Inversiones Mineras

Chinas en el Per

Jorge Merino
Setiembre, 2014

Balanza Comercial Per

- China
(Millon
es
US$)

FUENTE: SUNAT /
ADUANA

Principales Mercados Destino de las Exportaciones

(Millones US$)

FUENTE: SUNAT / ADUANA

China: Participacin en el consumo mundial

%
Petroleo

Azucar

Cobre

Aluminio

Soya

Zinc

Estao
0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Potencial Minero

Reservas Mineras Probadas y Probables

Per se ubica entre los pases
con mayores reservas de plata,
cobre, zinc, plomo, estao y oro a
nivel mundial.

Fuente: U.S.Geological Survey-USGS Report 2012

2004-2013 : EVOLUCION

ANUAL DE LAS EXPORTACIONES

ANNUAL EVOLUTIONOF MIN/NG EXPORTS

2004

2005

2006
INDICE DE
VOLUMEN DE
1 EXPORTACIONES
INDICE DE
PRECIOS DE
METALES
EXPORTACIONES
MINERAS TOTALES USSIAM

t1

2007

2008

2009

2010

MINERAS

2011

2012

2013

2004

2005

2006

2007

2006

2009

2010

2011

21112

2013

100

107

97

86

107

143

119

122

115

107

100

147

201

210

272

328

470

426

345

18,101

16,382

27,361

25,308

7,124

9,790 14,735

17,439

21,723

23,000

Millones US$
8000

Exportaciones
a China

7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0

2004

2005
Mining

Incidencia (%)
5%
82%

Mining

Oil

Agricultural products

Non-Traditional Exports

2006

2007

Fishery

Oil

2008

2009

Agricultural products

2010

2011

2012

Non-Traditional Exports

2013

PRESENCIA CHINA EN EL PER Y EN LA

MINERIA
Antecedentes de
la presencia e
inversiones
Chinas en el
Per
La presencia de
trabajadores e
inversionistas
Chinos en PER, en
obras de
envergadura como la

construccin
del Ferrocarril
Central, se
registra de
hace ms de
100 aos.
PER

Trabajadores Chinos en la
construccin
del
tramo
Central
Pacific
del
Ferrocarril Transcontinental
de Estados Unidos,
1
8
6
0
.

USA

Co
nst
ru
cci
n
del
Fe
rro
car
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Ce
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al
(18
70-

19
08)
,
co
n
re
gis
tro
de
pr
es
en
cia
de
tra
baj
ad
or
es
Ch
ino
s.

Antecedentes de acuerdos comerciales y de

integracin con China
Noviembre 2006: Durante la Reunin del
APEC, el Gobierno Peruano propone al
Gobierno Chino formalmente la negociacin
de un acuerdo comercial entre ambos pases
Noviembre 2008: Acuerdo de cooperacin
y asistencia mutua en asuntos aduaneros.
Marzo 2010: Entra en vigencia el Tratado de
Libre Comercio Per China.
Abril 2013: Acuerdo de Cooperacin Integral
Per China, firmado por el Presidente Chino
Xi Jinping y el Presidente de Per Ollanta
Humala.

CARTERA ESTIMADA DE

PROYECTOS MINEROS
(Agosto 2014)

Inversin China: 1/3

del Total

1 nversin Minera China en el Per

US$ 19>870 Millones

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Ampuactones

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Con EIA Aprobado

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111

La cartera de inversin minera ha alcanzado sus mximos

valores histricos y representa un aumento de su cuota de
produccin actual

61,870

2014

SOURCE: MEM; MEG; Global Mining CapEx Model

CARTERA ESTIMADA
DE PROYECTOS MINEROS
(Julio 2014)

China: Principales
proyectos mineros en
Per
Piura: Ro Blanco
Cajamarca:
Galeno Junn:
Toromocho Ica:
Marcona
Arequipa:
Pampa de Pongo
Cercana
Apurimac: Las Bambas

PERFORMANCE DE LAS INVERSIONES

MINERAS CHINAS EN EL PER

Marcona
Ubicacin: Distrito de Marcona,
Provincia de Nazca, Regin Ica.
Inversionista: Shougang Corporation.
Produccin anual:

1992: 1.98 MM TM Fe.

2013: 6.68 MM TM Fe.
Nuevo Proyecto: Ampliacin y
modernizacin de operaciones.

Inversin estimada: US$ 1,500 millones.

Duplicar su produccin, de 10 MMt de
mineral de hierro a 20 MMt.

En evolucin favorable su poltica RSE.

Ro Blanco
Ubicacin: Distrito El
Carmen de la Frontera,
provincia de Huancabamba,
Regin Piura, con una
altitud que vara entre los
2,200 y 2,800 metros sobre
el nivel del mar.
Inversionistas (desde el
2009):

Zijin (45%), Tongling

Nonferrous (35%), Xiamen

C&D (20%)

Inversin estimada: US$

1,500 millones.
Produccin estimada:
200,000 TMF de cobre.

Galeno
Ubicacin: Distrito y
provincia de Celendin,
Regin Cajamarca.
Inversionista:
Minmetals
60% / Jianxi Copper 40%.
Inversin estimada: US$
2,500 millones.
Produccin proyectada:
Cobre: 350,000 TMF
Oro: 82,000 Oz.
Mo: 2,300 TM
Plata: 2 MM Oz.

PAMPA DE PONGO
Ubicacin: El yacimiento de
Pampa de Pongo se encuentra
ubicado en la costa sur del
Per en el distrito de Bella
Unin, provincia de Caraveli,
departamento de Arequipa.
Empresa: Operado por la
empresa china Jhinzao Mining
Per S.A.
Inversin estimada:
inversin aproximada de $
3,280 millones de dlares.
Produccin
proyectada:

36 TM/ao de mineral de hierro.

15 MM/ao TM Fe.

EIA en proceso de
aprobacion, incluye:

Mina
Planta
Puerto (30 metros de calado)
Energia.

PROYECTO TOROMOCHO

CHINALCO

Ubicacin: Yauli,Junn. Produccin:

275,000 TM/ao Inversin
realizada: US$ 3,500 MM.
Inversin por ampliacin: US$ 1,320 MM
Incluy reubicacin del poblado de Morococha, trasladado desde el 2012
Construccin de 1,450 viviendas con inversin de US$ 300 millones.

Responsabilidad ambiental del Proyecto

Toromocho
1. Construccin de una Planta de
Tratamiento de las aguas Tunel
Kingsmill (1.1 m3/seg) Acuerdo con el
estado.
2. Inversin: US$ 45 millones.
3. Solucin al impacto ambiental sobre el
Ro Yauli, por ms de 70 aos.
Planta de Tratamiento:
Treated water of Kingsmill Tunel
La parte de imagen con el identificador de relacin rId4 no se encontr en el archivo.

Antes

Ahora
2012

REASENTAMIENTO DEL POBLADO DE MOROCOCHA

Incluy reubicacin del poblado de Morococha, trasladado desde el 2012

Construccin de 1,450 viviendas, unos 5000 habitantes.

Proyecto Las Bambas

Ubicacin: Cotabambas / Grau;
Apurimac.
Inversionista: MMG Ltd.
(62.5%), Guoxin Investment
Corp. (22.5%), CITIC Metal
(15%)
Inversin Total: US$ 6,031
millones.
Produccin anual proyectada:
Cobre: 400,000 TMF
Molibdeno: 5,000 TMF

China Minmetals es el principal

accionista de MMG, productor de
metales ferrosos y no ferrosos,
tiene presencia en 28 pases, con
ventas anuales de US$ 55 mil
millones.

Fuerabamba

Fuerabamba 2009

Nueva Fuerabamba

Nueva Fuerabamba: Agosto, 2014

Areas de recreacin

Vivienda y Servicios
Antes

Plaza de
Toros

Ahora

Antes

Ahora

Salud
Antes

Infraestructura en

Ahora

Infraestructura en
Salud

Infraestructura en
Salud

Infraestructur
a
Educativ
a
Antes

Ahora

Infraestructura
Educativa

Inauguracin de

Nueva Fuerabamba
21 de agosto de 2014

Inversin Social antes de la Produccin

21 de agosto de 2014

PARTICIPACIN DE LAS INVERSIONES

MINERAS CHINAS EN LA REACTIVACIN
ECONMICA DEL PER.

Plan Urbano Chino 2014 - 2020

El Plan de Urbanizacin de China del 2014 2020
reactivar la demanda de minerales en la regin. Este
plan contempla el aumento de la poblacin urbana entre
70 y 100 millones de personas hasta el fin de la dcada,
con inversiones en vivienda, ferrocarriles, autopistas y
mejoramiento de servicios bsicos.
Igualmente contempla que las urbes con ms de
200,000 habitantes tengan una lnea ferroviaria y las de
ms de 500,000 un tren de alta velocidad y adems un
salto cualitativo en gas, electricidad, vivienda y salud
Ferrocarriles demandarn hierro, cobre y aluminio.
Infraestructura, hierro y acero
Fuente: ElComercio.pe del 11.06.2014

Cobre

ANTAPACCAY
ANTAMINA (AMPL.)
TOROMOCHO
LAS BAMBAS
CERRO VERDE
(AMPL.)
TOQUEPALA
(AMPL.)
CONSTANCIA
TOTAL

2012

1.3 Millones de
TMF

Inversi
n
Millones
1,50
0
1,30
0
4,80
0
5,20
0
4,40
0
90
0
1,50
0
20,920

Producci
n
TMF
/
160,000
175,000
300,000
400,000
272,000
60,000
80,000
1,472,00
0

2016

2.8 Millones de
TMF

50% Inversin China, con Toromocho y Las Bambas

Por otra parte, en 2025 el Per seguir

teniendo una posicin competitiva en
la curva de costos
x

Peru will have 70% of its expected

produc,on in the
rst
2025 two quar,les of the cost curve
Direct1, indirect cost
and taxes
c/lb
47
24
70
0
60
0

28

while Chile will face higher

2025
Direct1, indirect cost
and taxes
c/lb
20
30
0 700
0 600
0
500

10
0
0

26
Chile will
have the

300
200

40
0

20
0

24

costs

400

50
0

30
0

Percentage of Peruvian
COPPER EXAMPLE
produc,on in each quar,le

100
0
0

5,0
00
10,
00
0
15,

5
,
0

0
0

Rest of
World

0
10,
00
Per
u

Produc,
on
kt

1 Includes cost to concentrate or cathode, transport, Tc/Rc

NOTE: Normal cos,ng normalized by copper equivalent. Price used
SOURCE: Wood Mackenzie

15,000
Rest of
World

Chil
e

Produc,on
kt

USD

300 c/lb in 2025

En el Per, la energa tiene costos competitivos y su

potencial prevn un futuro sin problemas
ENERGY EXAMPLE

Energy cost 2012

c/kWh

Energy supply and demand

GW
11.0

Chile
9.4

15.2 Polonia
12.9 Australia

8.4

12.7 Argen,na
10.4
Mongolia
9.0 China

7.0

6.3

8.3 Canada

8.3

8.2 Peru
8.1 EEUU
6.6 Zambia
6.4

2013

10

2015
2017

Demand
Instant

supply Total Installed

NOTE: Supply takes into considera,on only new supply from hydroelectric and thermal sta,ons, not solar nor eolic ones.
Demand includes all new announced
mining projects
1 Dierence between total installed capacity and maximum instant energy supply is due to poten,al losses related with
lack of inputs (e.g., water), and
transmission losses

SOURCE: Wood Mackenzie; MEM; BBVA; COES; SNMPE

China: Principales inversiones en Per

Year
Investor
Shougang Corporation/
Shougang Hierro Per
Project
Sector
1992
1993-1
994
2002
2005
2007
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2012
2012
2013
2013
2013

Partners

S.A.A
China National Petroleum Corporation (CNPC)/
SAPET
(Talara, Piura)
Tiens Group/ Tianshi Per SAC.
gas
Manufacturing
China National Petroleum Corp. (CNPC)/ SAPET

Energy, oil and

Lot VI/VII
Energy, oil and
Lot 111 (Madre de Dios)

Aluminum
gas
Corporation of China (Chinalco)/ Minera
Chinalco Per S.A
Toromocho
Mining
Zijin (45%), Tongling Nonferrous (35%),
Zijin Mining Group/ Ro Blanco Copper S.A.
Xiamen C&D (20%)
Mining
Beijing Rich Gold/ Jintong Mining
China Minmetals Corp.-Jiangxi
(Exploration)Copper Corp. /
Lumina Copper S.A.C.^^
Mining
Junefields Company Limited/ Junefield Group
Mining
Shougang
Corporation/ Shougang Hierro Per
S.A.A
Expansion
Mining
Nanjinzhao Group/ Jinzhao Mining Peru S.A.
Mining
Bank of China
FinancialBank of China (ICBC)/
Industrial and Commercial
ICBC Peru Bank~
Financial
Minera Shouxin Peru
Tailings
China National Petroleum Corporation (CNPC)/
SAPET
Loreto)
gas
China National Petroleum Corporation (CNPC)/
SAPET
Loreto)Corporation (CNPC)/
gas
China National Petroleum
PetroChina*
China National Petroleum
Corporation (CNPC)/
(Camisea)
PetroChina*
Pacific Andes International
gas
Holdings Ltd. /China
Fishery Group
Fishery

gas

Rio Blanco
Mining
Llama TY01

Minmetals (60%), Jiangxi Copper (40%)

Galeno
Cercana
Marcona
Pampa del Pongo
China Desk Per

Bank of China, Interbank

Baiyin Nonferrous Group (51%),

Shougang (49%)
CNPC (45%) Pluspetrol Norte S.A.
(55%)

Proyecto Explotacin

CNPC (27%), Pluspetrol Norte S.A.

(73%)

Lot 8 (Trompeteros,

Energy, oil and

Yanayacu,

Lot X (Talara), Lot 58

Energy, oil and

Relaves
Energy, oil and
Lot 1AB (Olaya,

CNPC (46.16%), Repsol (53.84% )

Energy, oil and

Lot 57 (Camisea)

Inversiones chinas en Latinoamrica en los ltimos 12 meses

(Julio 2013 - Junio 2014)
Pais
Argentina
Argentina
Bolivia
Bolivia
Bolivia
Bolivia
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Costa Rica
Ecuador
Peru
Peru
Per
Venezuela
Venezuela
Venezuela

Empresa
China Energy Engineering
CNOOC
China AerospaceScien & Tech
Power Construction Corp.
Sinomach and China Railway
Power Construction Corp.
CNOOC and CNPC
Three Gorgs
China Construction Bank
StateGrid
China Communications Construction
Harbin Electric
CNPC
China Fishery
Minmetals
Sinopec
Chinalco
Power Construction Corp.

FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION

Sector
Energa
Energa
Tecnologa
Energa
Transporte
Transporte
Energa
Energa
Finanzas
Energa
Transporte
Energa
Energa
Pesca
Minera
Energa
Minera
Transporte
Total
US$:

Millones US$
2,820
120
300
240
190
110
1,280
770
720
100
470
600
2,600
820
5,850
1,400
500
480
19,370

Inversiones chinas en Latinoamrica en los ltimos 12 meses

(Julio 2013 - Junio 2014)

DESTINO POR PAISES

Venezuela (12%)

Argentina (15%)

Bolivia (4%)

Brasil (15%)

Peru (48%)

Costa Rica (2%)

Ecuador (3%)

FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION

EL FUTURO:
LA MINERA Y EL DESARROLLO DE OTROS
SECTORES
DESARROLLO TERRITORIAL INTEGRAL

China apoyar construccin de ferrocarril

Brasil-Per

Per, Brasil y China formarn un grupo de trabajo para promover la

construccin de un ferrocarril que atraviese el continente sudamericano, a
iniciativa del presidente de China, Xi Jinping, en el marco de la VI Cumbre Brics
(Brasil, Rusia, India, China y Sudfrica) en la ciudad de Brasilia.

Asociacin estratgica
Per - China
La reunin entre los presidentes chino y peruano contribuy a la
consolidacin y fortalecimiento de la asociacin estratgica
integral que existe entre ambos pases. El nivel de asociacin
estratgica integral con China es una calificacin que solo la han
alcanzado Brasil, Mxico y Per (desde abril del 2013) entre los
pases de Amrica Latina, e indica la voluntad de profundizar un
trabajo de cooperacin mutua en todos los campos. Hmala
plante a su par chino una agenda para el siglo XXI fundada en
una concepcin integral.

Minera: Desarrollo de la Macro Regin Norte

..... , lCA

Minera: Desarrollo de
la Macro Regin Norte
COLOMBIA

NORTHERN IIRSA

bt:1

CCOOPPPPEERR--GGOOLLDD PPRROOJJEECCTTSS
FFOORR UUSS$$ 2200 bbillllliioonn

COPPER
REFINERY
PROJECT

ECUADOR
RENTEMA
Hydro
1525
MW

MMAANNSSEERRII
CCHHEE
HHyyddrroo
77555500
MMWW

ALTO MAYO
PROJECT
768 000
Ha

CUMBA 4
Hydro
825
MW
BBRRININEE
LLIMIMEE
BAYOVA
R PORT

BBAAYYOOVVAARR PPRROOJJEECCTT
PPHHOOSSPPHHAATTEESS
DDIIAATTOOMMIITTEESS

PACIFIC
OCEAN

CAJAMAR
CA -PIURA
TRAIN

BRAZIL
CHADIN 2 Hydro
600 MW
BALSAS Hydro
915 MW

CAJAMARCA - CHACHAPOYAS-

Estimated Annual P

Copper
Projects
Silver
Projects
Gold
Projects
TARAPOTO TRAIN

Railroad study

Iron Projects
Hydropower
Sta,on
roduction
Project
Railroad
Project
Copper
1.018.000
tmf
Gold
Oz
867.000
Phosphates
5.800.000 tm

Minera: Desarrollo de
la Macro Regin
CENTRO

TOROMOCHO

INDUSTRIAL MINING CLUSTER

Plant of
Treatment of
Kingsmill Tunel

Urban

Ecotourism/ Livestock

Industrial Zone
Commerce

/ Agriculture
Terminal

GENERATE AGGREGATE
VALUE , GOLD, SILVER
PRODUCTION CHAIN. MAQUILA
CENTER FOR
ESPORTATION TERMINAL(USE
OF FTA).

Minera: Desarrollo de la Macro

Regin CENTRO

PERU- BRAZIL
TRANSCONTINENTAL
RAILROAD

BRAZIL

TOROMOC
HO
PROJECT
(CHINALCO
)

CENTRAL IIRSA

LA OROYA

CALLAO PORT

COBRIZ
A
MINE
LA OROYA
LIQUEFACTION PLANT

Estimated Annual Production

Project
Copper
tmf
530.000
Gold
Oz
160.000
Silver
7.500.000 Oz
Lead
16.000 tmf
Zinc
tmf
641.500

Copper Projects

METALLURGICAL COMPLEX

Silver Projects
Gold Projects

Iron Projects

LAS BAMBAS

PONGO
CERCANA

Minera: Desarrollo de
la Macro Regin SUR

Minera: Desarrollo de
la Macro
Regin SUR

BRAZIL
GAS PIPELINE

FRAC
TI
ON
IN
G
PL
AN
T

CAMISEA

IN
T
E
R

O
C
E
A
N
I
C
H
I
G
H
W
A
Y

BOLIVIA
Estimated Annual P

MARCONA PORT

PACIFIC
N
OCEA

roduction
Project
Copper
tmf
1.826.000
Gold
5
Oz
24.000
Silver
1
Oz
1.339.000
Iron
tm*
3.500.000
* Iron concentrate expansion
Actual production:
6.500.000 Ctm
o
p
p

MATARANI PORT

e
r

P
r
o
j

ects Silver Projects

ENERGY NODE
2000 MW

C
H
I
L
E

Gold
Projects
Iron
Projects
Gas pipeline
Camisea Gas
pipeline

Reflexiones finales
China se consolida como la primera
potencia econmica mundial.
Existe un gran mercado para el
comercio bilateral.
China requiere estratgicamente de los
recursos naturales, bienes y servicios que oferta
Per.
Se requiere crear las mejores condiciones para
aprovechar de manera conjunta el potencial de
inversiones en todos los sectores de la economa
nacional y en particular en la minera.

Reflexiones finales
Las Macro Regiones del Per requieren ingentes
inversiones para su desarrollo en infraestructura y
sectores productivos (Puertos, carreteras,
ferrocarriles, gas, minera, agricultura, pesca, otros).
Oportunidades para las creaciones de
sinergias, desarrollo tecnolgico, clusteres y
aprendizajes conjuntos.
Los recursos naturales del Per tiene que ser
utilizado estratgicamente para su crecimiento. El
desafo es crear cadenas de valor a partir de ellos.
Implementar tecnologa e innovacin permanente es
el reto.