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CONTENIDO
Importante
Forex Definicin
El tipo de cambio
Pips
Proceso bsico de Compra-Venta de un par
Oportunidades
Spreads
Margen
Tipo de rdenes
El Apalancamiento
El Anlisis Tcnico
El Anlisis Fundamental
Cuadros de Tiempo
Tipos de Mercado
Soporte y Resistencia
Candelas Patrones de candelas
Promedio Mvil
Tipos de Precio
Promedio Mvil Simple
Promedio Mvil Exponencial
Promedio Mvil Suavizado
Promedio Mvil Ponderado Lineal
Cmo Transar Utilizando PM
Retracciones Fibonacci
Bandas Bollinger
Convergencia-Divergencia Promedios Mviles MACD
Cmo Utilizar MACD
Indice Relativo de Fuerza RSI
Estocsticos
Cmo Transar con Estocsticos
SECRETOS - NO LE DIGAS A NADIE
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Importante
Se autoriza la distribucin gratuita con la nica condicin de no modificar ninguna
parte de este libro digital. Si usted ha pagado por este curso, lamento decirle que le
han estafado.
El Mejor Curso Forex Aplicado es proporcionado por un experto y profesional
inversionista muy conocido por la mayora de las personas que estamos vinculadas con
el mundo del mercado de Divisas Forex, para lo cual se le atribuye todos los derechos
del presente documento.
Si usted ha descargado es ebook, entrese que este Mini Curso es el mismo que usted
recibir si visita y se suscribe en InversionesFX; sino lo ha hecho sin embargo le
aconsejo que se suscriba, pues recibir la mayor parte de este mini curso, as como
tambin actualizaciones necesarias que se efectan; adems que recibe tips y consejos
valiosos que todo futuro inversionista debe tener en cuenta. NO LO OLVIDE SUSCRIBASE,
LE SERVIRA DE GRAN AYUDA que tenerlo slo este ebook en sus manos.
La realizacin de transacciones en el mercado Forex o en cualquier otro mercado
burstil puede generar rpidos movimientos que pueden conllevar un alto nivel de
ganancias, pero tambin un elevado riesgo de prdidas. Por esta razn, participar en el
mercado Forex con apalancamiento financiero slo debe realizarse con capital que uno
pueda estar dispuesto a perder.
Se debe tener en cuenta que no se puede garantizar los resultados de las operaciones y
que resultados obtenidos en el pasado no garantizan resultados futuros. En
consecuencia, el visitante declara que conoce perfectamente que el Mercado
Internacional de Divisas (FOREX) es un mercado extremadamente voltil y con un nivel
de riesgo considerable, y que toda cantidad monetaria que pueda invertirse en dicho
mercado es Capital Riesgo que puede perderse.
Adems, el lector del Mejor Curso Forex Aplicado acepta que InversionesFX, sus
representantes directos o indirectos no asumen responsabilidad por la situacin en la
que pueda quedar cualquiera de sus usuarios.
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FOREX
FOREX (FOReign EXchange por sus siglas en ingles), FX o Mercado de Divisas
consiste en la compra de la moneda de un determinado pas y la venta
simultanea de la divisa de otro. FOREX es el mercado financiero de mayor
tamao y liquidez que existe hoy en da a nivel mundial, con un volumen diario
de US$ 1.9 billones en transacciones (es importante notar que lo que nosotros
conocemos como billn o un milln de millones en ingls se denomina trilln).
Esto es ms que los principales mercados accionarios juntos.
EL TIPO DE CAMBIO
El intercambio de monedas es la accin simultnea de comprar una moneda a
cambio de la venta de otra moneda diferente, y por esta razn las
transacciones de Forex siempre vienen reflejadas en parejas de monedas, una
en relacin a la otra.
Las monedas se cotizan en pares, tales como el EUR/USD o USD/CHF.
A la primera moneda mencionada se le conoce como la moneda base, mientras
que la segunda es la moneda en contra o contra moneda.
La moneda base es la base para la compra o la venta. Por ejemplo, si usted
COMPRA de EUR/USD usted habr comprado euros (y vendido simultneamente
dlares). Usted tomara esa posicin con la expectativa de que el euro se
aprecie en relacin con el dlar estadounidense.
E tipo de cambio representa el nmero de unidades de la contra moneda que
una unidad de la moneda base puede comprar.
PIPS
En Forex, existe un trmino llamado pip. Se denomina pip al movimiento
mnimo que puede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos
pares como el USD/JPY o el EUR/JPY se cotizan con nicamente con 2 lugares
decimales, mientras que pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con
cuatro puntos decimales.
Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un par que maneja
cuatro puntos decimales, un pip es equivalente a 0.0001. Para un par que
maneja 2 puntos decimales, un pip es equivalente a 0.01.
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Los pips son muy tiles porque permiten llevar fcilmente una cuenta de las
ganancias o prdidas obtenidas de una transaccin observando solamente la
variacin del precio en pips, ya que se conoce su valor. Tambin es til para
fijar de antemano el nmero de pips para cerrar una operacin exitosa o a
cuantos pips de variacin acta el Stop loss.
Es importante notar que cada transaccin se realiza en cantidades de 100,000
unidades de la moneda base. Esto es conocido como un lote. Por lo tanto en el
ejemplo anterior podemos comprar 100,000 unidades de EUR o vender 100,000
unidades de EUR. (Esto requiere un poco ms de detalle para entenderlo mejor
y se explica muy detalladamente en el curso EstrategiasFX).
De aqu que un inversionista tiene un apalancamiento muy fuerte y puede
manejar cantidades muy grandes de dinero con relativamente poca inversin.
Una persona, dependiendo el nivel de apalancamiento, puede controlar 100,000
unidades de una moneda con bsicamente US$1,000 por poner un ejemplo.
OPORTUNIDADES EN FOREX
Una de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que
existe oportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como
bajistas, ya que siempre en teora est comprando una moneda con la
expectativa que se aprecie de valor. Es decir si compra USD/JPY, est
esperando que el Dlar se aprecie, pero si est vendiendo el USD/JPY, est
esperando que el Yen se aprecie.
SPREADS
Cuando el inversionista de Forex establece una posicin (sin importar si
estamos comprando o vendiendo una moneda), se establece una perdida en la
negociacin; esto se debe a que el precio de compra (buy / ask) es ms alto
que el precio de venta (sell / bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es
el valor resultante en restar el precio de compra del precio de venta. Esto es lo
que gana el brker (la empresa en donde abrimos nuestras cuentas).
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Por lo tanto, siempre habr 2 precios para cada par: Un precio de compra y uno
de venta
MARGEN
El margen de depsito no es una cuota inicial, como muchos perciben los
mrgenes por hacer parte de los mercados financieros. Ms bien el margen en
el mercado de divisas es una fianza o un depsito de buena fe para asegurarse
contra posibles prdidas que puedan darse a lo largo de las operaciones. El
requisito de margen permite a los operadores tomar posiciones mucho ms
amplias que el valor de la cuenta.
En caso de que los fondos de la cuenta caigan a un nivel por debajo del margen
requerido, su Brker cerrar alguna o todas las posiciones abiertas. Esto evitar
que las cuentas lleguen a un balance negativo, inclusive en el caso de un
movimiento de mercado altamente voltil y rpido.
TIPOS DE RDENES
El trmino "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de forex
entra o sale de su posicin en el mercado. En trminos generales existen 2 tipos
de rdenes:
1. Ordenes para entrar a la posicin
2. Ordenes para salir de la posicin
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EL APALANCAMIENTO
Este es el ms importante de todos los elementos y es por eso que dedicaremos
un poco ms de tiempo para comprenderlo correctamente.
El apalancamiento se refiere a poder manejar mucho dinero, con poca inversin
o en otras palabras, no es requerido que invierta con su dinero el total de la
posicin o transaccin a realizar.
El Forex ofrece mucha ms apalancamiento que las acciones y otros futuros.
Esto se debe al hecho de que diariamente, la volatilidad de la mayora de las
monedas es menos del 1%, mientras que una accin puede moverse entre 5-10%
en un solo da.
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Otro punto Bsico es que NUNCA debe tomar una decisin con un nico
elemento de anlisis, ya sea indicador o accin de precio. SIEMPRE debe
confirmar sus decisiones de entrar o salir del mercado con el cruce de varios
indicadores tcnicos o fundamentales
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Una mejor forma de hacerlo es por medio de un anlisis del cuadro diario, pero
la utilizacin de cuadros ms pequeos como el de la hora o media hora, para
encontrar puntos ms exactos de entrada y salida para las posiciones
Lo importante aqu es que sepa que cuadros ms largos de tiempo como lo es el
semanal o mensual, son ms exactos y muestran las tendencias a largo plazo,
pero los puntos de entrada son mucho menos precisos, lo que requiere ordenes
de paro de pedida mucho ms grandes y viceversa. Adems, posiblemente solo
obtenga 1 o 2 seales en todo el mes para entrar a una posicin segn su
estrategia.
Por lo contrario, cuadros de tiempo ms cortos como el de 15 minutos, significa
que aunque sus entradas y salidas sern ms exactas, sus objetivos de
utilidades sern mucho ms pequeos y recordemos que con el diferencial o
spread, llevamos un elemento en contra.
Tipos de Mercado
Bsicamente existen 2 tipos de mercados dependiendo de su comportamiento.
Cada tipo de mercado debe tener su propia estrategia y es uno de los errores
ms comunes de muchos inversionistas de Forex el querer tranzar los 2
mercados con una misma estrategia.
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Soporte y Resistencia
El Soporte puede ser definido como el "suelo" o "piso" en el cual un PAR tiene
dificultad para traspasar hacia abajo.
Resistencia es el concepto contrario: El techo o lmite superior en el cual un
Par tiene dificultad de traspasar hacia arriba.
As que a continuacin le muestro los niveles de soporte y resistencia de los
mercados sin y con tendencia. Como ver, los conceptos aplican a ambos tipos
de mercados:
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La estrategia que debe ser aplicada para este tipo de mercado con tendencia,
es en cierta forma lo inverso a la estrategia anterior: Comprar ENCIMA de los
niveles de Resistencia y Vender por DEBAJO de los niveles de Soporte.
Tambin es muy importante decir que en un mercado con tendencia a la baja,
los niveles de resistencia son ms importantes, mientras que en mercados con
tendencia a la alza, los niveles de soporte son los ms importantes a la hora de
analizar los cuadros y tomar decisiones.
Tambin es importante mencionar que no existe una frmula exacta de cmo
dibujar las lneas de soporte y resistencia. Algunos inversionistas de Forex
prefieren conectar nicamente los cuerpos de las candelas y excluir los altos y
bajos de las sombras o mechas, mientras otros hacen lo contrario: Unen los
extremos de las sombras o mechas aunque sea un pico fuera de lo comn. Lo
importante es que tambin se debe utilizar la lgica. Es decir si las lneas de
soporte y tendencia no se ven reales o vlidas, lo ms seguro es que no lo sean,
ya que otros inversionistas posiblemente estn pensando lo mismo y utilizando
los mismos cuadros de anlisis.
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Las candelas son figuras que contienen informacin acerca del movimiento de
los precios de los pares durante cierto perodo de tiempo. Cada candela
contiene:
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Bullish Engulfing
Usualmente aparece luego de fuertes tendencias a la
baja. Muy posible reverse a la alta
Bearish Engulfing
Usualmente aparece luego de fuertes tendencias al
alta. Muy posible reverse a la baja.
Estrella Fugaz
Significa que los compradores No pueden sostener
nuevos altos y que podra ocurrir una reversa hacia la
baja en cualquier momento.
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Estrella al Amanecer
Esta es una seal de reversa de tope hacia la baja.
Sucede posterior a que el mercado ha alcanzado nuevos
altos.
Estrella al Atardecer
Esta es una seal de reversa de suelo hacia la alza.
Sucede posterior a que el mercado ha alcanzado nuevos
bajos.
Harami
Puede ocurrir con la candela de cuerpo largo siendo
verde y la segunda roja, o viceversa. En este ejemplo, se
muestra un patrn de reversa hacia la baja.
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Promedio Mvil PM
El Promedio Mvil o PM es el indicador ms utilizado en anlisis tcnico y con
razn, ya que es uno de los indicadores tcnicos ms antiguos que existen.
Un promedio mvil es el precio promedio del mercado en cierto perodo de
tiempo.
Un promedio mvil muestra la direccin y la duracin de una tendencia. El
propsito de un promedio mvil es el mostrar la tendencia, de una forma
suavizada.
Debido al hecho que el promedio mvil es uno de los indicadores ms verstiles
y de mayor uso dentro de todos los indicadores, es la base del diseo de la
mayora de sistemas y estrategias utilizados hoy en da
A continuacin algunas de las caractersticas ms comunes de los promedios
mviles:
El promedio mvil es calculado con cierto perodo de tiempo predefinido.
Mientras ms corto el perodo, mayor la probabilidad de una seal falsa.
Mientras ms largo el perodo, menor es la sensibilidad del promedio mvil. Es
decir ms certera, pero existirn menos seales.
Como su mismo nombre lo implica, un promedio mvil es un promedio de un
cuerpo cambiante de data.
Por ejemplo, un promedio mvil de 50 perodos (50 MA en donde MA es Moving
Average por sus siglas en ingles), aplicado al cierre, es formado por la
sumatoria de los precios de cierre de los ltimos 50 perodos, dividido por 50.
Se le llama Promedio MOVIL, ya que nicamente los ltimos perodos siendo
evaluados, son los que estn siendo utilizados para calcular los resultados. Y
as, los datos siendo evaluados se mueven hacia adelante con cada da (o
perodo) que avanza.
Tipos de Precio
El anlisis de promedios mviles puede ser realizado a cualquiera de los
siguientes diferentes tipos de precio:
Precio de Apertura:
El anlisis del perodo se hace en base el precio de apertura de cada cuerpo.
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Precio de Cierre:
El anlisis del perodo se hace en base el precio de cierre de cada cuerpo.
Precio ms Alto:
El anlisis del perodo se hace en base el precio ms alto de cada cuerpo.
Precio ms Bajo:
El anlisis del perodo se hace en base el precio ms bajo de cada cuerpo.
Precio Medio:
El anlisis del perodo se hace en base el precio medio de cada cuerpo.
Precio Medio = (Precio Alto + Precio Bajo) / 2
Precio Tpico:
El precio tpico del perodo es calculado de la siguiente
Precio Tpico = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre) / 3
forma:
Precio Ponderado:
El precio ponderado del perodo es calculado de la siguiente forma:
Precio Ponderado: = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre + Precio Cierre) /
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Se calcula sumando los precios de cierre del par analizado durante cierto
perodo de tiempo y luego se divide dentro del mismo nmero de perodos.
Por ejemplo, el Promedio Mvil de los ltimos 10 das del precio de cierre,
dividido dentro de 10.
Debido al hecho que el Promedio Mvil Simple da el mismo peso a cada perodo
de precio siendo evaluado, mientras ms largo sea el perodo de tiempo
evaluado, mayor ser la suavizacin de los datos ms recientes.
He aqu un ejemplo del GBP/USD SMA 25
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de algn par. Sin embargo, los promedios mviles indican el momento en que
un precio va a romper, lo cual nos lleva al primer punto:
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Debe vender cuando el promedio mvil RAPIDO de 25 cruza por debajo del
promedio mvil LENDO de 50.
Retracciones Fibonacci
Los nmeros de Fibonacci son usados frecuentemente en la formulacin de
hiptesis cuyas tasas de activos gravitan. Particularmente, existen cuatro
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Bandas Bollinger
Las Bandas Bollinger son indicadores utilizados en el anlisis del Forex que
fueron desarrollados inicialmente por John Bollinger durante los 1980s. Las
Bandas Bollinger permiten a los inversionistas saber si un precio de una divisa
es alto o bajo. La banda superior es el criterio para los precios altos mientras
que la banda inferior lo es para los precios bajos.
Las Bandas Bollinger usan la medida de la desviacin estndar, la cul es usada
para calcular el deferencial de precios en torno al "precio real". Las Bandas
Bollinger se expandirn y contraern a medida que el patrn del precio vigente
se expande a cifras dinmicas o se contrae a cifras cerradas.
Muchos inversionistas las usan principalmente para determinar niveles de sobrecompra y sobre-venta, vendiendo cuando el precio toca la Banda Bollinger
superior y comprando cuando toca la Banda Bollinger inferior. En mercados sin
tendencia, esta tcnica funciona bien, ya que los precios viajan entre dos
bandas como bolas rebotando por dos paredes.
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El simple hecho de que los precios toquen las bandas NO QUIERE DECIR que
sean una seal para iniciar una posicin. El precio usualmente puede caminar
por los extremos de las bandas y salirse. En esos mercados, los inversionistas
quienes continuamente tratan de "vender en la parte superior " o "comprar en
la parte inferior" se enfrentan con una intensa serie de stop-outs (salidas por
prdidas) o peor an, con una prdida flotante en aumento a medida que los
precios se mueven cada vez ms lejos de la entrada original.
Quizs una forma ms inteligente para utilizar las Bandas Bollinger es usarlas
para evaluar tendencias. Para entender por qu las Bandas Bollinger podran
ser una buena herramienta para esta tarea primero necesitamos preguntarnos
cmo.
Principalmente, las Bandas Bollinger miden la desviacin. Esta es la razn por
la cual stas pueden ser muy tiles al diagnosticar tendencias. Al generar dos
grupos de Bandas Bollinger un grupo usando el parmetro de "1 desviacin
estndar" y el otro usando la configuracin tpica de "2 desviaciones estndar ",
podemos mirar los precios de una forma totalmente nueva.
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Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia abajo (de arriba a abajo) del
promedio mvil simple de periodo 9, una seal bajista ocurre
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Nota: Estas seales son usualmente falsas y deben ser confirmadas con las
seales de otros indicadores.
Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la lnea
del cero a una seal bajista ocurre.
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Al igual que las seales de cruce del promedio mvil, estas seales deben ser
confirmadas por otras seales MACD (Divergencia por ejemplo) o por otros
indicadores.
Divergencia:
Cuando el MACD diverge de la tendencia del mercado, ste diverge de la
tendencia cuando el MACD hace nuevos puntos altos mientras la tendencia de
los precios falla en alcanzar esos puntos altos y en ese caso hay una seal
alcista.
Notar como los precios hacen nuevos altos, pero el MACD nos indica que ya se
est debilitando la tendencia bajista, puesto que no logra mantener los mismos
altos. Vemos una cada en precios justamente despus de esta seal.
Por el contrario, la seal bajista ocurre cuando el MACD hace un nuevo punto
bajo mientras la tendencia del precio falla en alcanzar ese punto bajo.
Nota: El indicador MACD tambin puede ser usado como indicador de sobrecompra y/o sobre-venta cuando el promedio mvil de periodo 12 (EMA rpido)
ha estado cruzando el promedio mvil de periodo 26 (EMA lenta) y se aleja una
gran distancia y un largo periodo, esto usualmente es un signo de una seal de
sobre-compra/sobre-venta.
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El principal propsito del RSI es medir la fuerza y debilidad del mercado. Un RSI
alto, por encima de 70, sugiere un mercado alcista que est sobre-comprado.
Por el contrario, un RSI por debajo de 30, denota un mercado sobre-vendido o
un mercado bajista agonizando.
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Vender cuando el RSI est por encima de 70 o comprar cuando el RSI est por
debajo de 30 puede ser una costosa estrategia de inversin. Un movimiento
hacia esos niveles es una seal de que las condiciones del mercado estn
madurando para una tope alto o bajo en los precios del mercado. Sin embargo
no significa que YA EXISTE un tope alto o bajo. Una divergencia en este caso
podra ser una buena opcin para confirmar seales y mezclar indicadores.
Un uso del RSI es la divergencia. Los precios del mercado continan movindose
hacia arriba o hacia abajo mientras el RSI no se mueve hacia arriba o hacia
abajo durante el mismo periodo de tiempo. Las divergencias pueden ocurrir en
unos cuantos intervalos de comercio, pero la divergencia de un rango autntico
usualmente requiere un largo margen de tiempo, quizs de 20 a 60 perodos de
tiempo. Cuando el RSI empieza a caer por debajo del punto ms bajo formado
por un doble-tope alto, esto podra indicar una inversin en la tendencia y una
seal de compra. Un doble-mnimo en el RSI con penetracin hacia arriba
podra sealar una inversin de la tendencia opuesta y una seal de venta.
El estudio del RSI puede acentuar las zonas de soporte y resistencia. Las zonas
de soporte y resistencia usualmente se ponen en evidencia claramente en el RSI
antes de ser claras en la grfica de barras. Muchos analistas trazan lnea de
soporte y resistencia basados en el RSI de la misma forma que trazaran lneas
de tendencia en una grfica.
La grfica de barras diaria es la expresin grfica ms comn para el RSI.
Adems, usted podra trazar una grfica semanal para confirmar las indicciones
del RSI en la grfica diaria; las grficas semanales ofrecen ms trasfondo
cuando se rastrean tendencia activamente.
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ESTOCSTICOS (Stochastics)
El indicador estocstico fue desarrollado por George Lane a principios de
1960s. Su concepto se basa el supuesto que cuando el precio se incrementa
ste tiende a estar ms cerca al punto alto del reciente rango de precios. Por
el contrario, cuando el precio decae ste tiende a estar ms cerca al punto
bajo del reciente rango de precios.
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Existen tres tipos de estocsticos: los estocsticos lentos, los rpidos y los
plenos. Los estocsticos lentos son simplemente una versin suavizada de los
estocsticos rpidos y los estocsticos plenos son una versin aun ms suavizada
de los estocsticos lentos.
1. Sobre-compra / Sobre-venta:
Cuando una de las lneas estocsticas cruza los niveles del 20% o del 80%,
significa que los precios del par estn sobre comprados o sobrevendidos.
La estrategia en su forma ms simple, consiste en comprar cuando el
estocstico cae por debajo del nivel del 20% y luego asciende por encima de
ste nuevamente.
De igual forma, se genera una seal de venta cuando el estocstico sube por
encima del nivel del 80% y luego cae bajo ste.
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2. Cruces:
Se puede dar un trato similar las lneas %K y %D del indicador estocstico, a
aquellas de dos indicadores de promedios mviles, uno de los cuales es rpido y
lo otro es lento y se buscan los cruces de estos dos.
Se debe comprar cuando %K cruza de abajo hacia arriba a %D:
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Nota: El cruce de la lnea estocstica a veces provee seales falsas, las cuales
necesitan ser filtradas con otro(s) indicador(es).
3. Divergencias:
Las divergencias entre las lneas estocsticas y el precio son una buena seal
para la Compra o Venta. Por ejemplo, si los precios estn haciendo nuevos
altos y el estocstico est tendiendo a la baja, podra ser una seal de
advertencia de debilidad en el mercado.
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