Universidad Galileo.

FISSIC-IDEA
Licenciatura en tecnologa y administracin de Empresas
Mercados de Capital
Edgar David Flores Pinto.

Investigacin Individual 1

Geovanah Lucila Orellana Hernndez.

12134005
Zacapa 2015

Introduccin
Dentro de la actividad econmica de cualquier pas, la participacin del
sistema financiero representa un papel importante para su crecimiento
econmico. Por esta razn, resulta conveniente evaluar y cuantificar la
evolucin y desarrollo de dicho sistema y su contribucin al crecimiento
econmico.
Entre los aspectos tericos generales, relacionados con el sistema
financiero, se coincide en afirmar que su funcin principal es contribuir
con el logro de los objetivos de estabilizacin y crecimiento econmico
de un pas. Al mismo tiempo, se le atribuyen ciertas funciones
especficas como la creacin, intercambio, transferencia y distribucin
de activos y pasivos financieros.
Tanto a nivel microeconmico como macroeconmico, se considera que
todo sistema financiero debe cubrir ciertas funciones especficas, as
como ofrecer algunos servicios que, en forma global, contribuyan a la
obtencin de un mejor desenvolvimiento del sector financiero individual,
as como a la obtencin de un mejor nivel de desarrollo econmico

I. ESTRUCTURA Y EVOLUCION DEL

SISTEMA FINANCIERO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos.
sector

financiero

formal

(regulado),

que

est

conformado

El
por

instituciones cuya autorizacin es de carcter estatal, bajo el criterio de

caso

por

caso,

que

estn

sujetas

la

supervisin

de

la

Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este sector

abarca un sistema bancario y uno no bancario.

El primero incluye a los

bancos comerciales y a las sociedades financieras, estas ltimas,

definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de
banca de inversin (no captan depsitos y sus operaciones activas son
de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no bancario se rige
por leyes especficas y est conformado por los Almacenes Generales de
Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de
Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el
Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).
Asimismo, existen instituciones que realizan intermediacin financiera
cuya autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de
Comercio) y que no se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la
Superintendencia de Bancos. Los intermediarios financieros que
conforman este sector, usualmente innovadores, proporcionan los
servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las entidades
reguladas. Entre estos intermediarios puede mencionarse a los offshore, que financian operaciones de comercio; as tambin las
asociaciones de crdito, compaas emisoras y operadoras de tarjetas
de crdito y dbito, cooperativas de ahorro y crdito, organizaciones no
gubernamentales (ONGs) y otros tipos de cooperativas que
proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales.

Tasas activa y pasiva: margen promedio

El nivel registrado en el perodo de la tasa pasiva, no sufri un
incremento significativo respecto a 1989, comparado con el ajuste hacia
el alza que experiment la tasa activa; por el contrario la tasa pasiva
evidenci a partir de 1994 un comportamiento descendente bastante
considerable, llegando a alcanzar en 1997 el nivel ms bajo del perodo
(5.0%).
En cuanto al comportamiento de la tasa activa, sta tuvo una
variabilidad ms acentuada con relacin a la tasa pasiva, registrando un
fuerte ascenso de 1989 a 1990 ubicndose durante este ao en 22.6%,
con un incremento de 6.6 puntos porcentuales.

En 1992, dicha tasa

descendi a 21.2%. Sin embargo en 1993, la tasa activa llega a

ubicarse en 25.7%, siendo este el nivel ms alto de todo el perodo.
Posteriormente se evidencia una cada de la misma hasta ubicarse
durante 2000 en 20.0%.
No obstante la baja mostrada por la tasa activa durante los ltimos
aos, el margen de intermediacin (spread) pas de 8.1 en 1989 a 14.7
en 1996, siendo este ltimo un valor claramente alto segn estndares
internacionales. Durante 2000, el spread se ubica en 10.0%.

Dimensin y monetizacin del sistema

Desde una perspectiva sectorial, el funcionamiento del sistema
financiero, pese al volumen reducido de fondos que intermedia, presenta
un nmero relativamente elevado de entidades y sucursales en relacin
al inicio del perodo. En ese sentido, el sistema financiero guatemalteco
registr en los ltimos diez aos un crecimiento persistente en cuanto al
nmero de instituciones y a su infraestructura fsica. En efecto, han
surgido nuevos intermediarios en el sector. Como se observa, en 1989
existan 20 bancos, mientras que en el 2000 se registr un total de 32.
As, durante el perodo se experiment un incremento de 14
instituciones bancarias (70%).

Al mismo tiempo, en los ltimos aos

los servicios bancarios se han extendido a todo el pas mediante el

establecimiento de ms sucursales. A finales de 1990 el nmero de las
mismas ascenda a 248, mientras que en el ao 2000 haban alcanzado
en nmero un total de 1,165, siendo este un aumento bastante
considerable (370%, respecto a 1990).
El tamao del sistema financiero puede medirse, en el plano
macroeconmico, por la relacin entre los activos financieros en poder
del sector privado y el producto interno bruto. A esta relacin se la suele
denominar coeficiente de monetizacin de la economa o coeficiente
de profundizacin financiera.

Conclusin
De acuerdo con la teora econmica, se considera que la funcin
principal de todo sistema financiero debe ser contribuir con el logro de
los objetivos de estabilizacin y crecimiento econmico de un pas,
ofreciendo entre otros, servicios importantes tales como: proveer medios
de pago de aceptacin general; suministrar servicios de intermediacin
financiera; manejar el problema de disparidad de plazos en las
transacciones financieras; facilitar la administracin de la cartera de
activos y, ofrecer servicios de apoyo a las finanzas pblicas.
Los debates sobre teora y prctica del desarrollo econmico han
coincidido en afirmar que la importancia del sector financiero de un pas,
debe analizarse y evaluarse bajo la justificacin de que dicho sistema
debe existir slo en tanto promueva el mejoramiento general de la
productividad, y de esta manera propicie el desarrollo y crecimiento ms
acelerado de un sistema econmico.

E-grafa
http://www.banguat.gob.gt/inveco/notas/articulos/envolver.asp?
karchivo=1002&kdisc=si

Contenido
Introduccin........................................................................................................ 2
I.

ESTRUCTURA Y EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO................................3

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO.........................................................3
Tasas activa y pasiva: margen promedio.........................................................4
Dimensin y monetizacin del sistema............................................................5

Conclusin.......................................................................................................... 6
E-grafa............................................................................................................... 7