Cemento Pacasmayo 1 Trim 2015-2014

Estado de Situacin Financiera
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE I al 31 de Marzo del 2015 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
NOTA
31 del Marzo del 2015 31 de Diciembre de
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
0
0
3
0
0
0
0
10
0
0
0
0
0
0
0
0
449,577
0
209,372
12,566
38,026
158,780
0
256,086
0
0
4,754
919,789
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta
Distribuir a los Propietarios
la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
0
0
12
5
0
0
0
10
0
0
0
6
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10
0
0
0
0
0
919,789
0
26,390
550,983
33,485
0
0
33,485
0
0
0
1,637,099
7,203
0
0
0
2,255,160
3,174,949
0
0
0
106,030
47,835
53,752
4,443
0
0
30,192
3,310
0
1,5
2,1
3,0
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta
139,532
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la
Venta
Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Ingresos Diferidos
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0
0
12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
139,532
0
916,375
0
0
0
0
0
0
1,916
75,953
0
994,244
1,133,776
0
531,461
553,791
50,503
0
160,228
744,644
546
2,041,173
3,174,949
9
1,1
5
5
1
6
1,9
3,0
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6
7/9/2015
###
embre del 2014

0
0
525,643
0
175,767
13,209
45,558
117,000
0
278,875
0
0
1,578
981,863
0
0
0
981,863
0
12,995
548,652
35,286
0
0
35,286
0
0
0
1,510,526
6,994
0
0
0
2,114,453
3,096,316
0
0
0
93,884
38,774
49,216
5,894
0
0
48,553
6,838
0
149,275
0
149,275
0
883,564
0
0
0
0
0
0
657
70,280
0
954,501
1,103,776
0
531,461
553,791
50,503
0
154,905
696,736
5,144
1,992,540
3,096,316
Pgina 2 de 2
Estado de Resultados
CUENTA
NOTA
Especfico del 01 de Enero al Especfico del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Ene
31 de Marzo del 2015
197,705
199,343
197,705
199
(96,867)
(104,190)
(96,867)
(104,
100,838
95,153
100,838
95
(1,661)
(1,760)
(1,661)
(1,
(37,796)
(38,312)
(37,796)
(38,
0
0
0
6,068
3,394
6,068
3
0
0
0
0
0
0
67,449
58,475
67,449
58
1,876
5,368
1,876
5
(5,126)
(9,585)
(5,126)
(9,
5,147
(2,197)
5,147
(2,
2,330
4,318
2,330
4
0
0
0
Ingresos de actividades ordinarias

Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor
Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las
ganancias
0
9
0
0
71,676
-18,445
53,231
0
56,379
-15,786
40,593
0
71,676
(18,445)
53,231
0
56
(15,
40
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Ganancias (Prdida) por Accin:
Ganancias (prdida) bsica por accin:
Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas
Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin
Ganancias (prdida) diluida por accin:
0
0
0
11
0
0
11
0
0
0
53,231
0
0
0.090
0
0.090
0.090
0
0.090
0
40,593
0
0
0.070
0
0.070
0.070
0
0.070
0
53,231
0
0
0.090
0
0.090
0.090
0
0.090
0
40
0
0
Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas

Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin
11
0
0
11
0
0
0.090
0
0.090
0.090
0
0.090
0.070
0
0.070
0.070
0
0.070
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7/9/2015
###
0.090
0
0.090
0.090
0
0.090
0
0
Pgina 2 de 2
de Enero al
del 2014
199,343
(104,190)
95,153
(1,760)
(38,312)
0
3,394
0
0
58,475
5,368
(9,585)
(2,197)
4,318
0
0
56,379
(15,786)
40,593
0
40,593
0
0
0.070
0
0.070
0.070
0
0.070
0
0.070
0
0.070
0.070
0
0.070

CUENTA
NOTA
31 del Marzo del 2014 31 de Diciembre de
Activos
Activos Corrientes
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
0
0
3
0
0
0
0
10
0
4
0
0
0
0
0
0
800,341
0
194,248
8,777
15,768
169,703
0
275,253
0
11,107
15,997
1,296,946
la Venta

Anticipos
Activos Biolgicos
Plusvala
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos Corrientes
Ingresos diferidos
Otras provisiones
0
0
12
5
0
0
0
10
0
0
0
6
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10
0
0
8
0
0
1,296,946
0
29,078
367,344
41,070
0
0
41,070
0
0
0
1,111,815
7,022
0
0
0
1,556,329
2,853,275
0
0
0
87,097
27,686
45,411
14,000
0
0
7,983
0
0
1,3
1,3
1,0
1,4
2,8
95,080
Venta

Ingresos Diferidos
Otras provisiones
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Total Patrimonio
0
0
13
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
95,080
0
828,333
0
0
0
0
0
0
22,313
81,594
0
932,240
1,027,320
0
531,461
561,191
50,503
0
123,460
545,182
14,158
1,825,955
2,853,275
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinancieraPorPeriodo.aspx?Temp=000&Men=04020500
7/17/2015
###
9
1,0
5
5
1
5
1,7
2,8
embre del 2013

0
0
904,730
0
148,080
4,792
11,795
131,493
0
290,202
0
15,402
7,957
1,366,371
0
0
0
1,366,371
0
36,058
356,833
34,723
0
0
34,723
0
0
0
1,032,830
7,199
0
0
0
1,467,643
2,834,014
0
0
0
87,349
32,916
45,993
8,440
0
0
23,030
0
0
110,379
0
110,379
0
824,022
0
0
0
0
0
0
20,497
84,549
0
929,068
1,039,447
0
531,461
561,191
50,503
0
119,833
512,534
19,045
1,794,567
2,834,014
Pgina 2 de 2
CUENTA
NOTA
Especfico del 01 de Enero al Especfico del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Ene
199,343
204,815
199,343
204
(104,190)
(103,528)
(104,190)
(103,
95,153
101,287
95,153
101
(1,760)
(2,512)
(1,760)
(2,
(38,312)
(35,007)
(38,312)
(35,
0
0
0
3,394
2,484
3,394
2
0
0
0
0
0
0
58,475
66,252
58,475
66
5,368
8,238
5,368
8
(9,585)
(7,313)
(9,585)
(7,
(2,197)
(3,408)
(2,197)
(3,
0
0
0
0
0
0

Costo de Ventas
Gastos Financieros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
dividendo a pagar

ganancias
0
9
0
0
52,061
(15,786)
36,275
0
63,769
(19,345)
44,424
0
52,061
(15,786)
36,275
0
63
(19,
44

0
0
0
11
0
0
11
0
0
0
36,275
0
0
0.062
0
0.062
0.062
0
0.062
0
44,424
0
0
0.076
0
0.076
0.076
0
0.076
0
36,275
0
0
0.062
0
0.062
0.062
0
0.062
0
44
0
0

11
0
0
11
0
0
0.062
0
0.062
0.062
0
0.062
0.076
0
0.076
0.076
0
0.076
7/17/2015
0.062
0
0.062
0.062
0
0.062
###
0
0
Pgina 2 de 2
de Enero al
del 2013
204,815
(103,528)
101,287
(2,512)
(35,007)
0
2,484
0
0
66,252
8,238
(7,313)
(3,408)
0
0
0
63,769
(19,345)
44,424
0
44,424
0
0
0.076
0
0.076
0.076
0
0.076
0
0.076
0
0.076
0.076
0
0.076

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
NOTA
31 de Diciembre del 2014 31 de Diciembre de
Activos
Activos Corrientes
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
0
0
6
0
7
0
0
26
0
8
0
0
0
0
0
0
525,643
0
175,767
13,209
45,558
117,000
0
278,875
0
0
1,578
981,863
la Venta

Anticipos
Activos Biolgicos
Plusvala
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos Corrientes
Ingresos diferidos
Otras provisiones
0
0
10-30
9
0
0
0
7
0
0
0
11
12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13
0
26
0
0
14
0
0
981,863
0
12,995
548,652
35,286
0
0
35,286
0
0
0
1,510,526
6,994
0
0
0
2,114,453
3,096,316
0
0
0
93,884
38,774
49,216
5,894
0
0
48,553
6,838
0
1,3
1,3
1,0
1,6
2,9
149,275
Venta

Ingresos Diferidos
Otras provisiones
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Total Patrimonio
0
0
15
0
0
0
0
0
0
14
16
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17
0
149,275
0
883,564
0
0
0
0
0
0
657
70,280
0
954,501
1,103,776
0
531,461
553,791
50,503
0
154,905
696,736
5,144
1,992,540
3,096,316
7/17/2015
###
9
1,0
5
5
1
6
1,9
2,9
embre del 2013

0
0
904,730
0
148,080
4,792
11,795
131,493
0
290,202
0
15,402
7,957
1,366,371
0
0
0
1,366,371
0
36,058
491,018
34,723
0
0
34,723
0
0
0
1,034,918
7,199
0
0
0
1,603,916
2,970,287
0
0
0
87,349
32,916
45,993
8,440
0
0
23,030
0
0
110,379
0
110,379
0
824,022
0
0
0
0
0
0
20,497
84,549
0
929,068
1,039,447
0
531,461
556,294
50,503
0
119,833
653,704
19,045
1,930,840
2,970,287
Pgina 2 de 2
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
NOTA
Acumulado del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Enero al

31 de Diciembre del 2014
31 de Diciembre del 2013
822,496
829,307
(422,292)
(416,054)
400,204
413,253
(7,403)
(6,575)
(147,390)
(154,015)
0
0
11,113
15,997
0
0
10,537
0
267,061
268,660
15,473
30,574
(30,539)
(36,124)
(14,612)
(48,342)
20,785
9,491
0
0

Costo de Ventas
Gastos Financieros
18
19
0
21
20
0
23
0
10b
0
24
25
5
9
0
dividendo a pagar

ganancias
0
16
0
0
258,168
(65,341)
192,827
0
224,259
(68,625)
155,634
0

0
0
0
27
0
0
27
0
0
0
192,827
0
0
0.330
0
0.330
0.330
0
0.330
0
155,634
0
0
0.270
0
0.270
0.270
0
0.270
0

27
0
0
27
0
0
0.330
0
0.330
0.330
0
0.330
7/17/2015
###
0.270
0
0.270
0.270
0
0.270
Pgina 2 de 2
UCV-Trujillo
CEMENTO
BALAN
(Expresa
I TRIMESTRE
2014
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivos y equivalentes de efecti
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades r
Inventarios
Activos por impuestos a las ganan
Otros activos no financieros
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Activos no corrientes
Otros activos finanacieros
Inversiones en subsidiarias
Propiedades, Planta y Equipo
Activos intangibles
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENT
TOTAL DE ACTIVOS
II TRIM 2014 III TRIM

2014
2014
800,341
8,777
15,768
169,703
275,253
11,107
15,997
1,296,946
616049
14,759
43,968
116,730
274,457
29,078
367,344
41,070
1,111,815
7,022
1,556,329
29,364
396,187
47,759
###
7,554
###
2,853,275
###
11,094
###
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

BALANCE DE SITUACIN
(Expresado en nuevos soles)
IV TRIMESTRE I TRIMESTRE
I TRIMESTRE
2014
2015
PASIVOS Y PATRIMON 2014
Pasivos corrientes
525,643
449,577
Cuentas por pagar come
27,686
13,209
12,566
Otras cuentas por pagar
45,411
45,558
38,026
Cuentas por pagar a ent
14,000
117,000
158,780
Otras provisiones
7,983
278,875
256,086
Pasivos por impuesto a la ganacia
1,578
981,863
12,995
548,652
35,286
1,510,526
6,994
2,114,453
4,754
919,789
26,390
550,983
33,485
1,637,099
7,203
0
###
Total de pasivos corr

Pasivos no corrientes
Otros pasivos financiero
Otras provisiones
Pasivos por impuestos di
Total de pasivos no c
###
828,333
22,313
81,594
932,240
###
PATRIMONIO
Capital social
Primas de inversin
Otras reservas de capita
Resultados acumulados
Otras reservas de patri
Total patrimonio
531,461
561,191
50,503
123,460
545,182
14,158
###
TOTAL PASIVO +PATR
###
TOTAL DE PASIVOS
3,096,316
95,080
II TRIMESTRE
2014
III TRIMESTRE
2014
92480
IV TRIMESTRE I TRIMESTRE
2014
2015
38,774
49,216
5,894
48,553
6,838
149,275
47,835
53,752
4,443
30,192
3,310
883,564
657
70,280
139,532
916,375
1,916
75,953
954,501
994,244
###
###
531,461
553,791
50,503
154,905
696,736
5,144
###
531,461
553,791
50,503
160,228
744,644
546
###
###
###
UCV-Trujillo
TEMA : Anlisis e interpretacin de los Estados Financieros
Caso 1 :
Con la siguiente informacin interpreta los siguientes ndices financieros de la empresa

es la comercializacin de cemento.
a) Liquidez flotante o corriente
b) Prueba cida
c) Cuentas por cobrar a ventas
d) Rotacin de inventarios
e) Rendimiento sobre la inversin
f) Rendimiento sobre la inversin total
g) Rotacin de la inversin
h) Independencia financiera
i) Solvencia patrimonial a largo plazo
j) Rotacin del patrimonio
k) Rentabilidad patrimonial
l) Capital de trabajo
m) Margen de utilidad neta

BALANCE DE SITUACIN
I TRIMESTRE
I TRIMESTRE
ACTIVOS
2014
2015
PASIVOS Y PATRIMON
800,341
449,577 Cuentas por pagar comer
cuentas por cobrar comerciales (n
8,777
12,566 Otras cuentas por pagar
15,768
38,026 Cuentas por pagar a ent
Cuentas por cobrar a entidades r
169,703
158,780 otras provisiones
Pasivos por impuesto a la
Inventarios
275,253
256,086 Otros pasivos financiera
Activos por impuestos a las ganan
11,107
Otras provisiones
Otros activos no finanacieros
15,997
4,754 Pasivos por impuestos di
29,078
26,390 Capital social
367,344
550,983 Primas de inversin
41,070
33,485 Acciones de Inversin
1,111,815 1,637,099 Otras reservas de capita
Activos intangibles
7,022
7,203 Resultados acumulados
Otras reservas de patri
2,853,275 3,174,949
ESTADO DE RESULTADOS (Ganancias y Prdidas)

I trim 2014
I trm 2015
Ventas Brutas
199,343
197,705
Costo de ventas
104,190
96,867
Utilidad Bruta
95,153
100,838
Gastos de ventas y dis
1,760
1,661
Gastos de administrac
38,312
37,796
ingresos operativos
3,394
6,068
Otras ganancias
Utilidad Operativa
58,475
67,449
ingresos financieros
5,368
1,876
Gastos financieros
9,585
5,126
Diferencia de cambio
2,197
5,147
Otros ingresos (gastos
4,318
2,330
Utilidad antes de impt
56,379
71,676
Impuesto a la renta (
16,914
20,069
Utilidad neta
39,465
51,607
Nota :
Elabora el informe a la gerencia
ancieros
nancieros de la empresa Cementos Pacasmayo S.A.A, cuyo giro del negocio
I TRIMESTR I
ASIVOS Y PATRIMON 2014
uentas por pagar comer 27,686
tras cuentas por pagar
45,411
uentas por pagar a ent
14,000
tras provisiones
7583
asivos por impuesto a la ganacia
tros pasivos financiera 828,333
tras provisiones
22,313
asivos por impuestos di
81,594
apital social
531,461
imas de inversin
561,191
cciones de Inversin
50,503
tras reservas de capita 123,460
esultados acumulados
545,182
tras reservas de patri
14,158
TRIMESTRE
2015
47,835
53,752
4,443
30,192
3,310
916,375
1,916
75,953
531,461
553,791
50,503
160,228
744,644
546
2,852,875 3,174,949
y Prdidas)
)
iv trim 201
207,766
100,087
107,679
1,879
37,537
2,277
10,537
81,077
5,665
6,362
5,251
9,870
84,999
25,500
59,499
UCV-Trujillo

BALANCE DE SITUACIN (01 enero al 31 de marzo 2014 y 20
I TRIMESTRE
I TRIMESTRE
ACTIVOS
2014
2015
Activos corrientes
800,341 28
449,577 14
194,248
7
209,372 7
Inventarios
275,253 10
256,086 8
Gastos por anticipado
27,104
1
4,754 0.1

Activos intangibles
1,296,946 45
TOTAL DE ACTIVOS
2,853,275###
29,078
367,344
41,070
1,111,815
7,022
1,556,329
919,789 29
1
26,390 1
13
550,983 17
1
33,485 1
39 1,637,099 52
0.2
7,203 0.2
55
### 71
######
MAYO S.A.A
l 31 de marzo 2014 y 2015)
vos soles)
I TRIMESTRE
I TRIMESTRE
2015
Pasivos corrientes
27,686 1
47,835 1.507
45,411 1.59
53,752 1.693
14,000 0.49
4,443 0.14
Otras provisiones
7,983 0.28
30,192 0.951
3,310 0.104

Otras provisiones
95,080 3.33
139,532 4.395
828,333 29
22,313 0.78
81,594 2.86
916,375 28.86
1,916 0.06
75,953 2.392
932,240 33
994,244 31.32
### 36
### 35.71
1,280,773 45
1,296,529 40.84
545,182 19
744,644 23.45
Total patrimonio
### 64
### 64.29
TOTAL PASIVO +PATR
### 100
###
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
Capital social
100
UCV-Trujillo

BALANCE DE SITUACIN (01 enero al 31 de marzo 2014 y 2015)
I TRIMESTRE
I TRIMESTRE
ACTIVOS
2014
2015
Activos corrientes
800,341
449,577 56.2
194,248
209,372 108
Inventarios
275,253
256,086 93
Gastos por anticipado
27,104
4,754 17.5

Activos intangibles
1,296,946
TOTAL DE ACTIVOS
2,853,275
919,789 70.9
29,078
26,390 90.8
367,344
550,983 150
41,070
33,485 81.5
1,111,815 1,637,099 147
7,022
7,203 103
1,556,329
### 145
### 111
AYO S.A.A
31 de marzo 2014 y 2015)
os soles)
I TRIMESTR I TRIMESTRE
2015
Pasivos corrientes
27,686
47,835 172.8
45,411
53,752 118.4
14,000
4,443 31.74
Otras provisiones
7,983
30,192 378.2
3,310

Otras provisiones
TOTAL DE PASIVOS
95,080
139,532 146.8
828,333
22,313
81,594
916,375 110.6
1,916 8.587
75,953 93.09
932,240
994,244 106.7
###
### 110.4
PATRIMONIO
Capital social
1,280,773 1,296,529 101.2
545,182
744,644 136.6
Total patrimonio
###
### 111.8
TOTAL PASIVO +PATR
###
### 111.3
UCV-Trujillo
ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS RATIOS FINANCIEROS
a.
Liquidez Flotante o Corriente
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
b.
Prueba cida
=
ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS - GASTOS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
PASIVO CORRIENTE
1,296,946
275,253
2014 27,104
919,789
256,086
2015
4,754
c. Cuentas por cobrara ventas
CUENTAS POR COBRAR

VENTAS NETAS
d.
Rotacin de inventarios
COSTO DE VENTAS
EXISTENCIAS
e.
Rendimiento sobre la inversin
UTILIDAD NETA
CAPITAL
f.
Rotacin de la inversin
VENTAS
CAPITAL DE TRABAJO
g.
Independencia financiera
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
h.
Solvencia patrimonial a largo plazo
DEUDAS A LARGO PLAZO

PATRIMONIO
i.
Rotacin del patrimonio
VENTAS
PATRIMONIO
j.
Rentabilidad patrimonial
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO
k.
Margen de utilidad neta
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS
k.
Capital de Trabajo
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
OS FINANCIEROS
I TRIM
2014
1,296,946 =
95,080
I TRIM
2015
13.641
919,789 =
139,532
2014
994,589 =
95,080
10.461
2015
658,949 =
139,532
4.7226
###
2015
209,372 =
197,705
1.059
0.0002
2015
96,867 =
256,086
0.3783
2014
194,248 =
1
2014
52 =
275,253
6.592
2014
0=
1,280,773
2015
51,607 =
1,296,529
0.0398
2014
1=
1,201,866
8E-007
2015
197,705 =
780,257
0.2534
2014
1,027,320 =
2,853,275
0.36
2015
1,133,776 =
3,174,949
0.3571
2014
932,240 =
1,825,955
0.5105
2015
994,244 =
2,041,173
0.4871
2014
1=
1,825,955
5E-007
2015
197,705 =
2,041,173
0.0969
2014
0=
1,825,955
2015
51,607 =
2,041,173
0.0253
2014
0=
1
2015
51,607 =
197,705
0.261
2014
1,296,946
95,080
1,201,866
2015
919,789
139,532
780,257
" CEMENTOS PACASMAYO S.A.A "

INFORME N 01-15-GF
A
: LUIS GUEVARA BAZAN

GERENTE GENERAL
De
Objetivo
: GERENCIA FINANCIERA
: Anlisis de la situacin financiera para establecer una poltica de incentivos de ventas.
Antecedentes
: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. es una empresa dedicada a la produccin y comercializacin
Apreciaciones
: Los principales aspectos financieros que se derivan del comportamiento de la Empresa

son los siguientes :
1. BALANCE DE SITUACIN
Para el perodo comparado la empresa mantiene liquidez corriente. Al trmino del primer trimestre 2015,
el indicador de liquidez corriente es de 6.6 y para el ejercicio del primer trimestre 2014 fue de 13.6. Este dism
explica porque el activo corriente se mantuvo estable mientras que el pasivo corriente se contrajo en 16.67%.
El capital de trabajo neto aument 16.67%. Al trmino del 2011, el capital de trabajo fue de S/. 140,000 y en
el 2010 fue S/. 120,000.
La empresa de un perodo a otro ha mantenido igual apalancamiento financiero. Al trmino del ejercicio 2011,
la relacin pasivo total/activo total fue de 43%, mientras que en el 2010 tambin fue 43%.
2. ESTADO DE RESULTADOS
Al trmino del ejercicio 2011 "REY SA " alcanz un nivel de ventas de S/600,000 superando en 2% al perodo
anterior.
El costo de ventas para el ejercicio analizado fue de S/ 360,000 el cual representa el 60% del total de las
ventas netas.
La utilidad bruta, para el ejercicio de anlisis fue ed S/. 240,000 lo cual representa el 40% del total de las venta
netas.
Al 31 de dicembre del 2011, los mayores gastos operativos hicieron que la utilidad operativa fuera de S/84,00
representado el 14% de las ventas netas.
El pago del impuesto a la renta fue de S/. 40,000 el cual dio como resultado una utilidad neta por el ejercicio
terminado al 31 de diciembre del 2011 de S/. 56,000, representado un 9.24 % del total de las ventas netas.
CONCLUSIONES
a) La estructura a corto plazo, se encuentra debilitada por la lenta rotacin en el sistema de cobros empleados
por la empresa, originado que la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones.
b)La capacidad de endeudamiento se ve respaldada, dado que en este perodo se ha hecho efectivo el
cumplimiento de sus obligaciones para con terceros, lo cual indica que la empresa muestra independencia
financiera frente a terceros.
c)En trminos generales la rentabilidad de la empresa ha decado en este ltimo perodo, como consecuencia
de una lenta rotacin de las mercaderas, as como el incremento de los gastos operativos.
CONCLUSIONES
* Tratar de incentivar las ventas a corto plazo para que disminuya el perodo de crdito, realizando una serie
de descuentos, promociones para tratar de disminuir el tiempo de cobrabilidad.
* Elaborar el flujo de caja, priorizando los pagos inmediatos de deudas contradas a corto plazo, y luego tratar
de financiar algunas deudas que todava no han venciso.
*Reestructurar la poltica de cobranzas y ventas para incrementar la ventas y as obtener rentabilidad, as
como realizar un mayor dinamismo al sistema de crdito, lo que permitir contar con resursos disponibles
para atender las necesidades propias del giro de la empresa y evitar finaciamientos externos que originan
intereses finaceiros elevados.
Trujillo, 03 de julio del 2012
Atentamente,
GERENTE FINANCIERO

Cemento Pacasmayo 1 Trim 2015-2014

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Cemento Pacasmayo 1 Trim 2015-2014

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Estado de Situacin Financiera

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

31 del Marzo del 2015 31 de Diciembre de

Total Activos Corrientes

Total Pasivos Corrientes

embre del 2014

Ingresos de actividades ordinarias

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas

Estado de Situacin Financiera

31 del Marzo del 2014 31 de Diciembre de

Total Activos Corrientes

Total Pasivos Corrientes

embre del 2013

Ingresos de actividades ordinarias

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas

Estado de Situacin Financiera

31 de Diciembre del 2014 31 de Diciembre de

Total Activos Corrientes

Total Pasivos Corrientes

embre del 2013

Acumulado del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Enero al

Ingresos de actividades ordinarias

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas

II TRIM 2014 III TRIM

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

Total de pasivos corr

TOTAL PASIVO +PATR

Con la siguiente informacin interpreta los siguientes ndices financieros de la empresa

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

ESTADO DE RESULTADOS (Ganancias y Prdidas)

nancieros de la empresa Cementos Pacasmayo S.A.A, cuyo giro del negocio

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

Total de pasivos corr

TOTAL PASIVO +PATR

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

Total de pasivos corr

ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS RATIOS FINANCIEROS

Liquidez Flotante o Corriente

CUENTAS POR COBRAR

Rendimiento sobre la inversin

Solvencia patrimonial a largo plazo

DEUDAS A LARGO PLAZO

Rotacin del patrimonio

Margen de utilidad neta

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

" CEMENTOS PACASMAYO S.A.A "

: LUIS GUEVARA BAZAN

: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. es una empresa dedicada a la produccin y comercializacin

: Los principales aspectos financieros que se derivan del comportamiento de la Empresa

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