o Testada
Aquella en que la sucesin se defiere por voluntad del causante, expresada en
testamento.
Sujeto pasivo
Es sujeto pasivo el obligado tributario que debe cumplir la obligacin tributaria
principal, as como las obligaciones formales inherentes a la misma, sea como
contribuyente o como sustituto del mismo. No perder la condicin de sujeto pasivo
quien deba repercutir la cuota tributaria a otros obligados, salvo que la Norma Foral de
cada tributo establezca otra cosa.
Suplido
Suplido son los gastos en los que incurren los profesionales (abogados, asesores,
gestores,...) cuando, actuando como intermediario, satisface en nombre y por cuenta de
un cliente y por mandato expreso del mismo. Estas sumas no forman parte de la Base
Imponible del IVA de la factura que emita el profesional al cliente ni tampoco tienen la
consideracin de rendimientos de la actividad profesional en el IRPF..
Suspensin
Derecho del deudor a que no se le ejecute la deuda pendiente hasta dictar resolucin.
Sustitucin Ejemplar
Sustitucin que puede ordenar cualquier ascendiente, nombrando sustituto al
descendiente mayor de 14 aos, que conforme a derecho, haya sido declarado incapaz
por enajenacin mental, es decir, nombramiento de heredero hecho por el ascendiente a

52

su descendiente incapacitado, para el caso de que muera sin testamento y en el estado

civil de incapacitacin.
Sustitucin Fideicomisaria
Institucin sucesiva de heredero o de legatario, en la que el testador impone al heredero
o legatario la obligacin de conservar la herencia o legado, y transmitirla a otra u otras
personas expresamente indicadas por el mismo.
Sustitucin Pupilar
Sustitucin que pueden ordenar los padres y dems ascendientes, nombrando sustituto a
sus descendientes menores de 14 aos, de ambos sexos, para el caso de que mueran
antes de dicha edad, es decir, nombramiento de heredero hecho por el ascendiente al
descendiente menor de catorce aos, para el caso de que ste muera sin alcanzar la edad
de testar.
Sustitucin Vulgar
Nombramiento de segundo o ulterior heredero o legatario, para el caso de que el primer
llamado muera antes de que el testador, no quiera o no pueda aceptar la herencia o el
legado.

T
Tablas de Amortizacin
En la amortizacin de un activo, tabla que especifica ao con ao durante el perodo de
vida del activo la cuota de pagos, la disminucin acumulada durante los aos y el valor
del activo pendiente de ser cubierto.
Tasas (Ley de tasas)
Clase de tributo cuyo hecho imponible consiste en la utilizacin del dominio pblico, la
prestacin de un servicio pblico o la realizacin por la Administracin de una actividad
que afecte o beneficie de modo particular al sujeto pasivo (Ej: expedicin del DNI).
Titular Catastral
Las personas naturales y jurdicas dadas de alta en el Catastro Inmobiliario por ostentar
sobre un bien inmueble la titularidad de:
- una concesin administrativa sobre el inmueble o sobre los servicios pblicos a
los que ste se halle afecto
- un derecho real de superficie
- un derecho real de usufructo
- un derecho de propiedad
La constancia en el Catastro Inmobiliario de la titularidad catastral conforme a
cualquiera de estos derechos por el orden en que se han citado excluye la aplicacin
de los restantes.
Si un derecho de propiedad concurre con alguno de los otros derechos mencionados
se debe incorporar tambin como titular el propietario que lo solicite.
Los titulares catastrales tienen el deber de colaborar con el Catastro, suministrndole
cuantos datos, informes y antecedentes sean precisos para su gestin.

53

Trabajador Asociado
Socio de trabajo de una Cooperativa de Trabajo Asociado. Cada socio desempea un
trabajo, estando obligado cada trabajador a inscribirse en el rgimen especial de
trabajadores autnomos.
Estos, tienen un rgimen laboral especial; as reciben prestaciones que son, parte,
rendimientos del trabajo, y parte, rendimientos de capital:
- Anticipos laborales: rendimientos de trabajo sujetos a retencin para el socio
trabajador como contraprestacin al trabajo realizado.
- Retornos cooperativos: parte del excedente disponible del ejercicio econmico,
una vez dotados los fondos sociales obligatorios, que se reconoce a los socios
cooperativistas (sean o no fiscalmente protegidas las cooperativas). Se asimilan
a los dividendos y estn sujetos a retencin, que debe practicarse tanto por las
cantidades efectivamente satisfechas como por las abonadas en cuenta, desde el
momento en que resulten exigibles. Se consideran como rendimiento del
capital mobiliario.
- Intereses de la aportacin: intereses devengados por los cooperativistas por sus
aportaciones al capital de la cooperativa. Se consideran rendimiento del capital
mobiliario y estn sujetos a retencin.
Transmisin Lucrativa
Hacer pasar a otra persona la propiedad de una cosa de forma gratuita.
Estas transmisiones pueden materializarse en ganancias patrimoniales para el
transmitente, que se someten a normas especficas respecto al valor de adquisicin y
transmisin. La ganancia que se produce en el patrimonio del adquiriente no se grava en
IRPF, pues est gravada en ISD.
La transmisin lucrativa o gratuita puede tener lugar por actos intervivos (donaciones) o
mortis causa (herencia, legado...)
Las transmisiones lucrativas inter vivos slo son susceptibles de producir
ganancias (nunca prdidas) patrimoniales en el transmitente o donante. Esta
ganancia debe medirse por la diferencia entre el valor que se haya asignado a lo
donado a efectos del Impuesto sobre Donaciones, y el valor de adquisicin del
bien o derecho en cuestin.
Las transmisiones mortis causas no son susceptibles de generar ganancias o
prdidas en la renta del fallecido (la usualmente llamada plusvala del muerto).
Transmisin Onerosa
Hacer pasar a otra persona la propiedad de una cosa a cambio de una contraprestacin o
precio.
Como norma general, el importe de la ganancia o prdida patrimonial en los supuestos
de enajenacin onerosa, se determina por la diferencia entre los valores de adquisicin y
transmisin de los elementos patrimoniales. El valor de adquisicin se determina de la
siguiente manera:
Valor Adquisicin = Importe real adquisicin + Coste inversiones y mejoras + Gastos y
tributos accesorios Amortizaciones
Transmisin Patrimonial
Accin de transferir la titularidad de un bien a otra persona en condiciones tales que el
nuevo titular pueda ejercer plenamente dicha propiedad.

54

Tributo
Los tributos son ingresos pblicos que consisten en prestaciones pecuniarias exigidas
por una Administracin pblica como consecuencia de la realizacin del supuesto de
hecho al que la Norma Foral vincula el deber de contribuir, con el fin primordial de
obtener los ingresos necesarios para el sostenimiento de los gastos pblicos.
Los tributos, cualquiera que sea su denominacin, se clasifican en tasas, contribuciones
especiales e impuestos.
Tomador
Persona que contrata una pliza de seguro y est obligada al pago de la prima. Si la
pliza est a su nombre, el asegurado y el tomador coinciden. Si el seguro est a nombre
de otra persona, el asegurado ser distinto del tomador.
Tutela
Institucin jurdica que tiene por objeto la guarda de la persona o bienes, o solamente de
los bienes, de los que, no estando bajo la patria potestad, son incapaces de gobernarse
por s mismos.

U
Unin de Hecho (pareja de hecho)
A los efectos de la ley 2/2003 de 7 de mayo, se considera pareja de hecho a la resultante
de la unin libre de dos personas, mayores de edad o menores emancipadas, con plena
capacidad, que no sean parientes por consanguinidad o adopcin en lnea recta o por
consanguinidad en segundo grado colateral y que se encuentren ligadas por una relacin
afectivo-sexual, sean del mismo o distinto sexo. Asimismo, ambos miembros de la
pareja debern cumplir el requisito de no estar unidos a otra persona por vnculo
matrimonial o por pareja de hecho.
Para que a las parejas de hecho les sea de aplicacin lo dispuesto por esta ley debern
inscribirse en el Registro de Parejas de Hecho de la Comunidad Autnoma del Pas
Vasco.
Unit-Linked
Seguro de vida en el que los fondos en que se materializan las provisiones tcnicas se
invierten en nombre y por cuenta del asegurador en participaciones de Instituciones de
Inversin Colectiva y otros activos financieros elegidos por el tomador del seguro, que
es quien soporta el riesgo de la inversin, con la ventaja de que el titular no tendr que
declarar fiscalmente las plusvalas generadas por el cambio de destino de la inversin.
Por tanto, el tomador designa los activos en que quiere invertir, pudiendo modificarlos
con posterioridad.
Usucapin
Modo de adquirir la propiedad de una cosa por posesin o uso ininterrumpido de ella
por un tiempo determinado y en las condiciones prescritas por la ley. Es la prescripcin
adquisitiva.
El dominio de los bienes muebles se prescribe por la posesin no interrumpida de tres
aos con buena fe. Tambin se prescribe el dominio de las cosas muebles por la
posesin no interrumpida de seis aos, sin necesidad de ninguna otra condicin.

55

El dominio y dems derechos reales sobre bienes inmuebles se prescriben por la

posesin durante diez aos entre presentes y veinte entre ausentes, con buena fe y justo
ttulo. Se prescriben tambin el dominio y dems derechos reales sobre los bienes
inmuebles por su posesin no interrumpida durante treinta aos, sin necesidad de ttulo
ni de buena fe, y sin distincin entre presentes y ausentes, salvo la excepcin
determinada en el artculo 539 (Las servidumbres continuas no aparentes, y las
discontinuas, sean o no aparentes, slo podrn adquirirse en virtud del ttulo).
Estos casos se asimilan a los ms usuales de ganancias o prdidas procedentes de
transmisiones onerosas o lucrativas, aunque no se den tales transmisiones, en sentido
amplio. Estas ganancias se consideran incremento de patrimonio regular y su importe se
determina por el valor de mercado de los elementos patrimoniales o partes
proporcionales en su caso.
Usufructo
Derecho de usar la cosa ajena y aprovecharse de todos sus frutos, sin deteriorarla. La
propiedad de la cosa sometida a usufructo se denomina nuda propiedad.
La desmembracin a ttulo gratuito del pleno dominio de un bien conlleva su separacin
en usufructo y nuda propiedad.
Podr el usufructuario aprovechar por s mismo la cosa usufructuada, arrendarla a otro y
enajenar su derecho de usufructo, aunque sea a ttulo gratuito; pero todos los contratos
que celebre como tal usufructuario se resolvern al fin del usufructo, salvo el
arrendamiento de las fincas rsticas, el cual se considerar subsistente durante el ao
agrcola.
Si el usufructo comprendiera cosas que sin consumirse se deteriorasen poco a poco por
el uso, el usufructuario tendr derecho a servirse de ellas emplendolas segn su
destino, y no estar obligado a restituirlas al concluir el usufructo sino en el estado en
que se encuentren; pero con la obligacin de indemnizar al propietario del deterioro que
hubieran sufrido por su dolo o negligencia.
Si el usufructo comprendiera cosas que no se puedan usar sin consumirlas, el
usufructuario tendr derecho a servirse de ellas con la obligacin de pagar el importe de
su avalo al terminar el usufructo, si se hubiesen dado estimadas. Cuando no se
hubiesen estimado, tendr el derecho de restituirlas en igual cantidad y calidad, o pagar
su precio corriente al tiempo de cesar el usufructo.
El propietario de bienes en que otro tenga el usufructo podr enajenarlos, pero no alterar
su forma ni sustancia, ni hacer en ellos nada que perjudique al usufructuario.

V
Valor de Mercado
Valor que se obtendra por un determinado producto en un momento dado si ste fuera
puesto a la venta, suponiendo unas condiciones normales e informacin perfecta en el
mercado.
Valor de Rescate (seguros)
La suma recuperable de una compaa de seguros por la cancelacin de una pliza con
anticipacin a su vencimiento.

56

Valores Homogneos
Conjunto de valores que proceden de un mismo emisor y forman parte de una misma
operacin financiera o responden a una unidad de propsito, incluida la obtencin
sistemtica de financiacin, que tienen igual naturaleza y rgimen de transmisin y
atribuyen a sus titulares un contenido sustancial similar de derechos y obligaciones.
Dicha homogeneidad no se alterar cuando se fraccione la emisin en tramos sucesorios
por la previsin de ampliaciones ni cuando se mantengan ciertas diferencias entre los
valores como las relativas a su importe unitario, fechas de puesta en circulacin, etc.
Vencimiento
En un contexto jurdico, fecha en que ha de cumplirse una obligacin o en que se
concluyen los trminos estipulados por los contratantes o los concedidos por la ley para
el ejercicio de la obligacin o de ciertos derechos.
Cumplimiento del plazo de una deuda.
Vivienda Habitual
Aqulla en la que el contribuyente resida durante un plazo continuado de tres aos. No
obstante, se entender que la vivienda tuvo aqul carcter cuando, a pesar de no haber
transcurrido dicho plazo, se produzca el fallecimiento del contribuyente o concurran
circunstancias que necesariamente exijan el cambio de vivienda, tales como la
inadecuacin de la vivienda al grado de discapacidad del contribuyente, o de un
ascendiente, descendiente, cnyuge o pareja de hecho, cuando se trate de parejas de
hecho constituidas conforme a lo dispuesto en la Ley 2/2003, de 7 de mayo, que
conviva con el contribuyente, o de alguna persona que genera el derecho a practicar
deduccin de la cuota ntegra de este Impuesto, separacin matrimonial, extincin de la
pareja de hecho, traslado laboral, obtencin de primer empleo o de otro empleo, u otras
circunstancias anlogas.
No formarn parte del concepto de vivienda habitual, los jardines, parques, piscinas e
instalaciones deportivas, los garajes y, en general, los anexos o cualquier otro elemento
que no constituya la vivienda propiamente dicha, excepto en los casos en que los
mismos formen con la vivienda una finca registral nica.
En los supuestos en los que los miembros de la unidad familiar sean titulares de ms de
un bien inmueble urbano, se entender que slo uno de ellos tiene la consideracin de
vivienda habitual. A tal efecto, tendr esta consideracin aquella en la que la unidad
familiar tenga su principal centro de intereses vitales, relaciones personales, sociales y
econmicas.

W
Warrant
El Warrant es un contrato o instrumento financiero derivado que da al comprador el
derecho, pero no la obligacin, de comprar/vender un activo subyacente (accin, futuro,
etc.) a un precio determinado en una fecha futura tambin determinada. En trminos de
funcionamiento, los warrant se incluyen dentro de la categora de las opciones.
Si un warrant es de compra recibe el nombre de call Warrant. Si es de venta ser un put
Warrant. El warrant, al igual que las opciones, dan al poseedor la posibilidad de efectuar

57

o no la transaccin asociada (compra o venta, segn corresponda) y a la contraparte la

obligacin de efectuarla. El hecho de efectuar la transaccin recibe el nombre de
'ejercer' el warrant.

58