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Las consecuencias de la consolidacin en la

industria de telecomunicaciones de Amrica Latina
El tema de la consolidacin ha cobrado un nuevo mpetu durante los ltimos meses
debido a la adquisicin por parte de Telefnica Mviles de los activos de BellSouth
International en Amrica Latina. Es por lo tanto importante revisitar argumentos ya
publicados para poder tener una mejor visin de lo que pudiese ocurrir en el futuro
cercano en los diversos pases de Amrica Latina.
Primero, es imperativo establecer que la consolidacin del sector de telecomunicaciones
no se limita a una extensin de la marca del operador que ejecuta las adquisiciones
como ha sido el caso de Telefnica Mviles al gradualmente establecer la marca
Movistar para sus operaciones en Mxico (tanto para las operadoras celulares del norte
del pas como tambin para Pegaso PCS) o como se espera que haga este operador
con las operadoras que llevan la marca BellSouth al finalizar la adquisicin de estos
operadores.
La consolidacin del mercado de telecomunicaciones tiene que verse desde un prisma
que pueda diferenciar el impacto en dos sectores: el de los prestadores de servicio y el
de los proveedores de equipo como tambin los desarrolladores. Es incuestionable que
la consolidacin del sector de telecomunicaciones es impulsada por la tendencia de los
prestadores de servicios de abaratar costos por medio de integracin operacional interna
(evitar redundancia de labores), mantener una topologa lo menos hbrida posible
(siendo los operadores mviles los ms llamados a enfatizar este rengln), alcanzar una
integracin vertical para poder ofrecer a sus clientes todos los servicios de
telecomunicaciones requeridos y obtener un alcance geogrfico tanto a nivel nacional
como internacional que maximice las economas de escala. En otras palabras la
consolidacin tiene tres vertientes: consolidacin geogrfica, consolidacin tecnolgica o
estandarizacin y la consolidacin de servicios.

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Jose Otero is the Telecommunications and IT Industries Practice Director for
InfoAmericas, a multinational research and consulting firm specializing in Latin American
markets. For questions concerning market research and intelligence needs in this
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El mayor desafo: el marco regulatorio

Sin embargo, el progreso de la consolidacin en la regin enfrenta varias dificultades
siendo la principal de ellas el marco legal existente en los pases de Amrica Latina. No
es casualidad que el surgimiento de operadores multi-servicio o full service providers
como se les llama en ingls hayan surgido slo en aquellos pases que han instituido un
sistema regulatorio de completa liberalizacin del mercado sin la imposicin de
restricciones a la inversin extranjera: Bolivia, Chile, Puerto Rico, Republica Dominicana,
Venezuela, etc. Aunque es importante sealar que la apertura total del mercado no ha
sido acompaado con un desempeo eficiente por parte de varios entes reguladores
siendo Indotel (Republica Dominicana) y la Junta de Reglamentacin de
Telecomunicaciones (Puerto Rico) algunos de los entes ms criticados por sus
respectivos operadores.
Por otro lado, se pueden sealar pases como Cuba o Costa Rica donde la regulacin
slo permite el monopolio de estado Etecsa y Racsa respectivamente coartando as
a los consumidores de los beneficios que produce la competencia en servicios de
telecomunicaciones y a su vez atrasando el inevitable proceso de integracin vertical
que eventualmente tomar lugar en estos pases. En el caso de Mxico la consolidacin
de servicios enfrenta un reto diferente: los requerimientos de un mximo de 49% de
participacin extranjera en cualquier operador que ofrezca servicios fijos. Este requisito
forz a Telefnica Mviles a cerrar las pequeas operaciones de telefona fija que
hered de Pegaso PCS quien ofreca servicios de WLL por medio de su red cdmaOne
por lo que en estos momentos el nico operador mvil en Mxico que ofrece servicios de
telefona fija es Telcel.
Un dato que merece ser resaltado es que tanto Unefon como Iusacell podran
incursionar en el mercado de servicios fijos una vez las empresas del Grupo Salinas
hayan migrado sus redes hacia CDMA2000 EV-DO pues, contrario a la red GSM/GPRS
utilizada por Telcel, esta diferencia tecnolgica le permitira ofrecer a los operadores del
Grupo Salinas servicios de banda ancha inalmbricas con velocidades similares a las
alcanzadas por DSL mientras que GSM/GPRS slo ofrece velocidades equiparables a
las de acceso conmutado o dial up.
Es esta viabilidad de servicios posibilitada por la tecnologa de CDMA2000 la que
limitara las opciones de compra de un operador fijo por parte del Grupo Salinas a uno
que pueda complementar las operaciones de estas empresas minimizando las
necesidades de compra de servicios wholesale de estos operadores. Es precisamente
este acercamiento de explotacin de sinergias entre operadores el que est impulsando
a Telmex a adquirir activos fijos en Brasil AT&T Latin America y Embratel que
puedan complementar a las operaciones de la filial brasilea de Amrica Mvil, Claro, ya
que esto tericamente abaratara los costos operacionales del operador mvil
permitindole mantener mejores mrgenes de ingreso en un mercado donde el sector de
telefona mvil esta viviendo una guerra de precios en la que varios operadores slo
estn logrando generador un ingreso promedio por subscriptor (ARPU por sus siglas en
ingls) de alrededor de US$ 5 US$6, una estrategia que a largo plazo se vuelve
insostenible.
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Lista Parcial de Operadores Multi-Servicio

Pais

Operador

Bolivia
Bolivia
Bolivia
Brasil
Brasil
Chile
Chile
Per
Puerto Rico
Puerto Rico
Repblica Dominicana
Repblica Dominicana
Repblica Dominicana
Venezuela

Comteco
Cotas
Entel
Telemar
Sercomtel
Entel
CTC
BellSouth
Centennial
Verizon
Centennial
Codetel
Tricom
Telcel BellSouth

Fuente: InfoAmericas
La potencialidad de este acercamiento no sera algo novedoso pues replicara la
tendencia
internacional a medida que los proveedores de servicios de
telecomunicaciones intentan incursionar en otros renglones del mercado verticalidad
de servicios para de esta manera obtener las licencias/permisos necesarios que le
permiten no tan solo ofrecer paquetes a sus clientes sino para incrementar la eficiencia
operacional de la empresa al minimizar los gastos operacionales que se dirigiran al
pago a otros operadores principalmente por la compra de servicios wholesale. Dos
ejemplos que pueden mencionarse son el caso de Telcel BellSouth en Venezuela que es
un operador mvil paulatinamente a extendido sus ofrecimientos de servicios hasta
convertirse en un exitoso proveedor multi-servicios. Ha sido precisamente este operador
el que en su afn de buscar mayores eficiencias operacionales adquiri espectro en
bandas espectrales mayores a los 2GHz para poder abaratar costos al proveer su propio
enlace de backhaul celular inalmbrico.
El caso de Nextel Brasil tambin se muestra interesante pues debido al marco
regulatorio el mismo no puede interconectar por medio de su propia red una llamada de
telefona mvil de tipo full duplex originada de un telfono Nextel en Rio de Janeiro a un
telfono Nextel en So Paulo pues se ve forzado a pasar la misma por la red de algn
operador que ofrezca servicios de larga distancia en este caso Embratel. Es slo
cuestin de tiempo para que Nextel Brasil finalmente obtenga una licencia de larga
distancia que de slo utilizarse de manera interna no de forma comercial para el
mercado en general implicara grandes ahorros para el operador brasileo.

InfoAmericas utiliza para la clasificacin de operador

multi-servicio la capacidad de los proveedores de
ofrecer telefona fija, telefona mvil, Internet y transmisin de datos a altas velocidad.
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Verticalidad: mpetu de los operadores fijos

El inters de los prestadores de servicio en transformase en proveedores multi-servicios
es un fenmeno que tiene su origen en los operadores de telefona fija. Esto no es
sorprendente pues histricamente han sido los operadores con licencias fijas los que
comenzaron diversificar su oferta de servicios incursionando en reas en las que antes
no estaban presentes. Es por tal razn que en casi todos los casos el primer (y casi
siempre nico) operador verticalmente integrado es el antiguo monopolio estatal de
telecomunicaciones. Este inicio en la verticalidad as como avances tecnolgicos ha
llevado a otros prestadores de servicios fijos a buscar maneras de emular al exmonopolio y poder mantener una cartera de servicios equiparable. En Amrica Latina el
caso que resalta es el de Cotas en Bolivia operador fijo que lanz servicios mviles
luego de alquilar espectro al operador mvil Nuevatel y de esta manera constituyndose
en el primer MVNO de la regin. Este modelo ha sido explorado por muchos operadores
fijos interesados en incursionar al negocio de la telefona inalmbrica mvil en aquellos
casos en donde no haya espectro disponible (o que el gobierno se atrase en otorgarlo).
Ofrecer servicios de telefona inalmbrica es un negocio extremadamente atractivo para
operadores fijos que desean mejorar su posicin frente al sus clientes ya sea por imagen
o por la capacidad de empaquetamiento de servicios. Este ltimo fenmeno se ha ido
desarrollando en los ltimos dos aos con el surgimiento de operadores fijos que se
haban desligado de sus operaciones mviles y que han decidido regresar a ofrecer
telefona inalmbrica mvil por medio del lanzamiento de un MVNO. El caso que ms
reson en los medios de comunicaciones fue el de British Telecom (BT) que luego de
separase de su unidad mvil BT Cellnet (hoy llamada O2) regres a ofrecer servicios
mviles y actualmente alquila espectro a T-Mobile. En los Estados Unidos la adquisicin
de AT&T Wireless por parte de Cingular y la perdida de la marca AT&T por el operador
mvil posibilitar a AT&T Corporation a relanzar la marca inalmbrica con el ofrecimiento
de servicios mviles por medio de un MVNO siendo Sprint PCS el candidato idneo a
alquilarle espectro al operador fijo.
Tomando las lecciones de los casos internacionales para colocarlos en el contexto
latinoamericano nos muestra que es ms probable que los operadores fijos traten ms
agresivamente de alcanzar una integracin vertical que sus homlogos mviles
aunque Telcel BellSouth y BellSouth Per son claras excepciones a esta regla. Este
fenmeno se produce a la intensa bsqueda de los operadores fijos de formulas que
incrementen la retencin de sus clientes en momentos en que la substitucin de fijo a
mvil esta mermando los nmeros de subscriptores y por ende los ingresos derivados de
la telefona fija.
InfoAmericas considera al segmento de CATV como el ms afn para maximizar los
beneficios de la tendencia de integracin vertical de servicios ya que servira para
expandir su estrategia de triple juego (data, video y voz) para incluir servicios de
telefona mvil. El segmento de CATV en Amrica Latina se encuentra sumamente
fragmentado debido a las polticas de concesin que tpicamente ofrecan licencias a
varios operadores de televisin restringida dentro de una misma ciudad creando minienclaves monoplicos que solo recientemente han sido desafiados por la llegada de los
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sobre-desarrolladores o overbuilders como se les conoce en ingls. Es innegable que la

evolucin del sector de CATV en la regin tiene que forzadamente incluir un periodo de
consolidacin que permita a estos operadores alcanzar una masa crtica de
subscriptores que les facilite el retorno en inversin (cuantiosa en la actualizacin de sus
redes HFC para permitir el ofrecimiento de voz) y que el despliegue de sus redes de
concesin sean colindantes y no pequeas islas aisladas en un mar de otras
concesiones. Algunos de los casos ms notables de operadores de CATV que podran
buscar el lanzamiento de servicios mviles incluyen VTR Globalcom en Chile, Liberty
Cablevisin en Puerto Rico y NetUno en Venezuela.
Empaquetamiento de servicios
El concepto de empaquetamiento de servicios sufre de un problema creado por las
increbles expectativas que el concepto ha generado. Es importante que los operadores
latinoamericanos coloquen en un contexto criollo las ventajas que este acercamiento
puede ofrecer a sus operaciones. El empaquetamiento de servicios en Amrica Latina se
debe hacer mayormente para clientes corporativos (como hacen los proveedores de
servicios wholesale) o para clientes del mercado de masa que pertenecen a los
+
segmentos econmicos A y B pues estos cuentan con el capital suficiente para pagar
una factura cuyo monto incluye el cobro de 3 4 servicios. Adoptar un modelo de
empaquetamiento de servicios en Amrica Latina para el mercado de masa es una
estrategia condenada al fracaso. Los operadores tienen que reconocer que el valor de
poder empaquetar servicios surge de la capacidad que tiene este acercamiento de
incrementar la lealtad de los clientes ms lucrativos de la empresa por lo que descartar
el empaquetamiento de servicios como estrategia de negocios es un error.
Y los fabricantes?
Los fabricantes de equipos y los desarrolladores son los protagonistas ms
frecuentemente obviados en las discusiones sobre consolidacin de la industria de
telecomunicaciones. No hay que olvidar que a menor nmero de operadores (clientes)
hay una mayor concentracin en la demanda de equipos (menor nmero de contratos) lo
que significa que existe una sobrepoblacin de fabricantes de equipo que es
insostenible. Esto no significa que el lado de los proveedores de equipo se haya
mantenido inalterada durante los ltimos aos pues han ocurrido adquisiciones como
cuando en el 1999 Ericsson compr la divisin de infraestructura CDMA de Qualcomm,
cierre de divisiones de negocio como la decisin de Lucent de no ofrecer infraestructura
GSM en Amrica Latina o la de Nortel Networks de descontinuar la fabricacin de
equipos como el Proximity II utilizado por el operador mexicano Axtel.

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Conclusiones
Las restricciones regulatorias pueden ser el mayor impedimento para que los operadores puedan
lograr una integracin vertical de su ofrecimiento de servicios;
Los operadores latinoamericanos continuarn en su afn de mejorar su posicionamiento en el
mercado por lo que el inters en la integracin vertical incrementar en el corto plazo;
Los operadores mviles slo podran interesarse en adquirir operadores fijos que le ayuden a
disminuir sus gastos en servicios de wholesale pues los avances tecnolgicos y la inminente llegada
de 3G en la regin implica que estos pueden ofrecer servicios equiparables a los que ofrece un
operador fijo pero incurriendo en menores costos de despliegue de infraestructura;
Los operadores fijos sern ms agresivos en su intento por lograr una integracin vertical lo que
incitar un mayor inters en modelos como el de MVNOs, fusiones y adquisiciones (de licencias, de
espectro, de otros operadores, etc.) que les permitan alcanzar esta meta;
Los operadores de CATV interesados en una estrategia de triple juego se identifican como los ms
interesados a lanzar servicios mviles;
Los mayores perdedores en la consolidacin de los prestadores de servicio son los fabricantes de
equipo pues estos enfrenta un mercado con menor nmero de clientes potenciales y tambin pierden
poder de negociacin frente aquellos operadores que se mantienen en el mercado.

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