$1000

Renta vitalicia inmediata

La persona solicita 3 cotizaciones, las aseguradoras venden renta vitalicia;
corredores, agencias y agentes. El fondo de pensiones traslada el dinero a la
seleccionada y automticamente la persona queda pensionada. Es
irrevocable. Cada anio actualiza IPC, en caso de muerte paga a los
beneficiarios por el 100%.
Retiro programado
Acuerdo que el afiliado hace directamente con la AFP, que consiste en que la
persona al tomar el retiro programado, la AFP establece adems los anios de
vida probable.
El monto total para el primer anio lo divido para el tiempo de vida probable, y
el resultado se divide por mesadas; se debe recalcular asi anualmente; el
resultado se resta del monto total sumados los rendimientos,
secuecialmente y hasta que el saldo solamente le permita contratar una
Pensin Mnima ($140). En caso de muerte, los beneficiarios tienen derecho
a que la aseguradora cumpla con el faltante de acuerdo al clculo actuarial.
Retiro programado con renta vitalicia

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CIRCULAR EXTERNA 013 DE 2012
( Abril 24 )
Seores
REPRESENTANTES LEGALES Y REVISORES FISCALES DE LAS COMPAAS
DE SEGUROS DE VIDA Y DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE
FONDOS DE PENSIONES Y CESANTA
Referencia: Adiciona el numeral 3 al Captulo II del Ttulo IV y se modifica el
subnumeral 3.3 del Captulo II del Ttulo VI de la Circular Bsica Jurdica en
relacin con nuevas modalidades de pensin.
Apreciados seores:
Este Despacho en uso de las facultades establecidas en el numeral 9 del artculo
11.2.1.4.2. del Decreto 2555 de 2010 y en el literal d) del artculo 79 de la Ley 100
de 1993, imparte instrucciones relacionadas con las nuevas modalidades de
pensin que pueden ofrecer las entidades de seguros de vida y/o las sociedades
administradoras de fondos de pensiones.
En tal virtud, mediante la presente circular:
1- Autoriza de manera general las siguientes modalidades de pensin:

Renta Temporal Cierta con Renta Vitalicia de Diferimiento Cierto:

Bajo esta modalidad el pensionado contrata con una compaa seguradora

dos productos que se unen. El primer producto es una renta temporal cierta,
la cual ofrece una mesada pensional definida, no sujeta a variaciones, por
un periodo definido por el pensionado durante el cual si uno de los
beneficiarios fallece existe devolucin de parte del dinero de la prima nica.
El segundo producto es una Renta Vitalicia diferida, la cual empieza a
funcionar una vez finaliza el periodo definido para la renta temporal cierta y
siempre y cuando el pensionado y los beneficiarios sigan con vida.
;;;;
Bajo esta modalidad el afiliado, contrata simultneamente con una
aseguradora de su eleccin el pago de una renta temporal cierta y el pago
de una renta vitalicia de diferimiento cierto, que iniciar una vez expire el
periodo de diferimiento cierto y durar hasta el fallecimiento del pensionado
o del ltimo beneficiario de ley. La aseguradora se obliga a pagar las
mesadas pensionales adicionales a que haya lugar, y el auxilio funerario al
fallecimiento del pensionado por vejez o invalidez.
Caractersticas especiales. En esta modalidad el afiliado o sus
beneficiarios pueden optar por una mesada pensional ms alta durante el
perodo de diferimiento cierto y menor en la renta vitalicia de diferimiento
cierto o, viceversa, dependiendo de sus necesidades.
;;;
Esta modalidad est a cargo de las compaas de
seguros de vida que tengan aprobado el ramo de seguro
de pensiones Ley 100 y que cuenten con la aprobacin
adicional para este tipo de modalidad.

Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.

La principal diferencia entre la Renta Vitalicia inmediata y la Renta Vitalicia diferida

es que la primera comienza desde el momento en el cual el afiliado se pensiona y
la segunda empieza un periodo despus, el cual es definido por el afiliado. Bajo
esta modalidad, entre el momento en el que empieza la Renta Vitalicia diferida y el
afiliado se pensiona, ste se encuentra bajo la modalidad de retiro programado.
En esta modalidad el pensionado puede disfrutar de los beneficios ofrecidos por la
modalidad de Renta Vitalicia, cubrindose de los riesgos de extralongevidad,
financiero y de prdida de poder adquisitivo despus de cierto periodo, y de los
beneficios ofrecidos por el retiro programado en los primeros aos de su
jubilacin.
;;;
es la modalidad de pensin en la cual un afiliado contrata con la aseguradora de
su eleccin, una renta vitalicia que se pagar a partir de una fecha posterior al
momento en que se pensiona, reteniendo en su cuenta individual de ahorro
pensional los recursos suficientes para que la sociedad administradora de fondo
de pensiones le pague, con cargo a dicha cuenta, una Renta Temporal durante el
perodo comprendido entre el momento en que se pensiona y la fecha en que la
renta vitalicia comience a ser pagada por la aseguradora.
Igualmente, y de acuerdo con la ley, habr lugar al pago de las mesadas
pensionales adicionales, ya sea por la sociedad administradora de fondos de

pensiones o por la aseguradora, y al fallecimiento del pensionado, el pago del

Auxilio Funerario a cargo de la aseguradora que expidi la Renta Vitalicia Diferida.
Caractersticas especiales. En esta modalidad el afiliado puede optar por una
mesada pensional ms alta durante el perodo de la Renta Temporal y menor en la
Renta Vitalicia Diferida o, viceversa, dependiendo de sus necesidades.
El monto de la mesada pensional durante la Renta Vitalicia Diferida no podr
en ningn caso ser inferior al 70% ni superior al 200% del monto de la mesada de
la Renta Temporal, porcentaje que se determinar con base en las mesadas
pensionales de la renta vitalicia diferida, expresadas en pesos de la fecha de la
contratacin de la modalidad.

Retiro Programado sin negociacin de Bono Pensional.

Esta modalidad est a cargo de las AFP y consiste en la opcin de pensionarse

bajo la modalidad de retiro programado cuando an no se ha negociado el bono
pensional.
El retiro programado sin negociacin del bono pensional es la modalidad de
pensin en la cual el afiliado se pensiona, de manera anticipada a la fecha de
redencin del bono pensional emitido, bajo la modalidad de retiro programado
descrita en el artculo 81 de la Ley 100 de 1993, sin necesidad de negociar el
citado bono.
Caractersticas especiales.
Para acceder a esta modalidad de pensin el
saldo en la cuenta de ahorro individual, sin considerar el monto del bono
pensional, debe ser suficiente para cubrir el 130% de las mesadas pensionales
proyectadas bajo la modalidad de retiro programado a pagar desde el momento en
que se pensiona el afiliado, hasta la fecha de redencin normal del bono
pensional.

Renta Temporal con Renta Vitalicia Inmediata.

Bajo esta modalidad el pensionado recibe durante un periodo de tiempo,

previamente definido por l, dos montos, uno proveniente de la AFP bajo la
modalidad de retiro programado, en donde se encuentran una parte de su saldo
de la CAI y uno proveniente de una compaa aseguradora con quien se compr
una Renta Vitalicia Inmediata, con la parte restante de su saldo en la CAI y el bono
pensional. La suma de estos dos montos es la mesada pensional. Al finalizar el
periodo temporal, el pensionado recibir nicamente el valor de la Renta Vitalicia
Inmediata.
;;;;;
Es la modalidad de pensin en la cual un afiliado contrata con la aseguradora de
su eleccin el pago de una renta vitalicia inmediata a partir de la fecha en que se
pensiona, reteniendo en la cuenta individual de ahorro pensional los recursos
suficientes para que la sociedad administradora de fondos de pensiones le pague,
con cargo a dicha cuenta y de manera simultnea a la Renta Vitalicia Inmediata,
una Renta Temporal durante el perodo acordado con la sociedad administradora.
De acuerdo con la ley, habr lugar al pago de las mesadas pensionales
adicionales, tanto por la sociedad administradora de fondos de pensiones,
respecto de la renta temporal y mientras est vigente, como por la aseguradora,
en relacin con la renta vitalicia inmediata. As mismo, al fallecimiento del
pensionado por vejez o invalidez, dar lugar al pago del Auxilio Funerario a cargo

de la aseguradora que expidi la Renta Vitalicia Inmediata. El monto del auxilio se

calcular teniendo en cuenta el valor total de la mesada pensional que est
recibiendo el pensionado tanto por la renta vitalicia inmediata como por la renta
temporal. El monto de la pensin corresponder a la suma de las mesadas
pagadas tanto por la renta temporal como por la renta vitalicia inmediata.
Caractersticas especiales. En esta modalidad el afiliado o sus beneficiarios
optan por una mesada pensional total ms alta durante el perodo de la renta
temporal y menor en la renta vitalicia inmediata. En todo caso, la suma de la
mesada total recibida mientras se tenga derecho al pago de la renta temporal, no
podr ser superior al 200% del monto de la mesada a que tiene derecho por la
renta vitalicia inmediata.

2- Imparte instrucciones sobre los requisitos mnimos que deben cumplir las
compaas de seguros de vida y las sociedades administradoras de fondos de
pensiones al momento de presentar propuestas sobre nuevas modalidades de
pensin, as como las condiciones para ofrecerlas u obtener aprobacin individual
de nuevos planes de pensiones, segn corresponda.
3- Dentro de los tres meses siguientes a la publicacin de la presente Circular las
Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesanta debern dar
cumplimiento al contenido del subnumeral 3.7.1.
La presente circular rige a partir de la fecha de su publicacin, adiciona el numeral
3 al Captulo II del Ttulo IV y modifica el subnumeral 3.3.1. del Captulo II del
Ttulo VI de la Circular Bsica Jurdica.
Se anexan las pginas objeto de modificacin.
Atentamente,

GERARDO HERNNDEZ CORREA

Superintendente Financiero de Colombia