C

IPA
OS

ERENTES

TALLER DE
FORMULACIN Y
EVALUACIN DE
PROYECTOS
Integrantes

Castillo Snchez Luis

Armando

Informe Encuesta.
Erazo Jaramillo David
Edmundo

Mora Crdoba Roberth G.

Yohar Pea Carlos Andredy
Martha Lucena Vivas Ijaji
Luz Anglica Vivas Ijaji

Luz Anglica Vivas Ijaji

CONTENIDO
Preguntas Generadoras
Ncleo Cinco
DOCENTE
Jose Victor Pinzn

UNIVERSIDAD DEL
TOLIMA
CREAD MOCOA
ESPECIALIZACIN EN
GERENCIA DE
PROYECTOS
1

9.1 NUCLEO NMERO 5: EVALUACIN FINANCIERA Y SOCIAL

NCLEO PROBLEMICO: Cules son los tipos de evaluacin que se deben aplicar a un
proyecto? Cmo se elabora un anlisis de sensibilidad? De qu manera medimos el riesgo en un
proyecto? Cul es la forma de elaborar una evaluacin social? Cmo se realiza una evaluacin
ambiental?

PROBLEMAS
Cules son los tipos
de evaluacin que se
deben aplicar a un
proyecto?
Cmo se elabora un
anlisis
de
sensibilidad?
De
qu
manera
medimos el riesgo en
un proyecto?
Cul es la forma de
elaborar
una
evaluacin social?

CONOCIMIENTOS

Criterios de evaluacin

Tasa de descuento

Anlisis de riesgo

Anlisis de sensibilidad

Evaluacin social de
proyectos

Evaluacin ambiental

PREGUNTAS GENERADORAS

Los criterios de evaluacin

del proyecto.

Anlisis de la tasa de
descuento, de riesgo y de
sensibilidad.

Evaluacin
social
ambiental del proyecto.

Cmo se realiza una

evaluacin ambiental?

PREGUNTAS GENERADORAS
EVALUACION ECONOMICA Y SOCIAL DE UN PROYECTO:
Es el estudio que determina si la propuesta de inversin es aceptable o tiene mritos suficientes de
acuerdo a parmetros establecidos que justifiquen una decisin. Comprende la evaluacin
financiera o privada y social o econmica si se solicita.

1.

Criterios de evaluacin del Proyecto

Factibilidad tcnica: Analiza la relacin entre medios y fines.
Factibilidad econmica: Responsabilidad de recursos humanos, materiales y financieros.
Factibilidad social : recurso humano, condiciones culturales y sociales.
Factibilidad ambiental : nivel de impacto.
Costo beneficio: dimensin financiera que se refiere a la recuperacin de la inversin.
Costo utilidad: Relacin entre el costo y la importancia o beneficio social.
Costo eficiencia: Costo relacionado con el logro de objetivos.

Descripcin del indicador econmico

Generar ingresos econmicos adicionales cercanos o superiores a 2 salarios mnimos mensuales a

las familias de productores pscolas vinculados al cultivo de arawanas
Costo de Oportunidad del Proyecto

Para todo proyecto debe establecerse el costo de oportunidad de la inversin, para nuestro caso
tomamos el valor DTF 5,45% establecida por el Banco de la Repblica; o sea que toda inversin
que se realice es importante la tasa de inters de oportunidad por la cual se coloca el dinero
invertido.
Flujo de Caja del proyecto

Para una mayor ilustracin del flujo de caja del proyecto se tom a cuatro aos, donde se reflejan
los costos de la inversin, los ingresos y beneficios del mismo cada ao, donde el primer ao nos
genera un ingreso $42.045.000, frente a una inversin de $468.608.165, arrojando un saldo en rojo
(-$426.563.165) y el segundo ao tenemos unos ingresos por $85.040.000, menos el valor
acumulado del primer ao nos arroja un valor negativo (-$341.523.165); el tercer ao los ingresos
son $369.300.000, frente a un acumulado del ao anterior, arrojando una utilidad de $27.776.835 y
en el cuarto ao tenemos unos ingresos por valor de $376.800.000.
Flujo Econmico del Proyecto

El flujo econmico del proyecto nos refleja el cdigo, el rubro de inversin sobre la cual se
ejecutan los recursos, lo mismo que los ingresos y beneficios del mismo, durante los cuatro aos
de evaluacin de las inversiones, quedando demostrado que el punto de equilibrio del proyecto es
en ao 2014 o sea en el tercer ao, razn por la cual se vuelve bastante atractivo para cualquier
inversionista y mucho ms para los pequeos y medianos productores del departamento de
Putumayo, necesitan de este tipo de inversiones que demuestren en el mediano plazo una
sostenibilidad y la solidez del negocio, asegurando la comercializacin del producto, para nuestro
caso est en manos de la Asociacin de Acuicultores del Caquet ACUICA, y de la
Comercializadora Tropical FISH Ltda. con sede en la ciudad de Bogot.

Resumen evaluacin Financiera y Econmica

El documento del proyecto elaborado en la metodologa MGA del Sistema General de Regalas, nos muestra el resumen evaluacin
financiera y econmica o social del proyecto en mencin, donde este nos genera un Valor presente neto financiero $307.539.592,
siendo bueno para la inversin realizada, con una tasa interna de retorno financiero de 33.88% siendo ms atractivo, una relacin
beneficio costos financiero de $1.66, esto quiere decir que por cada peso $ que se aporte al proyecto este le genera un ingreso de
$66, el costo por capacidad financiero es $2.603.378 y el costo por beneficiario $31.240.544, con una inversin valor presente de
los costos financiero de $468.608.165, con un costo anual equivalente financiero $173.529.850. El proyecto nos genera un valor
presente neto econmico de $181.916.335, con una tasa de retorno econmico de 34.73% todava sigue siendo atractivo el
proyecto, con una relacin beneficio costos econmico de $1.46, esto quiere decir que por cada peso $ invertido en el proyecto este
genera un ingreso de $46, el costos por capacidad econmico es $2.190.650, con un costo por beneficiario econmico
$26.287.808, frente al valor presente de los costos econmico $394.317.132, con un costo anual equivalente econmico de
$164.173.535.

2.

Anlisis de la tasa de descuento de riesgo y de sensibilidad

2.1. Anlisis de la tasa de descuento: Es aquella medida de rentabilidad mnima exigida por
el proyecto y que permite recuperar la inversin inicial, cubrir con los costos efectivos de
produccin y obtener beneficios. La tasa de descuentos representa la tasa de inters ala
cual los valores futuros se actualizan al presente.
2.2. Anlisis de riesgos
o Descripcin del riesgo:
Transplante de especies cticas a cuerpos de agua naturales
o Probabilidad:
Remoto
o Efectos:
Desplazamiento de especies acucolas
o Impacto
Muy bajo
o Medidas de mitigacin
Ubicacin de unidades de fomento en zonas con baja probabilidad de inundaciones
3. Evaluacin Social (Precios, costo y Rentabilidad Social) y ambiental del proyecto
3.1.

Evaluacin Social

BENEFICIOS SOCIALES

Mejoramiento del nivel de vida de los piscicultores de 60 pequeos y medianos

piscicultores del departamento del Putumayo.
Promover la integracin y/o fortalecimiento de los piscicultores, factor determinante para
lograr la sostenibilidad social de la piscicultura en la regin.

El proyecto crear las condiciones propicias para que los productores y entidades
relacionadas con el sector, unifiquen criterios y se proyecten hacia el logro de mejores
condiciones de produccin y comercializacin.
Descripcin del indicador Social:

15 familias de productores pisccolas mejorando calidad de vida mediante los ingresos

generados por el cultivo comercial de Arawanas en sus predios
Fortalecimiento gremial en el mbito local y regional.

3.2.

Evaluacin Ambiental:

Es preciso entonces teniendo en cuenta la ptica econmica (racionalidad en la utilizacin de los

recursos escasos), analizar el problema desde dos puntos de vista diferentes:
a.

Lo que tiene que ver con los recursos ya anotados (animales, vegetales, minerales, aire,
agua, etc.) y su adecuada utilizacin.

b.

La disposicin final de los desechos propios del proceso insumo - producto -consumo.

Descripcin del indicador ambiental

Aprovechamiento sosteniblemente de una especie sobreexplotada y propensa a entrar en la lista
roja de peces en va de extincin.
Documentos cientficos, como el libro rojo de las especies cticas colombianas publicado por el
Instituto de investigaciones Alexander Von Humboldt (IIAVH) y otras publicaciones tcnicas,
empiezan a evaluar el impacto negativo que causa el deterioro de los ecosistemas acuticos y la
sobrepesca que soportan las poblaciones naturales de peces ornamentales y de consumo en el pas;
obviamente los resultados son alarmantes y exigen cambios en los sistemas de explotacin.
Los beneficios ambientales y socioeconmicos, la produccin en cautiverio, tambin representa
una gran oportunidad para lograr mayor competitividad en la calidad y variabilidad
fenotpica de los ejemplares comercializados, gracias a la posibilidad de desarrollar nuevas
variedades o novedades (Asentamiento o cambios en patrones de coloracin, comercializacin de
peces con tallas superiores a las de ejemplares capturados, etc.); lo cual permite generar
valor agregado a los peces.
La importancia econmica de las Arawanas en el comercio internacional de peces ornamentales,
exige que los mecanismos de proteccin coexistan con los intereses econmicos, sociales y

ambientales de las partes involucradas. Ante esta situacin, la cra comercial en cautiverio,
representa una alternativa de aprovechamiento sostenible para O bicirrhosum; la cual puede ser 3
fuente de bienestar econmico, social y ambiental para los pescadores artesanales y productores
del departamento del Putumayo.
Las prcticas de manejo sobre calidad de agua en cada uno de los estanques, es un tema
importante de manejo por parte del asesor tcnico, el productor y la familia quienes son los
responsables de administrar la unidad productiva pisccola, en cada una de las capacitaciones,
visitas de seguimiento, asistencia tcnica; siempre se har nfasis en las acciones preventivas que
se deben seguir para minimizar los efectos negativos producidos por la utilizacin de estos
productos.
Durante el proceso de asistencia tcnica y las capacitaciones se busca trabajar con el
mayor nmero de productores en la preparacin y utilizacin de los abonos orgnicos,
producidos en la misma finca, para evitar que se generen efectos negativos al medio
ambiente.
- Para esas actividades que generan efectos ambientales negativos, qu medidas de
prevencin se pueden adelantar previa a su aparicin?
Para el manejo del vertimiento de aguas residuales, se adelantar contactos y
conversaciones con funcionarios de CORPOAMAZONIA, para la implementacin del plan
de manejo, seguridad industrial y de riesgos.
-

Cmo se pueden mitigar los daos causados?

NO APLICA
- Qu medidas garantizarn que el proyecto en cuestin haga
uso eficiente y
manejo adecuado de los recursos cuando la localizacin de proyecto corresponde a un rea
de Manejo Especial :
NO APLICA
- Cul es el impacto del proyecto sobre el estilo de vida y la entidad cultural?
El proyecto genera impacto
positivo sobre el estilo de vida de los productores,
comerciantes de peces ornamentales ya que permitir el mejoramiento de la calidad de vida de
muchos pequeos y medianos productores mediante el desarrollo de modelos sostenibles de
aprovechamiento de la biodiversidad amaznica
- Requiere el proyecto del proyecto de licencia ambiental expedida por INCODER?
SI __x__ NO____
1

ACUICA cuenta con los permisos de cultivo otorgados por la subdireccin de Pesca y 35
Acuicultura del INCODER, y los permisos de concesin y vertimiento de
CORPOAMAZONIA, necesarios para promover estos procesos de difusin tecnolgica que
parten de sus instalaciones en el departamento del Caquet.

Permiso de Cultivo e Investigacin

Resolucin ICA: No. 004193 del 17 Diciembre 2008

Clase de Permiso: Permiso de Cultivo, Investigacin y Comercializacin
Especie: Arawana Plateada (Osteoglossum bicirrhosum)
Especie: Piraruc (Arapaima gigas)
Tiempo del Permiso: 10 Aos
Destino de la produccin: Mercado local y Nacional en un 100%
Clase de Permiso: Permiso de Investigacin
Especie: Arawana Azul (Osteoglossum ferreirae)
Tiempo de Permiso: 2 Aos
rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la
vereda El Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta
estacin cuenta con un rea en espejo de agua de 17.635 M2 y una extensin
superficiaria total de 4.000 m.

Permiso de Cultivo y Comercializacin

Resolucin ICA: No. 005012 del 14 Diciembre 2009

Clase de Permiso: Permiso de investigacin, cultivo y comercializacin
Tiempo del Permiso: 10 AOS
rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la vereda El
Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta estacin cuenta
con un rea en espejo de agua de 17.015 M2 y una extensin superficiaria total de 4.000 m

9.1.1

Descripcin del ncleo

La unidad tiene como objeto proporcionar a los estudiantes, los elementos bsicos para revisar,
corregir, actualizar y evaluar los parmetros con los que realiza la evaluacin financiera y social
que presente el proyecto, que sirve de base para el trabajo de grado. Se requiere establecer los
criterios y las herramientas de evaluacin financiera y social del proyecto, en tanto con ello se
contribuya a tomar decisiones racionales frente a las distintas posibilidades de uso de los recursos
1

financieros. De otra parte, determinar los criterios y herramientas que permitan establecer el grado
de beneficio social y econmico del cual ser objeto la poblacin o comunidad del rea de
influencia del proyecto.
9.1.2

Competencias del ncleo problmico

Con el estudio y comprensin y aplicacin de este ncleo problmico, el estudiante debe

desarrollar las siguientes competencias:
Cognitivas

Identificacin de los tipos de evaluacin de un proyecto.

Comprensin de los componentes de un anlisis de sensibilidad

Identificacin y aplicacin de los modelos de anlisis de riesgos al proyecto

Elaboracin de la evaluacin econmica y social del proyecto

Estructuracin del estudio ambiental del proyecto

9.1.3

Lecturas bsicas

PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS, Nassir Sapag Chain y Reinaldo Sapag

Chain, Editorial McGraw Hill, Cuarta Edicin. Pgs. 293 a 426.
GESTIN DE PROYECTOS, Juan Jos Miranda Miranda, M M Editores, Tercera Edicin.
Pgs. 217 a 318.

NCLEO NMERO 4: ESTUDIOS LEGAL Y FINANCIERO

NCLEO PROBLMICO: Cmo se realiza un estudio financiero?, Cules son los
componentes de un estudio financiero?, Cmo se elaboran los presupuestos de ingresos?, Cmo
se elaboran los presupuestos de egresos?, Cmo se elaboran los flujos de caja?

PROBLEMAS

Cmo se realiza un
estudio financiero y
legal?

Cules
son
los
componentes de un
estudio financiero y
legal?

CONOCIMIENTOS

PREGUNTAS GENERADORAS

Aspectos legales
institucionales

El marco legal.

La
Institucional

solucin

Clasificacin
y
cuantificacin de las
inversiones

Tipo de sociedad y
sistemas de contratacin
que se definirn en el
proyecto.

Presupuesto
de
inversiones, determinando
las inversiones fijas y
diferidas.

Costos de operacin con

recursos propios y con
financiacin.

Presupuesto
de
produccin con recursos
propios y con financiacin.

Flujo neto de caja con

recursos propios y con
financiacin.

Financiacin
proyecto

Los
presupuestos
operacionales

del

o Ingresos
Qu elementos se
deben tener en cuenta
para determinar la
estructura legal del
proyecto?

o Egresos

Los
presupuestos
Financieros
o Balance
General Inicial
o Estado
Resultados

de

o Flujo de caja
PROBLEMAS

1.

Cmo se realiza un estudio legal y financiero?

En la formulacin del proyecto se debe considerar el aspecto jurdico e institucional en el cual se

va a desarrollar este, teniendo en cuenta que nuestra sociedad y el mercado en el que nos vamos a
desenvolver se rige bajo normas, decretos, leyes, ordenanzas, etc., los cuales me definen la
permisibilidad o prohibicin de ciertos actuares. De ah la importancia de identificar claramente
el mbito institucional y legal en el cual se desarrollar el proyecto en todas sus fases; ya sea que
se presente como estimulante para su implantacin (exenciones tributarias, dispensas aduaneras,
etc.) o normas que limiten sus posibilidades de ejecucin u operacin.
Si bien es cierto la oferta y la demanda son factores estrechamente relacionados con el precio del
producto, tambin sobre este influirn las diferentes disposiciones de las autoridades nacionales,
regionales sectoriales, locales en cuanto a produccin comercializacin, etc., o dado el caso
cuando se requiere la implementacin de maquinaria extranjera, se deber conocer plenamente la
normatividad en cuanto a importaciones, si es el caso la normatividad en cuanto a exportaciones y
los costos que esto implica (tasas de cambio, derechos de aduana, etc.).
Anexo a esto debemos conocer claramente el marco legal y jurdico de la organizacin que se va a
adoptar para desarrollar el proyecto.
El estudio financiero del proyecto tiene como objetivo principal analizar la viabilidad financiera de
un proyecto. Se sistematiza la informacin monetario de los estudios precedentes y se analiza su
financiamiento con lo cual se est en condiciones de efectuar su evaluacin.

2. Cules son los componentes de un estudio financiero y legal?

Estudio legal: Tipo de sociedad y Tipo de contratacin
Aplicado al proyecto: Normas y leyes q tener en cuenta:

Resolucin N 004193 expedida por ICA (Instituto Colombiano Agropecuario) Por la cual
se otorga el permiso de cultivo de las especies Arawana Plateada (Osteoglossum
bicirrhosum) y Pirarocu (Arapaima gigas) y un permiso de investigacin para la especie
Arawana Azul (Osteoglossum ferreirae) a la entidad sin nimo de lucro denominada:
ASOCIACION DE ACUICULTORES DEL CAQUETA- ACUICA
Plan Nacional de Desarrollo 2011 2014 PROSPERIDAD PARA TODOS

Plan de Desarrollo Departamental 2012 2015 PUTUMAYO SOLIDARIO Y

COMPETITIVO

Planes de Desarrollo Municipal Orito VOLVER A CREER PARA CRECER para el

periodo de 2012 2015.

Planes de Desarrollo Municipal Puerto Ass UNA AVENTURA NATURAL para el

periodo de 2012 - 2015.

Planes de Desarrollo Municipal Puerto Caicedo Unidos por el Cambio durante el perodo
de Gobierno 2012-2015

Plan Desarrollo San Miguel 2012-2015 SI SE PUEDE

Plan Desarrollo Valle del Guamuez 2012-2015 Por Amor al Valle del Guamuez SI SE
PUEDE

Planes Agropecuario Municipal

Plan Regional de Competitividad del Putumayo Cadenas Productivas Lneas Base de las
Apuestas Productivas Sectoriales en el Departamento de Putumayo Ley 99 de 1993

Plan de Gestin Ambiental de la Regin del Sur de la Amazona Colombiana 2002-2011PGAR Corpoamazona.

Evaluaciones Agropecuarias del Putumayo Informe preliminar de coyuntura 2011Secretaria Desarrollo Agropecuario y Medio Ambiente Sistema de Informacin del
Recurso Hdrico SIRH - Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible.

El proyecto obedece a una obligacin legal (E. Decretos 1946 de 1982 y 2379 de 1991 de
asistencia tcnica, etc.

Este proyecto a su vez responde a las obligaciones legales de los municipios de Orito,
Puerto Ass, Puerto Caicedo, San Miguel y Valle del Guamuez, relacionadas con los
Decretos 1946/89, Decreto 2379/91, Ley 101/93, Ley 607 de 2000, Decreto 3199 de 2002,
Decreto 2980 de 2004.

Ley 99/1993, Decreto 1541 de 1978 de las aguas no martimas - Acuicultura y Pesca,
Decreto Ley 2811 de 1974 (Artculo 51.- El derecho de usar los recursos naturales
renovables puede ser adquirido por ministerio de la Ley, Permiso, Concesin y
Asociacin); Decreto 1324 del 19 de abril de 2007, creo el Registro de Usuarios del
Recurso Hdrico, Decreto 3930 de 2010 destinacin genrica de las aguas superficiales,
subterrneas y marinas.- Articulo 9. Usos del agua.- Pesca, Maricultura y Acuicultura.

SISTEMA PRODUCTIVO PISCCOLA.- 1.- Concesin de agua superficial, 2.Permiso de vertimientos lquidos, 3.- Permiso de ocupacin de cauces, playas y lechos.

Tasa por uso de agua.- Decreto Ley 2811 de 1974, Decreto 1541 de 1978, Ley 99 de
1993, Decreto 155 del 2004, Decreto 4742 de 2005, Resolucin 240 del 2004, Resolucin
865 del 2004, Resolucin 872 del 2006.

Tasa retributiva.- Decreto Ley 2811 de 1974, Decreto 1541 de 1978, Ley 99 de 1993,
Artculo 31, Decreto 1594 de 1984, Decreto 3100 de 2003, Decreto 3440 de 2004.

ACUICA cuenta con los permisos de cultivo otorgados por la subdireccin de Pesca y
Acuicultura del INCODER, y los permisos de concesin y vertimiento de
CORPOAMAZONIA, necesarios para promover estos procesos de difusin tecnolgica
que parten de sus instalaciones en el departamento del Caquet. Permiso de Cultivo e
Investigacin

Resolucin ICA: No. 004193 del 17 Diciembre 2008 Clase de Permiso: Permiso de
Cultivo, Investigacin y Comercializacin Especie: Arawana Plateada (Osteoglossum
bicirrhosum) Especie: Piraruc (Arapaima gigas) Tiempo del

Permiso: 10 Aos Destino de la produccin: Mercado local y Nacional en un 100% Clase

de Permiso: Permiso de Investigacin Especie: Arawana Azul (Osteoglossum ferreirae)
Tiempo de Permiso: 2 Aos rea donde se realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI
ACUICA ubicada en la vereda El Quebradn Municipio de El Doncello
Departamento del Caquet. Esta estacin cuenta con un rea en espejo de agua de 17.635
M2 y una extensin superficiaria total de 4.000 m2.

Permiso de Cultivo y Comercializacin

Resolucin ICA: No. 005012 del 14 Diciembre 2009 Clase de Permiso: Permiso de
investigacin, cultivo y comercializacin Tiempo del Permiso: 10 AOS rea donde se
realizar el Cultivo: Estacin Pisccola VAI ACUICA ubicada en la vereda El
Quebradn Municipio de El Doncello Departamento del Caquet. Esta estacin cuenta
con un rea en espejo de agua de 17.015 M2 y una extensin superficiaria total de 4.000
m2.

Estudio financiero: Se evala, la factibilidad y la rentabilidad del proyecto, teniendo en cuenta

los estudios de la inversin y el estudio de los ingresos y egresos que hemos realizado
previamente.
a. Construccin de flujo de fondos: Asignacin en el tiempo de los ingresos, costos e
inversiones del proyecto
Aspectos a considerar para la construccin del flujo de fondos:
Definicin
Criterios de construccin
Componentes
Flujo de fondos del proyecto
b. Financiamiento: Identificar las fuentes de recursos financieros necesarios para la
operacin y ejecucin del proyecto y asegurar los mecanismos a travs de los cuales fluirn
esos recursos hacia usos especficos.
c. Evaluacin: Apreciacin valorativa sobre la conveniencia de asignar recursos a cierto uso.
Esa apreciacin se basar en un conjunto de mtodos que tienen por finalidad dar
racionalidad econmica a las decisiones en materia de inversin.
Aplicado al proyecto:
FLUJO ECONOMICO DEL PROYECTO
Descripcin
RCP
Ingresos y Beneficios
Ingresos adicionales por la venta
de larva 0,08
Ingresos adicionales por mano de
obra . 1,00
Crditos

2012
$6,336,000
$34,125,000

2013

2014

2015

$
$
$
32,032,000 253,440,000 253,440,000
$
$
45,000,000 52,500,000 $ 60,000,000

Costos de pre inversin

Costos de inversin
1,1 Mano de Obra calificada
1,2 Mano de Obra no calificada
3,1 Materiales
5,1 Terrenos
5,2 Edificios
5,3 Maquinaria y equipo
6,1 Otros gastos generales
2,0Transporte
Costos de operacin
Amortizacin Crditos
Intereses crditos
valor de salvamento
Flujo econmico

Descripcin

1,00
0,60
0,79
1,00

$ 101,065,865
$ 20,475,000
$ 49,191,167
$ 40,500,000

0,80
0,77
0,80
0,80

$ 11,520,000
$ 36,829,100
$ 130,848,000
$ 3,888,000

$ 0,00
$ 353,856,132

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$
$
77,032,000 305,940,000 $313,440,000

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

2012
2013

Ingresos y Beneficios
Crditos
Costos de pre inversin
Costos de Inversin
costos de Operacin
Amortizacin Crditos
Intereses crditos
Valor de salvamento

$ 42,045,000
$ 85,040,000
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 468,608,165
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

Flujo Neto de Caja

$ 426,563,165

$ 85,040,000

2014
2015
$
$
369,300,000 376,800,000
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$
$
369,300,000 376,800,000

PREGUNTAS GENERADORAS

1. TIPO DE SOCIEDAD Y SISTEMA DE CONTRATACIN QUE SE DEFINIR EN EL

PROYECTO
-

Se realizara travs de una ASOCIACION DE ACUICULTORES DEL CAQUETA

ACUICA, con nmero de identificacin tributaria, 828.000.102-7, inscrita en el

registro mercantil de la cmara de comercio de Caquet, bajo el nmero. S-0500217,

con domicilio en la calle 21 No. 13-40 barri Consolata. sin nimo de lucro
-

A travs de convenio
interadministrativo entre la Gobernacin del Departamento
del Putumayo y los Municipios de: Orito, Puerto Ass, Puerto Caicedo, San Miguel y
Valle del Guamuez.

2. PRESUPUESTO DE INVERSIONES DETERMINANDO LAS INVERSIONES FIJAS

Y DIFERIDAS
INVERSIN FIJA.
Este rubro se agrupa en tangible e intangible, diferenciacin que va a facilitar el costo del proyecto
en su fase operativa. La estimacin de la inversin fija se basa en cotizaciones y/o proformas de
los bienes y servicios a utilizarse en la ejecucin del proyecto. Forma parte de la infraestructura
operativa del negocio, es decir la base para iniciar la produccin para el mercado seleccionado
Cabe mencionar que se considera como inversin a todas las compras o adquisiciones que van a
formar parte de la propiedad de la empresa a constituirse en el proyecto que se est estructurando.
Aplicado al proyecto
CONTRAPARTIDA
ACUICA
Especie
Efectivo
RUBRO
Materiales,
insumos y
documentacin

RESUMEN
CONTRAPARTIDA
CONTRAPARTIDA
TOTAL DE
PRODUCTORES
CONTRAPARTIDA
Especie
Efectivo
Especie
Efectivo

4.250.000,00

Infraestructura 14.400.000,00

Efectivo

4.250.000,00 252.707.300,00
40.500.000,00

54.900.000,00

TOTAL
INVERSION-DIFERIDA.
Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios necesarios para el
estudio e implementacin del Proyecto, no estn sujetos a desgaste fsico. Usualmente est
conformada por Trabajos de investigacin y estudios, gastos de organizacin y supervisin, gastos
de puesta en marcha de la planta, gastos de administracin, intereses, gastos de asistencia tcnica y

SGR

capacitacin de personal, imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc. Dentro de sta inversin
se encuentran los gastos operativos, organizacin y constitucin de la empresa y capital de
trabajo.
Aplicado al proyecto
RESUMEN
CONTRAPARTIDA
CONTRAPARTIDA
TOTAL DE
PRODUCTORES
CONTRAPARTIDA
Especie
Efectivo
Especie
Efectivo

CONTRAPARTIDA
ACUICA
Especie Efectivo
RUBRO
Talento humano
no calificado
Capacitacin y
participacin en
eventos

34.125.000,00

SGR

Efectivo

$
34.125.00

34.125.000,00

$
79.610.000,00 79.610.00
$
26.400.000,00 26.400.00
$
16.615.865,00 16.615.86
$
156.750.8

Administrativos
Interventora
TOTAL

3. COSTOS DE OPERACIN CON RECURSOS PROPIOS Y CON FINANCIACIN

Aplicado al proyecto.
PARTICIPANTE / VIGENCIA

2012

TOTAL

SGR (Sistema general de regalas)

$375.333.165

$375.333.165

ACUICA (Asociacin de acuicultores del

Caquet)

$18.650.000

$18.650.000

APECOPY (Asociacin
de
piscicultores
ecolgicos de los partos del Yarumo)

$ 74.625.000

$ 74.625.000

Total proyecto
4. PRESUPUESTO
FINANCIACIN

$468.608.165
DE

PRODUCCIN

CON

RECURSOS

PROPIOS

Y CON

unida Cantid Valor

GOBERNACI PRODUCTO
CONCEPTO d
ad
unitario Valor Total
ON
RES
ACUICA

TOTA

materiales
Malla
plstica, rollo
30 mts X 2
mts alto para
divisin
estanques
Rollo
Postes en
madera
0,10x0,10x2.5 Unida
0 mts
d
Chinchorro
con ojo
1/2"X30 mts
largo X 3
metros alto Unida
para pesca
d
Manual de
produccin de Unida
Arawana
d
Unida
Nasa
d
Equipos
Unida
Termostatos d
Blower de dos Unida
salida
d
Acuarios
acopio larvas Unida
(40 litros)
d
Bala de
Oxigeno
0,6m3 con
Unida
carga
d
Bala de
Oxigeno 6 m3
con regulador Unida
con carga
d
Kits anlisis Unida
para agua
d
YSI 550
(Oxigeno,
Unida
Temperatura) d

15

360

15

7.500.000,0
500.000,00
0

7.500.000,00

2.880.000,0
0

2.880.000,00

8.000,00

1.670.000,0 25.050.000,
0
00 25.050.000,00

20

1.000.000,0
50.000,00
0

1.000.000,00

15

50.000,00 750.000,00

750.000,00

15

30.000,00 450.000,00

450.000,00

15

30.000,00 450.000,00

450.000,00

30

3.000.000,0
100.000,00
0

3.000.000,00

6.300.000,0
0

6.300.000,00

1.140.000,0 2.280.000,0
0
0

2.280.000,00

900.000,00 900.000,00

900.000,00

2.400.000,0 4.800.000,0
0
0

4.800.000,00

15

420,00

Unida
YSI ph 100 d
Termometro Unida
con estuche d
Material
Biolgico
Reproductores
Arawana (36 Unida
meses
d
Preadulto
arawana (18 Unida
meses)
d
juveniles
arawana (3 Unida
meses)
d
INSUMOS
Fertilizante
Orgnico
Kilos
Concentrado
45% protena Kilos
Concentrado
38% protena Kilos
Transporte
Transporte de
Insumos,
materiales y
equipos
Global
Transporte de
pie de cra
reproductores Unida
y juveniles
d
Otros
Estacin
Pisccola VAIACUICA Estacin
Pisccola
Santo
Domingo
Uniamazonia
- ACUICA
Meses
Materiales, Meses
elementos y

1.700.000,0 3.400.000,0
0
0

3.400.000,00

30

15.000,00 450.000,00

450.000,00

150

200.000,00

30.000.000,
00 30.000.000,00

500

100.000,00

50.000.000,
00 50.000.000,00

3850

2000
4663
13840

57.000.000,
15.000,00
00 57.000.000,00
1.000.000,0
500,00
0 1.000.000,00
14.455.300,
3.100,00
00 14.455.300,00
31.832.000,
2.300,00
00 31.832.000,00

15

100.000,00

1.500.000,0
0

1.500.000,00

560

6.000,00

3.360.000,0
0

3.360.000,00

12
12

1.200.000,0 14.400.000,
0
00
300.000,00 3.600.000,0
0

14.400.000,
00
3.600.000,00

tiles de
oficina,
papeleria,
fotocopias,
accesorios e
implementos
para
computador,
impresoras y
video bean, y
otros
Seguros Publicacin
Gaseta
Departamenta
l, Impuestos
Departamenta
les, pago
servicios
pblicos,
telefono,
Gastos
Financieros y
otros
Global
Visitas
individuales Horas
Visitas
Grupales: Da
de Campo 1: Horas
Visitas
Grupales: Da
de Campo 2: Horas
Visitas
Grupales: Da
de Campo 3: Horas
Visitas
Viaje/
Grupales:
4 dias
Gira Tcnica
departamento
del Caquet 1:
Visita
Estacin
Pisccola
ACUICA

1
720

4.250.000,0 4.250.000,0
0
0
32.400.000,
45.000,00
00 32.400.000,00

1.350.000,0 1.350.000,0
0
0

1.350.000,00

1.350.000,0 1.350.000,0
0
0

1.350.000,00

1
1

1.350.000,0 1.350.000,0
0
0 1.350.000,00
10.780.000, 10.780.000, 10.780.000,00
00
00

4.250.000,0
0

municipio El
Doncello y
Florencia
Visitas
Grupales:
Gira Tcnica
departamento Viaje/
del Caquet 2: 4 dias
SeminarioTaller 1:
Socializacin Event
del proyecto. o
Seminario
Taller 2:
Organizacione
s sociales y
desarrollo
Event
empresarial o
Seminario
Taller 3:
Calidad de
agua. Sanidad Event
de los peces. o
Seminario
Taller 4:
levante y
manejo de
reproductores Event
de arawana o
Seminario
Taller
5:Cosecha,
acopio y
embalaje de
larvas de
Event
arawana
o
Seminario
Taller 6:
Estrategias de
Comercializac
in y
mercadeo
productos
Event
pisccolas
o

10.780.000, 10.780.000,
00
00 10.780.000,00

2.700.000,0 2.700.000,0
0
0

2.700.000,00

2.700.000,0 2.700.000,0
0
0

2.700.000,00

2.700.000,0 2.700.000,0
0
0

2.700.000,00

3.600.000,0 3.600.000,0
0
0

3.600.000,00

3.600.000,0 3.600.000,0
0
0

3.600.000,00

3.600.000,0 3.600.000,0
0
0

3.600.000,00

Seminario
Taller 7:
Aspectos
ambientales y
normas del
sector
Event
2.700.000,0 2.700.000,0
acucola
o
1
0
0 2.700.000,00
Unidades
Productivas
Pisccolas:
Mano de Obra
no Calificada
aportada por
el
productor/fam Jornal
34.125.000,
ilia
es
1365
25.000,00
00
34.125.000,00
Aporte
Infraestructur
40.500.000,
a pisccola
M2
22500
1.800,00
00
40.500.000,00
Administraci
2.200.000,0 26.400.000,
n del ProyectoMeses 12
0
00 26.400.000,00
16.615.865, 16.615.865,
Interventora Meses 12
00
00 16.615.865,00
468,608,165
18.650.000,
TOTAL
,00
375,333,165,00 74.625.000,00
00
ACUICA
PRODUCTORES
GOBERNACIN
TOTAL

4. FLUJO NETO DE CAJA CON RECURSOS PROPIOS Y CON FINANCIACIN

Descripcin

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

2012
2013

Ingresos y Beneficios
Crditos
Costos de pre inversin
Costos de Inversin
costos de Operacin
Amortizacin Crditos
Intereses crditos
Valor de salvamento

$ 42,045,000
$ 85,040,000
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 468,608,165
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

Flujo Neto de Caja

$ 426,563,165

$ 85,040,000

2014
2015
$
$
369,300,000 376,800,000
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$
$
369,300,000 376,800,000

Para una mayor ilustracin del flujo de caja del proyecto se tom a cuatro aos, donde se reflejan los costos de la inversin,
los ingresos y beneficios del mismo cada ao, donde el primer ao nos genera un ingreso $42.045.000, frente a una
inversin de $468.608.165, arrojando un saldo en rojo (-$426.563.165) y el segundo ao tenemos unos ingresos por
$85.040.000, menos el valor acumulado del primer ao nos arroja un valor negativo (- $341.523.165); el tercer ao los
ingresos son $369.300.000, frente a un acumulado del ao anterior, arrojando una utilidad de $27.776.835 y en el cuarto ao
tenemos unos ingresos por valor de $376.800.000.

FLUJO ECONOMICO DEL PROYECTO

Descripcin
Ingresos y Beneficios
Ingresos adicionales por la venta
de larva
Ingresos adicionales por mano de
obra .
Crditos
Costos de pre inversin
Costos de inversin
1,1 Mano de Obra calificada
1,2 Mano de Obra no calificada
3,1 Materiales
5,1 Terrenos

RCP

2012

0,08

$6,336,000

1,00

$34,125,000

1,00
0,60
0,79
1,00

$ 101,065,865
$ 20,475,000
$ 49,191,167
$ 40,500,000

5,2 Edificios
5,3 Maquinaria y equipo
6,1 Otros gastos generales
2,0Transporte
Costos de operacin
Amortizacin Crditos
Intereses crditos
valor de salvamento

0,80
0,77
0,80
0,80

$ 11,520,000
$ 36,829,100
$ 130,848,000
$ 3,888,000

Flujo econmico

$ 0,00
$ 353,856,132

2013

2014

2015

$
$
$
32,032,000 253,440,000 253,440,000
$
$
45,000,000 52,500,000 $ 60,000,000

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$
$
77,032,000 305,940,000 $313,440,000

El flujo econmico del proyecto nos refleja el cdigo, el rubro de inversin sobre la cual se ejecutan los recursos, lo mismo
que los ingresos y beneficios del mismo, durante los cuatro aos de evaluacin de las inversiones, quedando demostrado
que el punto de equilibrio del proyecto es en ao 2014 o sea en el tercer ao, razn por la cual se vuelve bastante atractivo
para cualquier inversionista y mucho ms para los pequeos y medianos productores del departamento de Putumayo,
necesitan de este tipo de inversiones que demuestren en el mediano plazo una sostenibilidad y la solidez del negocio,
asegurando la comercializacin del producto, para nuestro caso est en manos de la Asociacin de Acuicultores del
Caquet ACUICA, y de la Comercializadora Tropical FISH Ltda. con sede en la ciudad de Bogot.

Resumen Evaluacin Financiera y Econmica o Social

El documento del proyecto elaborado en la metodologa MGA del Sistema General de Regalas, nos muestra el resumen
evaluacin financiera y econmica o social del proyecto en mencin, donde este nos genera un Valor presente neto
financiero $307.539.592, siendo bueno para la inversin realizada, con una tasa interna de retorno financiero de 33.88%
siendo ms atractivo, una relacin beneficio costos financiero de $1.66, esto quiere decir que por cada peso $ que se

aporte al proyecto este le genera un ingreso de $66, el costo por capacidad financiero es $2.603.378 y el costo por
beneficiario $31.240.544, con una inversin valor presente de los costos financiero de $468.608.165, con un costo anual
equivalente financiero $173.529.850.
El proyecto nos genera un valor presente neto econmico de $181.916.335, con una tasa de retorno econmico de
34.73% todava sigue siendo atractivo el proyecto, con una relacin beneficio costos econmico de $1.46, esto quiere
decir que por cada peso $ invertido en el proyecto este genera un ingreso de $46, el costos por capacidad econmico es
$2.190.650, con un costo por beneficiario econmico $26.287.808, frente al valor presente de los costos econmico
$394.317.132, con un costo anual equivalente econmico de $164.173.535.