1.3.

1 CONCEPTOS Y DEFINICIONES
1.3.1.1 VALORES MOBILIARIOS, ACCIONES, BONOS E HIPOTECAS.
A) BONOS
Los bonos son ttulos valores representativos de deuda, que son
emitidos por empresas (principalmente en el mercado de valores) a fin
de obtener recursos para financiar sus actividades. Tpicamente,
mediante la emisin de bonos las empresas pueden captar recursos
de una gran variedad de inversionistas que decidan adquirir dichos
instrumentos. Debido a que cada bono representa slo una fraccin
del total de dinero que necesita la empresa facilita que sean
comprados por inversionistas ms pequeos.
Generalmente, los bonos son emitidos en mercados centralizados y
pueden ser negociados en mercados secundarios, sin embargo,
existen determinados bonos cuyas caractersticas no les permiten ser
libremente negociados.
El esquema general de un bono es que en una fecha inicial, la
empresa subasta los bonos (generalmente a travs de los mercados
de valores) a diversos inversionistas que pueden ser bancos,
empresas, inversionistas institucionales, etc. con lo cual la empresa
recibe hoy el dinero producto de la venta de los bonos

Los inversionistas, reciben a cambio de su dinero prestado hoy los

derechos a futuro establecidos en el bono (bsicamente recibir
intereses peridicamente y el pago del valor nominal al final del plazo
establecido, esta estructura es conocida como bullet), de la siguiente

forma:

Tipos de Bonos:
Existen diversos tipos de bonos, pero en trminos generales podemos
agruparlos de acuerdo a varios criterios de la siguiente manera:
Por tipo de emisor
Por tipo de tasa
Bonos del gobierno
Bonos a tasa fija
Bonos corporativos
Bonos a tasa variable
Bonos del sistema Bonos a tasa flotante
Bonos cero cupn
financiero
Bonos de organismos
supranacionales

Otros tipos de bonos

Bonos con garantas
especficas
Bonos sin garantas
Bonos subordinados
Bonos
de
arrendamiento
financiero

B) ACCIONES PREFERENTES
Son consideradas como fuente de financiamiento de largo plazo para
la empresa, ocupan una posicin intermedia entre la deuda a largo
plazo y las acciones comunes.
Al igual que la deuda, son consideradas como activos de renta fija
porque los tenedores de este tipo de activo reciben dividendos fijos en
vez de intereses que permanecen constantes a lo largo del tiempo.
La denominacin de accin preferente responde a que tienen
preferencia o prioridad, sobre las acciones comunes en lo relacionado
con los dividendos y los activos de la empresa.
Si las utilidades de un ao son insuficientes para pagar dividendos
sobre las acciones preferentes, la empresa no pagar dividendos
sobre las acciones comunes. En caso de liquidacin, despus de una
quiebra, los derechos sobre los activos de una empresa por parte de
los accionistas preferentes estarn subordinados a los acreedores,
pero tendr prioridad sobre los accionistas comunes.
El dividendo fijo preferente no es deducible del impuesto a la renta
como s lo son los intereses, lo que significa, que si una empresa debe

pagar ms de una tercera parte de sus ingresos en impuestos, el

costo despus de stos de las acciones preferentes es mayor que el
de la deuda a largo plazo.
C) CDULA HIPOTECARIA
Las cdulas hipotecarias son valores emitidos por entidades
financieras que a cambio pagan un inters fijo. Su garanta es la
hipoteca sobre un bien inmueble que es propiedad del emisor,
adems de la garanta solidaria de la entidad financiera que
interviene en la operacin. Son pues, deuda emitida por entidades
financieras que necesariamente tienen que realizar operaciones de
crditos hipotecarios, es decir, su emisin est limitada a entidades
de crdito oficial, sociedades de crdito hipotecario y cajas de
ahorros. Este tipo de entidades dar garanta preferente a sus
titulares sobre la totalidad o sobre una parte de los crditos
hipotecarios que han sido constituidos a favor de la entidad
emisora.
Las cdulas se suelen amortizar en un periodo entre 1 y 3 aos y,
por su liquidez, se pueden incluir dentro de los ttulos que se
negocian en los mercados monetarios.
La Cdula Hipotecaria es un ttulo-valor que est documentado por
un escrito impreso, extendido a favor de una persona determinada
(Cdula Nominativa) o a favor de una persona annima (Cdula al
Portador), en cuyo texto ha de indicarse el tipo de cdula que es,
diferencindose las Cdulas con garanta especial de las Cdulas
con garanta global, la letra o nmero que le corresponde y otras
clusulas o estipulaciones que la entidad emisora crea conveniente
sealar, siempre que tales clusulas o estipulaciones no alteren ni
desvirten la naturaleza del ttulo. La finalidad es que en el cuerpo
de la Cdula aparezca de forma sencilla y clara identificando la
entidad deudora, sealndose las caractersticas de la emisin y
puntualizndose aquellas circunstancias que acrediten la validez
de la misma.
CARACTERSTICAS
Se emiten en serie en Escritura Pblica.
Las cdulas estn garantizadas por el capital y reserva del
Banco y con el conjunto de sus prstamos hipotecarios de
amortizacin gradual.
Los prstamos que garanticen la emisin estn asegurados con
Primera Hipoteca y no excedern del 50 por ciento del valor del

inmueble gravado.
Las cdulas vencidas o solicitadas para el pago dejan de ganar
intereses desde la fecha en que se verifican los hechos anteriores.
TIPOS DE CDULAS HIPOTECARIAS
Segn la garanta que incorporen, las Cdulas Hipotecarias
pueden denominarse Cdulas Hipotecarias con garanta Especial y
Cdulas Hipotecarias con garanta global.
Las Cdulas Hipotecarias con garanta especial son aquellas que
las entidades financieras emiten con el respaldo de uno a varios
prstamos hipotecarios determinados, que se van otorgado a su
favor antes de la respectiva emisin.
Las Cdulas con garanta especial deben identificarse, sealando
su importe, cada uno de los crditos que las respaldan y tambin
los inmuebles que garanticen tales crditos.
Las Cdulas con garanta global estn garantizadas con crditos
hipotecarios de los que sea titular la entidad financiera emisora.
Estos crditos no pueden estar afectados por ninguna emisin de
Cdulas con garanta especial, es decir, dichos crditos
hipotecarios son todos los del banco emisor menos los que
respaldan Cdulas con garanta especial.

La Ley del Impuesto a la Renta grava, entre otras, a las ganancias

de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios.
- Por ganancia de capital debe entenderse a cualquier ingreso que
provenga de la enajenacin de bienes que no estn destinados a ser
comercializados en el mbito de un giro de negocio o de empresa.
- Debe entenderse por enajenacin a la venta, permuta, cesin
definitiva, expropiacin, aporte a sociedades y, en general, a todo acto
de disposicin por el que se transmita la propiedad a ttulo oneroso.
- Por valores mobiliarios debe entenderse a las acciones y
participaciones representativas del capital, acciones de inversin,
certificados, ttulos, bonos y papeles comerciales, valores
representativos de cdulas hipotecarias, obligaciones al portador u
otros valores al portador y otros valores mobiliarios
Por ejemplo, si en el ao 2013 una persona natural sin negocio ha

efectuado la venta de una accin y el ingreso percibido por dicha

venta es mayor al costo de adquisicin de la accin, la ganancia
obtenida es considerada como ganancia de capital.
COSTO COMPUTABLE
El costo computable es entendido como el costo de adquisicin de los
valores mobiliarios.
a) Si los valores mobiliarios hubieren sido adquiridos a ttulo oneroso,
el costo computable ser el costo de adquisicin. Entindase por costo
de adquisicin a la contraprestacin pagada para poder adquirir el
valor mobiliario, al cual se le agregarn los gastos incurridos con
motivo de su compra
b) Si los valores mobiliarios hubieren sido adquiridas a ttulo gratuito,
el costo computable ser el valor de ingreso al patrimonio,
determinado de acuerdo a las siguientes normas:

Acciones: Cuando se coticen en el mercado burstil, el valor

de ingreso al patrimonio estar dado por el valor de la ltima
cotizacin en Bolsa a la fecha de adquisicin. En caso
contrario, el valor de ingreso al patrimonio ser su valor
nominal.
Participaciones: El valor de ingreso al patrimonio ser igual a
su valor nominal.

c) Si los valores mobiliarios confieren igual derecho y fueron

adquiridas o recibidas por el contribuyente en diversas formas u
oportunidades, el costo computable estar dado por su costo
promedio ponderado.
Mediante Decreto Supremo N 136- 2011-EF, publicado el 9 de julio
del 2011, se estableci que las personas naturales domiciliadas o no
en el pas y personas jurdicas no domiciliadas, que hayan adquirido
valores mobiliarios que se encuentre anotados en cuenta hasta la
fecha antes mencionada, debieron informar a CAVALI S.A. I.C.L.V., su
costo de adquisicin hasta el 30 de setiembre de 2011, con el fin de
que este le sea reconocido al momento de determinar la retencin del
Impuesto a la Renta correspondiente por la transferencia de dichos
valores.

Si no present la citada informacin, tratndose de valores mobiliarios

adquiridos antes del 01 de enero de 2010, CAVALI S.A. I.C.L.V. tom
como costo el valor al cierre del ejercicio 2009, sin considerar
cualquier prdida de capital que se origin como consecuencia de la
enajenacin.
Si no present la citada informacin, tratndose de valores mobiliarios
adquiridos entre el 01.01.2010 y el 09.07.2011, CAVALI S.A. I.C.L.V.
no consider costo alguno, por lo que desde el 01 de noviembre de
2011 la retencin del Impuesto a la Renta se efecta sobre el importe
total de la venta o transferencia que realice.
AGENTES DE RETENCIN
Son agentes de retencin de este tributo las Instituciones de
Compensacin y Liquidacin de Valores o quienes ejerzan funciones
similares, constituidas en el pas.
A la fecha, la Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores
autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores es CAVALI
S.A. I.C.L.V., que empez a efectuar las retenciones a partir del 01 de
noviembre de 2011.
CASOS EN LOS QUE NO SE EFECTUAN LAS RETENCIONES POR
CAVALI S.A.
CAVALI S.A. no efecta la retencin en los siguientes casos:
a) Cuando el enajenante es una persona jurdica domiciliada en el
pas.
b) A las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos de Inversin
en Valores y Fondos de Inversin, las Sociedades Titulizadoras de
Patrimonios Fideicometidos y los Fiduciarios de Fideicomisos
Bancarios, y las Sociedades Administradoras de Fondos de
Pensiones.
c) Cuando el enajenante se encuentre domiciliado en un pas con el
cual se hubiere celebrado un Convenio para Evitar la Doble Imposicin
y Prevenir la Evasin Fiscal, y en virtud de dicho Convenio no le
corresponda efectuar el pago del Impuesto a la Renta en el Per. Para
tal efecto, el referido enajenante deber comunicar este hecho a
CAVALI S.A. a travs de las sociedades agentes de bolsa.

LIQUIDACIN EN EFECTIVO
Para efectos de la retencin correspondiente, se considerar que el
momento en que se produce la liquidacin en efectivo es el momento
en que se efecte la transferencia de fondos del comprador al
vendedor en el cumplimiento de las obligaciones asumidas como
consecuencia de la enajenacin de valores en los mecanismos
centralizados de negociacin.
TERCEROS AUTORIZADOS
Son Terceros Autorizados las Sociedades Agentes de Bolsa y los
dems participantes de las Instituciones de Compensacin y
Liquidacin de Valores.
Los dems participantes de las Instituciones de Compensacin y
Liquidacin de Valores pueden ser los agentes de intermediacin, las
empresas bancarias y financieras, las compaas de seguros y
reaseguros, las sociedades administradoras, las sociedades
administradoras de fondos de inversin y las administradoras de
fondos de pensiones, as como otras personas nacionales o
extranjeras que determine la Superintendencia de Mercado de
Valores.
CLCULO DEL IMPUESTO: La tasa del impuesto es el 6.25 %
aplicable sobre la ganancia neta que se obtenga por estas rentas (o el
equivalente a una tasa efectiva del 5%, si se aplica sobre la renta
bruta).
Forma de pago del Impuesto
a) En el caso de las ganancias por venta de acciones y otros valores
(dentro o fuera de bolsa)
Para pagar el impuesto, las personas que perciban estas
ganancias, proceden como sigue:
No deben realizar pagos a cuenta, ni ser afectados por
retenciones del impuesto.
El impuesto en este caso es anual y ser regularizado por cada
persona en forma directa, con una declaracin jurada anual de
segunda categora, que se presenta al ao siguiente de percibida
la ganancia.

1.3.1.2

OTRAS RENTAS DE SEGUNDA CATEGORIA:

a) Intereses originados en la colocacin de capitales, cualquiera sea su

denominacin o forma de pago, tales como los producidos por ttulos
(cheque, letra de cambio, etc.), cdulas, debentures, bonos,
garantas y crditos privilegiados o quirografarios en dinero o en
valores.
b) Intereses, excedentes y cualesquiera otros ingresos que reciban los
socios de las cooperativas como retribucin por sus capitales
aportados, con excepcin de los percibidos por socios de
cooperativas de trabajo
c) El producto de la cesin definitiva o temporal de derechos de llave,
marcas, patentes, regalas o similares
d) Las rentas vitalicias
e) Las sumas o derechos recibidos en pago de obligaciones de no
hacer, salvo que dichas obligaciones consistan en no ejercer
actividades comprendidas en la Renta Tercera, Cuarta o Quinta
Categoras, en cuyo caso las rentas respectivas se incluirn en la
categora correspondiente
f) La diferencia entre el valor actualizado de las primas o cuotas
pagadas por los asegurados y las sumas que los aseguradores
entreguen a aqullos al cumplirse el plazo estipulado en los
contratos dotales del seguro de vida y los beneficios o
participaciones en seguros sobre la vida que obtengan los
asegurados
REGALIAS
Una regala o royalty es el pago que se efecta al titular de derechos de
autor, patentes, marcas o know-how a cambio del derecho a usarlos o
explotarlos, o que debe realizarse al Estado por el uso o extraccin de
ciertos recursos naturales, habitualmente no renovables. No hay que
confundirlo con la venta de patentes, ya que esta se efecta con otros
objetivos muy distintos.
El trmino regalas, en plural, se utiliza tambin para hacer referencia a
los derechos provenientes de la soberana de los reyes en el antiguo

rgimen. Regalas, son ciertos beneficios de orden material que recibe

el trabajador de parte de su empleador o patrn, y que son apreciables
en dinero para efectos previsionales y tributarios
INTERESES
Inters es un ndice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o
tambin el costo de un crdito. Se expresa generalmente como
un porcentaje.
Dada una cantidad de dinero y un plazo o trmino para su devolucin o
su uso, el tipo de inters indica qu porcentaje de ese dinero se
obtendra como beneficio, o en el caso de un crdito, qu porcentaje de
ese dinero habra que pagar. Es habitual aplicar el inters sobre
perodos de un ao, aunque se pueden utilizar perodos diferentes como
un mes o el nmero das. El tipo de inters puede medirse como el tipo
de inters nominal o como la tasa anual equivalente. Ambos nmeros
estn relacionados aunque no son iguales.
1.3.1.3 PATENTES, MARCAS, PAGO DE VENTA DE INMUEBLES Y
DERECHOS DE LLAVE
1.3.1.3.1 PATENTES, MARCAS
La patente es un derecho, otorgado por el gobierno a un
inventor o a su causahabiente (titular secundario). Este
derecho permite al titular de la patente impedir que
terceros hagan uso de la tecnologa patentada. El titular
de la patente es el nico que puede hacer uso de la
tecnologa que reivindica en la patente o autorizar a
terceros a implementarla bajo las condiciones que el
titular fije. Las patentes son otorgadas por los Estados
por un tiempo limitado que actualmente, segn normas
del ADPIC1 es de veinte aos. Despus de la caducidad
de la patente cualquier persona puede hacer uso de la
tecnologa de la patente sin la necesidad del
consentimiento del titular de sta. La invencin entra
entonces al dominio pblico.
El titular de una patente puede ser una o varias personas
nacionales o extranjeras, fsicas o jurdicas, combinadas
de la manera que se especifique en la solicitud, en el
porcentaje ah mencionado. Los derechos de las patentes

caen dentro de lo que se denomina propiedad

industrial y, al igual que la propiedad inmobiliaria, estos
derechos se pueden transferir por actos entre vivos o por
va sucesoria, pudiendo: rentarse, licenciarse, venderse,
permutarse o heredarse. Las patentes pueden tambin
ser valoradas, para estimar el importe econmico
aproximado que debe pagarse por ellas.
BENEFICIOS DE UNA PATENTE
Algunos de los argumentos habituales a favor de las
patentes mantienen que los beneficios que una patente le
otorga a un inventor son:
Motiva la creatividad del inventor, ya que ahora tiene la
garanta de que su actividad inventiva estar protegida
durante 20 aos y ser el nico en explotarla.
Si la patente tiene buen xito comercial o industrial, el
inventor se beneficia con la o las licencias de explotacin
que decida otorgar a terceras personas.
Evita el plagio de sus inventos.
Debido a que la actividad inventiva no se guardar o slo
se utiliza para s evitando su explotacin industrial; el
inventor siempre dar a conocer, publicitar y explicar los
beneficios que su invento tiene.
Por su parte, el Gobierno, a travs de la patente,
promueve la creacin de invenciones de aplicacin
industrial, fomenta el desarrollo y explotacin de la
industria y el comercio, as como la transferencia de
tecnologa.
1.3.1.3.2. GANANCIA DE CAPITAL PROVENIENTE DE LA
ENAJENACIN DE INMUEBLES QUE NO SE CONSIDERAN CASAHABITACIN.
A partir del ao 2004, las ganancias de capital provenientes de la venta
(enajenacin) de inmuebles distintos a la casa habitacin, efectuados
por personas naturales, sucesivas indivisas o sociedades conyugales
que optaron por tributar como tales, se consideran rentas gravadas de
segunda categora, siempre que la adquisicin y venta de tales bienes
se produzca a partir del 1 de enero de 2004.

Se entiende por enajenacin, la venta, permuta, cesin definitiva,

expropiacin, aporte a sociedades y en general todo acto por el que se
transmita el dominio a ttulo oneroso.
Ejemplo
La Sra. Juana Valdivia ha realizado la venta de un local comercial
por un valor de US$ 15,000 con fecha 15 de abril de 2012, a
favor del Sr. Pablo Vargas. Dado que este inmueble fue adquirido
en el ao 1999, esta operacin no se encuentra gravada con el
Impuesto a la Renta
Posteriormente, el 30 de junio de 2012, el Sr. Pablo Vargas por
una necesidad de viaje se ve obligado a transferir el referido
inmueble al Sr. Luis Prez por un valor de US$ 16,000. En este
caso, esta ltima operacin s se encuentra gravada con el
Impuesto a la Renta, ya que la compra y venta se realiz en el
ejercicio 2010
CASA-HABITACIN: se entiende por casa-habitacin del
enajenante, al inmueble que permanezca en su propiedad por lo
menos dos (2) aos y que no est destinado exclusivamente al
comercio, industria, oficina, almacn, cochera o similares.
En caso el enajenante, es decir, la persona que vende, tuviera en
propiedad ms de un inmueble que cumpla con las condiciones
sealadas en el prrafo anterior, ser considerada casa habitacin
slo aqul que, luego de la enajenacin de los dems inmuebles,
resulte como el nico inmueble de su propiedad.
INMUEBLES GRAVADOS
La ganancia de capital se genera siempre que la adquisicin y venta
del mismo se produzca a partir del 1 de enero de 2004.

CASOS EN QUE NO EXISTEN GANANCIAS POR LA VENTA DE

INMUEBLES
a) En inmuebles adquiridos con anterioridad al 01.01.2004:
En efecto no est gravada con el impuesto a la renta la venta
de inmuebles cuya adquisicin se haya realizado antes de
esta fecha a ttulo oneroso gratuito mediante documento de
fecha cierta. De esta manera si la adquisicin acreditada se

realiza antes de esa fecha y la venta se realiza en fecha

posterior, al 01.01.2004 la ganancia est inafecta.
Una escritura pblica, un contrato privado con firma notarial
es un documento con fecha cierta.
b) La venta de inmuebles que constituya casa habitacin del
vendedor:
c) La venta del inmueble cuyo costo de adquisicin es mayor o
igual al precio de venta. En este caso por no existir ganancia,
no se genera tampoco impuesto a la renta.

INMUEBLES ADQUIRIDOS A TTULO GRATUITO (HERENCIA

ANTICIPOS DE LEGTIMA) Y SU POSTERIOR VENTA
Los inmuebles adquiridos a ttulo gratuito con anterioridad al 1 de
agosto de 2012, tienen como costo de adquisicin el valor de
autoavalo ajustado por el ndice de correccin monetaria aplicado
al ao y mes de adquisicin del inmueble.
Si la adquisicin se produce a partir del 01.08.2012 en adelante, y
luego se vende, el costo computable ser igual a cero, salvo que el
transferente pueda acreditar su costo de manera fehaciente.
Lo antes mencionado se resume en el siguiente cuadro:
Fecha
Adquisicin

de Costo para adquisiciones gratuitas

Antes
01.01.2004

del Inafecta, por lo tanto no hay costo.

El costo computable, que se descuenta del precio

Desde
el de venta, equivale al importe del autoavalo del
01.01.2004 hasta predio, reajustado por el ndice de correccin que
el 31.07.2012
establece el MEF cada mes.
Desde
01.08.2012

el El costo computable es igual a cero. Como

alternativa, se podr considerar como costo el que
corresponda al transferente, siempre que ste se
acredite de forma fehaciente.

VENTA EN MONEDA EXTRANJERA

En caso que la venta haya sido pactada en dlares norteamericanos

u otra moneda extranjera, el tipo de cambio que se debe utilizar es el
de compra, vigente y publicado por la SBS, en la fecha de la
operacin, es decir, cuando se ha suscrito la minuta se ha
celebrado el contrato.
BANCARIZACIN DE LA COMPRA - VENTA
La ley de bancarizacin establece que para el pago de las
obligaciones que son mayores a S/. 3,500 o US$ 1,000 dlares, hay
que utilizar medios de pago aceptados por el sistema bancario y
financiero, caso contrario no podrn deducirse gastos, costos o
crditos. De ocurrir ello (no bancarizacin), el perjudicado ser el
adquirente del bien, en caso quiera en el futuro vender el inmueble,
pues no podr sustentar su costo de adquisicin, gravndose la
totalidad de la venta del bien como ganancia, sin deduccin de su
costo.
RENTA BRUTA
Es la ganancia de capital impositiva, es decir, mayor a cero. Se
obtiene de la diferencia entre el precio de venta, menos el valor de
costo actualizado del inmueble.
Mediante la Resolucin Ministerial N 030-2013-EF/15, publicada el
07.02.2013, se establece que en las enajenaciones de inmuebles de
las personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades
conyugales, que optaron por tributar como tales, realicen desde el
da siguiente de publicada la presente Resolucin hasta la fecha de
publicacin de la Resolucin Ministerial la cual se fijen los ndices de
Correccin Monetaria del siguiente mes, al valor de adquisicin o
construccin, segn sea el caso, se ajustar multiplicando por el
ndice de Correccin Monetaria correspondiente al mes y ao de
adquisicin del inmueble, de acuerdo al Anexo que forma parte de la
presente resolucin.

RENTA NETA: Es igual al resultado de la deduccin del 20% de la

renta bruta.
CLCULO DEL IMPUESTO:

TASA NOMINAL: Se aplica el 6.25% sobre la Renta Neta

TASA EFECTIVA: Se aplicar la tasa del 5% sobre la Renta
Bruta

PAGO DEL IMPUESTO

A partir del 1 de febrero del 2010, la declaracin y el pago con
carcter definitivo (es decir, que no est vinculado a ninguna otra
declaracin anual ni pago de regularizacin) deben efectuarse hasta
el mes siguiente de percibida la renta, dentro de las fechas previstas
en el Cronograma de Obligaciones Tributarias, segn el ltimo dgito
de su RUC.
El pago del impuesto es de cargo de quien vende el inmueble
Se declara y paga por Internet mediante el formulario virtual N
1665, con el detalle de la operacin realizada y se hace efectivo
mediante cargo a una cuenta bancaria, tarjeta de crdito dbito
VISA, mediante boleta de pago N 1662, ante cualquier ventanilla
de los bancos autorizados, debiendo consignar el perodo tributario mes en que se haya suscrito la minuta - y como cdigo de tributo el
3021 (Renta de 2. categora - cuenta propia).
Ya sea que la enajenacin de inmuebles se formalice mediante
Escritura Pblica o formulario registral, se debe tomar en cuenta lo
siguiente:
Obligaciones del vendedor:

En la venta de inmuebles distintos a la casa habitacin deber

presentar al notario el comprobante que acredita el pago definitivo
del impuesto.

Tratndose de ventas de inmuebles no sujetas al pago del

impuesto, se deber presentar al notario una comunicacin con
carcter de Declaracin Jurada indicando alguna de las
siguientes situaciones:

La Ganancia de Capital proveniente de la venta

constituye rentas de Tercera Categora.
El inmueble enajenado es su casa habitacin
Que no existe impuesto por pagar

En las ventas de inmuebles adquiridos por el vendedor antes del

01/01/2004:
Deber presentar al notario documento de fecha cierta en que
conste la adquisicin del inmueble, el documento donde conste la
sucesin intestada o la Constancia de Inscripcin en los Registros
Pblicos del testamento o el formulario registral respectivos,
segn corresponda.

Obligaciones del notario

* Verificar que el comprobante o formulario de pago que
acredite el pago definitivo del Impuesto:
* Corresponda al nmero
Contribuyentes del enajenante.

del

Registro

nico

de

* Corresponda al 5% de la ganancia de capital.

* Archivar junto con el Formulario Registral los documentos
antes descritos.
* Insertar los documentos a que se refiere el inciso 1) de este
artculo, en la Escritura Pblica respectiva.
* Archivar junto con el formulario registral los documentos

3.1.3.4

DIVIDENDOS
Entindase que la distribucin de utilidades comprende, entre otros
conceptos, a la distribucin de reservas de libre disposicin y adelanto
de utilidades.
La obligacin de retener a que se refiere nace en la fecha de adopcin
del acuerdo de distribucin o cuando los dividendos y otras formas de
utilidades distribuidas se pongan a disposicin en efectivo o en especie,
lo que ocurra primero.
En el caso de reduccin de capital, se considerar fecha del acuerdo
de distribucin a la de la ejecucin del acuerdo de reduccin, la misma
que se entender producida con el otorgamiento de la escritura pblica
de reduccin de capital o cuando se ponga a disposicin del socio,

asociado, titular o persona que la integra, segn sea el caso, en efectivo

o especie, lo que ocurra primero.
Los crditos a los que se refiere el inciso f) del Artculo 24-A de la Ley
sern considerados como dividendos o cualquier otra forma de
distribucin de utilidades desde el momento de su otorgamiento. En
este supuesto, la persona jurdica deber cumplir con abonar al Fisco el
monto que debi ser retenido, dentro del mes siguiente de producido
cualquiera de los hechos establecidos en el citado inciso para que el
crdito sea considerado dividendo o distribucin de utilidades.
Los crditos as otorgados deben constar en un contrato escrito. En los
supuestos de pago parciales, se considerar dividendos o cualquier otra
forma de distribucin de utilidades al saldo no pagado de la deuda.
CLCULO DEL IMPUESTO Y RETNCIN
El 4.1% que grava a los dividendos o cualquier otra forma de
distribucin de utilidades es de aplicacin general, procede con
independencia de la tasa del Impuesto a la Renta por la que tributa la
persona jurdica que efecta la distribucin. Al monto correspondiente a
la tasa del 4.1% no le son de aplicacin los crditos a que tuviese
derecho el contribuyente.
Las redistribuciones sucesivas de dividendos o cualquier otra forma de
distribucin de utilidades efectuadas a no domiciliados estarn sujetas a
retencin del 4.1% de las mismas.
Cuando una persona jurdica efecte una distribucin de dividendos u
otra forma de distribucin de utilidades a una sociedad, entidad o
contrato, corresponder efectuar la retencin solamente cuando los
integrantes o partes contratantes sean personas naturales, sociedades
conyugales que optaron por tributar como tal, sucesiones indivisas, o se
trate de un no domiciliado. En este supuesto, dicha sociedad, entidad o
contrato, a travs de su respectivo operador, deber hacer de
conocimiento de la persona jurdica la relacin de sus partes
contratantes o integrantes, as como el porcentaje de su participacin.
Si la sociedad, entidad o contrato no informa a la persona jurdica la
relacin de sus partes contratantes o integrantes ni el porcentaje de sus
participaciones, la persona jurdica deber efectuar la retencin como si
el pago en su totalidad se efectuara a una persona natural.

3.1.3.5

DECLARACIN ANUAL DE RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA

Rentas de Segunda Categora que se declaran en la Regularizacin
Anual del Impuesto a la Renta:

Enajenacin de acciones y dems valores mobiliarios

La ganancia de capital que se obtiene por la enajenacin, redencin
o rescate de acciones, participaciones, certificados, bonos, ttulos y
otros valores mobiliarios a que se refiere el inciso a) del artculo 2
de la Ley del Impuesto a la Renta, por rentas de fuente peruana.

Enajenacin:
Se entiende por Enajenacin: venta, permuta, cesin definitiva,
expropiacin, aporte a sociedades y, en general, todo acto de
disposicin por el que se transmita el dominio a ttulo oneroso. (Art.
5 LIR)

IMPORTANTE:
De conformidad con la Tercera Disposicin Complementaria Final del
Decreto Legislativo N 1112, la renta de fuente peruana por enajenacin de
bienes a que se refiere el inciso a) del artculo 2 de la Ley del Impuesto a
la Renta, en caso sea efectuada por una persona natural, sucesin indivisa
o sociedad conyugal que opt por tributar como tal, ser considerada renta
de segunda categora.
RECUERDE QUE:
Las rentas de Segunda Categora, distintas de las originadas por la
enajenacin de acciones, participaciones, bonos y dems valores
mobiliarios, como por ejemplo los intereses, las regalas, la cesin
temporal de intangibles, etc., estn sujetas a un pago definitivo y

cancelatorio que se efecta segn el cronograma de obligaciones

mensuales, ya sea mediante la retencin a travs del PDT N 617- Otras
retenciones o efectuando el pago directo con el Formulario Virtual N
1665[1] Rentas de Segunda Categora. Las ganancias de capital por la
transferencia de inmuebles gravada con el Impuesto a la Renta, sern
declaradas y pagadas a travs del Formulario Virtual N 1665.
IMPORTANTE:
Las rentas de Fuente Extranjera por la Enajenacin de acciones y dems
valores mobiliarios se sumarn y compensarn entre s y si resultara una
renta neta, esta se sumar a la renta neta de la segunda categora
producida por la enajenacin de los referidos bienes
No se tomar en cuenta las prdidas obtenidas en pases o territorios de
baja o nula imposicin
RENTA DE FUENTE EXTRANJERA POR LA ENAJENACIN DE
ACCIONES Y DEMS VALORES MOBILIARIOS
A la renta neta de Segunda Categora generada por la enajenacin,
redencin o rescate de acciones y otros valores mobiliarios, se agrega la
renta neta de fuente extranjera proveniente de la enajenacin de valores
mobiliarios, siempre que dichos valores cumplan con alguna de las
siguientes 2 condiciones establecidas en el artculo 51 de la Ley:
1) que se encuentren registrados en el Registro Pblico de Mercado de
Valores del Per (Bolsa de Valores de Lima) y que se enajenen a travs de
un mecanismo centralizado de negociacin del pas (CAVALI); o
2) que se encuentren registrados en el exterior y que se enajenen a travs
de un mecanismo de negociacin extranjero, siempre que exista un
Convenio de Integracin suscrito con estas entidades. Actualmente se han
suscrito convenios con los pases de Chile y Colombia con los cuales se ha
formado el MILA Mercado Integrado Latinoamericano.
Nota:
Si se genera una renta de fuente extranjera por la enajenacin de valores
mobiliarios, pero sin cumplirse alguno de los supuestos del artculo 51 de
la Ley, deber sumarse a las Rentas del Trabajo, mas no deber sumarse
a las rentas de segunda categora.
Cabe precisar que se considera renta de fuente extranjera porque las
entidades que emiten estos valores mobiliarios no estn domiciliadas en el
Per.

CMO CALCULAR EL IMPUESTO A LA RENTA DE SEGUNDA

CATEGORA
PASO 1

* Ingreso Neto por la enajenacin de Valores

Proviene de restar del ingreso bruto por la enajenacin de bienes las
devoluciones, bonificaciones, descuentos y conceptos similares que
respondan a las costumbre.
* Costo Computable de los valores mobiliarios
Costo de adquisicin, el valor nominal o el el costo promedio ponderado,
segn corresponda. En caso que los valores mobiliarios se hayan
adquirido a ttulo gratuito, el costo computable ser cero.
* Renta Bruta de Segunda Categora
Es el resultado de restar el Costo Computable al Ingreso Neto por la
enajenacin de Valores.
PASO 2

* Renta Neta de Segunda Categora = Se obtiene de restar el 20% al

resultado anterior.
PASO 3

* Prdidas de capital de la Renta Neta de Segunda Categora se restan

las perdidas de capital que provienen exclusivamente de las enajenaciones
de valores mobiliarios realizadas durante el ejercicio 2013. No se pueden
pueden incluir prdidas de ejercicios anteriores.
* Renta Neta de Fuente Extranjera = proviene de la enajenacin de
valores mobiliarios que cumplan con los requisitos del inciso a) del artculo
2 de la Ley del Impuesto a la Renta, arriba descritos. Este tipo de renta se
suma al resultado anterior para obtener la Renta Neta Imponible de
Segunda Categora.
PASO 4

* Impuesto Anual de Segunda Categora = se obtiene despus de haber

multiplicado el 6.25% a la Renta Neta de Imponible Primera Categora.
* Crditos contra el Impuesto = al resultado anterior se le restan todos
los pagos a cuenta mensuales por el Impuesto a la Renta de Segunda
Categora que se efectu durante el 2013.
* Saldo a Favor del Contribuyente o del Fisco = Es el resultado final
producto del clculo anterior, que indicar si finalmente hay un impuesto
por pagar al Fisco o si hay un monto a favor del contribuyente que se
puede devolver o compensar contra impuesto futuro.